Allmänna bestämmelser för Ramavtal avseende handel med ostandardiserade Optionsoch Terminskontrakt (Elcertifikat)

Transkript

1 1(9) Allmänna bestämmelser för Ramavtal avseende handel med ostandardiserade Optionsoch Terminskontrakt (Elcertifikat) 1. Ramavtalets tillämpningsområde m m Detta Ramavtal skall - utan att hänvisning härtill behöver ske i samband med Avslut - äga tillämpning på varje Avslut avseende Kontrakt med Elcertifikat, såvida inte för visst Avslut annat särskilt överenskommits. Utöver villkoren i detta Ramavtal gäller vad Parterna beträffande visst Avslut har särskilt överenskommit (vilket kan ha bekräftats i avtalsbekräftelse eller på annat sätt). För det fall det beträffande visst Avslut skulle uppstå motstridighet mellan innehållet i ovan angivna avtal och överenskommelser, skall vad Parterna beträffande visst Avslut har särskilt överenskommit äga företräde framför vad som anges i Ramavtalet. 2. Definitioner I detta Ramavtal skall följande termer (samt avledningar av dessa) ha nedan angiven (respektive avledd) betydelse. Avslut Avslutspost Avveckling Bankdag Elcertifikat Förtida Avveckling Kontrakt Avtal mellan Parterna avseende Kontrakt, innebärande (1) utfärdande respektive köp av Optionskontrakt eller (2) försäljning respektive köp av Terminskontrakt. Ett Avslut kan avse flera Kontrakt av samma, men inte olika, slag. Det antal Kontrakt som ett visst Avslut avser. Fullgörande av Parternas förpliktelser (i) till följd av Utnyttjande av Optionskontrakt respektive (ii) enligt Terminskontrakt, genom erläggande av likvid och leverans av Elcertifikat. Avveckling skall ske på Likviddagen. Dag som inte är söndag eller annan helgdag eller som beträffande betalning av skuldebrev inte är likställd med allmän helgdag. Ett bevis som utfärdats enligt lagen (2011:[**]) om elcertifikat eller av en annan stat enligt en sådan internationell överenskommelse som avses i 5 lagen (2011:[**]) om elcertifikat, och som innehåller uppgift om att förnybar el har producerats. Upphörande i förtid av ingångna Kontrakt genom avräkning i enlighet med vad som anges i punkt 10 st 3 och 5. Options- eller Terminskontrakt, som är ostandardiserat, d v s för vilket Avslut inte sker på börs eller annan auktoriserad marknadsplats.

2 2(9) Kontraktsstorlek Kvittning Köpoption Likviddag Löptid Lösen (avser Lösenpris (avser Motstående Kontrakt Optionskontrakt Parterna Premie (avser Premielikviddag (avser Det antal Elcertifikat ett Kontrakt avser. Om inte annat särskilt överenskommits, uppgår Kontraktsstorleken till en enhet per Kontrakt. Efter Parternas särskilda överenskommelse därom, upphörande av de rättigheter och skyldigheter som följer av två varandra Motstående Kontrakt. Se definition av Optionskontrakt. Den dag då Avveckling skall ske och som - såvida inte annat överenskommits - infaller på den femte (5) Bankdagen efter Slutdagen. Om sådan dag inte är en Bankdag skall Likviddag vara närmast påföljande dag som är Bankdag. Ett Kontrakts Löptid motsvarar tiden från Avslut till och med Slutdagen. Utnyttjande av Optionskontrakt, innebärande att avtal om köp/försäljning av Elcertifikat träffas. Lösen kan ske genom att innehavaren av Optionskontraktet begär Lösen. Mellan Parterna avtalat pris till vilket innehavaren av ett Optionskontrakt äger köpa/sälja Elcertifikatet/-en. Ett Kontrakt är Motstående ett annat Kontrakt när Kontrakten avser samma kontraktstyp (Köp- eller Säljoption eller Termin), Kontraktsstorlek, Slutdag och - beträffande Optionskontrakt - samma Lösenpris, men där partsrelationen är den motsatta. Avslut enligt vilket (1) innehavaren är skyldig att erlägga Premie till utfärdaren och har rätt till att genom Lösen köpa (= Köpoption) respektive sälja (= Säljoption) Elcertifikat samt (2) utfärdaren är skyldig att fullgöra motsvarande motprestation. Gemensam benämning på de parter som undertecknat Ramavtalet. Mellan Parterna avtalat pris (exklusive eventuella skatter, avgifter och courtage) för ett Optionskontrakt. Den dag då Premie skall betalas och som - såvida inte annat överenskommits - infaller fem (5) Bankdagar efter dagen för Avslut avseende Optionskontrakt., Om sådan dag inte är en Bankdag skall Premielikviddagen vara närmast påföljande dag som är Bankdag.

