DELÅRSRAPPORT Q2 april juni 2019

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Q2 april juni 2019 Andra kvartalet, apr jun 2019 Omsättningen ökade till 532,0 (513,5), primärt drivet av B2B-segmentet. Rörelseresultat efter avskrivningar minskade till -3,6 (8,3). Rörelseresultatet har belastats med omstruktureringskostnader om 15,6. Resultatet efter omstruktureringskostnader minskade till -6,3 (3,1). Bruttomarginalen utvecklades positivt via en ökad andel egna märkesvaror (EMV) och en högre andel B2B-försäljning. Kassaflöde från den löpande verksamheten ökade till -16,1 (-37,4). Resultat per aktie minskade till -0,59 SEK (0,18). Perioden, jan jun 2019 Omsättningen ökade till 1,088,3 (978,3). Rörelseresultat efter avskrivningar minskade till 1,1 (14,6). Rörelseresultatet har belastats 17, 9 varav 16,5 utgjordes av omstruktureringskostnader. Periodens resultat, efter omstruktureringskostnader, minskade till -5,6 (6,8). Bruttomarginalen utvecklades positivt drivet primärt av EMV. Kassaflöde från den löpande verksamheten ökade till 56,0 (-19,7). Resultat per aktie minskade till -0,60 SEK (0,43). Väsentliga händelser under andra kvartalet 2019 DistIT koncernen har under andra kvartalet initierat en genomgripande omstrukturering för att identifiera och skapa marknads- och kostnadssynergier främst genom en sammanslagning av Aurora och Deltaco. Detta har inneburit att koncernens anställda har minskat med sammanlagt 19 personer, varav en majoritet i Deltaco- och Aurora-bolagen. Denne integrationen har slutförts under augusti månad, se Väsentliga händelser efter periodens utgång. Verksamheten i Sominis och Septon fortsätter att utvecklas positivt, dels drivet av gynnsamma förutsättningar för tradingverksamheten i Sominis, dels en fortsatt integrering av de förvärvade verksamheterna Lydrummet och TiGHT LED. Väsentliga händelser efter periodens utgång Efter periodens utgång har den genomgripande omstruktureringen slutförts vilket medfört omstruktureringskostnader om totalt 24,0 varav 7,5 belastar tredje kvartalet. Totalt har 33 personer berörts av omstruktureringen, varav 14 personer under Q3. Robert Rosenzweig, VD för DistIT AB, har utöver denna roll, även tills vidare tillträtt som VD för det sammanslagna Aurora/Deltaco. APR-JUN JAN JUN HELÅR NYCKELTAL Omsättning, 532,0 513, ,3 978, ,1 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), -1,0 10,9 6,4 20,0 83,4 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), -3,6 8,3 1,1 14,6 71,9 Bruttomarginal, % 23,2 22,0 22,6 21,7 21,7 Rörelsemarginal, EBIT % -0,7 1,6 0,1 1,5 3,2 Antal anställda vid periodens utgång Resultat per aktie, SEK -0,59 0,18-0,60 0,43 3,26 1 DistIT AB (publ), , Glasfibergatan 8, Älvsjö

