Årsredovisning & Koncernredovisning

Transkript

1 Årsredovisning & Koncernredovisning PALLAS GROUP AB (PUBL)

2

3 Innehållsförteckning VD har ordet 1 Förvaltningsberättelse 2-6 Resultaträkning koncern 7 Balansräkning koncern 8-9 Kassaflödesanalys koncern 10 Resultaträkning 11 Balansräkning Kassaflödesanalys 14 Tilläggsupplysningar 15-34

4 1 (34) Styrelsen och verkställande direktören för Pallas Group AB (publ) får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret Årsredovisningen är upprättad i svenska kronor, SEK. VD har ordet Bäste aktieägare! Som ni ser i årsbokslutet så redovisar Pallas svarta siffror igen. Detta är glädjande och beror främst på att vi avvecklat torrlastfartygen som inte blev lika bra affär som vi trodde när vi gick in och satsade på det segmentet. Vår planerade nysatsning på att beställa nya specialanpassade bunkringsfartyg har lagts ned då hela oljeindustrin har lagt alla nyinvesteringar på is pga. det låga oljepriset och den kund som skulle chartra fartygen la ner sitt projekt med beställning av nya seismicfartyg. Positivt är att Pallas nischade bunkringsfartyg redovisat ett stort överskott och det är inom bunkringsverksamhet bolaget har sin framtid. De övervärden som finns i bunkringsfartygen syns ju inte i balansräkningen men är dolda tillgångar som är bra att ha nu när det egna kapitalet har tagit skada av förlusterna i torrlast. Bolaget har också fått en annan huvudägare då jag flyttat mitt aktieinnehav till Smart Energy Sweden Group AB(publ). Detta gör att vi kan dela på kostnaderna eftersom Pallas blir ett dotterbolag till Smart och på detta sätt sänka overheadkostnaderna i Pallas. Samtidigt så har Smart god finansiell styrka och kan stötta Pallas med nytt kapital samt sysselsättning av fartygen då Smart bedriver egen oljeimport. Våra duktiga besättningar jobbar hårt för att kunna serva Pallas kunder på bästa möjliga sätt. Jag vill framföra ett stort tack till alla besättningsmedlemmar för väl utfört arbete och ett gott samarbete under året. Pallas landpersonal icke att förglömma, de jobbar i bakgrunden och assisterar fartygen 365 dagar om året och utför ett fantastiskt arbete. Sist men inte minst vill jag tacka alla tålmodiga aktieägare som står bi med stort tålamod. Fiskebäck i november 2015 Fredrik Johansson

5 2 (34) Förvaltningsberättelse Verksamhet under året EBITDA för perioden uppgick till 12,9 Mkr (9,8 Mkr). Rörelseresultatet för perioden uppgick till 5,7 Mkr (-6,0 Mkr). Amorteringarna under perioden uppgick till 6,9 Mkr (6,2 Mkr). Bomin avslutar sysselsättningskontraktet för M/T Pallas Glory i förtid pga. kommersiella anledningar. En engångsersättning erhölls i samband med att sysselsättningskontraktet avslutades. MT Pallas Glory har genomfört tioårsklassning. Pallas har tecknat timecharteravtal med Stena Oil för fartyget M/T Pallas Glory Fokuserad satsning på avancerade bunkringsfartyg. Avyttring av fartyget Pallas Ocean samt återleverans av fartyget Pallas River. Verksamheten Omsättningen under perioden uppgick till 52,1 Mkr(51,6 Mkr) vilket är en ökning med 1 % från samma period föregående år. Sysselsättningsgraden för koncernens fartyg har varit hög under perioden och de oplanerade driftsavbrotten har varit begränsade. s EBITDA uppgick till 12,9 Mkr(9,8 Mkr) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 2,6 Mkr(-11,3 Mkr). I EBITDA och resultatet efter finansiella poster ingår en övrig rörelseintäkt på 3,9 mkr som uppstod i samband med avyttringen av Pallas Ocean. I övrigt härleds resultatet till största del av den svaga torrlastmarknaden. Uppställningen nedan visar resultaten för de två olika segmenten som koncernen verkade i under perioden. Resultatuppställning över Bunker Torrlast respektive segment 2014/ /2015 Nettoomsättning, Mkr 29,8 22,8 EBITDA, Mkr 8,8 0,6 Avskrivningar, Mkr -5,2-1,8 Nedskrivningar, Mkr 0,0-0,0 Rörelseresultat, Mkr 3,6-1,2 Resultat efter finansiella poster, Mkr 0,1-1,4 Resultat efter skatt, Mkr 0,1-1,4 Rörelsemarginal % 12,1-0,05 Amorteringar, Mkr -1,0-5,5 Övervärde jämfört med bokfört värde, Mkr* 20,9 0,0 *Enligt externa värderingar i maj 2015 utifrån nuvarande inseglingsrater.

