Bokslutskommuniké januari - december 2014

Transkript

1 Bokslutskommuniké januari - december 2014 Fjärde kvartalet oktober - december Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till SEK Resultatet efter skatt uppgick för perioden oktober-december till SEK Resultat per aktie uppgick till -0,04 SEK Eget kapital per aktie uppgick till 0,19 SEK Perioden januari till december Rörelseresultatet uppgick till SEK Resultatet efter skatt uppgick för perioden uppgick till SEK Resultat per aktie uppgick till -0,10 SEK Eget kapital per aktie uppgick till 0,19 SEK Viktiga händelser under året Bolaget har genomfört nyemissioner som tillfört bolaget SEK efter emissionskostnader under året. Bolaget har tecknat avtal med Cagayan provinsen för att utföra geologiska undersökningar Bra resultat från den geologiska studien i Vigan Bolagets aktie noterades på Aktietorget den 28 juli Bolaget träffade slutligt avtal med Nova International om att operera dess anläggning i Cagayan Bolaget har uppskattat mineraltillgångar för Cagayan floden och för Aparrianläggningen. Den totala mineraltillgången beräknas MT (Metric Ton) med en snitthalt på 3% Fe. Bolaget öppnar försäljningsbolag i Singapore Bolagets processanläggning klar för produktion i september Bolaget tecknar försäljningsavtal för ton magnetit Bolaget tecknar avtal för att undersöka Buguey Lagoon Tecknings TO1B avslutades under fjärde kvartalet. Totalt tecknades 90,3 % vilket motsvarande kronor I december beslutade Delta Minerals styrelse om riktad nyemission på kronor Delta Minerals Delta Minerals AB är ett publikt svenskt aktiebolag noterat på Aktietorget med rättigheter att genomföra miljöprojekt i Filippinerna med stöd av regionala/lokala myndigheter. Företagets mål är att påbörja verksamhet i floddeltan i nordvästra Filippinerna för utvinning av mineraler och sand. Framtidsutsikter Delta Minerals har utvecklas bra under Vi har fått goda resultat i Filippinerna från de undersökningar vi har gjort och knutit upp nya områden för att utvinna material. Vi har slutit ett samarbetsavtal med Nova International och på ett tidigt stadium kommit över en produktionsanläggning. Detta har medfört att vi kunnat påbörja marknadsföringen av våra produkter och tecknat ett ramavtal på ton magnetit. Syftet med pilotproduktionen är att få produktionserfarenhet, påbörja marknadsföringen av bolagets produkter, verifiera att våra tillstånd är på plats. Normalt uppstår produktionsproblem vid en produktionsstart, men vi har kommit igång väl under en kort tid. Införsäljningen av sand tar längre tid vilket är att förvänta. Vi arbetar med logistiken för att hantera de stora båtar (Panamax) som behövs för en lönsam försäljning av sand. Vi har börjat planera för utbyggnaden av Delta Minerals verksamhet och vi förhandlar för finansiering av produktionsutvidgningen. 1

