Reglemente för den finansiella verksamheten i Region Kronoberg
|
|
- Ann-Christin Britt-Marie Berglund
- för 6 år sedan
- Visningar:
Transkript
1 Region Kronoberg Ekonomiavdelning stab Simon Johannisson Reglemente för den finansiella verksamheten i Region Kronoberg Fastställd av Fullmäktige
2 INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1 SYFTE, MÅLSÄTTNING, ORGANISATION OCH ANSVAR SYFTE MÅLSÄTTNING MED FINANSVERKSAMHETEN ORGANISATION OCH ANSVAR Regionfullmäktiges ansvar Regionstyrelsens ansvar Regiondirektören Ekonomidirektören Finanschef/controller Internkontroll RISK RISKER I FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Administrativ risk Ränterisk Refinansieirngsrisk Motpartsrisk Likviditetsrisk Valutakursrisk Kreditrisk ETISKA RIKTLINJER LIKVIDITETSFÖRVALTNING SYFTE OCH MÅLSÄTTNING TILLÅTNA PLACERINGSINSTRUMENT OCH EMITTENTER UTVÄRDERING RAPPORTERING KAPITALFÖRVALTNING SYFTE OCH MÅLSÄTTNING ANALYS ÖVERGRIPANDE LIMITER FÖR TILLGÅNGSSLAG Begränsningar räntebärande papper Alternativa investeringar Likvida medel ÖVERTRÄDELSER AV LIMITER UTVÄRDERING RAPPORTERING PENSIONSMEDELSFÖRVALTNING SYFTE OCH MÅLSÄTTNING ANALYS ÖVERGRIPANDE LIMITER FÖR TILLGÅNGSSLAG Begränsningar räntebärande papper Begränsningar aktier och aktierelaterade instrument Alternativa investeringar Likvida medel ÖVERTRÄDELSER AV LIMITER UTVÄRDERING RAPPORTERING SKULDFÖRVALTNING... 14
3 7.1 SYFTE OCH MÅLSÄTTNING UPPLÅNING Begränsningar Ränterisk Begränsningar Finansieringsrisk TILLÅTNA MOTPARTER DERIVATINSTRUMENT ÖVERTRÄDELSER AV LIMITER RAPPORTERING BILAGA 1 RATINGSSKALA... 16
4 1 SYFTE, MÅLSÄTTNING, ORGANISATION OCH ANSVAR 1.1 SYFTE Syftet med detta reglemente är att ge Region Kronoberg ett regelverk som säkerställer att man genom att följa detta uppfyller Kommunallagens krav i kap 8. 2 och 3 avseende medelsförvaltning. Syftet är också att beskriva hur Region Kronoberg skall bedriva dess finansiella verksamhet, organisation, målsättning samt hur Region Kronoberg skall agera etiskt. 1.2 MÅLSÄTTNING MED FINANSVERKSAMHETEN Region Kronoberg förvaltar tillgångar och skulder av olika karaktär. Det övergripande målet är att hantera sina olika åtaganden på ett säkert och effektivt sätt. Förvaltningen av kapital delas in i tre delar: likviditetsförvaltning, kapitalförvaltning och pensionsmedelsförvaltning. För respektive förvaltning är målsättningen följande: Likviditetsförvaltning: Syftet är att alltid ha god betalningsberedskap. Det görs genom att placera i instrument eller konto med mycket hög likviditet. Målsättning för likviditetsförvaltningen är i första hand upprätthålla hög betalningsberedskap och i andra hand avkastning på kapitalet Kapitalförvaltningen: Syftet är att ge god avkastning för det kapital som inte behövs i likviditetsförvaltningen. Målsättningen är att kapitalförvaltningen ska ge en avkastning på motsvarande de index de jämförs emot. Flytt av medel sker mellan likviditetsförvaltningen och kapitalförvaltningen efter likviditetssituationen. Placeringshorisonten för innehavet är varierande och styrs av likviditetsbehovet. Pensionsmedelsförvaltningen: Syftet med pensionsmedelsförvaltningen är att genom god avkastning underlätta att klara av de framtida pensionsutbetalningar hänförliga till historiska ansvarsförbindelser som Region Kronoberg har. Syftet är att genom att realisera årliga vinster minska kostnaden för pensioner och genom uttag ur pensionsmedelsförvaltningen vid behov förbättra likviditeten. Målsättningen utifrån vald risknivå är att pensionsmedelsförvaltningen ska ge en avkastning enligt fastställd budget. Skuldförvaltningen: Syftet är att säkerställa Region Kronobergs långsiktiga upplåningsbehov. 1.3 ORGANISATION OCH ANSVAR Ansvaret för finansverksamheten inom Region Kronoberg fördelas mellan Regionfullmäktige, Regionstyrelsen, Regiondirektören, ekonomidirektören och finanschef/controller enligt nedan REGIONFULLMÄKTIGES ANSVAR Regionfullmäktige beslutar om: Reglemente för den finansiella verksamheten Finansiella mål som uttrycks i målsättning för respektive förvaltning Flytt av medel mellan kapitalförvaltning och pensionsmedelsförvaltning 1
5 Total ram för upplåning och limit för nyupplåning i samband med fastställande av budget Ingående av borgen REGIONSTYRELSENS ANSVAR Regionstyrelsen ansvar för: Att besluta om överlämnade av reglemente för den finansiella verksamheten till fullmäktige för fastställande. Efterlevnad av antaget reglemente REGIONDIREKTÖREN Regiondirektören har det övergripande ansvaret för finansfrågor och rapporterar om utfallet av det finansiella resultatet inför regionstyrelsen EKONOMIDIREKTÖREN Ekonomidirektören ansvarar att: Region Kronoberg har en väl fungerande finansfunktion Region Kronoberg har tillfredställande internkontroll Besluta om upplåning inom angiven ram för upplåning enligt fastställd budget. Besluta om överföring av kapital mellan likviditetsförvaltning och kapitalförvaltning. Besluta om köp och försäljning av finansiella instrument inom likviditetsförvaltning, kapitalförvaltning och pensionsmedelsförvaltning. Genomföra placeringsråd med presidie och Regiondirektör minst en gång per år, där bland annat behov av uppdatering av reglemente diskuteras. Vid behov besluta om att anlita extern förvaltare eller andra externa finansiella rådgivare eller tjänster FINANSCHEF/CONTROLLER Finanschef/controller har det operativa ansvaret för Region Kronobergs finansiella verksamhet i enlighet med detta fastställda reglemente. Det operativa ansvaret består av att: Utföra den löpande finansiella förvaltningen och verkställa beslutade köp och försäljningar av finansiella instrument inom likviditetsförvaltning, kapitalförvaltning och pensionsmedelsförvaltning. Samordna Region Kronobergs finansiella verksamhet. (depåer etc) Bevaka utvecklingen av de finansiella marknaderna Likviditetsplanera för att få en effektiv likviditetsförvaltning och kapitalförvaltning Vara kravställare och utvärdera externa förvaltare Utveckla och effektivisera den finansiella verksamheten Utarbeta förslag till uppdateringar av reglemente för den finansiella verksamheten. Upphandla lån enligt beslut av ekonomidirektör. 2
6 1.3.6 INTERNKONTROLL Särskild vikt läggs vid kontroll, rapportering och uppföljning av finansiella transaktioner. För dessa moment ska det finnas en särskild rutin. Rutinen ska beskriva hur finansiella transaktioner ska hanteras. För att öka säkerheten i transaktionerna ska det finnas en uppdelning mellan den som utför affären och den som kontrollerar och bokför den. 2 RISK 2.1 RISKER I FINANSIERINGSVERKSAMHETEN All form av ekonomisk verksamhet innebär ett visst mått av finansiellt risktagande. Syftet med reglerna i detta reglemente är att skapa möjligheter för hanterande av risker med hänsyn tagen till den kostnad som det medför att minska eller eliminera riskerna. Följande risker hanteras i detta reglemente: ADMINISTRATIV RISK Med administrativ risk avses risk för störningar i de administrativa rutinerna. Det kan exempelvis gälla handhavande av personer involverade i finansiella transaktioner eller tekniska system som används vid hantering av finansiella transaktioner. Störningar kan inträffa såväl internt som externt. För att säkerställa att de administrativa riskerna begränsas ska dessa beaktas vid varje finansiell transaktion som Region Kronoberg gör. Utöver en tydlig ansvarsfördelning ska rutinbeskrivningar och behörighetsnivåer vara väl dokumenterade och kända såsom fortlöpande internkontroll och revision RÄNTERISK Med ränterisk avses risken att förändringar i det allmänna ränteläget ska inverka negativt på Region Kronobergs finansiella verksamhet. Vid hantering av ränterisken i tillgångsförvaltningen ska bindningstid och säkerhet beaktas. Vid hantering av ränterisk i skuldförvaltningen ska spridning av bindningstider beaktas för att säkerställa att ränteomsättning får en så låg negativ påverkan på Region Kronobergs räntekostnad som möjlig REFINANSIEIRNGSRISK Med refinansieringsrisk avses risken att inte ha tillgång till kreditmarknaden vid omsättning av lån. Refinansieringsrisken är större om betydande belopp skall lånas vid ett enda tillfälle i jämförelse med om mindre lånebelopp förfaller över en längre tidsperiod, låneportföljens förfallotider ska därför spridas över tiden. Kreditlöften får tecknas MOTPARTSRISK Med motpartsrisk avses risk att inte motpart fullgör sina förpliktelser. Motpartsrisken begränsas genom att enbart godkända motparter används i samband med finansiella transaktioner. 3
