Årsredovisning för Sweden Natural Assets AB 556782-2241 Räkenskapsåret 2016
1 (11) Styrelsen och verkställande direktören för Sweden Natural Assets AB får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2016. Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK. Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Bolaget startade sin verksamhet år 2009 och bedrev under ett par år förvaltning av värdepapper. Under 2012 bedrevs ingen verksamhet i bolag. 2013 förvärvades bolag av Texas Onshore AB (publ) och bytte verksamhet till mineralbrytning i Ryssland. På bolagsstämman den 22 maj 2015 beslutades att den ryska guldverksamheten skulle avvecklas och bolaget inriktning ändrades till olja- och gasverksamhet. Företaget har sitt säte i Malmö. Väsentliga händelser under räkenskapsåret 1. För att bredda ägandet som en förberedelse för en framtida notering av Sweden Natural Assets AB så har det tidigare moderbolaget Texas Onshore AB under 2016 fortsatt att sälja aktier till allmänheten i Sweden Natural Assets AB. Per 2017-03-31 så äger Texas Onshore AB 44,35% av kapitalet och rösterna. 2. Sweden Natural Assets ABs dotterbolag Texas Onshore Resources Inc har fått en order på 9 miljoner USD (ca 83 miljoner kronor) och pengarna skulle betalats i januari 2017. Köparen är ett utländskt konsortium som förväntas köpa producerande oljefält för upp mot 100-200 miljoner USD (900-1 800 miljoner kronor) av Texas Resources Inc de närmaste 1-2 åren. Den första affären beräknar ge en vinst på ca 3 öre per aktie till Sweden Natural Assets AB. 3. Bolaget har återupptagit försäljningen av direkt investeringar i oljeegendomar i USA (WI) med hjälp av Texas Onshore AB. Förväntad framtida utveckling och väsentliga riskfaktorer Olje- och gasprospektering är en högriskbransch där det inte går att bortse ifrån att projekt misslyckas på grund av att resultatet inte motsvarar det förväntade utfallet. Risken är alltid betydande och trots modern utrustning och högteknologiska undersökningsmetoder går det inte att förutsäga huruvida en prospektering ska lyckas eller ej. Det är inte förrän en källa är öppnad och producerar med full kapacitet som det går att dra några slutsatser om prospekteringen lyckades eller ej. Olje- och gasbranschen kan traditionellt anses vara en högriskbransch, men med möjligheter till god avkastning. Bolaget lider fortfarande av ansträngd likviditet, i värsta fall kan det äventyra bolagets fortsatta verksamhet. För värdering av dotterbolagets tillgångar har styrelsen utgått från en två år gammal rapport, och justerat för aktuella oljepriser. Någon nyare värdering på tillgångarna har ej tagits fram. VD ORD Oljeindustrin fortsätter vara en krisbransch och även om att oljepriset har hämtat sig något så fortsätter oljebolag att gå i konkurs i USA. Kännare uppskattar att ca 75% av små och medelstora oljebolag har gått i konkurs under de senaste 2-3 åren. Vi liksom våra branschkollegor i USA tvingas finna nya vägar att refinansiera oljeverksamheten. Det svåra är att få existerande aktieägare att satsa pengar när de ser sin nuvarande investering som en förlust. Vi ser också en generell motvillighet i marknaden att investera
2 (11) i oljeföretag då branschen är en krisbransch i dag och företag går i konkurs på löpande band. Men med så låga oljepriser som vi har idag är det naturligt att erfarna affärsmän ser möjligheten att köpa upp oljefält billigt. Speciellt i den amerikanska oljemarknaden där oljeindustrin går igenom en kris som aldrig förr. Vilket har lett till att högkvalitativa oljefält nu är till salu till låga priser. Detta på grund av att värdet beräknas efter dagens låga priser och inte det förväntande genomsnittspriset av oljefältets produktionstid som vanligtvis är mellan 10-20 år. Samtidigt som man erhåller en rabatt då det finns många producerande fält till försäljning. Vi har jobbat i motvind de senaste åren men med rätt finansiering kan vi tillsammans bygga ett vinstgivande olje- och gasprospekteringsföretag på den svenska marknaden. Till sist vill vi tacka för Ert fortsatta förtroende och stöd för att bygga bolagen vidare. Thord Lernesjö VD Ägarförhållanden Tio största aktieägare per den 170331: Texas Onshore AB 323 864 722 aktier, 44,35% av kapitalet och rösterna. Gert Näslund 41 405 330 aktier, 5,67% av kapitalet och rösterna. Christel Lernesjö genom bolag 20 000 000 aktier, 2,74% av kapitalet och rösterna. Chamsi Mohamad 11 076 000 aktier, 1,52% av kapitalet och rösterna. Andreas Sjöberg 10 000 000 aktier, 1,37% av kapitalet och rösterna. Profacta AB 8 000 000 aktier, 1,10% av kapitalet och rösterna. Belalatorius AB 7 663 000 aktier, 1,05% av kapitalet och rösterna. Mats Bjerwe, privat och genom bolag 7 223 600 aktier, 0,99% av kapitalet och rösterna. Sofia Sudit 4 650 000 aktier, 0,64% av kapitalet och rösterna. Karl-Gustav Karlsson 4 629 800 aktier, 0,63% av kapitalet och rösterna.
