Delårsrapport för kvartalet april juni 2009 och halvåret januari - juni 2009*

Transkript

1 Delårsrapport för kvartalet april juni 2009 och halvåret januari - juni 2009* Intäkterna uppgick till 364,2 MUSD (869,2 MUSD) för kvartalet och till 691,8 MUSD (1 418,2 MUSD) för halvåret. EBITDA uppgick till 85,5 MUSD (269,4 MUSD) för kvartalet och till 185,4 MUSD (352,6 MUSD) för halvåret. Resultatet efter skatt uppgick till 46,6 MUSD (159,4 MUSD) för kvartalet och till 97,0 MUSD (205,3 MUSD) för halvåret. Resultatet per aktie uppgick till 0,28 USD (1,02 USD) för kvartalet och till 0,60 USD (1,65 USD) för halvåret. Under kvartalet raffinerades 5,0 miljoner fat olja och råoljeproduktionen uppgick till 4,0 miljoner fat och under halvåret raffinerades 10,3 miljoner fat olja och råoljeproduktionen uppgick till 8,3 miljoner. Aktieemission om 123,9 MUSD genomförd under andra kvartalet. Nettoskulden minskade med 24% till 400,5 MUSD under andra kvartalet. En konvertibelemission om 265,0 MUSD i juli 2009 förbättrade likviditeten väsentligt efter rapportperiodens utgång. Namnändring från West Siberian Resources Ltd till Alliance Oil Company Ltd enligt beslut på årsstämman i maj En sammanläggning av aktier (omvänd split) verkställdes i juni där 20 aktier slogs ihop till en aktie. *Jämförelsetal avser Alliance Oil Companys (f d West Siberian Resources Ltd.) finansiella information, samt annan information, från perioden april-juni 2008 samt januari-juni Alliance Oil Company Ltd är ett ledande självständigt oljeföretag med en vertikalt integrerad verksamhet i Ryssland och Kazakstan. Alliance Oil Company har idag bevisade och sannolika oljereserver om 487 miljoner fat, en råoljeproduktion på omkring fat per dag, raffineringskapacitet om fat per dag och ett nätverk av återförsäljare innefattande bensinstationer och oljeproduktsdepåer. Bolagets depåbevis handlas på NASDAQ OMX Nordic under symbolen AOIL.

2 Bästa aktieägare, Efter den tydliga återhämtningen i början av året, stabiliserades våra marknader under det andra kvartalet Råoljepriserna fortsatte att stiga, vilket skapade en gynnsam affärsmiljö för vår upstreamverksamhet. Efterfrågan på oljeprodukter stabiliserades under kvartalet och vi ser nu de första tecknen på marknadstillväxt inom våra inhemska hemmamarknader. Vår verksamhet uppvisade fortsatt stabilitet. Bolaget producerade 4,0 miljoner fat och raffinerade 5,0 miljoner fat olja, vilket var i linje med våra planer. Intäkterna steg med 11 procent jämfört med första kvartalet. För andra kvartalet rapporterar vi också ett bättre resultat inom upstream och högre erhållna nettopriser för råolja. Inom upstreamverksamheten fortsatte lönsamheten att förbättras. De redovisade kostnaderna i USD ökade för såväl upstream- som downstreamsegmentet till följd av att den ryska rubeln stärktes gentemot dollarn under andra kvartalet. Den markanta ökningen av de inhemska ryska råoljepriserna jämfört med första kvartalet hade även en negativ effekt på downstreammarginalerna, då priserna på oljeprodukter inte steg i samma omfattning till följd av sedvanlig eftersläpning. Inom downstreamverksamheten var den inhemska detaljistmarknaden fortsatt gynnsam medan den inhemska grossistmarknaden visade en stagnerande efterfrågan på lätta oljeprodukter. Samtidigt ökades exportandelen för att tillvarata högre internationella priser. De finansiella marknaderna var fortsatt volatila och visade tydligt sambandet mellan råvarupriser och de stimulanspaket som presenterades av världens ledande ekonomier. När likviditetsbristen avtog och kreditmarknaderna förbättrades, säkerställde vi ny finansiering genom att framgångsrikt emittera aktier och konvertibler för sammanlagt omkring 390 MUSD. Under andra kvartalet minskade nettoskulden med 24 procent till 400,5 MUSD, efter genomförandet av aktieemissionen. Efter andra kvartalets utgång erhöll bolaget likviden från konvertibelemissionen. Medlen som tillfördes genom emissionerna har använts till att ytterligare stärka balansräkningen och likviditeten. Vår likviditet uppgår för närvarande till cirka 457 MUSD. Vi bibehåller en flexibel finansiell plattform för framtida tillväxtmöjligheter. Utsikter Under tredje kvartalet kan vi se tecken på tillväxt inom våra inhemska marknader. För närvarande uppgår råoljeproduktionen till fat per dag och raffineringsvolymerna har nu ökat till fat per dag. Det förbättrade affärsklimatet och vår stärkta finansiella ställning gör det möjligt för oss att ompröva investeringsmöjligheter som kan bidra till tillväxt de kommande åren. Vi utvärderar nu vår investeringsbudget och har inlett förberedelserna för att under det fjärde kvartalet 2009 utöka borrprogrammet. Investeringsplanerna för downstream ligger fast. Vår målsättning att producera 16 miljoner fat inom upstream och raffinera 21 miljoner fat olja inom downstream under 2009 kvarstår oförändrad. 27 augusti 2009 Arsen Idrisov Verkställande direktör 2