2 VD HAR ORDET DistIT förvärvar, äger och utvecklar nischdistributörer inom IT, Mobility, Hemelektronik, Nätverk, Professionellt Ljud och Ljus samt Datakommunikation i Norden och Baltikum. FOKUS PÅ INTEGRATION OCH KONSOLIDERING AV AURORA OCH DELTACO Från en historiskt decentraliserad och autonom koncernstruktur med begränsad realisering av synergier och skalfördelar har DistIT nu gått över till en mer centraliserad struktur. Det för att få högre kostnadseffektivitet och för att skapa marknadssynergier för koncernens distribuerade produkter och egna märkesvaror. Värt att notera är att åtgärderna i första hand varit riktade mot den omfattande administrativa organisationen som har funnits och att bolaget därigenom fått en större rörlighet och ett större affärsmässigt fokus något som kommer att gynna våra kunder och leverantörer i framtiden. Omstruktureringens sista steg avseende Aurora och Deltaco slutfördes under augusti. Vissa ytterligare förändringar kommer att ske inom administrationen under andra halvåret. Detta för ytterligare förenkla och effektivisera den interna administrationen. UTVECKLINGEN FÖR SEPTON OCH SOMINIS Septon och Sominis har under kvartalet utvecklats gynnsamt och visat en tillfredställande tillväxt. Sominis förutsättningar i marknaden för trading har varit goda. Septon utvecklas enligt plan, med fortsatt integration av förvärvade bolag som en hög prioritet. Vidare intensifierar Septon sitt arbete med att utveckla EMVsortiment inom flera produktområden. MARKNADSUTVECKLING Marknadsutvecklingen för försäljning till konsument (B2C) fortsätter att visa svaghetstecken, dels påverkat av svagare svensk valuta, dels en generell avmattning. Detta uppvägs dock av utvecklingen inom B2B-segmentet, där speciellt Deltaco har sett en god utveckling. UTSIKTER Det är Bolagets förväntning, att den genomförda omstruktureringen kommer att skapa en konkurrenskraftig koncern som är väl rustad för ytterligare tillväxt, såväl organisk som via förvärv. Fokus för DistIT framgent kommer att ligga mot att bättre möta våra kunders behov genom en signifikant satsning på försäljningsaktiviteter. EFFEKT AV OMSTRUKTURERINGEN UNDER OCH EFTER Q2 Omstruktureringen har berört totalt 33 anställda varav 4 konsulttjänster. Den samlade kostnaden för omstruktureringen har uppgått till 24,0, varav 6,8 har utbetalats under Q2. Under Q3 och Q4 kommer ytterligare 11,0 att utbetalas och resterande 6,2 utbetalas under 2020.Redan under slutet av 2019 väntas omstruktureringen visa en positiv effekt. Kostnadsbesparingarna, när fullt realiserade, förväntas uppgå till 46,5 på helårsbasis senast I tabellen nedan visas justerad EBITDA, EBIT och rörelsemarginal för respektive dotterbolag. PERIODEN JAN-JUN AURORA DELTACO SEPTON SOMINIS Justerad EBITDA, -0,2 21,0 8,3 2,3 Justerad EBIT, -0,8 17,3 8,0 2,2 Justerad rörelsemarginal, % -0,2 3,6 4,5 3,7 2

3 FINANSIELL INFORMATION OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nettoomsättningen under andra kvartalet ökade till 528,3 (511,2) varav 5,4 var hänförligt till valutaeffekter och 3,6 (2,3) till övriga rörelseintäkter. Den totala omsättningen ökande till 532,0 (513,5). Resultatet under andra kvartalet minskade till -6,3 (3,1) efter reserveringar om 16,5 hänförliga till omstruktureringen inom främst Aurora och Deltaco. Samtliga dotterbolag förutom Aurora har under kvartalet ökat sin nettoomsättning. Den totala omsättningen för perioden januari-juni ökade till 1 088,3 (978,3). Resultatet för perioden minskade till -5,6 (6,8). NETTOOMSÄTTNING PER DOTTERBOLAG har återköp av egna obligationer om 46,4 skett, utdelning om 12,3 utbetalats samt 13,2 investerades i Verksamhet under försäljning. Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 62,1 (48,8). LIKVIDA MEDEL OCH INVESTERINGAR Koncernens likvida medel uppgår till 83,7 (86,1) som tillsammans med utnyttjad kreditlimit medför att disponibla likvida medel uppgår till 61,7. Skillnaden mellan koncernens likvida medel och disponibla likvida medel är hänförligt till verksamhet under försäljning. Den 1 februari 2019 köpte DistIT nominellt 42,4 av den egna obligationen till en snittkostnad om 100,835 SEK. Den 8 februari 2019 köptes ytterligare nominellt 4,0 till en snittkostnad om 100,990 SEK. Rörelsekapitalet har jämfört med samma kvartal föregående år minskat med 1,5 procent till 486,3 för koncernen som helhet, och koncernens rörelsekapital i procent av 12 månaders rullande omsättning uppgår per 30 juni 2019 till 20,4 procent jämfört med 24,8 procent för koncernen föregående år. Räntebärande nettoskuld, exklusive leasingskuld enligt IFRS 16 uppgår till 267,6 (311,8), och effekten av IFRS16 utgör 44,3. NETTOOMSÄTTNING PER LAND FÖRVÄRV OCH GOODWILL Goodwill testas löpande för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningsprövningen som genomfördes vid kvartalsskiftet visade på att inget nedskrivningsbehov förelåg. Goodwill uppgick per den 30 juni 2019 till 90 (88). PERSONAL Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 273 personer (258). Medelantalet anställda under perioden uppgick till 269 (245). KASSAFLÖDE Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår för andra kvartalet till 16,1 (-37,4). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -27,7 (-60,5). Kassaflödet vid andra kvartalets utgång minskade till -46,1 (11,2). Under kvartalet har utdelning om 12,3 utbetalats samt 7 investerats i Verksamhet under försäljning. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för perioden januari-juni till 56,0 (-19,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -30,3 (-63,7). Kassaflödet vid periodens utgång minskade till -94,1 (9,2). Under perioden VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för DistIT finns beskrivna i 2018 års årsredovisning sid 18 till 22. De finns även på bolagets hemsida under Bolagsstyrningsrapporten Inga väsentliga förändringar har inträffat som föranleder en ändring av dessa beskrivningar. MODERBOLAGET Verksamheten i moderbolaget omfattar koncernledning, ekonomi och IR/PR. Moderbolagets nettoomsättning, vilken i sin helhet är koncernintern, uppgick för perioden till 5,0 (5,7). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -12,0 (-6,0), där ökningen primärt reflekterar delar av omstruktureringskostnaderna som omnämnts tidigare. Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 3 personer (2). 3

