Finanspolicy. Styrande dokument Regeldokument Policy. Sida 1 (20) DOKUMENT-ID ARBGRP GÄLLER FÖR VERKSAMHET REGION NORRBOTTEN
|
|
- Berit Magnusson
- för 6 år sedan
- Visningar:
Transkript
1 Styrande dokument Regeldokument Policy Sida 1 (20) Finanspolicy
2 Sida 2 (20) Innehåll Finanspolicy Inledning Syfte Mål Organisation Regionen och dess bolag Fördelning av ansvar och befogenheter Övrigt om ansvarsfördelning Risker Styrning och rapportering Styrning Kontroll, rapportering och uppföljning Likviditetsförvaltning Likviditetshantering Kortfristig placering Räntebärande placeringar Skuldförvaltning Upplåning Derivatinstrument Valutarisk Leasing Borgen Omfattning Riskbedömning, säkerhet, avgifter Beslut om borgen Uppföljning och redovisning Kapitalförvaltning Bakgrund Övergripande mål Övergripande strategi och riskhantering Tillåtna tillgångsslag Räntebärande investeringar Aktier Likvida medel Investeringsfonder Derivatinstrument... 13
3 Sida 3 (20) 8.11 Valutarisk Etisk hänsyn Motparter och limitavvikelser Transaktioner Förvar Överträdelse av övergripande limit Externa förvaltare Extern förvaltares behörighet Urvalskriterier för externa förvaltare Avveckling av förvaltare och fonder Rapportering och uppföljning Rapporteringens syfte Rapportering Utvärdering Förvaltning av andra organisationers medel Övergångsregler Bilaga 1. Hel- och delägda bolag/stiftelser där regionen har ett rättsligt inflytande Bilaga 2. Definitioner av begrepp... 18
4 Sida 4 (20) 1. Inledning 1.1 Syfte Syftet med finanspolicyn är att ge Region Norrbotten och koncernen ett regelverk som säkerställer att Kommunallagens krav i 11 kap. 2-4 avseende medelsförvaltningen uppfylls. Policyn ska även vara en vägledning i det dagliga arbetet för de som arbetar i finansförvaltningen. Med koncernen avses de stiftelser och bolag där regionen är stiftare eller ägare/delägare. Bolag och stiftelser ska anta egna riktlinjer för finansverksamheten. Kraven i dessa riktlinjer ska dock inte vara lägre ställda än i den av regionfullmäktige fastställda finanspolicyn för regionen. 1.2 Mål Regionen förvaltar tillgångar och skulder av olika slag. Det övergripande målet är att regionen ska kunna hantera olika åtaganden samtidigt som de finansiella kostnaderna hålls så låga som möjligt och därmed förbättra regionens finansiella situation. Förvaltningen kan uppdelas i tre områden: Likviditetsförvaltning, skuldförvaltning och långsiktig kapitalförvaltning. För respektive förvaltning är målen följande: 1. Målet med likviditetsförvaltningen är att säkerställa regionens och koncernens betalningsförmåga på kort och lång sikt. Utifrån detta åsätts likviditetsförvaltningen ett avkastningsmål motsvarande statsskuldsväxlar (SSVX ) 3 mån. 2. Målet med skuldförvaltningen är att säkerställa regionens och koncernens långsiktiga upplåningsbehov till lägsta möjliga kostnad och risk. 3. Målet med den långsiktiga kapitalförvaltningen är att kunna möta regionens och koncernens framtida finansiella åtaganden i första hand för pensionsändamål. Utifrån detta åsätts förvaltningen ett långsiktigt realt avkastningsmål om 3,0 procentenheter sett över en rullande femårsperiod. 2. Organisation 2.1 Regionen och dess bolag För att hantera koncernens ekonomi effektivt ska regionen på det sätt och inom de ramar som regionfullmäktige beslutar, samordna de finansiella frågorna för de enheter som ingår i koncernen. Samordningen mellan regionen och dess bolag regleras genom ägardirektiv, finanspolicy för regionen det enskilda bolagets finanspolicy samt rutiner som regiondirektören utarbetat för samordningen. Till koncernen räknas i detta sammanhang stiftelser, hel- och delägda bolag där regionen har ett rättsligt inflytande enligt bilaga 1.
5 Sida 5 (20) 2.2 Fördelning av ansvar och befogenheter För koncernen ska följande ansvars- och befogenhetsfördelning gälla för den finansiella verksamheten: Enhet Ansvarsområde Regionfullmäktige Beslutar om finanspolicy för regionen. Beslutar om finansiella mål, borgen, ramar för upplåning samt vidareutlåning inom koncernen. Beslutar om medel som avskiljs för framtida finansiella åtaganden. Beslutar om mottagande av förvaltning av andra organisationers medel. Regionstyrelsen Ansvarar för regionens medelsförvaltning. Ansvarar för upplåning, placering av regionens likvida medel, vidareutlåning inom koncernen, borgen samt leasing. Ansvarar för tecknandet av externa förvaltningsuppdrag samt Ansvarar för förvaltningen av andra organisationers medel. Regiondirektören Ansvarar för att regionens finansförvaltning sköts på ett effektivt sätt och inom de ramar som lagar och förordningar samt denna finanspolicy anger. Beslutar, inom ramen för regionstyrelsens delegation, om upplåning, placering av regionens likvida medel, vidareutlåning inom koncernen, borgen, leasing, externa förvaltningsuppdrag samt förvaltning av andra organisationers medel. Företräder i den löpande verksamheten regionen gentemot externa parter. Initierar och utarbetar förslag till uppdateringar av finanspolicyn när så erfordras. Rapporterar utfallet av det finansiella resultatet till regionstyrelsen enligt plan. Lämnar vid behov service i finansiella frågor till regionens bolag som omfattas av denna finanspolicy. Utarbetar rutiner för samordningen mellan regionen och bolagen. Bolagen Upprättar egna riktlinjer för finansverksamheten med beaktande av den av regionfullmäktige antagna finanspolicyn. Ansvar för sin egen finansiella verksamhet och risker enligt vad som kommer av Aktiebolagslagen, ABL. 2.3 Övrigt om ansvarsfördelning För organisation och ansvarsfördelning inom Region Norrbotten se även regionens styrande dokument i verksamhetens informationssystem (VIS) 3. Risker All form av ekonomisk verksamhet innebär ett visst mått av finansiellt risktagande. Syftet med reglerna i denna policy är att skapa möjligheter till ett rationellt hanterande av risker med beaktande av den kostnad som det medför att minska eller eliminera risker. Inom ramen för denna policy ska följande risker hanteras:
6 Sida 6 (20) Typ av risk Administrativ risk Aktiekursrisk Ränterisk Beskrivning Med administrativ risk avses risk för störningar i de administrativa rutinerna. Det kan exempelvis gälla handhavande av personer involverade i finansiella transaktioner eller tekniska system som används i hanteringen av finansiella transaktioner. Störningar kan inträffa såväl i den egna organisationen som hos motpart. För att säkerställa att de administrativa riskerna begränsas ska dessa beaktas i varje affärstransaktion och överenskommelse som koncernen genomför eller tecknar. Utöver en tydlig delegation ska rutinbeskrivningar och behörighetsnivåer vara väl dokumenterade och kända. Med aktiekursrisk menas risken att fallande aktiekurser inverkar negativt på regionens placeringar. Med ränterisk avses risken att förändringar i det allmänna ränteläget inverkar negativt på regionens likviditet, skuldportfölj och långsiktiga räntebärande placeringar. Vid beaktande av ränterisken för regionen och koncernens likviditet ska beaktas bindningstid och säkerhet för att räntelöften infrias. Målet för koncernens likviditetsförvaltning är att åstadkomma en så god avkastning som möjligt på räntenettot. Refinansieringsrisk Vid beaktande av ränterisken i regionens skuldportfölj ska beaktas spridningen av bindningstider för att säkerställa att ränteomsättning får en så låg negativ påverkan på regionens räntekostnad som möjligt. Med refinansieringsrisk avses risken att inte ha tillgång till kreditmarknaden vid omsättning av lån. För att säkerställa att regionen och koncernen har tillgång till kreditmarknaden ska man ha en differentierad förfallostruktur på sin låneportfölj. Motpartsrisk Med motpartsrisk avses risk att motpart inte fullgör sina förpliktelser. Motpartsrisken begränsas genom att enbart godkända motparter används i samband med finansiella transaktioner för koncernen. Likviditetsrisk Med likviditetsrisk avses att finansiella placeringar eller instrument ej kan omsättas i den takt regionen önskar. För att begränsa likviditetsrisken ska en likviditetsplan som anger regionens finansiella flöden finnas som matchar de korta placeringarna. För regionens långfristiga placeringar ska likviditetsrisken beaktas vid valet av värdepapper. Valutarisk Med valutarisk avses värdeförändringar av en valuta i förhållande till i första hand svenska kronor. Utöver placeringar i globala aktiefonder exponerar sig inte regionen för någon valutarisk. Kreditrisk Med kreditrisk avses risken att inte kredittagaren infriar sina löften vad avser återbetalning av lån och ränta. För regionens placeringar ska kreditrisken beaktas vid val av emittent och värdepapper.