6 3 (34) Fartyg Namn: M/T Pallas M/T Pallas Glory Typ: Bunkerfartyg Bunkerfartyg Flagg: Gibraltar Gibraltar Byggnadsår: Längd/Bredd: 45,50 m/9,70 m 92,86 m/14,10 m Dödvikt: 795 ton ton Maskin: 2x Volvo Penta D12 Alpha 6L 2040 kw Under året har koncernens två torrlastfartyg, M/S Pallas Ocean och M/S Pallas River avyttrats respektive återlevererats från sitt Bareboatavtal. Organisation & ledning Pallas Group AB sysselsätter 4 personer i land och ca 30 personer ombord på fartygen. Kvalitet, säkerhet & miljö Säkerheten i en rederioperation styrs bl.a. av ISM-koden, ett internationellt kvalitets- och säkerhetssystem som är lagstadgat och som alla rederier måste följa. Systemet kontrolleras av klassningssällskapet. Utöver detta så genomför de olika oljebolagen s.k. vettingar, en form av kvalitetskontroll som innefattar allt ifrån besättningens kunnande till fartygets tekniska standard. Dessa kvalitetskontroller är mycket omfattande då oljebolagen vill förvissa sig om att de inte använder fartyg där det föreligger risk för haveri eller liknande. Pallas Group AB lägger stor vikt vid att hela tiden bibehålla godkännanden av de större oljebolagen och på så sätt hålla intjäningsförmågan på en högre nivå. Pallas Group AB:s fartyg genomgår regelbundet inspektioner av klassningssällskapet RINA som tillhör de högst rankade i världen. Andrahandsvärdet är generellt högre för fartyg godkända av detta klassningssällskap. Pallas Group AB lägger stor vikt vid miljöfrågor och använder endast lågsvavlig bunkerolja, kopplar landström för att undvika avgasutsläpp i hamn, nyttjar miljövänlig propellerhylsolja samt har ett fartyg med vattensmord propellerhylsa utan användning av olja, källsorterar sopor ombord m.m. Investeringar Under perioden har M/T Pallas Glory genomfört sin tioårsklassning. Information om verksamheten Pallas Group AB med säte i Göteborg är ett sjölogistikbolag som grundades år Bolaget bedriver sin verksamhet under namnet Pallas Shipping. Bolaget driver dotterbolagen Pallas Shipping AB och Pallas Oil AB, vars säten är i Göteborg och som ägs till 100 % samt dotterdotterbolagen Pallas Shipinvest Ltd, Pallas Shipinvest 2 Ltd och Pallas Shipinvest 3 Ltd, som ägs till 100 % av Pallas Shipping AB, och Pallas Petroleum Inc. som ägs till 100 % av Pallas Oil AB. Pallas Shipping AB bedriver fartygsmanagement för koncernens 2 fartyg, M/T Pallas Glory som ägs av Pallas Shipinvest Ltd samt M/T Pallas som ägs av Pallas Shipinvest 2 Ltd. Pallas Oil AB, som styrelsens har beslutat att avyttra, äger intäktsandelar i olje- och gaskällor i Texas, USA via sitt dotterbolag Pallas Petroleum Inc.