3 Resultat för koncernen Alla finansiella jämförelsetal kommer från Alliance Oil Company Ltds (tidigare West Siberian Resources Ltd) finansiella information för halvåret som slutade 30 juni 2008, vilken inkluderade OJSC Alliance Oil Companys finansiella information för första halvåret 2008 samt Alliance Oil Company Ltds (tidigare West Siberian Resources Ltd) finansiella information från 10 april 2008, om inte annat framgår. (Belopp i TUSD) 6 månader kvartalet kvartalet månader kvartalet 2008 Rörelsens intäkter EBITDA Kassaflöde från den löpande verksamheten Periodens resultat Produktionsvolym, fat Raffineringsvolym, fat Summa lån (vid periodens slut) Likviditet (exkl spärrade medel) (vid periodens slut) Nettoskuld (vid periodens slut) Summa eget kapital (vid periodens slut) Alliance Oil-koncernens intäkter uppgick under kvartalet 1 april 30 juni 2009 till 364,22 MUSD (869,18 MUSD) och under halvåret 1 januari 30 juni till 691,79 MUSD (1 418,23 MUSD). Intäkterna inkluderar försäljning av oljeprodukter och försäljning av råolja. Rörelsens kostnader (inklusive produktionskostnader för råolja och oljeprodukter samt för övrig försäljning och avskrivningar) uppgick till 240,81 MUSD (561,35 MUSD) under kvartalet och till 443,10 MUSD (994,29 MUSD) under halvåret. EBITDA uppgick till 85,53 MUSD (269,39 MUSD) under kvartalet och till 185,38 MUSD (352,63 MUSD) under halvåret. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 128,18 MUSD (5,43 MUSD) under halvåret. Koncernens rörelseresultat uppgick under kvartalet till 56,30 USD (230,90 MUSD) och under halvåret till 132,12 MUSD (300,53 MUSD). Finansiella kostnader, netto, uppgick till 7,38 MUSD (16,44 MUSD) under kvartalet och till 15,91 MUSD (27,93 MUSD) under halvåret. Valutakursvinster/-förluster netto uppgick till 9,22 MUSD (-1,28 MUSD) under kvartalet och till -2,19 MUSD (9,83 MUSD) under halvåret. Valutakursvinsterna/-förlusterna under perioden är huvudsakligen hänförliga till lån i dollar som koncernens ryska dotterbolag upptagit (valutakurseffekter som uppstår till följd av att de ryska dotterbolagens funktionella valuta är rubel) samt på exportrelaterade kortfristiga fordringar. Valutakursen som använts per den 30 juni 2009, 31 mars 2009 och 31 december 2008 uppgick till 31,29, 34,01 respektive 29,38 rubel per USD. Valutakursförlusten som härrör från koncerninterna lån uppgick under halvåret till 32,58 MUSD (netto efter skatt) och har redovisats mot totalresultatet. Skattekostnaden uppgick till 11,57 MUSD (53,75 MUSD) under kvartalet och till 17,00 MUSD (77,15 MUSD) under halvåret. Koncernens resultat efter skatt för kvartalet uppgick till 46,30 MUSD motsvarande 0,28 USD per aktie (157,79 MUSD och 1,02 USD per aktie). Resultatet efter skatt för första halvåret 2009 uppgick till 97,67 MUSD motsvarande 0,60 USD per aktie (202,55 MUSD och 1,65 USD per aktie). Prospektering och produktion (upstream) Alliance Oil Company Ltd:s upstreamverksamhet återfinns i tre ryska regioner: Tomsk-, Timano- Pechora- och Volga-Uralregionen samt i Kazakstan. 3

4 Intäkter från försäljning av råolja uppgick under kvartalet till 67,95 MUSD (209,14 MUSD) och under halvåret till 132,56 MUSD (250,25 MUSD). Under andra kvartalet uppgick intäkter från export av råolja till 42,76 MUSD, export till OSS-länder till 9,56 MUSD och intäkter från försäljning på den inhemska marknaden till 15,63 MUSD. Försäljningsvolymer och erhållna priser på export- respektive inhemska marknaden exklusive koncernintern försäljning om fat ( fat) under kvartalet och fat ( fat) under halvåret framgår av tabellen nedan: Halvåret 1 jan 30 jun 2009 Export OSS-Export Ryssland Totalt Försäljningsvolym (fat) Bruttopris (USD/fat) 46,28 33,98 29,12 40,83 Nettointäkt (USD/fat) 31,00 28,12 24,53 29,33 Försäljningskostnader (USD/fat) 4,63 11,13 2,32 5,65 Nettopris (USD/fat) 26,37 16,99 22,21 23,68 Intäkter från försäljning av råolja (TUSD) Halvåret 1 jan 30 jun 2008 Export OSS-Export Ryssland Totalt Försäljningsvolym (fat) Bruttopris (USD/fat) 112,84 64,63 56,00 85,43 Nettointäkt (USD/fat) 71,32 54,12 47,51 60,24 Försäljningskostnader (USD/fat) 4,34 10,02 1,48 4,05 Nettopris (USD/fat) 66,98 44,10 46,03 56,19 Intäkter från försäljning av råolja (TUSD) Kvartalet 1 apr 30 jun 2009 Export OSS-Export Ryssland Totalt Försäljningsvolym (fat) Bruttopris (USD/fat) 52,37 36,66 30,26 43,44 Nettointäkt (USD/fat) 37,80 28,86 26,24 33,01 Försäljningskostnader (USD/fat) 4,60 11,37 2,49 5,08 Nettopris (USD/fat) 33,20 17,49 23,75 27,93 Intäkter från försäljning av råolja (TUSD) Kvartalet 1 apr 30 jun 2008 Export OSS-Export Ryssland Totalt Försäljningsvolym (fat) Bruttopris (USD/fat) 117,20 64,63 57,22 88,65 Nettointäkt (USD/fat) 74,32 54,12 51,06 63,28 Försäljningskostnader (USD/fat) 4,04 10,02 1,23 4,13 Nettopris (USD/fat) 70,28 44,10 49,83 59,15 Intäkter från försäljning av råolja (TUSD) Nettointäkterna erhålls genom att exkludera mervärdesskatt från bruttopriset för inhemsk rysk försäljning eller genom att exkludera exportskatten från bruttopriset för export till OSS och övriga länder. Nettopriserna erhålls genom att exkludera mervärdesskatt (för inhemsk rysk försäljning), kostnader för järnvägstransport och via pipeline eller exportskatt, mäklarprovision och vissa andra kostnader (för exportförsäljning) eller transportkostnader, mäklarprovision och vissa andra kostnader (för OSS-export) från bruttopriset. Kostnaderna för oljeproduktion uppgick under kvartalet till 53,58 MUSD (108,74 MUSD) och till 92,72 MUSD (139,67 MUSD) under halvåret. I kostnaderna för oljeproduktion ingår produktionsskatter och andra skatter, vilka uppgick till 36,97 MUSD (84,01 MUSD) under kvartalet och till 60,55 MUSD (91,55 MUSD) under halvåret. Avskrivningarna för upstreamtillgångar uppgick till 19,55 MUSD (30,39 MUSD) under kvartalet och till 39,51 MUSD (38,07 MUSD) under halvåret. De genomsnittliga avskrivningarna per producerat fat olja för upstreamtillgångar uppgick till 4,66 USD (7,67 USD) under kvartalet och till 4,69 USD (7,88 USD) 4

