Årsrapport från ODIN
|
|
- Sven-Erik Jansson
- för 8 år sedan
- Visningar:
Transkript
1 Årsrapport från ODIN Information och marknadsuppdateringar 21 Räntefond ODIN MoneyMarket EUR Januari 211 Marknadskommentar från Storebrand Kapitalforvaltning AS Vi har sett en fortsatt ekonomisk återhämtning under 21. Den globala tillväxten ser ut att bli cirka 4 % och det var de nya ekonomierna som drog det tyngsta lasset. Marknaderna har dock fokuserat på statsfinanserna i Europa, där mycket handlat om budgetunderskotten och statsskulderna i de s.k. PIIGSländerna (Portugal, Italien, Irland, Grekland och Spanien). Investerarna fruktade en ny finanskris och att den globala tillväxten skulle falla tillbaka på nytt. Trots att tillväxtutsikterna i Europa kommer att påverkas av nödvändiga åtstramningar mellan 211 och 213 står den ekonomiska aktivitetsnivån sig väl. Tillväxten under 21 ser ut att landa på cirka 2 %, dvs. betydligt mer än man räknade med i början av året. Det är framförallt Tyskland som överraskat. Den amerikanska ekonomin hade en tillväxt på cirka 3 % under 21 något som var marginellt bättre än förväntat. Inflationen har legat på en låg nivå. Det beror på lågt kapacitetsutnyttjande i nästan alla euroländer och i USA. Låg inflation och måttlig tillväxt är normalt sett positivt för obligationsmarknaden och avkastningen på obligationerna var positiv under 21. Under 21 präglades den europeiska obligationsmarknaden av oron kring bankerna och statskulderna i de så kallade PIIGS-länderna. Detta trots att de makroekonomiska nyckeltalen som helhet har förbättrats och överträffat marknadens prognoser. Allt började med Grekland, det land som har de svagaste statsfinanserna i Eurozonen, där marknaden allt mer börjar få uppfattningen att landet troligen kommer att gå i konkurs. Stora underskott, hög statsskuld och en generellt sett dåligt styrd offentlig sektor är faktorer som lett till denna kris. Samtidigt har PIIGS-obligationerna fallit och detta har lett till en osäkerhet kring banksektorns betalningsförmåga och likviditetssituation. Myndigheterna stöttar banksektorn med hjälp av garantier för obligationerna samtidigt som bankerna köper statsskuldväxlar när de vill minska sin exponering mot den privata sektorn. Detta skapar en allmän osäkerhet på marknaden och en vilja från välskötta banker och investerare att minska sin exponering mot de svagaste länderna och bankerna. Alternativet för bankerna är att söka finansiering hos centralbanken (ECB). Detta är dock en kortsiktig finansiering som kan förstärka intrycket av att marknaden saknar förtroende. Detta har lett till en marknad där alla aktörer, även bankerna, försöker att sälja de svaga ländernas statspapper. Detta leder till lägre priser vilket bidrar till att förstärka den underliggande oron vilket i sin tur sänker priserna ytterligare. Vi har en ond spiral. Åtgärderna i de olika PIIGS-länderna för att komma till rätta med obalanserna i statsfinanserna har i stort sett fungerat bättre än förväntat. Undantaget är Portugal där underskottet har ökat från 29 till 21 (justerat för engångseffekter). Myndigheterna har hela tiden försökt att återfå marknadens förtroende genom olika åtgärder. Generellt sett har det handlat om försiktiga åtgärder som kommit relativt sent. Åtgärderna går i stort sett ut på att de stater som inte kan få finansiering på den fria marknaden kommer att få det från Eurozonens andra medlemmar och IMF. Under 211 kommer Grekland och Irland att få bilateral finansiering. Detta bidrar till att minska riskerna för konkurser på grund av dålig likviditet. ECB har dessutom köpt obligationer i de minst likvida länderna som Grekland, Irland och Portugal. Detta, tillsammans med att stresstesterna för de största europeiska bankerna offentliggjordes, bidrog till en stabilisering av spreaden för PIIGS-länderna. Under det andra halvåret kom dock uttalanden från kärnländerna (Tyskland/Frankrike) som antydde en minskad solidaritet bland EMU-länderna och krav om att privata investerare måste dela bördan för att det ska bli aktuellt med ytterligare bilateral finansiering. Detta har lett till en ökad osäkerhet på marknaden och större spread. Än så länge är detta inte aktuellt före mitten av 213, men eftersom politikerna visar en tendens att ändra uppfattning har marknaden litet förtroende för denna tidsfrist. Avkastningen på statsobligationsmarknaden under 21 blev svagt positiv. Fram till och med augusti bidrog räntefall på de säkraste ländernas (de s.k. kärnländerna) statspapper, mer än spreaden för PIIGS-länderna. Men sedan augusti har räntorna stigit och då speciellt för PIIGS-länderna. Under 21 föll den tyska tioårsräntan från 3.4 % till 2,9 %, medan spreaden för PIIGS-länderna har ökat betydligt mer. Spreaden ligger nu på 1,75 % för Italien, 2,5 % för Spanien, 3,8 % för Portugal, 6 % för Irland och 9,5 % för Grekland. ODIN Moneymarket EUR ODIN Moneymarket EUR gav en avkastning under 21 på -,12 % efter förvaltningsavgifter, medan fondens referensindex hade en avkastning på 1,6 %. Fonden har investeringar i skuldebrev med rörlig ränta och eftersom ECB har hållit de korta räntorna på en mycket låg nivå har också den absoluta avkastningen blivit låg. Fonden har även en kreditrisk i de räntepapper som köpts. Kreditspreaden har ökat, särskilt under det fjärde kvartalet, och detta är förklaringen till fondens negativa avkastning. Denna förlust kommer att vändas till vinst om kreditspreaden blir snävare igen. En liten del av fonden (ca 5 %) har varit positionerad i en obligation utgiven av Allied Irish Bank med utgång september 211. Bara denna obligation har bidragit med en negativ avkastning på,5 %. Utsikterna för denna obligation är trots detta positiv eftersom i hjälppaketet till Irland (från november 21) fanns ett krav från EU, ECB och IMF, att kapitalbeloppet inte ska förloras i s.k. senior bank-obligationer. Vi har därför en stor tilltro till att kapitalbeloppet för Korta räntor (2 år) 6 5 Styrräntor US 7 US EU 1 Långa räntor (1 år) US 8 EU 9 EU Källa: Reuters EcoWin den här obligationen återbetalas under september 211. Allt tyder på att kreditkvaliteten i de europeiska bankerna kommer att vara hög framöver och vi räknar därför med att vi ska kunna skapa en meravkastning i förhållande till index.