7 4 (34) Styrelsens arbete under året Styrelsen i Pallas Group AB består av 4 personer. Under året har det avhållits 9 protokollförda möten. Styrelsen har en antagen ordning för standardrapportering av bolagets finansiella situation, kundrelationer, marknadsläge samt teknisk position på fartygen. Väsentliga händelser under räkenskapsåret och efter dess utgång Pallas har valt att fokusera på sin kärnverksamhet som är nischade bunkringsfartyg och utvecklat ett nytt fartygsprojekt vid namn MPV Pallas Supplier. Detta projekt ligger för närvarande på is. Till följd av den försämrade torrlastmarknaden har styrelsen beslutat att lämna torrlast och M/S Pallas Ocean avyttrades per den 31 oktober Köpeskillingen motsvarade fartygets bokförda värde efter tidigare nedskrivning som gjordes i samband med bokslutet per Bomin/Bunkers Gibraltar har på grund av kommersiella anledningar valt att avsluta timecharterkontraktet i förtid för bunkerfartyget M/T Pallas Glory. Pallas Group och Bomin har överenskommit om en ekonomisk kompensation som har utbetalts till Pallas i december 2014 och januari M/T Pallas Glory har under december och januari genomgått en teknisk översyn samt sin tio årsklassning på varv och har därefter börjat segla i spotmarknaden. Varvsbesöket och övergången till spotmarknaden har påverkat resultatet negativt. Pallas har i mars 2015 tecknat ett timecharteravtal med Stena Oil för fartyget MT Pallas Glory. Återleverans av M/S Pallas River skedde i början av juni 2015, och därmed avslutades Pallas sista engagemang inom torrlastsegmentet. Pallas har, för en krona, förvärvat de sista 25 % i Ocean Rederi AB från minoritetsägaren och fusionerat bolaget med Pallas Shipping AB. En nedskrivning på 0,6 mkr av Pallas Petroleum Inc's innehav av andelar i Bakken Oil Express LLC. s huvudägare, Edshultshall Holding AB har per flyttat sitt innehav i koncernen till ett annat bolag, vid namn Smart Energy Sweden Group AB, där de också är huvudägare i.

8 5 (34) Förväntad framtida utveckling samt väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Nedan redogörs för ett antal risker och osäkerhetsfaktorer som bedöms ha betydelse för Pallas Group AB:s framtida utveckling. Uppräkningen är inte framställd i prioritetsordning och gör inte anspråk på att vara heltäckande. Pallas Group AB:s kassalikviditet är låg mycket beroende på den höga amorteringstakt som krediterna på fartygen har haft. Under september 2014 justerades amorteringstakten på fartygskrediterna vilket medfört att likviditeten förbättrats. Samtliga fartygskrediter som koncernen har är i EUR och koncernens intäkter är också till delvis i EUR och delvis i USD. Terminssäkringar har genomförts avseende räntekostnader och amorteringar för M/T Pallas Glory. s krediter har löpande ränta om perioder på 3 månader. Valutapolicy Pallas Group AB försöker matcha kostnadernas valuta med intäkternas valuta så att de blir samma och på samma sätt matchas skulderna med tillgångarna så att valutaexponeringen minimeras. Innehav av egna aktier Bolaget har inget innehav av egna aktier. Miljöpåverkan Bolaget bedriver ingen verksamhet som kräver anmälnings- eller tillståndsplikt enligt miljöbalken. Ägarförhållanden Namn Antal aktier Antal röster Smart Energy Sweden Group AB (from ) Inge Pettersson Osir AB Majnabbe Motor AB Avanza Pension Övriga aktieägare Totalt (ägarförhållande per )