7 2.1.5 LIKVIDITETSRISK Med likviditetsrisk avses att finansiella placeringar eller instrument inte kan omsättas i den takt Region Kronoberg önskar. Denna risk begränsas genom likviditetsplanering och genom att placeringsformer som vid varje tidpunkt kan säljas i första hand används. Även tillgång till korta krediter och kreditlöften minskar likviditetsrisken VALUTAKURSRISK Med valutakursrisk avses värdeförändringar av en valuta i förhållande i första hand till svenska kronor. Inom likviditets- och skuldförvaltningen ska ingen valutakursrisk förekomma. I pensionsmedelsförvaltningen kommer valutarisk framförallt att finnas inom den utländska aktiedelen. I kapitalförvaltningen och pensionsmedelsförvaltningen kan valutarisk förekomma inom tillgångsslaget alternativa placeringar. Räntebärande värdepapper och värdepappersfonder i utländsk valuta måste valutasäkras KREDITRISK Med kreditrisk avses risken att inte kreditgivare infriar sina löften avseende återbetalning av lån och ränta. För Region Kronoberg ska kreditrisken beaktas vid val av emittent av värdepapper. 4
8 3 ETISKA RIKTLINJER Ett av Region Kronobergs mål är en långsiktig hållbar ekonomi. Det innebär bl.a. att placeringarna ska vara långsiktigt hållbara och ansvarsfulla. Det innebär också att hänsyn ska tas till ESG (Environment, Social & Governance) vid investeringsbeslut*. Investeringar ska endast göras i de företag som på ett godtagbart sätt uppfyller kraven i de internationella konventionerna som Sverige har undertecknat. De konventioner som avses är: Konventionerna om de mänskliga rättigheterna Barnkonventionen ILO-konventionen (internationella arbetsorganisationen, FN:s fackorgan för sysselsättnings- och arbetslivsfrågor) Internationella miljökonventioner Regionen ska inte placera i företag som producerar tobak eller pornografi. Regionen ska undvika att placera i bolag där delar av omsättningen kommer från försäljning av tobak eller tobaksprodukter, spel, alkoholvaror, pornografi eller vapen. Innehav är tillåtet om andelen är försvinnande liten. Regionen ska heller inte placera i företag där betydande del av omsättningen kommer från fossilt bränsle såsom prospektering, exploatering, utvinning eller produktion av kol, olja och gas. Vid placeringar i alternativa tillgångar t.ex. hedgefonder och derivat gäller att dessa föreskrifter så långt det är möjligt tillämpas i så stor del av de underliggande placeringarna som möjligt. Detta gäller även strukturerade produkter. Ansvaret att se till att ovanstående riktlinjer och övriga begränsningar i reglementet följs ligger på kapitalförvaltaren om inte direktinvestering har skett på initiativ av Region Kronoberg. Om placering oavsiktligt skett i oetisk verksamhet skall engagemanget avvecklas. Det innebär normalt att försäljning ska vara genomförd till nästa rapporttillfälle. Regionen är positiv till placeringar som innebär en bredare miljöhänsyn och avser att öka dessa kommande år. Om regionen behöver ta lån ska ambitionen vara att låna grönt. För att säkerställa att Region Kronoberg följer de etiska riktlinjerna kommer scanning göras varje månad av alla noterade bolag som givit ut enskilda värdepapper. Fondernas kriterier för etiska riktlinjer kommer stämmas av mot Region Kronobergs etiska riktlinjer varje månad. Bedöms detta inte tillräcklig kommer ytterligare scanning av innehållet göras. *Undantag gäller enskilda värdepapper där ingen ESG-analys finns. 5
9 4 LIKVIDITETSFÖRVALTNING 4.1 SYFTE OCH MÅLSÄTTNING För att få en effektiv likviditetshantering ska likviditetsplaneringen i hela Region Kronoberg vara samordnad. Detta sker genom att Regionens kassaflöden samlas i så stor utsträckning som möjligt i ett koncernkonto så att alla ut- och ingående betalningsströmmar kan kvittas mot varandra. Via koncernkontot erhålls maximal avkastning på det likvida kapitalet. En extern rörelsekredit finns kopplad till koncernkontot. Målsättning för likviditetsförvaltningen är att i första hand upprätthålla hög betalningsberedskap och i andra hand avkastning på kapitalet. Med hög betalningsberedskap avses motsvarande minimum på en månads utgifter som tillgängliga likvida medel, dvs minimalt 450 mkr. Tillgängliga likvida medel definieras som: Kassa och bank Ej utnyttjade kreditlöften, som har minst 3 månader kvarvarande löptid Finansiella placeringsinstrument i likviditetsförvaltningen och kapitalförvaltningen som kan omsättas inom tre bankdagar I det fall kassa och bank samt ej utnyttjade kreditlöften varaktigt överstiger miljoner kronor ska medel placeras i kapitalförvaltningen efter beslut av Ekonomidirektören. 4.2 TILLÅTNA PLACERINGSINSTRUMENT OCH EMITTENTER Placering får ske i certifikat, obligationer, deposit, (fastränteplacering) och fonder utgivna i SEK. Max andel per Max andel per emittent % eller Max ränteduration Emittent emittentkategori % eller max belopp i MSEK nominellt i år enskilda kategori Emmitent/värdepapper max belopp i MSEK belopp värdepapper Svenska staten eller av svenska staten garanterade 1 värdepapper år 2 Kommuninvest, svenska kommuner, landsting, regioner år 3 Helägda statliga och kommunala bolag MSEK 1 år 4 Bostadsfinansieringsinstitut/säkerställda bostadsobligationer år Fonder bestående av emittentkategori 1-4 samt 5 penningmarknadsfond 50 NA NA Utöver ovan får placering ske hos SEB, Handelsbanken, Nordea, Swedbank genom deposit med en löptid på maximalt en månad. 4.3 UTVÄRDERING Betalningsberedskap utvärderas löpande och ska uppgå till minst 450 mkr alla årets dagar. 4.4 RAPPORTERING Varje månad ska rapport över tillgängliga medel göras. Det innebär att ett utdrag som visar dagssaldon ska göras på koncernkontot till detta adderas outnyttjad kontokredit och rapport gällande kapitalförvaltning. Detta för att se att betalningsberedskapen upprätthållits. Rapporten ska finna tillgänglig för ekonomidirektör samt finanschef/controller. 6
10 5 KAPITALFÖRVALTNING 5.1 SYFTE OCH MÅLSÄTTNING Syftet med kapitalförvaltning är att utifrån fastställt reglemente uppnå god riskjusterad avkastning på den del av Region Kronobergs medel som inte behövs i likviditetsförvaltningen. Medlen i förvaltningen är främst avsedda för kommande investeringar. Målsättningen är att skapa en avkastning motsvarande de index placeringarna jämförs med. Placeringshorisonten för innehavet är varierande och bestäms av Regionens prognos över likviditetsbehov som styr av bland annat kommande investeringar. Portföljens storlek kommer därmed att variera över tiden. 5.2 ANALYS För att kapitalförvaltningen ska kunna göras effektivt måste likviditetsprognoser göras. Nuvarande likviditetsprognos för kommande 3 år visar att stor del av kapitalet i kapitalförvaltningen kommer behöva användas i verksamheten. Det är någon som vägts in i den övergripande tillgångsallokeringen. Med nuvarande placeringshorisont är det enbart tillåtet att investera i räntor. Om likviditetsprognosen förändras kommer även placeringshorisonten för kapitalet att ändras. Det medför ett behov av att uppdatera övergripande limiter för tillgångsslag. Övergripande limiter bör ses över årligen. 5.3 ÖVERGRIPANDE LIMITER FÖR TILLGÅNGSSLAG I enlighet med analysen för kapitalförvaltningen kan medel placeras i följande tillgångsslag. Svenska och utländska räntebärande värdepapper utgivna i SEK eller som säkras i SEK Svenska och utländska räntefonder utgivna i SEK eller som säkras i SEK. Kapitalgaranterade produkter Likvida medel i svenska kronor Procenttalen nedan anger lägsta respektive högsta andel som respektive tillgångsslag vid varje tidpunkt får utgöra av portföljens totala marknadsvärde. Normalfördelning av portföljen baseras utifrån ett snitt på 100 procent räntebärande papper. Tillgångsslag Som lägst, % Som höst, % Svenska och utländska räntebärande värdepapper, svenska och utländska räntefonder och likvida medel Alternativa investeringar BEGRÄNSNINGAR RÄNTEBÄRANDE PAPPER I syfte att begränsa kreditrisk medges endast placeringar i räntebärande värdepapper emitterade av följande kreditgivare: 7