2 Styrelsens årsberättelse ODIN Forvaltning har utkontrakterat vissa funktioner kopplade till förvaltningen av räntefonderna till Storebrand Kapitalforvaltning AS. Detta regleras i den norska föreskriften från den 8 juli 22 nr. 798 om forvaltningsselskaper for verdipapirfonds bruk av oppdragstaker (utkontraktering). ODIN Forvaltning AS har i enlighet med nämnda föreskrift skickat en anmälan om utkontrakteringsavtalet till Finanstilsynet. Utkontrakteringen omfattar följande funktioner: Investeringsbeslut, bland annat köp och försäljning av finansiella instrument i enlighet med fondernas stadgar och mandat och i enlighet med ramarna i lagen om värdepappersfonder Betalning i samband med handel med finansiella instrument Att varje dag fastställa fondernas kurs per andel. ODIN MoneyMarket EUR investerar i korta räntebärande finansiella instrument, i första hand penningmarknadsinstrument och obligationer, utfärdade eller garanterade av stater, kommuner eller finansinstitutioner inom EES. I slutet av 21 förvaltade ODIN Forvaltning AS: EUR Fond 4 milj. ODIN MoneyMarket EUR Fondernas depåmottagare är Handelsbanken (Org.nr ). Finansiell risk och riskstyrning Modifierad duration är ett uttryck för den procentuella förändringen i fondens värde som följer av en förändring av marknadsräntorna med 1 procentenhet. Högre duration innebär högre risk för fluktuationer i fondens värde och avkastning. Under året har fondens duration varit: Fond Lägsta nivå Högsta nivå Genomsnitt ODIN MoneyMarket EUR,5,21,13,16 ODIN MoneyMarket EUR Fondens modifierade duration skall vara under,33. Genomsnittlig räntebindningstid skall vara mindre än 12 dagar och inga investeringar skall ha en räntebindningstid som är längre än ett år. Upp till 25 % av portföljen kan investeras i floating rate notes (FRN) med en löptid på mellan ett och tre år. Det är inte möjligt för fonden att investera i FRN med löptid på över tre år. Portföljens korta räntebindningstid medför att förändrade marknadsräntor kommer att ge begränsade värdeförändringar i portföljen. Fondens genomsnittliga duration kommer över tid att ligga nära referensindex Nordea 3 Month Money Market Index. Det är en målsättning att ha en låg kreditrisk. Ändringar av kreditvärdigheten för fondens investeringer utfärdade av finansinstitutioner kan påverka fondens avkastning. Inlösen under perioden Fonden har inte mottagit ovanligt stora inlösningar som påverkat andelarnas värde under året. Bolagets rutiner för teckning och inlösen garanterar att andelsägarna behandlas lika. Största inlösningar under 21 utgjorde: Fond % ODIN MoneyMarket EUR 4,77% Fortsatt aktivitet ODIN Forvaltning AS har ansvaret för all aktivitet i fonden och fonden har inga anställda. Bokslutet för fonden har gjorts under förutsättning om fortsatt aktivitet. Förvaltningsbolaget ODIN Forvaltning AS har en sund ekonomisk och finansiell ställning. Värdeutveckling Fonden har under året haft en annorlunda sammansättning, kreditrisk och duration än den portfölj som utgör referensindex. Fondens avkastning avviker därför från avkastningen för referensindex. Förvaltarna kontrollerar kontinuerligt portföljens duration i syfte att utnyttja förändringar i de olika marknadsräntorna. Kreditrisken bedöms genom kontinuerlig analys av utfärdarna. Genom dagliga rapporter till administrationen och förvaltaren övervakas att portföljen uppfyller interna och externa ramar. Fonden har i enlighet med stadgarna möjlighet att ingå avtal om derivat. Fonden använder derivat för att styra portföljens duration, minska valutarisken samt ta aktiva positioner i förhållande till ränteprognosen. Riskprofilen för fonden skall vara oförändrad som följd av derivatplaceringar.
3 Portföljdata Avkastning PORTFÖLJDATA ODIN MoneyMarket EUR Räntekänslighet Räntekänslighet Yield * Yield * *) Yield: beräknad förväntad avkastning på fondens portfölj, minus förvaltningsavgift, förutsatt att räntenivån och marknadsförhållandena i övrigt är oförändrade. Faktisk avkastning kan bli både högre och lägre än den beräknade avkastningen. Årsöverskott och disponering MoneyMarket EUR hade ett årsunderskott på NOK som disponerades på följande sätt: Utdelning till andelsägarna: Överfört från eget kapital: Disponerad summa: NOK NOK NOK,16,12 4,59% 2,16% Fond Benchmark* Avvikelse ODIN MoneyMarket EUR -,12% 1,6% -1,18% * Referensindex: Nordea 3 Month Money Market Index. Värdeutveckling Avkastning ODIN MoneyMarket EUR Benchmark Avvikelse Sedan start ,4% 8,32% -4,28% Sedan start (p.å.)* 1,38% 2,81% -1,43% Referensindex: Nordea 3 Month Money Market Index. *Omräknat till årlig ränta -,12% 1,6% -1,18% 1,81% 2,16% -,35% 2,32% 4,92% -2,6% Oslo, 24 januari 211 Styrelsen i ODIN Forvaltning AS Kirsten Idebøen Harald Elgaaen Tore Haarberg Styrelsesordförande (sign.) (sign.) (sign.) Anne Bruun-Olsen Elin Veimo Rolf Aarsheim (sign.) (sign.) (sign.) Leif Ola Rød VD (sign.)
