Affärsidé, mål och strategier

Transkript

1 2013 Årsredovisning

2 Affärsidé, mål och strategier Affärsidé Bolaget skall bedriva operativ verksamhet inom Leisure branschen med fokus i första hand på Hotell och Restauranger. Verksamheterna skall bedrivas under egna varumärken eller som värd för andra kända och etablerade varumärken. Etableringar och närvaro skall i första hand ske i norra Europa och i andra hand på viktiga nav och orter med stort inflöde av skandinaviska gäster. Verksamheterna skall indelas i affärsområden/segment med egna affärsplaner och inriktningar. Bolaget skall vända sig till hela spektrumet av nivåer där ett bedömt utrymme finns för våra koncept. Övergripande mål Bolaget skall växa till en koncern med en omsättning om 750 Mkr. Strategier Fokusera på operativ verksamhet. Skapa affärsområdena med tydliga planer för tillväxt och utveckling. Implementera the art of hotel living i alla kategorier av hotell. Fokusera på restauranger som har B2B möjligheter i sitt utbud. Sätta kvalitet och gästfokus i främsta linje oavsett nivå eller inriktning. Följa samhällets trender både lokalt och internationellt och implementera dessa. Skapa en decentraliserad operativ organisation och skapa skalfördelar där det är möjligt. Ta ett antal franchise uppdrag för kända etablerade varumärken i ett eget affärsområde. Mål Uppnå en EBT på 6 %. Uppnå lägst 20 % avkastning på sysselsatt kapital (Working Capital). Uppnå en tydlig diverifiering av de olika varumärkena och affärsområdena. Skapa en modern grupp med fokus på gästen/kunden samt vara ett bra företag i samhället. Ägarbild Ägare Andel Uwe Löffler gm Tastsinn AB 100% Styrelse och företagsledning Torsten Söderberg Uwe Löffler Eric Norlander f 49 f 55 f 55 Ordförande Ledamot och VD Ledamot

