Tillägg till Erbjudandehandlingen avseende Advanias erbjudande till aktieägarna i Caperio Holding AB (publ)

Transkript

1 Tillägg till Erbjudandehandlingen avseende Advanias erbjudande till aktieägarna i Caperio Holding AB (publ)

2 Den 27 april 2017 lämnade Advania Holding AB, organisationsnummer ( Advania ), ett bolag indirekt ägt av Advania Invest AB, organisationsnummer , ( Advania Invest, med dotterbolag Advania-koncernen ), ett kontanterbjudande till aktieägarna i Caperio Holding AB (publ), organisationsnummer ( Caperio eller Bolaget ) avseende samtliga aktier i Caperio, i enlighet med de villkor som anges i den erbjudandehandling som offentliggjordes den 4 maj 2017 ( Erbjudandet ). För vissa definitioner, vänligen se sidan 5 i detta Tillägg. Definitioner som används i Erbjudandehandlingen gäller även för detta Tillägg. Detta Tillägg är tillgängligt både på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan den engelska och den svenska språkversionen ska den svenskspråkiga versionen äga företräde. Informationen i detta Tillägg avses vara korrekt, om än inte fullständig, endast per dagen för Tilläggets offentliggörande. Det lämnas ingen försäkran om att den har varit eller kommer att vara korrekt vid någon annan tidpunkt. Informationen i Tillägget lämnas endast med anledning av Erbjudandet och får inte användas i något annat syfte. Informationen om Caperio på sidorna 6 21 är baserad på information som offentliggjorts av Caperio. Advania garanterar därför inte att informationen häri avseende Caperio är korrekt eller fullständig och tar inget ansvar för att sådan information är korrekt eller fullständig. Med undantag för där det uttryckligen anges att så har skett har ingen information i detta Tillägg granskats eller reviderats av revisorer. Vissa siffror i detta Tillägg kan ha avrundats. Detta medför att vissa tabeller till synes inte summerar korrekt. Tillämplig lag och tvister Svensk lag är tillämplig på Erbjudandet. För Erbjudandet gäller takeover-reglerna utgivna av Kollegiet för svensk bolagsstyrning ( takeover-reglerna ) och Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av takeover-reglerna. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till, Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt, med Stockholms tingsrätt som första instans. Framtidsinriktad information Information i detta Tillägg som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan exempelvis kännetecknas av att den innehåller orden bedöms, avses, förväntas, tros, eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är föremål för risker och osäkerhetsmoment, eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom Advanias och Caperios kontroll. All sådan framtidsinriktad information gäller endast för den dag den förmedlas och Advania har ingen skyldighet (och åtar sig ingen sådan skyldighet) att uppdatera eller revidera någon sådan information på grund av ny information, framtida händelser eller liknande, förutom vad som krävs enligt gällande lagar och bestämmelser. Restriktioner Distribution av Erbjudandehandlingen, detta Tillägg och andra dokument hänförliga till Erbjudandet kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner eller påverkas av lagar i sådana jurisdiktioner. Exemplar av detta Tillägg skickas således inte, och får inte skickas, eller på annat sätt vidarebefordras, distribueras eller sändas, inom, in i eller från någon sådan jurisdiktion. Därför måste personer som mottar detta Tillägg (inklusive, men inte begränsat till, förvaltare, förmyndare och panthavare) och som är underkastade lagarna i en sådan jurisdiktion, informera sig om, och iaktta, eventuella tillämpliga lagar och regler. Underlåtenhet att göra detta kan utgöra en överträdelse av värdepapperslagar i en sådan jurisdiktion. Advania avsäger sig, i den mån det är möjligt enligt tillämplig lag, allt ansvar för personers eventuella överträdelser av sådana bestämmelser. 2