4 Uttryck och definitioner Förvaltat kapital Summa av tillgångar och skulder. Baskurs Fondens förvaltade kapital delat med antal andelar. Teckningskurs Priset en kund får betala för att köpa en fondandel. Inlösenskurs Priset en kund får betala för att sälja en fondandel. Avvikelse Skillnaden mellan fondens avkastning och referensavkastning. Räntekänslighet Uttryck för hur mycket fondens värde ändras som följd av en förändring av marknadsräntorna med 1 %. Högre räntekänslighet innebär högre risk för fluktuationer i fondens värde och avkastning. Riskklasser Värdepappren är indelade i riskklasser efter sin kreditrisk. Klass 1 har lägst risk och klass 5 har högst. Riskklass 1: Stat- och statsgaranterade Riskklass 2: Statliga bolag Riskklass 3: Län och kommuner Riskklass 4: Bank- och finansinstitutioner Riskklass 5: Industri och ansvariga lån Notinformation Liitetiedot Not 1 - Principer -Finansiella instrument Alla finansiella instrument, vilket omfattar obligationer, certifikat och derivat, värderas till verkligt värde (marknadsvärde). -Fastställande av verkligt värde Verkliga värden för finansiella instrument i fondernas portfölj fastställs utifrån observerbara omsättningskurser på Reuters klockan 16. varje börsdag. För finansiella instrument som inte omsätts kontinuerligt beräknar förvaltningsbolaget dagligen värden utifrån det finansiella instrumentets relation till likvida marknadspriser och räntor. Detta fastställande av värdet baseras på förvaltarnas erfarenhet och omdöme. -Behandling av transaktionskostnader Transaktionskostnader för köp av finansiella instrument är inkluderade i priset. -Utdelning till andelsägare Beskattningsbara intäkter och utgifter i fonden (realiserade kursvinster och kursförluster på finansiella instrument, ränteintäkter och utgifter och förvaltningsavgifter) delas ut mellan 15 december och 31 december i form av nya andelar i fonden om andelsägarna inte lämnar instruktioner om något annat. Utdelning genom ökning av antalet andelar bokförs i fondernas egna kapital och utbetalningar till andelsägare bokförs som skuld i bokföringen. Not 3 - Finansiell marknadsrisk Balansräkningen i fondens årsbokslut återspeglar fondens marknadsvärde per årets sista börsdag i norska kronor. Fonden är räntefond och är genom sina aktiviteter exponerade för ränte- och kreditrisk. Hanteringen av ränte- och kreditrisker beskrivs i årsberättelsen. Vi hänvisar till årsberättelsen för mer information. Not 4 - Omsättningshastighet Fondens omsättningshastighet är ett mått på omfattningen av fondens köp och försäljning av finansiella instrument under en viss period. En låg omsättningshastighet visar att köp-/ säljaktiviteten är mindre än vid en hög omsättningshastighet. Omsättningshastigheten beräknas som summan av alla försäljningar och köp av finansiella instrument delat med 2 och därefter delat med det genomsnittliga förvaltningskapitalet under räkenskapsåret. Fondens omsättningshastighet för 21 är: Fond ODIN MoneyMarket EUR,98 Not 5/6 - Provisionsintäkter/Kostnader Fonden har inga intäkter kopplade till stora nettoteckningar/ inlösningar. Not 7 - Förvaltningsavgift Förvaltningsavgiften beräknas dagligen baserat på fondens förvaltningskapital efter dagens värdering av fondens investeringar. Avgiften betalas ut varje månad till förvaltningsbolaget. -Beräkning av anskaffningskostnad Vid försäljning av finansiella instrument i fonden beräknas kursvinster/-förluster baserat på genomsnittligt pris på de sålda finansiella instrumenten. Fondens förvaltningsavgift är: Fond ODIN MoneyMarket EUR Förvaltningsavgift,4% p.a. Not 2 - Finansiella derivat Fonden har inte haft innehav av finansiella derivat under året eller vid årsskiftet. Not 8 - Övriga kostnader Övriga kostnader visar leveranskostnader för finansiella instrument som faktureras av depåbanken. 4
5 ODIN MoneyMarket EUR Bokslut A. PORTFÖLJENS INTÄKTER OCH PORTFÖLJENS KOSTNADER 1. Ränteintäkter 2. Utdelningar 3. Vinst/förlust sålda värdepapper 4. Nettoförändring orealiserade kursvinster/kursförluster 5. Andra portföljintäkter/-kostnader I. PORTFÖLJENS RESULTAT B. FÖRVALTNINGSINTÄKTER OCH FÖRVALTNINGSKOSTNADER 6. Provisionsintäkter vid teckning och inlösen av andelar 7. Kostnader vid teckning och inlösen av andelar 8. Förvaltningsarvode 9. Andra intäkter 1. Andra kostnader II. FÖRVALTNINGSRESULTAT III. RESULTAT FÖRE SKATT 11. Skatt IV. ÅRETS RESULTAT Disposition av årets resultat 1. Utdelat till andelsägare under året, netto 2. Avsatt för utdelning till andelsägare 3. Överfört till/från eget kapital ALLA BELOPP I NOK 1 Resultaträkning Not Not 9 - Eget kapital NOK Eget kapital per Köp under 21 Inlösningar under 21 Utdelning till andelsägare under resultat överfört eget kapital Eget kapital per Not 1 - Andelar i fonden Per Per Per Andelar utfärdade före utdelning Andelar utfärdade efter utdelning Baskurs före utdelning EUR Baskurs efter utdelning EUR Inlösenskurs före utdelning EUR Inlösenskurs efter utdelning EUR , , ,316 93,21 12,316 93, , , ,898 94,898 94,898 94, , ,61 94,78 94,78 94,78 94,78 Med NAV-kurs menas fondförmögenheten delat med antalet fondandelar. Det finns inga andra inlösenskostnader för andelsägare. Det har inte ingåtts några särskilda avtal med större andelsägare angående värdepappersfondens skyldighet till inlösning. Fonden har inte erhållit några inlösningar som påverkat andelsvärdet under året. Balansräkning A. TILLGÅNGAR I. Fondens värdepapperstillgångar 1. Obligationer 2. Certifikat II. Fordringar 1. Upplupna, icke mottagna intäkter 2. Andra fordringar III. Bankmedel SUMMA TILLGÅNGAR B. EGET KAPITAL I. Insatt eget kapital 1. Andelsägarkapital, nominellt värde 2. Överkurs/underkurs II. Ackumulerat eget kapital SUMMA EGET KAPITAL , Avkastning VÄRDEUTVECKLING I ABSOLUTA TAL JÄMFÖRT MED BENCHMARK PR. ÅR/PERIOD C. SKULDER I. Avsatt för utdelning till andelsägare II. Andra skulder SUMMA SKULDER SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL ODIN MONEYMARKET EUR Nordea 3 Month Money Market Index Not 11: Fondens portfölj per Nominellt värde Anskaffningskostnad i % av nomin. värde Marknadsvärde i % av nomin. värde Marknadsvärde inkl. räntor Marknadsvärde inkl. räntor Ränteregleringstidpunkt 1) Värdepapper Kupong EUR NOK EUR Riskklass 1: Stat och Statsgaranterade XS Allied Irish BKS Float 9/11 29, ,65% 83,75% ,75% 11.mar DE Bundesschatzanw 16.sept 211, ,99% 1,47% ,92% ,68% Riskklass 4: Bank och Finansinstitutioner XS Banca Intesa Spa FRN 1/5/211 1, ,27% 99,97% ,13% 8.feb PTBERHOM13 Banco Espirito Santo SA FRN 3/19/12 11, ,17% 88,38% ,7% 17.mar XS Banco Nazionale Lavoro FRN 3/1/11 1,22 1 1,44% 1,1% ,75% XS BNP FLOAT 1/11 1, ,87% 1,4% ,13% 12.jan ES BPE Financiaciones 1/18/11 1,7 1 1,55% 99,97% ,75% XS46354 Dexia Credit Local Float 2/6/12 2, ,91% 99,9% ,13% 3.feb XS DNBNOR Float 11, ,8% 1,9% ,89% 7.jan FR18346 Groupe BPCE FRN 6/8/11 1,19 2 1,83% 1,7% ,5% 4.mar XS Nykredit Bank FRN 3/11/13 2,4 15 1,31% 99,3% ,9% 9.mar XS Pohjola Bank FRN 211/6/21 1,2 1 11,88% 1,5% ,75% 17.mar XS Santander Intl Debt SA FRN 4/4/11 1, ,% 99,85% ,12% 31.des XS SOCGEN Float 12 1,32 2 1,61% 99,74% ,48% 3.mar XS Sparebanken Midt-Norge 3/24/211 1, ,65% 99,96% ,12% XS Sparebanken Rogaland FRN 15/3/12 1, ,83% 99,44% ,1% 11.mar XS Sparebanken Vest FRN 7/6/11 2, ,96% 99,46% ,11% 4.jan XS Sparebanken Vest FRN 4/1/11 Call 4/1/1, 15 16,11% 99,97% ,13% XS Swedbank AB FRN 3/8/11, ,97% 1,15% ,13% XS Unicredito Italiano FRN 4/5/11 1,33 1 1,14% 99,94% ,75% 3.jan ,13% Summa värdepapper ,8% % av fondförmögenhet Förfallodatum 1) Gäller endast obligationer med rörlig ränta. Genomsnittlig effektiv ränta är ett durationsjusterat värdeviktat genomsnitt av effektiva räntor på varje enskilt papper i portföljen.
