ÅRSREDOVISNING. En svensk koncern inom Biotekniksektorn fokuserad på utveckling och försäljning av produkter och tjänster inom djurhälsovård.

Transkript

1 2014 ÅRSREDOVISNING DOTTERBOLAG SIA NORDVACC LATVIA FILIALER FINLAND DANMARK HOLLAND LITAUEN En svensk koncern inom Biotekniksektorn fokuserad på utveckling och försäljning av produkter och tjänster inom djurhälsovård.

2 Å R S R E D O V I S N I N G och K O N C E R N R E D O V I S N I N G för Intervacc AB (publ) förvaltningsberättelse 2 resultaträkning 5 balansräkning 6 ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 8 tilläggsupplysningar 9 underskrifter 19

3 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK. Verksamheten Intervacc AB (publ) är ett bolag som arbetar med att utveckla nya vacciner mot bakteriella infektioner inom veterinärområdet. Fokus ligger i nuläget på att ta fram ett vaccin mot Streptococcus equi som orsakar kvarka på häst. Detta är en mycket smittsam och allvarlig infektion där behovet av vaccination är stort. Konceptet som utnyttjas, att länka samman de viktigaste delarna av olika bakteriella ytproteiner till fusionsproteiner, lämpar sig väl även för andra framtida vacciner. Flerårsjämförelse*, koncernen 2014 Nettoomsättning Res. efter finansiella poster Res. i % av nettoomsättningen 11,94 Balansomslutning Soliditet (%) 65,96 *Definitioner av nyckeltal, se tilläggsupplysningar Flerårsjämförelse* Nettoomsättning Res. efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet (%) 71,22 97,60 95,40 *Definitioner av nyckeltal, se tilläggsupplysningar Ägarförhållanden Ägare % röstandel Nord Vacc Läkemedel Holding 41,8 Lyftet Holding BV 16,8 Knutsson Holding AB 12,9 Vepidan APS 10,2 Bengt Guss AB 6,8 Bacilltech AB 6,7 Övriga 4,8 Summa Väsentliga händelser under räkenskapsåret Bakgrund Intervaccs huvudsakliga aktivitet ligger på att vidareutveckla Strangvac genom kompletterande kliniska studier, optimering av tillverkningsprocessen och studier av vaccinets stabilitet. Utöver detta arbete siktar Intervacc även på att ta fram ytterligare vacciner inom sektorn djurhälsa. Sida 2 av 19

