ÅRSREDOVISNING Svenska Aerogel Holding AB (publ)

Transkript

1 ÅRSREDOVISNING

2 1 (22) Styrelsen och verkställande direktören för Svenska Aerogel Holding AB(publ) får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret Förvaltningsberättelse Information om verksamheten STYRELSE Christer Sjöström, ordförande Tor Kihlberg, styrelseledamot Peter Strandberg, styrelseledamot Eric Appelman, styrelseledamot Anders Lundström, styrelseledamot Revisor är Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB med Annika Wedin som huvudansvarig revisor. Verkställande direktör är Anders Lundström AKTIEÄGARE Aktieägare med minst 10 % ägande saknas i Svenska Aerogel Holding AB. ALLMÄNT OM VERKSAMHETEN Svenska Aerogel har sedan starten år 2000 utvecklat materialet Quartzene för olika industriella tillämpningar. Från 2015 tillverkar bolaget Quartzene i industriella testvolymer. Under 2015 och 2016 har bolaget fokuserat på att söka samarbete med industriella producenter inom de applikationsområden där Quartzene för närvarande bedöms ha störst potential. Svenska Aerogel har genom åren erhållit bidrag för produktutveckling från allmänna medel och EU. Svenska Aerogels nuvarande koncernstruktur skapades genom att det publika bolaget Svenska Aerogel Holding AB förvärvade Svenska Aerogel AB genom apportemission och därmed blev moderbolag i Svenska Aerogelkoncernen. Svenska Aerogel Holding AB bildades 20 augusti 2015 och knoppades av genom en sakutdelning från Blasieholmen Investment Group Seed AB. Den 14 september 2016 förvärvades det rörelsedrivande bolaget Svenska Aerogel AB genom en apportemission. Inför apportemissionen av Svenska Aerogel AB genomfördes en nyemission i Svenska Aerogel Holding AB och bolaget tillfördes 30 miljoner SEK före emissionskostnader. Svenska Aerogel AB är ett helägt dotterbolag till. Företaget har sitt säte i Gävle.

3 2 (22) VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS SLUT Europapatent beviljat. Svenska Aerogel har beviljats ett patent avseende en metod för gasfiltrering. Patentet omfattar en tillverkningsprocess för Quartzene som kan användas för infångning av gasformiga luftföroreningar via impregnering med olika typer av infångningskemikalier. Under det första kvartalet 2017 tecknade Svenska Aerogel AB fyra avtal om återförsäljning/ distribution av Quartzene : IMCD N.V, baserat i Nederländerna. IMCD N.V är en globalt ledande distributör av kemikalier och de kommer att bearbeta den nordiska och de baltiska marknaderna. Novcoat, baserat i Frankrike marknadsför, säljer och distribuerar Quartzene i Central- och Sydeuropa. Dry Tech Aerogels Ltd i Sydafrika som marknadsför Quartzene inom segmentet färg- och ytskikt på den afrikanska kontinenten med målet att expandera även till andra marknadssegment. VESTA Intracon bv i Nederländerna omfattar marknadsföring och återförsäljning för kunder i Centraleuropa. Produktionskapaciteten ökar. Svenska Aerogel gör sig beredd att möta den ökade efterfrågan från marknaden och installerar nya maskiner. Kapaciteten ökar därmed från ca 3 ton/år till ton/år beroende på variant av Quartzene. Svenska Aerogel presenterar sig på Europas största mässa inom färg&ytskikt European Coatings Show i Nürnberg och noterar 80 nya kunder som vill testa Quartzene för nya produkter.

4 3 (22) FLERÅRSÖVERSIKT (Tkr) Nettoomsättning Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet (%) Moderbolaget Nettoomsättning 0 0 Resultat efter finansiella poster Balansomslutning Soliditet (%) 99,6 100 För koncernen så avser jämförelsesiffrorna dotterbolaget Svenska Aerogel AB:s siffror för 2015.

