Kommuninvest Finansseminarium. Björn Bergstrand Hållbarhetschef, Kommuninvest

Transkript

1 Björn Bergstrand Hållbarhetschef, Kommuninvest

2 Hållbar finansiering med fokus på människa och planet

3

4

5

6 1,5-3 miljarder dollar

7 Americans: the next climate migrants

8

9 Tragedy of the Horizon

10 Increasing transparency makes markets more efficient, and economies more stable and resilient. Michael R. Bloomberg, Chair

11 Globala överenskommelser lägger grunden

12 Principles for Responsible Investment

13 Mars 2018: EU-handlingsplan för hållbar finanisering Re-orient capital flows towards sustainable investment in order to achieve sustainable and inclusive growth Manage financial risks stemming from climate change, resource depletion, environmental degradation and social issues Foster transparency and long-termism in financial and economic activity

14 EU:s handlingsplan för hållbar finansiering Åtgärd 1: Ett enhetligt klassifikationssystem för hållbar verksamhet Finanser för en mer hållbar värld Lagstiftningsförslag Q Första taxonomi Q Åtgärd 2: Utveckla standarder och märkning för gröna finansiella produkter EU-standard för gröna obligationer Q Åtgärd 3: Främja investeringar i hållbara projekt Ytterligare åtgärder, ej tidssatt Åtgärd 4: Beakta hållbarhet i samband med finansiell rådgivning Justera i MiFID2 och IDD Q Åtgärd 5: Utveckla riktmärken för hållbarhet (benchmarks) Åtgärd 6: Bättre integrering av hållbar utveckling i kreditbetyg och marknadsforskning Åtgärd 7: Tydligare skyldigheter för institutionella investerare och kapitalförvaltare Anta delegerade akter Q2-2018, riktmärke för låga CO2-utsläpp Q Ändra förordningen om kreditvärderingsinstitut? Q Lagförslag som klargör institutionella investerares och fondförvaltares skyldigheter när det gäller hållbarhet. Q Åtgärd 8: Att göra hållbarhetsaspekter till en integrerad del av tillsynskraven Löpande till 2019 Åtgärd 9: Skärpta informationskrav om hållbarhet och mer robusta redovisningsbestämmelser Åtgärd 10: Främja hållbar företagsstyrning och minska de negativa verkningarna av kortsiktighet på kapitalmarknaderna Löpande till 2019 Löpande till 2019

15 Vad handlingsplanen syftar till i praktiken Öka kunskap om vilka ekonomiska aktiviteter som är hållbara Möjlighet att fatta mer underbyggda investeringsbeslut Riktlinjer för hur hållbarhet kan integreras i investeringsprocesser och rådgivning Gemensamma minimikrav avseende hållbarhet för benchmark-index Kundernas hållbarhetspreferenser ska beaktas vid investeringsrådgivning

16 Gröna obligationsmarknaden ett bra svar

17 Grönt som andel av total obligationsutgivning

18 Kommuninvests ramverk för Gröna lån och gröna obligationer

19 Gröna lån hos 132 kommuner och regioner; 312 projekt Miljökommitté granskar och godkänner projekten EXPERTOMRÅDEN Energi- och klimatstrategi Stadsplanering och -utveckling Avfallshantering och kretsloppsekonomi Miljöledning Miljörapportering Hållbarhetsrapportering UPPGIFTER Granska och slutligen godkänna ansökningar om Gröna lån Rådgivande organ Granska och besluta om låntagarrapportering och återrapportering till investerare Delta i utvecklingen av Kommuninvests ramverk om Gröna obligationer.

20 Stödjer medlemmars/kunders hållbara investeringar Gröna lån till medlemmar/kunder från Löptider från 3 - >20 år - Ingen minsta lånestorlek eller tak. Nuvarande portfölj: 0,3 mnkr 3,1 mdkr Gröna obligationer sedan Kommuninvest är Sveriges största emittent av gröna obligationer - Leder nordiskt samarbete om effektrapportering för publika emittenter Andel Gröna lån: 9 % ( )

21 Gröna projekt som finansieras av Kommuninvest Region Gotland Karlstads kommun Skellefteå kommun Jönköpings kommun Trelleborgs kommun Växjö kommun Karlskoga kommun Nyköpings kommun

22 Emitterade gröna obligationer Oktober 2016, SEK 5md Maj 2017, USD 500m April 2018, SEK 3md Oktober 2018, SEK 3md Geografisk spridning Geografisk spridning Geografisk spridning Geografisk spridning Sverige Övriga norden Övriga europa Norden Centraleuropa Amerika UKua MEA Asien Sverige Övriga Europa Sverige Danmark Nederländerna Finland Norge Övriga Europa Typ av investerare Typ av investerare Typ av investerare Typ av investerare CB/offentliga inst. Kapitalförvaltare Banker Pension & inst. företag CB/offentliga inst. Kapitalförvaltare Banker Pension & inst. företag Försäkring Fondförvaltare Pension Försäkring Banker Fondförvaltare Pension & Försäkring Banker Övriga