4 Kliniska studier Under året har Intervacc genomfört en studie av säkerheten hos Strangvac. Under tidigare effektstudier på Welsh Mountain Ponies av Strangvac har ytterligt få biverkningar noterats. I enlighet med rekommendation från EMA har säkerheten nu även testats på varmblodiga travhästar. Tio hästar vaccinerades vid fyra tillfällen intramuskulärt. Ingen av hästarna uppvisade någon lokal reaktion vid injektionsstället över huvud taget (ömhet, svullnad, beröringssmärta) eller feber. Några hästar fick något förhöjda inflammatoriska värden (SAA), vilket är att förvänta sig i samband en vaccination. Samtliga hästar svarade på vaccinationen och fick höga antikroppsnivåer. Studien bekräftar därmed att Strangvac är det vaccin mot kvarka som har bäst säkerhetsprofil. Vid de kompletterande kliniska studier som planerades inför hösten 2014 var avsikten att använda GMP (Good Manufacturing Practice) producerad Strangvac. Denna levererades dock försent vilket innebär att dessa studier kan påbörjas först hösten 2015 eftersom endast unga nyligen avvanda hästar födda under försommaren kan användas i dessa studier. Produktionsprocessen En första GMP sats har nu producerats som resultat av teknologiöverföring till tillverkaren, IDT Biologika. Utbytet har blivit betydligt lägre än de satser som tidigare tillverkats under icke-gmp och optimering måste till för att få en kostnadseffektiv storskalig produktionsnivå. Kvalitetsmässigt uppfyller denna sats dock kraven för frisläppning inför kliniska studier under En tidigare producerad icke-gmp sats har undersökts för långtidsstabilitet; den har nu kylförvarats i tre år och har fortfarande godkänd antigenmängd. Stabilitetstester behöver även göras med GMP producerat vaccin och med validerade metoder, vilket nyligen påbörjats. Vetenskaplig rådgivning Intervacc har erhållit vetenskaplig rådgivning från EMA. I enlighet med deras rekommendationer, kommer den planerade kliniska studien att delas upp i flera delstudier. Dessa studier betraktas som pivotala, dvs slutliga och bekräftande. Explorativa studier har tidigare fastställt dos, immuniseringsstrategi, administrationssätt mm. Förvärv av Nordvacc Läkemedel I mars 2014 förvärvade Intervacc Nordvacc Läkemedel av Nordvacc Holding. Nordvacc Läkemedel ingår därmed som dotterbolag i Intervacc. Köpet innebär att ett positivt kassaflöde erhålls för finansiering av utvecklingskostnader och en gemensam företagsstruktur skapas. Övriga verksamheter Utveckling av ett vaccin mot Streptococcus suis infektioner på gris har fortsatt och ökat i omfattning. Detta vaccin är baserat på samma teknologi som Strangvac. Risker Trots de mestadels positiva resultat som Intervacc erhållit måste man beakta de risker som dock föreligger. Exempelvis kan vi drabbas av ytterligare förseningar och tillkommande kostnader utanför företagets kontroll och oförutsedda produktionssvårigheter av Strangvac kan inträffa. Andra icke-finansiella upplysningar Med anledning av att detta är första räkenskapsåret för koncernen, redovisas inget jämförelseår i balansrapporten och resultaträkningen på koncernnivå. Sida 3 av 19

5 Resultatdisposition () Förslag till disposition av bolagets vinst Till årsstämmans förfogande står överkursfond balanserad vinst årets vinst Styrelsen föreslår att i ny räkning överföres Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande tilläggsupplysningar. Sida 4 av 19

6 RESULTATRÄKNING Not Rörelsens intäkter m.m. Nettoomsättning 1, Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från övriga värdepapper och fodringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat Sida 5 av 19

7 BALANSRÄKNING Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forskningsarbeten 8 m.m Koncessioner, patent, licenser, varumärken 9 m.m Goodwill Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m.m. Färdiga varor och handelsvaror Kortfristiga fordringar Kundfordringar Aktuell skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Sida 6 av 19

8 BALANSRÄKNING Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 15 Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Övrigt tillskjutet kapital Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Avsättningar 16 Uppskjuten skatteskuld Summa avsättningar Långfristiga skulder 17 Skulder till kreditinstitut Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Aktuell skatteskuld Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Sida 7 av 19

9 BALANSRÄKNING Not POSTER INOM LINJEN Ställda säkerheter 20 Panter och därmed jämförliga säkerheter som har ställts för egna skulder och för förpliktelser som redovisats som avsättningar Företagsinteckningar Pantsatta aktier i dotterbolag Summa ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Sida 8 av 19

10 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Redovisningsprinciper Företagets årsredovisning har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 (K3). Detta är Företagets första årsredovisning som upprättats enligt K3. Inga belopp i resultaträkning, balansräkning och noter har räknats om för jämförelseåret. Vår bedömning är att en omräkning inte skulle ge någon väsentlig påverkan på årsredovisningen. I och med övergången till K3 har följande värderingsprinciper ändrats i jämförelse med föregående år: Finansiella leasingavtal där Företaget är leasingtagare och som tidigare har kostnadsförts, aktiveras och skrivs av över den bedömda nyttjandeperioden. Värderingsprinciper Fordringar Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar, avsättningar och skulder Övriga tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Intäktsredovisning Inkomsten redovisas till det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas. Företaget redovisar därför inkomsten till nominellt värde (fakturabelopp) om ersättningen erhålls i likvida medel direkt vid leverans. Avdrag görs för lämnade rabatter. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Tillgångarna skrivs av linjärt över tillgångarnas bedömda nyttjandeperiod. Nyttjandeperioden omprövas per varje balansdag. Följande nyttjandeperioder tillämpas: Antal år Inventarier, verktyg och maskiner 5 Immateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Tillgångarna skrivs av linjärt över tillgångarnas bedömda nyttjandeperiod. Nyttjandeperioden omprövas per varje balansdag. Pågående projekt skrivs inte av utan nedskrivningsprövas årligen. Följande nyttjandeperioder tillämpas: Antal år Goodwill 10 Balanserade utgifter för forskning och utveckling Ett större utvecklingsprojekt har ansetts vara av väsentligt värde för företaget under kommande år och har aktiverats i balansräkningen. Avskrivningen kommer att påbörjas när arbetet i huvudsak har slutförts. Sida 9 av 19