3 3(9) Ramavtal Slutdag Säljoption Terminskontrakt Detta Ramavtal avseende handel med ostandardiserade Options- och Terminskontrakt (Elcertifikat) innefattande (1) handlingen Ramavtal avseende handel med ostandardiserade optionsoch terminskontrakt (Elcertifikat) på vilken undertecknande sker av Parterna, (2) dessa Allmänna bestämmelser för Ramavtal avseende handel med ostandardiserade Options- och Terminskontrakt (Elcertifikat), (3) eventuell säkerhet enligt punkt 9 nedan, och (4) avtalsbekräftelser samt vad Parterna eljest har särskilt överenskommit beträffande vid var tid träffade, ej Avvecklade Avslut. 1) Beträffande Optionskontrakt, mellan Parterna avtalad dag per vilken Utnyttjande kan göras gällande avseende ett Optionskontrakt. 2) Beträffande Terminskontrakt, mellan Parterna avtalad dag för överlåtelse av Elcertifikatet/-en. Se definition av Optionskontrakt. Avslut om köp respektive försäljning av Elcertifikat där Avveckling sker senare än den dag då Avveckling normalt (d v s vid kontant eller avistaaffär) sker vid handel av Elcertifikat, d v s i allmänhet fem Bankdagar. Parterna äger särskilt överenskomma om kortare tid mellan Avslut och Avveckling. Terminspris Utnyttjande (av Mellan Parterna avtalat pris för Elcertifikatet/-en per Kontraktsstorlek (t ex pris per Elcertifikat) enligt Terminskontrakt. När innehavaren av ett Optionskontrakt utnyttjar sin rätt enligt Optionskontraktet. Utnyttjande sker genom Lösen (efter innehavarens begäran). Utnyttjande av Optionskontrakt sker på Slutdagen. 3. Allmänt om avslut Avslut sker i regel muntligen per telefon eller på annat sätt. Parterna är införstådda med att sådant Avslut är bindande mellan parterna, även innan Avslutet skriftligen har bekräftats. Avslut bekräftas genom att säljande Part eller vid utställande av optionen den utställande Parten tillställer den andra Parten en avtalsbekräftelse. Avtalsbekräftelse översändes i allmänhet per telefax eller post, men kan även komma att översändas per e-post, om parterna så överenskommer. Det åligger Köparen att utan dröjsmål kontrollera att uppgifterna i erhållen avtalsbekräftelse är riktiga samt underrätta Säljaren om eventuella fel eller brister i avtalsbekräftelsen.