3 Förvaltningsberättelse Ligula Hospitality G roup AB (organisationsnummer ) Styrelsen och verkställande direktören för Ligula Hospitality Group AB får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för verksamheten under räkenskapsåret Verksamheten Ligula Hospitality Group AB (Ligula) är moderbolag i en koncern som bedriver restaurangverksamhet, genom dotterbolaget Profilrestauranger AB, i samtliga tre största städer i Sverige och med tonvikt på Stockholm. Vidare bedrivs inom dotterbolaget Profilevents AB hotellverksamhet i Umeå, Stockholm, Uppsala, Karlstad, Jönköping, Norrköping, Kalmar och Vargön, samt via dotterdotterbolaget Markgraf A/S hotellverksamhet vid två hotellanläggningar i Köpenhamn. Hotellverksamheten drivs under varumärket Profilhotels, med undantag för verksamheten i Karlstad som bedrivs i form av lägenhetsuthyrning för kortare eller längre perioder, s.k.extended Stay. I och med introduktionen under 2014 av konceptet Apartments by Ligula avses all Extended Stayverksamhet samlas under detta varumärke, för närvarande i Uppsala och Karlstad samt från 1 juli 2014, 34 nya lägenheter i Hammarby Sjöstad. Ligula är helägt dotterbolag till koncernmoderbolaget Tastsinn AB, org nr , som i sin tur ägs till 100 % av Uwe Löffler. Bolaget bildades 2011 och i syfte att äga, förvalta och utveckla varumärken och koncept inom hotell- och restaurangnäringen i Sverige och internationellt. Inom Ligula ryms övergripande strategiska och operativa ledningsfunktioner för de verksamheter som driftsmässigt verkar i underliggande driftsbolag. Bolaget skall genom att tillföra professionellt management och utvecklingsresurser förädla dessa varumärken liksom förvärva, skapa och förädla ytterligare varumärken inom branschen. Inom Ligulakoncernen ryms också bolaget Parcere AB som bildats i syfte att bedriva hotellverksamhet under varumärket Motel L, som skall vidareutvecklas som designade budgethotell. Den första etableringen sker i Hammarby Sjöstad i Stockholm, med invigning i början av maj Analyser pågår beträffande strategiskt lämpliga lokaliseringar för efterföljande etableringar. Under inledningen av 2013 förvärvades två hotell som drivs i dotterbolaget Ligula Hotel AB. Verksamheterna är lokaliserade till Hammarby Sjöstad i Stockholm och Västra Hamnen i Malmö. Bägge hotellen drivs på franchisebasis under varumärket Park Inn by Radisson. I och med förvärvet breddas koncernens hotellverksamhet ytterligare, såväl konceptmässigt som beträffande driftsformen. Under det första året i Ligulas regi har Ligula Hotel AB omsatt 94,7 Mkr, med ett resultat efter finansiella poster om 1,1 Mkr. Resultat och finansiell ställning De rörelsedrivande bolagen inom koncernen redovisar för året en nettoomsättning på 445 (373) Mkr. Rörelseresultatet för året redovisar ett underskott om 8,4 Mkr, vilket är en försämring jämfört med föregående år om ca 10 Mkr. Nedgången är hänförlig till en relativt svag affärsrese- och konferenskonjunktur, vilket inte kunnat fullt ut kompenseras av den å andra sidan förhållandevis goda efterfrågan från privatmarknaden. Under året har principerna för debitering av koncernintern fee förändrats och anpassats till en vanlig branschpraxis vilket belastat resultatet för de rörelsedrivande bolagen. Vidare har resultatet vid ett antal specifika enheter försvagats under 2013, med en nedgång som varit konceptuellt betingad och där vidtagna åtgärder bedöms återskapa lönsamhet redan under Fortsatt påverkas verksamheterna negativt av bortfallet av verksamheten vid Stadshuset i Stockholm. Tidigare samordningsfördelar mellan andra restaurangenheter och effekter både marknadsmässigt och i inköpssamordning har negativt fortsatt att påverka resultatet. Dom har fallit vid Stockholms Tingsrätt i tvisten beträffande uppsägningen av Stadshuset och denna utföll till Profilrestaurangers fördel som tilldömdes ett skadestånd om ca 100 Mkr inklusive rättegångskostnader och ränta. Bägge parter har överklagat till Hovrätt. Samtliga hittills upparbetade kostnader för Profilrestaurangers del avseende tvisten har belastat resultatet. Verksamheterna i dotterbolagen sysselsatte under året 429 (335) anställda omräknat till helårstjänster. Soliditeten per balansdagen har sjunkit till 30,2 (31,4)% främst hänförligt till ny extern upplåning i samband med utbyggnads- och renoveringsprojekt inom hotellverksamheten. Den likvida situationen innebär en god beredskap för löpande drift och driftsinvesteringar, likvida medel har vid bokslutsdagen stigit till ca 24 Mkr, med ytterligare ca 33 Mkr disponibelt i form av outnyttjade checkräkningskrediter. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut Under inledningen av 2014 tecknade Profilevents AB avtal om övertagande av ytterligare två hotell; Grand Hotel Opera i Göteborg och Grand Hotel Garden i Malmö. Hotellen omfattar ca 270 rum tillsammans och i och med förvärvet finns Profilhotels, efter tillträdet den 1 juni 2014, representerat i alla de tre största svenska städerna, samt i Köpenhamn. 3