5 under halvåret. Den genomsnittliga avskrivningen under andra kvartalet och första halvåret 2009 minskade till följd av den nedskrivning av olje- och gastillgångar om 316,85 MUSD som redovisades under räkenskapsåret Avskrivningarna baseras på DeGolyer and MacNaughtons (D&M) uppskattningar i enlighet med PRMS reservdefinitioner av utvinningsbara bevisade och sannolika reserver och kommande investeringar. Rörelseresultatet för kvartalet påverkades av en icke kasspåverkande nedskrivning av olje- och gastillgångar om 4,36 MUSD till följd av otillfredsställande resultat vid prospektering på två prospekteringslicenser i Tatarstan i Volga-Uralregionen. Rörelseresultatet för upstreamverksamheten uppgick under kvartalet till 29,98 MUSD och under halvåret till 45,06 MUSD. Intäkter och kostnader per fat redovisas på sidan 14. Alliance Oil Companys oljeproduktion under kvartalet uppgick till fat ( fat avseende Alliance Oil Company Ltd ( AOC ) (tidigare WSR) och OJSC Alliance Oil Company proforma produktion för perioden) och till fat ( fat) (baserat på proformaproduktion för Alliance Oil Company Ltd ( AOC ) (tidigare WSR) och OJSC Alliance Oil Company under perioden) under halvåret. Den genomsnittliga dagsproduktionen under kvartalet uppgick till fat ( fat) och under halvåret till fat ( fat). Oljeproduktionen uppgår i slutet av augusti 2009 till omkring fat per dag. Tomskregionen Den sammanlagda produktionen i Tomskregionen uppgick under andra kvartalet till ( fat baserat på proformaproduktion för Alliance Oil Company Ltd ( AOC ) (tidigare WSR) och OJSC Alliance Oil Company under perioden). Under första halvåret uppgick produktionen till fat ( fat baserat på proformaproduktion för AOC och OJSC Alliance Oil Company under perioden). Totalt genomfördes reparations- och förbättringsarbeten på 22 brunnar under kvartalet. Timano-Pechoraregionen Den sammanlagda produktionen i Timano-Pechoraregionen uppgick under andra kvartalet till fat ( fat baserat på proformaproduktion för AOC och OJSC Alliance Oil Company under perioden). Under första halvåret uppgick produktionen till fat ( fat baserat på proformaproduktion för AOC och OJSC Alliance Oil Company under perioden). På Lek-Kharyagafältet återupptogs prospekteringsborrningen av brunn nummer 1. Borrmål är en formation från devonperioden på ett djup om meter. Totalt genomfördes reparations- och förbättringsarbeten på 21 brunnar under kvartalet. Volga-Uralregionen Den sammanlagda produktionen i Volga-Uralregionen uppgick under andra kvartalet till fat ( fat baserat på proformaproduktion för AOC och OJSC Alliance Oil Company under perioden). Under första halvåret uppgick produktionen till fat ( fat baserat på proformaproduktion för AOC och OJSC Alliance Oil Company under perioden). På Kovalevskoyefältet slutfördes borrningen av brunn nummer 5, vilken också sattes i produktion med initiala flöden om fat per dag. Totalt genomfördes reparations- och förbättringsarbeten på 37 brunnar under kvartalet. Kazakstan Den sammanlagda produktionen i Kazakstan uppgick under andra kvartalet till fat ( fat). Under första halvåret uppgick produktionen till fat ( fat). Totalt genomfördes reparations- och förbättringsarbeten på 8 brunnar under kvartalet. 5

6 Raffinering och marknadsföring/försäljning (downstream) Alliance Oil Company-koncernens downstreamverksamhet inkluderar oljeraffinaderiet i Khabarovsk samt ett nätverk av Alliance-bensinstationer och oljeproduktsdepåer, alla belägna i östra Ryssland. Intäkter från försäljning av oljeprodukter uppgick under kvartalet till 289,48 MUSD (658,57 MUSD) och under halvåret till 545,83 MUSD (1 161,25 MUSD). Under andra kvartalet uppgick intäkter från export av oljeprodukter till 84,65 MUSD och intäkter från försäljning på den inhemska marknaden till 204,82 MUSD. Ingen export av oljeprodukter skedde till OSS-länder. Försäljningsvolymer och erhållna priser på export- respektive inhemska marknaden framgår av tabellen nedan: Halvåret 1 jan 30 jun 2009 Export Försäljningsvolym (fat) Nettopriser (USD/fat) 38,37 54,69 93,91 54,97 Intäkter från försäljning av oljeprodukter (TUSD) Halvåret 1 jan 30 jun 2008 Export Försäljningsvolym (fat) Nettopriser (USD/fat) 69,67 96,65 132,59 92,40 Intäkter från försäljning av oljeprodukter (TUSD) Kvartalet 1 apr 30 jun 2009 Export Försäljningsvolym (fat) Nettopriser (USD/fat) 42,04 59,09 94,34 57,52 Intäkter från försäljning av oljeprodukter (TUSD) Kvartalet 1 apr 30 jun 2008 Export Grossistmarknaden Detaljistmarknaden Grossistmarknaden Detaljistmarknaden Grossistmarknaden Detaljistmarknaden Grossistmarknaden Detaljistmarknaden Försäljningsvolym (fat) Nettopriser (USD/fat) 78,31 107,45 139,50 101,39 Intäkter från försäljning av oljeprodukter (TUSD) Produktionskostnaderna för oljeprodukter uppgick för kvartalet till 159,84 MUSD (413,34 MUSD) och för halvåret till 291,51 MUSD (802,75 MUSD). Produktionskostnaderna för oljeprodukter inkluderar kostnader för inköpt raffinerad råolja från externa parter vilka uppgick för kvartalet till 62,83 MUSD (285,25 MUSD) och för halvåret till 104,29 MUSD (520,69 MUSD). Transportkostnader uppgick för kvartalet till 69,24 MUSD (106,34 MUSD) och för halvåret till 133,32 MUSD (202,81 MUSD). Transportkostnaderna inkluderar kostnader för transport av råolja till Khabarovskraffinaderiet, transport av oljeprodukter till bensinstationer samt försäkringar. Raffineringskostnader uppgick under kvartalet till 8,97 MUSD (12,64 MUSD) och under halvåret till 17,43 MUSD (22,28 MUSD). Avskrivningarna för raffineringstillgångar uppgick till 2,57 MUSD (3,93 MUSD) för kvartalet och till 5,77 MUSD (7,11 MUSD) för halvåret. Avskrivningarna för försäljnings- och icke producerande tillgångar uppgick för kvartalet till 2,79 MUSD (2,46 MUSD) och för halvåret till 5,76 MUSD (5,20 MUSD). Rörelseresultatet för downstream-verksamheten uppgick för kvartalet till 35,01 MUSD och för halvåret till 102,32 MUSD. Totalt Totalt Totalt Totalt 6

