Delårsrapport januari - mars 2018 Senzime AB (publ)

Delårsrapport januari - mars 2018 Senzime AB (publ)

Senzime (publ) Delårsrapport jan - mars 2018 Januari mars 2018 i sammandrag Senzime AB (publ), 556565-5734 Första kvartalet 2018 Nettoomsättning under perioden uppgick till 7 KSEK (0). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -4 099 KSEK (-3 970). Resultatet per aktie före utspädning uppgick till -0,10 SEK (-0,11) och efter utspädning till -0,10 SEK (-0,11). Likvida medel uppgick per 2018-03-31 till 27,3 MSEK (3,8). Antalet aktier uppgick per 2018-03-31 till 44 860 893 st. (36 172 643). Definitioner - Resultat per aktie: Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. - I parentes ovan beskrivs motsvarande period föregående år. - Om inte annat anges avser samtliga uppgifter koncernen Ekonomisk översikt Väsentliga händelser under perioden Januari 2018. Senzime tecknar licens- och samarbetsavtal med Philips för att implementera en kommunikationsplattform mellan TetraGraph och Philips IntelliVue. Februari 2018. Senzime genomför riktad nyemission till bland andra Segulah Venture AB om totalt 25 MSEK. Mars 2018. Senzime tecknar ytterligare distributionsavtal för TetraGraph i Spanien, Portugal och Sydkorea. Väsentliga händelser efter första kvartalets utgång April 2018. Senzime tecknar exklusiva distributionsavtal för TetraGraph i Belgien, Nederländerna, Luxemburg, Österrike, Tjeckien, Slovakien. 2

Senzime (publ) Delårsrapport jan - mars 2018 Om Senzime Senzime utvecklar unika medicintekniska lösningar TetraGraph, CliniSenz Analyzer samt OnZurf Probe som gör det möjligt att följa patienters biokemiska och fysiologiska processer inför, under och efter operation. I portföljen ingår patientnära system som möjliggör automatiserad och kontinuerlig mätning av livskritiska ämnen som glukos och laktat i blod och vävnader samt system för att monitorera patienter som undergår narkos. Lösningarna syftar till att säkerställa maximal patientnytta, minska komplikationer i samband med operationer och minska vårdkostnader. Senzime verkar på växande marknader som idag enbart i Europa och USA värderas till över 10 miljarder SEK. Bolagets aktie är noterad på Nasdaq First North (ticker SEZI). FNCA är Certified Adviser för Senzime. www.senzime.com TetraGraph TetraGraph är en CE-märkt patientmonitor som är enkel att använda, kompakt och portabel, batteridriven, och kan hjälpa läkaren att fatta beslut om graden av neuromuskulär funktion i realtid. Allt utförs i realtid; systemet kräver mindre än 30 sekunder för uppställning; övervakningen är icke-invasiv; TetraGraph är ansluten till patienten genom engångselektroder för att minimera korskontaminering mellan patienter samt underlätta placeringen. OnZurf Probe OnZurf Probe är en CE-märkt produkt baserad på mikrodialysteknik. OnZurf Probe har en unik fastsättning som tillåter proben att placeras på ytan av ett organ utan att orsaka onödig stress till organet. OnZurf Probe är främst avsedd för kontinuerlig provtagning av substanser som kan analyseras med CliniSenz Analyser. OnZurf Probe kan även användas som provtagningsanordning för andra system. CliniSenz Analyser CliniSenz Analyzer är framtidens system för postoperativ övervakning av patienter och behöver endast små provvolymer för analys. Resultaten från CliniSenz Analyzer är specifika och har hög precision. Analysatorn arbetar med enzymbaserat värmeflöde vilket minskar risken för störningar från andra substanser såsom läkemedel. CliniSenz Analyzer används tillsammans med OnZurf Probe och andra mikrodialyskatetrar. 3