4 Förväntad framtida utveckling I likhet med den bedömning som gjordes inför 2013 är bolagets uppfattning att den relativt svaga konjunkturen och osäkerhet såväl beträffande inhemsk som utländsk ekonomisk utveckling fortsatt kommer att innebära en svag utveckling inom de sektorer koncernen är verksam. Detta ställer höga krav på förmågan till operativ anpassning till förutsättningarna och ledning och styrelse har starkt fokus på att åstadkomma sådan anpassning. Samtidigt kommer det att vara nödvändigt för långsiktig framgång att verksamheten breddas och förvärvet under inledningen av 2014 av ytterligare två hotell inom Profilhotels skall ses mot bakgrunden. Det faktum att bolaget nu finns representerat i alla de tre största svenska städerna ökar attraktionskraften för kedjan totalt sett och förstärker därmed Profilhotels möjligheter att konkurrera framgångsrikt. Arbetet kommer under 2014 att fortsätta med att se över verksamhet och varumärken med fokus på vidareutveckling och breddning av koncernens varumärkesportfölj. Samtidigt pågår en översyn av bolagets arbetssätt och styrning i syfte att anpassa organisation och bemanning till den under de senaste åren expanderade verksamheten. Miljö Koncernen arbetar med en gemensam miljöpolicy som bygger på 3 R. Dessa står för Reduce, Reuse and Recycling. Varje enhet upprättar lokala planer som stödjer denna övergripande miljöpolicy. Med bolagets verksamhet skall eftersträvas så lite påverkan som möjligt på miljön. Vid bolagets centrala upphandlingar av råvaror och andra förnödenheter till verksamheten måste också varje leverantör redovisa sin miljöplan. Flera av enheterna har därtill certifierats enligt The Green Key. Den inre miljön, arbetsmiljön, följer det systematiska miljöarbete som varje enhet har att upprätta planer för. Även här har koncernen en gemensam arbetsmiljöpolicy som bas för alla enheters arbete. Investeringar Årets investeringar uppgår i koncernen till 18 (8,7) Mkr och i moderbolaget till 0 Mkr (0). Inom koncernbolagen utgörs investeringarna för året i huvudsak utbyggnad och renoveringar inom hotellverksamheten. Flerårsöversikt Moderbolaget bildades under 2011 och de ingående verksamheterna övertogs från moderbolaget först Nedanstående flerårsöversikt är därmed upprättad proforma vad avser tiden fram till och med Koncernen (proforma) tkr Nettoomsättning EBITDA Rörelseresultat, tkr Resultat efter finansiella poster, tkr Vinstmarginal % neg neg 5,4 2,7 2,5 Soliditet % 30,5 31,4 24,2 23,9 19,2 Medelantal anställda Balansomslutning Avkastning på eget kapital % neg neg 42,2 23,0 24,6 Avkastning på sysselsatt kapital % neg Hotellbeläggning % 57,4 59,0 61,5 60,6 57,2 RevPAR kr

5 Fritt eget kapital i koncernen uppgår till tkr Till Årsstämmans förfogande står: Balanserat resultat Årets resultat Totalt Vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel om kr ,77 balanseras i ny räkning. För resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar samt kassaflödesanalyser med tillhörande bokslutskommentarer och noter. Samtliga belopp redovisas i tkr såvitt inte annat anges. VINSTDISPOSITION 5

6 Resultaträkningar Koncernen - Moderbolaget Koncernen Moderbolaget SEK Not Nettoomsättning Kostnad sålda varor Bruttoresultat Försäljningskostnader Administrationskostnader Rörelseresultat 1, Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT

7 Balansräkningar Koncernen - Moderbolaget Koncernen Moderbolaget SEK Not Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Hyresrätter och liknande rättigheter Goodwill Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Förbättringsutgifter i annans fastighet Konst Summa materiella anläggningstillgångar BALANSRÄKNINGAR Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Fordringar hos intresseföretag Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager mm Råvaror och förnödenheter Summa varulager mm Kortfristiga fordringar Kundfordringar Fordringar hos koncernföretag Fordringar hos moderbolag Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

8 forts. Balansräkningar Koncernen - Moderbolaget Koncernen Moderbolaget SEK Not Eget kapital och skulder Eget kapital 14 Bundet eget kapital Aktiekapital (1000 aktier à kvotvärde 100 kr) Bundna reserver/reservfond Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserad vinst Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättningar för uppskjutna skatter Negativ goodwill Summa avsättningar Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Checkräkningskredit Förskott från kunder Skulder till koncernföretag Leverantörsskulder Skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