5 4 (22) FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (Tkr) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl. årets resultat Totalt Belopp vid årets ingång Optionspremie Omvänt förvärv Årets resultat Belopp vid årets utgång Moderbolaget Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Totalt Belopp vid årets ingång Nyemission Optionspremie Årets resultat Belopp vid årets utgång Förslag till behandling av ansamlad förlust Styrelsen föreslår att den ansamlade förlusten (kronor): balanserad vinst överkursfond årets förlust behandlas så att i ny räkning överföres s och moderbolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar samt kassaflödesanalyser med tilläggsupplysningar. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusen kronor.

6 s Resultaträkning Not (22) * Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader 2, Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 11 3 Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Årets resultat Siffror för 2015 avser dotterbolaget Svenska Aerogel AB:s siffor för 2015

7 s Balansräkning 6 (22) Not * TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Patent Goodwill Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR *Siffror för 2015 avser dotterbolagets Svenska Aerogel AB:s siffror för 2015.

8 s Balansräkning 7 (22) Not * EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Summa eget kapital Långfristiga skulder 10,14 Skulder till kreditinstitut Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder 92 Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Siffror för 2015 avser dotterbolagets Svenska Aerogel AB:s siffror för 2015.

9 s Kassaflödesanalys Not (22) * DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat före finansiella poster Avskrivningar Erlagd ränta Betald inkomstskatt Ökning/minskning kundfordringar Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning leverantörsskulder Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Amortering av skuld Justering omvänt förvärv Nyemission Optionspremie Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut Siffror för 2015 avser dotterbolagets Svenska Aerogel AB:s siffror för 2015.

10 Moderbolagets Resultaträkning Not (22) Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Årets resultat

11 Moderbolagets Balansräkning 10 (22) Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 11, Fordringar hos koncernföretag Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 88 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

12 Moderbolagets Balansräkning 11 (22) Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst Årets resultat Summa eget kapital Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

13 Moderbolagets Kassaflödesanalys Not (22) DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat efter finansiella poster Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar Ökning/minskning leverantörsskulder Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Nyemission Optionspremie Utlåning till dotterbolag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början 50 0 Likvida medel vid årets slut

14 13 (22) Noter Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänna upplysningar Årsredovisningen och koncernredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Koncernredovisning Konsolideringsmetod Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Detta innebär att förvärvade verksamheters identifierbara tillgångar och skulder redovisas till marknadsvärde enligt upprättad förvärvsanalys. Överstiger verksamhetens anskaffningsvärde det beräknade marknadsvärdet av de förväntade nettotillgångarna enligt förvärvsanalysen redovisas skillnaden som goodwill. Svenska Aerogels nuvarande koncernstruktur skapades genom att det publika bolaget Svenska Aerogel Holding AB förvärvade Svenska Aerogel AB genom apportemission och därmed blev moderbolag i Svenska Aerogelkoncernen. Svenska Aerogel Holding AB bildades 20 augusti 2015 och knoppades av genom en sakutdelning från Blasieholmen Investment Group Seed AB. Den 14 september 2016 förvärvades det rörelsedrivande bolaget Svenska Aerogel AB genom en apportemission. Inför apportemissionen av Svenska Aerogel AB genomfördes en nyemission i Svenska Aerogel Holding AB och bolaget tillfördes 30 miljoner SEK före emissionskostnader. Svenska Aerogel Holding AB bedrev ingen verksamhet innan förvärvet av det rörelsedrivande Svenska Aerogel AB. Svenska Aerogel Holdings tillgångar bestod endast av likvida medel vid förvärvstidpunkten. Redovisningsmässigt hanteras förvärvet som ett omvänt förvärv. Koncernredovisningen är de facto en fortsättning på Svenska Aerogel AB:s finansiella rapporter och dess jämförelsesiffror. Transaktioner mellan koncernföretag Koncerninterna fordringar och skulder samt transaktioner mellan koncernföretag liksom orealiserade vinster elimineras i sin helhet. Orealiserade förluster elimineras också såvida inte transaktionen motsvarar ett nedskrivningsbehov. Goodwill Goodwill är den skillnad som uppkommer om anskaffningsvärdet för den förvärvade enheten är högre än värdet på den förvärvade enhetens nettotillgångar. Vid förvärvstidpunkten redovisas den uppkomna goodwillen som en tillgång i balansräkningen.