2 Händelser efter rapportperiodens slut Efter periodens utgång har bolaget bekräftat att de privatpersoner som investerat under 2014 är berättigade till investeraravdrag. Bolagets verksamhet under året 2014 Cagayan provinsen Avtal med Cagayan provinsen Bolaget har avtalat med guvernören i Cagayan provinsen för att undersöka framtida utvinning av mineraler och sand i Cagayan floden. Cagayan floden är Filippinernas största flod belägen i norra Luzon. Avtalet ger rätt att undersöka Cagayan floden från Magapit och uppströms; vidare också för floderna Sta. Ana, Abolog, Pamplona, Claveria och övriga tillflöden. Bolaget har påbörjat undersökningar i lämpliga områden. Cagayan floden är Filippinernas största flod och belägen i norra Luzon och norr om Vigan. Den har ett upptagningsområde av km² och en längd av 520 kilometer, och rinner i nordlig riktning från tillflödet i Nueva Vizcaya till mynningen i Babuyan kanalen i Aparri, Cagayan. Cagayan floden har ackumulerat sand och sediment som drastiskt försämrat flodens transportkapacitet. Även om inte tyfoner regelmässigt uppstår i provinsen Cagayan översvämmas den när kraftiga regn inträffar i närliggande uppströmsområden. Området som översvämmas i Cagayan floden och dess bifloder är uppskattningsvis 186,000 hektar och omfattar 52 byar i regionen. I provinsen drabbas särskilt byar med marker som används för jordbruksproduktion. Detta har lett till en ohållbar situation med översvämningar längs Cagayan floden med bifloder med förluster av människoliv, djur och grödor. Bolaget får synergieffekter genom att knyta upp ytterligare ett flodområde samtidigt som fler projekt i vår portfölj minskar sårbarheten om vi skulle stöta på problem i ett specifikt område. Cagayan floden är större än Abra floden i Vigan området och vi tror detta/dessa projekt kommer att lämna ett viktigt bidrag till bolaget i framtiden. Delta Minerals har uppskattat mineraltillgångar för Cagayan floden och för Aparrianläggningen. Den totala mineraltillgången beräknas MT (Metric Ton) med en snitthalt på 3% Fe. Beräkning mineraltillgångar: Stock pile: MT Halt 5% Fe Kända: MT Halt 3% Fe Indikerade: MT Halt 3% Fe Totalt: MT Halt 3% Fe Bolaget tecknar avtal med Nova International Bolaget har tecknat ett slutgiltigt avtal med Nova International; ett koreanskt företag, som operatörer för Novas processanläggning vid Aparri, Cagayan floden. Därigenom har Delta Minerals fått tillgång till en pilotanläggning. Delta Minerals avslutade ombyggnation av anläggningen enligt Delta Processen i mitten på september. Delta Minerals finjusterar under de närmaste månaderna produktionsanläggningen för att leverera sand och grus enligt specifikation samt magnetit av hög kvalitet. Avtalet innefattar också giltiga tillstånd. Delta Minerals har kommit överens med Nova om en månatlig avgift, som räknas av från det slutliga beloppet vid produktionsstart. Nova erhåller också en royalty på magnetit och parterna har också överenskommit om en vinstformel. Resultatet kommer offentliggöras allteftersom Delta Minerals får mer erfarenhet från pilotproduktionen. Delta Minerals har också rätt att förvärva 50% av anläggningen inom tre år. Betalningar eller investeringar som Delta Minerals gör ska dras av från den slutliga köpeskillingen. Nova International ansvarar för att alla tillstånd är giltiga. Delta Processen, som utvecklas på denna anläggning kommer också att användas på ytterligare produktionsanläggningar. Pilotanläggning Aparri Den 12 september 2014 var anläggningen i Aparri klar för produktion. All utrustning hade testats och anläggningen var efter smärre justeringar/reparationer operativ. 2

3 De nya hydrocyklonerna med motsvarande slurry pumpar för den uppblandade flodsanden är installerade. De cykloner, som kompletterats av Delta Minerals, avsedda för att vidareförädla flodsanden för att uppfylla singaporemarknadens krav är på plats. Delta Minerals har tecknat ett ramavtal med SUNGLOBE MINING and RESOURCES CORPORATION om försäljning av ton magnetit. Försäljningen sker i avrop om cirka ton baserat på världsmarknadspriset för magnetit med sedvanliga tillägg/avdrag. Vigan området Den geologiska studien i Vigan visar bra resultat. De första resultaten från analyserna i Abrafloden i Vigan området kom in under året. Den genomsnittliga järnhalten (Fe) i flodsanden var 6,6 viktprocent med testvärden mellan 5,78 % och 8,56 % Fe. Resultaten är i linje med och tom något bättre än tidigare antaganden. Undersökningsresultaten från den detaljerade topografiska studien används för att uppskatta den ursprungliga volymreserven på minst 7 miljoner m³. Resultatet är mycket uppmuntrande och bekräftar antagandet om totala resurser/volymer som beräknats. Data visar att sanden är mer eller mindre homogen. Arbetet i Cagayan är förnärvarande mycket framgångsrikt, men icke desto mindre kommer bolaget också att fortsätta sitt arbete i Vigan området för att ha alternativa områden och för att materialet i Vigan är av hög klass. Buguey Lagoon Delta Minerals har avtalat med borgmästaren för Buguey Lagoon för att undersöka framtida utvinning av mineraler och sand & grus i Buguey Lagoon. Vid ett positivt utfall kan detta leda till ett produktionsavtal och således förbättra den naturliga livsmiljön för bräcktvattenarter. I lagunen har sedan länge ansamlats mineraler såsom magnetit. Företaget har tecknat ett första avtal för att undersöka Buguey Lagoon, som skall följas av ett slutligt avtal. Buguey Lagoon omfattar ca 994 hektar och sträcker sig 17 km. Den är vattenförsörjning för cirka 1500 hektar av bräckvattendammar. Dessa är områden för kustnära byar och ett mångsidigt fiske och jordbruk av kommersiell betydelse. Inkommande havsvatten under högvatten kan inte nå området på grund av förslamning. Detta leder till att färskt saltvatten inte kan komma in i lagunen och påverkar allvarligt arter beroende av bräckvatten. Försäljningskontor Singapore Delta Minerals AB har beslutat att öppna ett försäljningsbolag i Singapore för att underlätta försäljningen. Detta bolag gör det möjligt att arbeta närmare våra kunder i Sydostasien och optimera kassaflödena. Framtidsutsikter Den framgångsrika utvecklingen i Cagayan möjliggör produktion av magnetit och sand under Bolaget har nu hittat köpare för magnetit och det återstår att hitta köpare för sand. Bolaget kommer att träffa potentiella köpare i början av 2015 och det är vår förhoppning att påbörja leveranser av sand under Det är nu viktigt att öka tillförlitligheten och kapaciteten i verket. När så har skett är Bolaget redo att duplicera den process vi utvecklar i Cagayan med fler produktions-anläggningar och öka totalproduktionen. Vi påbörjar nu arbetet med en utökning och en finansiering av en expansion. Bolagets närmaste steg är att bygga upp produktion, logistik, anställa personal samt också bygga upp en bolags- och finansiell struktur för fullskalig produktion. Bolaget har idag 24 anställda. 3