9 6 (34) Flerårsöversikt (tkr) 2014/ / / /12 Nettoomsättning Resultat före avskrivningar Resultat efter avskrivningar Resultat efter finansiella poster Resultat per aktie, kr 0,11-0,67 0,03-1,56 Rörelsemarginal (%) 10,97-11,58 12,64-19,80 Vinstprocent 13,33-10,51 13,96-17,09 Avkastning på eget kap. (%) 43,64-268,38 5,10-129,43 Avkastning på totalt kap. (%) 5,73-4,37 3,69-5,38 Soliditet (%) 4,92 3,40 11,05 7,56 Skuldsättningsgrad (ggr) 19,34 28,43 8,05 12,21 Kassalikviditet (%) 40,54 55,23 48,60 36,35 Moderbolaget 2014/ / / /12 Nettoomsättning Resultat före avskrivningar 146,00 326,00-153, ,00 Resultat efter avskrivningar Resultat efter finansiella poster Resultat per aktie -0,53-0,18 0,00-0,33 Rörelsemarginal (%) 7,47 14,87-8,07-449,78 Vinstprocent 8,04 15,86-8,06-449,77 Avkastning på eget kap. (%) -30,61-8,20-0,47-9,75 Avkastning på totalt kap. (%) 0,54 0,91-0,35-8,55 Soliditet (%) 96,57 96,76 91,59 89,57 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,04 0,03 0,09 0,13 Kassalikviditet (%) 105,18 100,02 47,50 42,36 För definitioner av nyckeltal, se Redovisnings- och värderingsprinciper. Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor): balanserad vinst årets förlust disponeras så att i ny räkning överföres s och moderbolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar samt kassaflödesanalyser med tilläggsupplysningar.

10 s Resultaträkning Not (34) Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader 1 Råvaror och förnödenheter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Årets resultat Årets resultat hänförligt till: Pallas Group AB Minoritetsägare

11 s Balansräkning 8 (34) Not Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter på annans egendom Materiella anläggningstillgångar Andelar i olje- och gaskällor Fartyg Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

12 s Balansräkning 9 (34) Not Eget kapital och skulder Eget kapital 21, 22 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserat vinstmedel inkl årets resultat Summa eget kapital Summa eget kapital hänförligt till Pallas Group AB Minoritetsägare 0 0 Långfristiga skulder 23 Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter 26 För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar Fartygsinteckningar Pant i aktier i dotterbolag Ansvarsförbindelser Inga Inga

13 s Kassaflödesanalys Not (34) Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster* Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m** Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Försäljning av anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av skuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut *Inbetald ränta *Utbetald ränta **Justering för poster som inte ingår i kassaflödet m.m Av- och nedskrivningar av tillgångar Uppvänd internvinst Valutakursdifferenser Totala justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m

14 Moderbolagets Resultaträkning Not (34) Nettoomsättning Rörelsens kostnader 1 Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat

15 Moderbolagets Balansräkning 12 (34) Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 16, Fordringar hos koncernföretag Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

16 Moderbolagets Balansräkning 13 (34) Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 21, 22 Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder 23 Checkräkningskredit Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter 26 För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar Pant i aktier i dotterbolag Ansvarsförbindelser Borgensförbindelse till förmån för dotterbolag

17 Moderbolagets Kassaflödesanalys Not (34) Den löpande verksamheten* Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av finansiella anläggningstillgångar Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde 0 0 Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets början 0 0 Likvida medel vid årets slut 0 0 *Inbetald ränta *Utbetald ränta

18 15 (34) Tilläggsupplysningar Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänna upplysningar Årsredovisningen och koncernredovisningen är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Förstagångstillämpare (K3) Årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas för första gången i enlighet med BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Övergången har gjorts enligt föreskrifterna i K3. För att möjliggöra meningsfull jämförelse med föregående år har samtliga poster i resultaträkningen, balansräkningen, kassaflödesanalys samt noter räknats om för jämförelseåret. Uppgifterna i flerårsöversikten i förvaltningsberättelsen har inte räknats om. I och med övergången till BFNAR 2012:1 (K3) har följande redovisningsprinciper ändrats i jämförelse med tidigare år: Företaget tillämpar från och med räkenskapsåret komponentavskrivningar avseende anläggningstillgångar, vilket medfört en förändring av årets resultat och eget kapital på koncernnivå jämfört med föregående års årsredovisning. Moderbolaget har ej påverkats retroaktivt av övergången till BFNAR 2012:1 (K3). I övrigt så är redovisningsprinciperna oförändrade Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats till balansdagens kurs. Kursdifferenser på rörelsefordringar och rörelseskulder ingår i rörelseresultatet medan differenser på finansiella fordringar och skulder redovisas bland finansiella poster. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Intäktsredovisning Intäkter har tagits upp till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas och redovisas i den omfattning det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna kommer att tillgodogöras bolaget och intäkterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Ersättning i form av ränta, royalty eller utdelning redovisas som intäkt när det är sannolikt att företaget kommer att få de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen och när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Ränta redovisas som intäkt enligt den så kallade effektivräntemetoden. Royalty periodiseras i enlighet med den aktuella överenskommelsens ekonomiska innebörd. Utdelning redovisas som intäkt när företagets rätt till betalning är säkerställd.