11 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Patent och licenser Utgifter för patent och licenser som har ansetts vara av väsentligt värde för företaget under kommanade år har aktiverats i balansräkningen. Avskrivningen kommer att påbörjas senast när utvecklingsarbetet som patenten är knutna till i huvudsak har slutförts. Leasing Ett finansiellt leasingavtal är ett leasingavtal enligt vilket de ekonomiska risker och fördelar som är förknippade med att äga en tillgång i allt väsentligt överförs från leasegivaren till leasetagaren. Ett operationellt leasingavtal är ett leasingavtal som inte är ett finansiellt leasingavtal. Operationella leasingavtal kostnadsförs linjärt över leasingperioden. Rättigheter och skyldigheter enligt finansiella leasingavtal redovisas som tillgång och skuld i balansräkningen. Tillgången och skulden redovisas till det lägsta av tillgångens verkliga värde och nuvärdet av minimileaseavgifterna, fastställda vid leasingavtalets ingående. Leasingavgifterna fördelas på ränta och amortering av skulden enligt effektivräntemetoden. Variabla avgifter redovisas som kostnad det räkenskapsår utgifterna uppkommer. Varulager Varulagret är värderat till det lägsta av anskaffningsvärdet, beräknat enligt först-in-först-ut, och nettoförsäljningsvärde. Nettoförsäljningsvärdet har beräknats till försäljningsvärdet efter avdrag för beräknad försäljningskostnad. Varulagret är värderat till 97% av det samlade anskaffningsvärdet. Inkomstskatt Aktuell skatt är inkomstskatt för innevarande räkenskapsår som avser årets skattepliktiga resultat och den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte har redovisats. Aktuell skatt värderas till det sannolika beloppet enligt de skattesatser och skatteregler som gäller på balansdagen. Uppskjuten skatt är inkomstskatt för skattepliktigt resultat avseende framtida räkenskapsår till följd av tidigare transaktioner eller händelser. Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader. En temporär skillnad finns när det redovisade värdet på en tillgång eller skuld skiljer sig från det skattemässiga värdet. Temporära skillnader beaktas ej i skillnader hänförliga till investeringar i dotterföretag, filialer, intresseföretag eller joint venture om företaget kan styra tidpunkten för återföring av de temporära skillnaderna och det inte är uppenbart att den temporära skillnaden kommer att återföras inom en överskådlig framtid. Skillnader som härrör från den första redovisningen av goodwill eller vid den första redovisningen av en tillgång eller skuld såvida inte den hänförliga transaktionen är ett rörelseförvärv eller påverkar skatt eller redovisat resultat utgör inte heller temporära skillnader. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den omfattning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot framtida skattemässiga överskott. Avsättningar Fordringar och skulder i utländsk valuta Monetära fordringar och skulder i utländsk valuta har räknats om till balansdagens kurs. Sida 10 av 19