Senzime (publ) Delårsrapport jan - mars 2018 VD har ordet Inledningen av 2018 har präglats av fortsatt högt tempo, både vad gäller försäljning och distributionsavtal på nya marknader. Produktionssättningen av TetraGraphsystemet är klar och försäljningen har startat. Intresset för våra produkter är stort och vi har redan levererat ett trettiotal system. Under kvartalet har vi tecknat distributionsavtal med nya partners i Spanien, Portugal, Sydkorea samt efter rapportperiodens slut även i Belgien, Nederländerna, Luxemburg, Österrike, Tjeckien och Slovakien. Sammantaget med tidigare distributionsavtal samt licensavtalet med Fukuda Denshi i Japan har vi nu avtal på 13 marknader utanför Sverige. Vi bedömer att distributionsavtal för ytterligare marknader kommer tecknas under innevarande år. För att ytterligare accelerera den internationella utrullningen och stärka vår position i förhandlingar med potentiella strategiska partners har vi under kvartalet genomfört en riktad emission om cirka 25 MSEK till bland annat Segulah Venture. I början av året tecknade vi även ett samarbetsavtal med Philips vilket var en milstolpe för Senzime. Samarbetet med Philips, som är en global aktör inom patientinformationssystem, möjliggör att data från TetraGraph kan visas på alla Philips IntelliVue patientmonitorer över hela världen. Ytterligare två patentansökningar har också lämnats in för att stärka skyddet av vårt TetraGraph-system. Nu tar Senzime stora kliv. Vi har unika, CE-godkända medicintekniska system som kostnadseffektivt kan förebygga miljontals komplikationer i vården varje år, och vi har tecknat distributörs- och licensavtal för flera potentiellt stora marknader för oss. Givet orderingång och vår bedömning av hur försäljningen kommer utvecklas ser vi fram emot en växande installerad bas av mätinstrument, som kopplad till försäljning av förbrukningsvaror, även kommer medföra högre bruttomarginaler. Sammanfattningsvis säger jag som tidigare vi ser fram emot att under 2018 fortsätta rapportera om Senzimes framsteg. Uppsala i maj 2018 Lena Söderström, VD 4

Senzime (publ) Delårsrapport jan - mars 2018 Aktien, aktiekapital och ägandeförhållande Aktiekapitalets utveckling Aktieutveckling Ägarförteckning per den 31 mars 2018 5

Senzime (publ) Delårsrapport jan - mars 2018 Kommentarer till rapporten Intäkter och resultat Försäljningsintäkterna under första kvartalet 2018 uppgick till 7 KSEK (0). Produktionssättningen av TetraGraphsystemet är klar och försäljningen har startat. Under april till dags datum har ett trettiotal system levererats till kunder. Rörelseresultatet under första kvartalet 2018 uppgick till -4 099 KSEK (-3 970), fortsatt god kostnadskontroll med kostnader i linje med 2017. Finansiell ställning Vid kvartalets utgång uppgick koncernens eget kapital till 162,2 MSEK (149,6) och soliditeten uppgick till 86,3 % (86,3 %). Kassaflöde och investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring av rörelsekapital för första kvartalet 2018 uppgick till -3 664 KSEK (-4 515). Minskningen av det negativa kassaflödet från den löpande verksamheten beror främst på en minskning av de kortfristiga skulderna. Kassaflödet från investeringsverksamheten för första kvartalet 2018 uppgick till -2 628 KSEK (-1 730). Kassaflödet från finansieringsverksamheten för första kvartalet uppgick till 24 864 KSEK (0). Ökningen består av den riktade nyemissionen som genomfördes 22 mars 2018 om 25 MSEK före emissionskostnader (136 KSEK). I kretsen av teckningsberättiga ingick Segulah Venture AB samt vissa befintliga huvudägare i Bolaget. Aktiekapitalet ökade därmed med 520 833 kronor till 5 607 612 kronor. I och med den riktade nyemissionen uppgick de likvida medlen vid periodens utgång till 27 310 KSEK (3 782). Optioner Teckningsoptioner Medtech Innovation i Umeå AB, Pernilla Abrahamsson, innehar 200 000 stycken teckningsoptioner i Senzime som ger rätt att till priset 2,31 SEK/aktie teckna 216 610 stycken nya aktier i Bolaget. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska ske i enighet med villkoren för teckningsoptionerna från den dag då teckningsoptionerna registreras vid Bolagsverket till och med den 1 maj 2020. Personaloptioner Bolaget har ett personaloptionsprogram som omfattar samtliga tillsvidareanställda. Varje option ska, under perioden till och med 31 december 2020 berättiga till teckning av en ny aktie till en kurs om 8,80 SEK. Optionerna ges ut vederlagsfritt. Optionerna förutsätter fortsatt anställning i Bolaget och är inte överlåtbara. Tilldelning enligt följande kategorier: VD: 160 000 optioner Ledningsgrupp: 120 000 optioner per person Övriga anställda: 80 000 optioner per person. Baserat på befintligt antal aktier och samtliga utestående teckningsoptioner blir utspädningen till följd av programmet med antagande att samtliga teckningsoptioner utnyttjas för nyteckning av aktier högst 3,2 %. 6