4 4(9) 4. Särskilda bestämmelser avseende optionskontrakt 4.1 Avslut avseende Optionskontrakt Vid Avslut skall Parterna alltid träffa överenskommelse om Avslutspost, Slutdag, Premie och Lösenpris. 4.2 Premie Premie för Optionskontrakt skall erläggas på Premielikviddagen genom att köpande Part krediterar Premien på det av säljande Part anvisade kontot. 4.3 Utnyttjande och Avveckling av Optionskontrakt Såvida inte Parterna för visst Avslut särskilt överenskommit om annat skall Utnyttjande av Optionskontraktet ske endast genom Lösen. Vad som anges nedan i tredje och fjärde stycket är baserat på den förutsättningen att Utnyttjande kan ske endast genom Lösen. Begäran om Lösen kan - såvida inte Parterna för visst Avslut har särskilt överenskommit om annat - avse del av en Avslutspost, men måste alltid avse helt Kontrakt. Begäran om Lösen är bindande och kan således inte återkallas. Vid Utnyttjande av Optionskontrakt tillställer säljande Part köpande Part en avtalsbekräftelse eller motsvarande. Betalning skall erläggas i svenska kronor, såvida inte Parterna särskilt har överenskommit om annan valuta. Innehavaren av ett Optionskontrakt kan framställa en begäran om Lösen per Slutdagen. Begäran om Lösen skall tillställas utfärdaren per telefon eller via telefax. Om begäran sker via telefax skall utfärdaren per telefon eller telefax bekräfta att denne erhållit begäran. Begäran om Lösen viss dag skall tillställas utfärdaren senast kl. 12 sådan dag och, om sådan dag inte är en Bankdag, närmast föregående Bankdag. Begäran om Lösen som sker efter nu angivna tidpunkter skall anses ha gjorts näst följande Bankdag. Om Utnyttjande av Optionskontrakt görs gällande genom att senast per Slutdagen Lösen begärs, skall Avveckling ske på Likviddagen genom leverans av Elcertifikatet/-en i enlighet med punkt 6 respektive erläggande av Lösenpriset genom att köpande Part mot faktura krediterar Lösenpriset på det av säljande Part anvisat konto. Köpande Part skall utöver Lösenpriset utge ersättning för därpå belöpande mervärdeskatt. Om beträffande visst Optionskontrakt Utnyttjande ej sker, förfaller Optionskontraktet, varvid - förutom eventuellt erläggande av Premie - Parterna i anledning av detsamma inte längre skall ha några rättigheter eller skyldigheter gentemot varandra. 5. Särskilda bestämmelser avseende terminskontrakt 5.1 Avslut avseende Terminskontrakt Vid Avslut skall Parterna alltid träffa överenskommelse om Avslutspost, Slutdag och Terminspris. 5.2 Avveckling av Terminskontrakt Såvida Parterna inte särskilt överenskommit om annat kan Avveckling ske endast genom fullgörande av avtalat köp/försäljning. Vad som anges nedan i andra stycket är baserat på den förutsättningen att Avveckling endast kan ske genom fullgörande av avtalat köp/försäljning.

5 5(9) På Likviddagen skall säljaren leverera Elcertifikaten i enlighet med punkt 6 och köparen erlägga Terminspriset. Köparen skall utöver Terminspriset utge ersättning för därpå belöpande mervärdeskatt. Terminspriset erläggs genom att köparen mot faktura krediterar det konto som säljaren anvisat köparen. Betalning skall erläggas i svenska kronor, såvida inte Parterna särskilt har överenskommit om annan valuta. 6. Leverans Elcertifikat överförs till köparen, i den mån annat inte föranleds av lag, myndighets föreskrifter, speciella regler eller särskild överenskommelse med köparen, genom att säljaren ansöker hos kontoföringsmyndigheten att vidta de registreringsåtgärder som erfordras för att överlåtna Elcertifikat registreras på det certifikatkonto som köparen anvisat säljaren. Det åligger säljaren, att tillse att Elcertifikat finns fritt tillgängliga för leverans på Likviddagen. Levererade Elcertifikat får ej vara pantförskrivna till annan eller belastad med annan inskränkning, såvida parterna inte överenskommit om annat. 