7 Intäkter och kostnader per fat redovisas på sidan 14. Under kvartalet raffinerades 5,04 miljoner fat olja vid Khabarovskraffinaderiet (6,40 miljoner fat) och under halvåret raffinerades 10,33 miljoner fat (12,86 miljoner fat). Av den samlade produktionen bestod cirka 60 procent av lätta oljeprodukter med ett högre värde. De genomsnittligt erhållna nettopriserna för oljeprodukter ökade med 10 procent under kvartalet jämfört med första kvartalet Av försäljningen av oljeprodukter gick 40 procent på export (huvudsakligen eldningsolja), 45 procent till grossistledet (huvudsakligen diesel) och 15 procent såldes genom det egna nätverket av bensinstationer (huvudsakligen bensin). Investeringar, Finansiering och Likviditet Investeringar Koncernens investeringar i olje- och gastillgångar uppgick till 19,86 MUSD under kvartalet (71,12 MUSD). Investeringarna fördelade sig på Timano-Pechora-, Tomsk- och Volga-Uralregionen samt Kazakstan med 12,95 MUSD, 2,25 MUSD, 4,05 MUSD respektive 0,61 MUSD. Under halvåret uppgick koncernens investeringar i olje- och gastillgångar till 33,33 MUSD (78,70 MUSD). Koncernens investeringar i raffineringstillgångar uppgick under kvartalet till 15,81 MUSD (51,54 MUSD) och investeringar i försäljningstillgångar uppgick till 3,58 MUSD (5,86 MUSD). Koncernens investeringar i raffineringstillgångar uppgick under halvåret till 33,93 MUSD (76,31 MUSD) och investeringar i försäljningstillgångar uppgick till 5,13 MUSD (12,55 MUSD). Finansiering Den 12 juni 2009 avslutades en riktad nyemission om 10 miljoner aktier i form av svenska depåbevis med teckningskurs 95,00 SEK som tillförde bolaget 1 005,72 MSEK (123,86 MUSD) före emissionskostnader. Efter emissionskostnader tillfördes bolaget 963,64 MSEK (118,68 MUSD). Den 16 juli 2009 avslutades en riktad konvertibelemission om USD 265 miljoner med förfall Konvertiblerna kan konverteras till svenska depåbevis till en initial konverteringskurs om 121,1250 SEK och löper med en årlig ränta om 7,25%. Bolaget har rätt att efter tre år förtidsinlösa konvertiblerna till nominellt belopp inklusive upplupen ränta i det fall marknadsvärdet på de depåbevis som utfärdas vid konvertering överstiger 130% av nominellt värde under en fastställd period. Likviditet Per 30 juni 2009 uppgick koncernens likviditet till 265,74 MUSD (293,27 MUSD) exklusive spärrade medel. Efter konvertibelemissionen i juli stärktes koncernens likviditet till cirka 457 MUSD per slutet av augusti Kassaflödet från verksamheten före förändringar i rörelsekapital uppgick under halvåret till 128,18 MUSD (5,43 MUSD). Moderbolaget Moderbolagets resultat före skatt uppgick under kvartalet till 5,65 MUSD (-1,89 MUSD) och under halvåret till 0,77 MUSD (2,46 MUSD). Per den 30 juni 2009 uppgick moderbolagets likviditet till 85,22 MUSD (1,31 MUSD). I juni 2009 emitterade moderbolaget 10 miljoner aktier, vilket beskrivits ovan. I juli 2009 genomförde moderbolaget en konvertibelemission om 265 MUSD, vilket beskrivits ovan. Organisation Bolagsnamnet har ändrats från West Siberian Resources Ltd till Alliance Oil Company Ltd. Styrelsen består av styrelseordförande Eric Forss, ledamöterna Arsen Idrisov (verkställande direktör), Claes Levin, Fred Boling, Fernando Martinez-Fresneda, Raymond Liefooghe och Isa Bazhaev. Aktiedata Alliance Oils aktier noteras via depåbevis på NASDAQ OMX Nordic i Stockholm. Varje aktie berättigar till en röst. 7

8 Den 10 juni genomfördes en sammanläggning av aktier, en så kallad omvänd split, då 20 aktier (depåbevis) att slogs ihop till en aktie (depåbevis). Aktiens nominella belopp ökade från 0,05 USD till 1 USD. Genom sammanläggning minskade antalet utestående aktier (depåbevis) från till Efter den riktade nyemission ökade bolagets aktiekapital den 12 juni 2009 med USD från till USD och antalet utestående aktier ökade från till Per den 30 juni 2009 var optioner utfärdade och utestående i enlighet med bolagets globala optionsprogram (efter sammanläggningen av aktier). Varje option ger rätt att teckna en ny aktie till kurser från 83,80 SEK till 140,00 SEK (efter sammanläggningen av aktier). Alla optioner kan utnyttjas efter tre år, på vissa villkor, och förfaller efter fem år från utfärdandet. Värdet på optionerna vid utgivandet redovisas och fördelas över tre år. Kostnader för optionsprogrammet redovisas som icke kassapåverkande administrativa kostnader med motsvarande justering av balanserade vinstmedel. Per den 27 augusti 2009 uppgick antalet lösenbara optioner till , varav inga har lösts in. 8