11 Max andel per Emittent kategori Emittent/värdepapper Max andel per emittentkategori % eller max belopp i MSEK emittent % eller max belopp i MSEK nominellt belopp Max kvarvarande löptid i år enskilda värdepapper Svenska staten eller av svenska staten 1 garanterade värdepapper ,5 år Kommuninvest, svenska kommuner, landsting 2 och regioner ,5 år 3 Helägda statliga och kommunala bolag MSEK 5,5 är Bostadsfinansieringsinstitut/säkerställda 4 bostadsobligationer ,5 år Värdepapper med rating som lägst P1 eller A-1 5 (kort rating) eller AA- eller Aa3 (lång rating) ,5 år Värdepapper med rating som lägst P1 eller A-1 6 (kort rating) eller A- eller A3 (lång rating) ,5 år Värdepapper med rating som lägst P2 eller A-2 7 (kort rating) eller BBB- eller Baa3 (lång rating) MSEK 5,5 år Värdepapper utan rating eller lägre än P2 eller 8 A-2 (kort rating) eller BBB- eller Baa3 (lång MSEK 3 år Placering i enskilda utländska räntebärande värdepapper får göras i kategori 5-7 om de valutasäkras. Värdepappersfond i utländsk valuta måste vara valutasäkrad. Placering i räntebärande värdepappersfond i utländsk valuta och direktägda obligationer får max utgöra 50 % av totala andelen räntebärande värdepapper i portföljen. Durationen och kapitalbindning i den räntebärande värdepappersportföljen får vara som längst 3 år. För fonder i kategori 8 får den tillåtna genomsnittliga löptiden i fonden vara maximalt 3 år och i kategori 1-7 max 8 år. Vid kategorisering delas innehavet i fonden upp enligt kategorierna 1-8 utan hänsyn till andel per emittent eller kvarvarande löptid på enskilda papper ALTERNATIVA INVESTERINGAR Med alternativa investeringar avses i detta fall kapitalgaranterade produkter. Tillåtet att hålla till förfall. Nyinvesteringar är inte tillåtet LIKVIDA MEDEL Likvida medel definieras som medel på bankräkning, depåkonto, dagsinlåning och övrig tidsbunden inlåning. Likvida medel hänförs som helhet till tillgångsslaget räntebärande värdepapper vid beräkning av tillgångsslagens andelar. Begränsningarna max andel eller belopp per emittent ska inte tillämpas på likvida medel. 5.4 ÖVERTRÄDELSER AV LIMITER Portföljen ska månadsvis bevakas så att tillgångsslagen inte överskrider någon limit. Om ett tillgångsslag befinner sig under eller över sin limit ska portföljen balanseras snarast möjligt. Det innebär normalt att rebalansering ska ske till nästa rapporttillfälle. Vid kontroll av limiter ska marknadsvärdet användas, om inget annat framgår av tabellerna. Det är ekonomidirektören som tar beslut om rebalansering samt avgör hur lång tid som behövs för att göra detta på ett kostnadseffektivt sätt. 8
12 5.5 UTVÄRDERING Portföljen ska vid varje rapporttillfälle utvärderas mot de mål som gäller för portföljen. Utvärdering ska göras mot följande index. Förklaring ska göras till eventuell avvikelse. Tillgångsslag Räntebärande värdepapper Alternativa investeringar Index 50% OMRX MM 50% OMRX Bond OMRX T-Bill +2% eller annat lämligt index enligt utredning 5.6 RAPPORTERING Varje månad ska rapport göras internt eller av extern part och skickas till ekonomidirektör samt finanschef/controller som innehåller nedanstående uppgifter presenterade sedan uppdragets början, sedan årets början och för föregående månad: - Tillgångarnas marknadsvärde och anskaffningsvärde totalt och per instrument - Insatta respektive uttagna medel - Förändringar av innehavet under månaden - Avkastning i absoluta tal och till fastställda jämförelseindex - De förvaltade medlens tillgångsfördelning - Genomsnittlig räntebindningstid och räntekänslighet för räntebärande värdepapper - Eventuella avvikelser i reglementet - Vid beräkning av kapitalets avkastning och limit ska tillgångarna värderas med ledning av gällande marknadsvärde - Fondavgifter om denna uppgift finns tillgänglig 9
13 6 PENSIONSMEDELSFÖRVALTNING Region Kronoberg har avsatta medel för att klara sina åtaganden gällande den del av pensionsskulden som inte finns inom balansräkningen. Skulden härrör från intjäning innan 1998 enligt PA-KL. I de delar som inte täcks av finansiella tillgångar återlånar Region Kronoberg mellanskillnaden. 6.1 SYFTE OCH MÅLSÄTTNING Syftet med pensionsmedelsförvaltningen är att ge god avkastning på det kapital som är insatt. Utmaningen består båda i att möta pensionsutbetalningarna likvidmässigt och att klara av kostnaderna. Vid en riskfri placering av pensionskapitalet matchas pensionskapitalet helt med framtida kostnader. Målsättningen är att genom att öka risken i förvaltningen av pensionskapitalet skapa högre avkastning över tid. Målsättningen utifrån vald risknivå är att pensionsmedelsförvaltningen ska ge en avkastning enligt fastställd budget. 6.2 ANALYS Nedanstående analys är utförd för att säkerställa att den övergripande tillgångsallokeringen stämmer överens med målsättningen för avkastningen i pensionsmedelsförvaltningen. Syftet med pensionsmedelsförvaltningen är att utifrån fastställt reglemente uppnå god riskjusterad avkastning. Inga uttag ur förvaltningen är planerade. Placeringshorisonten är lång, över 10 år. Det gör att kapitalet i första hand ska skapa avkastning och i andra hand värdebevaras. 6.3 ÖVERGRIPANDE LIMITER FÖR TILLGÅNGSSLAG I enlighet med analysen ska portföljen placeras i följande tillgångsslag och limiter för lägsta och högsta andel. Procenttalen anger lägsta respektive högsta andel som respektive tillgångsslag vid varje tidpunkt får utgöra av portföljens marknadsvärde. Normalfördelningen på portföljen baseras utifrån ett snitt på 50 % räntebärande värdepapper och 50 % i aktier. Tillgångsslag Som lägst, % Som höst, % Svenska och utländska räntebärande värdepapper, svenska och utländska räntefonder och likvida medel Aktier Alternativa investeringar 0 30 Placering får ske i aktier, certifikat, obligationer, strukturerade produkter, och deposit (fastränteplacering) utgivna i SEK BEGRÄNSNINGAR RÄNTEBÄRANDE PAPPER I syfte att begränsa kreditrisk medges endast placeringar i räntebärande värdepapper och strukturerade produkter med ränteexponering emitterade av följande kreditgivare: 10
14 Emittent kategori Emittent/värdepapper Max andel per emittentkategori % eller max belopp i MSEK nominelt belopp Max andel per emittent % eller max belopp i MSEK nominellt belopp Svenska staten eller av svenska staten 1 garanterade värdepapper Kommuninvest, svenska kommuner, landsting, regioner Max kvarvarande löptid i år enskilda värdepapper 3 Helägda statliga och kommunala bolag MSEK 10 Bostadsfinansieringsinstitut/säkerställda 4 bostadsobligationer Värdepapper med rating som lägst P1 eller A-1 5 (kort rating) eller AA- eller Aa3 (lång rating) Värdepapper med rating som lägst P1 eller A-1 6 (kort rating) eller A- eller A3 (lång rating) Värdepapper med rating som lägst P2 eller A-2 7 (kort rating) eller BBB- eller Baa3 (lång rating) MSEK 10 Värdepapper utan rating eller lägre än P2 eller 8 A-2 (kort rating) eller BBB- eller Baa3 (lång MSEK 5,5 Hybridkapital med rating är BBB- eller bättre max löptid 10 år. Lägre än rating BBB- max 5,5 9 års löptid 100 MSEK 25 MSEK 5,5 / 10 Placering i enskilda utländska räntebärande värdepapper får göras i kategori 5-7 om de valutasäkras. Värdepappersfond i utländsk valuta måste vara valutasäkrad. Placering i räntebärande värdepappersfond i utländsk valuta och direktägda obligationer får max utgöra 50 % av totala andelen räntebärande värdepapper i portföljen. Durationen och kapitalbindning i den räntebärande värdepappersportföljen får vara som längst 5 år. För fonder i kategori 8 får den tillåtna genomsnittliga löptiden i fonden vara maximalt 5,5 år. För fonder i kategori 1-7 får den tillåtna genomsnittliga löptiden i fonden vara maximalt 10 år. Vid kategorisering delas innehavet i fonden upp enligt kategorierna 1-8 utan hänsyn till andel per emittent eller kvarvarande löptid på enskilda papper. Hybridkapital är ett mellanting mellan en obligation och en aktie. Till skillnad från en obligation blir hybridkapitalet en del av bankernas kärnkapital och bankerna kan på så vis öka sin utlåning. I händelse av en konkurs har hybridkapital högre prioritet än eget kapital (exempelvis aktiekapital) men lägre än lånat kapital (exempelvis en obligation) BEGRÄNSNINGAR AKTIER OCH AKTIERELATERADE INSTRUMENT Av portföljens placeringar i svenska och utländska aktier och aktierelaterade instrument, såsom depåbevis, konvertibla skuldebrev, strukturerade produkter med aktieexponering och teckningsbevis, ska dessa vara börsnoterade. Med börsnoterade menas att de ska vara föremål för regelbunden handel på en reglerad marknad som är öppen för allmänheten och som står under tillsyn av tillsynsmyndighet. Vid nyintroduktion kan avsteg göras utifrån att aktierna enligt introduktionsprospektet har för avsikt att omgående börsnoteras. Max 75 % av andelen aktier och aktierelaterade instrument får vara utländska mätt till marknadsvärde. 11
