2. Konvertiblerna ska ges ut till en kurs motsvarande deras nominella belopp.

Transkript

1 Inwido AB (publ) Styrelsens förslag till beslut om långsiktigt incitamentsprogram innefattande beslut om (A) emission av konvertibler, (B) emission av teckningsoptioner samt (C) överlåtelse av teckningsoptioner Styrelsen för Inwido AB (publ) ( Bolaget ) föreslår att årsstämman beslutar om ett långsiktigt incitamentsprogram innefattande beslut om (A) emission av konvertibler för att inrätta ett konvertibelprogram för samtliga anställda inom Inwido-koncernen ( Konvertibelprogram 2016/2019 ), (B) emission av teckningsoptioner för att inrätta ett teckningsoptionsprogram för ledande befattningshavare och vissa nyckelpersoner ( Teckningsoptionsprogram 2016/2019 ), samt (C) överlåtelse av teckningsoptioner. Tillsammans kallas Konvertibelprogram 2016/2019 och Teckningsoptionsprogram 2016/2019 för Incitamentsprogram 2016/2019. Incitamentsprogram 2016/2019 föreslås genomföras på i huvudsak följande villkor: A. Emission av konvertibler 1. Bolaget ska uppta ett konvertibelt lån om nominellt högst kronor, eller sådant lägre belopp som följer av punkt 12 nedan, genom emission av konvertibler. 2. Konvertiblerna ska ges ut till en kurs motsvarande deras nominella belopp. 3. Konvertiblerna ska äga lika rätt, och utan inbördes rangordning, efter Bolagets övriga allmänna förpliktelser, som inte är efterställda och för vilka det inte föreligger säkerhetsrätt. 4. Med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ska rätt att teckna samtliga konvertibler tillfalla anställda i Inwido-koncernen i enlighet med vad som framgår av punkt C nedan. 5. Teckning av konvertiblerna ska ske på särskild teckningslista senast den 3 juni 2016 med rätt för styrelsen att förlänga teckningstiden. 6. Betalning av konvertiblerna ska ske senast den 16 juni LEGAL# v9 7. Konvertiblerna löper med en årlig ränta från och med den 1 juli 2016, på sätt som närmare redovisas i Bilaga A, förfallande till betalning i efterskott den 30 juni varje år, med första utbetalningstillfälle den 30 juni 2017, samt på lånets förfallodag. Varje räntebetalning omfattar ränta för exakt ett år. Som framgår av de fullständiga villkoren för Konvertibelprogram 2016/2019, Bilaga A, bortfaller vid konvertering rätten till ränta från närmast föregående ränteförfallodag. Räntesatsen fastställs särskilt för varje årlig ränteperiod och består av STIBOR 6M plus en räntemarginal, på sätt som närmare redovisas i Bilaga A. Vid beräkning av räntesatsen ska STIBOR 6M aldrig understiga noll procent. Räntemarginalen ska fastställas så att marknadsvärdet för

2 2(7) konvertiblerna motsvarar dess nominella belopp. Vid antagande om en genomsnittlig aktiekurs under mätperioden om 100,00 kronor, en konverteringskurs om 126 kronor, STIBOR 6M om -0,315 procent, en riskfri ränta om -0,39 procent och att konvertiblernas nominella belopp ska motsvara dess marknadsvärde, uppgår räntemarginalen till ca 3,90 procent, vilket således innebär en räntesats om ca 3,90 procent. 8. Lånen förfaller till betalning den 30 september 2019 i den mån konvertering inte dessförinnan ägt rum. 9. Konvertiblerna ska kunna konverteras till nya aktier i Inwido AB från och med 1 augusti 2019 till och med 15 september Den kurs till vilken konvertering kan ske ska motsvara 126 % av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för aktie i Bolaget under perioden från och med den 26 april 2016 till och med den 9 maj I avsaknad av notering av betalkurs någon av de aktuella dagarna ska i stället den för dagen senaste noterade köpkursen ingå i beräkningen. Dag utan notering av varken betalkurs eller köpkurs ska inte ingå i beräkningen. Den sålunda framräknade konverteringskursen ska avrundas till närmaste hela öretal, varvid halvt öre ska avrundas nedåt. 11. De aktier som tillkommit genom konvertering ska medföra rätt till vinstutdelning första gången på den första avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att konvertering verkställts. 12. För det fall konverteringskurs som fastställts ovan, skulle bestämmas till ett belopp som initialt skulle leda till en ökning av aktiekapitalet med mer än kronor efter full konvertering till denna konverteringskurs, ska det högsta lånebeloppet minska så att den maximala ökningen av aktiekapitalet blir kronor. 13. Tillämpliga omräkningsvillkor samt övriga villkor för konvertiblerna i Konvertibelprogram 2016/2019 framgår av Villkor för konvertibler serie 2016/2019 i Inwido AB (publ). Styrelsen, eller den styrelsen utser därtill, bemyndigas att vidtaga de smärre justeringar i årsstämmans beslut jämte bilagor som kan visa sig nödvändiga i samband med registrering vid Bolagsverket och Euroclear Sweden AB. Skälen för avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att Inwido önskar införa ett globalt incitamentsprogram för samtliga anställda inom koncernen varigenom de kan erbjudas att ta del av en värdetillväxt i Inwidos aktie. Detta förväntas leda till att intresset för Bolagets lönsamhet och aktiekursutveckling förstärks och att fortsatt företagslojalitet under de kommande åren stimuleras. Ett incitamentsprogram förväntas också bidra till möjligheterna att behålla kompetenta, motiverade och engagerade medarbetare.