4 DOTTERBOLAGEN AURORA Nettoomsättningen under det andra kvartalet minskade till 180,7 (202,6) vilket är 10,9 procent lägre än motsvarande kvartal EBIT för kvartalet minskade till -7,7 (1,5). Det beror främst på tre faktorer; lägre försäljningsvolymer, ökning av kostnader för personal och externa tjänster samt en valutakurseffekt mellan DKK och SEK. Omstruktureringen kommer att reducera löpande kostnader under kommande perioder. Bruttomarginalen under kvartalet innebar en ökning drivet av en bättre produktmix. För perioden noterades en mindre ökning av bruttomarginalen. AURORA APR-JUN JAN-JUN HELÅR Nettoomsättning, 180,7 202,6 378,2 392,5 982,2 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), -7,5 1,9-9,1 5,5 44,6-7,7 1,5-9,7 4,6 42,5 Bruttomarginal, % 23,5 21,8 22,8 22,3 22,3 Rörelsemarginal, EBIT % -4,3 0,7-2,6 1,2 4,3 SEPTON Nettoomsättningen i det andra kvartalet ökade till 91,7 (65,8). EBIT för kvartalet ökade till 4,8 (4,2). Septon arbetar aktivt för att realisera kostnads- och marknadssynergierna från tidigare förvärv. I början av april förvärvade Septon 60 procent av aktierna i teknikbolaget TiGHT LED AB för att utveckla erbjudandet inom belysningsteknik. Tight är ett produktutvecklingsbolag (EMV). Septon utvecklar även EMV-koncept inom tillbehör med hjälp av Aurora/Deltaco. Förvärven av Lydrummet och TiGHT LED AB har påverkat bruttomarginalen positivt. SEPTON APR-JUN JAN-JUN HELÅR Nettoomsättning, 91,7 65,8 176,6 107,9 295,0 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), 5,0 4,3 7,5 6,5 20,5 4,8 4,2 7,2 6,4 20,0 Bruttomarginal, % 33,5 24,2 29,7 23,3 24,6 Rörelsemarginal, EBIT % 5,2 6,4 4,1 5,9 6,8 DELTACO Nettoomsättningen under det andra kvartalet ökade till 237,5 (223,1). EBIT för kvartalet minskade till 7,4 (9,4), vilket till stor del kan hänföras till den svaga svenska kronan. Bruttomarginalen för kvartalet sjönk således till 20,6 procent (22,6). För perioden noterades en tillväxt av nettoomsättningen med 10,2 procent och en mindre reduktion av bruttomarginalen till följd av en svagare svensk krona. DELTACO APR-JUN JAN-JUN HELÅR Nettoomsättning, 237,5 223,1 476,7 432,6 913,1 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), 9,3 11,3 19,8 17,5 36,3 7,4 9,4 16,1 13,9 27,6 Bruttomarginal, % 20,6 22,6 21,1 22,0 21,2 Rörelsemarginal, EBIT % 3,1 4,2 3,4 3,2 3,0 SOMINIS Nettoomsättningen under det andra kvartalet ökade till 25,7 (23,1). EBIT för kvartalet ökade till 0,8 (0,7). Sominis affärsverksamhet med internetbaserade marknadsplatser utvecklas gynnsamt och bolaget har även påbörjat distribution av en egen gaming-relaterad produktportfölj. SOMINIS APR-JUN JAN-JUN HELÅR Nettoomsättning, 25,7 23,1 60,7 49,6 88,9 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), 0,8 0,8 2,3 1,7 1,6 0,8 0,7 2,2 1,7 1,5 Bruttomarginal, % 9,4 9,5 9,8 9,5 9,0 Rörelsemarginal, EBIT % 3,0 3,2 3,7 3,3 1,7 4

