Niomånadersrapport 2014 Kista Niomånadersrapport Fortsatt stark tillväxt

Transkript

1 Niomånadersrapport 2014 Kista Niomånadersrapport Fortsatt stark tillväxt Periodens omsättning uppgick till KSEK (11 179), en ökning med 80,8 procent Periodens nettoomsättning uppgick till KSEK (9 080), en ökning med 48,7 procent Periodens resultat uppgick till KSEK (-8 250) Resultat per aktie: SEK -0,49 (-0,60) Eget kapital per aktie: SEK 1,12 (0,57) Beslut om nyemission Inleder nyemission tillför Bolaget knappt 22 miljoner kronor före emissionskostnader* *Emissionen avslutades efter periodens slut och det tillförda kapitalet ingår inte i denna rapport. VD kommentar Sedan jag tillträdde för drygt tre månader sedan har vi arbetat intensivt med att implementera den plan vi tagit fram för det närmaste året. Ett första steg har varit att säkerställa finansieringen genom den nyemission som genomfördes och framgångsrikt stängdes efter periodens slut. Trots en finansmarknad som var turbulent så övertecknades emissionen och det ger oss en bra möjlighet att nu helt fokusera på verksamheten. Prioriteten för ledningen har varit att organisera arbetet i bolagets alla delar samt rekrytera nya resurser där det behövs för att vi ska ha de bästa förutsättningarna att nå resultat. Parallellt har vi tagit oss an det stora intresset vi ser från marknaden och jobbar strukturerat med de utvärderingsprocesser som många av våra potentiella kunder vill göra. Jag är nöjd med den tillväxt det har gett oss under det tredje kvartalet och hoppas kunna avsluta året med fortsatt tillväxt. Med bemanningen vi redan har och de som är på väg in i bolaget, så kommer vi ha ett mycket bra team på plats inom kort. Produktportföljen och vår lanseringsplan med nya produkter under 2015 är konkurrenskraftig och det sammantaget ger oss mycket bra möjligheter till att framgångsrikt etablera oss som en nyckelspelare på våra marknader säger Robert Ekström, VD för Sivers IMA Holding AB (publ). Verksamheten Sivers IMA Holding AB (publ) äger 100 procent av dotterbolaget Sivers IMA AB, en ledande europeisk leverantör av produkter baserade på mikro- och millimetervågsteknik. Företaget är internationellt erkänt som en stabil högkvalitetsleverantör. SIVERS IMA har under lång tid utvecklat och levererat systemkomponenter som bland annat används till radiolänkar inom mobil kommunikation, radarsensorer och testutrustningar. S i d a 1 12