4 Ekonomiskt utfall Koncernen i sammandrag SEK Rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat efter skatt Resultat per aktie -0,04-0,10 0,00 0,00 Eget kapital per aktie 0,19 0,19 0,33 0,33 Förändring av likvida medel Ekonomiskt utfall moderbolaget Utfallet för perioden januari till december uppgick till SEK och SEK för fjärde kvartalet. Balansomslutningen uppgick vid periodens slut till SEK. Ekonomiskt utfall koncernen Koncernen har inte någon försäljning eller annan omsättning under räkenskapsperioden eller under fjärde kvartalet. Resultatet efter skatt uppgick till SEK, varav SEK under fjärde kvartalet. Kassaflödet var under perioden januari till december SEK varav från den löpande verksamheten SEK. Kassaflödet under fjärde kvartalet var SEK varav från den löpande verksamheten SEK. Balansomslutningen vid periodens slut var SEK. Finansiering Under året har Delta Minerals genom emissioner tillförts eget kapital om SEK efter emissionskostnader. Under det fjärde kvartalet avslutades TO1B. Totalt utnyttjades 90,3 % av samtliga utställda optioner och bolaget tillfördes kronor från utnyttjade optioner. I samband med denna option har Bolagets styrelse beslutat om en riktad emission på ,40 kronor med en teckningskurs på 0,20 kronor för varje B-aktie till ett fåtal på förhand vidtalade investerare. Av denna riktade emission var kronor ,40 kronor inbetalda och kronor återstod att betalas in vid årsskiftet. Koncernens likvida medel uppgick till SEK per den 31 december. Finansiell och övrig information Koncernstruktur Delta Minerals AB kontrollerar 100 % av Delta Minerals Global Pacific Inc. med säte i Manilla, Filippinerna. Investeringar Koncernens kassaflödespåverkande nettoinvesteringar uppgår för helåret till SEK och för fjärde kvartalet till SEK. Transaktioner med närstående Milonga Resources AB har i kvartalet genom Thomas Lundgren fakturerat SEK till bolaget avseende konsult- och styrelsearvoden Thomas Lundgren är VD i Delta Minerals. International Advisory Management AB (IAM) har i kvartalet genom Håkan Gustafsson fakturerat SEK till bolaget avseende konsult- och styrelsearvoden. Håkan Gustafsson är styrelseordförande i Delta Minerals. Geokraft Tore Hallberg AB har fakturerat SEK till bolaget avseende konsult- och styrelsearvoden Tore Hallberg är styrelseledamot i Delta Minerals. 4