7 Sida 7 (20) 4. Styrning och rapportering 4.1 Styrning Regiondirektören ansvarar för samordningen av de finansiella frågorna inom regionen/koncernen. Förslag till rutiner för hur samordningen ska ske utformas av regiondirektören. 4.2 Kontroll, rapportering och uppföljning Särskild vikt ska läggas vid kontroll, rapportering och uppföljning av finansiella transaktioner i regionen. Regiondirektören ansvarar för utformningen av rutiner för detta. Bolagen ansvarar för utformning av rutiner i sin egen verksamhet Kontroll Regiondirektören ansvarar för att det finns rutinbeskrivningar för finansiella transaktioner samt rutiner för intern kontroll för regionens finansiella verksamhet samt vid behov arbetsbeskrivningar för enskild medarbetare. Motsvarande i bolagen sker inom ramen för verkställande direktörens ansvar Rapportering och uppföljning Regiondirektören ansvarar för att ändamålsenlig dokumentation, rapportering och uppföljning sker av finansiella transaktioner i regionen. I bolagen har verkställande direktören motsvarande ansvar. Regionstyrelsen ska löpande informeras om regionens och koncernens finansiella mellanhavanden. Regiondirektören ansvarar för att avvikelserapportering sker till regionstyrelsen. Motsvarande i bolagen sker inom ramen för verkställande direktörens löpande rapportering. 5. Likviditetsförvaltning Regionen har som mål att upprätthålla en likviditetsreserv som omfattar minst 10 procent av regionens nettokostnader. Med likviditetsreserv avses: Behållningen på regionens koncernkonto samt checkkrediten som är knuten till samma koncernkonto. Räntebärande placeringar och räntefonder med god likviditet 1 inom ramen för likviditetsförvaltningen. Räntebärande placeringar och räntefonder med god likviditet inom ramen för den långsiktiga kapitalförvaltningen. 5.1 Likviditetshantering För att optimera regionens finansnetto ska ett så kallat koncernkontosystem finnas som kvittar penningflöden mot varandra inom koncernen. Systemet ska möjliggöra gottskrivning av intern ränta mellan enheterna. Koncernens gemensamma saldo hanteras inom de villkor som upphandlas med kontoförande bank. Till koncernkontosystemet kan kredit på 450 miljoner kronor upphandlas och kan utnyttjas internt i koncernen. Villkoren för 1 God likviditet definieras i detta sammanhang som att likviden från en försäljning av ett värdepapper eller fond är tillgänglig inom 3 bankdagar.
8 Sida 8 (20) in- och utlåningsränta inom koncernkontosystemet fastställs av regionstyrelsen. Kortfristig likviditet placeras gemensamt för koncernen. 5.2 Kortfristig placering Kortfristig likviditet placeras på det för regionen/koncernen mest fördelaktiga sättet beaktat begränsningar i punkt 5.3 samt med beaktande av regionens likviditetsplan. 5.3 Räntebärande placeringar Placeringar får ske i räntebärande värdepapper utgivna i svenska kronor. I det fall investeringar görs inom ramen för investeringsfond får även dessa fonder ha inslag av placeringar i räntebärande värdepapper utgivna i utländsk valuta, under förutsättning att dessa placeringar då i huvudsak valutasäkras till svenska kronor. För direktägda räntebärande värdepapper och räntebärande värdepappersfonder i svensk valuta gäller limiterna i tabellen nedan. Procenttalen i tabellen avser andelar av marknadsvärdet för tillgångsslaget räntebärande värdepapper. Emittentkategori Emittent/värdepapper 1 Svenska staten eller av svenska staten garanterade värdepapper Max andel per emittentkategori, % Max andel per emittent inom respektive emittent-kategori, % Värdepapper med rating om AAA/Aaa Värdepapper med rating om lägst AA-/Aa Värdepapper med rating om lägst A-/A Rating enligt ratinginstituten Standard &Poor s, Moody s eller motsvarande rating gjord av bank. En rating är en bedömning av sannolikheten att den kreditriskvärderade skulden kommer att återbetalas inom utsatt tid. Ratingen är avsedd att ge investerare information om låntagares kreditvärdighet. Kreditexponering genom placering i räntefonder är tillåten så länge förvaltningens inriktning inte innebär väsentligt högre risk än vad som anges i tabellen ovan. Utöver ovan får placeringar ske genom insättning på konto samt deposit i bank, dock under förutsättning att placeringen kan göras likvid inom som längst 360 dagar. Durationen i koncernens likviditetsportfölj ska vara som längst 1 år. 6. Skuldförvaltning Upptagande av lån för regionens verksamheter sker inom den ram som regionfullmäktige fastställt i samband med antagande av den Strategiska planen. För bolagen beslutas upplåningsbehovet av bolagsstyrelsen. Bolagsstyrelsen tillskriver regionstyrelsen om behov av borgen föreligger för upptagande av lån.
9 Sida 9 (20) 6.1 Upplåning Upptagande av lån för regionen och koncernen ska ske med syfte att erhålla bästa möjliga villkor med hänsyn till kreditportföljens sammansättning. Upptagande av lån sker på delegation av regiondirektören. Kreditportföljen ska beakta: Enhandsengagemang Lånens löptid Räntebindning Villkor i övrigt Regiondirektören ansvarar för att en riskanalys upprättas och hålls uppdaterad över regionen och koncernens kreditportfölj. 6.2 Derivatinstrument Syftet med att använda derivatinstrument är att minska och/eller sprida de med upplåningen förekommande riskerna. Endast ränteswappar får användas inom ramen för skuldförvaltningen. Andra derivatinstrument är inte tillåtna. Totalt utestående nominellt belopp får inte överstiga den totala låneportföljens storlek. 6.3 Valutarisk Upptagande av lån i annan valuta än kronor får ske efter beslut i regionstyrelsen. 6.4 Leasing Leasing avser alla avtal om hyra av lös egendom. I ett leasingavtal finns två parter, leasegivaren som finansierar egendom och leasetagaren som hyr egendom. Marknaden tillhandahåller olika former av leasing som möter olika behov. Avgörande för om regionen ska använda leasing eller inte som finansieringsform är den samlade ekonomiska bedömningen vid leasingtillfället. Varje beslut om leasingupphandling ska föregås av en skriftlig dokumentation som visar finansieringsformens för- och nackdelar i förhållande till egenfinansiering. Upphandling och tecknande av leasingkontrakt sker på delegation av regiondirektören. För bolagen sker upphandling och tecknande av kontrakt av verkställande direktören. 7. Borgen Regionen kan ingå borgen för företag och organisationer gällande ändamål som hör till regionens kompetensområde. Borgen får ingås endast om annan säkerhet ej anses tillräcklig eller om regionens borgen ej obetydligt minskar borgenstagarens räntekostnad. 7.1 Omfattning 1 För av regionen helägda företag får borgen omfatta: lån till investeringar (ges för helägda bolag som ramborgen) åtaganden i hyres- eller leasingavtal
10 Sida 10 (20) tillfällig upplåning såsom ett led i det finansiella samarbetet inom koncernen (koncernkontokredit). 2 För av regionen delägda företag får borgen omfatta: andel i åtaganden enligt vad som avtalas med andra delägare. 7.2 Riskbedömning, säkerhet, avgifter Beslut om borgen ska föregås av: analys av investerings- och driftkalkyler för avsedd borgensperiod bedömning av borgenstagarens förutsättningar att fullfölja sina åtaganden klarläggande av vad borgenstagaren har att lämna regionen som säkerhet för ett borgensåtagande, där denna tillgång skriftligen skall överlåtas till kreditgivaren som säkerhet för den kredit som regionen har borgensansvar för, alternativt att borgenstagaren skriftligen förbinder sig att inte pantsätta tillgången. Borgen är en finansiell tjänst under risktagande och får inte lämnas på villkor som motverkar sund konkurrens. Borgensavgift får förekomma dels för att uppnå konkurrensneutralitet, dels för att ge låntagaren incitament att avveckla/amortera lån mot kommunal borgen. Borgensavgift tas ut en gång per år och utgår som en procentuell avgift på gällande borgensåtaganden. Borgensavgiftens storlek ska i huvudsak motsvara skillnaden mellan räntenivån vid lån mot kommunal borgen och räntenivån vid lån mot annan säkerhet som låntagaren kan erbjuda. Huruvida förutsättningarna för att ta ut borgensavgift föreligger måste bedömas i varje enskilt borgensärende. Uttagande av borgensavgift fastställs i samband med upprättande av årsbudget och i varje enskilt tillkommande fall av regionstyrelsen. 7.3 Beslut om borgen Regionfullmäktige beslutar om borgen. Ansökan inlämnas till regionstyrelsen. Regionstyrelsen får besluta om borgen på maximalt 20 miljoner kronor. 7.4 Uppföljning och redovisning Borgenstagare ska för varje räkenskapsår till regionen inge årsredovisning omfattande förvaltningsberättelse, resultat- och balansräkning. Borgenstagare ska utöver detta lämna de rapporter och uppgifter regionen begär. Regionen redovisar sina borgensåtaganden i erfoderliga register hos ekonomiavdelningen samt i årsredovisningen och koncernredovisningen.