15 6.3.3 ALTERNATIVA INVESTERINGAR Med alternativa investeringar avses investeringar som skiljer sig från traditionella. Alternativa investeringar är avsedda som ett sätt att minska den totala risken i en finansiell portfölj genom diversifiering. Detta bygger på en låg korrelation mellan värdet på en alternativ investering och utvecklingen på de traditionella finansiella marknaderna. Exempel på alternativa investeringar är diversifierade råvarufonder/råvaruindex.. Investeringar i onoterade aktier är en alternativ investering. Det görs via fonder som investerar i onoterade aktier eller i fonder som i sin tur investerar i andra fonder (s.k. fond-i-fond). Investeringarna ska i allt väsentligt leva upp till bestämmelserna i detta reglemente. Innan eventuell investering görs, krävs en noggrann gransknings- och urvalsprocess LIKVIDA MEDEL Likvida medel definieras som medel på bankräkning, depåkonto, dagsinlåning och övrig tidsbunden inlåning. Likvida medel hänförs som helhet till tillgångsslaget räntebärande värdepapper vid beräkning av tillgångsslagens andelar. Begränsningarna max andel eller belopp per emittent ska inte tillämpas på likvida medel. 6.4 ÖVERTRÄDELSER AV LIMITER Portföljen ska kontinuerligt bevakas så att tillgångsslagen inte överskrider någon limit. Om ett tillgångsslag befinner sig under eller över sin limit ska portföljen balanseras snarast möjligt. Det innebär normalt att rebalansering ska ske till nästa rapporttillfälle. Vid kontroll av limiter ska marknadsvärdet användas om inget annat framgår av tabellerna. Det är ekonomidirektören som tar beslut om rebalansering samt avgör hur lång tid som behövs för att göra detta på ett kostnadseffektivt sätt. 6.5 UTVÄRDERING Portföljen ska fortlöpande utvärderas mot de mål som gäller för portföljen. Utvärdering ska även göras mot följande index: Tillgångsslag Räntebärande värdepapper Svenska aktier Utländska aktier Alternativa investeringar Index 50% OMRX MM 50% OMRX Bond SIX Portfolie return Index MSCI All Country Net Divident Reinvested OMRX T-Bill +2% eller annat lämligt index enligt utredning 6.6 RAPPORTERING Varje månad ska rapport göras internt eller av extern part och skickas till ekonomidirektör samt finanschef/controller som innehåller nedanstående uppgifter presenterade sedan uppdragets början, sedan årets början och för föregående månad: - Tillgångarnas marknadsvärde och anskaffningsvärde totalt och per instrument - Insatta respektive uttagna medel - Förändringar av innehavet under månaden - Avkastning i absoluta tal och till fastställda jämförelseindex - De förvaltade medlens tillgångsfördelning - Genomsnittlig räntebindningstid och räntekänslighet för räntebärande värdepapper 12
16 - Eventuella avvikelser i reglementet - Vid beräkning av kapitalets avkastning och limit ska tillgångarna värderas med ledning av gällande marknadsvärde - Fondavgifter om denna uppgift finns tillgänglig 13
17 7 SKULDFÖRVALTNING Upptagande av lån för Region Kronobergs verksamheter sker inom den ram Regionfullmäktige har fastställt i samband med antagande av budget. 7.1 SYFTE OCH MÅLSÄTTNING Syftet med upptagande av lån är antingen att säkerställa betalningsberedskapen på kort sikt eller en långfristig finansiering. Målsättningen är att ha så låga kostnader som möjligt för finansiering och skuldförvaltning. 7.2 UPPLÅNING För att uppnå målsättningen kring finansieringskostnad ska långivarna utsättas för konkurrens. Vid upphandling av lån ska förfrågan ske hos minst tre kreditinstitut BEGRÄNSNINGAR RÄNTERISK Ränteförfall inom 0-1 år för vara som lägst 0 procent och som högst 100 procent av den totala skulden med en norm på 50 procent. Genomsnittliga räntebindningstiden för skuldförvaltningen ska ligga inom intervallet 0-3 år med en norm på 2 år. Lån eller derivat med räntebindning längre än 5 år kräver beslut av Ekonomidirektör. Vid nyupplåning över 200 MSEK ska förfall spridas över tid. Upptagande av lån i annan valuta än SEK får inte göras BEGRÄNSNINGAR FINANSIERINGSRISK Högst 100 procent av totala kreditvolymen får förfalla till lösen inom 0-1 år. Spridningen av förfallen ske generera en kapitalbindning mellan 0-3 är med en norm på 2 år. 7.3 TILLÅTNA MOTPARTER Lånefinansiering får ske i form som lån eller kredit i löpande räkning hos: - Svenska staten, kommuner och landsting - Svenska banker eller deras ägda finansbolag - Svenska försäkringsbolag och pensionsanstalter - Svenska kommunägda bolag - Kommuninvest 7.4 DERIVATINSTRUMENT Syftet med att använda derivatinstrument är att minska och/eller sprida de med upplåningen förekommande riskerna. För samtliga instrument gäller att de endast får användas under förutsättning att det finns en koppling till underliggande position. Derivatinstrument får endast användas för att minska eller sprida riskerna inom givet mandat och ej i spekulativt syfte. 14
18 Följande instrument är tillåtna: - Forward Rate Agreement Ett Forward Rate Agreement (förkortat FRA) är en sorts terminskontrakt som bestämmer en ränta som ska betalas eller mottas på en obligation med start ett förutbestämt framtida datum. - Ränteoptioner Ränteoption har en räntebärande tillgång som underliggande egendom. Innehavaren av en ränteoption har köpt en rättighet att på en förutbestämd dag köpa eller sälja obligationer, depositionsbevis eller liknande till en på förhand bestämd pris. - Ränteterminer Ränteterminer används för att reducera ränterisken i en placering eller en skuld genom att gardera sig mot en höjning eller sänkning i marknadsräntan. Ränteterminer innebär att köpa eller sälja statsskuldväxlar, statsobligationer eller bostadsobligationer vid en framtida tidpunkt till ett förutbestämt pris. - Ränteswappar Ränteswappar används för att minska ränterisken i ett lån eller placering genom att ändra rörlig ränta till fast eller fast ränta till rörlig. En ränteswap är ett avtal om byte av ränteflöde. - Swaptioner Swaption används för att minska ränterisken i ett lån eller en placering genom att ändra rörlig ränta till fast eller fast ränta till rörlig vid ett framtida datum. En swaption är ett optionsavtal om byte av ränteflöde vid ett framtida datum. 7.5 ÖVERTRÄDELSER AV LIMITER Skuldportföljen ska kontinuerligt bevakas så att begränsningarna gällande lånen hålls. Om skuldportföljen bryter mot sina begräsningar ska portföljen balanseras snarast möjligt. Det innebär normalt att rebalansering ska ske till nästa rapporttillfälle. Det är ekonomidirektören som tar beslut om rebalansering samt avgör hur lång tid som behövs för att göra detta på ett kostnadseffektivt sätt. Undantag om att göra rebalansering får göras efter beslut av Ekonomidirektör. 7.6 RAPPORTERING Om Region Kronoberg har lån ska varje kvartal rapport sammanställas av finanschef/controller över lånen. Rapporten ska minst innehålla uppgifter om bindningstider, genomsnittlig förfallotid, samt andelen rörlig ränta. 15
19 BILAGA 1 RATINGSSKALA 16
SOLLENTUNA FÖRFATTNINGSSAMLING
Regler för kapitalförvaltningen Antagen av kommunstyrelsen 2016-10-03 183 Innehållsförteckning Regler för kapitalförvaltningen... 1 1 Inledning... 2 2 Tillåtna tillgångsslag... 2 2.1 Fördelning av det
2.1 Fördelning av ansvar och befogenheter Följande ansvars- och befogenhetsfördelning gäller för kommunens medelsförvaltning.