6 Revisionsberättelse Till styrelsen i ODIN Forvaltning AS Revisionsberättelse Uttalande om årsbokslutet Vi har reviderat årsbokslutet för ODIN MoneyMarket EUR som består av saldona per den 31 december 21, resultatredovisningen som visar ett resultat på NOK för räkenskapsåret som avslutades vid detta datum och en beskrivning av använda redovisningsprinciper och övriga noter. Styrelsens ansvar för årsbokslutet Förvaltningsbolagets styrelse är ansvarig för att utarbeta årsbokslutet och för att det ger en rättvisande bild i enlighet med gällande redovisningsregler och god redovisningssed i Norge samt för att ta fram de interna rutiner som styrelsen finner nödvändiga för att utarbeta ett årsbokslut som inte innehåller väsentliga fel till följd av oegentligheter eller misstag. Revisorns uppgifter och skyldigheter Vår uppgift är att uttrycka vår uppfattning om detta årsbokslut mot bakgrund av vår revision. Vi har genomfört revisionen i enlighet med lagar, föreskrifter och god redovisningssed i Norge, inkluderande International Standards on Auditing. Revisionsstandarden kräver att vi uppfyller etiska krav och planerar och genomför revisionen så att vi kan försäkra oss om att årsbokslutet inte innehåller väsentliga fel. En revision innebär att vidta åtgärder för att inhämta revisionsbevis för de belopp och den information som finns i årsbokslutet. Vilka åtgärder som vidtas beror på den bedömning som revisorn gör, vilket omfattar att bedöma risken för att årsbokslutet innehåller väsentliga fel till följd av oegentligheter eller misstag. Vid en sådan riskbedömning tar revisorn hänsyn till de interna kontroller som är relevanta för att fonden ska kunna ta fram ett årsbokslut som ger en rättvisande bild. Syftet är att utforma revisionsdokument som är ändamålsenliga efter omständigheterna, inte att uttrycka en uppfattning om hur effektiva fondens interna kontroller är. En revision omfattar även att bedöma om de redovisningsprinciperna som används är ändamålsenliga och om värderingarna som gjorts av ledningen är rimliga samt att bedöma presentationen av årsbokslutet som helhet. Enligt vår uppfattning har vi inhämtat revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra grund för vår slutsats. Slutsats Enligt vår uppfattning är årsbokslutet presenterat i enlighet med lagar och föreskrifter och ger en rättvisande bild av den finansiella ställningen för ODIN MoneyMarket EUR per den 31 december 21 och av resultatet för räkenskapsåret som avslutades vid detta datum i enlighet med gällande redovisningsregler och god redovisningssed i Norge. Uttalanden om övriga förhållanden Slutsats om årsredovisningen Baserat på vår revision av årsbokslutet som beskrivs ovan, anser vi att informationen i årsredovisningen om årsbokslutet, förutsättningarna för fortsatt drift och förslaget till disponeringen av resultatet är i överensstämmelse med årsbokslutet och i enlighet med lagar och föreskrifter. Slutsats om registrering och dokumentation Baserat på vår revision av årsbokslutet som beskrivs ovan och kontrolldokument i enlighet med den internationella standarden för bestyrkandeuppdrag ISAE 3, bestyrkandeuppdrag som inte är revision eller översiktlig granskning av historisk finansiell information, anser vi att ledningen har uppfyllt sina skyldigheter för korrekt och tydlig registrering och dokumentation av fondens räkenskapsinformation i enlighet med gällande lagstiftning och god redovisningssed i Norge. Oslo den 24 januari 211 PricewaterhouseCoopers AS Magne Sem Auktoriserad revisor Notera att detta är en översättning från norska som endast är utarbetad i informationssyfte. Historisk avkastning är ingen garanti for framtida avkastning. Framtida avkastning beror bl.a. på marknadsutvecklingen, förvaltarens kunnande, fondens risk samt kostnader vid förvaltning. Avkastningen kan bli negativ som en följd av kursfall. Anställda i ODIN Forvaltning/ODIN Fonder kan handla för egen räkning i flera typer av finansiella instrument. Detta innebär att anställda i ODIN Forvaltning/ODIN Fonder kan äga värdepapper i företag som nämns i denna årsrapport liksom andelar i ODINs värdepappersfonder. Anställdas egenhandel ska ske i överensstämmelse med ODIN Forvaltnings interna riktlinjer för anställdas egenhandel. Dessa riktlinjer är utarbetade i överensstämmelse med norska värdepappershandelslagen och Verdipapirfondenes Forenings branschstandard.