11 Sida 11 (20) 8. Kapitalförvaltning 8.1 Bakgrund Regionfullmäktige har att årligen fastställa budgetramar och ange hur verksamheten ska finansieras. Regionen har sedan 1997 avsatt medel för framtida finansiella åtaganden i första hand för pensionsändamål. Avsatta medel har en långsiktig karaktär och ska i förvaltningen beakta regionens behov av medel för pensionsutbetalningar för redan ingångna och kommande pensionsåtaganden. 8.2 Övergripande mål Det huvudsakliga målet med kapitalförvaltningen är att minska belastningen från regionens pensionsåtagande, både vad gäller likviditetsbehov och pensionskostnader. Likviditetsbelastningen avseende pensionsåtagandet förväntas öka framöver, efter år 2040 accelererar denna utveckling. För att möta detta ska pensionsmedlen ökas med hjälp av avsättningar och avkastning så att pensionsmedlen ca. år 2040 täcker hela pensionsskulden. Efter att detta mål har nåtts kommer avkastningen från portföljen i kombination med en minskande pensionsskuld att skapa ett överskott av kapital relativt storleken på pensionsskulden. Detta överskott kan användas till uttag för att täcka likviditetsbehov hänförliga till pensionsåtagandet. Pensionskostnaderna förväntas framöver öka mer relativt regionens intäkter. Denna utveckling väntas fortgå till mitten på 2040-talet för att därefter avta. I takt med att kapitalet ökar kommer även avkastningen från kapitalförvaltningen att öka. Detta minskar den resultatmässiga belastningen på regionens ekonomi hänförlig till de ökande pensionskostnaderna. Mot bakgrund av ovanstående är en rimlig målsättning att kapitalförvaltningen ska ge en långsiktig avkastning på 3 % per år i reala termer, d v s justerat för inflation. 8.3 Övergripande strategi och riskhantering För att nå det långsiktiga avkastningsmålet krävs i normalläget en relativt hög andel riskfyllda tillgångar. I syfte att minska förlusterna vid kraftiga börsfall ska andelen riskfyllda tillgångar i portföljen (primärt aktiefonder) styras dynamiskt. Andelen riskfyllda tillgångar ska löpande justeras så att portföljen som mest kan tappa 15 % i värde i förhållande till det högsta värdet de senaste 24 månaderna (beräknat som värdet den sista dagen varje månad). Detta innebär att risken i portföljen i första hand styrs på övergripande nivå. För att kunna agera på detta sätt krävs breda intervall för hur mycket kapital som får placeras i respektive tillgångsslag. Framför allt behöver andelen aktiefonder kunna minskas kraftigt för att skydda portföljens värde från att falla mer än 15 %. Vid sidan av riskbegränsningen är utgångspunkten för allokeringen mellan tillgångsslagen att i normalläget ha en så hög andel aktiefonder som möjligt för att maximera förväntad avkastning.
12 Sida 12 (20) 8.4 Tillåtna tillgångsslag Portföljens medel får placeras i följande tillgångsslag. Räntebärande värdepapper utgivna i svensk valuta. Svenska och utländska aktiefonder. Likvida medel i svensk valuta Aktieplaceringar får enbart ske i fonder. 8.5 Fördelning av det totalt placerade kapitalet Allokeringen mellan olika tillgångsslag uttrycks som en normalportfölj vilken speglar regionens strategi i kapitalförvaltningen. Normalportföljen motsvarar den portföljsammansättning som krävs för att den förväntade avkastningen ska motsvara avkastningsmålet över tiden. Allokering tillgångsslag Min Normal Max Räntebärande värdepapper 15% 40% 90% Aktier 10% 60% 70% - Varav sv enska aktier 0% 30% 50% - Varav utländska aktier 50% 70% 100% Likvida medel 0% 0% 15% 8.6 Räntebärande investeringar Placering får ske i räntebärande värdepapper utgivna i svenska kronor. I det fall investering görs inom ramen för investeringsfond får även dessa fonder ha inslag av placeringar i räntebärande värdepapper utgivna i utländsk valuta, under förutsättning att dessa placeringar då i huvudsak valutasäkras till svenska kronor. För direktägda räntebärande värdepapper i svensk valuta gäller limiterna i tabellen nedan. Procenttalen i tabellen avser andelar av marknadsvärdet för tillgångsslaget räntebärande värdepapper. Emittentkategori Emittent/värdepapper 1 Svenska staten eller av svenska staten garanterade värdepapper Max andel per emittentkategori, % Max andel per emittent inom respektive emittentkategori, % Värdepapper med rating om AAA/Aaa Värdepapper med rating om lägst AA-/Aa Värdepapper med rating om lägst A-/A Värdepapper med rating om lägst BBB-/Baa Rating enligt ratinginstituten Standard &Poor s, Moody s eller motsvarande rating gjord av bank. En rating är en bedömning av sannolikheten att den kreditriskvärderade skulden kommer att återbetalas inom utsatt tid. Ratingen är avsedd att ge investerare information om låntagares kreditvärdighet. De värden för rating, som återfinns i kategori 5, motsvarar definitionen Investment Grade.
13 Sida 13 (20) Kreditexponering genom placering i räntefonder är tillåten så länge förvaltningens inriktning inte innebär väsentligt högre risk än vad som anges i tabellen ovan. Den genomsnittliga durationen i den räntebärande värdepappersportföljen ska vara högst 5 år. 8.7 Aktier Placering får ske i andelar i värdepappersfond, som står under tillsyn av Finansinspektionen eller motsvarande myndighet inom EU. Placeringsinriktningen ska i all väsentlighet överensstämma med bestämmelserna i denna placeringspolicy. 8.8 Likvida medel Likvida medel definieras som medel på bankräkning, depåkonto samt dagsinlåning. Övrig tidsbunden inlåning hänförs till räntebärande värdepapper vid beräkning av tillgångsslagens andelar enligt avsnitt Limiter för tillgångsslag. 8.9 Investeringsfonder Placering får ske i andelar i investeringsfond vars placeringsinriktning i allt väsentligt överensstämmer med bestämmelserna i denna policy, och som står under tillsyn av myndighet eller annat behörigt organ inom EU Derivatinstrument Derivatinstrument får inte nyttjas i förvaltningen. Detta gäller dock inte då placering sker i investeringsfonder som utnyttjar derivatinstrument inom ramen för sin förvaltning Valutarisk Valutarisken i aktieportföljen med globala aktiefonder valutasäkras normalt inte. Skulle så vara påkallat ska regionstyrelsen fatta särskilt beslut därom Etisk hänsyn Regionens välfärds- och utvecklingsuppdrag utgår från Agenda 2030 och de globala målen. Det innebär ett särskilt ansvar för en hållbar utveckling utifrån social, ekologisk och ekonomisk hållbarhet. Social hållbarhet människors rättigheter, hälsa, jämlikhet och jämställdhet, demokrati och social rättvisa. Ekologisk hållbarhet samspelet natur, människa och djur. Ekonomisk hållbarhet som handlar om långsiktighet, arbete och globalisering. Regionen ska bedriva kapitalförvaltningen i linje med Agenda 2030 för att successivt och på sikt bidra till att uppnå stora förändringar till det bättre. Placeringar av medel medges därför inte i företag som systematiskt bedriver sin verksamhet i strid mot väletablerade internationella normer, framförallt FN Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag samt de internationella konventioner som Sverige har ratificerat. Placeringar medges inte i värdepapper utgivna av företag med väsentlig del av omsättningen (5 %) från tillverkning eller försäljning av vapen och
14 Sida 14 (20) krigsmateriel, pornografi eller från tillverkning av alkohol eller tobaksprodukter. I Agenda 2030 är ett av målen att till år 2030 väsentligen öka andelen förnybar energi. Regionen ska bidra till detta mål genom att i kapitalförvaltningen minska andelen av kapitalet som placeras i bolag som utvinner fossila bränslen. Placeringar medges därför ej i företag vars huvudsakliga verksamhet är utvinning av fossila bränslen. Placeringar ska även undvikas i företag som på annat sätt är inblandade i framställningen av fossila bränslen genom t.ex. produktion och prospektering. Regionen ska även tillämpa de etiska krav som anges ovan vid placeringar i investeringsfonder. 9. Motparter och limitavvikelser 9.1 Transaktioner Godkända motparter vid transaktioner med portföljens tillgångar är: a) svensk bank, värdepappersinstitut eller annat finansiellt institut som har Finansinspektionens tillstånd att bedriva handel med finansiella instrument eller valutor b) utländska institutioner som har tillstånd liknande det som anges i punkt a) och som står under tillsyn under myndighet eller annat behörigt organ. 9.2 Förvar Portföljens tillgångar ska förvaras hos bank eller värdepappersinstitut, som har Finansinspektionens tillstånd att ta emot värdepapper för förvaring. 9.3 Överträdelse av övergripande limit Vid beräkning av portföljens värde och övergripande limit ska dess tillgångar värderas med ledning av gällande marknadsvärde. Om en övergripande limit överskrids ska tillgångar avyttras i motsvarande mån så snart det lämpligen kan ske, varvid skälig hänsyn ska tas till den risk som överskridandet innebär för portföljen som helhet. Motsvarande gäller om övergripande limit underskrids, varvid tillgångar anskaffas så snart det lämpligen kan ske. Regiondirektören ska rapportera över- respektive underskridande till regionstyrelsen, med beskrivning av orsaken till förändringen samt förslag till åtgärd. När extern förvaltare anlitas ska över- respektive underskridande av limiter enligt förvaltningsuppdraget rapporteras till regiondirektören. Den ska innehålla beskrivning av orsaken till förändringen samt förslag till åtgärd.