1 Inledning 1.1 Syfte Syftet med placeringspolicyn är att ge kommunen ett regelverk som säkerställer att man genom att följa detsamma kommer att uppfylla kommunallagens krav i 8 kap. 2:a och 3:e paragraferna
Finansiella riktlinjer i Flens kommun
KOMMUNAL FÖRFATTNINGSSAMLING 2017:14-040 Finansiella riktlinjer i Flens kommun Antagen av kommunstyrelsen 2017-09-04 111 1 1 Inledning Vid Kommunfullmäktiges sammanträde den 2017-02-23 fastställdes finanspolicyn
PLACERINGSPOLICY FÖR VARBERGS KOMMUN SAMFÖRVALTADE
PLACERINGSPOLICY FÖR VARBERGS KOMMUN SAMFÖRVALTADE DONATIONSMEDEL 1 INLEDNING Denna placeringspolicy avses tillämpas för det finansiella kapital som kommunen förvaltar inom ramen för Varbergs kommun samförvaltade
Finanspolicy i Flens kommun
KOMMUNAL FÖRFATTNINGSSAMLING 2017:01-049 Finanspolicy i Flens kommun Antagen av kommunfullmäktige 2017-02-23 24 2 1 Inledning Finanspolicyn är ett övergripande dokument och omfattar den verksamhet som
Finanspolicy. Antagen av kommunfullmäktige 2014-01-27 8. Vimmerby kommun 1/12 Finanspolicy 2014-01-27
Antagen av kommunfullmäktige 8 Vimmerby kommun 1/12 1. ns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom kommunen skall bedrivas. Med finansverksamhet avses likviditetsförvaltning
Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet
2014-08-21 Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet Prostatacancerförbundet har ansvar för att bevara och förränta förbundets medel på ett försiktigt och ansvarsfullt sätt. Centralt
AVSEENDE GNOSJÖ KOMMUNS FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL
AVSEENDE GNOSJÖ KOMMUNS FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL Placeringspolicy pensionsmedelsförvaltning 1. Allmänt 1.1 Bakgrund Förvaltningen av pensionsmedel som motsvarar hela pensionsskulden skall ske under
FINANSPOLICY. Vårgårda Kommun. Antagen av kommunfullmäktige, 201X-XX-XX, Y
FINANSPOLICY Vårgårda Kommun Antagen av kommunfullmäktige, 201X-XX-XX, Y 1. Finanspolicyns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom kommunen skall bedrivas. Med
D 2. Placeringsstrategi. För Neuroförbundet och till Neuroförbundet anknutna stiftelser. Maj 2011
Placeringsstrategi För Neuroförbundet och till Neuroförbundet anknutna stiftelser Maj 2011 Reviderat 2014 med anledning av namnbyte, enda ändringen 1 INNEHÅLLSFÖRTECKNING INTRODUKTION 3 Bakgrund och syfte
Finanspolicy - För finansverksamheten i Torsby kommun
Datum 2016-09-21 13 Antal sidor Finanspolicy - För finansverksamheten i Torsby kommun Antagen av, datum och Kommunfullmäktige 2013-12-16 175 Reviderad, datum och Revideringen avser 2016-06-21 62 Etiska
FINANSPOLICY. Hörby kommun. Beslutshistorik. Kommunledningsförvaltningen Ekonomiavdelningen
FINANSPOLICY Hörby kommun Beslutshistorik Antagna av kommunfullmäktige 2009-11-30 138 Reviderad 2010-12-20 av kommunfullmäktige 153 Reviderad 2018-11-26 av kommunfullmäktige 213 Innehållsförteckning 1.
FÖRESKRIFTER FÖR REGION SKÅNES FÖRVALTNING AV STIFTELSEKAPITAL
Region Skåne 1999 12 06 Adm. ledningsstaben Regionstyrelsen beslöt 1999-12-14 att anta föreskrifter för förvaltning av stiftelsekapital FÖRESKRIFTER FÖR REGION SKÅNES FÖRVALTNING AV STIFTELSEKAPITAL 1.
Placeringspolicy för Insamlingsstiftelsen Hjärnfonden
Placeringspolicy för Insamlingsstiftelsen Hjärnfonden Fastställd vid styrelsemöte 16 mars 2016 INNEHÅLLSFÖRTECKNING INTRODUKTION 2 Bakgrund och syfte 2 Uppdatering av placeringspolicyn 2 Organisation och
FINANSPOLICY Stenungsunds Kommunkoncern
FINANSPOLICY Stenungsunds Kommunkoncern Antagen av kommunfullmäktige 2012-06-18 123 Reviderad av kommunfullmäktige 2014-06-16 85 1. INLEDNING... 3 1.1 Syfte... 3 1.2 Begränsning... 3 1.3 Finansverksamhetens
Riktlinjer för finansverksamheten inom Strömsunds kommunkoncern
1 (6) Typ: Riktlinje Giltighetstid: Tills vidare Version: 2.0 Fastställd: KF 2014-11-12, 103 Uppdateras: 2017 inom Strömsunds kommunkoncern Innehållsförteckning 1. Bakgrund 2. Finansverksamhetens mål 3.
Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden
1 Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden 1. Syfte med placeringspolicyn I vilka tillgångar och med vilka limiter kapitalet får placeras Hur förvaltningen och dess resultat ska rapporteras Hur ansvaret
1 ( 7) FINANSPOLICY. Borgholms kommun. Antagen av kommunfullmäktige, 2013-08-19 116
1 ( 7) FINANSPOLICY Borgholms kommun Antagen av kommunfullmäktige, 2013-08-19 116 1. Finanspolicyns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom kommunen ska bedrivas
Fastställd av kommunfullmäktige 1999-12-13 282 Reviderad av kommunfullmäktige 2006-04-24 40 POLICY FÖR FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL
Fastställd av kommunfullmäktige 1999-12-13 282 Reviderad av kommunfullmäktige 2006-04-24 40 POLICY FÖR FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL 1 INLEDNING 1.1 Kiruna kommuns pensionsåtagande Kiruna kommun har i kommunfullmäktige
SOLLENTUNA FÖRFATTNINGSSAMLING
Finanspolicy Antagen av fullmäktige 2016-10-13 128 Innehållsförteckning Finanspolicy... 1 1 Introduktion... 2 1.1 Målformulering... 2 1.2 Placeringshorisont och riskhantering... 2 1.3 Syftet med finanspolicyn...
Finanspolicy. Borgholms kommun. Antagen av kommunfullmäktige, , 97
Finanspolicy Borgholms kommun Antagen av kommunfullmäktige, 2017-06-12, 97 Innehållsförteckning 1. Finanspolicyns syfte... 3 2. Finansverksamhetens mål... 3 3. Organisation och ansvarsfördelning... 3 3.1
FINANSPOLICY. Simrishamn kommun. Antagen av kommunfullmäktige, 201X-XX-XX, Y
FINANSPOLICY Simrishamn kommun Antagen av kommunfullmäktige, 201X-XX-XX, Y 1. Finanspolicyns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom kommunen ska bedrivas. Med
FINANSPOLICY. Gnosjö kommun. Antagen av kommunfullmäktige, 2012-12-20, 147
FINANSPOLICY Gnosjö kommun Antagen av kommunfullmäktige, 2012-12-20, 147 1. Finanspolicyns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom kommunen skall bedrivas Med
ÖVERLIKVIDITETSPOLICY ALINGSÅS KOMMUN. Överlikviditetspolicy för Alingsås kommun
Överlikviditetspolicy för Alingsås kommun Oktober 2012 1 1 LIKVIDITETSHANTERING 1.1 BAKGRUND Kommunen har en likviditetsförvaltning för att över en period på flera år försäkra sig om att kunna möta de
FINANSPOLICY. Färgelanda kommun. Fastställd av Kommunfullmäktige, 148, , Diarienummer
FINANSPOLICY Färgelanda kommun Fastställd av Kommunfullmäktige, 148, 2013-12-11, Diarienummer 2013-605 1. Finanspolicyns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom
Kommunstyrelsens bestämmelser
Kommunstyrelsens bestämmelser för medelsförvaltningen Dokumentets syfte Den övergripande målsättningen för finansverksamheten är främst att säkra betalningsförmågan och uppnå bästa möjliga finansnetto.