9 RESULTATRÄKNING KONCERNEN (Belopp i TUSD) Not Koncernen 1 jan jan apr apr jun jun jun jun 2008 (6 månader) (6 månader)* (3 månader) (3 månader) Rörelsens intäkter Försäljning av råolja Försäljning av oljeprodukter Övriga intäkter Rörelsens kostnader Produktionskostnader råolja Produktionskostnader oljeprodukter Kostnad för övrig försäljning Avskrivningar Nedskrivning av olje- och gastillgångar Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Avskrivning av försäljnings och övriga icke produktionstillgångar Övriga rörelsekostnader Resultat från avyttring av dotterbolag Rörelseresultat Finansiella intäkter/kostnader, netto Valutakursförlust/-vinst, netto Resultat före skatt Inkomstskatt Resultat efter skatt Hänförlig till: Aktieägare i moderbolaget Minoritetens andel Resultat per aktie (USD) Resultat per aktie (USD) efter utspädning * Jämförelsetalen avser Alliance Oil Company-koncernens (tidigare West Siberian Resources-koncernen) konsoliderade finansiella delårsinformation från perioden, vilken inkluderar OJSC Alliance Oil Companys finansiella information för första halvåret och Alliance Oil Company Ltd s (tidigare West Siberian Resources Ltd) finansiella information från 10 april till 30 juni

10 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT (Belopp i TUSD) Not Koncernen 1 jan jan apr apr jun jun jun jun 2008 (6 månader) (6 månader)* (3 månader) (3 månader) Periodens resultat Övrigt totalresultat: Omräkningsdifferenser Inkomstskatt hänförlig till poster inom övrigt totalresultat Övrigt totalresultat efter skatt: Periodens totalresultat Hänförlig till: Aktieägare i moderbolaget Minoritetens andel * Jämförelsetalen avser Alliance Oil Company-koncernens (tidigare West Siberian Resources-koncernen) konsoliderade finansiella delårsinformation från perioden, vilken inkluderar OJSC Alliance Oil Companys finansiella information för första halvåret och Alliance Oil Company Ltd s (tidigare West Siberian Resources Ltd) finansiella information från 10 april till 30 juni

11 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING i sammandrag (Belopp i TUSD) Not 30 jun dec 2008 ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill Uppskjutna skattefordringar Övriga finansiella anläggningstillgångar OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL 4, LÅNGFRISTIGA SKULDER Räntebärande långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder Avsättning för återställandekostnader Övriga långfristiga skulder KORTFRISTIGA SKULDER SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

12 KASSAFLÖDESANALYS - i sammandrag (Belopp i TUSD) Not 1 jan jan jun jun 2008 (6 månader) (6 månader) Kassaflöde från verksamheten Rörelseresultat Operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital Summa kassaflöde från den löpande verksamheten Summa kassaflöde från investeringsverksamheten Summa kassaflöde från finansieringsverksamheten Valutakursförändringar i likvida medel och omräkning till rapportvaluta Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut * Jämförelsetalen avser Alliance Oil Company-koncernens (tidigare West Siberian Resources-koncernen) konsoliderade finansiella delårsinformation från perioden, vilken inkluderar OJSC Alliance Oil Companys finansiella information för första halvåret och Alliance Oil Company Ltd s (tidigare West Siberian Resources Ltd) finansiella information från 10 april till 30 juni

13 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL (Belopp i TUSD) Aktiekapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt tillskjutet Övriga Balanserat kapital reserver resultat Minoritetens andel Totalt eget kapital Eget kapital per den 31 dec 2007* Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Samgående mellan OJSC Alliance Oil Company och Alliance Oil Company Ltd (tidigare West Siberian Resources Ltd) Ägarförändringar i dotterbolag Avyttring av dotterbolag till närstående, efter skatt Riktad nyemission Utdelning till aktieägare i dotterbolag Optionsprogram (not 11) Eget kapital per den 30 jun 2008** Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Ägarförändringar i dotterbolag Samgående mellan OJSC Alliance Oil Company och Alliance Oil Company Ltd (tidigare West Siberian Resources Ltd) Kostnad riktad nyemission Utdelning till aktieägare i dotterbolag Optionsprogram Eget kapital per den 31 dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens totalresultat Ägarförändringar i dotterbolag Aktieemission (not 4) Utdelning till aktieägare i dotterbolag Optionsprogram (not 11) Eget kapital per den 30 jun * Jämförelsetalen avser OJSC Alliance Oil Companys finansiella information för räkenskapsåret som slutade 31 december 2007, före samgåendet med Alliance Oil Company Ltd (tidigare West Siberian Resources Ltd). ** Jämförelsetalen avser Alliance Oil Company-koncernens (tidigare West Siberian Resources-koncernen) konsoliderade finansiella delårsinformation från perioden, vilken inkluderar OJSC Alliance Oil Companys finansiella information för första halvåret och Alliance Oil Company Ltd s (tidigare West Siberian Resources Ltd) finansiella information från 10 april till 30 juni Totalt 13