15 Sida 15 (20) 10. Externa förvaltare 10.1 Extern förvaltares behörighet Vid extern förvaltning av portföljens tillgångar gäller att: förvaltaren har Finansinspektionens tillstånd att förvalta annans finansiella instrument, sådant uppdrag ska grundas på skriftligt avtal samt att förvaltaren ska åta sig att följa tillämpliga delar av regionens placeringsriktlinjer Urvalskriterier för externa förvaltare Vid val av förvaltare kommer en samlad bedömning av olika kriterier att ligga till grund för beslut. Historiska resultat, organisation, arbetssätt och pris är exempel på kriterier som kommer att beaktas Avveckling av förvaltare och fonder En övergripande samlad bedömning görs om huruvida förvaltare eller fond ska avvecklas. I en sådan bedömning beaktas historisk prestation samtidigt som framtida prestation och övriga relevanta faktorer bedöms. 11. Rapportering och uppföljning 11.1 Rapporteringens syfte Rapporteringens syfte är att informera om portföljens resultat och exponering i relation till fastställda limiter Rapportering Regionstyrelsen ska erhålla periodiska rapporter över avkastning och värdeutvecklingen av portföljen. Regionstyrelsen ska regelbundet erhålla rapport om portföljens: avkastning, procentuella fördelning på olika tillgångsslag, innehav av värdepapper, genomsnittliga duration för innehavet av räntebärande värdepapper, eventuella avvikelser från dessa placeringsriktlinjer, avvikelsens orsak samt vidtagen åtgärd eller förslag till åtgärd. Vid beräkning av kapitalets avkastning och limit, ska tillgångarna värderas med ledning av gällande marknadsvärde Utvärdering Utvärdering av kapitalförvaltningen sker fortlöpande mot det mål som gäller för portföljens avkastning i form av förändringen i KPI + 3,0 procentenheter över en rullande femårsperiod. Utvärdering av likviditetsförvaltningen sker fortlöpande mot förändring av Statsskuldsväxelräntan (SSVX) 3 månader. Vidare ska delportföljerna redovisas mot följande index:
16 Sida 16 (20) Tillgångsslag Svenska räntebärande värdepapper Svenska aktier Globala aktier Index 50 % OMRX Bond 50 %OMRX T-bill SIX Portfolio Return Index MSCI World Net Dividend Reinvest 12. Förvaltning av andra organisationers medel Förvaltning av annan organisations medel (t ex stiftelse) sker i enlighet med placeringsriktlinjer särskilt antagna för detta ändamål. 13. Övergångsregler Denna finanspolicy innebär relativt stora förändringar av strategi och allokeringen mellan tillgångsslag. De gamla limiterna för detta ryms emellertid inom ramen för de nya limiterna och föranleder inget behov av övergångsregler. Denna policy inför begränsningar avseende placering i företag vars huvudsakliga verksamhet är utvinning av fossila bränslen. Flera av regionens befintliga placeringar lever inte upp till detta. För att kunna ställa om förvaltningen på ett kostnadseffektivt och praktiskt rimligt sätt medges att denna omställning får ske successivt under år 2018.
17 Sida 17 (20) Bilaga 1. Hel- och delägda bolag/stiftelser där regionen har ett rättsligt inflytande Regionala kollektivtrafikmyndigheten i Norrbotten Norrbotniabanan AB Almi företagspartner Nord AB Matlaget i Gällivare AB Informationsteknik i Norrbotten AB Filmpool Nord AB BD Pop AB Energikontor Norr AB Garnisfastigheter AB Stiftelsen Ajtte- Svenskt Fjäll- och samemuseum Stiftelsen Norrbottensteatern Investeringar i Norrbotten AB
18 Sida 18 (20) Bilaga 2. Definitioner av begrepp Finansiella institut Fysiska och juridiska personer som vill ägna sig åt valutaväxling i väsentlig omfattning eller annan finansiell verksamhet betecknas som finansiella institut. (Finansinspektionen) Borgen Borgen innebär ett löfte att betala en skuld för någon annan om denne inte betalar. Duration Den genomsnittliga återstående löptiden i en portfölj av flera räntebärande instrument exempelvis statsobligationer. Ju längre duration desto större påverkan får en ränteförändring på värdet av portföljen. Finansnetto Skillnaden mellan de finansiella intäkterna och kostnaderna FN:s Global Compact Bildades på uppmaning av FN:s generalsekreterare Kofi Annan 1999 vid "World Economic Forum" i Davos. Syftet var att skapa internationella principer kring mänskliga rättigheter, arbetsrättsliga frågor, miljö och korruption riktade till företag. Principerna grundar sig på FN:s deklaration om de mänskliga rättigheterna, ILO:s grundläggande konventioner om de mänskliga rättigheterna i arbetslivet, Rio-deklarationen samt FN:s konvention mot korruption FRN obligation Forward Rate Notes. Används som benämning för kreditobligationer där räntevillkoren fastställs i kortare intervall än obligationens löptid. En FRN obligation kan vara särskilt intressant för placerare i en stigande räntemarknad. Kommunallagen 11 kap 2-4 Medelsförvaltningen 2 Kommuner och landsting ska förvalta sina medel på ett sådant sätt att krav på god avkastning och betryggande säkerhet kan tillgodoses. 3 Fullmäktige ska besluta om riktlinjer för medelsförvaltningen. 4 Fullmäktige ska utöver vad som följer av 3 besluta om riktlinjer för förvaltningen av medel avsatta för pensionsförpliktelser. I riktlinjerna ska det anges hur medlen ska förvaltas. Tillåten risk vid placering av medlen ska då fastställas. Det ska också anges hur uppföljning och kontroll av förvaltningen ska ske Konsumentprisindex/KPI Är det mest använda måttet för prisutveckling och används bl.a. som inflationsmått och vid avtalsreglering. KPI avser att visa hur konsument-priserna i genomsnitt utvecklar sig för hela den privata inhemska konsumtionen, de priser konsumenterna faktiskt betalar. Leasing Ett finansiellt leasingavtal innebär i allt väsentligt att leasetagaren åtnjuter de ekonomiska förmåner och bär de ekonomiska risker som förknippas med ägandet av objektet. Finansiell leasing omfattar i regel tre parter: leverantör, finansiär och leasetagare. Vid finansiell leasing står leasetagaren själv för service,
19 Sida 19 (20) underhåll, försäkringar etc. Kontrakttiden vid finansiell leasing överensstämmer vanligtvis med objektets ekonomiska livslängd. Avtalet är normalt inte uppsägningsbart. Äganderätten kan, men behöver inte, slutligen övergå till leasetagaren. MSCI World Net Dividend Reinvested OECDs riktlinjer för multinationella företag Globalt aktieindex som inkluderar de årliga utdelningarna. OECD:s riktlinjer för multinationella företag är gemensamma rekommendationer till företag från 40 regeringar riktade till multinationella företag. De tillhandahåller frivilliga principer och normer för hur affärsverksamhet kan bedrivas på ett ansvarsfullt sätt som är förenligt med bl.a. gällande lag, mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljöskydd, bekämpande av mutor, konsumentskydd och konkurrens. OMRX Bond Är ett index för Riksgäldskontorets och bostadsinstitutens upplåning via obligationer. OMRX Treasury Bill Index Ramborgen År ett index för Riksgäldskontorets upplåning av statsskuldväxlar Ett i förväg definierat belopp inom vilket långivaren får omsätta och uppta nya lån utan särskilt nytt beslut om borgen. Rating En värdering oftast av ett oberoende värderingsinstitutet över emittentens förmåga att fullgöra sina åtagande för ett visst givet låne-/program med avseende på återbetalning och räntekompensation. Beroende på risknivå graderas värdepapper enligt en skala där AAA utgör lägst risk för störningar i fullgörande och där D utgör störst risk för fullgörande av åtaganden. Värderingsinstituten följer så kallade default och sammanställer statistik och beräknar sannolikheter för default i respektive klass.
20 Sida 20 (20) Ränteswap Avtal mellan två parter om en utväxling eller ett byte av räntebetalningar under en given löptid SIX Portfolio Return Index Tillsynsmyndighet Avkastningsindex för aktiefonder, där ingen enskild aktie enligt gällande regler får har högre vikt än 10 procent. Granskningsenhet som agerar med stöd av lag och möjlighet att besluta om någon form av ingripande. I Sverige avses Finansinspektionen. I andra länder dess motsvarighet. Värdepappersinstitut Kallas de organisationer som fungerar som mellanhänder mellan aktörerna och infrastrukturen på värdepappersmarknaden. Instituten, vars verksamhet är hårt reglerad, finns mellan emittenter, investerare, marknadsplatser och clearingorganisationer.