15 14 (22) Intäktsredovisning Intäkter har tagits upp till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och redovisas i den omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras bolaget och intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Vid försäljning av varor redovisas normalt inkomsten som intäkt när de väsentliga förmåner och risker som är förknippade med ägandet av varan har överförts från företaget till köparen. Offentliga bidrag I de fall ingen framtida prestation för att erhålla bidraget krävs, intäktsredovisas offentliga bidrag då villkoren för att erhålla bidraget är uppfyllda. Offentliga bidrag värderas till verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas. Immateriella tillgångar redovisar internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar enligt aktiveringsmodellen. Det innebär att samtliga utgifter som avser framtagandet av en internt upparbetad immateriell anläggningstillgång aktiveras och skrivs av under tillgångens beräknade nyttjandeperiod, under förutsättningarna att kriterierna i BFNAR 2012:1 är uppfyllda. Anläggningstillgångar Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. Avskrivning sker linjärt över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande avskrivningsprocent tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 10 Patent och varumärken 10 Goodwill 10 Avskrivningsperiod för goodwill är beräknad utifrån den period som posten bedöms generera ekonomiska fördelar. Materiella anläggningstillgångar Maskiner Inventarier 20 Komponentindelning Materiella anläggningstillgångar har delats upp på komponenter när komponenterna är betydande och när komponenterna har väsentligt olika nyttjandeperioder. När en komponent i en anläggningstillgång byts ut, utrangeras eventuell kvarvarande del av den gamla komponenten och den nya komponentens anskaffningsvärde aktiveras. Utgifter för löpande reparationer och underhåll redovisas som kostnader.

16 15 (22) Nedskrivningar av icke-finansiella tillgångar När det finns en indikation på att en tillgångs värde minskat, görs en prövning av nedskrivningsbehov. Har tillgången ett återvinningsvärde som är lägre än det redovisade värdet, skrivs den ner till återvinningsvärdet. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångarna på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). För tillgångar, andra än goodwill, som tidigare skrivits ner görs per varje balansdag en prövning om återföring bör göras. Låneutgifter De låneutgifter som uppkommer då koncernen lånar kapital kostnadsförs i resultaträkningen i den period de uppstår. Finansiella instrument Kundfordringar/kortfristiga fordringar Kundfordringar och kortfristiga fordringar redovisas som omsättningstillgångar till det belopp som förväntas bli inbetalt efter avdrag för individuellt bedömda osäkra fordringar. Låneskulder och leverantörsskulder Låneskulder och leverantörsskulder redovisas initialt till anskaffningsvärde efter avdrag för transaktionskostnader. Skiljer sig det redovisade beloppet från det belopp som ska återbetalas vid förfallotidpunkten periodiseras mellanskillnaden som räntekostnad över lånets löptid med hjälp av instrumentets effektivränta. Härigenom överensstämmer vid förfallotidpunkten det redovisade beloppet och det belopp som ska återbetalas. Nedskrivningsprövning av finansiella anläggningstillgångar Vid varje balansdag bedöms om det finns indikationer på nedskrivningsbehov av någon av de finansiella anläggningstillgångarna. Nedskrivning sker om värdenedgången bedöms vara bestående och prövas individuellt. Leasingavtal Operationella leasingavtal redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden. Inkomstskatter Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen, utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekter redovisas i eget kapital. Uppskjuten skatt Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den omfattning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot framtida skattemässiga överskott. Aktuell skatt Aktuell skatt avser inkomstskatt för innevarande räkenskapsår samt den del av tidigare räkenskapsårs inkomstskatt som ännu inte redovisats. Aktuell skatt beräknas utifrån den skattesats som gäller per balansdagen.