Senzime (publ) Delårsrapport jan - mars 2018 Moderbolaget Merparten av koncernens verksamhet bedrivs i moderbolaget och de två dotterbolagen innehar endast vissa rättigheter vilka licensierats till moderbolaget mot betalning i form av royalty. Den koncerninterna omstruktureringen har i moderbolaget medfört att aktierna i Acacia Designs B.V. nedskrivits med 64 975 KSEK per 31 december 2017. Nedskrivningen får ingen påverkan på koncernens resultat. Risker Ett antal riskfaktorer kan ha en negativ inverkan på verksamheten i Senzime. Det är därför av stor vikt att beakta relevanta risker vid sidan av Bolagets tillväxtmöjligheter. För information om Bolagets största risker hänvisas till Bolagets årsredovisning för 2017. Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Senzime är moderbolag i en koncern som även omfattar de helägda dotterbolagen MD Biomedical AB och Acacia Designs B.V. Acacia förvärvades den 17 maj 2016 vilket innebär att Acacia ingår i koncernens räkenskaper fr.o.m. detta datum. Kommande rapporter Delårsrapport januari juni 2018: 22 augusti 2018 Delårsrapport januari september 2018: 8 november 2018 Granskning av revisor Denna delårsrapport har inte granskats av Bolagets revisor. Uppsala den 8 maj 2018 Styrelsen i Senzime AB (publ) För mer information, se www.senzime.com eller vänligen kontakta: Lena Söderström, VD Tel. +46 (0)18 51 56 40 Mobil +46 (0)708 16 39 12 e-post: lena.soderstrom@senzime.com Ulls väg 29B, 756 51 Uppsala www.senzime.com 7

Senzime (publ) Delårsrapport januari mars 2018 Koncernens Resultaträkning jan-mar jan-mar Helår KSEK Not 2018 2017 2017 Nettoomsättning 7-189 Kostnad för sålda varor -334-125 -745 Bruttoresultat -327-125 -556 Försäljnings- och administrationskostnader 1-3 916-3 773-12 456 Övriga rörelseintäkter 185 24 257 Övriga rörelsekostnader -40-95 -270 Rörelseresultat -4 098-3 969-13 025 Finansiella intäkter Finansiella kostnader -1-1 -2 Summa finansiella poster -1-1 -2 Resultat efter finansiella poster -4 099-3 970-13 027 Inkomstskatt Periodens resultat -4 099-3 970-13 027 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, st 41 157 186 36 172 643 39 372 828 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, st 41 287 158 36 295 956 39 500 048 Periodens resultat per aktie före utspädning, kr -0,10-0,11-0,33 Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr -0,10-0,11-0,33 8

Senzime (publ) Delårsrapport januari mars 2018 Koncernens Balansräkning KSEK Not 31 mar 2018 31 mar 2017 31 dec 2017 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 157 991 146 318 154 599 Materiella anläggningstillgångar 223 44 238 Summa anläggningstillgångar 158 214 146 362 154 837 Omsättningstillgångar Varulager och pågående arbete 1 035 357 1 063 Kundfordringar - - 3 Övriga fordringar 649 22 119 667 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 657 624 724 Kassa och bank 27 310 3 782 8 738 Summa omsättningstillgångar 29 651 26 882 11 195 SUMMA TILLGÅNGAR 187 865 173 244 166 032 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 162 212 149 581 140 459 Avsättningar 21 123 21 133 21 133 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 503 1 141 2 485 Övriga skulder 422 198 561 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 605 1 201 1 404 Summa kortfristiga skulder 4 530 2 540 4 450 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 187 865 173 254 166 042 9