SOLLENTUNA FÖRFATTNINGSSAMLING
Regler för kapitalförvaltningen Antagen av kommunstyrelsen 2016-10-03 183 Innehållsförteckning Regler för kapitalförvaltningen... 1 1 Inledning... 2 2 Tillåtna tillgångsslag... 2 2.1 Fördelning av det
2.1 Fördelning av ansvar och befogenheter Följande ansvars- och befogenhetsfördelning gäller för kommunens medelsförvaltning.
1 Inledning 1.1 Syfte Syftet med placeringspolicyn är att ge kommunen ett regelverk som säkerställer att man genom att följa detsamma kommer att uppfylla kommunallagens krav i 8 kap. 2:a och 3:e paragraferna
PLACERINGSPOLICY FÖR VARBERGS KOMMUN SAMFÖRVALTADE
PLACERINGSPOLICY FÖR VARBERGS KOMMUN SAMFÖRVALTADE DONATIONSMEDEL 1 INLEDNING Denna placeringspolicy avses tillämpas för det finansiella kapital som kommunen förvaltar inom ramen för Varbergs kommun samförvaltade
FÖRESKRIFTER FÖR REGION SKÅNES FÖRVALTNING AV STIFTELSEKAPITAL
Region Skåne 1999 12 06 Adm. ledningsstaben Regionstyrelsen beslöt 1999-12-14 att anta föreskrifter för förvaltning av stiftelsekapital FÖRESKRIFTER FÖR REGION SKÅNES FÖRVALTNING AV STIFTELSEKAPITAL 1.
Finanspolicy. Styrande dokument Regeldokument Policy. [Gäller för verksamhet] Sida 1 (22) DOKUMENT-ID LGEKPL-4-81 VERSION 2.0 GÄLLER FÖR VERKSAMHET
Styrande dokument Regeldokument Policy Sida 1 (22) Finanspolicy Sida 2 (22) Innehåll Finanspolicy... 1 1. Inledning... 4 1.1 Syfte... 4 1.2 Mål... 4 2. Organisation... 4 2.1 Landstinget och dess bolag...
Finanspolicy för Norrbottens läns landsting
Finanspolicy för Norrbottens läns landsting Antagen av Landstingsfullmäktige 12-13 juni 2013, xx Innehåll 1. Inledning 1 1.1 Syfte 1 1.2 Mål 1 2. Organisation 1 2.1 Landstinget och dess bolag 1 2.2 Fördelning
Fastställd av kommunfullmäktige 1999-12-13 282 Reviderad av kommunfullmäktige 2006-04-24 40 POLICY FÖR FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL
Fastställd av kommunfullmäktige 1999-12-13 282 Reviderad av kommunfullmäktige 2006-04-24 40 POLICY FÖR FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL 1 INLEDNING 1.1 Kiruna kommuns pensionsåtagande Kiruna kommun har i kommunfullmäktige
AVSEENDE GNOSJÖ KOMMUNS FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL
AVSEENDE GNOSJÖ KOMMUNS FÖRVALTNING AV PENSIONSMEDEL Placeringspolicy pensionsmedelsförvaltning 1. Allmänt 1.1 Bakgrund Förvaltningen av pensionsmedel som motsvarar hela pensionsskulden skall ske under
Placeringspolicy för Insamlingsstiftelsen Hjärnfonden
Placeringspolicy för Insamlingsstiftelsen Hjärnfonden Fastställd vid styrelsemöte 16 mars 2016 INNEHÅLLSFÖRTECKNING INTRODUKTION 2 Bakgrund och syfte 2 Uppdatering av placeringspolicyn 2 Organisation och
ETT MÄNSKLIGARE SAMHÄLLE FÖR ALLA
ETT MÄNSKLIGARE SAMHÄLLE FÖR ALLA Placeringspolicy för Stockholms Stadsmission Antagen av Stockholms Stadsmissions styrelse 2012-06-02 Dokumentansvarig: Ekonomichef Innehåll Syfte... 2 Förvaltningsmål...
Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet
2014-08-21 Riktlinjer för kapitalförvaltning inom Prostatacancerförbundet Prostatacancerförbundet har ansvar för att bevara och förränta förbundets medel på ett försiktigt och ansvarsfullt sätt. Centralt
D 2. Placeringsstrategi. För Neuroförbundet och till Neuroförbundet anknutna stiftelser. Maj 2011
Placeringsstrategi För Neuroförbundet och till Neuroförbundet anknutna stiftelser Maj 2011 Reviderat 2014 med anledning av namnbyte, enda ändringen 1 INNEHÅLLSFÖRTECKNING INTRODUKTION 3 Bakgrund och syfte
HJÄRNFONDENS PLACERINGSPOLICY
HJÄRNFONDENS PLACERINGSPOLICY HJÄRNFONDENS PLACERINGSPOLICY 1 INTRODUKTION 2 Bakgrund och syfte 2 Uppdatering av placeringspolicyn 2 Organisation och ansvarsfördelning 2 PLACERINGSREGLER 3 Avkastningsmål
Finansförvaltning POLICY 1 (6) 2013-12-10 7720-1
POLICY 1 (6) SYFTE Av Kommunallagen (8 kap. 2) framgår att kommunerna och landstingen skall förvalta sina medel på ett sådant sätt att krav på god avkastning och betryggande säkerhet kan tillgodoses. Fullmäktige
SOLLENTUNA FÖRFATTNINGSSAMLING
Finanspolicy Antagen av fullmäktige 2016-10-13 128 Innehållsförteckning Finanspolicy... 1 1 Introduktion... 2 1.1 Målformulering... 2 1.2 Placeringshorisont och riskhantering... 2 1.3 Syftet med finanspolicyn...
PLACERINGSPOLICY FÖR STOCKHOLMS STAD SAMFÖRVALTADE DONATIONSSTIFTELSER. Förslag till EKU
PLACERINGSPOLICY FÖR STOCKHOLMS STAD SAMFÖRVALTADE DONATIONSSTIFTELSER Förslag till EKU 2017-06-21 1. Generella principer Som förvaltare är Stockholms stad skyldig att följa stiftelselagen samt stiftelseförordnandet
SUNDBYBERGS STAD POLICY FÖR KAPITALFÖRVALTNING
SUNDBYBERGS STAD POLICY FÖR KAPITALFÖRVALTNING Antagen av kommunfullmäktige den 31 mars 2014 53 och gäller från och med den 15 april 2014 1 (11) Innehåll 1 SYFTE OCH MÅL... 2 2 FÖRDELNING AV PLACERADE
Finansiella riktlinjer i Flens kommun
KOMMUNAL FÖRFATTNINGSSAMLING 2017:14-040 Finansiella riktlinjer i Flens kommun Antagen av kommunstyrelsen 2017-09-04 111 1 1 Inledning Vid Kommunfullmäktiges sammanträde den 2017-02-23 fastställdes finanspolicyn
Finanspolicy. Dokumentnamn Dokumenttyp Fastställd/upprättad Beslutsinstans. Finanspolicy Policy , 82 Kommunfullmäktige
Finanspolicy Dokumentnamn Dokumenttyp Fastställd/upprättad Beslutsinstans Finanspolicy Policy 1998-06-15, 82 Kommunfullmäktige Dokumentansvarig/processägare Version Senast reviderad Giltig till Kommunstyrelsen
Finanspolicy i Flens kommun
KOMMUNAL FÖRFATTNINGSSAMLING 2017:01-049 Finanspolicy i Flens kommun Antagen av kommunfullmäktige 2017-02-23 24 2 1 Inledning Finanspolicyn är ett övergripande dokument och omfattar den verksamhet som
Avgränsning Dessa föreskrifter avgränsas till att gälla endast Kalix kommun. Bolagen i kommunkoncernen har ett eget ansvar för sina föreskrifter.
PENSIONSFÖRPLIKTELSER C:92 1 Inledning Syfte Syfte med dessa föreskrifter är att skapa regler för hur förvaltning av medel avsatta för pensionsförpliktelser inom Kalix kommun skall bedrivas och rapporteras.
Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden
1 Placeringspolicy Stiftelsen Demensfonden 1. Syfte med placeringspolicyn I vilka tillgångar och med vilka limiter kapitalet får placeras Hur förvaltningen och dess resultat ska rapporteras Hur ansvaret
PLACERINGSRIKTLINJER FÖR S:T ERIK FÖRSÄKRINGS AB
PLACERINGSRIKTLINJER FÖR S:T ERIK FÖRSÄKRINGS AB FASTSTÄLLD AV STYRELSEN 2016-11-17 1 Generella principer... 3 1.1 Styrdokument... 3 1.2 Syfte med placeringsriktlinjerna... 3 2 Ansvarsfördelning och riskstyrning...
