ASTG AB: DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016

Transkript

1 ASTG AB: DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2016 Andra kvartalet 2016 Intäkterna uppgick till 4 MSEK (-0,3), en påtaglig ökning jämfört med andra kvartalet 2015 Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till 3 MSEK (-3,7 MSEK) Rörelseresultatet efter avskrivningar och finansiella poster uppgick till 1,4 Mkr (-12,1 MSEK) Vinst per aktie efter avskrivningar och finansiella poster uppgick till 0,005 Kr (-0,14 Kr) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -8,3 MSEK (*) (*) Jämförelsetal irrelevanta eller saknas helt då första kvartalet 2015 var felaktigt rapporterat och dessa poster ej var föremål för den justering som gjordes i den rättade versionen Första halvåret 2016 Intäkterna uppgick till 4,9 MSEK (0,3 MSEK) Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till 1,4 MSEK (-10,9 MSEK) Rörelseresultatet efter avskrivningar och finansiella poster uppgick till -0,6 MSEK (-20,4 MSEK) Vinst per aktie efter avskrivningar och finansiella poster uppgick till -0,002 Kr (-0,13 Kr) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -10,5 MSEK (-0,8 MSEK) Framtidsutsikter Balansräkningen är uppstädad och lättöverskådlig. Utvecklingsarbetet runt P9-systemet är i slutfasen och MIL-testerna är planerade att slutföras under hösten. Nyckelkunder och samarbetspartners har återvunnits och förfrågningsfrekvensen är god, vilket borgar för goda framtida intäktsmöjligheter. Dessutom har P7-systemet aktualiserats genom det samarbetsprojekt vi driver med en kund i Spanien. ASTG AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI

2 Vår prognos är att försäljningen och därmed intäkterna, allt annat lika, bör avancera avsevärt under VD-kommentar Blygsamma intäkter ger påtagligt genomslag Jag är mycket glad över att nu kunna påvisa resultatet av 11 månaders intensivt och framgångsrikt arbete, utfört av ett väl sammansvetsat team. Kvartalet återspeglar väl hur begränsad försäljning av i huvudsak 10 styrsystem får genomslag i rörelseresultatet i ett numera sanerat och kostnadseffektivt ASTG. Högre intensitet än planerat Vi har under innevarande kvartal, trots begränsade personella resurser lyckats att både slutleverera styrsystem i det samarbetsprojekt runt P7-systemet som vi driver med en kund i Spanien liksom att säkerställa att MIL-testerna av P9-systemet löper enligt plan. MIL-standarderna är som vi kommunicerat tidigare, mycket krävande och omfattar genomgång av dokument på över 1000 sidor. Reaktionen vi hittills fått från expertis inom satellitbranschen, är att de krav vi i samråd med kund ställt och nu genom MIL-tester utsätter P9-antennen för är världsunika. MIL-status och leveransstart av P9-antennen Vår samlade bedömning är att precis som kommunicerats tidigare erhålla MIL-status i närtid. Den första leveransen av ett MIL-godkänt system i ASTGs historia, P9:an är avtalad att ske den 30 september innevarande år, till en kund i Israel. Breddad produktportfölj Jämte vårt flaggskepp, P9:an har vårt samarbetsprojekt med vår aktör i Spanien utmynnat i att även P7-systemet aktualiserats. ASTGs del i projektet har hitintills varit att ansvara för leverans av styrsystem och säkerställa dess driftsäkerhet. I varje styrsystem ingår förutom mjukvara även ett Fiber Optic Gyro (FOG-IMU) I samband med ingången av detta samarbete stod ASTG inför en stor utmaning, att få vår FOG-IMU färdigutvecklad, driftsäker och kompatibel med de övriga komponenterna. Vi lyckades med detta och kan idag addera en serieanpassad FOG-IMU till vår övriga produktportfölj. Jag vill passa på att tacka mina medarbetare för deras fantastiska uppoffringar och insatser. Jag är mycket stolt över den ordning och reda vi lyckats skapa både rent bolagsspecifikt liksom produktmässigt. ASTG AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI

3 ASTG bör ha alla möjligheter, att med en världsledande produkt, P9-antennen, möta den efterfrågan som finns att säkerställa satelitkommunikation i de mest krävande miljöer, i en orolig värld som inte alltid ser ut som vi önskar. Andreas Adelgren, Vd Väsentliga händelser under perioden : ASTG AB och Indra Sistemas S.A. ingår långsiktigt samarbete : Inkråmen i C2SAT Asia Pacific förvärvas i dess helhet : Insynsköp rapporteras : Ytterligare insynsköp rapporteras : Den långsiktiga finansieringen garanteras genom utställande av konvertibler : ASTG AB och IAI enas runt leveransvillkor : Bokslutskommuniké för 2015 publiceras : Claes Lindqvist, blivande styrelseordförande förvärvar 2,1 miljoner aktier i ASTG AB : Detaljer runt hur den långsiktiga finansieringen är tänkt att lösas publiceras. Dock krävs stämmobeslut för genomförande : En första delleverans till spanska Indra i enlighet med ingånget samarbetsavtal avkunnas : Fastställd årsredovisning för 2015 publiceras : Årsstämma. Val av ny styrelse bestående av Claes Lindqvist, Nils Eriksson, Erik Claesson samt Otto Persson. Till suppleant valdes Andreas Adelgren. En enhällig stämma ger bifall till aktieägartillskott a 10 MSEK med tillhörande teckningsoptioner från de hjältar som var med under räddningsaktionen hösten För varje instoppad krona erhölls rätten att i mars 2017 teckna ett styck aktie i ASTG för 5 öre. Denna punkt hade redan föredragits på tidigare bolagsstämma, men missats att formaliseras. En enhällig stämma ger även bifall till förslagna konvertibler a 20 MSEK med löptid 1 år till räntesatsen 10 % : Exeotech Invest AB gör större skuldamortering till ASTG AB. ASTG AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI

4 : Per Stenfeldts anställning som CFO kommuniceras : Exeotech Invest AB har slutreglerat sin skuld i paket 1 a 5 MSEK till ASTG AB : Norrlandsfonden bekräftar att de mottagit slutreglering av skuld från en av de andra borgenärerna. ASTG AB betalade sin del redan under Q : Delårsrapport januari-mars 2016 redovisas : Order på komponenter redovisas : ASTG AB levererar två styrsystem till kund i Spanien : Ytterligare leveranser av komponenter till kund i Spanien : ASTG AB ger guidning runt MIL-testerna av P9-systemet. Väsentliga händelser efter periodens utgång : ASTG AB bekräftar leverans av ytterligare 8 styrsystem till kund i Spanien : ASTG AB erhåller mindre tilläggs / kompletterande order från Israel : ASTG AB meddelar när leverans av det första godkända P9-systemet skall ske : ASTG AB kommunicerar tidigareläggning av rapporten för det andra kvartalet. Resultaträkning i sammandrag MSEK Apr-Jun 16 Apr-Jun 15 Jan-Jun 16 Jan-Jun 15 Jan-Dec 15 Nettoomsättning 4-0,3 4,9 0,3 6,7 Övriga rörelseintäkter 4,2 1,5 7,5 1,9 15,9 Summa rörelseintäkter 8,2 1,2 12,4 2,2 22,6 Rörelsekostnader -5,2-4, ,1-51,5 EBITDA 3-3,7 1,4-10,9-29 Av- och nedskrivning -1,3-6,1-2,6-7,8-6,4 Rörelseresultat 1,7-9,8-1,2-18,7-35,4 Finansiella poster -0,3-2,3 0,6-1,7-4,6 Resultat efter finansiella poster 1,4-12,1-0,6-20,4-39,9 Skatt Totalresultat för perioden 1,4-12,1-0,6-20,4-39,9 ASTG AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI

5 Balansräkning i sammandrag MSEK 30 Juni Juni Dec -15 Tillgångar Goodwill 1,8 4,3 3,6 Immateriella anläggningstillgångar 13,1 16,6 7 Materiella anläggningstillgångar 0 0,6 0 Finansiella anläggningstillgångar Lager och kortfristiga fordringar 6,2 22,3 7,8 Kundfordringar 5,1 2,3 0 Likvida medel 3,3 0,1 0,9 Totala tillgångar 29,5 46,2 19,3 Skulder och eget kapital Eget kapital 5,7 7,8 6,3 Avsättningar 1,6 0 3,2 Långfristiga låneskulder 20 0,9 0 Kortfristiga låneskulder 0,1 6,6 1,6 Leverantörsskulder 1,5 8,6 6,3 Övriga skulder 0,6 22,3 1,9 Totalt EK och skulder 29,5 46,2 19,3 Kassaflöde i sammandrag MSEK Apr-Jun 16 Apr-Jun 15 Jan-Jun 16 Jan-Jun 15 Jan-Dec 15 Från den löpande verksamheten -8,3 (*) -10,5-0,8-13,7 Från investeringsverksamheten -3,7 (*) -7-0,5-3,6 Från finansieringsverksamheten 4,4 (*) 20 1,4 18,1 Förändring likvida medel -7,6 (*) 2,5 0,1 0,8 Ingående likvida medel 10,9 (*) 0,8 0 0 Utgående likvida medel 3,3 (*) 3,3 0,1 0,8 Förändring eget kapital MSEK Jan-Jun 16 Jan-Jun 15 Jan-Dec 15 Ingående balans 6,3 15,9 15,9 Nyemission 0 12,5 13,9 Pågående nyemission 0 0 6,2 Aktieägartillskott Omräkningsdiff. utländska dotterbolag 0-0,2 0,2 Periodens resultat -0,6-20,4-40 Utgående eget kapital 5,7 7,8 6,3 Soliditeten uppgick till 19 % vid periodens slut (17 %) Eget kapital per aktie uppgick till 0,021 SEK vid periodens slut (0,033 SEK) ASTG AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI

6 Aktieinformation Antalet aktier i ASTG uppgick vid årets början till och vid första halvårets slut till Genomsnittligt antal aktier under det första halvåret uppgick till Under det andra kvartalet 2016 har ingen utspädning skett. Aktiens prisutveckling under det första halvåret Vid ingången av 2016 var aktiekursen SEK 1,26 och vid första halvårets slut SEK 0,93. Aktiens och Stockholmsbörsens prisutveckling under ASTG -----OMX STOCKHOLM 30 Transaktioner med närstående ASTG har under det första halvåret ställt ut konvertibler a totalt 20 MSEK med 10 % ränta till Otto Persson, R-Östman Invest AB och Joakim Ilemark. Konvertiblerna förfaller ASTG AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI

7 Nästa rapporttillfälle Delårsrapport för det tredje kvartalet, publiceras tisdagen den 29 november 2016, 08:30. Redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad enligt årsredovisningslagens 9 kap. samt BFNAR 2012:1, de så kallade K3-reglerna. Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Definitioner EBITDA, Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization: Rörelse-resultat före finansiella intäkter/kostnader, skatter samt av- och nedskrivningar. Eget kapital per aktie, Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal utestående aktier, före utspädning, vid periodens slut. Genomsnittligt antal aktier, Moderbolagets vägda genomsnittliga antal utestående aktier vid periodens slut. Totalresultat för periodens, Resultat efter finansiella intäkter/kostnader och ev. skatt. Vinst per aktie, Rörelseresultatet efter avskrivningar och finansiella poster dividerat med antalet utestående aktier. Rörelseresultat, Rörelseresultat före finansiella intäkter/kostnader och skatter. Soliditet, Eget kapital dividerat med totala tillgångar. ASTG AB (PUBL) Isafjordsgatan 32 B Kista, Sweden ASTG AB DELÅRSRAPPORT JANUARI - JUNI