2 Sivers IMA Holding AB (publ) är moderbolaget i en koncern med det helägda dotterbolaget Sivers IMA AB samt dotterdotterbolaget Sivers IMA International LLC, registrerat i Delaware USA. I koncernen ingår också dotterbolaget Trebax AB som fokuserarar på mm-vågsteknik för framtagning av radiolänkar och har ett mycket djupt kunnande inom systemteknik, test och verifiering, certifiering samt produktionsberedning. Sivers IMAs huvudkontor ligger i Kista utanför Stockholm och utvecklings- och försäljningskontor finns också i Göteborg. Denna rapport avser hela koncernens verksamhet under perioden 1 januari 2014 till och med den 30 september Händelser under perioden De första nio månaderna 2014 har varit en spännande period för Sivers IMA. Ett fortsatt stort intresse för bolagets teknologi har lett till diskussioner med stora och små aktörer på marknaden och under första och andra kvartalet var fokus på att besöka potentiella kunder inom tele- och datakom. Samtidigt har utvecklingen av den nya generationen konvertrar med det egenutvecklade kiselgermanium-chippet fortskridit enligt plan. Diskussioner med dessa kunder har lett till att ett antal tekniska utvärderingar startat under det tredje kvartalet avseende vår nästa generation av produkter. Detta är omfattande utvärderingar och vi bedömer att de kommer att pågå upp till 6 månader. Leveranser av konvertrar har skett fortlöpande och produkterna används av Sivers IMAs kund till marknadsintroduktion och provinstallationer hos operatörer. Sivers IMA följer fortsatt en rullande 12- månaders prognos från kunden där avropsvolymerna från denna kund enligt deras prognoser bedöms öka under Sivers IMA står nu redo att möta dessa prognoser och fortsätter förberedelser och investeringar för fler kunder inom området under Samtidigt fortsatte leverans för produktområdet Signalkällor med god orderingång från framförallt befintliga storkunder. Bedömningen är fortsatt att det kommer utgöra en god och lönsam bas för Sivers IMA med en viss tillväxtmöjlighet kopplat till ett antal pågående och långsiktiga kundprojekt. För produktområde Radarsensorer har orderingången fortsatt från befintlig storkund men även en mängd småordrar från kunder som utvärderar ny radarsensorfunktionalitet i sina applikationer. Perioden innebar också att Sivers IMA i mars 2014 tecknat ett helt nytt ramavtal med en italiensk tillverkare för säkerhet kring tågtrafik. Tillverkaren ingår i en mycket stor amerikansk börsnoterad koncern belägen i den amerikanska Mellanvästern. Följdorders har erhållits från samma kund under det tredje kvartalet och serieleveranser planeras fortsatt till början av Efter den marknadsanalys som genomfördes under andra kvartalet har utvecklingen av den nya produktportföljen inom radarsensorer påbörjats och lansering av nya produkter sker under de närmaste kvartalen. Vidare har diskussioner med potentiella nya kunder påbörjats och bedömningen är att bolaget kommer ha en bra prospektbas för En central del av Sivers IMAs utvecklingsstrategi är att ligga i den teknologiska framkanten genom att delta i relevanta forskningsprojekt finansierade delvis med EU medel. Det bedömdes att det inte bara är ett sätt S i d a 2 12

3 att få tillgång till framtidens teknologi utan också ett sätt att placera Sivers IMA på den internationella kartan och därmed lättare kunna skaffa nya kunder och partners. Under perioden har Sivers IMA fortsatt framgångsrikt levererat i projekten. Det har vidare lett till ett kommersiellt intresse för den know-how som bolaget har. Det bedöms på längre sikt bidraga till att Sivers IMA kan vara med i exempelvis utvecklingen av lösningar för 5G. Under perioden har Sivers IMA genererat intäkter i form av EU bidrag på 3,9 MSEK. Den första augusti 2014 höll Sivers IMA Holding AB (publ) en extra bolagsstämma vilken fattade beslut om att emittera teckningsoptioner till dotterbolaget Sivers IMA AB. Bolagsstämman godkände styrelsens förslag om överlåtelse av teckningsoptionerna sker till nyckelpersoner inom företagsledningen, dock inte styrelsen, till marknadspris. Överlåtelserna skall ske antingen för att möjliggöra eller underlätta rekryteringar av nyckelpersoner eller för att behålla och ge incitament till nyckelpersoner inom företagsledningen. I takt med att intresset ökar för de produkter som Sivers IMA-koncernen utvecklar, och då företaget nu står inför en ny fas med fokus på försäljning och produktion, så meddelade styrelsen den 4 augusti att den beslutat att tillsätta Robert Ekström som ny verkställande direktör. I samband med att han tillträdde sin tjänst köpte han också teckningsoptioner till marknadspris och enlighet med det av stämman beslutade optionsprogrammet. I augusti kunde Sivers IMA Holding AB (publ) meddela att koncernen genom en överenskommelse med ALMI Företagspartner fått ett lån om 3,5 Mkr vilket stärker koncernens likviditet. I augusti meddelade också Sivers IMA att de under ett befintligt ramavtal erhållit en order värd 2,7 MSEK från en av Europas största industrikoncerner, avseende leverans av högkvalitativa VCOer (Voltage Controlled Oscillators) som byggs in i kundens slutprodukt. Detta samarbete sträcker sig fram till 2017 med option om två års förlängning och Sivers IMA har förbundit sig att leverera produkter i enlighet med avrop. Leverans av denna order kommer att ske fram till och med april Under september månad fattade styrelsen i Sivers IMA Holding AB beslut om att genomföra en nyemission för befintliga aktieägare. Emissionen, som kom att genomföras under perioden den 24 september till och med 16 oktober 2014 berättigade till teckning av två nya aktier på tretton gamla till en kurs om 8,00 SEK. Syftet med nyemissionen var att möjliggöra byggandet av kapacitet för volymproduktion med flera kunder och förstärka sälj- och marknadsinsatserna för att möta upp det intresse styrelsen ser på marknaden för Sivers IMAs produkter. Samtidigt sker också en investering i produktutveckling och arbetet med att öka försäljningen av radarsensorer. Väsentliga händelser efter periodens utgång Den emission som påbörjades under september avslutades under oktober månad. Emissionen tecknades till 108 procent, och kom att tillföra Sivers IMA Holding AB (publ) knappt 22 Mkr före emissionskostnader. Delar av övertilldelningsoptionen kom att utnyttjas. Totalt sett emitterades aktier och Sivers IMA Holding AB (publ)s aktiekapital ökade med ,00 kr till ,00 kr. S i d a 3 12