5 Antal aktier Antalet utestående aktier per den 31 december är Dessa är fördelade på stycken A-aktier och stycken B-aktier. STOCKHOLM DEN 19 FEBRUARI 2015 Thomas Lundgren Håkan Gustafsson Tore Hallberg Patric Perenius Verkställande direktör Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot och styrelseledamot Denna bokslutskommuniké har inte granskats av bolagets revisorer. Årsredovisningen kommer att publiceras tre veckor före bolagstämman. För ytterligare information kontakta Thomas Lundgren VD, tel +46 (0) Ekonomisk information Bolagstämma 21april 2015, klockan Hotel Birger Jarl Conference, Birger Jarlsg. 61A, Stockholm Kvartalsredogörelse Q1 11 maj 2015 Adress Delta Minerals AB (publ) Box 26 SE Danderyd, Sverige 5

6 Räkenskaper Koncernens resultaträkning Belopp i kronor (SEK) Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader -5 Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Årets resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Resultat per aktie Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 1-0,04-0,10 0,00 0,00 1 Se avsnittet finansiella nyckeltal för mer information KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Belopp i kronor (SEK) Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Omräkningsdifferenser Övrigt totalresultat netto efter skatt Summa övrigt totalresultat för året Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Periodens totalresultat

7 Koncernens rapport över finansiell ställning Belopp i kronor (SEK) TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital Anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Övriga fordringar Likvida medel Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Belopp i heltal kronor (SEK) Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Upparbetat resultat inklusive årets resultat Summa eget kapital SKULDER Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

8 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Belopp i kronor (SEK) Hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserad förlust Årets resultat Summa eget kapital Koncernens bildande Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Summa Totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission (moderbolagets bildande) Nyemission under registrering Erhållna aktieägartillskott Summa Transaktioner med aktieägare Utgående balans per Ingående balans per Totalresultat Omföring av fg års resultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Summa Totalresultat Transaktioner med aktieägare Nyemission Pågående emissioner Kostnader för nyemission Summa Transaktioner med aktieägare Utgående balans per

9 Koncernens rapport över kassaflödesanalys Belopp i kronor (SEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster Erhållen ränta Erlagd ränta -5 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning varulager Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder Ökning/minskning leverantörsskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag, efter avdrag för förvärvade likvida medel Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel Kursdifferens i likvida medel Utgående balans likvida medel Förändring av likvida medel

10 Koncernens finansiella nyckeltal Belopp i kronor (SEK) där inte annat anges Resultat Rörelseresultat Resultat efter skatt Avkastningsmått Avkastning på eget kapital, % -15,6% -65,7% 22,0% 22,0% Avkastning på totalt kapital, % -15,2% -63,9% 16,0% 16,0% Finansiell ställning Soliditet, % 97,5% 97,5% 96,8% 96,8% Substansvärde per aktie, SEK 0,19 0,19 0,33 0,33 Balansomslutning Eget kapital Per aktie Totalt antal utestående aktier, st Totalt antal aktier efter beaktande av utspädning, st Vägt genomsnittligt antal aktier, st Resultat per aktie före utspädning, kr -0,04-0,10 0,00 0,00 Resultat per aktie efter utspädning, kr* -0,04-0,10 0,00 0,00 Eget kapital per aktie före utspädning, kr 0,19 0,19 0,33 0,33 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 0,19 0,19 0,33 0,33 *Om förlust per aktie efter utspädning blir lägre har utspädningseffekter ej beaktats. Anställda Antal anställda bokslutsdagen 24,0 24,0 1,0 1,0 10

11 Moderbolagets resultaträkning Belopp i kronor (SEK) Övriga rörelseintäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader och liknande poster -5 Resultat efter finansiella poster Skatt Resultat efter skatt Moderbolagets rapport över totalresultat Belopp i kronor (SEK) Årets resultat Övrigt totalresultat, netto efter skatt Summa totalresultat Totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Summa årets resultat

12 Moderbolagets rapport över finansiell ställning i sammandrag Belopp i kronor (SEK) TILLGÅNGAR Tecknat men ej inbetalt kapital Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar Kassa och bank SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital Pågående nyemission Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL

13 Rapport över förändringar i moderbolagets egna kapital i sammandrag Belopp i kronor (SEK) Ingående eget kapital Periodens resultat Periodens övriga totalresultat Periodens totalresultat Nyemission Aktieägartillskott Pågående ej registrerade emissioner Emissionskostnader Utgående eget kapital Not 1 Effekter vid övergång till IFRS Effekter vid övergång till RFR 2 för moderföretaget Detta är den första delårsrapporten för Delta Minerals AB som upprättas enligt RFR 2. De redovisningsprinciper som återfinns i nedan har tillämpats när resultat- och balansräkning upprättats per den 31 december 2014 och för den jämförande information som presenteras per den 31 december 2014 samt vid upprättandet av rapporten över periodens ingående finansiella ställning (ingångsbalansräkningen) per den 28 juni 2013 (moderföretagets tidpunkt för övergång till RFR 2). Ingångsbalansräkningen enligt RFR 2 har inte resulterat i något justerat belopp jämfört med hur tidigare årsredovisning rapporterats i enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd. Effekter vid koncernens övergång till International Financial Reporting Standards (IFRS) Detta är den första delårsrapporten för Delta Minerals-koncernen som upprättas enligt IFRS. De redovisningsprinciper som återfinns i nedan har tillämpats när koncernredovisningen upprättats per den 31 december 2014 och för den jämförande information som presenteras per den 31 december 2013 samt vid upprättandet av rapporten över periodens ingående finansiella ställning (ingångsbalansräkningen) per den 28 juni 2013 (koncernens starttidpunkt). Delta Minerals AB upprättade inte någon koncernredovisning för 2013 varför övergångsregler enligt IFRS1 inte är tillämpliga. Val som gjorts vid övergången till redovisning Övergången till IFRS redovisas i moderbolaget i enlighet med IFRS 1, Första gången IFRS tillämpas. Huvudregeln är att alla tillämpliga IFRS- och IAS-standarder, som trätt i kraft och godkänts av EU, ska tillämpas med retroaktiv verkan. Avstämning mellan tidigare tillämpade redovisningsprinciper och IFRS Övergången från tidigare redovisningsprinciper till IFRS har inte haft någon effekt på moderbolagets redovisning mer än de finansiella rapporternas uppställningsform. 13

14 Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper Grund för rapporternas upprättande Koncernredovisningen för Delta Minerals koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34. Denna finansiella rapport är Delta Minerals ABs första finansiella rapport som upprättas med koncernredovisning och i enlighet med IFRS. Historisk finansiell information har räknats från den 28 juni 2013 vilket är datum för koncernens starttidpunkt. De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. Moderbolagets redovisningsprinciper överensstämmer med koncernen, där inte annat anges. Se separat rubrik för moderbolaget i slutet av dessa redovisningsprinciper. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges i not 4. Ändringar i redovisningsprinciper och upplysningar Nya och ändrade standarder som ska tillämpas för räkenskapsår som inleds 1 januari 2014 eller senare Nedan anges de standarder som koncernen tillämpar för första gången för det räkenskapsår som börjar 1 januari 2014 samt en beskrivning av den påverkan som införandet av dessa standarder och uttalanden har på Delta Minerals finansiella rapporter: IFRS 10 Koncernredovisning bygger på redan existerande principer då den identifierar kontroll som den avgörande faktorn för att fastställa om ett företag ska inkluderas i koncernredovisningen. Standarden ger ytterligare vägledning för att bistå vid fastställandet av kontroll när detta är svårt att bedöma. Tillämpning av IFRS 10 har inte medfört några effekter för Delta Minerals. IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag omfattar upplysningskrav för alla former av innehav i andra företag, såsom dotterföretag, samarbetsarrangemang, intresseföretag och ej konsoliderade strukturerade företag. Andra standarder, ändringar och tolkningar som träder ikraft för räkenskapsår som börjar 1 januari 2014 har ingen väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter. Nya standarder och tolkningar som ännu inte har tillämpats Vid upprättandet av koncernredovisningen per 31 december 2014 har ett flertal standarder och tolkningar publicerats vilka ännu inte trätt ikraft och vilka är tillämpliga för Delta Minerals. Nedan följer en preliminär bedömning av den påverkan som införandet av dessa standarder och uttalanden kan få på Delta Minerals finansiella rapporter: IFRS 9 Finansiella instrument hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella tillgångar och skulder. Den fullständiga versionen av IFRS 9 gavs ut i juli Den ersätter de delar av IAS 39 som hanterar klassificering och värdering av finansiella instrument. IFRS 9 behåller en blandad värderingsansats men förenklar denna ansats i vissa avseenden. Standarden ska tillämpas för räkenskapsår som påbörjas 1 januari Tidigare tillämpning är tillåten. Koncernen har ännu inte utvärderat effekterna av införandet av standarden. IFRS 15 Revenue from contracts with customers reglerar hur redovisning av intäkter ska ske. De principer som IFRS 15 bygger på ska ge användare av finansiella rapporter mer användbar information om företagets intäkter. IFRS 15 ersätter IAS 18 Intäkter och IAS 11 Entreprenadavtal samt därtill hörande SIC och IFRIC. IFRS 15 träder ikraft den 1 januari Förtid tillämpning är tillåten. Koncernen har ännu inte utvärderat effekterna av införandet av standarden. 14