7 Kallelse till andelsägarstämma Det kommer att hållas andelsägarstämma för värdepappersfonderna ODIN Norden, ODIN Norden II, ODIN Finland, ODIN Finland II, ODIN Norge, ODIN Norge II, ODIN Sverige, ODIN Sverige II, ODIN Europa, ODIN Europa II, ODIN Europa SMB, ODIN Global, ODIN Global I, ODIN Global SMB, ODIN Emerging Markets, ODIN Maritim, ODIN Offshore, ODIN Fastighet, ODIN Robur Øst-Europa, ODIN Konservativ, ODIN Flex, ODIN Horisont, SpareBank 1 Pengemarked, ODIN Pengemarked, ODIN Kort Obligasjon, ODIN Obligasjon, ODIN Rente, ODIN MoneyMarket EUR och ODIN Penningmarknad SEK Tid: Onsdagen den 16 mars 211 kl Plats: Oslo Konserthus, Lille Sal, Munkedamsveien 14, ingång Ruseløkkveien Till behandling föreligger: 1) Godkännande av kallelse 2) Val av två andelsägare för undertecknande av protokoll 3) Val av andelsägarrepresentanter för styrelsen i ODIN Forvaltning AS 4) Övriga frågor Enligt lagen om värdepappersfond måste andelsägarna som har frågor som önskas tas upp på andelsägarstämman meddela detta skriftligen till styrelsen för ODIN Forvaltning AS senast en vecka före andelsägarstämman. Med undantag av de två valen (punkt 2 och 3 ovan) kan andelsägarstämman inte fatta andra beslut som berör fonderna eller förvaltningsbolagen. Oslo, 24 januari 211 Styrelsen i ODIN Forvaltning AS Anmälan till andelsägarstämman onsdagen den 16 mars 211, meddelas skriftligen innan den 4 mars 211 till: ODIN Forvaltning AS, Postboks 1771 Vika, N-122 Oslo NORGE Attn: kundeservice Telefax: kundeservice@odinfond.no ODIN Forvaltning AS. Dronning Mauds gate 11, N-25 Oslo, P.O. Box 1771 Vika, N-122 Oslo Telefon: Fax: kundeservice@odinfond.no Organisationsnummer: NO ODIN Forvaltning AS är ett helägt dotterbolag till SpareBank 1 Gruppen AS ODIN Fonder, filial till ODIN Forvaltning AS, Norge. Stureplan 13, Box 238, Stockholm. Telefon: Fax: kontakt@odinfond.no Organisationsnummer: ODIN Rahastot, Södra Hesperiagatan 1, FIN-1 Helsingfors Telefon: +358 () Fax: +358 () info@odinfond.no
8 Fondteckning Före den första teckningen ber vi er vänligen fylla i och skicka in ODIN teckningsblanketten till vår kundtjänst. Blanketten kan skrivas ut från vår hemsida eller beställas på numret ODIN MoneyMarket EUR minsta teckningsbelopp 1 euro. Teckningskonto: Nordea ODIN Forvaltning AS. Dronning Mauds gate 11, N-25 Oslo, P.O. Box 1771 Vika, N-122 Oslo Puhelin: Fax: kundeservice@odinfond.no Internet address: Y-tunnus: NO Yritys on SpareBank 1 Gruppen AS:n kokonaan omistama tytäryhtiö ODIN Fonder, branch to ODIN Forvaltning AS, Norway. Stureplan 13, S Stockholm. Puhelin: Fax: kontakt@odinfond.no Internet address: Y-tunnus: ODIN Rahastot, Eteläinen Hesperiankatu 1 Fin-1 Helsinki Puhelin: Fax: info@odinfond.no Y-tunnus:
Årsrapport från ODIN Information och marknadsuppdateringar 2008 Räntefond
Årsrapport från ODIN Information och marknadsuppdateringar 28 Räntefond ODIN MoneyMarket EUR och ODIN Penningmarknad SEK Januari 29 Marknadskommentar från Alfred Berg Kapitalforvaltning AS RÄNTERÖRELSER
Läs merStadgar för värdepappersfonden. ODIN Norden
Stadgar för värdepappersfonden ODIN Norden 1 Värdepappersfondens namn m.m. Värdepappersfonden ODIN Norden är en självständig förmögenhetsmassa som uppstått genom kapitalinsatser från en obestämd krets
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2012 31 augusti 2013
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2012 31 augusti 2013 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6
Läs merStadgar för värdepappersfonden. ODIN MoneyMarket EUR
Stadgar för värdepappersfonden ODIN MoneyMarket EUR 1 Värdepappersfondens namn m.m. Värdepappersfonden ODIN MoneyMarket EUR är en självständig förmögenhetsmassa som uppstått genom kapitalinsatser från
Läs merStadgar för värdepappersfonden. ODIN Global
Stadgar för värdepappersfonden ODIN Global 1 Värdepappersfondens namn m.m. Värdepappersfonden ODIN Global är en självständig förmögenhetsmassa som uppstått genom kapitaltillskott från en obestämd krets
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2012
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2011 31 augusti 2012 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2014
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2013 31 augusti 2014 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2016
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2015 31 augusti 2016 Nordiska Fonden 2 (9) Innehåll Verksamhetsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter 6 Årsberättelsens undertecknare 8 Revisionsberättelse
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 STYX
STYX FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2015
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2014 31 augusti 2015 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Verksamhetsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter 6 Årsberättelsens undertecknare 8
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2017
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2016 31 augusti 2017 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Verksamhetsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter 6 Årsberättelsens undertecknare 8
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september augusti 2018
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2017 31 augusti 2018 Nordiska Fonden 2 (10) Innehåll Verksamhetsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter 6 Årsberättelsens undertecknare 8
Läs merFonden regleras i enlighet med den norska lagen om värdepappersfonder av den 25 november 2011 (lov om verdipapirfond, vpfl ).
Fondbestämmelser för värdepappersfonden SKAGEN Global 1 Värdepappersfondens och förvaltningsbolagets namn Värdepappersfonden SKAGEN Global förvaltas av förvaltningsbolaget SKAGEN AS (SKAGEN). Fonden är
Läs merStadgar för värdepappersfonden. ODIN Penningmarknad SEK
Stadgar för värdepappersfonden ODIN Penningmarknad SEK 1 Värdepappersfondens namn m.m. Värdepappersfonden ODIN Penningmarknad SEK är en självständig förmögenhetsmassa som uppstått genom kapitalinsatser
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merFonden kännetecknas normalt av en förhållandevis hög volatilitet. Riskprofilen beskrivs utförligare i fondens faktablad.
Fondbestämmelser för värdepappersfonden SKAGEN m 2 1 Värdepappersfondens och förvaltningsbolagets namn Värdepappersfonden SKAGEN m 2 förvaltas av förvaltningsbolaget SKAGEN AS. Fonden är godkänd i Norge
Läs merFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HOLBERG KREDIT SEK Fondens placeringsinriktning: Holberg Kredit SEK är en nordisk high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Fonden investerar sina medel i andelar
Läs merMånadskommentar, makro. Oktober 2013
Månadskommentar, makro Oktober 2013 Uppgången fortsatte i oktober Oktober var en positiv månad för aktiemarknader världen över. Månaden började lite svagt i samband med den politiska låsningen i USA och
Läs merViktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond
Stockholm augusti 2012 1(3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond och Banco Likviditetsfond Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder
Läs merÅrsberättelse för. Captor Iris Ränta Birger Jarlsgatan Stockholm
Årsberättelse för Captor Iris Ränta 515602-9133 2017-12-31 Captor Iris Ränta Årsberättelse 2017 Styrelsen och verkställande direktören för Captor Fund Management AB, 559051 3189, får härmed avge årsberättelse
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Maj 2015. Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel
SKAGEN Krona Statusrapport Maj 2015 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för maj 2015 Krona senaste månaden 0,00% Jämförelseindex senaste månaden -0,02% Krona senaste
Läs merHalvårsredogörelse för Carlsson Norén Macro Fund
Halvårsredogörelse för 2012 Carlsson Norén Macro Fund Förvaltarkommentar Beskrivning av fonden: Fonden är en svensk specialfond (hedgefond) som skapar avkastning på rörelserna i räntemarknaden. Målsättningen
Läs merODIN Värdepappersfond - ODIN MoneyMarket EUR
PROSPEKT Uppdaterat 2011.09.27 Översättning från norska ODIN Värdepappersfond - ODIN MoneyMarket EUR Detta prospekt beskriver räntefonden ODIN MoneyMarket EUR som förvaltas av ODIN Forvaltning AS. Särskilda
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport September 2015. Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel
SKAGEN Krona Statusrapport September 2015 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för september 2015 Krona senaste månaden 0,00% Jämförelseindex senaste månaden -0,04%
Läs merViktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige
Stockholm juli 2012 1 (3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Obligationsfond och Swedbank Robur Räntefond Sverige Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av
Läs merFONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND
FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER PENNINGMARKNADSFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Penningmarknadsfond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46)
Läs merMakrokommentar. April 2017
Makrokommentar April 2017 God stämning på finansmarknaderna De globala aktiemarknaderna utvecklades i huvudsak positivt under den gångna månaden. Goda makroekonomiska förutsättningar och fina kvartalsresultat
Läs merPlain Capital StyX 515602-5396
Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2014-01-01-2014-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Första halvåret av 2014 har bjudit på en generell uppvärdering av världens aktiemarknader.