17 16 (22) Ersättningar till anställda Ersättningar till anställda avser alla former av ersättningar som företaget lämnar till de anställda. Kortfristiga ersättningar utgörs av bland annat löner, betald semester, betald frånvaro, bonus och ersättning efter avslutad anställning (pension). Kortfristiga ersättningar redovisas som kostnad och en skuld då det finns en legal eller informell förpliktelse att betala ut en ersättning till följd av en tidigare händelse och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medfört in- eller utbetalningar. Not 2 Leasingavtal Årets leasingkostnader avseende leasingavtal, uppgår till tkr (1 126 tkr) Framtida leasingavgifter, för icke uppsägningsbara leasingavtal, förfaller till betalning enligt följande: Inom ett år Senare än ett år men inom fem år Not 3 Arvode till revisorer Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter Revisionsuppdrag Moderbolaget Revisionsuppdrag

18 17 (22) Not 4 Anställda och personalkostnader Medelantalet anställda Kvinnor 4 4 Män Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader inklusive pensionskostnader Löner och andra ersättningar Sociala kostnader och pensionskostnader (varav pensionskostnader) (292) (106) Totala löner, andra ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader Moderbolaget Bolaget har inte haft några anställda och några löner har ej utbetalats. Not 5 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Ingående anskaffningsvärden Årets aktiverade utgifter, intern utveckling Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde

19 18 (22) Not 6 Patent Ingående anskaffningsvärden Årets aktiverade utgifter, inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Not 7 Goodwill Omvänt förvärv Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Not 8 Maskiner och andra tekniska anläggningar Ingående anskaffningsvärden Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde

20 19 (22) Not 9 Inventarier, verktyg och installationer Ingående anskaffningsvärden Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Not 10 Långfristiga skulder Skulder som betalas senare än fem år efter balansdagen Not 11 Andelar i koncernföretag Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden 0 0 Förvärv Aktieägartillskott Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde

21 20 (22) Not 12 Specifikation andelar i koncernföretag Moderbolaget Namn Kapitalandel Rösträttsandel Antal andelar Bokfört värde Svenska Aerogel AB 100% 100% Aktieägartillskott Org.nr Säte Svenska Aerogel AB Gävle Not 13 Fordringar hos koncernföretag Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden 0 0 Tillkommande fordringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde Not 14 Skulder som avser flera poster s banklån om tkr (fg år tkr) redovisas under följande poster i balansräkningen Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Not 15 Ställda säkerheter Företagsinteckning

22 21 (22) Not 16 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut Europapatent beviljat. Svenska Aerogel har beviljats ett patent avseende en metod för gasfiltrering. Patentet omfattar en tillverkningsprocess för Quartzene som kan användas för infångning av gasformiga luftföroreningar via impregnering med olika typer av infångningskemikalier. Under det första kvartalet 2017 tecknade Svenska Aerogel AB fyra avtal om återförsäljning/ distribution av Quartzene : IMCD N.V, baserat i Nederländerna. IMCD N.V är en globalt ledande distributör av kemikalier och de kommer att bearbeta den nordiska och de baltiska marknaderna. Novcoat, baserat i Frankrike marknadsför, säljer och distribuerar Quartzene i Central- och Sydeuropa. Dry Tech Aerogels Ltd i Sydafrika som marknadsför Quartzene inom segmentet färg- och ytskikt på den afrikanska kontinenten med målet att expandera även till andra marknadssegment. VESTA Intracon bv i Nederländerna omfattar marknadsföring och återförsäljning för kunder i Centraleuropa. Produktionskapaciteten ökar. Svenska Aerogel gör sig beredd att möta den ökade efterfrågan från marknaden och installerar nya maskiner. Kapaciteten ökar därmed från ca 3 ton/år till ton/år beroende på variant av Quartzene. Svenska Aerogel presenterar sig på Europas största mässa inom färg&ytskikt European Coatings Show i Nürnberg och noterar 80 nya kunder som vill testa Quartzene för nya produkter.

23 22 (22) Gävle Christer Sjöström Ordförande Peter Sandberg Tor Kihlberg Eric Appelman Anders Lundström Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Annika Wedin Auktoriserad revisor