5 DISTITS AKTIE OCH ÄGARE DistITs aktie är listad på NASDAQ First North sedan 19 april 2011 och på First North Premier sedan 28 april Erik Penser Bank AB är DistITs Certified Adviser. Aktieinformation Aktieticker ISIN-kod DIST SE Antal aktier Handelspost Röstvärde 1 aktie 1 röst per aktie AKTIEFAKTA Aktiens stängningskurs har under det andra kvartalet 2019 varierat från 37,60 SEK (35,00) som lägst och till 50,00 SEK (44,00) som högst. Aktiens stängningskurs den 28 juni 2019 var 44,20 SEK (35,20) vilket innebar en ökning med 25,57 procent i jämförelse med aktiens stängningskurs den sista handelsdagen DistITs börsvärde uppgick per den 30 juni 2019 till 542 (432). Antalet aktieägare i DistIT uppgick den 30 juni 2019 till Av dessa hade 414 fler än aktier vardera. I genomsnitt omsattes aktier (12 156) per börsdag under april-juni. DistITs aktiekapital uppgick den 30 juni 2019 till SEK fördelat på aktier. NAMN ANTAL AKTIER ANDEL KAPITAL OCH RÖSTER, % Försäkringsaktiebolaget, Avanza pension ,89 Athanase Industrial Partner ,33 Ribbskottet AB ,55 Humle kapitalförvaltning AB ,91 Jeansson, Theodor ,19 Hajskäret Invest AB ,92 TAMT AB ,38 Jeansson, Kristoffer ,04 Nordnet Pensionsförsäkring AB ,73 United Computer Systems ,72 Summa 10 största ägarna ,64 Summa övriga ägare ,36 Totalt ,00 5

6 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. 16 augusti 2019, Stockholm Robert Rosenzweig VD och Koncernchef REVISORNS GRANSKNING Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor. FINANSIELL KALENDER 2019 Delårsrapport januari september 2019 offentliggörs 24 oktober 2019, kl. 08:00 KONTAKTER Robert Rosenzweig, CEO, robert.rosenzweig@distit.se Erik Bech-Jansen, CFO, erik.bech-jansen@distit.se DistIT äger, förvärvar och utvecklar nischföretag inom IT, Mobility, Hemelektronik, Nätverk, Professionellt Ljud och Ljus samt Datakommunikation i Norden och Baltikum. Företagen har starka marknadspositioner och distribuerar produkter och tjänster som riktar sig till både konsumenter och företag. Kunderna finns inom hemelektronikkedjor, webbhandel, installatörer, teleoperatörer, lågpriskedjor, dagligvaruhandel och fristående fackhandel. Med egna märkesvaror sker en differentiering av erbjudandet av produkter och tjänster. DistIT är noterat på Nasdaq First North sedan 19 april 2011 och omsatte år

7 KONCERNEN RESULTATRÄKNING - KONCERNEN APR-JUN JAN - JUN HELÅR Nettoomsättning 528,3 511, ,0 972, ,0 Övriga rörelseintäkter 3,6 2,3 7,3 5,5 10,1 Total omsättning 532,0 513, ,3 978, ,1 Rörelsekostnader -533,0-502, ,9-958, ,6 Rörelseresultat före avskrivningar -1,0 10,9 6,4 20,0 83,4 Avskrivningar materiella tillgångar -0,9-0,9-1,8-1,9-3,9 Avskrivningar immateriella tillgångar -1,7-1,8-3,5-3,5-7,6 Rörelseresultat -3,6 8,3 1,1 14,6 71,9 Finansnetto -3,2-4,4-6,4-6,1-16,2 Resultat efter finansiella poster -6,7 3,9-5,3 8,5 55,7 Uppskjuten skatt 0,0 0,0 0,0-0,1-1,1 Skatt på årets resultat 0,4-0,8-0,3-1,6-11,0 Periodens resultat -6,3 3,1-5,6 6,8 43,6 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -7,2 2,2-7,4 5,2 40,0 Innehav utan bestämmande inflytande 0,9 0,9 1,8 1,6 3,6 Periodens resultat -6,3 3,1-5,6 6,8 43,6 Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferens vid omräkning av utländska dotterbolag 4,2 3,8 4,2 3,8 5,2 Summa periodens totalresultat -2,1 6,8-1,4 10,6 48,8 Summa totalresultat för perioden hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -2,6 6,6-2,8 9,7 45,4 Innehav utan bestämmande inflytande 0,4 0,2 1,3 0,9 3,4 RESULTATRÄKNING KONCERNEN - IFRS 16 INKLUSIVE IFRS 16 EXKLUSIVE IFRS 16 JAN - JUN 2019 JAN - JUN 2019 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), 1,6 1,1 Rörelsemarginal, EBIT % 0,1 0,1 Periodens resultat, -5,8-5,6 DATA PER AKTIE JAN-JUN HELÅR Antal aktier Antal aktier vid periodens utgång, st Genomsnittligt antal aktier (före utspädning), st Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning), st Resultat per aktie Periodens resultat per aktie (före utspädning), kr -0,60 3,26 Periodens resultat per aktie (efter utspädning), kr -0,60 3,26 Periodens resultat per aktie från kvarvarande verksamheter, kr -0,56 3,29 Periodens resultat per aktie från verksamhet under försäljning, kr -0,04-0,03 Eget kapital per aktie Eget kapital per aktie vid periodens utgång, kr 28,54 29,70 7