9 Poster inom Linjen Koncernen - Moderbolaget Koncernen Moderbolaget SEK Not Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 16 Ställda säkerheter Fastighetsinteckningar Inga Inga Aktier i koncernföretag Inga Inga Företagsinteckningar Inga Inga Summa ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Inga Inga Inga Inga SUMMA STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER POSTER INOM LINJEN 9

10 Kassaflödesanalys Koncernen Koncernen Moderbolaget Not Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Reavinster/-förluster Upplösning negativ goodwill Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning/minskning av varulager Ökning/minskning av fordringar Ökning/minskning av leverantörsskulder Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Investering i negativ goodwill Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Återbetalda / lämnade lån till koncernbolag Amortering av lån Upptagande av lån Lämnade/Erhållna koncernbidrag Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

11 Redovisningsprinciper och Noter NOTER Ligula Hospitality G roup AB:s redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens vägledningar och uttalanden. Där så angetts har Redovisningsrådets rekommendationer tillämpats. Verksamheten förvärvades per och föreliggande räkenskapsår är därmed det andra där full verksamhet bedrivits i dotterbolagen inom ramen för Ligulakoncernen. Koncernredovisning Koncernredovisningen upprättas enligt Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00 och med tillämpning av förvärvsmetoden. I koncernredovisningen ingår samtliga svenska dotterföretag, medan Profilevents ABs dotterbolag avseende den danska verksamheten ingår i koncernmoderbolagets, Tastsinn AB:s koncernredovisning. V ärderingsprinciper Bolagets tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärde respektive nominellt värde om ej annat framgår av not nedan. Fordringar upptas till de belopp som efter individuell bedömning beräknas bli betalda. Periodiseringar har skett i enlighet med god redovisningssed. Inköp och försäljning mellan koncernföretag Av årets inköp har 0 (0) % skett från koncernföretag. Av årets försäljning har 0 (0) % skett till koncernföretag. Varulager Varulagret har värderats till det lägsta av anskaffningsvärdet enligt först-in, först-ut principen (FIFO) respektive verkligt värde på balansdagen. Materiella och immateriella anläggningstillgångar Materiella och immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan samt nedskrivningar. Avskrivningar enligt plan I resultaträkningen belastas rörelseresultatet i förekommande fall med avskrivningar enligt plan, vilka beräknas på ursprungliga anskaffningsvärden och baseras på tillgångarnas bedömda ekonomiska livslängd. Avskrivningsplan för respektive tillgångsslag baseras på följande avskrivningstider: Avskrivningstid Avskrivning år % /år Hyresrätter Goodwill Negativ goodwill 5 20 Byggnader 33 3 Förbättringsutgifter i annans fastighet Maskiner och tekniska anläggningar 7 14 Inventarier, verktyg och installationer Fordon 5 20 Värdet av goodwill prövas årligen. Skattemässiga avskrivningar beräknas i enlighet med de lagar och regler som gäller i Sverige. Skattemässiga avskrivningar utöver avskrivningar enligt plan betraktas som överavskrivningar vilka utgör en obeskattad reserv. Leasing Samtliga leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal, vilket innebär att leasingavgiften fördelas linjärt över leasingperioden. Skatter Bolagets totala skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Total skatt, vilken belastar årets resultat, utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital. Aktuell skatt är den skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år samt justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjutna skattefordringar redovisas endast i den utsträckning det är sannolikt att dessa kan nyttjas mot framtida skattepliktiga intäkter. Obeskattade reserver delas i koncernredovisningen upp på uppskjuten skatteskuld och bundet eget kapital. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt Redovisningsrådets rekommendation RR 7. Den indirekta metoden har använts. 11