19 16 (34) Koncernredovisning Konsolideringsmetod Koncernredovisningen upprättas enligt förvärvsmetoden. Vid förvärvsmetoden betraktas ett företags förvärv av ett dotterföretag som en transaktion varigenom moderbolaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder. Transaktioner mellan koncernföretag Koncerninterna fordringar och skulder samt transaktioner mellan koncernföretag liksom orealiserade vinster elimineras i sin helhet. Orealiserade förluster elimineras också såvida inte transaktionen motsvarar ett nedskrivningsbehov. Förändring av internvinst under räkenskapsåret har eliminerats i koncernresultaträkningen. Omräkning av utländska dotterföretag Utländska dotterföretags bokslut har omräknats enligt dagskursmetoden. Samtliga poster i balansräkningen har omräknats till balansdagskurs. Alla poster i resultaträkningen har omräknats till genomsnittskurs under räkenskapsåret. Anläggningstillgångar Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. Materiella anläggningstillgångar Komponentindelning Materiella anläggningstillgångar har delats upp på komponenter när komponenterna är betydande och när komponenterna har väsentligt olika nyttjandeperioder. När en komponent i en anläggningstillgång byts ut, utrangeras eventuell kvarvarande del av den gamla komponenten och den nya komponentens anskaffningsvärde aktiveras. Utgifter för löpande reparationer och underhåll redovisas som kostnader. Finansiella instrument Finansiella instrument värderas utifrån anskaffningsvärdet. Instrumentet redovisas i balansräkningen när bolaget blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och bolaget har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelserna har reglerats eller på annat sätt upphört. Inkomstskatter Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen, utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekter redovisas i eget kapital.

20 17 (34) Ersättningar till anställda Ersättningar till anställda avser alla former av ersättningar som företaget lämnar till de anställda. Kortfristiga ersättningar utgörs av bland annat löner, betald semester, betald frånvaro, bonus och ersättning efter avslutad anställning (pension). Kortfristiga ersättningar redovisas som kostnad och en skuld då det finns en legal eller informell förpliktelse att betala ut en ersättning till följd av en tidigare händelse och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Ersättningar till anställda efter avslutad anställning I företaget finns endast avgiftsbestämda pensionsplaner. Som avgiftsbestämda planer klassificeras planer där fastställda avgifter betalas och det inte finns förpliktelser att betala något ytterligare, utöver dessa avgifter. Utgifter för avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad under den period de anställda utför de tjänster som ligger till grund för förpliktelsen. Koncernbidrag Erhållna och lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner. Nyckeltalsdefinitioner Resultat per aktie Resultat efter skatt genom antal aktier vid bokslutsdatum. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen. Vinstprocent Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av omsättningen Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster i procent av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen Skuldsättningsgrad Justerade skulder genom justerat eget kapital. Kassalikviditet Omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbete i procent av kortfristiga skulder

21 18 (34) Noter Not Uppgifter om moderföretaget Namn Org.nr Säte Smart Energy Sweden Group AB Göteborg Moderbolaget Namn Org.nr Säte Smart Energy Sweden Group AB Göteborg Not 1 Inköp och försäljning mellan koncernföretag Andel av årets totala inköp som skett från andra företag i koncernen 0,00 % 1,85 % Andel av årets totala försäljningar som skett till andra företag i koncernen 0,00 % 0,00 % Moderbolaget Andel av årets totala inköp som skett från andra företag i koncernen 0,00 % 64,39 % Andel av årets totala försäljningar som skett till andra företag i koncernen 100,00 % 100,00 % Not 2 Övriga rörelseintäkter Försäkringsersättningar Vinst avyttring fartyg Uppvänd internvinst