7. Kvittning av optionskontrakt Om Parterna utfärdat respektive köpt två varandra Motstående Optionskontrakt, äger Parterna särskilt överenskomma om Kvittning. 8. Avräkning av parternas förpliktelser på likviddag I den mån flera Avslutsposter har samma Likviddag skall Parterna på Likviddagen företa avräkning (netting) avseende likvider (innefattande eventuella skatter och avgifter) och, i förekommande fall, Elcertifikat, som skall utväxlas mellan Parterna. Vad som nu angivits gäller även vid betalning av Premie på Premielikviddag. 9. Säkerhet För det fall att Parterna avtalat att Part eller Parterna, vilket som är fallet, skall ställa säkerhet för sina förpliktelser enligt detta Ramavtal och under detta Ramavtal träffade Avslut skall sådan säkerhet biläggas detta Ramavtal som Bilaga. För det fall att en Parts eller Parts borgensmans (nedan gemensamt kallade för Part ), vilket som är fallet, kreditvärdighet eller finansiella ställning, enligt den andra Partens rimliga och skäliga bedömning, försämrats på sådant sätt att den andra Parten skäligen kan anta att det påverkar sådan Parts förmåga att fullgöra detta Ramavtal eller under detta Ramavtal träffade Avslut äger den andra Parten rätt att begära att den första Parten ställer betryggande säkerhet. 10. Åtgärder vid bristande fullgörande, mm Med hänsyn till de snabba och stora värdeförändringar som Kontrakt kan vara föremål för, är det av särskilt stor vikt att Parterna fullföljer sina respektive åtaganden enligt detta Ramavtal samt enligt träffade Avslut inom avtalad tid. Part är alltid skyldig att genast ersätta den andra Parten för varje förpliktelse, anspråk, utlägg eller kostnad som den andra Parten kan komma att ådraga eller ikläda sig till följd av att Part brutit mot bestämmelserna i detta Ramavtal (även innefattande vad som avtalats i samband med visst Avslut).

6 6(9) Om Part inte uppfyller sina åtaganden enligt Ramavtalet - t ex om säkerhet som Part ställt inte längre, enligt den andra Partens rimliga och skäliga bedömning, är betryggande och Part inte förmått att omedelbart ställa kompletterande säkerhet - eller om risk föreligger att Part inte kommer att kunna fullgöra nu angivna förpliktelser äger den förfördelade Parten efter fritt val rätt 1) att erhålla kompensation och att vidta åtgärder i enlighet med vad som anges under (i) och (ii) i nästföljande stycke, 2) att, i syfte att tillvarata sin rätt enligt Ramavtalet, helt eller delvis ta i anspråk ställd säkerhet, samt att 3) företa Förtida Avveckling enligt femte stycket i denna punkt 10. Part äger vidta åtgärder enligt 1) och 2) ovan avseende vissa eller samtliga av den andra Partens förpliktelser, beträffande vilka rätt till sådana åtgärder i och för sig föreligger. Förtida Avveckling sker dock alltid avseende samtliga förpliktelser enligt Ramavtalet. Part äger i) vid utebliven eller försenad leverans med mer än fem (5) Bankdagar rätt att häva Avslut som den uteblivna eller försenade leveransen avser samt därvid erhålla ersättning för de kostnader och den eventuellt förlorade vinst som hävningen medfört samt ii) vid utebliven eller försenad betalning (även innefattande betalning av Premie) rätt till dröjsmålsränta för varje period om en vecka eller del av vecka, varunder dröjsmålet varar, efter en årlig räntesats som med åtta (8) procentenheter överstiger den STIBORränta (Stockholm Interbank Offered Rate, vilken publiceras i rikstäckande dagstidningar) för en veckas upplåning, som fastställts två bankdagar före den första dagen i varje sådan period och även rätt att häva Avslut som den uteblivna eller försenade betalningen avser samt därvid erhålla ersättning för de kostnader och den eventuellt förlorade vinst som hävningen medfört. Dröjsmålsränta utgår dock inte för någon dag efter lägre räntesats än som motsvarar den av Riksbanken fastställda, vid varje tid gällande referensräntan enligt 9 räntelagen (1975:635) med tillägg av åtta procentenheter. Förtida Avveckling