Tekniska Verken i Linköping AB (publ)

Transkript

1 1 Tekniska Verken i Linköping AB (publ) Uppfyllelse av uppdrag 2011 Bolagets uppgifter/uppdrag Tekniska Verken i Linköping AB (publ) är ett regionalt företag som verkar för ett väl fungerande och långsiktigt hållbart samhälle genom att erbjuda el, vatten, fjärrvärme, fjärrkyla, avfallshantering, bredband och biogas. Genom export av kunnande skall koncernen också kunna bidra till globalt miljökunnande. Koncernen bildar ett av regionens största företag. Bolaget skall erbjuda produkter och tjänster till attraktiva priser, med god leveranssäkerhet och med beaktande av miljö och klimataspekter. Koncernens olika verksamhetsområden är i flera fall en viktig del av regionens medborgares vardag och utgör grunden i ett modernt samhälles infrastruktur. Koncernens storlek och verksamhetsområden inom flera samhällsnyttiga områden förpliktigar. Tekniska Verken är också ett innovativt företag som strävar efter att vara ledande och i framkanten inom olika områden. Bolaget eftersträvar hög grad av professionalism i sitt agerande gentemot kunder, leverantörer, ägare och andra intressenter. Arbetet präglas av hög grad av transparens i syfte att möta koncernens kärnvärden Drivande Trovärdiga Positiva. Bolagets uppfyllelse av de uppdrag som Linköpings kommun givit har sammanfattningsvis uppfyllts på ett framgångsrikt sätt under De av Linköpings kommun och Linköpings Stadshus AB definierade målen för bolagets verksamhet sammanfattas kort nedan: Mål utifrån generella ägardirektiv: Att verka för att Linköping är attraktivt utifrån fullmäktiges fastställda Visions och samverkansprogram. Verka utifrån devisen Linköping där idéer blir verklighet. Bidra till ekologisk hållbar tillväxt, ökad sysselsättning och minskad segregation. Måluppfyllnad, generella ägardirektiv: Tekniska Verken har under 2011 fortsatt ett sedan tidigare väl fungerande arbete i syfte att aktivt understödja kommunens generella ägardirektiv. Några exempel återges nedan: Koncernen samverkar mycket nära med Linköpings Universitet. Det tioåriga samarbetsavtalet om ca 30 mnkr fortlöper inom området miljöteknik varvid Tekniska Verken betalar en professur. Samverkan med Linköpings Universitet, regionalt näringsliv och politik har fortgått i syfte att positionera Linköping som Sveriges biogascentrum. Studiebesök för ett stort antal nationella och internationella grupper som önskar ta del av Tekniska Verken koncernens aktiva arbete för ett långsiktigt hållbart samhälle. Genom samverkan med externa parter har koncernen bidragit till att ge Linköping uppmärksamhet inom miljö och ekologiska områden så som Växthus projekt med odling på höjden. Genom dotterbolaget Svensk Biogas i Linköping AB och den betydande kapacitetsutbyggnad som av biogasproduktionen som bolaget har drivit i regionen har såväl bolaget som Linköping