8 KONCERNEN BALANSRÄKNING KONCERNEN JAN-JUN HELÅR TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 90,0 88,0 Övriga immateriella anläggningstillgångar 51,8 47,1 Materiella anläggningstillgångar 62,1 48,8 Nyttjanderättstillgång 0,0 0,0 Finansiella anläggningstillgångar 9,8 10,4 Summa anläggningstillgångar 213,7 194,3 Omsättningstillgångar Varulager 468,1 487,5 Kundfordringar 305,6 433,7 Övriga omsättningstillgångar 50,0 51,8 Kassa och bank 83,8 177,9 Summa omsättningstillgångar 907, ,9 Tillgångar i verksamhet under försäljning 64,5 71,7 SUMMA TILLGÅNGAR 1 121, ,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 24,5 24,5 Övrigt tillskjutet kapital 162,6 162,6 Bundet eget kapital 1,4 0,0 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 162,0 177,6 Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare 350,5 364,7 Innehav utan bestämmande inflytande 11,0 10,0 Summa eget kapital 361,5 374,8 Långfristiga skulder Avsättningar m.m. 0,0 0,0 Skulder till kreditinstitut 0,4 36,8 Leasingskuld 0,0 0,0 Obligationslån 183,6 230,0 Konvertibla lån 0,0 0,0 Uppskjuten skatteskuld 7,3 8,5 Summa långfristiga skulder 191,3 275,3 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 166,5 180,0 Leasingskuld 0,0 0,0 Konvertibla lån 0,0 0,0 Övriga räntebärande skulder 0,8 0,8 Leverantörsskulder 287,5 426,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 48,6 41,7 Övriga kortfristiga skulder 64,9 45,8 Summa kortfristiga skulder 568,4 695,1 Skulder i verksamhet under försäljning 46,7 53,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 121, ,1 Differens tillgångar minus skulder 0,0 0,0 8

9 BALANSRÄKNING KONCERNEN - IFRS 16 INKLUSIVE IFRS 16 EXKLUSIVE IFRS 16 JAN - JUN 2019 JAN - JUN 2019 Nyttjanderättstillgång 44,5 0,0 Summa tillgångar 1 165, ,2 Periodens resultat -5,8-5,6 Summa eget kapital 361,3 361,5 Leasingskuld, långfristig 31,0 0,0 Leasingskuld, kortfristig 13,7 0,0 Summa skulder 815,3 770,7 9

10 KONCERNEN FÖRÄNDRING EGET KAPITAL - KONCERNEN JAN-JUN HELÅR Eget kapital vid periodens början 374,8 354,6 Emission av teckningsoptioner / förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 1,4 0,0 Utdelning -12,3 0,0 Förvärv av dotterbolag 0,0-28,9 Innehav utan bestämmande inflytande 1,8 3,6 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -4,1 45,4 Eget kapital vid periodens slut 361,5 374,8 KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG - KONCERNEN APR-JUN JAN-JUN HELÅR Rörelseresultat -3,6 8,2 1,1 14,6 71,6 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -6,8 4,4-1,2 10,3 15,9 Finansnetto -2,9-4,4-6,4-6,1-15,7 Betald skatt -4,0-2,7-10,5-7,8-18,0 Förändring i rörelsekapital 33,4-42,9 73,0-30,7 16,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 16,1-37,4 56,0-19,7 70,2 Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar -27,2-1,6-29,7-4,7-9,1 Förändring av finansiella anläggningstillgångar -0,5-0,4-0,6-0,5-0,2 Förvärv av dotterföretag / innehav utan bestämmande inflytande 0,0-58,5 0,0-58,5-58,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten -27,7-60,5-30,3-63,7-67,8 Förändring lån -19,9 108,7-96,2 91,0 97,5 Utdelning/optioner -12,3 0,0-11,0 0,0 0,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -32,2 108,7-107,2 91,0 97,5 Årets kassaflöde kvarvarande verksamhet -43,8 10,8-81,5 7,6 99,9 Årets kassaflöde verksamhet under försäljning -1,7-13,8 0,0 Årets kassaflöde -45,5 10,8-95,3 7,6 99,9 Valutakursdifferens i likvida medel -0,6 0,4 1,2 1,6 1,0 Förändring av likvida medel -46,1 11,2-94,1 9,2 100,9 Avstämning av förändring i likvida medel Ingående balans likvida medel 129,8 74,9 177,8 76,9 76,9 Utgående balans likvida medel 83,7 86,1 83,7 86,1 177,8 Förändring av likvida medel -46,1 11,2-94,1 9,2 100,9 10