12 Noter Not 1 Övriga externa kostnader Not 3 Skatt på årets resultat Arvode till revisor I beloppet för rörelsens kostnader ingår arvoden och kostnadsersättningar till revisor enligt följande: Arvoden avseende revisionsuppdrag uppgår till 22 (45) kkr i moderbolaget och till 85 (124) kkr i koncernen. Arvoden avseende andra uppdrag uppgår till 0 (0) kkr. Leasingavgifter I beloppet för rörelsens kostnader ingår leasingavgifter med (903) kkr. Koncernen Aktuell skatt Uppskjuten skatt Totalt Moderbolaget Aktuell skatt Uppskjuten skatt - - Totalt I moderbolagets obeskattade reserver ingår en uppskjuten skatteskuld om 275 (329). Not 2 Personal Moderbolaget Medelantal anställda Antal Varav Antal Varav anställda män anställda män Totalt Löner Styrelse och Varav Övriga Styrelse och Varav Övriga verkställande tantiem och anställda verkställande tantiem och anställda direktör därmed jämställd direktör därmed jämställd ersättning ersättning Totalt Löner och andra ersättningar Löner och Sociala Varav Löner och Sociala Varav andra kostnader pensions- andra kostnader pensionsersättningar kostnader ersättningar kostnader Totalt Av bolagets pensionskostnader avser 0 (0) styrelse och VD. Bolagets utestående pensionsförpliktelser till dessa uppgår till 0 (0). För verkställande direktör i bolaget utgår ej avgångsvederlag vid uppsägning från bolagets sida. För vissa andra befattningshavare inom bolaget kan avgångsvederlag utgå om maximalt 6 månadslöner vid uppsägning från bolagets sida. Sjukfrånvaro Sjukfrånvaro i % av ordinarie arbetstid Sjukfrånvaro samtliga anställda 0,05 0,01 Sjukfrånvaro under en sammanhängande tid > 60 dagar andel av total sjukfrånvaro 0,04 0,00 Sjukfrånvaro för kvinnor 0,09 0,02 Sjukfrånvaro för män 0,00 0,00 Sjukfrånvaro för personal < 29 år 0,11 0,10 Sjukfrånvaro för personal år 0,07 0,01 Sjukfrånvaro för personal > 50 år 0,03 0,01 12

13 Noter NOTER Not 4 Hyresrätter och liknande rättigheter Not 7 Maskiner och andra tekniska anläggningar Koncernen Ingående anskaffningsvärden Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde Koncernen Ingående anskaffningsvärden Årets inköp Årets avyttringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde Not 5 Goodwill Koncernen Ingående anskaffningsvärden Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående ackumulerade nedskrivningar Utgående planenligt restvärde Not 6 Byggnader och mark Avser Solna Haga 2:14 Koncernen Ingående anskaffningsvärden Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde Taxeringsvärden Byggnader Mark Summa Not 8 Inventarier, verktyg och installationer Koncernen Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden Årets inköp Årets avyttringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avyttringar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde Not 9 Förbättringsutgifter i annans fastighet Koncernen Ingående anskaffningsvärden Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde

14 Noter Not 10 Konst Koncernen Ingående anskaffningsvärden Årets inköp 0 30 Årets avyttringar Bokfört värde Not 11 Aktier och andelar i dotterföretag Organisations- Företagets Antal Kapital- Bokfört Moderbolag nummer säte andelar andel värde Direkt ägda Profilevents AB Göteborg % Profilrestauranger AB Göteborg % Ligula Hotel AB Göteborg % 0 Parcere AB Göteborg % 50 Summa Moderbolag Ingående anskaffningsvärden Utgående anskaffningsvärde Koncernen Säte Antal Andel % Eget kap Res Bokfört andelar värde Direkt ägda Markgraf A/S Köpenhamn % Not 12 Negativ goodwill Not 14 Eget kapital Koncernen Ingående anskaffningsvärden 0 0 Årets inköp Årets upplösning Bokfört värde 0 0 Not 13 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget Förutbetalda hyror Övriga poster Summa Moderbolaget Aktie- Bundna Fritt eget kapital reserver kapital Summa Belopp vid årets ingång Årets resultat Belopp vid årets utgång Koncernen Aktie- Bundna Fria kapital reserver reserver Summa Belopp vid årets ingång Förskjutning mellan bundet och fritt kapital Förvärvat fritt kapital Koncernjustering Årets resultat Belopp vid årets utgång