Placeringspolicy för Insamlingsstiftelsen Njurfonden
Placeringspolicy för Insamlingsstiftelsen Njurfonden Fastställd november 2016 Sida 1 av 8 INNEHÅLLSFÖRTECKNING INLEDNING 3 Bakgrund och syfte 3 Uppdatering av placeringspolicyn 3 Organisation och ansvarsfördelning
Finanspolicy. Vara kommun. Antagen av kommunfullmäktige
Finanspolicy Vara kommun Antagen av kommunfullmäktige 2017-11-27 104 Innehåll 1 Finanspolicyns syfte... 2 2 Finansverksamhetens mål... 2 3 Organisation... 2 3.1 Finansiell samordning... 2 3.2 Koncernkonto...
Finanspolicy. Antagen av kommunfullmäktige 2014-01-27 8. Vimmerby kommun 1/12 Finanspolicy 2014-01-27
Antagen av kommunfullmäktige 8 Vimmerby kommun 1/12 1. ns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom kommunen skall bedrivas. Med finansverksamhet avses likviditetsförvaltning
POLICY FÖR TLTH:S PLACERINGAR
Inledning 3 Etiska hänsynstaganden 3 Rapportering och uppföljning 3 Fördelning av ansvar och befogenheter 3 Definitioner av risk 4 Önskad placeringsstrategi 5 Policy för Teknologkårens placeringar 2 (6)
ÖVERLIKVIDITETSPOLICY ALINGSÅS KOMMUN. Överlikviditetspolicy för Alingsås kommun
Överlikviditetspolicy för Alingsås kommun Oktober 2012 1 1 LIKVIDITETSHANTERING 1.1 BAKGRUND Kommunen har en likviditetsförvaltning för att över en period på flera år försäkra sig om att kunna möta de
Laholms kommuns författningssamling 6.20
Laholms kommuns författningssamling 6.20 Föreskrifter för förvaltningen av medel avsatta för pensionsförpliktelser; antagna av kommunfullmäktige den 24 februari 2005, 35 1. 1. ALLMÄNT 1.1 Mål Laholms kommuns
FINANSPOLICY. Hörby kommun. Beslutshistorik. Kommunledningsförvaltningen Ekonomiavdelningen
FINANSPOLICY Hörby kommun Beslutshistorik Antagna av kommunfullmäktige 2009-11-30 138 Reviderad 2010-12-20 av kommunfullmäktige 153 Reviderad 2018-11-26 av kommunfullmäktige 213 Innehållsförteckning 1.
Placeringspolicy. för stiftelser anknutna till. Stockholms universitet
Dnr SU 33-0932-10 Placeringspolicy för stiftelser anknutna till Stockholms universitet Fastställda av universitetsstyrelsen 20100416 1. Inledning 1.1 Målsättning 1.2 Syfte med placeringspolicyn 1.3 Uppdatering
2014-05-28 Ks 625/2014. Placeringspolicy för Örebro kommun
2014-05-28 Ks 625/2014 Placeringspolicy för Örebro kommun Innehållsförteckning 1 Syfte... 3 2 Ansvarsfördelning... 3 2.1 Kommunfullmäktige... 3 2.2 Kommunstyrelsen... 3 3 Kommunens kapitalförvaltning av
VÄRNAMO STADSHUSKONCERNEN VÄRNAMO STADSHUS AB FINNVEDSBOSTÄDER AB VÄRNAMO ENERGI AB VÄRNAMO KOMMUNALA INDUSTRIFASTIGHETER AB FINANSPOLICY
VÄRNAMO STADSHUSKONCERNEN VÄRNAMO STADSHUS AB FINNVEDSBOSTÄDER AB VÄRNAMO ENERGI AB VÄRNAMO KOMMUNALA INDUSTRIFASTIGHETER AB FINANSPOLICY kkfn 1 Ramar och riktlinjer för företagens finansverksamhet Finanspolicy
KÄRNAVFALLSFONDEN 1(9) 2014-12-16 Dnr KAF 1.1-20-14
Placeringspolicy Fastställd av styrelsen den 16 december 2014 som en bilaga till verksamhetsplanen för 2015 att gälla från och med den 1 januari 2015. Ersätter den placeringspolicy som fastställdes den
REGIONFULLMÄKTIGES FÖRESKRIFTER FÖR REGION SKÅNES MEDELSFÖRVALTNING
1 2014-12-05 REGIONFULLMÄKTIGES FÖRESKRIFTER FÖR REGION SKÅNES MEDELSFÖRVALTNING INNEHÅLLSFÖRTECKNING FÖRESKRIFTERNAS SYFTE OCH OMFATTNING... 2 ÖVERGRIPANDE MÅL FÖR MEDELSFÖRVALTNINGEN... 2 ORGANISATION
Finanspolicy - För finansverksamheten i Torsby kommun
Datum 2016-09-21 13 Antal sidor Finanspolicy - För finansverksamheten i Torsby kommun Antagen av, datum och Kommunfullmäktige 2013-12-16 175 Reviderad, datum och Revideringen avser 2016-06-21 62 Etiska
Laholms kommuns författningssamling 6.21
Laholms kommuns författningssamling 6.21 Föreskrifter om förmögenhetsplacering för av kommunen förvaltade stiftelser; antagna av kommunstyrelsen den 23 augusti 2005 233 i. Laholms kommun föreskriver följande
Placeringspolicy - Riktlinjer för kapitalförvaltning
2015-05-20 Placeringspolicy - Riktlinjer för kapitalförvaltning Prostatacancerförbundet har ansvar för att bevara och förränta förbundets medel på ett försiktigt och ansvarsfullt sätt. Centralt för att
Finanspolicy. För Eksjö kommun och Eksjö kommuns helägda bolag
1(6) Finanspolicy För Eksjö kommun och Eksjö kommuns helägda bolag Fastställd av kommunfullmäktige 2016-12-15, 265, reviderad 2018-05-17 108 samt 2018-11-15 26 Ersätter av kommunstyrelsen antagna finansieringspolicy
1. Finanspolicyns syfte 2. 2. Finansverksamhetens mål 2. 3. Organisation och ansvarsfördelning 2. 4. Likviditetsförvaltning 3
FINANSPOLICY Antagen av Kommunfullmäktige 2012-11-19 Ersätter KFS 224 samt KFS 225 som båda utgår Skall revideras senast 2014-10-30 2012-10-03 Upplaga 2 INNEHÅLL sid 1. Finanspolicyns syfte 2 2. Finansverksamhetens
Finanspolicy Trosa Kommun
Finanspolicy Trosa Kommun Fastställd av kommunfullmäktige 2019-06-12, 48, dnr KS 2019/101 INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1 INLEDNING... 3 1.1 INLEDNING... 3 1.2 SYFTE... 3 1.3 MÅLSÄTTNING... 3 1.4 OMFATTNING...
Datum Region Skånes riktlinjer för förvaltning av stiftelsekapital Föreskrifternas syfte och omfattning
Datum 2016-12-08 1 (8) s riktlinjer för förvaltning av stiftelsekapital 1. INLEDNING 1.1. Föreskrifternas syfte och omfattning är förvaltare för s avkastningsstiftelser, genom s.k. anknuten förvaltning.
Finanspolicy för Eksjö kommun och Eksjö kommuns helägda bolag. Antagen av kommunfullmäktige , 265
Finanspolicy för Eksjö kommun och Eksjö kommuns helägda bolag Antagen av kommunfullmäktige 2016-12-15, 265 2(6) Innehåll 1. Allmänt... 3 2. Ansvarsfördelning... 3 3. Upplåning och skuldförvaltning... 4
Placeringspolicy för KTH:s donationskapital 2012-05-28
KUNGL TEKNISKA HÖGSKOLAN Placeringspolicy för KTH:s donationskapital 2012-05-28 Innehållsförteckning 1 Inledning... 3 1.1 Ansvarsfördelning och organisation... 3 1.2 Syfte... 3 1.3 Övergripande mål...
Finanspolicy för Nyköpings kommun och dess bolagskoncern
Dnr KK18/280 POLICY Finanspolicy för Nyköpings kommun och dess bolagskoncern kommunfullmäktige 2018-05-08 Dnr KK18/280 2/10 Innehållsförteckning 1 Inledning... 3 2 Syfte... 3 3 Mål och ramar för begränsning
FINANSPOLICY. Haninge kommun
FINANSPOLICY Haninge kommun Haninge kommun / Kommunstyrelseförvaltningen Postadress: Rudsjöterrassen 2 136 81 Haninge Besöksadress: Telefon: 08 606 7000 Telefax: E-post: Dokumenttyp Dokumentnamn Beslutat
Placeringspolicy Pensionsmedel. Antagen av kommunfullmäktige 1999-12-07, 170
Placeringspolicy Pensionsmedel Antagen av kommunfullmäktige 1999-12-07, 170 INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1. Inledning 1 1.1 Bakgrund 1 1.2 Syfte 2 1.3 Uppdatering av placeringspolicyn 2 2. Placeringsregler 3 2.1
Placeringspolicy 2014-08-18 PLACERINGSPOLICY
PLACERINGSPOLICY 1 1. PLACERINGSPOLITIK FÖR CANCERREHABFONDEN Detta dokument utgör regelverket för den kapitalförvaltning som CancerRehabFonden har. Syftet med placeringspolitik är att ange hur förvaltningen
ESLÖVS KOMMUNS FÖRFATTNINGSSAMLING NR 40
ESLÖVS KOMMUNS FÖRFATTNINGSSAMLING NR 40 FINANSPOLICY FÖR ESLÖVS KOMMUN Antagna av kommunfullmäktige 2003-09-02 att gälla fr.o.m. 2003-11-01 Finanspolicyn är indelad i två huvudavsnitt: 1. Finanspolicy
Riktlinjer för finansverksamheten inom Strömsunds kommunkoncern
1 (6) Typ: Riktlinje Giltighetstid: Tills vidare Version: 2.0 Fastställd: KF 2014-11-12, 103 Uppdateras: 2017 inom Strömsunds kommunkoncern Innehållsförteckning 1. Bakgrund 2. Finansverksamhetens mål 3.