22 19 (34) Not 3 Arvode till revisorer Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter KPMG Revisionsuppdrag Övriga tjänster Moderbolaget Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter KPMG Revisionsuppdrag Övriga tjänster

23 20 (34) Not 4 Anställda och personalkostnader Medelantalet anställda Män (varav anställda utomlands) (32) (30) Löner och andra ersättningar Styrelse Verkställande direktör Övriga anställda Sociala kostnader Styrelsens övriga sociala avgifter enligt lag och avtal VD:s övriga sociala avgifter enligt lag och avtal Övriga sociala avgifter enligt lag och avtal Övriga personalkostnader Totala löner, ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader Ersättningarna avser VD- och styrelsearvoden. Styrelsen består av fyra män inklusive VD:n och företagsledningen består av två män(koncernnivå). Styrelseordförande erhåller kronor per år och styrelseledamoten som ej är VD erhåller kronor per år. Under föregående räkenskapsår utbetalades övriga ersättningar till VD, Fredrik Johansson, med kronor, via bolag. Könsfördelning bland ledande befattningshavare Andel kvinnor i styrelsen 0 % 0 % Andel män i styrelsen 100 % 100 % Andel kvinnor bland övriga ledande befattningshavare 0 % 0 % Andel män bland övriga ledande befattningshavare 100 % 100 %

24 21 (34) Moderbolaget Medelantalet anställda Män Löner och andra ersättningar Styrelse Verkställande direktör Sociala kostnader Styrelsens övriga sociala avgifter enligt lag och avtal VD:s övriga sociala avgifter enligt lag och avtal Totala löner, ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader Ersättningarna avser VD- och styrelsearvoden. Styrelsen består av fyra män inklusive VD:n och företagsledningen består av två män(koncernnivå). Styrelseordförande erhåller kronor per år och styrelseledamoten som ej är VD erhåller kronor per år. Under föregående räkenskapsår utbetalades övriga ersättningar till VD, Fredrik Johansson, med kronor, via bolag. Könsfördelning bland ledande befattningshavare Andel kvinnor i styrelsen 0 % 0 % Andel män i styrelsen 100 % 100 % Andel kvinnor bland övriga ledande befattningshavare 0 % 0 % Andel män bland övriga ledande befattningshavare 100 % 100 %

25 22 (34) Not 5 Avskrivningar och nedskrivningar Anläggningstillgångar skrivs av enligt plan över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande avskrivningsprocent tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter % Materiella anläggningstillgångar Inventarier och verktyg 20 % Fartyg (Komponentavskrivningar) 1,67-20 % Andelar i olje- och gaskällor 14 % Not 6 Resultat från andelar i koncernföretag Resultat vid avyttringar Moderbolaget Erhållna utdelningar Resultat vid avyttringar Nedskrivningar Återföring av nedskrivningar

26 23 (34) Not 7 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Nedskrivningar Moderbolaget Nedskrivningar Not 8 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Övriga ränteintäkter Kursdifferenser Moderbolaget Övriga ränteintäkter Not 9 Övriga räntekostnader Räntekostnader Valutakursförluster Moderbolaget Räntekostnader Valutakursförluster

27 24 (34) Not 10 Bokslutsdispositioner Moderbolaget Lämnade koncernbidrag Not 11 Aktuell och uppskjuten skatt Skatt på årets resultat Aktuell skatt Förändring av uppskjuten skatt avseende temporära skillnader Uppskjuten skatt avseende underskottsavdrag Uppskjuten skatt avseende uppvänd internvinst Totalt redovisad skatt Avstämning av effektiv skatt Procent Belopp Procent Belopp Redovisat resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats 22, , Ej avdragsgilla kostnader Ej skattepliktiga intäkter Under året utnyttjande av tidigare års underskottsavdrag vars skattevärde redovisats som tillgång Underskottsavdrag vars skattevärde ej längre redovisas som tillgång Ökat underskottsavdrag vars skattevärde redovisas som tillgång Ökat underskottsavdrag vars skattevärde ej redovisas som tillgång Uppskjuten skatt avseende uppvänd internvinst Förändring av uppskjuten skatt avseende temporära skillnader Redovisad effektiv skatt 0,00 0-0,