12 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Valutakursdifferenser som uppkommer vid reglering eller omräkning av monetära poster redovisas i resultaträkningen det räkenskapsår de uppkommer, antingen som en rörelsepost eller som en finansiell post utifrån den underliggande affärshändelsen. Nedskrivning av finansiell anläggningstillgång Per varje balansdag bedömer Företaget om det finns indikationer på nedskrivningsbehov. Bedömningen görs individuellt post för post. Företagets värdepappersportfölj utgör en post då Företaget utformat och dokumenterat en riskspridningsstrategi och de finansiella instrumenten i portföljen är klart identifierbara. Per varje balansdag bedöms om en tidigare nedskrivning ska återföras helt eller delvis till följd Omräkning av filialer Balansposter i utländsk filial räknas om till balansdagens kurs. Resultatposter räknas om till den genomsnittliga kursen. Koncernredovisning Dotterföretag Dotterföretag är företag i vilka moderföretaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 % av röstetalet eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande innebär en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Redovisningen av rörelseförvärv bygger på enhetssynen. Det innebär att förvärvsanalysen upprättas per den tidpunkt då förvärvaren får bestämmande inflytande. Från och med denna tidpunkt ses förvärvaren och den förvärvade enheten som en redovisningsenhet. Tillämpningen av enhetssynen innebär vidare att alla tillgångar (inklusive goodwill) och skulder samt intäkter och kostnader medräknas i sin helhet även för delägda dotterföretag. Anskaffningsvärdet för dotterföretag beräknas till summan av verkligt värde vid förvärvstidpunkten för erlagda tillgångar med tillägg av uppkomna och övertagna skulder samt emitterade egetkapitalinstrument, utgifter som är direkt hänförliga till rörelseförvärvet samt eventuell tilläggsköpeskilling. Goodwill Koncernmässig goodwill uppkommer när anskaffningsvärdet vid förvärv av andelar i dotterföretag överstiger det i förvärvsanalysen fastställda värdet på det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Goodwill redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuell nedskrivning. Tilläggsköpeskilling Är det vid förvärvstidpunkten sannolikt att köpeskillingen kommer att justeras vid en senare tidpunkt och beloppet kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt, ska beloppet ingå i det beräknade slutliga anskaffningsvärdet för den förvärvade enheten. Justering av värdet på tilläggsköpeskilling inom tolv månader från förvärvstidpunkten påverkar goodwill/ negativ goodwill. Justering senare än tolv månader efter förvärvstidpunkten redovisas i koncernresultaträkningen. Jämförelseår Då detta är första räkenskapsåret för koncernen, redovisas inget jämförelseår i nötterna Uppskattningar och bedömningar Bedömning av osäkra fordringar. Kundfordringar värderas till det kassaflöde som förväntas inflyta till företaget. Därmed görs en detaljerad och objektiv genomgång av alla utestående belopp på balansdagen. ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Definition av nyckeltal Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutning Sida 11 av 19

13 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR UPPLYSNINGAR TILL ENSKILDA POSTER Not 1 Nettoomsättning Nettoomsättning uppdelad på geografiskt område Sverige Danmark Lettland Not 2 Inköp och försäljning inom koncernen Andel av försäljningen som avser koncernföretag 0 100% Andel av inköpen som avser koncernföretag 0 9% Not 3 Leasingavtal - Operationell leasing leasingtagare Under året har företagets leasingavgifter uppgått till Framtida minimileasingavgifter för icke uppsägningsbara leasingavtal, förfaller till betalning enligt följande: Inom 1 år Mellan 2 till 5 år Bolaget har bilar leasade hos leasinggivare. Avtalstiden är 36 månader på samtliga leasingavtal. Bolaget leasar även två kontorsanläggningar enligt ett operationellt leasingavtal. Hyreskontrakten har en icke uppsägningsbar löptid på 3 år. Sida 12 av 19

14 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 4 Personal Medelantal anställda Medelantalet anställda bygger på av bolaget betalda närvarotimmar relaterade till en normal arbetstid. Medelantal anställda har varit 13,50 2,00 2,00 varav kvinnor 6,50 0,00 0,00 varav män 7,00 2,00 2,00 Löner, ersättningar m.m. Löner, ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader har utgått med följande belopp: Löner och ersättningar Pensionskostnader Sociala kostnader Summa Not 5 Resultat från andelar i koncernföretag Utdelning Not 6 Summan av nedskrivningar och återföringar av nedskrivningar på finansiella investeringar Nedskrivningar Återföring av nedskrivningar Not 7 Skatt på årets resultat 2014 Aktuell skatt Uppskjuten skattefordran Korrigering fg. års skatt Sida 13 av 19