23 Era projekt i effektrapporteringen kommuninvest.se Green Bonds Impact Report 2018 Project by project reporting 2018 Kommuninvest leder nordiskt samarbete för gemensamma riktlinjer (Nordic Position Paper > on Green Bonds Impact Reporting)

24 Skövde: samarbete och helhetstänk ger 10x utväxling Fastighetsavdelningens krav på återbetalningstid för solcellsinvesteringar: <10 år kraftigt hinder för solceller, vars återbetalning var något längre men där ekonomisk livslängd=30 år. Reviderade interna regler och nya livscykelbaserade kalkyler: solcellssatsning utökas från 700 kvm till kvm. Slutsats: Samarbete mellan kommunernas ekonomi- och miljöfunktioner ger mer Hållbarhet är lönsamt för samhället, men krockar ibland med konventionell ekonomi och verksamhetsstyrning. Bra dialog och samarbete kan ge lösningar till praktiska problem som uppstår i hållbarhetsarbetet. Skövde kommun Befolkning: Investeringsbudget 2018: 1,1 mdkr Extern skuld: 3,4 mdkr Gröna lån: 1,6 mdkr Balansräkning: 8,6 mdkr

25 Vår egen påverkan

26 Kommuninvests egna utsläpp & klimatkompensation Kommuninvest klimatkompenserar för de växthusgasutsläpp som återstår efter det egna klimatarbetet Finansiering av initiativ som antingen understödjer hållbarhetsarbetet hos medlemmarna i Kommuninvest ekonomisk förening eller bidrar till att minska Bolagets egen påverkan

27 Utveckling av livscykelbaserade klimatkrav Allmännyttans Klimatinitiativ Mål: Fossilfri allmännytta senast 2030; minskad energianvändning med 30 procent (basår 2007). 175 anslutna företag med lgh. Tre frivilliga fokusområden 1) Effekttoppar och förnybar energi 2) Krav på leverantörer 3) Klimatsmart boende Projektet Klimatkrav till rimlig kostnad Utveckla en branschstandard för att beräkna klimatpåverkan och kunna ställa klimatkrav vid nyproduktion Bli standardsättande för att integrera livscykelbaserade klimatkrav i finansieringen

28 600 Byggprocess Fokus på mest CO2- intensiva fas i byggnaders livscykel Mark- och grundarbeten Hus inkl. grundplatta Förvaltning 50 år inkl. hushållsel Förvaltning 50 år exkl. hushållsel Kg CO2-ekv/m2 Atemp Source: Blå Jungfrun IVA/SBI

29 Lån för Social Hållbarhet

30 Fokus för allt fler medlemmar, och finansmarknad Källa: HSBC/Dealogic

31 En utlåningsprodukt för Social hållbarhet? Utredning pågår, på uppdrag av Föreningens medlemmar Syfte: synliggöra och understödja medlemmarnas investeringar för social hållbarhet. Referensgrupp med Botkyrka, Kungälv, Malmö, Norrköping, Sjöbo, Skövde, Uppsala, Ånge Kunddialog / efterfrågan Beslut om nästa steg Konceptutveckling Produktutveckling Lansering Feb 19 Sep 19

32 Idé: kombinera fysisk investering med social insats Finansiera tillgångar som utgör plattformar för arbete med social hållbarhet. Relevanta målgruppsinriktade insatser genomförs för att uppnå effekt ( impact ). Finansieras av låntagaren. BOENDE Hållbara boendemiljöer Ibland kan fysisk investering kvalificera som social insats. Effektutvärdering ett grundkrav. Prisdifferentiering för socialt samt socialt + grönt HÄLSA, UTBILDNING OCH KULTUR Hälsa, utbildning, idrott och kultur TRYGGHET OCH TILLGÄNGLIG- HET Mötesplatser, tillgänglighetsanpassning, kollektivtrafik

33 Exempel Allmännyttan i särskilda områden Stadsdelsutveckling med fokus på Agenda 2030 Ungdomsboenden, generationsboenden, äldreboenden BOENDE Hållbara boendemiljöer Moderna kollektivboenden, s.k. affordable housing Trygga utemiljöer och torg, investeringar för ökad tillgänglighet och bättre integration, inkl. sociodukter och kollektivtrafiksatsningar Skolor som plattform för hälsofrämjande arbete, bibliotek HÄLSA, UTBILDNING OCH KULTUR Hälsa, utbildning, idrott och kultur TRYGGHET OCH TILLGÄNGLIG- HET Mötesplatser, tillgänglighetsanpassning, kollektivtrafik

34 Möjlighet att delta i fördjupad kunddialog Vi vill förstå potentiell efterfrågan Identifiera tillgångar som potentiellt skulle kunna erhålla Lån för Social hållbarhet. Samverkan ekonomi / social hållbarhet Assistans från Kommuninvests hållbarhetsfunktion Slutet oktober/början november till mitten dec Anmäl intresse till er kundansvarige. Begränsat antal platser.

35