POLICY. Finanspolicy
POLICY Finanspolicy 1 Styrdokument Handlingstyp: Finanspolicy Diarienummer: KS/2016:949 Beslutas av: Kommunfullmäktige Fastställelsedatum: 2017-10-30, 119 Dokumentansvarig: Servicesektionen/ekonomifunktionen
Finansförvaltning POLICY 1 (6) 2013-12-10 7720-1
POLICY 1 (6) SYFTE Av Kommunallagen (8 kap. 2) framgår att kommunerna och landstingen skall förvalta sina medel på ett sådant sätt att krav på god avkastning och betryggande säkerhet kan tillgodoses. Fullmäktige
VÄRNAMO STADSHUSKONCERNEN VÄRNAMO STADSHUS AB FINNVEDSBOSTÄDER AB VÄRNAMO ENERGI AB VÄRNAMO KOMMUNALA INDUSTRIFASTIGHETER AB FINANSPOLICY
VÄRNAMO STADSHUSKONCERNEN VÄRNAMO STADSHUS AB FINNVEDSBOSTÄDER AB VÄRNAMO ENERGI AB VÄRNAMO KOMMUNALA INDUSTRIFASTIGHETER AB FINANSPOLICY kkfn 1 Ramar och riktlinjer för företagens finansverksamhet Finanspolicy
1. Finanspolicyns syfte 2. 2. Finansverksamhetens mål 2. 3. Organisation och ansvarsfördelning 2. 4. Likviditetsförvaltning 3
FINANSPOLICY Antagen av Kommunfullmäktige 2012-11-19 Ersätter KFS 224 samt KFS 225 som båda utgår Skall revideras senast 2014-10-30 2012-10-03 Upplaga 2 INNEHÅLL sid 1. Finanspolicyns syfte 2 2. Finansverksamhetens
POLICY FÖR. Finans. Antaget
POLICY FÖR Finans Antaget av Kommunfullmäktige Antaget 2019-02-25 Giltighetstid Dokumentansvarig Tills beslut om upphävande Ekonomichef Håbo kommuns styrdokumentshierarki Diarienummer KS 2018/00764 nr
Riktlinjer till finanspolicy
r till finanspolicy Handläggare: Bo Svensson Katarina Hillberg Datum: 2010-01-21 Tjörn Möjligheternas ö Sammanfattning r till finanspolicy ska ange finansiella risknivåer och gäller för Tjörns kommun samt
PLACERINGSPOLICY FÖR STOCKHOLMS STAD SAMFÖRVALTADE DONATIONSSTIFTELSER. Förslag till EKU
PLACERINGSPOLICY FÖR STOCKHOLMS STAD SAMFÖRVALTADE DONATIONSSTIFTELSER Förslag till EKU 2017-06-21 1. Generella principer Som förvaltare är Stockholms stad skyldig att följa stiftelselagen samt stiftelseförordnandet
Finanspolicy Trosa Kommun
Finanspolicy Trosa Kommun Fastställd av kommunfullmäktige 2019-06-12, 48, dnr KS 2019/101 INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1 INLEDNING... 3 1.1 INLEDNING... 3 1.2 SYFTE... 3 1.3 MÅLSÄTTNING... 3 1.4 OMFATTNING...
Förslag till revidering. Finanspolicy. för Tyresö kommun och dess helägda företag. Antagen av kommunfullmäktige
Förslag till revidering Finanspolicy för Tyresö kommun och dess helägda företag Antagen av kommunfullmäktige 2014-06-17 2 Innehållsförteckning 1 Finanspolicyns syfte... 3 1.1 Avgränsningar... 3 2 Finansverksamhetens
Finanspolicy. Ekonomi. Mariestads kommun. Antagen av Kommunfullmäktige Mariestad 2015-01-26
Finanspolicy Ekonomi Mariestads kommun Antagen av Kommunfullmäktige Mariestad 2015-01-26 Innehållsförteckning Finanspolicyns omfattning och syfte... 3 Övergripande mål för den finansiella verksamheten...
FINANSPOLICY Likviditetsförvaltning Finansiering Leasing
Strategi Program Plan Policy Riktlinjer Regler > > Styrdokument FINANSPOLICY Likviditetsförvaltning Finansiering Leasing ANTAGET AV: Kommunfullmäktige DATUM: 2016-09-29, 144 ANSVAR UPPFÖLJNING: Ekonomichef
Finansiell riktlinje KOMMUNFULLMÄKTIGE 2013-01-21
Finansiell riktlinje KOMMUNFULLMÄKTIGE 2013-01-21 2 (10) FINANSIELLA RIKTLINJER... 3 1. INLEDNING... 3 1.1 SYFTE... 3 1.2 BEGRÄNSNING... 3 1.3 MÅL... 3 1.4 UPPDATERING... 3 2. ANSVAR OCH BEFOGENHET...
FINANSPOLICY. Beslutad av kommunfullmäktige 2011-10-17, 186 POLICY
FINANSPOLICY Beslutad av kommunfullmäktige 2011-10-17, 186 POLICY 1. Finanspolicyns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom kommunen skall bedrivas. Med finansverksamhet
FINANSPOLICY. Haninge kommun
FINANSPOLICY Haninge kommun Haninge kommun / Kommunstyrelseförvaltningen Postadress: Rudsjöterrassen 2 136 81 Haninge Besöksadress: Telefon: 08 606 7000 Telefax: E-post: Dokumenttyp Dokumentnamn Beslutat
Placeringspolicy - Riktlinjer för kapitalförvaltning
2015-05-20 Placeringspolicy - Riktlinjer för kapitalförvaltning Prostatacancerförbundet har ansvar för att bevara och förränta förbundets medel på ett försiktigt och ansvarsfullt sätt. Centralt för att
KS TILLÄMPNINGSFÖRESKRIFTER
BILAGA 2 - FINANSPOLICY KUNGÄLVS KOMMUN KS TILLÄMPNINGSFÖRESKRIFTER FÖR DEN FINANSIELLA VERKSAMHETEN Fastställd av kommunstyrelsen 2013-11-13 1 INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1. INLEDNING... 3 1.1 ORGANISATION AV
Finanspolicy. För Eksjö kommun och Eksjö kommuns helägda bolag
1(6) Finanspolicy För Eksjö kommun och Eksjö kommuns helägda bolag Fastställd av kommunfullmäktige 2016-12-15, 265, reviderad 2018-05-17 108 samt 2018-11-15 26 Ersätter av kommunstyrelsen antagna finansieringspolicy
Laholms kommuns författningssamling 6.20
Laholms kommuns författningssamling 6.20 Föreskrifter för förvaltningen av medel avsatta för pensionsförpliktelser; antagna av kommunfullmäktige den 24 februari 2005, 35 1. 1. ALLMÄNT 1.1 Mål Laholms kommuns
Finanspolicy för Eksjö kommun och Eksjö kommuns helägda bolag. Antagen av kommunfullmäktige , 265
Finanspolicy för Eksjö kommun och Eksjö kommuns helägda bolag Antagen av kommunfullmäktige 2016-12-15, 265 2(6) Innehåll 1. Allmänt... 3 2. Ansvarsfördelning... 3 3. Upplåning och skuldförvaltning... 4
ETT MÄNSKLIGARE SAMHÄLLE FÖR ALLA
ETT MÄNSKLIGARE SAMHÄLLE FÖR ALLA Placeringspolicy för Stockholms Stadsmission Antagen av Stockholms Stadsmissions styrelse 2012-06-02 Dokumentansvarig: Ekonomichef Innehåll Syfte... 2 Förvaltningsmål...
Finanspolicy. Vara kommun. Antagen av kommunfullmäktige
Finanspolicy Vara kommun Antagen av kommunfullmäktige 2017-11-27 104 Innehåll 1 Finanspolicyns syfte... 2 2 Finansverksamhetens mål... 2 3 Organisation... 2 3.1 Finansiell samordning... 2 3.2 Koncernkonto...
Avgränsning Dessa föreskrifter avgränsas till att gälla endast Kalix kommun. Bolagen i kommunkoncernen har ett eget ansvar för sina föreskrifter.
PENSIONSFÖRPLIKTELSER C:92 1 Inledning Syfte Syfte med dessa föreskrifter är att skapa regler för hur förvaltning av medel avsatta för pensionsförpliktelser inom Kalix kommun skall bedrivas och rapporteras.
HJÄRNFONDENS PLACERINGSPOLICY
HJÄRNFONDENS PLACERINGSPOLICY HJÄRNFONDENS PLACERINGSPOLICY 1 INTRODUKTION 2 Bakgrund och syfte 2 Uppdatering av placeringspolicyn 2 Organisation och ansvarsfördelning 2 PLACERINGSREGLER 3 Avkastningsmål
Finanspolicy. POSTADRESS HANINGE BESÖKSADRESS Rudsjöterrassen 2 TELEFON
Finanspolicy POSTADRESS 136 81 HANINGE BESÖKSADRESS Rudsjöterrassen 2 TELEFON 08-606 70 00 Dokumenttyp Dokumentnamn Beslutat datum Gäller från datum Styrdokument Finanspolicy 2017-12-11 2017-12-11 Beslutat
Datum Region Skånes riktlinjer för förvaltning av stiftelsekapital Föreskrifternas syfte och omfattning
Datum 2016-12-08 1 (8) s riktlinjer för förvaltning av stiftelsekapital 1. INLEDNING 1.1. Föreskrifternas syfte och omfattning är förvaltare för s avkastningsstiftelser, genom s.k. anknuten förvaltning.