FINANSPOLICY. Vårgårda Kommun. Antagen av kommunfullmäktige, 201X-XX-XX, Y
FINANSPOLICY Vårgårda Kommun Antagen av kommunfullmäktige, 201X-XX-XX, Y 1. Finanspolicyns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom kommunen skall bedrivas. Med
TOMELILLA KOMMUN KOMMUNAL FÖRFATTNINGSSAMLING Nr A 00:2
TOMELILLA KOMMUN KOMMUNAL FÖRFATTNINGSSAMLING Nr A 00:2 Kf 113/1999,Kf 127/2006, Kf 116/2009 Dnr Ks 2012/129 Kf 151/2010 Ks/K 2006.10286 Dnr 1999.000346 024 Reglemente för placering och förvaltningen av
Förvaltning Ägare Reviderat datum. Regionkansliet, Staben ekonomi Caroline Hansson
Förvaltning Ägare Reviderat datum Regionkansliet, Staben ekonomi Caroline Hansson 2017- Verksamhet Region Örebro län Slutgranskare Lennart Frommegård Diarienr Dokumentkategori Fastställare Giltigt datum
Sjöräddningssällskapets riktlinjer för kapitalförvaltning
Sjöräddningssällskapets riktlinjer för kapitalförvaltning Kontakt; Sjöräddningssällskapet Jeanette Liljedahl jeanette.liljedahl@ssrs.se Ansvarig; Sjöräddningssällskapets styrelse Antagen av Sjöräddningssällskapets
Kommunstyrelsens bestämmelser
Kommunstyrelsens bestämmelser för medelsförvaltningen Dokumentets syfte Den övergripande målsättningen för finansverksamheten är främst att säkra betalningsförmågan och uppnå bästa möjliga finansnetto.
Jämförelse mellan förslag och gällande finanspolicy
1(8) Jämförelse mellan förslag och gällande finanspolicy FÖRSLAG 1.1 Syfte och inledning Detta innebär att finanspolicyn gäller samtliga nämnder och styrelser. Den finansiella verksamheten inom SLL är
PLACERINGSREGLEMENTE FÖR PENSIONSMEDELS- FÖRVALTNING
1 (13) PLACERINGSREGLEMENTE FÖR PENSIONSMEDELS- FÖRVALTNING 1 INLEDNING 1.1 Bakgrund Samtliga kommuner och landsting är skyldiga att anta bestämmelser för förvaltning av pensionsmedel. Det framgår av kommunallagen
Finanspolicy fo r Stro mstads kommun
Finanspolicy fo r Stro mstads kommun Antagen av Kommunfullmäktige 2016-04-28, 65 Innehåll 1. Inledning 1 1.1 Syfte 1 1.2 Mål 1 2. Organisation 1 2.1 Kommunen och dess bolag 1 2.2 Fördelning av ansvar och
Finanspolicy. Ekonomi. Mariestads kommun. Antagen av Kommunfullmäktige Mariestad 2015-01-26
Finanspolicy Ekonomi Mariestads kommun Antagen av Kommunfullmäktige Mariestad 2015-01-26 Innehållsförteckning Finanspolicyns omfattning och syfte... 3 Övergripande mål för den finansiella verksamheten...
Finanspolicy i Hällefors kommun
Finanspolicy i Hällefors kommun 2(5) Enligt kommunallagen ska kommunerna förvalta sina medel på ett sådant sätt att kravet på god avkastning och betryggande säkerhet kan tillgodoses. För att uppfylla kommunallagen
1 ( 7) FINANSPOLICY. Borgholms kommun. Antagen av kommunfullmäktige, 2013-08-19 116
1 ( 7) FINANSPOLICY Borgholms kommun Antagen av kommunfullmäktige, 2013-08-19 116 1. Finanspolicyns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom kommunen ska bedrivas
Suicide Zero Placeringspolicy
Suicide Zero Placeringspolicy Fastställd av styrelsen den 27 augusti 2019 Innehållsförteckning Inledning... 2 Syfte... 2 Placeringspolicy för Suicide Zero... 2 Förvaltningsmål... 2 Förvaltningsorganisation
Finansiell riktlinje KOMMUNFULLMÄKTIGE 2013-01-21
Finansiell riktlinje KOMMUNFULLMÄKTIGE 2013-01-21 2 (10) FINANSIELLA RIKTLINJER... 3 1. INLEDNING... 3 1.1 SYFTE... 3 1.2 BEGRÄNSNING... 3 1.3 MÅL... 3 1.4 UPPDATERING... 3 2. ANSVAR OCH BEFOGENHET...
FINANSPOLICY. Beslutad av kommunfullmäktige 2011-10-17, 186 POLICY
FINANSPOLICY Beslutad av kommunfullmäktige 2011-10-17, 186 POLICY 1. Finanspolicyns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom kommunen skall bedrivas. Med finansverksamhet
Finanspolicy. Borgholms kommun. Antagen av kommunfullmäktige, , 97
Finanspolicy Borgholms kommun Antagen av kommunfullmäktige, 2017-06-12, 97 Innehållsförteckning 1. Finanspolicyns syfte... 3 2. Finansverksamhetens mål... 3 3. Organisation och ansvarsfördelning... 3 3.1
FINANSPOLICY. Färgelanda kommun. Fastställd av Kommunfullmäktige, 148, , Diarienummer
FINANSPOLICY Färgelanda kommun Fastställd av Kommunfullmäktige, 148, 2013-12-11, Diarienummer 2013-605 1. Finanspolicyns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom
FINANSPOLICY Stenungsunds Kommunkoncern
FINANSPOLICY Stenungsunds Kommunkoncern Antagen av kommunfullmäktige 2012-06-18 123 Reviderad av kommunfullmäktige 2014-06-16 85 1. INLEDNING... 3 1.1 Syfte... 3 1.2 Begränsning... 3 1.3 Finansverksamhetens
Finanspolicy. POSTADRESS HANINGE BESÖKSADRESS Rudsjöterrassen 2 TELEFON
Finanspolicy POSTADRESS 136 81 HANINGE BESÖKSADRESS Rudsjöterrassen 2 TELEFON 08-606 70 00 Dokumenttyp Dokumentnamn Beslutat datum Gäller från datum Styrdokument Finanspolicy 2017-12-11 2017-12-11 Beslutat
Placeringspolicy för extern kapitalförvaltning gällande pensionsmedel
ÅSTORPS KOMMUNS FÖRFATTNINGSSAMLING Kommunfullmäktige KFS 706 2007-03-26, 23 Placeringspolicy för extern kapitalförvaltning gällande pensionsmedel Åstorps kommun Fastställd av kommunfullmäktige 2000-06-26
Riktlinjer till finanspolicy
r till finanspolicy Handläggare: Bo Svensson Katarina Hillberg Datum: 2010-01-21 Tjörn Möjligheternas ö Sammanfattning r till finanspolicy ska ange finansiella risknivåer och gäller för Tjörns kommun samt
POLICY FÖR. Finans. Antaget
POLICY FÖR Finans Antaget av Kommunfullmäktige Antaget 2019-02-25 Giltighetstid Dokumentansvarig Tills beslut om upphävande Ekonomichef Håbo kommuns styrdokumentshierarki Diarienummer KS 2018/00764 nr
Riktlinjer för medelsförvaltningen inom Göteborgsregionens kommunalförbund (GR)
Riktlinjer för medelsförvaltningen inom Göteborgsregionens kommunalförbund (GR) Omfattning Riktlinjerna för medelsförvaltningen avser att reglera förvaltningen av det likvida kapital som Göteborgsregionens
Föreskrifter för medelsförvaltningen i Burlövs kommun (finanspolicy)
Författningssamling BKFS 2011:7 Föreskrifter för medelsförvaltningen i Burlövs kommun (finanspolicy) Antagna av kommunfullmäktige 2011-09-19, 97 Syfte och mål Syftet med dessa föreskrifter är att ge kommunen
Placeringspolicy för Diabetesfonden - Stiftelsen Svenska Diabetesförbundets Forskningsfond
Placeringspolicy för Diabetesfonden - Stiftelsen Svenska Diabetesförbundets Forskningsfond Antagen av Diabetesfonden den 18 oktober 2009 Reviderad den 21 maj 2019 Inledning Denna sammanställning syftar
Riktlinjer för placering av medel i donationsstiftelser förvaltade av Region Gotland
Antagna av regionfullmäktige 2013-02-25, 5 1 (9) Riktlinjer för placering av medel i donationsstiftelser 1. Syfte I den mån det inte följer av stiftelseförordnandet hur stiftelsens förmögenhet skall vara
FINANSIELLA RIKTLINJER SPINNERSKAN I MARK AB
FINANSIELLA RIKTLINJER SPINNERSKAN I MARK AB Beslutad av styrelsen 2018-03-01 Dokumenttyp Riktlinjer Fastställd av Spinnerskan i Mark AB Beslutsdatum 2018-03-01 Giltig till 2022-02-28 Dokumentansvarig