3 Erbjudandet lämnas inte, och Erbjudandehandlingen eller detta Tillägg får inte distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till, och inga anmälningssedlar kommer att accepteras från eller på uppdrag av aktieägare i Australien, Hongkong, Kanada, Nya Zeeland, Japan, Sydafrika eller USA eller något annat land där Erbjudandet, distribution av Erbjudandehandlingen eller detta Tillägg eller godkännande av accept av Erbjudandet skulle strida mot tillämpliga lagar eller regler eller skulle kräva ytterligare erbjudandehandlingar, inlämningar eller andra åtgärder utöver vad som krävs enligt svensk lag och Advania kommer inte att utbetala något vederlag enligt Erbjudandet i eller till någon sådan jurisdiktion. 3

4 Innehållsförteckning Tillägg till Erbjudandehandling... 5 Caperios delårsrapport för perioden januari-mars Adresser

5 Tillägg till Erbjudandehandling Detta dokument (detta Tillägg ) utgör ett tillägg till den av Advania upprättade erbjudandehandlingen avseende Advanias rekommenderade kontanterbjudande till aktieägarna i Caperio, som offentliggjordes den 4 maj 2017 ( Erbjudandehandlingen ). Detta Tillägg har upprättats i enlighet med punkten II.6 andra stycket i takeover-reglerna med anledning av att Caperio den 16 maj 2017 offentliggjorde sin delårsrapport för perioden januari mars Caperios delårsrapport för perioden januari mars 2017 är i sin helhet inkluderad i detta Tillägg. Detta Tillägg offentliggjordes av Advania den 18 maj Detta Tillägg är en del av, och ska läsas tillsammans med, Erbjudandehandlingen. Definitioner som används i Erbjudandehandlingen gäller även för Tillägget. Erbjudandehandlingen och Tillägget finns tillgängliga på Advanias hemsida ( och Mangold Fondkommission AB:s ( Mangold ) hemsida ( Aktieägare i Caperio som har accepterat Erbjudandet före offentliggörandet av detta Tillägg har rätt att återkalla sina accepter. För att återkallelsen ska kunna göras gällande ska en skriftlig återkallelse ha kommit Mangold (adress: Box 55691, Stockholm)) tillhanda före den senare av (i) utgången av den 26 maj 2017 (fem arbetsdagar efter publiceringen av detta Tillägg), eller (ii) när Advania har offentliggjort att villkoren för Erbjudandet har uppfyllts eller, om sådant offentliggörande inte sker under acceptfristen, senast klockan CET den sista dagen av acceptfristen (den 29 maj 2017). Kvarstår villkor för Erbjudandet, som Advania fortsatt har förbehållit sig rätten att frånfalla under en förlängning av Erbjudandet, ska rätten att återkalla avgiven accept gälla på motsvarande sätt även under sådan förlängning av Erbjudandet. Aktieägare i Caperio vars aktier är förvaltarregistrerade och som önskar återkalla avgiven accept av Erbjudandet ska göra det i enlighet med instruktioner från förvaltaren. För detaljerade villkor och anvisningar samt övrig information om Erbjudandet hänvisas till Erbjudandehandlingen, som finns tillgänglig på ovan nämnda webbplatser. 5

6 Caperios delårsrapport för perioden januari-mars 2017 Informationen om Caperio i Erbjudandehandlingen kompletteras med ett nytt avsnitt Caperios delårsrapport för perioden januari-mars 2017 enligt nedan. 6