15 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR 2014 Avstämning av effektiv skatt Resultat före skatt Skattekostnad 22,00% (22,00%) Skatteeffekt av: Ej avdragsgilla kostnader Ej skattepliktiga intäkter Skattemässiga justeringar Schablonintäkt periodiseringsfond Koncernredovisningseffekt Korrigering fg. års skatt Omräkning K Summa Uppskjuten skattefordran Avstämning av effektiv skatt Resultat före skatt Skattekostnad 22,00% (22,00%) Skatteeffekt av: Ej avdragsgilla kostnader Ej skattepliktiga intäkter Skattemässiga justeringar Förändring Uppskjuten skatt Redovisad skatt i resultaträkningen Not 8 Balanserade utgifter för forskningsarbeten m.m Ingående anskaffningsvärde Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde Sida 14 av 19

16 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 9 Koncessioner, patent, licenser, varumärken m.m Ingående anskaffningsvärde Inköp Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Not 10 Goodwill Förvärv under året Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Not 11 Inventarier, verktyg och installationer Ingående anskaffningsvärde Inköp Omklassificering Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar/utrangeringar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde I ovanstående redovisat värde ingår leasade tillgångar med Sida 15 av 19

17 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 12 Andelar i koncernföretag Företag Antal/Kap. Redovisat Redovisat Organisationsnummer Säte andel % värde värde Nord Vacc Läkemedel AB Stockholm 100,00% Uppgifter om eget kapital och resultat Eget kapital Resultat Nord Vacc Läkemedel AB Transaktioner redovisat värde Nord Vacc Läkemedel AB Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde Not 13 Uppskjuten skatt Temporär Uppskjuten Uppskjuten skillnad skattefordran skatteskuld Underskottsavdrag Materiella anläggningstillgångar Skulder avseende finansiell leasing Temporär Uppskjuten Uppskjuten skillnad skattefordran skatteskuld Underskottsavdrag Materiella anläggningstillgångar Skulder avseende finansiell leasing Sida 16 av 19

18 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 14 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetald hyra Förutbetald försäkringspremie Förutbetalda förvärvskostnader Förutbetalda leasingavgifter Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not 15 Eget kapital Reserv Överkurs Övrigt fritt Årets Summa Aktiekapital fond fond eget kapital resultat eget kapital Belopp vid årets ingång Nyemission Kostnader i samband med nyemission Omräk. finansiell leasing K Omräk. uppskjutna skatteskulder K Resultatdisp. enl. beslut av årsstämma: Disp. Överkurs fond enl. beslut av årsstämma: Årets resultat Belopp vid årets utgång Not 16 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Not 17 Långfristiga skulder Amortering inom 2 till 5 år Amortering efter 5 år Sida 17 av 19

19 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 18 Checkräkningskredit Beviljad checkräkningskredit uppgår till: Not 19 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupen semesterlöneskuld Upplupna sociala avgifter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 20 Skulder för vilka säkerheter ställts Checkräkningskredit, utnyttjat belopp Företagsinteckningar Övriga skulder till kreditinstitut Företagsinteckningar ÖVRIGA NOTER Not 21 Omräkningskurs Vid omräkning av beloppen från redovisningsvalutan i filial till SEK har balansdagskursen använts för balansräkningen och genomsnittligkurs för resultaträkningen. Löpande transaktioner har däremot omräknats till dagskurs vid transaktionstillfället. Not 22 Händelser efter balansdagen Inga händelser som leder till justeringar eller betydande händelser som inte leder till justeringar har inträffat mellan balansdagen och datumet för utfärdande. Sida 18 av 19

20

21