2 2 rönt stor uppmärksamhet i lokal, regional och nationell media. Utbyggnad stöder ett ekologiskt samhälle genom möjliggörandet av regional busstrafik på biogas. Ett flertal politiska besök från rikspolitiker har genomförts i positiv anda. Usitall har, trots avsaknad av formellt slutfört projekt, vunnit gehör för sin affärsmodell och de internationella miljövärden som man kan bidra till. Detta har ytterligare givit Linköping internationell uppmärksamhet utifrån sitt energi och miljökunnande. Svensk Biogas FoU inom Tekniska Verken har genom forskningsartiklar i internationell fackpress fått uppmärksamhet för spjutspetskompetens och därmed också positionerat Linköping internationellt. Koncernen har under året ytterligare ökat sitt engagemang inom vindkraft och förnyelsebar energi. De senaste åren har koncernens vindkraftsinvesteringar uppgått till omkring 100 mnkr per år. Samverkansprojektet med Mjölby Svartådalen Energi AB om regional samverkan och expansion inom bredbandsområdet resulterade i att Utsikt Bredband AB bildades. I genomförda kundundersökningar erhåller Tekniska Verken mycket positiva omdömen som, enligt oberoende analysföretag, ligger väsentligt över genomsnitt. Koncernen arbetar aktivt internt för att bidra till minskad segregation och ökad integration av personer av utländsk härkomst. Koncernen understödjer arbetet mot ungdomsarbetslösheten genom att erbjuda praktikantplatser. En ny koncernövergripande Likabehandlingsplan antogs i december Tekniska Verken tar avstånd från alla former av kränkande särbehandling och sexuella trakasserier. Koncernens likabehandlingsplan behandlar olika former av kränkande särbehandling med definition på handlingsplan, mål och ansvar. Tekniska Verken fick av affärstidningen Veckans Affärer utmärkelsen Årets Gröna Kapitalist Detta kan ses som ett bevis på koncernens aktiva arbete för ekologisk tillväxt med starkt affärsmannaskap. Utmärkelsen bidrar ytterligare till att också positionera Linköping som en plats där Ideér blir verklighet. Utmärkelsen kan också ses som ett bevis på en väl fungerande samverkan mellan ett kommunalt bolags affärsmässighet och det positiva, breda politiska stödet i kommunen för denna samverkan. Uppförandet av anläggningen för optisk utsortering av organiskt avfall har pågått under hela 2011 och beräknas färdigställd under Anläggning bidrar till ökat kretsloppstänk och ökade miljövärden. Baserat på ovanstående exempel är det därmed Tekniska Verkens uppfattning att de generella ägardirektiven har uppfyllts mycket väl.

3 3 Mål utifrån särskilda ägardirektiv: Inom ramen för verksamheten bidra till att göra Linköpings kommun attraktiv att bo i och bedriva näringsverksamhet igenom utbud av tekniska nyttigheter av god kvalitet, god driftssäkerhet och till konkurrenskraftiga priser. Prisnivån skall ligga under genomsnittet i Sverige. Slå vakt om kundintresset i monopol eller monopolliknande verksamheter. Agera för gemensamma tekniska lösningar i kollektiva system där det är tekniskt och ekonomiskt fördelaktigt för kunderna. Säkerställa kommuninnevånarnas tillgång till el, vattenavlopp, värme, renhållning m.fl. tekniska nyttigheter på konkurrenskraftiga villkor och till god kvalitet. Vid prissättning på konkurrensutsatt marknad se till att konsumenter och kunder i Linköping erhåller attraktiva priser. Bidra till miljö och kretsloppsanpassning genom utveckling i egen regi eller i samverkan. Bidra till tillväxt av företag och företagande i miljösektorn i regionen. Minimera klimatpåverkande utsläpp. Säkerställa långsiktig konkurrensförmåga genom hög effektivitet. Ekonomisk ställning som medger utveckling och investeringar utan ägartillskott. Medverka till upprättande av energi och avfallsplaner på uppdrag av kommunen. Måluppfyllnad, särskilda ägardirektiv: Det produkt och tjänsteutbud som Tekniska Verken koncernen erbjuder bedöms ha en sådan kvalitet och historiskt uppvisad driftssäkerhet att det på ett positivt sätt understödjer kommunens attraktionskraft. Av koncernens samlade investeringar utgör ca 25% exploateringsinvesteringar för understödjande av kommunens fortsatta expansion. Samverkan mellan kommunen och bolaget är god vad gäller planering och utbyggnad av kommunen. Koncernen har driftsmässigt inte uppvisat några större störningar. En viss ökning av vattenläckage har dock noterats. Detta bedöms bero på en kombination av de senaste hårda vintrarna och ökad ålder på ledningsnätet. Störningarna har dock åtgärdats snabbt och effektivt. Under året uppstod betydande läckage på en huvudledning för fjärrvärme. Läckaget kunde snabbt lindras genom omledning av fjärrvärmen. Reparationsarbetet var omfattande. Division Vatten med stor framgång under året mött de gränsvärden som åsatts för kvävereduktion på avloppsreningsverket. Kvaliteten på Linköpings vatten är mycket god. För att säkerställa vattentillgång i en expansiv kommun, vidmakthållen hög kvalitet har beslut fattats om betydande investeringar. Dessa investeringar inleds under Prismässigt placerar sig Linköping på plats nummer 27 av landets 290 kommuner i den s.k. Nils Holgersson undersökningen. Undersökningen tar sikte på fler av de områden som Tekniska Verken bedriver verksamhet inom. För enskilda områden placerar sig Tekniska Verken/Linköpings kommun ännu bättre än totalplaceringen. Inte inom något av de områden som ingår i undersökningen ligger Tekniska Verkens prisnivå över riksgenomsnittet. Detta är ett tydligt bevis på bolagets efterlevnad av ägardirektivets mål. Inom energiområdet samverkar koncernen med flera, sedan tidigare, befintliga större kunder för energioptimering och energieffektivisering. Bolaget avser ytterligare stärka arbetet inom detta område i linje med EU beslut om energiproducentens ansvar för energieffektivisering. Kontinuerligt pågår arbetet med att minska den fossila andelen bränsle, öka biogasproduktionen, lansera waste to energy filosofin etc. Detta bidrar påtagligt till miljöoch kretsloppssatsningar likväl som strävan att minimera klimatpåverkan globalt. Miljöinvesteringar och andra lagtvingande investeringar (ofta med miljöprofil) utgör ca 17% av koncernens samlade investeringar.