7 7

8 KONCERNCHEFENS KOMMENTAR FORTSATT GOD TILLVÄXT I VÅRT FÖRSTA KVARTAL 2017 Det är glädjande för mig att kunna presentera ytterligare ett bra kvartal. Vi följer upp vårt starka Q4 med ytterligare en positiv rapport för Q1. Caperio ökade kvartalsomsättningen med 18,5% till 211,8 mkr (178,8). Vi fortsätter vårt fokus på lönsamhet och jag är nöjd att vi också har tillväxt jämfört med förra året. Detta ger oss en stark utveckling för EBITDA, som i Q1 ökade till 3,6 mkr (0,5). Vi fortsätter att växa och ta marknadsandelar genom att erbjuda unika ITlösningar, som hjälper våra kunder att bli effektivare och mer digitaliserade. Att vara mer specialiserad innebär att vi kan utnyttja vår långa och breda erfarenhet inom IT och därmed hjälpa nya branscher att bli ännu effektivare och flexiblare. Det är glädjande och spännande att se hur våra kunders digitala satsningar accelererar, både inom privat och offentlig sektor. Förutom våra satsningar inom skola och offentlig sektor har vi under hösten startat upp ett butikskoncept tillsammans med Apple. Detta möjliggör för butikskedjor i Sverige att snabbare förflytta sig från traditionell handel, till en mer digitaliserad IT-miljö. Konceptet innefattar bl.a. nya kassalösningar, smarta inventeringslösningar, HR-verktyg och logistiklösningar. Vi är stolta över att kunna meddela att Caperios ledningssystem för verksamheten nu är certifierat enligt ISO 9001:2015 (standard för kvalitetsledningssystem) samt ISO 14001:2015 (standard för miljöledningssystem). Vår huvudfokus har alltid varit att leverera service av högsta klass till våra kunder. För att säkerställa detta över tid har vi därför valt att certifiera vårt ledningssystem. Ledningssystemet är ett hjälpmedel för att vi ska arbeta med rätt saker och ser även till att alla anställda gör detta med samma mål i sikte. Systemet säkerställer också att det som är beslutat blir genomfört och hjälper verksamheten att ständigt utvecklas och förbättras både för våra kunder och för miljön. Under Q1 har vi slutfört en tvåårig utbildning av våra sälj- och kundspecialister, vilket gör att vi ytterligare höjt vår kompetens inom våra specialistområden. Detta är viktigt när vi möter våra kunders fortlöpande behov och nya krav. Så med ISO-certifierad verksamhet och gediget utbildade medarbetare, laddar vi med full kraft för en framgångsrik fortsättning på Tomas Wanselius, CEO Caperio Holding AB 2 8

9 MARKNADEN IT-MARKNADEN I SVERIGE - RADAR* ALLMÄNT Tillväxten för svenska verksamheters samlade IT-budget ökar måttligt 2017 jämfört med föregående år och uppgår till 1,3 %. Kraven på ökad produktivitet per spenderad IT-krona fortsätter. 26% av IT-kostnaderna i en verksamhet finansieras nu av annan budget än IT-budgeten, detta rör framförallt verksamhetsförändrande IT såsom olika digitaliseringsinitiativ. Kombinationen att tvingas stödja innovation, reducera kostnader och samtidigt kunna öka flexibiliteten innebär också en stor utmaning hos många IT-organisationer. Det handlar om att lyckas kombinera olika leveransformer utefter den egna verksamhetens specifika behov, prioriteringar och riskbenägenhet. Det är tydligt att produktion i egen regi värderas högt för det som är riskrelaterat, oavsett om det är affär, säkerhet eller kvalitet. Outsourcing prioriteras för sin förmåga att tydliggöra ansvarsfördelningen, frigöra resurser samt möjligheten att fokusera på egen kärnverksamhet. Molntjänster vinner hos köparen tack vare flexibilitet, innovationsbidrag, kortad tid till implementation, utvärderingsmöjlighet och det rent finansiella. BRANSCHER MED HÖGRE IT-BUDGETTILLVÄXT Några branscher upplever ett ökat krav på utvecklat IT-stöd, med tillhörande högre ökning av IT-budget än genom- snittet. DETALJHANDELN Den digitala revolution som nu pågår innebär stora förändringar inom handeln. Svenska verksamheter står inför utmaningar med konkurrens om resurser, kompetens och tjänster med aktörer även utanför landets gränser, som i sin tur skapar ytterligare krav. Digitalisering förser verksamheten med nya inkomstkällor och konkurrenskraft genom transformationen av analoga data till digital information, vilket inte minst är viktigt inom logistikflöden. Den digitala transformationen innebär i många fall ett behov av att omdefiniera sitt erbjudande, sin operationella modell och den understödjande tekniska strategin. Ett behov som måste återspeglas i systemstödet från IT. Mitt i denna marknad möts verksamheter från två världar. På den ena sidan står traditionella handlare med fysiska butiker, med utmaningar att digitalisera sin kärnverksamhet och öka den digitala närvaron. På den andra sidan återfinns verksamheter som har sitt ursprung i den digitala närvaron, men som nu sitter med systemstöd som inte kan hantera logistik och transaktion i takt med verksamhetens krav. Särskilt för de sistnämnda har IT i stället för att vara stödjande för tillväxt nu blivit hämmande för verksamheten. För att fortsätta vara konkurrenskraftig i ett relativt högkostnadsland som Sverige måste verksamheten klättra i värdekedjan såväl som i IT-mognadstrappan. IT-LEVERANTÖR Vill man vara en kompetent leverantör till detaljhandeln måste man förstå nya konsumtionsbeteenden, hos nya köpstarka kundkategorier och hur sådana nya beteenden ställer krav på stödsystem och IT-plattformar. Källa: Radar Ecosystem Specialists 3 9