Placeringspolicy för Region Värmland
Placeringspolicy för Region Värmland Beslutat av regionfullmäktige den: 2013-11-08 Ersätter placeringspolicy daterad den: 2008-05-15 Innehållsförteckning 1. Syfte... 2 2. Målsättning... 2 3. Uppdatering...
Finansregler. Munkedals kommun
2014-09-10 Finansregler Munkedals kommun Finansregler Dnr: 2014-442 91 Typ av dokument: Regler Handläggare: Hans Clausen Antagen av: Kommunfullmäktige Revisionshistorik: Finanspolicy-Riktlinjer vid tillämpning
Laholms kommuns författningssamling 6.21
Laholms kommuns författningssamling 6.21 Föreskrifter om förmögenhetsplacering för av kommunen förvaltade stiftelser; antagna av kommunstyrelsen den 23 augusti 2005 233 i. Laholms kommun föreskriver följande
Placeringspolicy för Insamlingsstiftelsen Njurfonden
Placeringspolicy för Insamlingsstiftelsen Njurfonden Fastställd november 2016 Sida 1 av 8 INNEHÅLLSFÖRTECKNING INLEDNING 3 Bakgrund och syfte 3 Uppdatering av placeringspolicyn 3 Organisation och ansvarsfördelning
EKONOMI KS TILLÄMPNINGSFÖRESKRIFTER FÖR DEN FINANSIELLA VERKSAMHETEN BILAGA 2 - FINANSPOLICY. Antagen av kommunstyrelsen 2007-03-26 148
BILAGA 2 - FINANSPOLICY KS TILLÄMPNINGSFÖRESKRIFTER FÖR DEN FINANSIELLA VERKSAMHETEN Antagen av kommunstyrelsen 2007-03-26 148 EKONOMI ADRESS Nämndhuset 442 81 Kungälv TELEFON 0303-23 80 00 vx FAX 0303-190
Placeringspolicy. för stiftelser anknutna till. Stockholms universitet
Dnr SU 33-0932-10 Placeringspolicy för stiftelser anknutna till Stockholms universitet Fastställda av universitetsstyrelsen 20100416 1. Inledning 1.1 Målsättning 1.2 Syfte med placeringspolicyn 1.3 Uppdatering
Finanspolicy för kommunkoncernen
Finanspolicy för kommunkoncernen med föreskrifter för förvaltningen av medel avsatta för pensionförpliktelser Antagen i kf 2008-04-15 32 Reviderad 2009-06-16, kf 69 Reviderad 2014-02-06, kf 10 Finanspolicy
FINANSPOLICY Öckerö kommunkoncern
Beslutsdatum: 2014-09-18 69 Beslutande: Kommunfullmäktige Giltlighetstid: Tillsvidare Dokumentansvarig: Ekonomichef Upprättad av: Jarl Gustavsson, ekonomichef FINANSPOLICY Öckerö kommunkoncern INLEDNING
Förvaltning Ägare Reviderat datum. Regionkansliet, Staben ekonomi Caroline Hansson
Förvaltning Ägare Reviderat datum Regionkansliet, Staben ekonomi Caroline Hansson 2017- Verksamhet Region Örebro län Slutgranskare Lennart Frommegård Diarienr Dokumentkategori Fastställare Giltigt datum
Placeringspolicy för KTH:s donationskapital 2012-05-28
KUNGL TEKNISKA HÖGSKOLAN Placeringspolicy för KTH:s donationskapital 2012-05-28 Innehållsförteckning 1 Inledning... 3 1.1 Ansvarsfördelning och organisation... 3 1.2 Syfte... 3 1.3 Övergripande mål...
Policy gällande Pensionsmedelsförvaltning för Västra Götalandsregionen
UTKAST 12 REGIONKANSLIET 2007-01-29 EKONOMIAVDELNINGEN BESLUTAD AV REGIONFULLMÄKTIGE: 2007-XX-XX Policy gällande Pensionsmedelsförvaltning för Västra Götalandsregionen INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1 ÖVERGRIPANDE
Gemensam Finanspolicy och finansverksamhet för Oxelösunds Kommun och dess helägda bolag
Gemensam Finanspolicy och finansverksamhet för Oxelösunds Kommun och dess helägda bolag Närmare riktlinjer för den finansiella verksamheten 1 av 8 1. Inledning 2. Tillgångar 2.1 Placering av överskottslikviditet
Författningssamling GÄLLANDE BESLUT: Finanspolicy för Växjö kommun närmare riktlinjer
Författningssamling Ändrad 2009-02-10 Sida 1 (1) Senast reviderad: 2009-03-04 Senast reviderad av: Martin Fransson Styrande dokument GÄLLANDE BESLUT: Finanspolicy för Växjö kommun närmare riktlinjer Antagna
Finansiella anvisningar för samförvaltade stiftelser
Finansiella anvisningar för samförvaltade stiftelser Antagna av Kommunstyrelsen, Eskilstuna kommun 2015-11-10 Innehåll 1 Inledning... 3 1.1 De finansiella anvisningarnas syfte... 3 1.2 Målsättning... 4
Placeringspolicy Godkänd av styrelsen 2014-02-19 PLACERINGSPOLICY
PLACERINGSPOLICY 1 1. PLACERINGSPOLITIK FÖR CANCERREHABFONDEN Detta dokument utgör regelverket för den kapitalförvaltning som CancerRehabFonden har. Syftet med placeringspolitik är att ange hur förvaltningen
Riktlinjer för placering av medel i donationsstiftelser förvaltade av Region Gotland
Antagna av regionfullmäktige 2013-02-25, 5 1 (9) Riktlinjer för placering av medel i donationsstiftelser 1. Syfte I den mån det inte följer av stiftelseförordnandet hur stiftelsens förmögenhet skall vara
POLICY FÖR TLTH:S PLACERINGAR
Inledning 3 Etiska hänsynstaganden 3 Rapportering och uppföljning 3 Fördelning av ansvar och befogenheter 3 Definitioner av risk 4 Önskad placeringsstrategi 5 Policy för Teknologkårens placeringar 2 (6)
TOMELILLA KOMMUN KOMMUNAL FÖRFATTNINGSSAMLING Nr A 00:2
TOMELILLA KOMMUN KOMMUNAL FÖRFATTNINGSSAMLING Nr A 00:2 Kf 113/1999,Kf 127/2006, Kf 116/2009 Dnr Ks 2012/129 Kf 151/2010 Ks/K 2006.10286 Dnr 1999.000346 024 Reglemente för placering och förvaltningen av
Riktlinjer för förvaltning av de anknutna stiftelsernas kapital
Dokumentansvarig: Magnus Borelius Bilaga 4 Upprättad av: Stadsledningskontoret, Finansavdelningen Beslutad av: Kommunstyrelsen Senast uppdaterad: år-mån-dag Giltighetstid: Tills vidare Gäller för: Kommunstyrelsen
5. Borgensåtaganden och andra ansvarsförbindelser
FÖRFATTNINGSSAMLING BESLUT GÄLLER FR FLIK SID Kf 93/93 1993-11-26 Ks 7 1 Kf 80/06 Ändring 2006-08-28 Kf 70/09 Ändring 2009-04-22 Kf 174/10 Ändring 2010-12-22 Kf 144/11 Ändring 2011-11-23 Kf 27/15 Ändring
Placeringspolicy för extern kapitalförvaltning gällande pensionsmedel
ÅSTORPS KOMMUNS FÖRFATTNINGSSAMLING Kommunfullmäktige KFS 706 2007-03-26, 23 Placeringspolicy för extern kapitalförvaltning gällande pensionsmedel Åstorps kommun Fastställd av kommunfullmäktige 2000-06-26
ESLÖVS KOMMUNS FÖRFATTNINGSSAMLING NR 40
ESLÖVS KOMMUNS FÖRFATTNINGSSAMLING NR 40 FINANSPOLICY FÖR ESLÖVS KOMMUN Antagna av kommunfullmäktige 2003-09-02 att gälla fr.o.m. 2003-11-01 Finanspolicyn är indelad i två huvudavsnitt: 1. Finanspolicy
16-17 November 2011 handlingar separat bilaga. Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser
16-17 November 2011 handlingar separat bilaga Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Borås Stads
Finanspolicy Högsby kommun
Finanspolicy Högsby kommun Finanspolicyn omfattar den verksamhet som bedrivs inom Högsby kommun. Styrelserna för Högsby Bostads AB, Högsby Energi AB samt Högsby Invest AB förutsätts fatta beslut om bolagets
Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler
Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Borås Stads Regler för förvaltning av kommunens stiftelser Förvaltning av stiftelser 1 Borås Stads styrdokument» Aktiverande strategi avgörande vägval för
Finanspolicy för Hörby kommun med bolag Antagen av kommunfullmäktige 2009-11-30 138 Reviderad 2010-12-20 KF 153
Kommunledningskontoret Finanspolicy för Hörby kommun med bolag Antagen av kommunfullmäktige 2009-11-30 138 Reviderad 2010-12-20 KF 153 Finanspolicy här definieras vilka risker som finns, vilken finansiell
Finanspolicy för Ronneby kommun
FÖRFATTNINGSSAMLING FINANSPOLICY Utgivare: Ekonomienheten Gäller från: 2001-11-01, reviderad 2006-08-31 Antagen: 2001-09-27 KF 184, reviderad 2006-08-31 KF 153, reviderad 2016-09-29 KF 320 Finanspolicy
Tjänsteskrivelse Finanspolicy - ändring
VALLENTUNA KOMMUN TJÄNSTESKRIVELSE KOMMUNLEDNINGSKONTORET 2013-10-01 DNR KS 2013.391 MARIE WALLIN SID 1/2 REDOVISNINGSANSVARIG 08-58785032 MARIE.WALLIN@VALLENTUNA.SE KOMMUNSTYRELSEN Tjänsteskrivelse Finanspolicy
Bilaga A till Finanspolicy för kommunkoncernen Stockholms stad
Sida 1 (5) 2018-12-19 kommunkoncernen Stockholms Denna bilaga gäller från och med den 1 januari 2019 enligt beslut från kommunstyrelsens ekonomiutskott den 19 december 2018 och ersätter bilaga A till finanspolicy
Placeringspolicy 2014-08-18 PLACERINGSPOLICY
PLACERINGSPOLICY 1 1. PLACERINGSPOLITIK FÖR CANCERREHABFONDEN Detta dokument utgör regelverket för den kapitalförvaltning som CancerRehabFonden har. Syftet med placeringspolitik är att ange hur förvaltningen
Kommunstyrelsens bestämmelser
Kommunstyrelsens bestämmelser för medelsförvaltningen Dokumentets syfte Den övergripande målsättningen för finansverksamheten är främst att säkra betalningsförmågan och uppnå bästa möjliga finansnetto.