4 4 Koncernen skall ha en ekonomisk ställning som medger investeringar och utveckling utan aktieägartillskott. Under 2011 har koncernen lämnat 190 mnkr i utdelning till aktieägaren och investeringarna har uppgått till cirka 780 mnkr (bedömd siffra för helåret). Bolaget har haft en verksamhetsmässig positiv utveckling, men med lägre vinstförväntan för helåret 2011 jämfört med Bolaget välkomnar en öppen och konstruktiv dialog kring framtida investeringsbehov, utdelning och ägartillskott vid större strategiska investeringar. Det är bolagets uppfattning att de mål som angivits i de särskilda ägardirektiven mycket väl har uppnåtts och understötts av bolaget. Långsiktiga finansiella mål och restriktioner: Avkastning på sysselsatt kapital >8% som genomsnitt över en konjunkturcykel. Soliditet > 30%. Operativt kassaflöde efter utdelning, exklusive strategiska investeringar, > 0 mnkr. Utdelning till Linköpings Stadshus AB har för 2011 planerats till 190 mnkr. Måluppfyllnad, finansiella mål och restriktioner: De finansiella målen och dess måluppfyllelse rapporteras separat enligt särskild tidplan efter fastställelse av årsbokslutet Preliminärt (före upprättande av årsbokslut 2011) kan följande indikeras: Avkastningen på sysselsatt kapital bedöms överstiga 8% något. Soliditeten bedöms överstiga 30%. Operativa kassaflödet bedöms ligga nära 0 efter utdelning om 190 mnkr. Utdelning om 190 mnkr bedöms kunna understödjas utan kortsiktiga men för bolaget. Bolaget välkomnar dialog om dynamisk utdelningspolicy och öppenhet för aktieägartillskott i samband med större strategiska investeringar i framtiden. Sammanfattande bedömning om uppfyllelse av det kommunala uppdraget Det är bolagets uppfattning att det uppdrag som Linköpings kommun lämnat till bolaget mycket väl har uppfyllts och att de långsiktiga finansiella måltalen kommer att kunna mötas.