Läs merSKAGEN Krona Statusrapport september 2016
SKAGEN Krona Statusrapport september 2016 SKAGEN Krona Data för september 2016 Krona senaste månaden 0,03 % Jämförelseindex senaste månaden -0,07 % Krona senaste 12 månaderna 0,10 % Jämförelseindex senaste
Läs merViktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond MEGA och Swedbank Robur Statsskuldväxelfond MEGA
Stockholm september 2012 1(3) Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Penningmarknadsfond MEGA och Swedbank Robur Statsskuldväxelfond MEGA Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Oktober 2015. Portföljförvaltare: Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel
SKAGEN Krona Statusrapport Oktober 2015 Portföljförvaltare: Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för oktober 2015 Krona senaste månaden -0,02 % Jämförelseindex senaste månaden -0,06 % Krona
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 maj augusti 2011
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 maj 2010 31 augusti 2011 Nordiska Fonden 2 (9) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkningar 4 Balansräkningar 5 Noter till de finansiella rapporterna 6 Årsberättelsens
Läs merHandelsbanken Europa Selektiv. Placeringsinriktning och tillgångsklasser
Handelsbanken Europa Selektiv Placeringsinriktning och tillgångsklasser Fonden är en aktivt förvaltad aktiefond som i huvudsak placerar i företag på de europeiska aktiemarknaderna. Fondens placeringar
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport April 2015. Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel
SKAGEN Krona Statusrapport April 2015 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för april 2015 Krona senaste månaden 0,04% Jämförelseindex senaste månaden -0,02% Krona senaste
Läs merMakrokommentar. Januari 2017
Makrokommentar Januari 2017 Lugn start på aktieåret Det hände inte mycket på finansmarknaderna i januari, men aktierna utvecklades i huvudsak positivt. Marknadsvolatiliteten, här mätt mot det amerikanska
Läs merÅrsberättelse 2008 eturn AktieTrend
Årsberättelse 2008 eturn AktieTrend SOLNA STRANDVÄG 78, 171 54 SOLNA, SWEDEN PHONE +46 8 55 11 54 90 www.eturn.se 1 1 Förvaltarna har ordet År 2008 var ett av de sämsta börsåren i historien med mycket
Läs merÅRSREDOVISNING. Stiftelsen W och Anna Mathilda Wernströms fond Org nr Innehåll: Förvaltningsberättelse Resultaträkning
Stiftelsen W och Anna Mathilda Wernströms fond Org nr 824000-1043 ÅRSREDOVISNING 2 0 18 Innehåll: Sid 2 Sid 3 Sid 4 Sid 5-6 Förvaltningsberättelse Resultaträkning Balansräkning Noter Swedbank Stiftelsetjänster
Läs merAKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV
AKTIE-ANSVAR GRAAL OFFENSIV Organisationsnummer: 515602-1114 Halvårsredogörelsens innehåll: Förvaltningsberättelse Sid 1-2 Fondförmögenhetens förändring och värdeutveckling Sid 3 Balansräkning Sid 4 Noter
Läs merMakrokommentar. November 2013
Makrokommentar November 2013 Fortsatt positivt på marknaderna Aktiemarknaderna fortsatte uppåt i november. 2013 ser därmed ut att kunna bli ett riktigt bra år för aktieinvesterare världen över. De nordiska
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Juli 2015. Portföljförvaltare: Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel
SKAGEN Krona Statusrapport Juli 2015 Portföljförvaltare: Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för juli 2015 Krona senaste månaden 0,01% Jämförelseindex senaste månaden -0,04% Krona senaste
Läs merInvesteringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport december 2014
Investeringsaktiebolaget Cobond AB Kvartalsrapport december 2014 INNEHÅLL Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Aktiekurs och utdelningar 4 Allmänt om bolaget 6 2 KVARTALSRAPPORT DECEMBER 2014 HUVUDPUNKTER Aktiekursen
Läs merQuesada Ränta Halvårsredogörelse 2015
Halvårsredogörelse 2015 Placerinsinriktning Quesada Ränta är en aktivt förvaltad räntefond, med en genomsnittlig löptid som varierar mellan tre månader och tio år. Målsättningen är att med förhållandevis
Läs merHelårsberättelse 2012. Avanza Fonder
Helårsberättelse 2012 Avanza Fonder Helårsrapport 2012 / Avanza Fonder sid 2/45 Avanza Fonder Årsberättelse 2012 VD har ordet Bästa fondsparare, 2012 var ett händelserikt år för oss på Avanza Fonder och
Läs merSKAGEN Krona Statusrapport augusti 2016
SKAGEN Krona Statusrapport augusti 2016 SKAGEN Krona Data för augusti 2016 Krona senaste månaden 0,00 % Jämförelseindex senaste månaden -0,06 % Krona senaste 12 månaderna 0,08 % Jämförelseindex senaste
Läs merFonden regleras i enlighet med den norska lagen om värdepappersfonder av den 25 november 2011 ( vpfl ).
Fondbestämmelser för värdepappersfonden SKAGEN Kon-Tiki 1 Värdepappersfondens och förvaltningsbolagets namn Värdepappersfonden SKAGEN Kon-Tiki förvaltas av förvaltningsbolaget SKAGEN AS (SKAGEN). Fonden
Läs merÅrsberättelse för NORDISKA FONDEN. 1 september 2009 30 april 2010
Årsberättelse för NORDISKA FONDEN 1 september 2009 30 april 2010 Nordiska Fonden 2 (9) Innehåll Förvaltningsberättelse 3 Resultaträkning 4 Balansräkning 5 Noter till de finansiella rapporterna 6 Årsberättelsens
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Mars 2015. Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel
SKAGEN Krona Statusrapport Mars 2015 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för mars 2015 Krona senaste månaden 0,05% Jämförelseindex senaste månaden 0,01% Krona senaste
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Augusti 2014 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel
SKAGEN Krona Statusrapport Augusti 2014 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för augusti 2014 Krona senaste månaden 0,06% Jämförelseindex senaste månaden 0,01% Krona
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Maj Portföljförvaltare: Ola Sjöstrand och Sondre Solvoll Bakketun
SKAGEN Krona Statusrapport Maj 2016 Portföljförvaltare: Ola Sjöstrand och Sondre Solvoll Bakketun SKAGEN Krona Data för maj 2016 Krona senaste månaden 0,04 % Jämförelseindex senaste månaden -0,05 % Krona
Läs merÅrsberättelse 2011 för Simplicity Likviditet. Simplicity Likviditet 55. Org.nr. 515602 1213 Fondens startdatum 2006.10.