14 FINANSIELLA OCH OPERATIVA NYCKELTAL Finansiella nyckeltal 1 jan jan apr apr jun jun jun jun månader 6 månader* 3 månader 3 månader EBITDA 1, TUSD Räntabilitet på eget kapital 2 7% 12% 4% 9% Räntabilitet på sysselsatt kapital 3 7% 16% 3% 11% Skuldsättningsgrad 4 52% 57% 52% 57% Soliditet 5 58% 54% 58% 54% Andel riskbärande kapital 6 64% 63% 64% 63% Räntetäckningsgrad 7 4,01 10,28 3,64 13,03 EBITDA/ränteutgifter 8 5,44 10,54 5,40 13,26 Vägt genomsnittligt antal aktier för perioden 9,10, Vägt genomsnittligt antal aktier för perioden (efter utspädning) 9,10, Antal aktier vid periodens slut Operativa nyckeltal Råolja Försäljningsvolym (konsoliderad), fat till externa kunder till koncerninterna bolag Intäkt per sålt fat, USD/fat Export Export till OSS-länder Inhemsk Produktionskostnader per sålt fat, USD/fat ,33 60,24 33,01 63,28 31,00 71,32 37,80 74,32 28,12 54,12 28,86 54,12 24,53 47,51 26,24 51,06 15,55 33,35 17,13 35,11 Produktionskostnader 3,67 6,51 3,66 6,24 Produktionsskatter och andra skatter 7,19 18,96 8,81 21,20 Avskrivning 4,69 7,88 4,66 7,67 Oljeprodukter Försäljningsvolym (konsoliderad), fat Intäkt per sålt fat oljeprodukter, USD/fat 54,97 92,40 57,52 101,16 Export 38,37 69,67 42,04 78,31 Grossistförsäljning 54,69 96,65 59,09 107,45 Detaljistförsäljning 93,91 132,59 94,34 139,50 Produktionskostnader per sålt fat, USD/fat 37,95 68,39 43,17 69,92 Raffineringskostnader 1,76 1,77 1,78 1,94 Transport råolja för raffinering 12,33 13,51 12,53 14,59 Transport oljeprodukter 1,09 2,63 1,23 1,75 Kostnad för råolja inköpt för raffinering 18,52 44,96 23,38 47,79 Kostnad för oljeprodukter inköpta för återförsäljning 0,95 1,76 1,42 0,28 Skatter 2,72 3,20 2,32 2,98 Nedskrivning av raffineringstillgångar 0,58 0,57 0,51 0,60 * Jämförelsetalen avser Alliance Oil Company-koncernens (tidigare West Siberian Resources-koncernen) konsoliderade finansiella delårsinformation från perioden, vilken inkluderar OJSC Alliance Oil Companys finansiella information för första halvåret och Alliance Oil Company Ltd s (tidigare West Siberian Resources Ltd) finansiella information från 10 april till 30 juni Definitioner av finansiella nyckeltal 1. EBITDA (vinst före räntor, skatt, av- och nedskrivningar), definieras som koncernens rörelseresultat plus avskrivningar och nedskrivningar av olje- och gastillgångar och goodwill om tillämpbart, minus vinst vid försäljning av aktier i dotterbolag om tillämpligt samt plus/minus and väsentliga engångposter på resultaträkningen. 2. Räntabilitet på eget kapital definieras som koncernens resultat dividerat med eget kapital vid periodens slut. 14

15 3. Räntabilitet på sysselsatt kapital definieras som koncernens resultat efter finansiella poster plus räntekostnader plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med totalt sysselsatt kapital (genomsnittet av de två senaste periodslutens balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder). 4. Skuldsättningsgrad definieras som koncernens räntebärande skulder i förhållande till redovisat eget kapital. 5. Soliditet definieras som koncernens redovisade egna kapital inklusive minoritetsägares andel i procent av balansomslutningen. 6. Andel riskbärande kapital definieras som summan av koncernens redovisade egna kapital och uppskjutna skatteskulder (inklusive minoritetsägares andel) dividerat med balansomslutningen. 7. Räntetäckningsgrad definieras som resultat efter finansnetto plus räntekostnader (både aktiverade och kostnadsförda räntekostnader) plus/minus valutakursdifferenser på finansiella lån dividerat med räntekostnader. 8. EBITDA/ränteutgifter definieras som koncernens vinst före räntor, skatt, av- och nedskrivningar dividerat med ränteutgifter 9. Den 10 juni 2009 genomfördes en sammanläggning av aktier, en så kallad omvänd split, då 20 aktier (depåbevis) att slogs ihop till en aktie (depåbevis). Genom sammanläggning minskade antalet utestående aktier (depåbevis) från till Den 12 juni 2009 avslutade koncernen en riktad nyemission (private placement) varvid antalet utestående aktier/depåbevis ökade med från till Per den 30 juni 2009 var optioner utfärdade. Varje option ger rätt att teckna en ny aktie till teckningskurser från 83,80 SEK till 140,00 SEK (efter omvänd split). Detta får effekt på det genomsnittliga antalet aktier efter full utspädning. Definitioner av operativa nyckeltal Råolja 1. Nyckeltal för intäkt per sålt fat olja definieras som försäljningspriset netto (bruttopriset minus moms eller exportskatt) per fat olja såld till externa kunder 2. Nyckeltal för produktionskostnader per sålt fat olja baseras på volymen råolja som sålts till både koncerninterna och externa kunder, exklusive råolja inköpt för vidareförsäljning. Oljeprodukter 1. Intäkt per sålt fat oljeprodukter definieras som försäljningspriset netto (bruttopriset minus moms eller exportskatt) per fat oljeprodukter såld till externa kunder 2. Nyckeltal för produktionskostnader per sålt fat definieras som operativ kostnadskomponent (inklusive inköpt råolja och andra tjänster för koncerninterna bolag) dividerat med volymen oljeprodukter som sålts till både koncerninterna och externa kunder. 15

16 NOTER Not 1 Redovisningsprinciper Denna konsoliderade rapport har upprättats i enlighet med IFRS och IAS 34. De redovisningsprinciper som används i denna rapport är desamma som de som användes i årsredovisningen för verksamhetsåret 2008, förutom vad som anges nedan. I enlighet med de överväganden som presenterats i not 2 i årsredovisningen för 2008 angående nya redovisningsrekommendationer för 2009, trädde ett antal nya standards och tolkningsuttalanden från IFRIC i kraft den 1 januari Den inverkan som tillämpningen av dessa standarder och tolkningsuttalanden har vid upprättandet av kommande finansiella rapporter har av koncernledningen bedömts som ej väsentlig, förutom vad gäller IAS 1 tillägg Utformning av finansiella rapporter och IFRS 8 Rörelsesegment. Tillämpningen av IAS 1 tillägg Utformning av finansiella rapporter har resulterat i ändrad utformning av koncernens finansiella rapportering. Tillämpningen av den nya standarden för segmentsredovisning IFRS 8 Rörelsesegment kräver att koncernen verksamhetssegment redovisas baserat på den interna rapporteringsstrukturen. Not 2 Resultat per aktie Resultat per aktie har beräknats genom att dividera periodens resultat med genomsnittligt vägt antal aktier under perioden. Den 10 juni 2009 genomfördes en sammanläggning av aktier, en så kallad omvänd split, då 20 aktier (depåbevis) att slogs ihop till en aktie (depåbevis). Aktiens nominella belopp ökade från USD 0,05 till USD 1. Genom sammanläggning minskade antalet utestående aktier (depåbevis) från till Det genomsnittligt vägda antal aktier, både faktiskt och efter utspädning, som använts för beräkning av resultat per aktie för andra kvartalet och för halvåret har justerats för reduceringen av antalet aktier i den omvända spliten. Not 3 Segmentinformation Koncernledningen har fastställt rapporteringssegment baserat på skillnader i verksamhetens art hos koncernens företag. Som ett resultat av detta presenteras två verksamhetssegment: Ett segment (upstream) som omfattar råoljeprospektering, -utvinning och produktion och ett segment (downstream) som omfattar oljeraffinering, transport, marknadsföring och försäljning av oljeprodukter. Koncernledningen bedömer och utvärderar regelbundet resultaten för dessa segment. Upstream Downstream Övriga bolag* Koncerninterna elimineringar IFRS justeringar Halvåret som slutade 30 juni 2009 Summa segmentintäkter Avgår: Koncerninterna intäkter Segmentintäkter Segmentsresultat /Rörelseresultat Finansiella poster, netto Resultat före skatt Inkomstskatt Periodens resultat * Övriga bolag består av moderbolaget, andra dotterbolag off-shore och dotterbolag som utför konsulttjänster åt moderbolaget och som redovisas separat till företagsledningen samt dotterbolag med övrig verksamhet som med hänsyn till att de uppgår till ej väsentlig storlek inte är inkluderade i rapportering till ledningen. Totalt 16