10 Finansiell översikt OMSÄTTNING OCH RESULTAT JANUARI MARS 2017 Nettoomsättningen för perioden januari mars ökade med 18,5% till 211,8 mkr (178,8). Bruttomarginalen för det första kvartalet uppgick till 19,5% (23,7). EBITDA för perioden ökade med 562,4% till 3,6 mkr (0,5). Årets första kvartal är normalt det kvartal med lägst avslutsfrekvens, ett mönster som även stämmer in på Vi ser dock fortsatt tecken på att dessa skillnader mellan kvartalen minskar. Rörelseresultatet belastades med avskrivningar på -2,1 mkr (-2,0) och uppgår till 1,5 mkr (-1,5). Resultat efter skatt och justering av minoritetsintresse uppgick till -0,3 mkr (-3,2). Resultat per aktie uppgick till -0,06 kr (-0,66). Periodens avskrivningar avser till 81%, eller 1,7 mkr, goodwill relaterat till förvärv. Den traditionella produktförsäljningen fortsätter att vara vår huvudsakliga intäktskälla, där vi har en tillväxt mot föregående år. De sänkta marginalerna förklaras främst av ändrad produktmix i perioden. Ökad konkurrens i kombination med större affärer leder också till prispress som ger sänkta marginaler. Omsättning per anställd visar en positiv trend. Omställningen till managerade tjänster visar en positiv utveckling. Vi ser även att förfrågningar och intresset från marknaden ökar. Managerade tjänster innebär en affärsmodell av mer abonnemangsliknande karaktär. Det innebär en lägre initial intäkt, men över tid en mer stabil och återkommande intäktsbas, med normalt sett högre marginal samt längre försäljningscykler. Vi har fortsatt fokus på att långsiktigt öka den operationella effektiviteten i organisationen vilket bland annat inneburit en minskning av omkostnaderna med 9,9% jämfört med motsvarande period Medelantal anställda har minskat till 121 jämfört med 132 motsvarande föregående år. OMSÄTTNING BRUTTOMARGINAL OMSÄTTNING MKR BRUTTOMARGINAL

11 OMSÄTTNING OCH EBITDA - RULLANDE 12 MÅNADER OMSÄTTNING R12M EBITDA R12M OMSÄTTNING MKR EBITDA MKR OMSÄTTNING OCH BRUTTOMARGINAL - PER KVARTAL OMSÄTTNING PER INTÄKTSSLAG /17 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån MKR JAN-MAR JAN-MAR JAN-DEC APR-MAR Produkt * Konsulttjänster ** Managerade tjänster *** SUMMA OMSÄTTNING * Produkt - Hårdvara och licenser ** Konsulttjänster Rådgivning och konsulttjänster *** Managerade tjänster Kontrakterade IT-driftstjänster Vi ser en klart positiv utveckling av omsättningen jämfört med motsvarande period förra året. Intäktslagen Produkt och Managerade tjänster visar på den starkaste utvecklingen. Konsulttjänster minskar då antal konsulter reducerats. KASSAFLÖDE OCH FINANSIELL STÄLLNING Kassaflödet för perioden januari mars uppgick till -27,9 mkr (-17,2). Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 44,0 mkr (21,8). Av beviljade checkräkningskrediter på 80 mkr utnyttjades 0,0 mkr per balansdagen. Kapitalbindningen i varulagret är 15,3 mkr (12,5) vilket är ökning jämfört med värdet vid årsskiftet, 5,9 mkr. Lagernivåerna påverkas av när i kvartalet större produktaffärer genomförs. Kvartalets negativa kassaflöde beror på att ett antal större affärer från december har reglerats under kvartalet. Koncernens soliditet uppgår till 27% (20%). INVESTERINGAR Inga väsentliga investeringar har genomförts under perioden