15 Inga andra av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft, väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen. 2.2 Koncernredovisning Dotterföretag Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då koncernen kontrollerar dotterbolaget. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då kontrollen upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av Koncernens förvärv av dotterföretag. Anskaffningsvärdet för ett förvärv utgörs av verkligt värde på tillgångar som lämnats som ersättning, emitterade egetkapitalinstrument och uppkomna eller övertagna skulder per överlåtelsedagen, plus utgifter som är direkt hänförbara till förvärvet. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder och eventualförpliktelser i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen, oavsett omfattning på eventuellt minoritetsintresse. Det överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på Koncernens andel av identifierbara förvärvade tillgångar, skulder och eventualförpliktelser redovisas som goodwill. Om anskaffningsvärdet understiger verkligt värde för det förvärvade dotterbolagets tillgångar, skulder och eventualförpliktelser redovisas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernbolag elimineras. Även orealiserade förluster elimineras, men eventuella förluster betraktas som en indikation på att ett nedskrivningsbehov kan föreligga. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. 2.3 Segmentrapportering Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som styrelsen i Delta Minerals AB som fattar strategiska beslut. Vid bokslutstillfället har Delta Minerals ett segment vilket i sin helhet omfattar verksamheten i det filippinska dotterbolaget. 2.4 Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i Koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är Moderföretagets funktionella valuta och rapportvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen och ingår i posten nettoresultat av finansiella transaktioner. Valutakursvinster och förluster som hänför sig till lån och likvida medel redovisas i resultaträkningen som finansiella intäkter eller kostnader. Alla övriga valutakursvinster och -förluster redovisas i posten övriga rörelseintäkter eller övriga externa kostnader i resultaträkningen. Koncernföretag Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag (av vilka inget har en höginflationsvaluta som funktionell valuta) som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta enligt följande: 15

16 a) tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas till balansdagens kurs; b) intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs (såvida denna genomsnittliga kurs utgör en rimlig approximation av den ackumulerade effekten av de kurser som gäller på transaktionsdagen, annars omräknas intäkter och kostnader till transaktionsdagens kurs), och c) alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas som en separat del av övrigt totalresultat och redovisas inom eget kapital under separat fond benämnd Reserver. Eventuell goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. Valutakursdifferenser redovisas i övrigt totalresultat. 2.5 Materiella anläggningstillgångar Alla materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och i förekommande fall ackumulerade nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Avskrivningar på materiella tillgångar, för att fördela deras anskaffningsvärde ner till det beräknade restvärdet över den beräknade nyttjandeperioden, görs linjärt enligt följande: Inventarier 5 år 2.6 Immateriella tillgångar Koncernens immateriella tillgångar utgörs uteslutande av goodwill hänförligt förvärv av rörelsen i koncernen, vilket skedde i december Goodwill Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel av det förvärvade dotterföretagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfället. Goodwill på förvärv av dotterföretag redovisas som immateriella tillgångar. Goodwill som redovisas separat testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Vinst eller förlust vid avyttring av en enhet inkluderar kvarvarande redovisat värde på den goodwill som avser den avyttrade enheten. Goodwill fördelas på kassagenererande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kassagenererande enheter eller grupper av kassagenererande enheter som förväntas bli gynnade av det rörelseförvärv som gett upphov till goodwillposten. Delta Minerals fördelar ursprunglig goodwill som uppkom då Delta Mineralskoncernen bildades under 2013 till ett operativt segment, verksamheten i det filipinska dotterbolaget som fanns vid den tidpunkten den ursprungliga goodwillen uppstod. 2.7 Nedskrivningar av icke-finansiella anläggningstillgångar Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod, exempelvis goodwill, skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Materiella anläggningstillgångar och sådana immateriella tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. 2.8 Finansiella instrument Koncernen klassificerar finansiella tillgångar och skulder i följande kategorier: lånefordringar och kundfordringar, och övriga finansiella skulder. 16