3 (11) Flerårsöversikt (Tkr) 2016 2015 2014 2013 Nettoomsättning 1 068 1 156 32 0 Resultat efter finansiella poster -125-4 -7 355-4 316 Balansomslutning 32 622 31 500 6 783 8 761 Soliditet (%) 59 62 99 27 Förändring av eget kapital (Tkr) Aktie- Pågående Överkurs- Balanserat Årets Totalt kapital nyemission fond resultat resultat Belopp vid årets ingång 6 703 600 14 107-1 957-4 19 449 Nyemission 600-600 0 Disposition enligt beslut av årets årsstämma: -4 4 0 Årets resultat -125-125 Belopp vid årets utgång 7 303 0 14 107-1 961-125 19 324 Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor): ansamlad förlust -1 960 944 överkursfond 14 107 000 årets förlust -124 999 12 021 057 disponeras så att i ny räkning överföres 12 021 057 Företagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys med noter.
4 (11) Resultaträkning Not 1 2016-01-01-2016-12-31 2015-01-01-2015-12-31 Nettoomsättning 1 068 001 1 156 000 1 068 001 1 156 000 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 2, 3-1 459 550-782 975 Rörelseresultat -391 549 373 025 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 4 0-1 375 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 267 000 13 Räntekostnader och liknande resultatposter -450-375 607 266 550-376 969 Resultat efter finansiella poster -124 999-3 944 Resultat före skatt -124 999-3 944 Årets resultat -124 999-3 944
Balansräkning Not 1 5 (11) 2016-12-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 5, 6 24 776 135 24 776 135 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 7 703 194 6 600 579 Övriga fordringar 118 236 122 955 7 821 430 6 723 534 Kassa och bank 24 539 10 Summa omsättningstillgångar 7 845 969 6 723 544 SUMMA TILLGÅNGAR 32 622 104 31 499 679
Balansräkning Not 1 6 (11) 2016-12-31 2015-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 7 303 000 6 703 000 Ej registrerat aktiekapital 0 600 000 7 303 000 7 303 000 Fritt eget kapital Överkursfond 14 107 000 14 107 000 Balanserad vinst eller förlust -1 960 944-1 957 000 Årets resultat -124 999-3 944 12 021 057 12 146 056 Summa eget kapital 19 324 057 19 449 056 Långfristiga skulder 7 Övriga skulder 11 689 335 0 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 494 438 296 788 Skulder till koncernföretag 0 11 689 335 Övriga skulder 1 024 274 42 500 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 90 000 22 000 Summa kortfristiga skulder 1 608 712 12 050 623 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 32 622 104 31 499 679
7 (11) Kassaflödesanalys Not 1 2016-01-01-2016-12-31 2015-01-01-2015-12-31 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -124 999-3 944 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -124 999-3 944 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar 5 245 57 963 Förändring av leverantörsskulder 197 650 249 138 Förändring av kortfristiga skulder -53 366 11 721 489 Kassaflöde från den löpande verksamheten 24 530 12 024 646 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar 0-24 776 135 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 0 1 375 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0-24 774 760 Finansieringsverksamheten Nyemission 0 12 750 000 Årets kassaflöde 24 530-114 Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets början 10 124 Likvida medel vid årets slut 24 540 10
8 (11) Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänna upplysningar Årsredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. Intäktsredovisning Intäkter har tagits upp till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och redovisas i den omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras bolaget och intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Anläggningstillgångar Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. Finansiella instrument Finansiella instrument värderas utifrån anskaffningsvärdet. Instrumentet redovisas i balansräkningen när bolaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och bolaget har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelserna har reglerats eller på annat sätt upphört. Andelar i dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår köpeskillingen som erlagts för aktierna samt förvärvskostnader. Eventuella kapitaltillskott läggs till anskaffningsvärdet när de uppkommer. Låneskulder och leverantörsskulder Låneskulder och leverantörsskulder redovisas initialt till anskaffningsvärde efter avdrag för transaktionskostnader. Skiljer sig det redovisade beloppet från det belopp som ska återbetalas vid förfallotidpunkten periodiseras mellanskillnaden som räntekostnad över lånets löptid med hjälp av instrumentets effektivränta. Härigenom överensstämmer vid förfallotidpunkten det redovisade beloppet och det belopp som ska återbetalas. Kvittning av finansiell fordran och finansiell skuld En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast då legal kvittningsrätt föreligger samt då en reglering med ett nettobelopp avses ske eller då en samtida avyttring av tillgången och reglering av skulden avses ske. Nedskrivningsprövning av finansiella anläggningstillgångar Vid varje balansdag bedöms om det finns indikationer på nedskrivningsbehov av någon av de finansiella anläggningstillgångarna. Nedskrivning sker om värdenedgången bedöms vara bestående och prövas individuellt.