28 25 (34) Moderbolaget Skatt på årets resultat Uppskjuten skatt avseende underskottsavdrag Totalt redovisad skatt Avstämning av effektiv skatt Procent Belopp Procent Belopp Redovisat resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats 22, , Ej avdragsgilla kostnader Ej skattepliktiga intäkter 13 5 Under året utnyttjande av tidigare års underskottsavdrag vars skattevärde redovisats som tillgång Ökat underskottsavdrag vars skattevärde redovisas som tillgång Redovisad effektiv skatt 0,00 0 0,00 0 Not 12 Balanserade utgifter på annans egendom Ingående anskaffningsvärden Inköp Avyttringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Avyttringar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde

29 26 (34) Not 13 Andelar i olje- och gaskällor Ingående anskaffningsvärden Valutakursförändringar* Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Valutakursförändringar* Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde *Eftersom Pallas Petroleum Inc. bokförs i USD uppstår differenser mellan åren som beror på valutakursförändringar. Not 14 Fartyg Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljningar/utrangeringar** Omklassificeringar Valutakursförändringar* Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar/utrangeringar** Årets avskrivningar Valutakursförändringar* Utgående ackumulerade avskrivningar Ingående nedskrivningar Försäljningar/utrangeringar** Årets nedskrivningar*** Utgående ackumulerade nedskrivningar Utgående redovisat värde * Eftersom Pallas Shipinvest Ltd och Pallas Shipinvest 2 Ltd bokförs i Euro uppstår differenser mellan åren som beror på valutakursförändringar. ** Per avyttrades fartyget Pallas Ocean. ***Per har en nedskrivning genomförts på kronor, då marknaden och värderingar indikerade på en bestående värdenedgång på fartyget Pallas Ocean.

30 27 (34) Not 15 Inventarier, verktyg och installationer Ingående anskaffningsvärden Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Not 16 Andelar i koncernföretag Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden Försäljningar/utrangeringar Återbetalning av aktiekapital Ovillkorat aktieägartillskott Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående nedskrivningar Återförda nedskrivningar Årets nedskrivningar Utgående ackumulerade nedskrivningar Utgående redovisat värde Under räkenskapsåret har ovillkorade aktieägartillskott genomförts till dotterbolagen Pallas Shipping AB och Ocean Rederi AB på kronor respektive kronor. Under räkenskapsåret har ett ovillkorat aktieägartillskott på kronor genomförts till det helägda dotterbolaget Pallas Oil AB. Under räkenskapsåret har nedskrivningar gjorts avseende andelarna i Pallas Shipping AB och Ocean Rederi AB med kronor respektive kronor. Under räkenskapsåret har nedskrivningar gjorts avseende andelarna i Pallas Oil AB och Ocean Rederi AB med kronor respektive kronor. Bolaget har under innevarande år avyttrat sina andelar i Ocean Rederi AB till sitt dotterbolag Pallas Shipping AB.

31 28 (34) Not 17 Specifikation andelar i koncernföretag Moderbolaget Namn Kapitalandel Rösträttsandel Antal andelar Bokfört värde Pallas Oil AB 100% 100% Pallas Petroleum Inc 100% 100% Pallas Shipping AB 100% 100% Pallas Shipinvest Ltd 100% 100% 0 0 Pallas Shipinvest 2 Ltd 100% 100% 0 0 Pallas Shipinvest 3 Ltd 100% 100% Org.nr Säte Eget kapital Resultat Pallas Oil AB Göteborg Pallas Petroleum Inc Texas, USA Pallas Shipping AB Göteborg Pallas Shipinvest Ltd Gibraltar Pallas Shipinvest 2 Ltd Gibraltar Pallas Shipinvest 3 Ltd Gibraltar Andelarna i Pallas Shipping AB bedöms ej ha något nedskrivningsbehov, då det finns ett betydande övervärde i fartyget som ägs av Pallas Shipping AB:s dotterbolag Pallas Shipinvest 2 Ltd. Andelarna i Pallas Oil AB och Pallas Shipping AB är nedskrivna med kronor respektive kronor. Not 18 Fordringar hos koncernföretag Moderbolaget Fordringen avser Pallas Shipping AB Ingående anskaffningsvärden Tillkommande fordringar Avgående fordringar Omklassificeringar Lämnat aktieägartillskott Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde

32 29 (34) Not 19 Uppskjuten skattefordran Den uppskjutna skattefordran avser dels ett skattemässigt underskott i Pallas Group AB(publ) och dels aktiverad koncernintern ränta vid byggnation av M/T Pallas. Det skattemässiga underskottet kommer att utnyttjas mot de kommande årens beräknade överskott Koncernintern vinst vid internförsäljning av Pallas Ocean Aktiverad koncernintern ränta vid byggnation av M/T Pallas Aktiverade skattemässiga underskott Total uppskjuten skattefordran Koncern Koncernmässigt Redovisat värde i Temporär värde juridisk person skillnad Fartyg Totalt underskottsavdrag Underskottsavdrag vars skattevärde ej redovisas som en tillgång Underskottsavdrag vars skattevärde redovisas som en tillgång Skattemässigt underskott Koncern Koncernmässigt Redovisat värde i Temporär värde juridisk person skillnad Fartyg Totalt underskottsavdrag Underskottsavdrag vars skattevärde ej redovisas som en tillgång Underskottsavdrag vars skattevärde redovisas som en tillgång Skattemässigt underskott Moderbolaget Den uppskjutna skattefordran avser hela det skattemässiga underskottet i Pallas Group AB(publ) på kronor. Det skattemässiga underskottet kommer att utnyttjas mot de kommande årens beräknade överskott.

33 30 (34) Not 20 Andra långfristiga fordringar Ingående anskaffningsvärden Avgående fordringar Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående nedskrivningar Avgående fordringar Årets nedskrivningar Utgående ackumulerade nedskrivningar Utgående redovisat värde Moderbolaget Tillkommande fordringar Avgående fordringar Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående nedskrivningar Avgående fordringar Årets nedskrivningar Utgående ackumulerade nedskrivningar Utgående redovisat värde

34 31 (34) Not 21 Förändring av eget kapital, föregående år Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Belopp vid årets ingång enligt fastställd balansräkning vid tidpunkten för övergång till BFNAR 2012: Justeringar vid övergång till BFNAR 2012:1 Övergång till komponentavskrivningar Belopp vid årets ingång efter justeringar vid övergång till BFNAR 2012: Belopp vid årets utgång Moderbolaget Övergången till K3 har ej medfört några retroaktiva förändringar av bolagets egna kapital. Not 22 Förändring av eget kapital Antal aktier: Antal B-aktier: Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Belopp vid årets ingång Omräkningsdifferens Förändring koncernstruktur Årets resultat Belopp vid årets utgång I föregående års årets resultat ingår minoritetsägaren av Ocean Rederi AB:s andel av resultatet om kronor, då styrelsen gjorde bedömningen att minoritetsägaren ej hade förmåga att fullgöra sin andel av bolagets åtaganden.

35 32 (34) Moderbolaget Antal aktier: Antal B-aktier: Aktiekapital Reservfond Balanserat resultat Årets resultat Belopp vid årets ingång Disposition enligt beslut av årets årsstämma: Årets resultat Belopp vid årets utgång Not 23 Långfristiga skulder Förfaller senare än ett år men inom fem år efter balansdagen Kreditinstitut Moderbolaget Samtliga skulder förfaller inom fem år.

36 33 (34) Not 24 Checkräkningskredit Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till Utnyttjad kredit uppgår till Moderbolaget Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till Utnyttjad kredit uppgår till Not 25 Skulder till koncernföretag Moderbolaget Skulder till koncernföretag Ocean Rederi AB Pallas Oil AB

37

38

39

40 Hälleflundregatan 12, SE Västra Frölunda Hemsida: Tel: +46 (0) Fax: +46 (0)