5 5 Väsentliga händelser under året Verksamhetsåret har mycket påtagligt påverkats av den onormalt kalla starten av året och den milda avslutningen av året. Koncernens verksamheter är i betydande omfattning påverkade av klimatförutsättningar som temperatur och nederbörd. Förändringar i dessa faktorer kan, jämfört med ett så kallat normalår, få mycket kraftiga resultateffekter för koncernen. Under året har de strukturella förändringarna i koncernen främst varit: Driftstart av Utsikt Bredband AB som regional bredbandsleverantör och tillhandahållande av ett öppet nät för operatörerna. Delägare i bolaget är MSE med 10,1% av aktierna/rösterna. Intagande av Sandviken Energi som delägare i Bixia genom att apportera in deras elhandelsverksamhet i Bixia. Bixia förvärvar 60% av aktierna i Höglandsvind AB. Bixia AB äger därmed 100% av Höglandsvind. Bildandet av Tekniska Verken i Linköping Vind AB i syfte att understödja regionala vindkraftssatsningar och att samla koncernens vindkraftsägande i en separat bolagsstruktur. Under året förvärvade Tekniska Verken i Linköping Vind minoritetsposter i Vävinge Vind och Hackeryd Vind. Under året bildades Tekniska Verken Driftum AB. Bolaget förvärvar verksamheterna inom Infrateknik och Energieffektivisering från Stadspartner AB. Bolaget börjar bedriva verksamhet 1 januari 2012 och övertar då också Mätteknik från Tekniska Verken. Försäljning av Stadspartner AB med kvarstående verksamhet efter flytt av Infrateknik och Energieffektivisering inleddes mot slutet av året. Biogasmackarna i Örebro och Nyköping har avyttrats som ett led i bolagets strategi att vara en ledande producent av biogas kompletterad med väl fungerande distributionsnät i regionen. Genom mackarna i Örebro och Nyköping bidrog Svensk Biogas positivt till utvecklingen generellt inom biogasområdet. Värmeproduktionen var volymmässigt mycket hög i början av året på grund av den stränga vintern. På grund av stillestånd i generatorer/turbiner minskade bolagets möjlighet att vid höga elpriser optimalt producera el som komplement till värmeproduktionen. Detta har påverkat koncernens resultat negativt under Vattenkraftproduktionen har varit mycket positiv under året och överstiger normalår väsentligt. Trots relativt låga elpriser har detta bidragit positivt och stabiliserande på koncernens resultat. Investeringar i förnyelsebar energiproduktion fortsätter. Under året genomförs ett flertal förvärv av vindkraft samt inleds byggande av vindkraft. Koncernens energiproduktion skall enligt styrelsens beslut ske med successivt minskad andel fossilt bränsle. Arbetet i denna riktning pågår kontinuerligt.

6 6 Framtiden Koncernens kärnverksamheter inom energiproduktion, avfallshantering, vatten och avlopp samt elnät ges alltid stort fokus ur ett kundperspektiv. Företagets ansvar för tillgänglighet, kvalitet, miljö och pris är stort. Bolaget utgår i sina strategiska planer från ett fortsatt brett politiskt stöd för fortsatt kommunalt ägande. Under 2012 implementerar koncernen nya arbetssätt för strategisk planering och flerårig affärsplanering. Under 2012 tas den nya optiska sorteringen av organiskt avfall i drift. För framgångsrik insamling krävs omfattande information till kommunens invånare och ett brett stöd att understödja sorteringen i olika soppåsar hos medborgarna. Arbetet med förprojektering om etapp 1 i arbetet att i förlängningen ersätta kraftvärmeverket (KV1) i centrala Linköping pågår. Förprojekteringen skall ses som en fördjupad analys för att framtida beslutsunderlag. Studien är nu inriktad på en ny panna (av befintliga tre pannor i KV1) i geografisk anslutning till Gärstadverken. En ny panna bidrar påtagligt att ytterligare sänka andelen fossilt bränsle. En uppdelning av Bixias elhandelsverksamhet och vindkraftsverksamhet utreds. Syftet med en eventuell uppdelning är att öka affärsfokus i respektive verksamhetsben samt att möjliggöra att Tekniska Verken är fortsatt majoritetsägare (>50%) i elhandelsverksamheten men största minoritetsägaren (ca 45%) i vindkraftsverksamheten. Genom uppdelningen konsolideras inte vindkraftsverksamheten finansiellt i koncernen vilket bedöms positivt för koncernens samlade investeringar och finansiella position.

