Holmen i korthet AFFÄRSOMRÅDEN: PRODUKTER AFFÄRSOMRÅDEN: RÅVAROR HOLMEN PAPER IGGESUND PAPERBOARD HOLMEN TIMBER HOLMEN SKOG HOLMEN ENERGI

Transkript

1 AFFÄRSVERKSAMHET / HOLMEN I KORTHET Holmen i korthet AFFÄRSOMRÅDEN: PRODUKTER HOLMEN PAPER Produkter: Tryckpapper för magasin, produktkataloger, direktreklam, böcker och dagstidningar. Kunder: Magasin-, bok- och dagspressförlag, detaljister, tryckerier och katalog utgivare. Huvudmarknad: Europa. Produktionsanläggningar: Bravikens pappersbruk, Hallsta pappersbruk och Holmen Paper Madrid. Varumärken: Holmen VIEW, Holmen TRND, Holmen XLNT, Holmen BOOK, Holmen PLUS, Holmen NEWS och Holmen GUIDE. Produktionskapacitet/år: 1 48 ton IGGESUND PAPERBOARD Produkter: SBB- och FBB-kartong för konsumentförpackningar och grafiska ändamål. Kunder: Konverterare av kartong till förpackningar samt tryckerier och grossister. Huvudmarknad: Europa. Produktionsanläggningar: Iggesunds bruk och Workingtons bruk. Varumärken: Invercote och Incada. Produktionskapacitet/år: 54 ton HOLMEN TIMBER Produkter: Snickerivirke i furu och konstruktionsvirke i gran. Kunder: Snickeri- och möbelindustri, hyvlerier, byggvaruhandel, husfabriker med flera. Huvudmarknad: Europa, Nordafrika och Mellan östern. Produktionsanläggningar: Bravikens sågverk och Iggesunds sågverk. Produktionskapacitet/år: 9 kubikmeter AFFÄRSOMRÅDEN: RÅVAROR HOLMEN SKOG Produkter: Virke och biobränsle. Verksamhet: Ansvar för Holmens skogar och virkesförsörjning till koncernens svenska enheter. Kunder: Massa- och pappersindustri, sågverk och värmeverk. Innehav: Total landareal 1 2 hektar, varav 1 34 hektar produktiv skogsmark med miljoner m 3 sk virkesförråd. Årlig avverkning: 3,2 miljoner m 3 fub Årlig tillväxt: 3,8 miljoner m 3 fub HOLMEN ENERGI Produkter: Vattenkraft, vindkraft och torv. Verksamhet: Ansvar för koncernens vatten- och vindkraftanläggningar samt elförsörjning till koncernens svenska enheter. Produktionsanläggningar (hel- och delägda): 21 vattenkraftverk och 3 vindkraftsparker. Produktionskapacitet/år: 1 GWh från vattenkraft HOLMEN ÅRSREDOVISNING 213

2 Strategi Holmen ska växa och vara kundens förstahandsval för deras behov av högpresterande konsumentkartong, innovativa tryck pappersprodukter och högkvalitativa basprodukter för träbyggnation. Produktionen ska baseras på virke från hållbart brukade skogar som en integrerad del av Holmens verksamhet och en betydande andel energi från interna förnybara källor. Värdet på Holmens skogsinnehav ska öka genom tillväxtfrämjande åtgärder samt genom att mark nyttjas för affärs möjligheter inom vindkraft. Holmen ska utveckla nya produktområden baserade på träfibern. Holmens affärsmodell startar utifrån ett stort eget innehav av skogs- och krafttillgångar vilka bidrar till en jämn och hög intjäning och utgör viktiga resurser vid råvaruanskaffningen till de produktinriktade affärsområdena. Virkesråvaran förädlas genom effektiva och storskaliga produktionsprocesser till högkvalitativa tryckpapper, kartongprodukter och sågade trävaror som erbjuder stor kundnytta. Med en stark finansiell ställning och god lönsamhet skapas värde till aktieägare och finansiärer såväl som förutsättningar att fortsatt utveckla företaget. De senaste åren har präglats av tuffa omställningsprogram och neddragningar, samtidigt som flera stora framtidsinvesteringar genomförts. Produktionen har ställts om för att möta en förändrad marknad. Det är delvis ett nytt Holmen som under kommande år har en potential att växa och kapacitet att utveckla nya produktområden baserade på träfiber. Utmaningen blir att kombinera en storskalig och kostnadseffektiv tillverkning med satsning på flera olika specialprodukter. Produktutvecklingen får ett tyngre fokus. LÖNSAMHET FRÅN NATURLIGA RÅVAROR Tryckpapper Virkesråvara från egna skogar Kartong Sågade trävaror Returpapper Energi från egen vattenoch vindkraft BIOBRÄNSLE Egenproducerad och återvunnen energi Överskottsenergi/ biprodukter för energiproduktion BIOBRÄNSLE HOLMEN ÅRSREDOVISNING 213 7