4 I november annonserades att Ingrid Engström adjungeras till styrelsen i Sivers IMA och föreslås väljas in vid årsstämman Samtidigt meddelas att Ronny Wester avgår ur styrelsen. Försäljning och resultat Koncernens omsättning uppgick under perioden till KSEK (11 179), varav nettoomsättningen uppgick till KSEK (9 080) med ett resultat om KSEK (-8 250). Omsättningen översteg budget, men täckte inte koncernens kostnader. En medveten ökad satsning på nästa generation av Sivers IMAs linje för produkter som används för radiolänkutrustning inom de så kallade millimetervågsbanden samt fortsatta investeringar i nya produkter inom radarsensorområdet, har resulterat i ett fortsatt negativt resultat. Till det negativa resultatet bidrog även en förskjutning i tiden av vissa prototypordrar från större aktörer på marknaden samt en längre tid för marknaden att utvecklas än förväntat. Såväl erhållna beställningar som kunddiskussioner, vilka har kommunicerats genom pressmeddelanden under perioden, visar emellertid på ett ökat intresse för den radiolänkutrustning som Sivers IMA producerar. Avtal om leveranser, framförallt den kommunicerade serieproduktionen, har medfört ökade kostnader inom produktionen jämfört med tidigare år. Intäkterna kommer emellertid först när Sivers IMAs kunder avropar produkterna mot lager och fakturering kan ske. Likviditet och finansiering Den 30 september 2014 uppgick Sivers IMAs banktillgodohavanden till KSEK (909). Koncernen har i dag långfristiga räntebärande skulder om KSEK (0) samt har en checkräkningskredit om KSEK vilken per den 30 september 2014 hade utnyttjats med KSEK 0 (871). Investeringar Sivers IMAs totala investeringar under perioden uppgick till KSEK (2 099) och avsåg immateriella anläggningstillgångar med KSEK (2 099) såsom balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och vad avser materiella anläggningstillgångar KSEK 201 (0) såsom inventarier, verktyg och installationer. Avskrivningar Periodens resultat har belastats med KSEK (1 595) i avskrivningar varav KSEK 322 (87) avskrivningar på inventarier, verktyg och installationer, KSEK (1 508) avskrivningar på tidigare års balanserade utgifter för utvecklingsarbete samt 548 (0) avser avskrivning av goodwill. S i d a 4 12

