FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JULI 2017 FOOTWAY GROUP AB (PUBL)

Transkript

1 FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 JULI 2017 FOOTWAY GROUP AB (PUBL) 0

2 FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H Innehållsförteckning Kort om Footway 2 Kommentarer till det första halvåret Väsentliga händelser Aktieinformation och finansiell kalender 4 Resultaträkning - koncernen 5 Balansräkning - koncernen 6 Kassaflödesanalys - koncernen 8 Resultaträkning - moderbolaget 9 Balansräkning - moderbolaget 10 Eget kapital 12 Redovisningsprinciper 13 1

3 FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H Kort om Footway Marknader Footway lanserade sin e-handel i Sverige 2010 och därefter i Norge, Danmark och Finland Sedan hösten 2016 finns Footway även i Tyskland, Storbritannien, Polen, Nederländerna, Frankrike, Österrike och Schweiz. Team Footway Footway har ca 30 medarbetare, fördelade på huvudkontoret och outletbutiken i Kista. Distributionen till samtliga länder sker från ett centrallager i Helsingborg. Sortimentet omfattar ca 650 varumärken och över skomodeller. Ägare Footways huvudägare utgörs av Daniel Mühlbach (VD och grundare), Stiftelsen Industrifonden, eequity AB, Northzone Ventures och M2 Capital Management AB. Affärsidé, företagskultur och vision Footways affärsidé är att göra det enklare, roligare och bekvämare att köpa skor. Footways företagskultur utvecklas med värdeorden kund, kul, kompis och enkelhet som grund. Footways vision är att skapa Europas ledande butik och konsumentforum för skor. Vårt arbete med kunderna För att löpande förstärka och anpassa vårt kunderbjudande har vi ett datadrivet arbetssätt. Stora mängder data analyseras löpande och används för att vidareutveckla vår kunskap om våra kunder och produkter. Den kunskapen använder vi sedan för att kontinuerligt vässa vårt erbjudande. Viktiga data i det här avseendet är till exempel information om köp, returer och reklamationer, men också analys av trafik till hemsidan och information om hur besökarna navigerar på sidan. Vi lär oss också mycket genom våra möten med kunderna via e-post, telefon eller sociala medier. Genom det datadrivna samarbetet med våra leverantörer blir vi bättre och bättre på att täcka våra kunders behov. 2

4 FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H Kommentarer till det första halvåret 2017 Nettoomsättning och resultat Koncernens nettoomsättning uppgick till 228,1 (148,5) mkr, en ökning med 53,6 %. Bruttomarginalen för det första halvåret uppgick till 41,7 (44,2) %. Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 9,0 (2,4) mkr, en ökning med 275 %. Periodens resultat uppgick till 2,6 (-5,7) mkr och resultat per aktie före och efter utspädning till 0,01 (-0,12) kronor per aktie. Investeringar Inga investeringar i anläggningstillgångar har skett under det första halvåret Finansiell ställning och likviditet Koncernen hade på balansdagen en soliditet på 71,1 (66,9) %. Tillgänglig likviditet (inklusive checkräkningskredit) var på balansdagen 106,9 (57,5) mkr. Periodens kassaflöde uppgick till 21,7 (-15,5) mkr. Det positiva kassaflödet är huvudsakligen hänförligt till ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten om 9,4 mkr respektive inlösta aktieoptioner om 15,3 mkr. Väsentliga händelser 2017 Inlösen av två optionsprogram för bolagets ledning och nyckelpersoner har tillfört moderbolaget 15,3 mkr. 3

5 FOOTWAY DELÅRSRAPPORT H Aktieinformation och finansiell kalender Handelsplats Bolagets preferensaktier är listade på Nasdaq First North. Kontaktinformation Footway Group AB (publ) Organisationsnummer: Aktieinformation Kortnamn för preferensaktien: FOOT PREF ISIN-kod för preferensaktien: SE ISIN-kod för stamaktien: SE Antal stamaktier: Antal preferensaktier: Granskning av revisor Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisor. Certified Adviser Erik Penser Bank AB är bolagets Certified Adviser Finansiell kalender Årsredovisning 2017: Delårsrapport juli-december 2017: Bolagets årsstämma: Delårsrapport januari-juni 2018: VD Daniel Mühlbach +46 (0) Besöksadress huvudkontor: Victoria Tower Nolsögatan 3, Kista Postadress huvudkontor: Footway Group AB Box Kista Telefon: E-post: Besöksadress outletbutik: Vandagatan 3, Kista Öppettider outletbutik: onsdag-fredag: lördag-söndag: måndag-tisdag: stängt Utdelning till ägare av preferensaktien Avstämningsdag Utdelningsdag

6 Resultaträkning - koncernen Belopp i tkr Rörelsens intäkter Nettoomsättning Summa Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Rörelseresultat före av- och nedskrivningar Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Hänförligt till moderbolagets aktieägare Data per aktie: Antal stamaktier före utspädning vid periodens slut i tusental Antal stamaktier efter utspädning vid periodens slut i tusental Resultat per aktie före utspädning (kronor per aktie) 0,01-0,13 0,00 Resultat per aktie efter utspädning (kronor per aktie) 0,01-0,12 0,00 Genomsnittligt antal stamaktier före utspädning i tusental Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning i tusental Totalt antal aktier vid periodens slut i tusental

7 Balansräkning - koncernen Belopp i tkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

8 Eget kapital och skulder - koncernen EGET KAPITAL Aktiekapital Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Företagsinteckningar Annan ställd säkerhet Summa ställda säkerheter Eventualförpliktelser Inga Inga Inga 7