11 KONCERNEN RESULTATRÄKNING VERKSAMHET UNDER FÖRSÄLJNING APR-JUN JAN-JUN HELÅR Summa intäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Rörelsekostnader 0,0-0,2 0,3-0,6-1,1 Rörelseresultat före avskrivningar 0,0-0,2 0,3-0,6-1,1 Avskrivningar materiella tillgångar -0,3-0,2-0,5-0,4-1,1 Rörelseresultat -0,3-0,4-0,3-1,0-2,2 Finansnetto -0,2-0,1-0,2-0,2-0,5 Extraordinära kostnader o intäkter 0,0 0,0 0,0 0,0 2,3 Resultat före skatt -0,5-0,5-0,5-1,2-0,4 Skatt på årets resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Periodens resultat -0,5-0,5-0,5-1,2-0,4 TILLGÅNGAR I VERKSAMHET UNDER FÖRSÄLJNING JAN-JUN HELÅR Anläggningstillgångar Goodwill 0,0 0,0 Övriga immateriella anläggningstillgångar 0,0 0,0 Materiella anläggningstillgångar 54,9 42,2 Finansiella anläggningstillgångar 0,0 0,0 Summa anläggningstillgångar 54,9 42,2 Omsättningstillgångar Varulager 0,0 0,0 Kundfordringar 0,0 0,1 Övriga omsättningstillgångar 0,9 0,8 Kassa och bank 8,8 28,6 Summa omsättningstillgångar 9,6 29,5 SUMMA TILLGÅNGAR I VERKSAMHET UNDER FÖRSÄLJNING 64,5 71,7 SKULDER I VERKSAMHET UNDER FÖRSÄLJNING JAN-JUN HELÅR Långfristiga skulder Avsättningar m.m. 0,0 0,0 Skulder till kreditinstitut 0,0 0,0 Konvertibla lån 0,0 0,0 Obligationslån 0,0 0,0 Uppskjuten skatteskuld 0,0 0,0 Summa långfristiga skulder 0,0 0,0 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 44,4 45,0 Konvertibla lån 0,0 0,0 Övriga räntebärande skulder 0,0 0,0 Leverantörsskulder 2,2 1,4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0,0 7,0 Summa kortfristiga skulder 46,7 53,4 SUMMA SKULDER I VERKSAMHET UNDER FÖRSÄLJNING 46,7 53,4 Differens tillgångar minus skulder 0,0 0,0 11

12 MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING - MODERBOLAGET APR-JUN JAN-JUN HELÅR Nettoomsättning 2,5 2,8 5,0 5,7 11,5 Summa intäkter 2,5 2,8 5,0 5,7 11,5 Rörelsekostnader -8,6-7,5-14,6-11,4-20,0 Rörelseresultat -6,1-4,7-9,5-5,7-8,6 Finansnetto -1,4-0,2-2,4-0,3-3,9 Resultat efter finansiella poster -7,5-4,9-12,0-6,0-12,5 Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0 7,8 Resultat före skatt -7,5-4,9-12,0-6,0-4,7 Skatt på årets resultat 0,0 0,1 0,0 0,1 1,3 Periodens resultat -7,5-4,8-12,0-6,0-3,4 BALANSRÄKNING - MODERBOLAGET JAN-JUN HELÅR TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Aktier i dotterbolag 255,7 255,7 Investering i anläggningstillgångar 1,0 0,0 Övriga anläggningstillgångar 7,5 7,5 Summa anläggningstillgångar 264,2 263,2 Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag 243,6 265,1 Övriga fordringar 10,0 5,2 Kassa och bank -9,4 43,2 Summa omsättningstillgångar 244,1 313,5 SUMMA TILLGÅNGAR 508,3 576,7 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 24,6 24,6 Bundet eget kapital 1,4 0,0 Fria reserver 302,0 317,7 Periodens resultat -12,0-3,4 Summa eget kapital 316,0 338,8 Långfristiga skulder Obligationslån 183,6 230,0 Summa långfristiga skulder 183,6 230,0 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 0,0 0,0 Leverantörsskulder 0,9 0,2 Skulder till koncernföretag 0,4 2,3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7,2 5,0 Övriga kortfristiga skulder 0,2 0,3 Summa kortfristiga skulder 8,7 7,8 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 508,3 576,7 12