5 Eget kapital, aktiekapital och antal aktier Per 30 september 2014 uppgick Sivers IMAs egna kapital till KSEK (7 837) varav KSEK (6 921) utgjordes av aktiekapital, KSEK 0 (0) av bundna reserver och KSEK (916) av övrigt tillskjutet eget kapital. Aktiekapitalet är fördelat på aktier med ett kvotvärde om SEK 0,5. Samtliga aktier utgörs av samma serie och äger samma rätt till röst och vinst i bolaget. Aktien handlas på AktieTorget sedan den 4 februari 2013 under kortnamnet SIVE och med ISIN-kod SE Efter rapportperioden har Sivers IMA Holding AB genomfört en företrädesemission samt utnyttjat en övertilldelningsoption vilket kommit at öka det totala antalet aktier med stycken till totalt aktier. Sivers IMA Holding AB (publ)s aktiekapital ökade då med KSEK 1372 till KSEK Koncernens soliditet uppgick den 30 september 2014 till 56 procent (48). Anställda Per den 30 september 2014 hade Sivers IMA-koncernen 26 anställda. Ägarstruktur Per den 30 september 2014 hade Sivers IMA Holding AB (publ) två ägare som var och en innehade aktier motsvarande fem procent eller mer av röste- och kapitalandelen i bolaget. Per den 30 september 2014 hade Sivers IMA cirka aktieägare. Insynspersoners innehav Per den 30 september 2014 hade följande insynspersoner nedanstående aktieinnehav registrerade direkt och indirekt. Namn Befattning Aktier Optioner Robert Ekström Verkställande direktör Björn Norrbom Styrelseordförande John Fällström Ledamot 0 0 Erik Fällström Ledamot Dag Sigurd Ledamot Ronny Wester* ledamot Olle Westblom Övrig med insyn Lars Granbom* VD dotterbolag Christer Stoij CTO Gunnar Bringel Övrig insyn 973 *Såväl Lars Granbom som Ronny Wester har varit delägare i Trefyr AB (före detta Trebax Holding AB), varför båda rapporterat innehavet i detta bolag eftersom båda två är insynspersoner. Under det första halvåret 2014 har de aktier som Trefyr AB ägde kommit att delas ut till ägarna av Trefyr, vilket ger en mer korrekt bild av insynspersonernas ägande. S i d a 5 12

6 Utsikter för bokföringsåret 2014 Styrelsen för Sivers IMA bedömer att framtidsutsikterna är mycket goda med de framsteg om gjorts under perioden och med de investeringar inom försäljning, produktion och produktutveckling som görs under andra halvan av året inom tele- och datacom samt inom området Radarsensorer. Styrelsen väljer emellertid inte att gå ut med någon prognos för kommande period. Redovisningsprinciper Rapporten är upprättad i enlighet med BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning, K3. Övergången till K3 innebär dock ingen förändring av de redovisningsprinciper som bolaget tillämpat tidigare förutom rubriceringen av posterna under eget kapital. Jämförelseposterna är därför inte omräknade. Bolagets tillgångar och skulder upptas till anskaffningsvärdet respektive nominellt värde om ej annat framgår. Denna rapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Kommande rapporttillfällen Sivers IMA lämnar återkommande ekonomisk information enligt följande plan: 20 februari 2015 Bokslutskommuniké november 2014 Sivers IMA Holding AB (publ) Styrelsen För ytterligare information vänligen kontakta: Robert Ekström, Verkställande direktör Robert.ekstrom@siversima.com Detta är SIVERS IMA SIVERS IMA, är ett helägt dotterbolag till Sivers IMA är en ledande Europeisk leverantör av produkter baserade på mikro- och millimetervågsteknik. Företaget är internationellt erkänt som en högkvalitetsleverantör. Huvudkontoret ligger i Kista utanför Stockholm och ett sälj- och utvecklingskontor finns i Göteborg. SIVERS IMA har under lång tid utvecklat och levererat systemkomponenter som bl.a. används till radiolänkar inom mobil kommunikation, radarsensorer inom industrin samt testutrustningar. Sivers IMA Holding AB är listat på AktieTorget under kortnamnet SIVE. S i d a 6 12

7 Resultaträkning Koncernen (KSEK) Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter, EU-bidrag 3963 Summa Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa Rörelsens kostnader RÖRELSERESULTAT Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Kursvinster-/förluster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Omtaxering tidigare resultat PERIODENS RESULTAT S i d a 7 12

8 Balansräkning Koncernen (KSEK) TILLGÅNGAR Pågående nyemission Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Immateriella anläggningstillgångar Summa Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Summa Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Finansiella tillgångar Summa Finansiella anläggningstillgångar Summa Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Summa Varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Skattefordran Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa Kortfristiga fordringar Kassa, bank Summa Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR S i d a 8 12