skall ske på så sätt att en avräkning (netting) sker av samtliga förpliktelser enligt detta Ramavtal, innefattande samtliga Kontrakt beträffande vilka Avveckling inte skett. Varje Optionskontrakt där Avveckling ännu ej skett (förutom sådana kontrakt där Part är i dröjsmål med Avveckling) skall därvid värderas till ett belopp som motsvarar den Premie som hade gällt vid ett köp av ett Motstående Optionskontrakt, d v s om Kvittning hade företagits, vid tiden för den Förtida Avvecklingen. Nämnda belopp - som kan vara 0 - skall tillgodoräknas innehavaren av respektive Optionskontrakt. Varje Terminskontrakt där Avveckling ännu ej skett (förutom sådana kontrakt där Part är i dröjsmål med Avveckling) skall på motsvarande sätt värderas till ett belopp som motsvarar skillnaden mellan Terminskontraktets Terminspris och det Terminspris som hade gällt vid Avslut avseende ett Motstående Terminskontrakt vid tiden för den Förtida Avvecklingen.

7 7(9) Mellanskillnaden skall tillgodoräknas köparen om värdet för Terminskontraktet understiger motsvarande värde hos det tänkta Motstående terminskontraktet och tillgodoräknas säljaren om det överstiger nämnda värde. Genom den Förtida Avvecklingen av Terminskontrakt enligt ovan sker tillgodoräknande av Terminskontrakt normalt före den avtalade Likviddagen. Med hänsyn härtill skall, enligt beräkningssätt som vid var tid tillämpar, ske en nuvärdesberäkning av varje sådant belopp. Premier respektive Terminspris avseende tänkta Motstående Kontrakt fastställes av den Part som inte är i dröjsmål med Avveckling på grundval av gällande marknadsförhållanden. Beträffande Kontrakt där Avveckling ännu ej skett på grund av att Part är i dröjsmål med Avveckling äger Part rätt till ersättning från motparten i dröjsmål i enlighet med vad som anges i föregående stycke. Avvecklingen skall ske så snart de olika belopp som skall ingå i Avvecklingen har fastställts. Om Part därvid hamnar i dröjsmål med betalning utgår dröjsmålsränta i enlighet med vad som anges under (ii) i föregående stycke. För det fall någon av Parterna skulle försättas i konkurs eller ansöker eller medger ansökan om företagsrekonstruktion enligt lagen (1996:764) om företagsrekonstruktion, gäller vad som anges nedan i punkt Slutavräkning av parternas förpliktelser vid parts konkurs eller vid företagsrekonstruktion mm För den händelse att Part ansökt om eller medgivit ansökan om företagsrekonstruktion enligt lagen (1996:764) om företagsrekonstruktion, försatts i konkurs (eller ansökt därom för egen del) eller trätt i likvidation (eller ansökt därom för egen del) skall samtliga Kontrakt upphöra automatiskt utan att uppsägning behöver ske varvid Parternas samtliga utestående förpliktelser enligt detta Ramavtal avräknas mot varandra genom en slutavräkning (netting) per den dag sådan händelse inträffar. Parterna äger även särskilt överenskomma om att sådan slutavräkning skall ske utan att konkurs eller företagsrekonstruktion har beslutats eller ansökts om för någon av Parterna. Vid i föregående stycke omnämnd slutavräkning skall varje förpliktelse värderas på samma sätt som angivits i punkt 10 beträffande Förtida Avveckling. Vad som efter slutavräkning enligt ovan tillkommer ena parten är omedelbart förfallet till betalning. För sådan fordran gäller i tillämpliga delar vad som angivits i punkt Avtalstid och uppsägning av avtalet Detta Ramavtal gäller tills vidare från och med undertecknandet med en rätt för båda Parter att skriftligen säga upp Ramavtalet till omedelbart upphörande. Ramavtalet gäller även för Avslut som träffats före det att Parterna ingått detta Ramavtal. Om Ramavtalet skulle upphöra på grund av uppsägning gäller det dock för redan träffade Avslut intill dess de har Avvecklats eller, beträffande Optionskontrakt, förfallit samt Parterna inte heller i övrigt har några anspråk gentemot varandra med anledning av sådana Avslut.