9 Kassaflödesanalys - koncernen Belopp i tkr Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av varulager Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Inlösta aktieoptioner Nyemission Förändring checkräkningskredit Amortering av låneskulder Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

10 Resultaträkning - moderbolaget Belopp i tkr Rörelsens intäkter Nettoomsättning Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Koncernbidrag Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens resultat

11 Balansräkning - moderbolaget Belopp i tkr TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och andra tekniska anläggningar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

12 Eget kapital och skulder - moderbolaget EGET KAPITAL Bundet eget kapital Aktiekapital ( aktier) Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa eget kapital SKULDER Långfristiga skulder Övriga skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Företagsinteckningar Annan ställd säkerhet Summa ställda säkerheter Eventualförpliktelser Inga Inga Inga 11

13 Eget kapital Koncernen Aktie-Övrigkapital tillskjutet kapital Balanserade förluster Minoritetsintressen Summa Eget kapital Nyemission Omräkningsdifferenser Utdelning Periodens resultat Eget kapital Eget kapital Nyemission Omräkningsdifferenser Utdelning preferensaktie Förändring optioner Periodens resultat Eget kapital

14 Redovisningsprinciper Allmänna redovisningsprinciper Koncern- och årsredovisningarna har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med jämförelseperioden. Koncernredovisning Footway Group AB (publ) upprättar koncernredovisning. Samtliga dotterbolag är vid utgången av räkenskapsåret helägda och konsolideras i koncernredovisningen. Koncernens bokslut upprättas enligt förvärvsmetoden med förvärvstidpunkt då det bestämmande inflytandet erhållits. Identifierbara tillgångar som tagits över i förvärven värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Goodwill utgörs av mellanskillnaden mellan de förvärvade nettotillgångarnas värde och anskaffningsvärde. Mellanhavanden mellan koncernföretagen elimineras i sin helhet. Utländska valutor Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Transaktioner i utländsk valuta omräknas enligt transaktionsdagens avistakurs. Vinster och förluster på fordringar och skulder av rörelsekaraktär nettoredovisas bland övriga rörelseintäkter alternativt övriga rörelsekostnader. Intäkter Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkten till kunden, enligt försäljningsvillkoren. Försäljning redovisas netto efter moms, rabatter och eventuella kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta. Vid periodens slut har en reservering för förmodade returer gjorts, baserad på bolagets bedömning av andelen returer på den redovisade försäljningen. Optioner Footway har tre incitamentsprogram riktade till styrelseledamöter, ledande befattningshavare, nyckelpersoner och samarbetspartners till bolaget. Utställda optioner har redovisats mot överkursfond i eget kapital. Materiella och immateriella anläggningstillgångar Materiella och immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Avskrivningar görs systematiskt över den bedömda ekonomiska livslängden. När en materiell anläggningstillgångs avskrivningsbara belopp fastställs, beaktas tillgångens restvärde. Följande avskrivningstider tillämpas: Inventarier, verktyg och installationer Goodwill 5 år 5-10 år Har en materiell eller immateriell anläggningstillgång på balansdagen ett lägre värde än det bokförda värdet skrivs tillgången ner till detta lägre värde om det kan antas att värdenedgången är bestående. Finansiella anläggningstillgångar Inkomstskatter Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det bedöms vara sannolikt att avdraget kan komma avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Aktuell skatt, liksom förändring i uppskjuten skatt, redovisas i resultaträkningen om inte skatten är hänförlig till en händelse eller transaktion som redovisas direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatteeffekten i eget kapital. Aktier och andelar i dotterföretag Aktier och andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår köpeskillingen som erlagts för aktierna samt förvärvskostnader. Eventuella kapitaltillskott och koncernbidrag läggs till anskaffningsvärdet när de lämnas. Utdelning från dotterföretag redovisas som intäkt. 13

15 Varulager Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Redovisningsprincipen för varulagrets anskaffningsvärde är glidande medelvärde. Bolaget arbetar med en modell för hantering av inkurans i lagret via nedskrivning. Eget kapital Eget kapital delas in i bundet och fritt kapital för moderbolaget, i enlighet med årsredovisningslagens indelning. För koncernen gäller annan uppdelning, i enlighet med K3. Fordringar Fordringar med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen redovisas som anläggningstillgångar, övriga som omsättningstillgångar. Fordringar upptas till det belopp som efter individuell bedömning beräknas bli betalt. Låneskulder och leverantörsskulder Nyckeltal Soliditet beräknas som totalt eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Moderbolagets redovisningsprinciper Nedan presenteras de redovisningsprinciper för moderbolaget som inte gäller för koncernen. I övrigt används, i tillämpliga fall, samma principer för moderbolaget som ovan presenterats för koncernen. Leasing Samtliga leasingavtal där företaget är leasetagare redovisas som operationell leasing (hyresavtal), oavsett om avtalen är finansiella eller operationella. Leasingavgiften redovisas som en kostnad linjärt över leasingperioden. Bokslutsdispositioner Koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner. Låneskulder och leverantörsskulder redovisas initialt tillanskaffningsvärde efter avdrag för transaktionskostnader. Skiljer sig det redovisade beloppet från det belopp som ska återbetalas vid förfallotidpunkten periodiseras mellanskillnaden som räntekostnad över lånets löptid med hjälp av instrumentets effektivränta. Härigenom överensstämmer vid förfallotidpunkten det redovisade beloppet och det belopp som ska återbetalas. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalyserna för koncernen är upprättad enligt indirekt metod. Resultat per stamaktie Resultat per stamaktie före utspädning beräknas som periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden. Resultat per stamaktie efter utspädning beräknas som periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier, justerat för antalet utestående teckningsoptioner. 14