3 STRATEGISK INRIKTNING: PRODUKTER TRYCKPAPPER Specialisering med fokus på kassaflöde. Den strategiska inriktningen för Holmen Paper är att bli en specialpappersproducent som utnyttjar den färska fiberns egenskaper för att leverera produkter för användningsområden där avvägning mellan pris och kvalitet är av särskild betydelse för kunden. Samtidigt är högkvalitativa standardprodukter, helt eller delvis baserade på returfibrer, fortsatt en stor och viktig affär. Den strukturella nedgången i efterfrågan för tryckpapper gör att upprätthållande av starkt kassaflöde fortsatt är i fokus. De omställningar som gjorts under år 213 ger en bra utgångspunkt att fortsätta utveckla specialpappersaffären. KARTONG Befästa marknadsledande varumärken utifrån en kostnadseffektiv bas. Iggesund Paperboard är marknadsledande inom de högsta kvalitetssegmenten för konsumentförpackningar och kvalificerade grafiska ändamål inom Europa. Denna position ska befästas genom att kontinuerligt förbättra och utveckla produkterna och deras tillgänglighet, vilket till stor del sker genom kundnära samarbeten. Konkurrenskraften stöds av en kostnadseffektiv bas, som förstärkts genom nyligen genomförda investeringar i energiförsörjningen. SÅGADE TRÄVAROR Storskalig, integrerad produktion. Holmen Timbers produktion av sågade trävaror i furu och gran sker vid två stora sågverk som är samlokaliserade med koncernens pappers- och kartongbruk. Detta ger synergieffekter som är en betydelsefull konkurrensfördel på en pressad trävarumarknad. Målet är att vara Skandinaviens mest kostnadseffektiva producent av trävaror. SKOG Aktiv skogskötsel. Holmen Skog ansvarar för en aktiv och hållbar skogsskötsel av koncernens skogar om drygt en miljon hektar mark, med målsättningen att utveckla dem till att bli en ännu mer produktiv tillgång med högre biodiversitet i framtiden. Skogens värde ska öka genom ett effektivt och uthålligt skogsbruk som ökar tillväxten. Holmen har, i sin egenskap av skogsägare med ett stort innehav, möjlighet att effektivisera och bedriva verksamheten kostnadseffektivt. ENERGI Utveckla förnybar energi. Holmen Energi utvecklar och förvaltar koncernens befintliga vatten- och vindkrafttillgångar som idag bidrar med drygt 1 TWh, samt ansvarar för att genomföra investeringar i lönsam förnybar energiproduktion på koncernens mark. Fokus ligger på att ta fram projekt där finansiella investerare via delägande erbjuds lösningar att investera i vindkraft på koncernens marker, och där Holmen Energi tar stort ansvar fram till färdigt projekt samt även svarar för drift och underhåll. SJÄLVFÖRSÖRJNING VIRKE SJÄLVFÖRSÖRJNING EL 4 % EGEN SKOG 41 % HEL- OCH DELÄGD VATTEN- OCH VINDKRAFT SAMT ELPRODUKTION VID BRUKEN 8 HOLMEN ÅRSREDOVISNING 213