Senzime (publ) Delårsrapport januari mars 2018 Koncernens förändring av eget kapital KSEK Aktiekapital Ej registrerad nyemission Övr tillskjutet kapital Ack valutakursdiff Balanserat resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2017 4 521 130 663 544-3 857 131 871 Periodens resultat -3 970-3 970 Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag - 39-39 Nedsätting av aktiekapital - Apportemission (förvärv Acacia) 0 Nyemission 565 23 835 24 400 Emissionskostnader -2 681-2 681 Utgående balans per 31 mar 2017 4 521 565 151 817 505-7 827 149 581 Ingående balans per 1 januari 2018 5 086 151 129 1 087-16 843 140 459 Periodens resultat -4 099-4 099 Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska dotterföretag 780 780 Personaloptionsprogram 208 208 Nyemission 521 24 479 25 000 Emissionskostnader -136-136 Utgående balans per 31 mar 2018 5 607-175 472 1 867-20 734 162 212 Koncernens Kassaflödesanalys jan-mar jan-mar Helår KSEK Not 2018 2017 2017 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -4 099-3 970-13 027 Justeringar för avskrivningar 118 87 357 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 121 89 264 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -3 860-3 794-12 406 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital Förändringar av varulager och pågående arbeten 28 16-690 Förändringar av kortfristiga fordringar 88 31-338 Förändring av kortfristiga skulder 80-768 1 142 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 664-4 515-12 292 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -2 628-1 730-9 817 Investeringar i materiella anläggningstillgångar Förvärv av dotterföretag efter avdrag av likvida medel Kassaflöde från investeringsverksamheten - - -211 - - - -2 628-1 730-10 028 Finansieringsverksamheten Nyemission 24 864-21 031 Amortering lån - - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 24 864 0 21 031 Årets förändring i likvida medel 18 572-6 245-1 289 Likvida medel vid periodens början 8 738 10 027 10 027 Likvida medel vid periodens slut 27 310 3 782 8 738 10

Senzime (publ) Delårsrapport januari mars 2018 Moderbolagets Resultaträkning jan-mar jan-mar Helår KSEK Not 2018 2017 2017 Nettoomsättning 7-187 Kostnad för sålda varor -334-125 -745 Bruttoresultat -327 125-558 Försäljnings- och administrationskostnader 1-3 808-3 658-11 766 Övriga rörelseintäkter 185 24 258 Övriga rörelsekostnader -36-62 -213 Rörelseresultat -3 986-3 821-12 279 Nedskrivning andel i koncernföretag - - -64 975 Finansiella intäkter - - - Finansiella kostnader -1-1 -1 Summa finansiella poster -1-1 -64 976 Resultat efter finansiella poster -3 987-3 822-77 255 Periodens resultat -3 987-3 822-77 255 11

Senzime (publ) Delårsrapport januari mars 2018 Moderbolagets Balansräkning KSEK Not 31 mar 2018 31 mar 2017 31 dec 2017 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 47 563 37 203 45 038 Materiella anläggningstillgångar 223 44 238 Finansiella anläggningstillgångar 23 665 88 031 23 267 Summa anläggningstillgångar 71 451 125 278 68 543 Omsättningstillgångar Varulager och pågående arbete 1 035 357 1 063 Kundfordringar - - 3 Övriga fordringar 626 22 114 664 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 657 624 724 Kassa och bank 27 248 3 756 8 674 Summa omsättningstillgångar 29 566 26 851 11 128 SUMMA TILLGÅNGAR 101 017 152 129 79 671 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 95 970 148 965 74 885 Avsättningar 500 500 500 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 479 1 450 2 371 Övriga skulder 483 229 586 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 585 985 1 329 Summa kortfristiga skulder 4 547 2 664 4 286 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 101 017 152 129 79 671 12

Senzime (publ) Delårsrapport januari mars 2018 NOT 1 - Försäljnings- och administrationskostnader jan-mar jan-mar Helår KSEK 2018 2017 2017 Personalkostnader 1 672 1 330 4 546 Lokalkostnader 137 102 457 Konsultkostnader 1 402 1 792 5 542 Resekostnader 248 182 677 Marknadsföringskostnader 131 169 513 Avskrivningar 97 86 357 Övriga kostnader 229 112 364 Summa 3 916 3 773 12 456 Ulls väg 29B, 756 51 Uppsala www.senzime.com Denna information är sådan information som Senzime är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 8 maj 2018. 13