17 Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. De ingår i omsättningstillgångar med undantag för poster med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Lånefordringar och kundfordringar redovisas som kundfordringar och övriga fordringar i balansräkningen. Även likvida medel ingår i denna kategori. I moderbolaget ingår i denna kategori fordringar på koncernföretag. Övriga finansiella skulder Övriga finansiella skulder redovisas efter anskaffningstidpunkten till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Delta Minerals har inte några skulder till kreditinstitut under 2014 eller Leverantörsskulder klassificeras som övriga finansiella skulder Nedskrivning av finansiella instrument Koncernen bedömer vid varje rapportperiods slut om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för en finansiell tillgång eller en grupp av finansiella tillgångar. En finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar har ett nedskrivningsbehov och skrivs ned endast om det finns objektiva bevis för ett nedskrivningsbehov till följd av att en eller flera händelser inträffat efter det att tillgången redovisats första gången (en "förlusthändelse") och att denna händelse (eller händelser) har en inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena för den finansiella tillgången eller grupp av finansiella tillgångar som kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt. I moderbolaget görs även en bedömning om det föreligger nedskrivningsbehov i redovisade koncerninterna fordringar vid varje rapportperiods slut Likvida medel I likvida medel ingår kassa, banktillgodohavanden, övriga kortfristiga placeringar med förfallodag inom tre månader från anskaffningstidpunkten samt spärrade banktillgodohavanden. Likvida medel i kassaflödesanalysen överensstämmer inte med definitionen av likvida medel i balansräkningen eftersom spärrade banktillgodohavanden inte ingår då dessa förväntas bli reglerade efter 3 månader från balansdagen. Koncernen har per balansdagen bankmedel i form av likvid på klientmedelskonto hos extern part uppgående till SEK som ingår i likvida medel Aktiekapital Stamaktier klassificeras som eget kapital. Eventuella transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya aktier redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. Delta Minerals AB redovisar förlust för 2013 och 2014 och har gjort bedömningen att skattemässiga underskott inte kan nyttjas inom obestämd tid. Av denna anledning har inte skatteeffekter beaktas på emissionskostnader som redovisats över eget kapital Leverantörsskulder Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Redovisat värde för leverantörsskulder förutsätts motsvara dess verkliga värde, eftersom denna post är kortfristig till sin natur Aktuell och uppskjuten skatt Periodens skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom när skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatten i övrigt totalresultat respektive eget kapital. Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där moderföretaget och dess dotterföretag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i självdeklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning. Den gör, när så bedöms lämpligt, avsättningar för belopp som troligen ska betalas till skattemyndigheten. 17

18 Uppskjuten skatt redovisas på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden i koncernredovisningen. Uppskjuten skatteskuld redovisas emellertid inte om den uppstår till följd av första redovisningen av goodwill. Uppskjuten skatt redovisas heller inte om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld som inte är ett rörelseförvärv och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser (och lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Vid bokslutstillfället redovisas inte någon uppskjuten skattefordran i balansräkningen p.g.a. att den är osäkert när i tiden skattemässiga underskott kan börja nyttjas Ersättningar till anställda Pensionsförpliktelser Koncernföretagen har enbart avgiftsbestämda pensionsplaner. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar Delta Minerals avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när den anställde utför sina tjänster. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma Koncernen tillgodo Intäktsredovisning Försäljning av sand och mineral Koncernens intäkter genereras från försäljning av sand och mineral. Försäljningen sker till företag. Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för sålda varor i koncernens löpande verksamhet. Intäkterna redovisas netto med avdrag för mervärdeskatt, returer och rabatter. Koncernen redovisar en intäkt när dess belopp kan mätas på ett tillförlitligt sätt och det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla företaget. Denna tidpunkt sammanfaller med leverans av varan till kund. Ränteintäkter Ränteintäkter intäktsredovisas fördelat över löptiden med tillämpning av effektivräntemetoden Leasing Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägande behålls av leasegivaren klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingtiden (efter avdrag för eventuella incitament från leasegivaren) kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden.. Samtliga leasingavtal som innehas av Delta Minerals klassificeras som operativ leasing Moderföretagets redovisningsprinciper I samband med övergången till redovisning enligt IFRS i koncernredovisningen, har moderföretaget övergått till att tillämpa RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Övergången har inte medfört några kvantitativa effekter eller effekter på hur resultat och balansposter presenteras. Däremot har övergången inneburit utökade tilläggsupplysningskrav. Moderföretaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen i de fall som anges nedan. Uppställningsform för resultat- och balansräkning Moderföretaget använder de uppställningsformer som anges i årsredovisningslagen, vilket bland annat medför att en annan presentation av eget kapital tillämpas. I övrigt presenteras resultat och balansräkning på samma sätt som i koncernen. Vissa benämningar i resultaträkningen avviker mellan koncern och moderföretag, vilket har koppling till 18