POLICY. Finanspolicy
POLICY Finanspolicy 1 Styrdokument Handlingstyp: Finanspolicy Diarienummer: KS/2016:949 Beslutas av: Kommunfullmäktige Fastställelsedatum: 2017-10-30, 119 Dokumentansvarig: Servicesektionen/ekonomifunktionen
Placeringspolicy Godkänd av styrelsen 2014-02-19 PLACERINGSPOLICY
PLACERINGSPOLICY 1 1. PLACERINGSPOLITIK FÖR CANCERREHABFONDEN Detta dokument utgör regelverket för den kapitalförvaltning som CancerRehabFonden har. Syftet med placeringspolitik är att ange hur förvaltningen
Finanspolicy för Smedjebackens kommunkoncern
96 Dnr 2016/00406 Kommunal författningssamling för Smedjebackens kommun Fastställd av Kf 96 Den 2016-12-12 Finanspolicy för Smedjebackens kommunkoncern Kommunfullmäktiges beslut 1. Reviderad finanspolicy,
Förslag till revidering. Finanspolicy. för Tyresö kommun och dess helägda företag. Antagen av kommunfullmäktige
Förslag till revidering Finanspolicy för Tyresö kommun och dess helägda företag Antagen av kommunfullmäktige 2014-06-17 2 Innehållsförteckning 1 Finanspolicyns syfte... 3 1.1 Avgränsningar... 3 2 Finansverksamhetens
FINANSPOLICY. 1. Syfte med Finanspolicyn. 2. Kapitalförvaltning med god etik och för hållbar utveckling
FINANSPOLICY 1. Syfte med Finanspolicyn Syftet med denna finanspolicy är att ange regler för förvaltningen av Stiftelsens Världsnaturfonden WWF samlade kapital (moderstiftelsens och ett antal s k anslutna
5. Borgensåtaganden och andra ansvarsförbindelser
FÖRFATTNINGSSAMLING BESLUT GÄLLER FR FLIK SID Kf 93/93 1993-11-26 Ks 7 1 Kf 80/06 Ändring 2006-08-28 Kf 70/09 Ändring 2009-04-22 Kf 174/10 Ändring 2010-12-22 Kf 144/11 Ändring 2011-11-23 Kf 27/15 Ändring
FINANSPOLICY. Gnosjö kommun. Antagen av kommunfullmäktige, 2012-12-20, 147
FINANSPOLICY Gnosjö kommun Antagen av kommunfullmäktige, 2012-12-20, 147 1. Finanspolicyns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom kommunen skall bedrivas Med
Stiftelsen Friends policy för kapitalplacering
Stiftelsen Friends policy för kapitalplacering Beslutad av Styrelsen Giltig fr.o.m. Tillsvidare från 2014-07-01 Revidering Vid behov Upprättande och revidering Versionsnummer Datum Fastställd av Författare/funktion
KUNGÄLVS KOMMUN FINANSPOLICY KUNGÄLVS KOMMUN. Antagen av kommunfullmäktige 2012-11-15 ( 254)
KUNGÄLVS KOMMUN FINANSPOLICY KUNGÄLVS KOMMUN Antagen av kommunfullmäktige 2012-11-15 ( 254) 1 INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1. INLEDNING... 3 1.1 DETTA DOKUMENTS SYFTE OCH OMFATTNING... 3 1.1.1 UPPDATERING... 3
Riktlinjer för förvaltning av de anknutna stiftelsernas kapital
Dokumentansvarig: Magnus Borelius Bilaga 4 Upprättad av: Stadsledningskontoret, Finansavdelningen Beslutad av: Kommunstyrelsen Senast uppdaterad: år-mån-dag Giltighetstid: Tills vidare Gäller för: Kommunstyrelsen
Placeringspolicy för kapitalförvaltning. Reviderad efter FS-beslut i september 2014
Placeringspolicy för kapitalförvaltning Reviderad efter FS-beslut i september 2014 Placeringspolicy för kapitalförvaltning 1. Inledning Syfte med placeringspolicyn Syftet med denna placeringspolicy är
Finanspolicy för Mölndals stad
Finanspolicy för Mölndals stad 1 FÖRESKRIFTERNAS SYFTE OCH OMFATTNING Finanspolicyn syftar till att lägga fast mål och riktlinjer för staden och stadens helägda bolag inom det finansiella området. n inkluderar
16-17 November 2011 handlingar separat bilaga. Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser
16-17 November 2011 handlingar separat bilaga Nr 104 Förvaltning av stiftelsekapital 2010 samt regler för förvaltning av kommunens stiftelser Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Borås Stads
Policy för kapitalförvaltning Beslutad av förbundsstyrelsen och gällande från och med 2010-04-26
Policy för kapitalförvaltning Beslutad av förbundsstyrelsen och gällande från och med 2010-04-26 1 Inledning 1.1 Utgångspunkt Kyrkans Akademikerförbunds (KyrkA) kapitalförvaltning ska vara långsiktig och
FINANSPOLICY. Simrishamn kommun. Antagen av kommunfullmäktige, 201X-XX-XX, Y
FINANSPOLICY Simrishamn kommun Antagen av kommunfullmäktige, 201X-XX-XX, Y 1. Finanspolicyns syfte Denna finanspolicy anger ramar och riktlinjer för hur finansverksamheten inom kommunen ska bedrivas. Med
KS TILLÄMPNINGSFÖRESKRIFTER
BILAGA 2 - FINANSPOLICY KUNGÄLVS KOMMUN KS TILLÄMPNINGSFÖRESKRIFTER FÖR DEN FINANSIELLA VERKSAMHETEN Fastställd av kommunstyrelsen 2013-11-13 1 INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1. INLEDNING... 3 1.1 ORGANISATION AV
Finanspolicy för Ronneby kommun
FÖRFATTNINGSSAMLING FINANSPOLICY Utgivare: Ekonomienheten Gäller från: 2001-11-01, reviderad 2006-08-31 Antagen: 2001-09-27 KF 184, reviderad 2006-08-31 KF 153, reviderad 2016-09-29 KF 320 Finanspolicy
Antagen av kommunfullmäktige 16 december 2013, 148 Reviderad av kommunfullmäktige 23 februari 2015, 25 och 27 april 2015, 55 KS2013.
Antagen av kommunfullmäktige 16 december 2013, 148 Reviderad av kommunfullmäktige 23 februari 2015, 25 och 27 april 2015, 55 KS2013.0488 Innehåll 1. Inledning 1 1.1 Syfte 1 1.2 Mål och strategi 1 1.3 Omfattning
Finanspolicy Sjöbo kommuns samlade verksamhet
Finanspolicy Sjöbo kommuns samlade verksamhet Innehållsförteckning 1 Inledning... 2 2 Organisation och ansvarsfördelning... 3 3 Finansiell samordning... 4 4 Upplåning... 5 5 Utlåning och borgen till bolag...
Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler
Strategi Program Plan Policy Riktlinjer» Regler Borås Stads Regler för förvaltning av kommunens stiftelser Förvaltning av stiftelser 1 Borås Stads styrdokument» Aktiverande strategi avgörande vägval för
KÄRNAVFALLSFONDEN 1(9) Dnr KAF
Placeringspolicy Fastställd av styrelsen den 15 december 2015 som en bilaga till verksamhetsplanen för 2016 att gälla från och med den 1 januari 2016. Ersätter den placeringspolicy som fastställdes den
Placeringspolicy. för stiftelser anknutna till. Stockholms universitet
Dnr SU FV-2.1.8-0936-14 Placeringspolicy för stiftelser anknutna till Stockholms universitet Fastställda av universitetsstyrelsen 2014-04-09 1. Inledning 1.1 Målsättning 1.2 Syfte med placeringspolicyn
Policy gällande Pensionsmedelsförvaltning för Västra Götalandsregionen
UTKAST 12 REGIONKANSLIET 2007-01-29 EKONOMIAVDELNINGEN BESLUTAD AV REGIONFULLMÄKTIGE: 2007-XX-XX Policy gällande Pensionsmedelsförvaltning för Västra Götalandsregionen INNEHÅLLSFÖRTECKNING 1 ÖVERGRIPANDE
- Donationsportföljen vars huvudsakliga inriktning ligger på att långsiktigt skapa värdetillväxt och direktavkastning
Placeringspolicy för Diabetesfonden - Stiftelsen Svenska Diabetesförbundets Forskningsfond antagen av Diabetesfonden den 18 oktober 2009 reviderad den 17 december 2013 Inledning Denna sammanställning syftar