3 3(7) B. Emission av teckningsoptioner 1. Högst teckningsoptioner ska ges ut. 2. Med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ska rätt att teckna samtliga teckningsoptioner tillfalla Inwidos helägda dotterbolag Inwido Europe AB, med rätt och skyldighet för dotterbolaget att överlåta teckningsoptionerna till ledande befattningshavare och nyckelpersoner i Inwido-koncernen i enlighet med vad som framgår av punkt C nedan. 3. Teckningsoptionerna ska ges ut vederlagsfritt. 4. Teckning av teckningsoptionerna ska ske på särskild teckningslista senast den 3 juni 2016, med rätt för styrelsen att förlänga teckningstiden. 5. Varje teckningsoption berättigar till nyteckning av en (1) aktie i Bolaget. 6. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska kunna äga rum under perioden från och med 1 augusti 2019 till och med 15 september Teckningskursen per aktie ska motsvara 126 % av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista för aktie i Bolaget under perioden från och med den 26 april 2016 till och med den 9 maj I avsaknad av notering av betalkurs någon av de aktuella dagarna ska i stället den för dagen senaste noterade köpkursen ingå i beräkningen. Dag utan notering av varken betalkurs eller köpkurs ska inte ingå i beräkningen. Den sålunda framräknade konverteringskursen ska avrundas till närmaste hela öretal, varvid halvt öre ska avrundas nedåt. 7. De aktier som tecknas med stöd av teckningsoptionerna ska medföra rätt till vinstutdelning första gången på den första avstämningsdag för utdelning som infaller efter det att teckning av aktier genom utnyttjande av teckningsoptionerna verkställts. 8. Tillämpliga omräkningsvillkor samt övriga villkor för teckningsoptionerna i Teckningsoptionsprogram 2016/2019 framgår av Villkor för teckningsoptioner serie 2016/2019 avseende nyteckning av aktier i Inwido AB (publ). Styrelsen, eller den styrelsen utser därtill, bemyndigas att vidtaga de smärre justeringar i årsstämmans beslut jämte bilagor som kan visa sig nödvändiga i samband med registrering vid Bolagsverket och Euroclear Sweden AB. Skälen för avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att Inwido önskar införa ett incitamentsprogram för ledande befattningshavare och vissa nyckelpersoner inom koncernen varigenom de kan erbjudas att ta del av en värdetillväxt i Inwidos aktie. Detta förväntas leda till att intresset för Bolagets lönsamhet och aktiekursutveckling

4 4(7) förstärks och att fortsatt företagslojalitet under de kommande åren stimuleras. Ett incitamentsprogram förväntas också bidra till möjligheterna att rekrytera och behålla kompetenta, motiverade och engagerade medarbetare. C. Incitamentsprogrammet - tilldelning av konvertibler och överlåtelse av teckningsoptioner Konvertibelprogram 2016/2019 ska huvudsakligen genomföras i enlighet med vad som är beskrivet nedan. 1. Konvertiblerna ska utges till anställda i Inwido-koncernen i enlighet med i punkt C.3 angivna riktlinjer. 2. Konvertiblerna ska utges till nominellt belopp, vilket ska motsvara konvertiblernas marknadsvärde. Konvertiblernas marknadsvärde ska fastställas av Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB som oberoende värderingsinstitut. 3. Tilldelning per kategori ska högst ske med det antal konvertibler som med tillämpning av fastställd konverteringskurs motsvaras av högsta tillåtna grundbelopp respektive överteckningsbelopp i enlighet med riktlinjerna nedan: Kategori Befattning Grundbelopp Överteckningsbelopp I VD kronor högst kronor. II Koncernledning (9 personer) kronor per person högst kronor per person III Senior Leaders (ca 40 personer) kronor per person högst kronor per person IV Övriga anställda (ca personer) kronor per person högst kronor per person Första tilldelning beräknas ske under juni För samtliga kategorier ska lägsta möjliga investering i konvertibler vara kronor. Tilldelning ska inte vara garanterad. Om det totala beloppet tecknade konvertibler överskrider det maximala beloppet i enlighet med punkter A.1 och A.12 ska reducering ner till det maximala beloppet ske enligt följande principer. I första hand ska deltagare som har tecknat ett belopp överstigande grundbeloppet (överteckning) få detta överteckningsbelopp reducerat proportionerligt i förhållande till sin överteckning, vid behov ner till grundbeloppet. I andra hand ska därefter deltagares grundbelopp reduceras proportionerligt i förhållande till respektive grundbelopp.

