Mekonomen Group Januari september 2016 11 november 2016
Sammanfattning Q3 2016 2 Fortsatt svagt rörelseresultat i Mekonomen Sweden, åtgärder har vidtagits God underliggande tillväxt i Q3 2016 Avtal tecknat om avyttring av danska verksamheten (efter periodens slut)
Försäljning och resultat 3 jul-sep jan-sep Intäkter EBITA EBITA-marginal: Rörelseresultat: Rörelsemarginal: Intäkterna ökade med Underliggande omsättning: 1 432 MSEK (1 405) 4 429 MSEK (4 314) 154 MSEK (196) 491 MSEK (589) 11 procent (14) 11 procent (14) 125 MSEK (168) 407 MSEK (507) 9 procent (12) 9 procent (12) 2 procent 3 procent +2 procent +5 procent
Försäljning & resultat - per segment 4
MECA - tredje kvartalet 2016 5 Rörelseresultat: 50 MSEK (51) Stark försäljningsökning till MECA Car Service-verkstäderna Rörelsemarginal: 10 procent (11) Underliggande nettoomsättning: +3 procent Rörelseresultatet påverkades av Danmark med -6 MSEK (-9) i kvartalet Opus Equipment redovisade svagt resultat, bland annat på grund av kostnader i samband med etablering i Norge Negativ effekt på bruttomarginalen på grund av ökad andel försäljning till storkunder MSEK 2016 kv3 2015 kv3 förändr 2016 9m 2015 9m förändr 2015 12m Underliggande nettoomsättning 3% 16% 12% 12% 13% Rörelseresultat 50 51-1% 192 195-1% 245 Rörelsemarginal 10% 11% 13% 14% 13%
MECA avtal tecknat om avyttring av danska verksamheten 6 Köpare är T. Hansen / AD Danmark och affären genomförs den 28 december 2016 Mekonomen Group kommer att ha lämnat Danmark och därmed inte att ha några förluster relaterade till Danmark från och med 2017 Negativ engångseffekt om 25 MSEK i det fjärde kvartalet Tidigare kommunicerade framtida positiva skatteeffekter om drygt 50 MSEK är fortfarande aktuella
Mekonomen Sweden tredje kvartalet 2016 7 Rörelseresultat: 55 MSEK (77) Rörelseresultatet påverkades negativt av engångskostnad för stängning av butik med 5 MSEK (0) Rörelsemarginal: 12 procent (16) Säljorganisationen decentraliseras genom att butikerna återfår sin traditionellt starka roll, i syfte att stärka entreprenörsskapet Underliggande nettoomsättning: -2 procent Tidigare kommunicerat besparingsprogram löper på enligt plan och har inte haft effekt i kvartalet MSEK 2016 kv3 2015 kv3 Förändr 2016 9m 2015 9m förändr 2015 12m Underliggande nettoomsättning -2% 6% -1% 7% 6% Rörelseresultat 55 77-28% 147 235-37% 287 Rörelsemarginal 12% 16% 10% 16% 14%
Mekonomen Norway - tredje kvartalet 2016 8 Rörelseresultat: 35 MSEK (39) Försäljningstillväxten främst driven av ökad försäljning till Mekonomen Bilverkstad Rörelsemarginal: 16 procent (19) Underliggande nettoomsättning: +8 procent Press på bruttomarginalen, bland annat driven av högre andel försäljning till Mekonomen Bilverkstad i kombination med ökad konkurrens God kostnadskontroll MSEK 2016 kv3 2015 kv3 Förändr 2016 9m 2015 9m Förändr 2015 12m Underliggande nettoomsättning 8% 4% 6% 6% 5% Rörelseresultat 35 39-9% 105 125-16% 151 Rörelsemarginal 16% 19% 16% 20% 18%
Sørensen og Balchen - tredje kvartalet 2016 9 Rörelseresultat: 29 MSEK (30) God försäljningsutveckling av tillbehör Rörelsemarginal: 16 procent (16) Underliggande nettoomsättning: +1 procent Press på bruttomarginalen, bland annat driven av ökad försäljning av tillbehör i kombination med ökad konkurrens God kostnadskontroll MSEK 2016 kv3 2015 kv3 förändr 2016 9m 2015 9m förändr 2015 12m Underliggande nettoomsättning 1% 9% 1% 9% 6% Rörelseresultat 29 30-4% 88 90-2% 116 Rörelsemarginal 16% 16% 16% 16% 16%
Utveckling - rörelseresultat 10
Marknad och tillväxt 11
Marknadsstatistik 12 Stabil marknad under tredje kvartalet Vi ser potential för en växande totalmarknad framöver. Vi förväntar oss dock ingen förändring i marknaden under fjärde kvartalet
Försäljningstillväxt per kundgrupp tredje kvartalet 2016 - God tillväxt mot anslutna verkstadskunder 13 Anslutna verkstäder Konsument Övriga verkstäder Lokal valuta Lokal valuta Lokal valuta Oberoende verkstäder blir färre, det vill säga allt fler verkstäder är anslutna till en verkstadskedja +7% +1% -5% Nominellt utfall Nominellt utfall Nominellt utfall Trend att allt mindre inköp sker utanför den verkstadskedja man är ansluten till Problemen i Mekonomen Sweden påverkar primärt försäljningen till övrig verkstad +6% +1% -6%
Försäljningstillväxt per kundgrupp januari - september 2016 - God tillväxt mot anslutna verkstadskunder 14 Anslutna verkstäder Konsument Övriga verkstäder Lokal valuta Lokal valuta Lokal valuta +11% +2% +3% Nominellt utfall Nominellt utfall Nominellt utfall +8% 0% 0%
Försäljning fördelat per kundgrupp tredje kvartalet - God försäljningstillväxt mot anslutna verkstadskunder 15 God försäljningsutveckling till anslutna verkstäder är en effekt av vårt kundfokus och satsning på kvalitet och är den del av marknaden som vi ser som strategiskt viktigast att växa i Marknaden för konsumentförsäljning ökar svagt Svag utveckling i vår försäljning till övrig verkstad, som inte i tillräcklig omfattning kompenserats av vår satsning på ProMeister Q3 2016 (Q3 2015)
Butiker 16
Anslutna verkstäder 17
ProMeister 18 Fortsatt ökad andel försäljning av reservdelar från vårt eget varumärke ProMeister under tredje kvartalet 2016 Arbete pågår för att bredda sortimentet med fler kategorier
Händelser efter periodens slut 19 Avtal träffat om avyttring av den danska verksamheten. Affären genomförs den 28 december och innebär en negativ engångseffekt om 25 MSEK på rörelseresultatet i det fjärde kvartalet Pris direkt - servicebokning med pris och tidsbokning direkt på skärmen. Marknadsföring inledd. Konverteringsgrad hela 4,5 % första veckan Återkallning av Volvobilar där defekta drivremmar har installerats kommer belasta fjärde kvartalet med en engångskostnad om 6 MSEK. Ansvarsfrågan är under utredning
Fokus 20
Strategiska fokusområden 21 Tillväxt & Innovation - I kombination med bibehållet och utvecklat entreprenörskap Fortsatt satsning på ProMeister, ProMeister Academy - Produkter och utbildning Fortsatt kvalitetssäkring av verkstäder och koncept Strategiska projekt - E-handelsplattform för B2B och B2C - Centrallager
Appendix 22
Resultatutveckling 23
Kassaflöde 24
Resultaträkning 25
Balansräkning 26
Största ägare per 2016-09-30 27