12 EGET KAPITAL Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare exklusive minoritetens andel uppgick vid periodens utgång till 44,8 mkr, vilket motsvarade 9,31 kr per aktie. Bolaget har inte något incitamentsprogram som kan leda till utspädning. Minoritetens andel i eget kapital uppgick till 13,8 mkr vid periodens slut. MEDARBETARE Vid utgången av mars 2017 hade Caperio 121 medarbetare att jämföra med 126 vid samma tidpunkt föregående år. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Caperio Finance har under första kvartalet köpt administrativa tjänster för 1,1 mkr (0,8 mkr) från 3 Step IT, som äger 49 procent i Caperio Finance. Caperio Holding AB har under första kvartalet köpt konsulttjänster från Filtor Holding AB för 0,2 mkr (0,0 mkr). Konsulttjänsterna avser senior advisor inom strategi och varumärkesutveckling och har utförts av Christer Haglund. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer för Caperio beskrivs på sidorna i Caperio Holding ABs årsredovisning Inga väsentliga förändringar har skett sedan årsredovisningen för 2016 publicerades. REDOVISNINGSPRINCIPER OCH GRUND FÖR RAPPORTENS UPPRÄTTANDE Delårsrapporten har upprättats i överensstämmelse med BFNAR 2007:1. Koncernen och moderbolaget tillämpar BFNAR 2012:1 (K3). Koncernredovisningen omfattar samma räkenskapsperiod som för moderbolaget. Denna rapport har inte varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer. KOMMANDE INFORMATIONSTILLFÄLLEN Årsstämma.16 maj 2017 Delårsrapport januari juni augusti 2017 Delårsrapport januari september november 2017 Bokslutskommuniké februari 2018 De finansiella rapporterna och senaste nyheterna från Caperio finns tillgängliga på FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Tomas Wanselius, CEO Telefon: E-post: tomas.wanselius@caperio.se Ola Maalsnes, CFO Telefon: E-post: ola.maalsnes@caperio.se CAPERIO Box BROMMA Caperio Holding AB är noterat på First North och Remium Nordic AB (telefon ) är Certified Adviser och Likviditetsgarant. Bromma 16 maj 2017 Styrelsen för Caperio Holding AB, genom Tomas Wanselius, CEO Denna delårsrapport offentliggörs 16 maj 2017 kl

13 VäsEntliga händelser UNDER FÖRSTA KVARTALET Inga väsentliga händelser har skett under kvartalet. EFTER PERIODENS SLUT Ett offentligt erbjudande om att förvärva aktier i Caperio Holding AB lämnades den 27 april 2017 av Advania Holding AB. Det är ett kontanterbjudande rekommenderat av bolagets oberoende styrelseledamöter. Mer information finns på

14 RESULTATRÄKNING KONCERNEN /17 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån TKR JAN-MAR JAN-MAR JAN-DEC APR-MAR Nettoomsättning SUMMA INTÄKTER RÖRELSENS KOSTNADER Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Övriga rörelsekostnader EBITDA Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER RÖRELSERESULTAT / EBIT RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Skatt PERIODENS RESULTAT Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Minoritetsintresse Resultat per aktie, kr -0,06-0,66 1,90 2,51 Antal utestående aktier

15 BALANSRÄKNING KONCERNEN TKR 31 MAR 31 MAR 31 DEC TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier) Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Eget kapital hänförligt till Moderbolagets aktieägare Minoritetens andel SUMMA EGET KAPITAL AVSÄTTNINGAR LÅNGFRISTIGA SKULDER KORTFRISTIGA SKULDER Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