5 5(7) 4. Rätt till initial tilldelning i Konvertibelprogram 2016/2019 förutsätter att den anställde innehar sin position eller har tecknat avtal därom senast den 3 juni 2016 och inte vid nämnda tidpunkt meddelat eller meddelats att anställningen avses att avslutas. Teckningsoptionsprogram 2016/2019 ska huvudsakligen genomföras i enlighet med vad som är beskrivet nedan. 5. Teckningsoptionerna ska av Inwido Europe AB, vid ett eller flera tillfällen, mot betalning överlåtas till anställda i Inwido-koncernen i enlighet med i punkt C.7 angivna riktlinjer. 6. Överlåtelse enligt punkten C.5 ska ske till marknadsmässigt värde vid överlåtelsetidpunkten, vilket ska fastställas av Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB som oberoende värderingsinstitut, med användande av Black & Scholes värderingsmodell. 7. Tilldelning av teckningsoptioner ska ske i enlighet med följande riktlinjer: För samtliga kategorier gäller att tre (3) teckningsoptioner får tecknas för varje 125 kronor som tecknats (oavsett tilldelning) i Konvertibelprogram 2016/2019 1, dock högst det antal teckningsoptioner som anges nedan. Kategori Befattning Antal teckningsoptioner I VD högst optioner II Koncernledning (9 personer) högst optioner per person III Senior Leaders (ca 40 personer) högst optioner per person Första tilldelning beräknas ske under juni Överteckning kan inte ske. 8. Av teckningsoptioner som kvarstår efter första tilldelningen får tilldelning därefter ske till framtida anställda till vid var tid gällande marknadsvärde enligt ovan angivna tilldelningsprinciper, med den skillnaden att antalet teckningsoptioner som får tecknas inte ska vara relaterat till teckning i Konvertibelprogram 2016/2019. Överlåtelse av teckningsoptioner till framtida anställda får inte ske efter den 30 juni Vid en antagen aktiekurs i Bolaget om 100 kr motsvarar detta ca tre (3) teckningsoptioner per en (1) tecknad konvertibel.

6 6(7) 9. Rätt till initial tilldelning i Teckningsoptionsprogram 2016/2019 förutsätter att den anställde innehar sin position eller har tecknat avtal därom senast den 3 juni 2016 och inte vid nämnda tidpunkt meddelat eller meddelats att anställningen avses att avslutas. Deltagare i andra jurisdiktioner Såvitt gäller deltagare i andra länder än Sverige, förutsätts dels att tilldelning respektive vidareöverlåtelse av konvertiblerna och teckningsoptionerna lagligen kan ske, dels att det enligt styrelsens bedömning kan ske med rimliga administrativa och ekonomiska insatser till deras fastställda marknadsvärde. Styrelsen ska äga rätt att anpassa villkoren i Incitamentsprogram 2016/2019 i den mån så krävs för att utgivning av konvertibler och tilldelning av teckningsoptioner till personer i andra länder, så långt praktiskt möjligt, ska kunna ske enligt motsvarande förutsättningar som följer av Incitamentsprogram 2016/2019. Kostnader, utspädning m.m. Utöver finansiella kostnader relaterade till konvertiblerna som vid full teckning beräknas uppgå till ca 2,5 miljoner kronor årligen kan Bolaget komma att påföras mindre kostnader för sociala avgifter för vissa deltagare i andra länder. I övrigt beräknas Incitamentsprogram 2016/2019 inte medföra några kostnader av betydelse för Bolaget. Inga åtgärder för säkring av programmet har vidtagits. Vid antagande av att full teckning respektive konvertering av konvertiblerna sker i Konvertibelprogram 2016/2019, baserat på en aktiekurs i Bolaget om 100 kronor och en konverteringskurs fastställd i enlighet med vad ovan angivits och efter reduktion enligt A.12, kommer Bolagets aktiekapital att öka med högst kronor, medförande en maximal utspädningseffekt motsvarande ca 0,5 procent beräknat såsom antalet tillkommande aktier i förhållande till antalet befintliga jämte tillkommande aktier. Vid antagande av att samtliga teckningsoptioner i Teckningsoptionsprogram 2016/2019 utnyttjas för teckning av nya aktier kommer Bolagets aktiekapital att öka med högst kronor, medförande en maximal utspädningseffekt motsvarande ca 0,9 procent beräknat såsom antalet tillkommande aktier i förhållande till antalet befintliga jämte tillkommande aktier. Ovanstående gäller med förbehåll för omräkningar av konvertiblerna respektive teckningsoptionerna enligt de sedvanliga omräkningsvillkor som finns i de fullständiga villkoren. I händelse av full utspädning hade nyckeltalet vinst per aktie för helåret 2015 minskat med ca 0,07 kronor från 5,10 kronor till 5,03 kronor. Styrelsens förslag har beretts av ersättningsutskottet och av styrelsen i dess helhet. Majoritetskrav Bolagsstämmans beslut i enlighet med styrelsens förslag under punkterna A-C ovan föreslås antas som ett gemensamt beslut. För giltigt beslut krävs att beslutet biträds av

7 7(7) aktieägare med minst nio tiondelar (9/10) av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman. Malmö i april 2016 Inwido AB (publ) Styrelsen