4 STRATEGISK INRIKTNING: PROCESSER RÅVARU- ANSKAFFNING Hög självförsörjningsgrad för virke och el. Fiber i form av virke, returpapper och massa samt energi i form av el och värme utgör huvudsakliga råvaror i processen för att producera tryckpapper, kartong och trävaror. Genom en väl integrerad process är Holmen i stort självförsörjande på massa och värmeenergi. Eget skogsinnehav och en betydande andel el producerad i egen regi bidrar till en långsiktigt stabil råvaruförsörjning. För virke är självförsörjningsgraden drygt procent. Produktionen av egen elkraft motsvarar drygt 4 procent av koncernens elenergibehov. Inom koncernen finns även hel- och delägda insamlingsbolag för anskaffning av returpapper. PRODUKTIONS- PROCESSER Storskalig produktion med stort kostnadsfokus. Storskaliga produktionsanläggningar med hög miljöstatus och kompetenta medarbetare ger ett effektivt utnyttjande av insatsvaror och kapital. Som tillverkare av specialprodukter är utmaningen att kombinera ökande försäljning av många olika produkter med storskalig och effektiv tillverkning. Att uppnå fullt kapacitetsutnyttjande är en förutsättning för kostnadseffektivitet. MARKNAD Europa är huvudmarknad. Holmen är verksamt på stora och väletablerade marknader. Cirka 85 procent av försäljningen av tryckpapper, kartong och trävaror sker i Europa. Genom en decentraliserad säljorganisation i form av egna försäljningsbolag uppnås en geografisk närhet till kunden. Den snabba utvecklingen inom informationstekniken påverkar tryckpappersverksamheten på ett ytterst kraftfullt sätt och globaliseringen, med tillväxt i andra geografier än Holmens traditionella, gör att affärsmöjligheterna ökar utanför huvudmarknaden i Europa. Det skapar nya viktiga förutsättningar för tillväxt. PRODUKT- OCH AFFÄRSUTVECKLING Skapa nya affärsmöjligheter och produktområden. Tillväxt sker i huvudsak organiskt genom ett kontinuerligt arbete med att förfina och utveckla befintliga produkter. En stor del av produktutvecklingen sker affärsområdesvis där den största kompetensen och erfarenheten finns. Under året har en ny, koncerngemensam enhet inrättats, New Business Development. Härigenom samlas och förstärks resurserna för att kunna utveckla nya produkter och lönsamma affärsmöjligheter med vedråvaran som bas, där visionen är att skapa ett nytt produktområde. HÅLLBARHET Drivkraft för långsiktigt affärsvärde. Holmen ser ett aktivt hållbarhetsarbete som en viktig del i verksamheten och som drivkraft för långsiktigt affärsvärde. Med syftet att minimera resursförbrukningen och skapa nya intäkter identifieras och utvecklas nya affärsidéer och produkter med skogsråvara och biprodukter som bas. Holmen har satt upp ambitiösa mål för energi och klimat. Den egna energiförsörjningen växer kontinuerligt när den befintliga vattenkraften kompletteras med andra förnybara energikällor. Koncernens mål att öka tillväxten i de egna skogarna gör att dessa kommer att binda allt mer koldioxid under överskådlig framtid. Holmen bidrar därigenom till den viktiga omställningen till en biobaserad samhällsekonomi. Det innebär en övergång från en ekonomi som till stor del baseras på fossila råvaror till en resurseffektiv ekonomi grundad på förnybara råvaror och produkter. MEDARBETARE OCH ORGANISATION Värderingsbaserat ledarskap och engagerade medarbetare. Holmens personalpolitik är inriktad på att utveckla såväl medarbetarskap som ledarskap och organisation. Att rekrytera, utveckla och behålla kompetenta medarbetare är avgörande för att Holmen framgångsrikt ska kunna bedriva sin verksamhet. Ett omfattande chefsutvecklingsprogram har till syfte att skapa ett engagerat och värderingsbaserat ledarskap där chefer motiverar sina medarbetare genom att visa mod, skapa