16 KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN mån 3 mån 12 mån TKR JAN-MAR JAN-MAR JAN-DEC DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Justeringar av poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRING AV RÖRELSEKAPITAL Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning(+) varulager Ökning(-)/minskning(+) kortfristiga fordringar Ökning(+)/minskning(-) kortfristiga skulder KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv/Avyttring av materiella anläggningstillgångar Förändring av andra finansiella anläggningstillgångar KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Förändring av checkräkningskredit Utbetald utdelning till minoritet KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Likvida medel inkl. outnyttjade checkräkningskrediter

17 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL KONCERNEN mån 3 mån 12 mån TKR JAN-MAR JAN-MAR JAN-DEC Belopp vid periodens ingång Utdelning till minoriteten Övrigt Koncernens resultat UTGÅENDE EGET KAPITAL

18 RESULTATRÄKNING MODERBOLAGET mån 3 mån 12 mån TKR JAN-MAR JAN-MAR JAN-DEC Nettoomsättning SUMMA INTÄKTER RÖRELSENS KOSTNADER Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER RÖRELSERESULTAT / EBIT RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Utdelning från dotterbolag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Lämnade koncernbidrag Skatt PERIODENS RESULTAT

19 BALANSRÄKNING MODERBOLAGET TKR 31 MAR 31 MAR 31 DEC TILLGÅNGAR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga fordringar SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Fordringar hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier) Fritt eget kapital Fria reserver Periodens resultat SUMMA FRITT EGET KAPITAL SUMMA EGET KAPITAL OBESKATTADE RESERVER AVSÄTTNINGAR SKULDER Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

20 FLERÅRSJÄMFÖRELSE KONCERNEN / mån 3 mån 12 mån 12 mån 12 mån TKR JAN-MAR JAN-MAR JAN-DEC APR-MAR JAN-DEC RESULTAT Nettoomsättning EBITDA Rörelseresultat, EBIT Periodens resultat före skatt MARGINALER EBITDA-marginal, % 1,7 0,3 3,4 3,6 0,6 Rörelsemarginal, %, EBIT 0,7 neg. 2,6 2,8 neg. Vinstmarginal, % 0,7 neg. 2,4 2,7 neg. AVKASTNINGSMÅTT Avkastning på eget kapital, % 2,7 neg. 44,1 51,8 neg. FINANSIELL STÄLLNING Balansomslutning Eget kapital Soliditet, % PER AKTIE Hänförligt till moderbolagets aktieägare Eget kapital per aktie, kr 9,31 7,73 9,37 9,31 7,45 Resultat per aktie, kr -0,06-0,66 1,9 2,51-1,82 Antal utestående aktier före utspädning ANSTÄLLDA Medelantal anställda Nettoomsättning per anställd EBITDA per anställd

21 DEFINITIONER Avkastning på eget kapital... Resultat efter finansiella poster dividerat med genomsnittligt eget kapital. Bruttomarginal... Bruttoresultat dividerat med nettoomsättning. EBIT... Rörelseresultat före finansnetto och skatt. EBITDA... Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar, finansnetto och skatt. EBITDA per anställd... EBITDA under perioden dividerat med medelantalet anställda. Eget kapital per aktie... Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare per balansdagen dividerat med... antal aktier vid periodens utgång. Nettoomsättning per anställd... Nettoomsättning under perioden dividerat med medelantalet anställda. Resultat per aktie... Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt... genomsnitt av antal aktier under perioden. Rörelsemarginal... Rörelseresultat dividerat med nettoomsättningen. Soliditet... Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Vinstmarginal... Resultat före skatt dividerat med nettoomsättningen. STOCKHOLM Huvudkontor Postadress: Box , Bromma Besöksadress: Gårdsfogdevägen 7, Bromma GÖTEBORG Sofierogatan 3B Göteborg UPPSALA Kristallen Uppsala ÖREBRO Fabriksgatan Örebro

22 Adresser Advania Invest AB C/O Advania AB Box Stockholm Advania Holding AB C/O KERFI AB Box Stockholm Caperio Holding AB (publ) Box Bromma 22