Studie av svenskt näringslivs utmaningar och fokusområden 2011

Transkript

1 I samarbete mellan Linköpings universitet och Axholmen Studie av svenskt näringslivs utmaningar och fokusområden 2011 Kontaktpersoner: Anna Öhrwall Rönnbäck Universitetslektor Industriell ekonomi, Linköpings universitet +46 (0) Jakob Holm Vd, Axholmen +46 (0)

2 Tillväxt Svenskt näringsliv trappar upp tillväxtsatsningen 2011 men behåller lönsamhetsfokus från lågkonjunkturen Satsning på tillväxt och lönsamhet Det finns en tro på positiv makroekonomisk utveckling Mer än normalt 19 % 53 % 2. Svenska företag planerar att öka tillväxtsatsningen - många med ambitiösa tillväxtplaner 3. Men tillväxten planeras ske parallellt med bibehållet lönsamhetsfokus från lågkonjunkturen: Normalt/ mindre än normalt 11 % Normalt/ mindre än normalt Lönsamhet 17 % Mer än normalt Få tillväxtsatsande företag ska öka skulder eller ta in mer ägarkapital för att finansiera tillväxten Många företag som fokuserar mer än normalt på tillväxt, ska också kostnadseffektivisera produktion och sälj/marknad Hälften av företagen som ska öka antalet anställda, ska också effektivisera personalkostnader 2

3 I den kvantitativa studien har 163 verkställande direktörer på svenska företag med över 500 Mkr i omsättning deltagit Omsättning Branscher 17% 9% 7% Mindre än 750 Mkr 18% 750 Mkr 999 Mkr Mkr Mkr Mkr Mkr Mkr Mer än Mkr 6% 6% 9% 17% 21% 19% Tillverkande industri Tjänsteföretag Detaljhandel och Konsumentvaror Transport Fastigheter och bygg Energi och råvaror 29% 12% IT, Telecom och Hightech Övriga branscher Ägandeformer 4% 14% 16% 36% Publikt Familjeägt Private Equity Offentligt Ägt av anställda Övrigt Övrig information Studien är genomförd i samarbete mellan Linköpings universitet och Axholmen Den kvantitativa studien har kompletterats med 24 kvalitativa intervjuer bland deltagande företag 3

4 Positiv makroekonomisk utveckling Hälften av företagen tror på en positiv global makroekonomisk utveckling 2011, och en stor majoritet tror att den nordiska utvecklingen blir bättre än den globala 4

5 Positiv makroekonomisk utveckling Hälften av företagen tror på positiv global utveckling 2011 Global makroekonomisk utveckling Observationer från de kvalitativa intervjuerna Negativ global utveckling 6% Neutral global utveckling 44% Vet ej / Inget svar 2% Positiv global utveckling 48% Orosmolnen på den annars positiva himlen är: USA:s statsskuld och arbetslöshetssiffror Risken för handelskrig/valutakrig inom G20, främst mellan USA och Kina Den finansiella osäkerheten inom PIIGS* *Portugal, Irland, Island, Grekland, Spanien 5

6 Positiv makroekonomisk utveckling Hela 2/3 av företagen tror att Norden kommer att ha en mer positiv utveckling än globalt Nordiskt makroekonomisk utveckling i förhållande till global utveckling Observationer från de kvalitativa intervjuerna Norden får en mer negativ utveckling än globalt 3% Norden får samma utveckling som globalt 28% Vet ej / Inget svar 3% Norden får en mer positiv utveckling än globalt 66% Företagen tror på en mer positiv utveckling för Norden än övriga Europa och USA, men inte jämfört med tillväxtmarknader som Sydamerika och Asien Anledningen till den positiva tron på Norden är: Stabila statsfinanser Stark bas- och råvaruindustri 6

7 Tillväxten tar fart En stor majoritet av företagen ska fokusera mer än normalt på tillväxt 2011, vilket är en tydlig ökning från

8 Tillväxten tar fart 3/4 av företagen kommer att fokusera mer än normalt på tillväxt under 2011, och 1/3 ökar sitt tillväxtfokus från 2010 Företagens tillväxtfokus 2011 Andel företag som ändrar tillväxtfokus från 2010 till % 100% 90% 12% 90% 80% 19% 80% 33% 70% 72 % fokuserar mer än 70% 60% normalt på tillväxt 60% 50% 40% 30% 41% 26% Allra största fokus Mycket mer än normalt Mer än normalt Normalt Mindre än normalt Vet ej / Vill ej svara 50% 40% 30% 54% 13% Ökat Oförändrat Minskat 0% 0% 8