Årsberättelse 2011 för Simplicity Likviditet Org.nr. 515602 1213 Fondens startdatum 2006.10.31 Jämförelseindex OMRXTBILL Kursnotering/Handel Dagligen Utdelning Ja, återinvesteras Insättningsavgift 0 %
Läs merSKAGEN Krona Statusrapport oktober 2016
SKAGEN Krona Statusrapport oktober 2016 SKAGEN Krona Data för oktober 2016 Krona senaste månaden 0,01 % Jämförelseindex senaste månaden -0,06 % Krona senaste 12 månaderna 0,13 % Jämförelseindex senaste
Läs merArsredovisning. Stiftelsen for njursjuka
Arsredovisning for Stiftelsen for njursjuka 802425-9171 Rakenskapsaret 2014 1 (7) Styrelsen for Stiftelsen for njursjuka far harmed avge arsredovisning for rakenskapsaret 2014. Forvaltningsberattelse I
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Augusti 2015. Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel
SKAGEN Krona Statusrapport Augusti 2015 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för augusti 2015 Krona senaste månaden 0,02% Jämförelseindex senaste månaden -0,04% Krona
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Februari Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel
SKAGEN Krona Statusrapport Februari 2015 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för februari 2015 Krona senaste månaden 0,04% Jämförelseindex senaste månaden 0,02% Krona
Läs merHalvårsredogörelse för Carlsson Norén Aktiv Allokering. (Organisationsnummer )
Halvårsredogörelse för 2016 Carlsson Norén Aktiv Allokering (Organisationsnummer 515602-7293) Förvaltarkommentar halvårsredogörelse 2016 Inledning Fonden Carlsson Norén Aktiv Allokering ( Fonden ) bygger
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE 2019 PLAIN CAPITAL STYX
FOND: ISIN: SE0004550218 ORG.NR: 515602-5396 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...
Läs merSKAGEN Krona Statusrapport februari 2017
SKAGEN Krona Statusrapport februari 2017 SKAGEN Krona Data för februari 2017 Krona senaste månaden 0,00 % Jämförelseindex senaste månaden -0,07 % Krona senaste 12 månaderna 0,15 % Jämförelseindex senaste
Läs merMakrokommentar. Februari 2017
Makrokommentar Februari 2017 Positiva marknader i februari Aktier utvecklades över lag bra under den gångna månaden med en uppgång för både utvecklade ekonomier och tillväxtekonomier. Oslobörsen utgjorde
Läs merPlain Capital StyX 515602-5396
Halvårsredogörelse för Plain Capital StyX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital StyX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Februari Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Sondre Solvoll Bakketun
SKAGEN Krona Statusrapport Februari 2016 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Sondre Solvoll Bakketun SKAGEN Krona Data för februari 2016 Krona senaste månaden 0,02 % Jämförelseindex senaste månaden
Läs merÅRSREDO VISNING. rör. Bostadsrättsföreningen Kastanjegården på Gotland. Org.nr. 769624-9122
ÅRSREDO VISNING rör Bostadsrättsföreningen Kastanjegården på Gotland Styrelsen får härmed avlämna årsredovisning för räkenskapsåret 2014-01-01 2014-12-31. Innehåll Sida - förvaltningsberättelse 2 - resultaträkning
Läs merAvanza Zero. Halvårsrapport 2011. Bästa andelsägare
Avanza Zero Halvårsrapport 2011 Bästa andelsägare Den 22 maj 2006 startade vi Sveriges första och enda helt avgiftsfria fond: Avanza Zero fonden utan avgifter. Avanza Zero är en indexfond. Fondens målsättning
Läs merSwedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013
Stockholm februari 2013 1(4) Swedbank Robur Ethica Försiktig och Swedbank Robur Ethica Ränta slås samman den 18 april 2013 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med
Läs merSKAGEN Krona. Starka tillsammans för bättre räntor. September 2009 Portföljförvaltare Ola Sjöstrand. Konsten att använda sunt förnuft
Fiskere träkker vod på Skagen Nordstrand. Sildig eftermiddag. 1883. Beskuren. Av P. S. Kröyer, en av Skagenmålarna. Bilden tillhör Skagens Museum. Konsten att använda sunt förnuft SKAGEN Krona September
Läs merDelårsrapport Januari - mars 2010
Pressmeddelande från SäkI AB (publ) 2010-04-19, Nr 3 Delårsrapport Januari - mars 2010 Resultatet efter skatt uppgick till 53,2 MSEK (17,7) Resultatet per aktie efter skatt uppgick till 1,06 kronor (0,35)
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport December Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Sondre Solvoll Bakketun
SKAGEN Krona Statusrapport December 2015 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Sondre Solvoll Bakketun SKAGEN Krona Data för december 2015 Krona senaste månaden -0,04 % Jämförelseindex senaste månaden
Läs merMakrokommentar. December 2016
Makrokommentar December 2016 Bra månad på aktiemarknaden December blev en bra månad på de flesta aktiemarknader och i Europa gick flera av de breda aktieindexen upp med mellan sju och åtta procent. Även
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Juni 2014 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel
SKAGEN Krona Statusrapport Juni 2014 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för juni 2014 Krona senaste månaden 0,13% Jämförelseindex senaste månaden 0,05% Krona senaste
Läs merHalvårsredogörelse 2012. AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond
AP7 Aktiefond och AP7 Räntefond 2 (12) AP7 Aktiefond Förvaltningsberättelse AP7 Aktiefond är avsedd enbart för premiepensionsmedel och är inte öppen för annat sparande. Fonden utgör en byggsten i premiepensionssystemets
Läs merGlobal Fastighet Tillväxt 2007 AB
O B L I G O I N V E S T M E N T M A N A G E M E N T Global Fastighet Tillväxt 2007 AB Kvartalsrapport mars 2015 INNEHÅLL Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Beräknat värde per aktie och utdelningar 4 Kursutveckling
Läs merStadgar för värdepappersfonden. ODIN Maritim
Stadgar för värdepappersfonden ODIN Maritim 1 Värdepappersfondens namn m.m. Värdepappersfonden ODIN Maritim är en självständig förmögenhetsmassa som uppstått genom kapitalinsatser från en obestämd krets
Läs merInvesteringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport juni 2014
Investeringsaktiebolaget Cobond AB Kvartalsrapport juni 2014 INNEHÅLL Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Aktiekurs och utdelningar 4 Allmänt om bolaget 5 Marknadskommentar 6 2 KVARTALSRAPPORT JUNI 2014 HUVUDPUNKTER
Läs merSKAGEN Krona Statusrapport november 2016
SKAGEN Krona Statusrapport november 2016 SKAGEN Krona Data för november 2016 Krona senaste månaden 0,04 % Jämförelseindex senaste månaden -0,06 % Krona senaste 12 månaderna 0,16 % Jämförelseindex senaste