19 de begrepp som används i årsredovisningslagen respektive i IFRS-standarder. Eventuella avsättningar redovisas i moderföretaget under separat rubrik. Aktier i dotterbolag Aktier i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. Erhållna utdelningar redovisas som intäkter när rätten att erhålla betalning har fastställts. Därefter sker en nedskrivningsprövning av andelarna till vilket utdelningen hänförs. När det finns en indikation på att aktier och andelar i dotterbolag minskat i värde görs en beräkning av återvinningsvärdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovisas i posten Resultat från andelar i koncernbolag. Not 3 Finansiell riskhantering 3.1 Finansiella riskfaktorer Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker: marknadsrisk kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Riskhanteringen sköts av Verkställande direktören enligt policys som fastställts av styrelsen Verkställande direktören identifierar, utvärderar och säkrar finansiella risker i nära samarbete med koncernens operativa enheter. a) Marknadsrisk (i) Valutarisk Transaktionsexponering Koncernen sina intäkter främst i USD, varför valutafluktuationer kan få väsentliga effekter på företagets rörelseresultat. Koncernen verkar internationellt och utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar, framför allt avseende Amerikanska dollar (USD) och Filippinska Peso (PHP). Valutarisk uppstår genom framtida affärstransaktioner, redovisade tillgångar och skulder samt nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. Koncernen har innehav i utlandsverksamheter vilkas nettotillgångar exponeras för valutarisker. (ii) Ränterisk avseende kassaflöden och verkliga värden Eftersom koncernen inte innehar några väsentliga räntebärande tillgångar eller skulder, är koncernens intäkter och kassaflöde från den löpande verksamheten i allt väsentligt oberoende av förändringar i marknadsräntor. b) Kreditrisk Kreditrisk hanteras på koncernnivå. Kreditrisk uppstår genom likvida medel och tillgodohavanden hos banker och finansinstitut samt kreditexponeringar gentemot Koncernens kunder, inklusive utestående fordringar och avtalade transaktioner. Koncernen utsätts f n v endast i liten omfattning av kreditrisker. c) Likviditetsrisk Koncernens likviditetsrisk består i att koncernen saknar likvida medel för betalning av sina åtaganden. Per den 31 december 2014 har koncernen en likviditet om TSEK (283). Ledningen arbetar kontinuerligt på att trygga det framtida likviditetsbehovet genom utvärdering av olika finansieringsalternativ. Framtida odiskonterade utgående kassaflöden motsvaras av de bokförda värdena på skulderna. 3.2 Verkligt värde Koncernen innehar inte några finansiella tillgångar eller skulder som värderas till verkligt värde. Redovisat värde på tillgångar och skulder i balansräkningen, som faller inom ramen för upplysningar i enlighet med IFRS 13.97, bedöms motsvara det verkliga värdet. 19

20 Not 4 Viktiga uppskattningar och bedömningar Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Viktiga uppskattningar och antaganden för redovisningsändamål Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår anges i huvuddrag nedan. Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill Bolaget undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 2.7 Nedskrivningar av icke-finansiella anläggningstillgångar. Återvinningsvärden för kassagenererande enheter har fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras. Även om den uppskattade tillväxttakten som tillämpats för diskonterade kassaflöden efter prognostiserad 5 års period hade varit 1 % istället för ledningens bedömning på 2%, skulle inget nedskrivningsbehov av goodwill förekomma. Även om den uppskattade diskonteringsräntan före skatt som tillämpats för diskonterade kassaflöden hade varit 16% istället för ledningens bedömning på 14%, skulle inget nedskrivningsbehov av goodwill förekomma. Värdering av underskottsavdrag Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för uppskjutna skattefordringar avseende skattemässiga underskottsavdrag. Dessutom undersöker koncernen möjligheten att aktivera nya uppskjutna skattefordringar avseende årets skattemässiga underskottsavdrag ifall det är tillämpligt. Uppskjuten skattefordran är endast upptagen i de fall det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka den temporära skillnaden kan utnyttjas. Koncernen redovisar inte någon uppskjuten skattefordran 2014 eller