13 NOTER NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER DistIT tillämpar IFRS 16 enligt den förenklade övergångsmetoden från övergångsdatumet 1 januari I enlighet med standarden har jämförelsetalen inte räknats om, utan den ackumulerade effekten av övergången redovisas som en öppningsbalansjustering. Samtliga nyttjanderätter värderas vid övergången till redovisat värde som om de nya redovisningsreglerna tillämpats från kontraktens början och leasingskulderna värderas till nuvärdet av per övergångsdagen återstående framtida leasingbetalningar. Den marginella låneräntan per övergångsdagen används för värdering av såväl nyttjanderätterna som leasingskulderna. När IFRS 16 tillämpades för första gången använde koncernen praktiska lösningar som tillåts i standarden, när så var lämpligt. De tillämpade praktiska lösningarna inkluderar följande: Det gjordes ingen omvärdering av huruvida ett kontrakt är, eller innehåller, ett leasingavtal vid övergången till IFRS 16. Detta betyder att standarden tillämpas på alla avtal som identifierats som leasingavtal i enlighet med IAS 17 och IFRIC 4. Operationella leasingavtal med en kvarvarande leasingtid på mindre än 12 månader per 1 januari 2019 redovisas som kortfristiga leasingavtal, vilket innebär att de inte tas upp i balansräkningen vid övergången. Direkta anskaffningskostnader för nyttjanderätter har uteslutits från beräkning av redovisat värde vid övergången. Historisk information har använts vid bedömning av ett leasingavtals längd i de fall det finns optioner att förlänga eller säga upp ett avtal. Vid tillämpning av IFRS 16 har både tillgångar och skulder ökat till följd av att nyttjanderätter och leasingskulder redovisas i balansräkningen. Leasingavgiften, som hittills i sin helhet redovisats som rörelsekostnad, är ersatt av en avskrivning av nyttjanderätten och en räntekostnad på leasingskulden. Tillämpning av IFRS 16 innebär att den totala leasingkostnaden normalt är högre de första åren av ett leasingavtal för att senare avta. Detta beror på att räntekostnaden minskar över tid i takt med att leasingskulden minskar med betalningarna. Kassaflöde från den löpande verksamheten ökar då leasingkostnaderna hittills ingått i kassaflöde från den löpande verksamheten men under IFRS 16 redovisas huvuddelen av leasingbetalningarna som avbetalning av leasingskulden och klassificeras således som kassaflöde från finansieringsverksamheten. Endast den del av betalningarna som avser ränta ingår i kassaflöde från den löpande verksamheten. Leasingavgifter avseende tillgångar som inte redovisas i balansräkningen, således kortfristiga avtal och avtal av mindre värde, påverkar fullt ut kassaflöde från den löpande verksamheten. Nyckeltal påverkas av IFRS 16 som en konsekvens av effekterna på balansräkning, resultaträkning och kassaflöde. Genomförd bedömning indikerade en öppningsbalansjustering per 1 januari, 2019 med följande uppskattade balansräkningseffekter, utan hänsyn tagen till justeringar av interimsposter relaterade till nyttjanderätterna vid övergången: Nyttjanderätter: KSEK Uppskjuten skattefordran: 104 KSEK (21,4 % av förändringen i balanserade vinstmedel) Leasingskulder: KSEK Balanserade vinstmedel: -481 KSEK Nettotillgångarna ökade med KSEK och nettoskulden ökade med KSEK per 1 januari Under perioden 2019 har implementeringen av IFRS 16 inneburit: Rörelseresultatet före avskrivningar har ökat med KSEK Rörelseresultatet efter avskrivningar har ökat med 172 KSEK Periodens resultat har minskat med 100 KSEK Per 30 juni 2019 utgör: Nyttjanderätter: KSEK Leasingskulder KSEK. Tillämningen av IFRS 16 innebär att DistIT-koncernens räntebärande nettoskuld per 30 juni 2019 ökar med 44,7 till 396,0 samtidigt som soliditeten sjunker från 32,2 procent till 31,0 procent. VERKSAMHET UNDER FÖRSÄLJNING Verksamhet under försäljning i enlighet med IFRS 5 (Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter) redovisas tillgångar och skulder som mycket sannolikt kommer att avyttras som tillgångar/skulder under försäljning. Detta medför att tillgångar och skulder hänförliga till DistIT Fastigheter AB redovisas separat i de finansiella rapporterna från den kvarvarande verksamheten. Redovisning sker till det lägsta av anskaffningsvärdet och verkligt värde. DistIT AB ingick den 27 mars 2019 ett bindande aktieöverlåtelseavtal beträffande försäljning av samtliga aktier i DistIT Fastigheter AB som äger fastigheten Genetikern 2 i Tullinge, Botkyrka kommun. Köparens tillträde är fastställt till 16 september Köpeskilling för aktierna i DistIT Fastigheter AB är 61 baserat på ett fastighetsvärde om 102. Köparen kommer på tillträdesdagen säkerställa att bankskulden, 44,4, löses i sin helhet. Försäljningen kommer leda till en reavinst om cirka 44 och ett positivt kassaflöde efter amorteringar om cirka 61. DistITkoncernens nettoskuld minskar med cirka 102. Slutlig reglering sker efter tillträdesdagen. NOT 2 STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER: KONCERNEN MODERBOLAGET SKULDER TILL KREDITINSTITUT Fastighetsinteckningar 60,0 60,0 0,0 0,0 Företagsinteckningar 73,0 73,0 0,0 0,0 Nettotillgångar i dotterbolag 54,7 58,7 5,0 5,0 Aktier i dotterbolag 0,0 0,0 255,7 226,1 Övriga garantier 2,6 2,4 0,0 0,0 NOT 3 OBLIGATIONSLÅN DistIT AB har den 3 maj 2018 emitterat ett fyrårigt seniort ickesäkerställt obligationslån om 240 mkr inom en ram om 500 mkr. Obligationslånet förfaller den 16 maj Obligationslånet löper med en kupongränta om 3-månaders Stibor plus 5,0 procent. Obligationerna har registrerats för handel vid Nasdaq Stockholm 13