Läs merSKAGEN Krona Statusrapport december 2016
SKAGEN Krona Statusrapport december 2016 SKAGEN Krona Data för december 2016 Krona senaste månaden -0,03 % Jämförelseindex senaste månaden -0,08 % Krona senaste 12 månaderna 0,18 % Jämförelseindex senaste
Läs merSKAGEN Krona Statusrapport för april 2017
SKAGEN Krona Statusrapport för april 2017 SKAGEN Krona Data för april 2017 Krona senaste månaden 0,00 % Jämförelseindex senaste månaden -0,06 % Krona senaste 12 månaderna 0,24 % Jämförelseindex senaste
Läs merVi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014
Stockholm mars 2014 1(3) Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014 Vår ambition är att erbjuda dig ett modernt och attraktivt utbud av fonder med hög kvalitet. Det innebär att vi kontinuerligt
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Januari 2015. Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel
SKAGEN Krona Statusrapport Januari 2015 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Elisabeth Gausel SKAGEN Krona Data för januari 2015 Krona senaste månaden 0,08% Jämförelseindex senaste månaden 0,01% Krona
Läs merSTIFTELSEN SVENSKA KENNELKLUBBENS FORSKNINGSFOND
org.nr 80 20 0! -7599 ÅRSREDOVISNING 2016 KF 2017 Bilaga 9:2 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Stiftelsen har bildats av Svenska Kennelklubben för att främja forsloiing inom de områden som rör hund, i första hand
Läs merMakrokommentar. Juni 2016
Makrokommentar Juni 2016 Nej till EU i Storbritannien Hela juni månad präglades av upptakten och efterverkningarna av folkomröstningen om Storbritanniens fortsatta medlemskap i EU. Den 23 juni röstade
Läs merViktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension
Stockholm augusti 2015 1(4) Viktig information till dig som sparar i Folksams Obligationsfond, Folksams Tjänstemannafond Obligation och Swedbank Robur Räntefond Pension Vi har beslutat att sammanlägga
Läs merSKAGEN Krona Statusrapport maj 2017
SKAGEN Krona Statusrapport maj 2017 SKAGEN Krona Data för maj 2017 Krona senaste månaden -0,01 % Jämförelseindex senaste månaden -0,05 % Krona senaste 12 månaderna 0,18 % Jämförelseindex senaste 12 månaderna
Läs merHalvårsredogörelse 2018 Avanza Fonder
1 Halvårsredogörelse 2018 Avanza Fonder 2 Avanza Auto 6 Förvaltningsberättelse Avanza Auto 6 är Avanza Auto-fonden med den högsta risknivån. Exponeringen aktier och alternativa investeringar i Avanza Auto
Läs merODIN Global SMB Fondkommentar Januari 2011
ODIN Global SMB Fondkommentar Januari 2011 Vegard Søraunet Oddbjørn Dybvad 2010 och framtidsutsikter 2010 slutade med en uppgång på 8,9 procent för ODIN Global SMB. Fondens referensindex steg under motsvarande
Läs merFONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder.
FONDBESTÄMMELSER FÖR ENTER TREND RÄNTEFOND 1 Investeringsfondens rättsliga ställning Investeringsfondens (fonden) namn är Enter Trend Räntefond. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om
Läs merMakrokommentar. Januari 2014
Makrokommentar Januari 2014 Negativ inledning på året Året fick en dålig start för aktiemarknaderna världen över. Framför allt var det börserna på tillväxtmarknaderna som föll men även USA och Europa backade.
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Juli Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Sondre Solvoll Bakketun
SKAGEN Krona Statusrapport Juli 2016 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Sondre Solvoll Bakketun SKAGEN Krona Data för juli 2016 Krona senaste månaden 0,03 % Jämförelseindex senaste månaden -0,05 %
Läs merPlain Capital BronX 515602-5370
Halvårsredogörelse för Plain Capital BronX Perioden 2015-01-01-2015-06-30 Plain Capital BronX 1 Bäste andelsägare, Halva året har nu passerat och det är dags att summera tiden som gått. Året inleddes med
Läs merSTIFTELSEN SVENSKA KENNELKLUBBENS DONATORERS FOND
KF 2017 Bilaga 9:1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Stiftelsen bildades genom en sammanslagning av Gustaf Carlbergs fond, Göteborgs Taxklubbs Minnesfond, Olof Hjorths donationsfond, Carl Kjellbergs m. fl. donation,
Läs merSKAGEN Krona. Statusrapport Mars Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Sondre Solvoll Bakketun
SKAGEN Krona Statusrapport Mars 2016 Portföljförvaltare : Ola Sjöstrand och Sondre Solvoll Bakketun SKAGEN Krona Data för mars 2016 Krona senaste månaden -0,02 % Jämförelseindex senaste månaden -0,04 %
Läs merO B L I G O I N V E S T M E N T M A N A G E M E N T
O B L I G O I N V E S T M E N T M A N A G E M E N T US Recovery AB Kvartalsrapport mars 2015 Innehåll Huvudpunkter 3 Nyckeltal 3 Aktiekurs och utdelningar 4 Kursutveckling 5 Drift och förvaltning 5 Portföljöversikt
Läs merÅrsredovisning för räkenskapsåret 2012
Org nr 556760-0126 Årsredovisning för räkenskapsåret 2012 Styrelsen avger följande årsredovisning. Innehåll Sida - förvaltningsberättelse 2 - resultaträkning 3 - balansräkning 4 - noter 5 Om inte annat
Läs merStadgar för värdepappersfonden ODIN Emerging Markets
Översättning från norska Stadgar för värdepappersfonden ODIN Emerging Markets 1 Värdepappersfondens namn m.m. Värdepappersfonden ODIN Emerging Markets är en självständig förmögenhetsmassa som uppstått
Läs merODIN Norden Fondkommentar Januari 2011. Nils Petter Hollekim
ODIN Norden Fondkommentar Januari 2011 Nils Petter Hollekim 2010 och framtidsutsikter t ikt 2010 slutade med en uppgång på 10,3 procent för ODIN Norden. Fondens referensindex steg under motsvarande period
Läs merODIN Fastighet Fondkommentar Januari 2011. Nils Petter Hollekim
ODIN Fastighet Fondkommentar Januari 2011 Nils Petter Hollekim 2010 och framtidsutsikter t ikt 2010 slutade med en uppgång på 43,8procent för ODIN Fastighet. Fondens referensindex steg under motsvarande
Läs merMakrokommentar. Mars 2017
Makrokommentar Mars 2017 Uppgång i mars i Europa De ekonomiska nyckeltal som inkommit hittills under 2017 har i hög grad överraskat positivt och bidragit till den goda stämningen på finansmarknaderna.
Läs merHALVÅRSREDOGÖRELSE 2018 LUNATIX
LUNATIX FOND: ISIN: SE0006345096 ORG.NR: 515602-7210 PERIOD: -01-01 -06-30 INNEHÅLLSFÖRTECKNING VD HAR ORDET... 1 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE... 2 EKONOMISK ÖVERSIKT... 3 BALANSRÄKNING... 4 REDOVISNINGSPRINCIPER...
Läs merMånadsrapport Holberg Kredit SEK C Juni 2015
1 Månadsrapport Holberg Kredit SEK C Juni 2015 Holberg Kredit SEK C Holberg Kredit SEK C är vår nordiska high yield-fond, valutasäkrad och noterad i svenska kronor. Holberg Kredit SEK C är en så kallad
Läs mer