9 Tillväxten tar fart Tillväxtstrategierna är inte sällan ambitiösa, då 1/3 av företagen satsar på nya produkter och nya marknader samtidigt Andel tillväxtsatsande företag som ska växa med hjälp av både nya produkter och nya marknader 40% Observationer från de kvalitativa intervjuerna Det är tydligt att företagen ska använda flera strategier för tillväxt samtidigt 35% 30% 25% 34% En vanlig kombination av tillväxtstrategier är marknadspenetration (befintliga produkter på befintlig marknad) tillsammans med produktinnovation (nya produkter på befintlig marknad) 15% 5% 0% 9

10 Tillväxten tar fart Vid jämförelse mellan prioriterade marknader 2011 och faktisk export 2009*, märks ett tydligt skifte från Västeuropa till Asien Prioriterade geografiska marknader 2011 (exklusive hemmamarknaden Sverige) Exportrådets redovisning av geografiska marknader för svensk varuexport 2009* Sydamerika 5% Övrigt 4% (bl a Mellanöstern, Afrika) Mellanöstern och Turkiet Syd- och 4% Centralamerika 2% Afrika 3% USA 7% Norden 29% Nordamerika 8% Norden 25% Asien 23% Övriga Asien 6% Indien 7% Kina Öst-Europa/ Ryssland 12% PIIGS 3% Övriga Europa 17% Asien, Oceanien 11% Central- och Östeuropa 8% Övriga Västeuropa 39% *Källa: SCB, på uppdrag av Exportrådet ( 10

11 Tillväxten tar fart Företagen planerar att öka antalet anställda 2011, störst är ökningen inom fastigheter och bygg 100% Andel företag som ska förändra antalet anställda, per bransch 90% 80% 70% 60% 71% 63% 60% 47% 41% 39% 50% 48% 50% 40% 30% 16% 24% 32% 32% 70% 29% 29% Ökning Ingen förändring 0% 21% 7% 21% 24% 6% 26% 29% 21% 22% Minskning Vet ej / Inget svar 11

12 Fortsatt lönsamhetsfokus En stor majoritet av företagen ska fokusera mer än normalt på lönsamhet 2011, i relativt oförändrad grad från

13 Fortsatt lönsamhetsfokus 69% kommer att fokusera mer än normalt på lönsamhet under 2011, vilket i de flesta fall är oförändrat från 2010 Företagens lönsamhetsfokus 2011 Andel företag som ändrar lönsamhetsfokus från 2010 till % 90% 100% 90% 17% 80% 18% 80% 70% 60% 69 % ska fokusera mer än normalt på lönsamhet 70% 60% 50% 41% 50% 61% 40% 30% Allra största fokus Mycket mer än normalt Mer än normalt 40% 30% Ökat Oförändrat Minskat 30% Normalt Mindre än normalt 23% 0% 0% 13

14 Fortsatt lönsamhetsfokus Företagen ska främst fokusera sin kostnadseffektivisering på personalkostnader Andel företag som ska kostnadseffektivisera per kostnadsslag* Personalkostnader 62% Varukostnader 50% Lokal- och transportkostnader 42% Konsult- och outsourcingkostnader 25% Finansiella kostnader 25% Marknadsföringskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader 5% Planerar ej att kostnadseffektivisera 3% 0% 30% 40% 50% 60% 70% *Möjlighet att välja flera svar gavs 14

15 Tillväxt och lönsamhet i kombination En majoritet av företagen ska fokusera mer än normalt på både tillväxt och lönsamhet under

16 Tillväxt Tillväxt och lönsamhet i kombination Drygt hälften av företagen ska växa mer än normalt och samtidigt behålla lönsamhetsfokus från lågkonjunkturen Andel företag som ska fokusera på tillväxt och lönsamhet under 2011 Mer än normalt 19 % 53 % Vi ser en blandning av tillväxt och ökad lönsamhet. Samtidigt som vi ska växa måste vi ha ordning på siffrorna; det är en lönsam tillväxt vi vill åstadkomma -Stefan Eklund, vd BE Group Sverige Tillväxt för oss är EBITDA, det är ingen idé att få top-line om du inte får bottom-line Normalt/ mindre än normalt 11 % 17 % -Jan Bäckvall, vd AGA Normalt/ mindre än normalt Lönsamhet Mer än normalt 16