8 8(9) 13. Ansvarsbegränsning Part är inte ansvarig för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout, eller annan liknande omständighet, exempelvis data- eller telefel. Förbehållet ifråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Part själv är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall skall inte ersättas av Part, såvida Parten inte förfarit grovt oaktsamt eller uppsåtligt. Part ansvarar inte i något fall för indirekt skada. Föreligger hinder för Part att verkställa betalning eller vidta annan åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört. 14. Telefonsamtal Parterna är införstådda med att den andra Parten spelar in - eller har rätt att spela in - samtliga telefonsamtal Parterna emellan på band och accepterar att dessa band används som bevisning vid eventuell tvist. 15. Sekretess Parterna förbinder sig att inte, varken under detta Ramavtals giltighetstid eller under en period av tre år därefter, för utomstående avslöja sådan information som Parterna erhållit från varandra eller annan och som är att betrakta som endera Partens affärshemlighet, såsom till exempel, men inte uteslutande annat, innehållet i detta Ramavtal, gjorda avslut, ställda säkerheter mm. Detta skall dock inte äga tillämpning i fall då Part är skyldig att lämna information enligt lag eller till Svenska Kraftnät i anledning av gjorda avslut. 16. Överlåtelse av avtalet Detta Ramavtal eller rättigheter och skyldigheter enligt detta Ramavtal får inte överlåtas eller pantsättas till annan utan den andre Partens skriftliga medgivande, vilket medgivande inte oskäligen skall undanhållas. 17. Ändringar och tillägg Ändringar och tillägg till detta Ramavtal skall för att vara giltiga göras skriftligen och undertecknas av båda Parter. 18. Meddelanden Meddelande enligt detta Ramavtal skall vara skriftligt och kan skickas med bud eller med brev med mottagningsbevis till Parts ovan angivna adress eller annan adress som mottagande Parten meddelat den andre Parten innan meddelandet avsänds eller med fax till Parts ovan angivna eller senare ändrade adresser eller nummer. Meddelandet skall anses ha kommit mottagaren tillhanda: (i) om avsänt med bud; vid avlämnandet vid den adress som anges ovan,(ii) om avsänt med brev med mottagningsbevis; vid kvitteringen, och (iii) om avsänt med fax, vid det faktiska mottagandet, dock att om telefaxmeddelandet når mottagaren efter normal kontorstid, skall meddelandet dock anses ha kommit mottagaren tillhanda närmast påföljande Bankdag.

9 9(9) 19. Förutsättningar vid undertecknande av avtal Genom undertecknande av detta avtal försäkrar härmed Part att Part äger rätt att träffa ramavtalet och att fullgörande av förpliktelser i enlighet med dessa villkor således inte står i strid med lag, myndighetsföreskrifter, Parts bolagsordning, annat avtal eller förbindelse. Parterna är införstådda med att handel med derivatinstrument är förknippad med särskilda risker. Parterna bekräftar genom undertecknandet av detta ramavtal att varje Avslut ingås på grundval av Parternas självständiga bedömningar av därvid rådande marknadsförhållanden. 20. Tvist Tvist i anledning av detta Ramavtal eller avslut träffade mellan Parterna i anledning av detta Ramavtal skall slutligt avgöras genom skiljedom av tre skiljemän enligt reglerna för Stockholms handelskammares Skiljedomsinstitut. Skiljeförfarandet skall äga rum i Stockholm. Detta avtal är upprättat enligt och skall vara exklusivt underkastat svensk rätt.