9 Balansräkning Koncernen (KSEK) EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Aktiekapital under registrering 494 Fritt eget kapital Övrigt tillskjutet kapital Överkursfond under registrering Annat eget kapital inkl årets resultat Summa Eget kapital Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Summa Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Pågående arbeten för annans räkning Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER S i d a 9 12

10 Kassaflödesanalys Koncernen (KSEK) DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erlagd skattekostnad Erhållen ränta Erlagd ränta och valutakursförändringar KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELSEKAPITAL KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSERESULTAT Ökning (-)/minskning(+) varulager Ökning (-)/ minskning (+) av kundfordringar Ökning (-)/ minskning (+) av kortfristiga fordringar Ökning (+)/ minskning (-) av leverantörsskulder Ökning (+)/ minskning (-) av kortfristiga skulder KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av dotterbolag Förvärv av materiella anläggningstillgångar Återbetald deposition Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Erhållna bidrag utvecklingsprojekt (förändring) KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Checkräkningskredit Lån Erlagda emissionskostnader Nyemission KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN PERIODENS KASSAFLÖDE Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut S i d a 10 12

11 Nyckeltal Koncernen (SEK) LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET Omsättningstillväxt (%) 92,3% -4,1% -19,2% Rörelsemarginal (%) neg neg Neg Vinstmarginal (%) neg neg Neg Räntabilitet på eget kapital (%) neg neg Neg KAPITALSTRUKTUR Eget kapital (KSEK) Balansomslutning (KSEK) Sysselsatt kapital (KSEK) Räntebärande nettoskuld (KSEK) Kapitalomsättningshastighet (ggr) 0,82 0,71 0,58 Soliditet (%) 56% 48% 60% Skuldsättningsgrad (%) 22,18% 11,11% 8,45% Räntetäckningsgrad (ggr) neg neg Neg KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde före investeringar (KSEK) Kassaflöde efter investeringar (KSEK) Likvida medel (KSEK) INVESTERINGAR Förvärv av materiella anläggningstillgångar (KSEK) Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Förvärv av dotterföretag Förvärv av aktier och andelar MEDARBETARE Medelantalet anställda Omsättning per anställd (KSEK) Antalet anställda DATA PER AKTIE Antal aktier Resultat per aktie -0,49-0,60-0,77 Eget kapital per aktie (SEK) 1,12 0,57 1,43 S i d a 11 12

12 Definition av nyckeltal LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET Omsättningstillväxt (%) Rörelsemarginal (%) Vinstmarginal (%) Räntabilitet på eget kapital (%) KAPITALSTRUKTUR Eget kapital (KSEK) Balansomslutning (KSEK) Sysselsatt kapital (KSEK) Räntebärande nettoskuld (KSEK) Kapitalomsättningshastighet (ggr) Soliditet (%) Skuldsättningsgrad (%) Räntetäckningsgrad KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde före investeringar (KSEK) Kassaflöde efter investeringar (KSEK) Likvida medel (KSEK) MEDARBETARE Medelantalet anställda Omsättning per anställd Antalet anställda DATA PER AKTIE Antal aktier Resultat per aktie (SEK) Eget kapital per aktie (SEK) Förändring av intäkterna i procent av föregående periods intäkter Rörelseresultat i procent av omsättningen Periodens resultat i procent av omsättningen Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital Eget kapital vid periodens slut Summan av tillgångar eller summan av skulder och eget kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive latent skatt Nettot av räntebärande avsättningar och skulder minus finansiella tillgångar inklusive likvida medel Årets omsättning dividerat med genomsnittlig balansomslutning Eget kapital i procent av balansomslutningen Räntebärande skulder dividerat med eget kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med finansiella kostnader Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflöde minus förändring av rörelsekapital Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital och investeringar Banktillgodohavanden och kassa Medelantalet anställda under perioden Omsättning dividerat med medelantalet anställda Antalet anställda vid periodens slut Antalet utestående aktier vid periodens slut Periodens resultat dividerat med antal aktier Eget kapital dividerat med antal aktier S i d a 12 12