14 den 6 juli DistIT AB äger per 30 juni 2019 nominellt 56,0 av det egna obligationslånet. NOT 4 FÖRSÄLJNING PER LAND APR-JUN JAN-JUN HELÅR Sverige 274,6 285,0 555,9 541,7 1131,0 Finland 45,2 46,9 95,1 90,7 194,4 Danmark 97,8 92,5 205,0 179,5 501,6 Norge 67,4 47,6 132,4 85,2 269,6 Övriga Europa 47,0 41,6 99,9 81,2 175,5 Summa 532,0 513,5 1088,3 978,3 2272,1 NOT 5 VALUTAKURSDIFFERENSER Valutakursdifferenser av rörelsekaraktär redovisas enligt IFRS i rörelseresultatet som övriga rörelseintäkter-/ kostnader. Hit hänförs alla valutadifferenser som uppstår med anledning av åtaganden gentemot kunder och leverantörer. Övriga valutakursdifferenser klassificeras som finansiella vilka består bland annat av valutakursdifferenser på lån och banksaldon i främmande valuta. Valutajusteringar beroende på omräkning av utländska verksamheter redovisas i Övrigt totalresultat. 14

15 DEFINITIONER Total omsättning Nettoinvesteringar: Operativt kassaflöde: Bruttomarginal: EBITDA-marginal: EBIT-marginal: Nettomarginal: Sysselsatt kapital: Avkastning på sysselsatt kapital: Avkastning på eget kapital: Netto räntebärande skulder: Soliditet: Skuldsättningsgrad: Resultat per aktie: Övrigt totalresultat: Rörelsekapital i % av 12 månaders rullande omsättning: Nettoomsättning inklusive valutaeffekter och övriga rörelseintäkter Nettot av inköp och försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från den löpande verksamheten samt investeringsverksamheten justerat för betald skatt och finansiella poster samt rörelseförvärv Bruttoresultatet i procent av periodens nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning Periodens resultat i procent av nettoomsättningen Summa tillgångar minskat med ej räntebärande avsättningar och skulder Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital Nettot av finansiella tillgångar inkl. likvida medel minus räntebärande avsättningar och skulder, exkl. leasingskulder Eget kapital i procent av balansomslutningen vid periodens slut Netto räntebärande skulder i relation till eget kapital vid periodens slut Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden Periodens omräkningsdifferens vid omräkning av utländska dotterbolag Summan av lager, kundfordringar och leverantörsskulder i % av 12 månaders rullande omsättning 15