15 Noter NOTER Not 15 Obeskattade reserver Not 18 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Moderbolaget Periodiseringsfond Tax Summa Not 16 Långfristiga skulder Koncernen Belopp som förfaller till betalning senare än fem år efter bokslutsdagen Skulder till kreditinstitut Summa Säkerheter för angivna skuldposter i balansräkningen Skulder till kreditinstitut Fastighetsinteckningar Aktier i koncernföretag Företagsinteckningar Not 17 Checkräkningskredit Koncernen Moderbolaget Beviljad limit Koncernen Moderbolaget Upplupna löner Semesterlöneskuld Sociala avgifter Upplupna hyror Övriga poster Summa Not 19 Bokslutsdispositioner Koncernen Moderbolaget Erhållna koncernbidrag Lämnade koncernbidrag Summa Not 20 Likvida medel Koncernen Moderbolaget Kassa och bank Summa GÖTEBORG DEN 18 JUNI 2014 Torsten Söderberg Barbara Holzwart Uwe Löffler Styrelseordförande Ledamot Verkställande direktör Eric Norlander Ledamot Min revisionsberättelse har avgivits den GÖTEBORG DEN 18 JUNI 2014 Stefan Johansson Auktoriserad revisor 15

16 Revisionsberättelse Till årsstämman i Ligula Hospitality Group AB (org nr ) Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Jag har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Ligula Hospitality Group AB för år Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att jag följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. U ttalanden Enligt min uppfattning har årsredovisningen och koncernredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets och koncernens finansiella ställning per den 31 december 2013 och av dessas finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har jag även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Ligula Hospitality Group AB för år Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorns ansvar Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för mitt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har jag granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att de revisonsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. U ttalanden Jag tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. GÖTEBORG DEN 18 JUNI 2014 Stefan Johansson Auktoriserad revisor 16

17 Five year summary The Group (proforma) thousand sek Net sales EBITDA Operating result Result after financial items Profit margin % neg neg 5,4 2,7 2,5 Solidity % 30,5 31,4 24,2 23,9 19,2 Average number of employees Balance sheet total Return equity % neg neg 42,2 23,0 24,6 Return capital employed % neg Hotel occupancy % 57,4 59,0 61,5 60,6 57,2 RevPAR FIVE YEAR SUMMARY 17

18 Income Statement for the Group and Parent Company Group Parent Company KSEK Note Net sales Cost of goods sold G ross profit or loss Selling expenses Administration expenses O perating result 1, Result from financial investments Other interest income and other similar items Interest expenses and other similar items Result after financial items Appropriations Tax on result for the year RESULT FOR THE YEAR

19 Balance sheet for the Group and Parent Company Group Parent Company KSEK Note Assets Fixed assets Intangible assets Renting and similar rights Goodwill Total intangible assets Tangible assets Land and building Plant and machinery Equipment, tools, fixtures and fittings Costs of improvements in property owned by other Art Total tangible assets BALANCE3 SHEET Financial assets Participations in group companies Receivables from group companies Receivables from associated companies Other long-term receivables Total financial assets Total fixed assets Current assets Inventories etc Raw materials and consumables Total inventories etc Current receivables Accounts receivable - trade Receivables from group companies Receivables from parent companies Tax assets Other receivables Prepaid expenses and accrued income Total current receivables Cash and bank balances Total current assets TOTAL ASSETS