17 Tillväxt och lönsamhet i kombination Få av de tillväxtsatsande företagen ska finansiera tillväxten externt, och flera satsar till och med på att minska skulderna Andel företag som ska fokusera på tillväxt och minska/öka skulder eller ta in nytt ägarkapital Minska skulder 23% Observationer från de kvalitativa intervjuerna Företagen vill i största möjliga mån finansiera tillväxt med operativa resultat/egen kassa, detta gäller även för förvärv Företagen har relativt starka kassaflöden efter trimning av kostnader under lågkonjunkturen Öka skulder 8% Ta in nytt ägarkapital 5% 17

18 Tillväxt och lönsamhet i kombination Många företag ska fokusera mer än normalt på tillväxt samtidigt som de kostnadseffektiviserar produktion och sälj/marknad Andel företag som ska fokusera på tillväxt och kostnadseffektivisera inom kärnfunktioner Observationer från de kvalitativa intervjuerna Försäljning och/eller Marknad Produktion av varor och tjänster 37% 52% Tydliga effektiviseringar planeras inom säljkåren, där varje säljare ska bli effektivare Kostnadseffektivisering inom produktion kommer t ex att ske genom att minska spill, jobba med rätt bemanning och flytta produktionen till effektivare fabriker 18

19 Tillväxt och lönsamhet i kombination Hälften av företagen som ska öka antalet anställda ska samtidigt effektivisera personalkostnaderna Andel företag som ska öka antalet anställda och effektivisera personalkostnaden Observationer från de kvalitativa intervjuerna 4% 52% Företagen ska anställa under 2011, men det ska ske med försiktighet ca 5- ökning Stor ökning av anställda 44% Effektivisera personalkostnad Det är tydligt att många företag ska jobba med personalens produktivitet för att få en lönsam tillväxt Viss ökning Ingen förändring Viss minskning 29% Kompetensväxling är nyckeln för att både kunna anställa och kostnadseffektivisera personal Stor minskning Vet ej / Inget svar 21% 48% Övriga Kompetensförsörjning anses vara den största utmaningen för lönsam tillväxt 19

20 Axholmens reflektioner 20

21 Axholmens reflektioner över den tydliga trenden mot ökad tillväxt i kombination med bibehållet lönsamhetsfokus Vad beror det på? Att företagen är sugna på att se framåt och gasa är inte så konstigt efter ett par år av återhållsamhet. Att det så tydligt ska ske parallellt med kostnadseffektivisering och minimal extern finansiering, kan te sig en aning paradoxalt. Det finns dock ett antal orsaker: Företagen har finanskrisens lågkonjunktur i färskt minne, med t ex baksmällor från låne- och goodwillfester. Det finns en viss osäkerhet kring efterfrågan, globalt men även nordiskt. Tar den fart som prognostiserat? Det finns också orosmoln på utbudssidan: Företagen förbereder kapacitetsökningar och har eller planerar för investeringar och kostnader för detta Konkurrens om talang och arbetskraft Risk för prisökning och ökade inköpskostnader Slutligen har många företag gjort effektiviseringar och nedskärningar redan, och det finns självklart en viss osäkerhet i hur bestående de nya kostnadsnivåerna är. En tydlig ambition om lönsam, självfinansierad tillväxt ter sig därför sund, om än utmanande. Hur ser vägen framåt ut? En tydlig fallgrop är att effektivisera över hela linjen. För att inte riskera den önskade tillväxten är nyckeln att prioritera värde. Se inte bara till övergripande poster i redovisningen, utan förstå och rikta insatser mot det som driver kostnader och intäkter. En annan fallgrop är att inte prioritera personalutveckling och förbättring av arbetsflöden. Dessa blir extra viktiga när kundnära och intäktsdrivande funktioner som sälj, marknad och produktion skall effektiviseras. Exempel på effektiviseringar som ger bra resultat i tillväxt: Jobba aktivt med att sänka inköps-, konsult- och leverantörskostnader Jobba med motivation och prestation bland personalen - ger i de allra flesta fall märkbara och bestående resultat Utvärdera overheadkostnader allt som inte skapar värde bör vara en kandidat för ifrågasättande I en konjunktur på väg uppåt har företaget inte kniven mot strupen, utan kan agera mer långsiktigt. Det är ett utmärkt tillfälle att ta kontroll över just lönsamheten - att förstå produkt- och kundmarginaler, intäkter och kostnader - och sedan vidta de mest effektiva åtgärderna. 21