7 7 Områden av särskild vikt för det kommande året/de kommande åren, utan inbördes kronologi, kan nedanstående punkter exemplifiera: Prisnivån på koncernens produkter och tjänster. Ökad reglering och strävan att ligga under riksgenomsnitt kan öka pressen på koncernens resultat. Utökad prisreglering på elnät genom Energimarknadsinspektionens intäktsram. Elprisutveckling. Minskande tillgången till avfall i närområdet som bränsle för energiproduktion samt därmed sammanhängande negativa prisutveckling för koncernen. o Alternativ avfallsbehandling och bränsleanskaffning behöver utvärderas och utvecklas. Koncernens finansiella ställning och att säkerställa förmåga att förvalta och utveckla verksamheten är alltid central samtidigt som bolaget har en önskan att säkerställa skälig avkastning i form av utdelning till ägaren. o Investeringsnivåerna bedöms fortsatt vara relativt höga och avser såväl reinvesteringar för att skydda den infrastruktur som byggts upp i Linköping och regionen som investeringar inom nya områden. Exploateringsinvesteringar och lagstadgade investeringar utgör över 40% av koncernens samlade investeringar. Koncernen har fokus i det fortsatta interna strategiarbetet att försöka prioritera om och ner investeringar för att möta andra politiskt eller strategiskt drivna betydande investeringsbehov. o Dynamiken mellan det kommunala uppdraget för Tekniska Verken, identifierade eller önskade exploateringsinvesteringar, behovet av förnyelseinvesteringar och utdelningsnivån. Tekniska Verken koncernen har under 2011 på ett positivt och framgångsrikt sätt understött det generella ägardirektivet och det särskilda ägardirektivet. Genom fortsatt stort ansvarstagande, engagemang och professionalism skall bolaget i positiv samverkan med kunder, leverantörer, ägare och finansiärer säkerställa en fortsatt positiv utveckling i framtiden. Linköping den 23 januari 2012 Tekniska Verken i Linköping AB (publ) Anders Jonsson Vd och koncernchef

8 8 Del 2, rapporteras med uppdaterad information den 20 februari Bolagets måluppfyllelse av de ekonomiska målen Notera att allt finansiellt material är preliminärt till dess att reviderad årsredovisning har godkänts av årsstämman. Nyckeltal Belopp i mnkr Rörelsens intäkter, mnkr varav nettoomsättning, mnkr Balansomslutning, mnkr Eget kapital, mnkr Resultat efter finansiella poster, mnkr Resultat efter finansiella poster i % av eget kapital (snitt) 14% 17% 20% Soliditet % 36% 33% 35% Investeringar, mnkr (netto) Antal anställda (medelantal) De finansiella måltalen eller restriktionerna som kommunen upprättat sammanfattas i nedanstående tabell. Långsiktigt mål Utfall 2011 Utfall 2010 Avkastning sysselsatt kapital > 8% 9,0% 9,6% Soliditet > 30% 36% 33% Operativt kassaflöde *) > 0 mnkr 29 mnkr 266 mnkr **) Utdelning, mnkr ***) *) Resultat efter finansiella intäkter och kostnader plus återförda av och nedskrivningar samt ej kassaflödespåverkande poster, minus årets investeringar minus utdelning till ägaren. Notera att måltalet bygger på en intern definition vilken avviker från bolagets officiella årsredovisning. **) För verksamhetsåret 2010 ändrades principen för kontantreglering av utdelningsbetingat koncernbidrag ( utdelning ). Reglering sker först efter årsstämman fastställt bokslutet (normalt i maj efterföljande år). I samband med bytet av princip bokfördes utdelningen för verksamhetsåret 2010 medan kontantregleringen skedde i maj 2011 därav är redovisat kassaflöde ca 190 mnkr högre just vid mätpunkten december **) Utdelningen är inte uttryckt som ett mål utan är snarare ett uttryck för kommunens/linköpings Stadshus AB s önskan inför styrelsens beslut och årsstämmans fastställande av utdelningen. Bolaget har här beaktat den uttryckta önskan om nivå på utdelning. Det skall dock noteras att styrelsen ännu inte beslutat om utdelning. Bolaget efterfrågar fortsatt en utdelningspolicy som beaktar bolagets resultatutveckling, kassaflöde och framtida investeringsbehov.