9 (11) Koncernförhållanden Företaget är ett moderföretag, men med hänvisning till undantagsreglerna i årsredovisningslagen 7 kap 3 upprättas ingen koncernredovisning. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medfört in- eller utbetalningar. Som likvida medel klassificerar företaget, förutom kassamedel, disponibla tillgodohavanden hos banker och andra kreditinstitut samt kortfristiga likvida placeringar som är noterade på en marknadsplats och har en kortare löptid än tre månader från anskaffningstidpunkten. Förändringar i spärrade medel redovisas i investeringsverksamheten. Nyckeltalsdefinitioner Nettoomsättning Rörelsens huvudintäkter, fakturerade kostnader, sidointäkter samt intäktskorrigeringar. Resultat efter finansiella poster Resultat efter finansiella intäkter och kostnader, men före skatter. Balansomslutning Företagets samlade tillgångar. Soliditet (%) Justerat eget kapital (eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt) i procent av balansomslutning. Not Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut Betalningen av det avtal som nämns i punkt 2 under väsentliga händelser under räkenskapsåret vilken skulle varit betald i januari har blivit försenad på grund av kontroll av dokumentation och bankrutiner. Not 2 Leasingavtal Årets leasingkostnader avseende leasingavtal, uppgår till 42 000 (43 119) kronor.
10 (11) Not 3 Arvode till revisorer Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. 2016 2015 Dillon Aktiebolag Revisionsuppdrag 90 000 20 000 90 000 20 000 Grant Thornton Revisionsuppdrag 0 53 500 0 53 500 Not 4 Resultat från andelar i koncernföretag 2016 2015 Resultat vid avyttringar 0-1 375 0-1 375 Not 5 Andelar i koncernföretag 2016-12-31 2015-12-31 Ingående anskaffningsvärden 24 776 135 1 375 Inköp 0 24 776 135 Försäljningar/utrangeringar 0-1 375 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 24 776 135 24 776 135 Utgående redovisat värde 24 776 135 24 776 135 Not 6 Specifikation andelar i koncernföretag Namn Kapitalandel Rösträttsandel Antal andelar Bokfört värde Texas Onshore Resources Inc 100% 100% 1 000 24 776 135 24 776 135 Org.nr Säte Texas Onshore Resources Inc 27-0318518 USA
11 (11) Not 7 Långfristiga skulder som förfaller senare än 5 år 2016-12-31 2015-12-31 Texas Onshore Investment 11 689 335 11 689 335 11 689 335 11 689 335 Malmö 2017- Jonas Svantesson Ordförande Rune Stensby Christel Lernesjö Thord Lernesjö Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats 2017- Dillon Aktiebolag Emma Kantoft Auktoriserad revisor
Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Sweden Natural Assets AB (publ) Rapport om årsredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen för Sweden Natural Assets AB (publ) för år 2016. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Sweden Natural Assets AB (publ)s finansiella ställning per den 2016-12-31 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Sweden Natural Assets AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Väsentliga osäkerhetsfaktorer avseende antagandet om fortsatt drift Utan att det påverkar mina uttalanden ovan vill jag fästa uppmärksamhet på förvaltningsberättelsen i årsredovisningen, av vilken framgår att likviditeten är väldigt ansträngd och att bolaget är beroende av kapitaltillskott för sin överlevnad. Upplysningar av särskild betydelse Utan att det påverkar mina uttalanden ovan vill jag fästa uppmärksamhet på förvaltningsberättelsen i årsredovisningen, av vilken framgår att värderingen av dotterbolagets tillgångar vilar på en två år gammal rapport och är behäftad med en viss osäkerhet avseende värderingen per 2016-12-31. Omräkning har dock skett med aktuella oljepriser. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller fel och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: http://www.revisorsinspektionen.se/rn/showdocument/documents/rev_dok/revisors_ansvar.pdf. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. DILLON AB Org nr 556245-0584
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Sweden Natural Assets AB (publ) för räkenskapsåret 2016 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Sweden Natural Assets AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: - företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller - på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: http://www.revisorsinspektionen.se/rn/showdocument/documents/rev_dok/revisors_ansvar.pdf. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Malmö den 22 juni 2017 Dillon AB Emma Kantoft Auktoriserad revisor DILLON AB Org nr 556245-0584