Finanspolicy för Mölndals stad
Finanspolicy för Mölndals stad 1 FÖRESKRIFTERNAS SYFTE OCH OMFATTNING Finanspolicyn syftar till att lägga fast mål och riktlinjer för staden och stadens helägda bolag inom det finansiella området. n inkluderar
Policy för kapitalförvaltning Beslutad av förbundsstyrelsen och gällande från och med 2010-04-26
Policy för kapitalförvaltning Beslutad av förbundsstyrelsen och gällande från och med 2010-04-26 1 Inledning 1.1 Utgångspunkt Kyrkans Akademikerförbunds (KyrkA) kapitalförvaltning ska vara långsiktig och
REGIONFULLMÄKTIGES FÖRESKRIFTER FÖR REGION SKÅNES MEDELSFÖRVALTNING
1 2014-12-05 REGIONFULLMÄKTIGES FÖRESKRIFTER FÖR REGION SKÅNES MEDELSFÖRVALTNING INNEHÅLLSFÖRTECKNING FÖRESKRIFTERNAS SYFTE OCH OMFATTNING... 2 ÖVERGRIPANDE MÅL FÖR MEDELSFÖRVALTNINGEN... 2 ORGANISATION
PLACERINGSRIKTLINJER FÖR S:T ERIK FÖRSÄKRINGS AB
PLACERINGSRIKTLINJER FÖR S:T ERIK FÖRSÄKRINGS AB FASTSTÄLLD AV STYRELSEN 2016-11-17 1 Generella principer... 3 1.1 Styrdokument... 3 1.2 Syfte med placeringsriktlinjerna... 3 2 Ansvarsfördelning och riskstyrning...
Finanspolicy i Hällefors kommun
Finanspolicy i Hällefors kommun 2(5) Enligt kommunallagen ska kommunerna förvalta sina medel på ett sådant sätt att kravet på god avkastning och betryggande säkerhet kan tillgodoses. För att uppfylla kommunallagen
KOMMUNSTYRELSEN 2014-11-26. ÄRENDE 3d
KOMMUNSTYRELSEN 2014-11-26 ÄRENDE 3d 1 (7) Finanspolicy för Falköpings kommun Finanspolicyn omfattar den verksamhet som bedrivs inom Falköpings kommun. Delegation från kommunfullmäktige framgår av kommunstyrelsens
Riktlinjer för medelsförvaltningen inom Göteborgsregionens kommunalförbund (GR)
Riktlinjer för medelsförvaltningen inom Göteborgsregionens kommunalförbund (GR) Omfattning Riktlinjerna för medelsförvaltningen avser att reglera förvaltningen av det likvida kapital som Göteborgsregionens
Kommunstyrelsens riktlinjer för finansverksamheten
Kommunstyrelsens riktlinjer för finansverksamheten Förslag från ekonomikontoret Antagna av kommunstyrelsen den 22 november 2007 Dnr KS2007/483 Ekonomikontoret KS_riktlinjer_finans_07 Innehållsförteckning:
Bilaga 1 : Placeringspolicy för pensionsmedel
1(5) Bilaga 1 : Placeringspolicy för pensionsmedel 1. Inledning 1.1 Syfte med placeringspolicyn Syftet med placeringspolicyn är att utgöra ett regelverk för pensionsmedelsförvaltningen gällande landstingets
Bällstarummet, kommunalhuset, Vallentuna
VALLENTUNA KOMMUN Protokollsutdrag SID 1(1) Organ: Kommunstyrelsen Datum: 2013-11-04 Plats: Bällstarummet, kommunalhuset, Vallentuna 187 Finanspolicy ändring (KS 2013.391) BESLUT Kommunstyrelsen föreslår
Placeringspolicy för kapitalförvaltning. Reviderad efter FS-beslut i september 2014
Placeringspolicy för kapitalförvaltning Reviderad efter FS-beslut i september 2014 Placeringspolicy för kapitalförvaltning 1. Inledning Syfte med placeringspolicyn Syftet med denna placeringspolicy är
FINANSPOLICY FÖR BOTKYRKA KOMMUNKONCERN
1 (6) FINANSPOLICY FÖR BOTKYRKA KOMMUNKONCERN Syfte Finanspolicyn anger övergripande regler och riktlinjer för den finansiella verksamheten inom Botkyrka kommun samt kommunens majoritetsägda bolag. Finanspolicyn
Antagen av kommunfullmäktige 16 december 2013, 148 Reviderad av kommunfullmäktige 23 februari 2015, 25 och 27 april 2015, 55 KS2013.
Antagen av kommunfullmäktige 16 december 2013, 148 Reviderad av kommunfullmäktige 23 februari 2015, 25 och 27 april 2015, 55 KS2013.0488 Innehåll 1. Inledning 1 1.1 Syfte 1 1.2 Mål och strategi 1 1.3 Omfattning
Finanspolicy. för Regionförbundet Sörmland. Fastställd av fullmäktige
Finanspolicy för Regionförbundet Sörmland Fastställd av fullmäktige 2005-11-24 SLUTLIG VERSION DATUM DIARIENR 2004-11-24 05-128 Inledning Bakgrund Det övergripande målet för finansverksamheten inom Regionförbundet
- Donationsportföljen vars huvudsakliga inriktning ligger på att långsiktigt skapa värdetillväxt och direktavkastning
Placeringspolicy för Diabetesfonden - Stiftelsen Svenska Diabetesförbundets Forskningsfond antagen av Diabetesfonden den 18 oktober 2009 reviderad den 17 december 2013 Inledning Denna sammanställning syftar
Bilaga 1. Protokollsutdrag styrelsen 43/05 med bilaga 2. Finanspolicy, slutversion 2005-11-24
PROTOKOLL DATUM DIARIENR REGIONFULLMÄKTIGE 2005-11-24 05-128 24 Finanspolicy för Regionförbundet Sörmland Bakgrund Styrelsen för Regionförbundet Sörmland har lämnat bilagda förslag till finanspolicy för
KOMMUNAL FÖRFATTNINGSSAMLING 2013:4. Sida 1 av 12
KOMMUNAL FÖRFATTNINGSSAMLING 2013:4 Dokumenttyp Nämnd Dokumentansvarig Policy Kommunstyrelsen Ekonomichef Fastställd av Datum Paragraf Kommunfullmäktige 2013-03-18 15 Finanspolicy 1. INLEDNING 2 1.1 Bakgrund
Finanspolicy. Antaget av kommunfullmäktige 2010-02-22, 5 Reviderat av kommunfullmäktige 2013-05-06, 24 ÅNGE KOMMUNS FINANSPOLICY 2013-03-06
ÅNGE KOMMUNS FINANSPOLICY Finanspolicy Antaget av kommunfullmäktige 2010-02-22, 5 Reviderat av kommunfullmäktige 2013-05-06, 24 Ånge kommuns Finanspolicy Innehåll 1 Omfattning av finanspolicyn...1 2 Övergripande