engagemang och delegera ansvar. Ett sådant arbetssätt leder till ökad delaktighet och dynamik, och resulterar i en mer förändringsorienterad organisation. Holmen eftersträvar ett arbetsklimat där kompetenta medarbetare får utvecklas och ta ansvar i takt med att deras mandat växer. Ett kontinuerligt arbete kring de grundläggande värderingarna ger stöd såväl i den dagliga verksamheten som i tider med omställnings- och förändringsprocesser. Ytterst ska värderingarna bidra till ökad konkurrenskraft som stärks med hjälp av värderingsbaserat ledarskap och medarbetarskap. HOLMEN ÅRSREDOVISNING 213 9

5 LÖNSAMHET avkastning på sysselsatt kapital, % Exkl. jämförelsestörande poster 4,5 13 FINANSIELLA MÅL Lönsamhet Holmens målsättning är att avkastningen uthålligt ska överstiga marknadsmässig kapitalkostnad. I koncernen används nyckeltalet Value Added för att beräkna lönsamheten utifrån rörelseresultatet med avdrag för kapitalkostnad och skatt. Det ger ett enkelt och tillräckligt rättvisande mått som kontinuerligt följs upp för koncernen, affärsområden och produktionsenheter. Kapitalstruktur Holmen ska ha en stark finansiell ställning som ger finansiell stabilitet och möjlighet att fatta korrekta och långsiktiga affärsbeslut som inte enbart är beroende av konjunktur och externa finansieringsmöjligheter. Målet för skuldsättningsgraden har justerats till att den inte ska överstiga,5. Tidigare mål var att skuldsättningsgraden skulle vara inom intervallet,3-,8. UTFALL 213 Avkastningen på sysselsatt kapital var 4,5 procent. Skuldsättningsgraden uppgick till,29. KOMMENTAR Avkastningen från skog och energi var bra medan industriverksamheten inte nådde målsatta nivåer. Tryckpapper och sågade trävaror, som svarar för cirka 2 procent av koncernens kapital, hade negativt resultat. Skuldsättningsgraden har varit omkring,3 de senaste åren. KAPITALSTRUKTUR skuldsättningsgrad, ggr,4,3,29 Aktieutdelning Beslut om aktieutdelning ska grundas på en sammanvägning av koncernens lönsamhetssituation, framtida investeringsplaner och finansiella ställning. Styrelsen har till årsstämman 214 föreslagit en utdelning om 9 kronor per aktie. Den föreslagna utdelningen motsvarar 3, procent av eget kapital. Under de senaste tio åren har utdelningen i genomsnitt uppgått till 5 procent av eget kapital. Det har inneburit att 7 procent av resultatet per aktie per år har delats ut.,2,1, HÅLLBARHETSMÅL UTDELNING PER AKTIE Kr Förslag, 9 kr , Utdelning Utdelning i procent av eget kapital % Tillväxt i Holmens skogar Strävan är att öka produktionen och användningen av produkter tillverkade av förnybar råvara från de egna skogarna. Från ett såväl produktions- som klimatperspektiv är därför målet om 25 procents ökad tillväxt i Holmens skogar till år 25 utomordentligt viktigt. Användningen av fossila bränslen Koncernen arbetar med ett mål för att minska användningen av fossila bränslen vid bruken. Målet för 22 är en minskning med 75 procent jämfört med 25. Produktion av förnyelsebar el Andelen egentillverkad förnybar elenergi ska öka i förhållande till Holmens totala användning av el. I jämförelse med basåret 25 är målet att andelen ska mer än fördubblas till 22 till 7 procent. UTFALL 213 Åtgärder, som ska ge den ökade tillväxten, har identifierats och igångsatts. Mätning görs vid nästa avverkningsberäkning 221. KOMMENTAR 52 procent. Basår 25. Basår 27: 4,4 miljoner m 3 sk virke, vilket motsvarar cirka 3, miljoner m 3 fub virke. 3 procent. Basår 25: 31 procent. HOLMEN ÅRSREDOVISNING 213