17 Upstream Downstream Övriga bolag* Koncerninterna elimineringar IFRS justeringar Kvartalet som slutade 30 juni 2009 Summa segmentintäkter Avgår: Koncerninterna intäkter Segmentintäkter Segmentsresultat /Rörelseresultat Finansiella poster, netto Resultat före skatt Inkomstskatt Totalt Periodens resultat * Övriga bolag består av moderbolaget, andra dotterbolag off-shore och dotterbolag som utför konsulttjänster åt moderbolaget och som redovisas separat till företagsledningen samt dotterbolag med övrig verksamhet som med hänsyn till att de uppgår till ej väsentlig storlek inte är inkluderade i rapportering till ledningen. De väsentliga skillnaderna mellan den interna rapporteringen till ledningen och koncernens redovisning enligt IFRS beror av följande IFRS justeringar: Eliminering av orealiserade koncerninterna vinster/förluster Ombokning av valutakurseffekter relaterade till koncerninterna lån som bedömts som en förlängd investering till övrigt totalresultat för koncernens rapportering enligt IFRS. Uppskjuten skatteeffekt på ovanstående justeringar samt förändringar i uppskjutna skatter. Eftersom samgåendet mellan OJSC Alliance Oil Company och Alliance Oil Company Ltd (tidigare West Siberian Resources Ltd) slutfördes under räkenskapsåret 2008 är segmentrapportering till ledningen inte tillgänglig för den jämförelseperioden. Not 4 Aktieemission Den 12 juni 2009 avslutades en riktad nyemission om aktier form av svenska depåbevis med teckningskurs 95,00 SEK som tillförde bolaget TSEK ( TUSD) före emissionskostnader. Efter emissionskostnader tillfördes bolaget TSEK ( TUSD). Not 5 Konvertibla skuldebrev Den 16 juli 2009 avslutades en riktad konvertibelemission om USD 265 miljoner med förfall Konvertiblerna kan konverteras till svenska depåbevis till en initial konverteringskurs om 121,1250 SEK och löper med en årlig ränta om 7,25%. Bolaget har rätt att efter tre år förtidsinlösa konvertiblerna till nominellt belopp inklusive upplupen ränta i det fall marknadsvärdet på de depåbevis som utfärdas vid konvertering överstiger 130% av nominellt värde under en fastställd period. 17

18 Not 6 Lån Summan av koncernen långfristiga och kortfristiga lån och upplupen ränta per den 30 juni 2009 och 31 december 2008 presenteras i tabellerna nedan. Bank Valuta Räntesats Per den 30 juni 2009 Lånebelopp Ränta Totalt Icke-konvertibla räntebärande obligationer RUR 8,92% Banklån nominerat i RUR RUR Från 11,25 till 17,5% Banklån nominerat i USD USD Från LIBOR 3m+2,5% till 10,0% Lån från närstående RUR 16% Totala lån Avgår: Långfristiga lån Andel kortfristiga lån av kort- och långfristiga lån Bank Valuta Räntesats Per den 31 december 2008 Lånebelopp Ränta Totalt Icke-konvertibla räntebärande obligationer RUR 8,92% Banklån nominerat i RUR RUR Från 11% till 16% Banklån nominerat i USD USD Från LIBOR 3m+2,5% till 13,75% Lån från närstående RUR Från 14% till 16% Totala lån Avgår: Långfristiga lån Andel kortfristiga lån av kort- och långfristiga lån Per den 30 juni 2009 utgjordes ställda panter för externa lån av: 100% av koncernens aktier i Vostok Oil (Cyprus) Ltd, OJSC VTK, OJSC Pechoraneft, CJSC Saneco, LLC Khvoinoye, LLC Nikol, CJSC Alliance Oil; 97,44% av koncernens aktier i OJSC Tatnefteotdacha, 95,76% i OJSC Khabarovsk Oil Refinery, 88,48% i OJSC Khabarovsknefteproduct, 76,14% i OJSC Primornefteproduct, 79,61% i OJSC Amurnefteproduct; Maskiner och utrustning till ett bokfört värde av TUSD; Oljeprodukter med ett ungefärligt bokfört värde om TUSD samt råolja och oljeprodukter som kan realiseras för att säkerställa pantsatta beloppet om TUSD. Det förväntade framtida kassaflödet, inklusive upptagna och återbetalda lån och räntebetalningar för lång- och kortfristiga lån framgår av tabellen nedan. Räntebetalningarna baseras på räntesatser per 30 juni Lån och räntebetalningar nominerade i RUR har konverterats till USD baserat på valutakursen den 30 juni Det förväntade framtida kassaflödet som presenteras nedan inkluderar medel som tillfördes genom konvertibelemissionen, som beskrivs i not 5, och tillhörande kvartalsvis betalningar av ränta samt återbetalning av konvertibellånet, andra låneåterbetalningar och uppdateringar av återbetalningsstruktur för lånefaciliteter som är avtalade per datum för avgivandet av denna rapport. Lånebelopp Ränta Totalt Inom ett år från 30 juni Inom ett och två år från 30 juni Mer än två år från 30 juni Totalt uppskattat belopp som skall återbetalas Sedan 1 augusti 2008 har vissa koncerninterna lån omvärderats från att vara operativa lån till att vara utökade investeringar. Valutakursvinster/-förluster redovisas för dessa lån som en omräkningsdifferens mot totalresultatet, efter inkomstskatt. För operativa lån redovisas dessa vinster eller förluster som resultatpåverkande poster. Omvärderingen av dessa lån har för halvåret och för kvartalet resulterat i att en icke kassapåverkande 18