20 forts. Balance sheet for the Group and Parent Company Group Parent Company KSEK Note Equity, provisions and liabilities Equity 14 Restricted equity Share capital (1000 shares quota value 100 SEK) Restricted reserves/statutory reserve Non-restricted equity Profit brought forward Result for the year Total equity Untaxed reserves Provisions Provisions deferred taxes Negative goodwill Total provisions Long-term liabilities Liabilities to credit institutions Total long-term liabilities Current liabilities Liabilities to credit institutions Bank overdraft Advance payments from customers Liabilities to group companies Accounts payable - trade Income tax liabilities Other liabilities Accrued expenses and deferred income Total current liabilities TOTAL EQUITY, PROVISIONS AND LIABILITIES

21 Memorandum Items for the Group and Parent Company Group Parent Company KSEK Note Pledged assets and contingent liabilities 16 Pledged assets Property mortgages None None Shares in group companies None None Floating charges None None Total pledged assets Contingent liabilities None None None None TOTAL PEDGED ASSETS AND CONTINGENT LIABILITIES MEMORANDUM ITEMS 21

22 Cash Flow Statement for the Group Group Parent Company Note Operating activities Operating result Adjustment for non-cash items, etc Depreciations Capital gain/loss Dissolution negative goodwill Interest received Interest paid Income tax paid Cash flow from operating activities before changes in working capital Cash flow from changes in working capital Increase/decrease in inventory Increase/decrease in receivables Increase/decrease in account payable - trade Increase/decrease in other current liabilities C ash flow from operating activities Investing activities Acquisition of tangible assets Disposal financial tangible assets Investment in negative goodwill C ash flow from investing activities Financing activities Repaid/paid loan to group companies Amortization loan Borrowings Paid/received group contribution Cash flow from financing activities Cash flow for the year Cash and cash equivalent at year-opening Cash and cash equivalents at the end of the year

23 Profilrestauranger

24 Viljagruppen Restaurang Konferens/utställning Ligula Hotel Hammarby Sjöstad Västra Hamnen

25 ProfilEvents Helsingborg Kalmar Umeå Stockholm Stockholm Norrköping Uppsala Jönköping København V Tel København V Tel GRAND HOTEL GARDEN MALMÖ

26 Övriga BERLING HOTEL

27 Dotterbolag och Dotterdotterbolag Dotterbolag Profilrestauranger AB Göteborg Bedriver Restaurangverksamhet vid fyra enheter: Göteborg Trädgår n Vargön Ronnums Herrgård Stockholm Skansens restauranger Malmö Rådhuskällaren Profilevents AB Göteborg Bedriver hotellverksamhet under varumärket ProfilHotels Kalmar Calmar Stadshotell Umeå Hotel Aveny Stockholm Hotell Riddargatan Central Hotel Norrköping Hotel President Jönköping Hotel Savoy Uppsala Hotel Uppsala Karlstad Hotel Berling Göteborg Grand Hotel Opera Malmö Grand Hotel Garden Ligula Hotel AB Bedriver hotellverksamhet under varumärket Park Inn Stockholm Park Inn Hammarby Sjöstad Malmö Park Inn Malmö Parcere AB Bedriver hotellverksamhet vid: Hammarby Sjöstad Motel L Loeffler Hospitality Group AB Bedriver Extended Stay verksamhet under varumärket: Apartments by Ligula Hammarby Sjöstad Dotterdotterbolag Viljagruppen AB Stockholm Bedriver Restaurangverksamhet vid tre enheter: Stockholm Dramatens restauranger Haga Forum Göteborg restaurang ett Pipes AB Bedriver pubverksamhet vid: Hammarby Sjöstad Motel L Markgraf Aps Bedriver hotellverksamhet under varumärket ProfilHotels: Köpenhamn Copenhagen Plaza Richmond Hotel

28 Ligula Hospitality Group AB Berzeliigatan 14, 5 vån Göteborg Tel: Fax: info@profilrestauranger.se