19 förlust om TUSD respektive en icke kassapåverkande vinst om TUSD före inkomstskatt har redovisats inom övrigt totalresultat. Not 7 Nedskrivningar av olje- och gastillgångar Till följd av otillfredsställande prospekteringsresultat relaterat till två licenser i Tatarstan i Volga-Uralregionen i Ryssland har koncernledningen beslutat att frånträda licenserna och återlämna dem till ryska staten. Det bokförda värdet på prospekteringslicenserna samt hänförliga prospekteringstillgångar har skrivits ned med ett värde om TUSD påverkande resultaträkningen andra kvartalet Not 8 Avyttring av dotterbolag Den 30 mars 2009 sålde koncernen 100 procent av aktierna i Alexandrovraffinaderiet, som ligger i Tomskregionen i Ryssland. Försäljningslikviden uppgick netto till TUSD och den bokförda vinsten för avyttringen uppgick till 650 TUSD. Not 9 Närståendetransaktioner Närstående inkluderar aktieägare, intresseföretag och övriga närstående hänförliga till ett antal bolag under delat ägarskap eller kontroll som koncernen. I koncernens balansräkning per 30 juni 2009 och 31 december 2008 var följande väsentliga poster med närstående upptagna: Aktieägare Koncernen 30 jun dec 2008 Kundfordringar och andra kortfristiga fordringar 46 - Övriga närstående Övriga finansiella anläggningstillgångar Kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar Förskottsbetalningar Förskottsbetalningar på byggnation Likvida medel Lån Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder Erhållna förskottsbetalningar och upplupna kostnader Leverantörsskulder relaterat till anläggningstillgångar Kapitaliserad låneränta Följande väsentliga transaktioner med närstående är inkluderade i koncernen resultaträkning för kvartalen som slutade 30 juni 2009 och 2008: Aktieägare Koncernen 1 jan jan jun jun 2008 Royalty Intäkt från försäljning till närstående 6 - Inköpta tjänster från närstående Övriga närstående Intäkt från försäljning till närstående Inköpta varor från närstående Inköpta tjänster från närstående Avsättning till välgörande ändamål till fond uppkallad efter Z. Bazhaev (för deltagande i federala ryska projekt) Räntekostnader Ränteintäkter

20 Not 10 Skatt För halvåret som slutade 30 juni 2009 minskade de uppskjutna skatteskulderna från TUSD till TUSD och de uppskjutna skattefordringarna minskade från TUSD till TUSD. För halvåret och för andra kvartalet 2009 uppgick kostnaden för aktuell skatt till TUSD respektive TUSD. För halvåret uppgick uppskjutna skatteintäkter till TUSD och för kvartalet uppgick uppskjutna skattekostnader till 653 TUSD. I november 2008 ändrades den ryska bolagsskatten till 20% från 24%. Ändringen trädde i kraft den 1 januari Not 11 Optionsplan Sedan 2006 emitteras optioner i enlighet med koncernens globala optionsprogram. Den 30 juni 2009 fanns det sammanlagt utestående optioner (efter omvänd split). Varje option berättigar till teckning av en aktie till teckningskurser mellan 83,80 SEK och 140,00 SEK. Samtliga optioner kan utnyttjas efter tre år under vissa icke marknadsrelaterade villkor såsom företagets eller individens resultat och upphör efter fem år från utfärdandet. Det verkliga värdet av de tjänster som utförs i utbyte mot erhållandet av optioner redovisas som en kostnad. Beloppet som kostnadsförs under tre år fastställs utifrån marknadsvärdet på utfärdade optioner och beräknas exklusive påverkan av lösenvillkor som ej är hänförliga till marknadsutvecklingen. Per den 27 augusti 2009 uppgick antalet lösenbara optioner till , varav inga har lösts in. För halvåren som slutade 30 juni 2009 och 2008 redovisades kostnader om 863 TUSD respektive TUSD som Administrationskostnader. För kvartalen som slutade 30 juni 2009 och 2008 redovisades kostnader om 172 TUSD respektive TUSD. Not 12 Spärrade medel Per 30 juni 2009 och 31 december 2008 utgjorde likvida medel om TUSD respektive TUSD säkerhet för garantier som utfärdats av Khabarovskraffinaderiet. Not 13 Ansvarsförbindelser och övriga åtaganden Åtaganden för framtida investeringar enligt avtal per den 30 juni 2009 respektive den 31 december 2008 uppskattas till TUSD respektive TUSD (exklusive mervärdesskatt). Under 2008 har ryska konkurrensverket (FAS) fällt två av Alliance Oil Companys dotterbolag som distribuerar oljeprodukter för att ha överträtt gällande konkurrenslagstiftning avseende prissättningen på oljeprodukter. Ett av målen överklagades i första instansen i domstol, och domen utföll till fördel för Alliance Oils dotterbolag. Det andra målet förlorades delvis i första instansen i domstol och domen utföll med böter om cirka 594 TUSD, som kostnadsfördes under räkenskapsåret Bägge domsluten har överklagats till högre instans vilken dock fastställde den ursprungliga domen. Under 2008 riktade skattemyndigheterna anspråk mot Alliance Oils dotterbolag som hanterar leasing, Alliancepromservice, rörande ytterligare skatter om 829 TUSD som kostnadsfördes under räkenskapsåret 2008, för otillåten användning av Alliance varumärke. Under 2009 överklagades anklagelserna, och domen utföll till fördel för Alliancepromservice. Efter en skatterevision för räkenskapsåren 2007 och 2006 riktade skattemyndigheterna anspråk på Alliance Oils dotterbolag LLC Naftatekhresource om TUSD. Anklagelserna har överklagats. Kommande informationstillfällen: Delårsrapport för kvartalet juli - september 2009 och niomånadersperioden januari - september 2009, lämnas den 26 november Telefonkonferens Tid: För att delta: Telefon Ring följande telefonnummer ett par minuter innan telefonkonferensen startar: från Sverige , ange kod från utlandet +44 (0) , ange kod