Delårsrapport Januari-Mars 2018 Waystream Holding AB (publ)

Transkript

1 Delårsrapport Januari-Mars 2018 Q1

2 Perioden i sammandrag Första kvartalet (1 januari 31 mars) Nettoomsättningen ökade med 37% jämfört med samma period föregående år, (16 034) tkr. Rörelseresultat uppgick till -260 tkr för perioden jämfört med 166 tkr för samma period föregående år. Resultat efter skatt uppgick till -214 (14) tkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till (7 055) tkr. Resultatet per aktie uppgick till 0,0 (0,0) kr. Perioden i sammandrag Koncernen i sammanfattning Belopp i tkr 2018 jan-mar 2017 jan-mar 2017 jan-dec Nettoomsättning Rörelseresultat före avskrivning (EBITDA) Rörelseresultat (EBIT) Resultat efter finansiella poster Rörelsemarginal -1,2% 1,0% 11,9% Vinst per aktie 0,0 0,0-1,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten Balansomslutning Soliditet 63,9% 65,9% 63,0% EBITDA - Resultat före skatt, finansiella intäkter och kostnader samt avskrivningar EBIT - Resultat före skatt, finansiella intäkter och kostnader Rörelsemarginal -Rörelseresultat i förhållande till periodens omsättning Soliditet - Eget kapital i procent av balansomslutningen

3 Kommentarer till den finansiella utvecklingen Marknad Den svenska bredbandsutbyggnaden fortsätter. Kunderna efterfrågar infrastruktur dels för nybyggnation, dels för uppgraderingar av nätet. Den politiska målsättningen från Svenska Regeringen att 98% av hushållen ska ha tillgång till bredband med minst 1Gbit/s till hemmet år 2025 är realistisk men kräver fortsatt stimulans. Idag har ca 60% av hushållen tillgång till fiberanslutning och därmed finns förutsättningarna att nå både hastighetsmålet och andelen hushåll med tillgång. Utbyggnaden fortsätter även i våra grannländer. Norden ligger fortfarande långt före merparten av Europa, men det är ingalunda färdigbyggt. EU:s målsättning om digital agenda 2020 sätter press på politiska ledare i medlemsländerna att stimulera bredbandsutbyggnad med fiber. Under de senaste åren har intresset både från konsumentled och politisk nivå tilltagit. Aktiviteterna i bland annat Tyskland har ökat markant där marknadens aktörer påminner starkt om Sverige; regionala och lokala energibolag arbetar med fiberutbyggnad i sina geografiskt begränsade områden och statliga stödprogram för utbyggnad har utformats. Även i Storbritannien har intresset för fiber ökat. Drygt 15 olika operatörer är aktiva med att bygga fiber, men fortfarande är mängden hushåll med tillgång mycket ringa. I Italien har fiberutbyggnaden också kommit igång, med staten som pådrivande. De största ekonomierna i Europa är således alla därmed på väg in i en aktiv fas med utbyggnad som kommer att pågå under många år. Intäkter Koncernens nettoomsättning för första kvartalet 2018 uppgick till (16 034) tkr, en ökning med 37% jämfört med samma period föregående år. Försäljningen i Sverige ökade med 53% och står för 45 (40)% av omsättningen. Försäljningen i segmentet övriga länder ökade totalt sett med 49 (95)%. Danmark står för den största delen av försäljningen utanför Sverige, (4 406) tkr, en ökning med 54%. Den största ökningen procentuellt sett står gruppen Tyskland, Österrike, Slovenien för, där ökade försäljningen med 1 784% jämfört med samma period föregående år och står nu för 5 (0,3)% av den totala omsättningen. Resultatkommentarer Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, för perioden uppgick till (1 926) tkr. Kostnaderna ligger i nivå med föregående år. Bruttomarginalen är 52 (57) %. Förändring i marginal härrör främst till såld produktmix. Under första kvartalet 2018 aktiverades kostnader för utveckling med 976 (3 759) tkr. Avskrivningarna för perioden uppgick till (1 760) tkr. Den ökade avskrivningen är löpande avskrivningar på projekt som blev klara under Investeringar Under det första kvartalet 2018 har 976 (3 759) tkr för produktutveckling aktiverats.

4 Finansiering och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till (7 055) tkr och efter investeringsverksamhet till 283 (488) tkr. Försämring i kassaflöde jämfört med samma period föregående år förklaras med ökat lager och ökade fordringar. Investeringarna är främst investeringar i produktutveckling. Finansiering är förändring av nyttjande av krediter. Eget kapital för koncernen uppgick per 31 mars 2018 till (48 912) tkr. Kassa och bank uppgick till (2 292) tkr, beviljad checkkredit (11 000) tkr, beviljad factoringkredit (0) tkr, utnyttjade krediter (6 983) tkr samt lån (0) tkr. Personal Waystreams koncern hade i medeltal 23 (24) fulltidsanställda under perioden. Antalet anställda i koncernen per den 31 mars 2018 uppgick till 21 (24). Risker och osäkerheter i verksamheten Bolagets risker och riskhantering har inte väsentligt förändrats sedan upprättandet av årsredovisningen för Transaktioner med närstående Koncerninterna transaktioner, såsom tillhandahållande av exempelvis produktutveckling mellan dotterbolagen, är en del av koncernens verksamhet. Waystream Holding AB har tillhandahållit lån till sitt dotterbolag Waystream AB. Lånebeloppet uppgick per 31 mars 2018 till kr inklusive upplupen ränta. Mats Svärdh, ledamot i styrelsen, har under perioden fakturerat konsulttjänster för totalt kr. Stefan Tegenfalk, ledamot i styrelsen, har under perioden fakturerat konsulttjänster för totalt kr. Susanne Löfstedt anställd som redovisningekonom vid koncernens huvudkontor i Stockholm till och med 23 mars Tjänsten var deltid (75 procent) och fast ersättning utgick med kr per månad (full tid). Susanne Löfstedt är syster till Johnny Hedlund, ledamot i styrelsen. Finansiell kalender Ekonomisk information lämnas kvartalsvis Årsredovisning för perioden 2017 publiceras. För mer information, kontakta: Waystream Holding AB Susanne Torrbacka, CFO susanne.torrbacka@waystream.com Årsstämma 2018 kommer att äga rum den 28 maj. Kista 26 april 2018 Styrelsen i Orgnr Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.

5 Redovisningsprinciper Waystream tillämpar årsredovisningslagen Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Koncernredovisningar för tidigare år finns på bolagets hemsida Koncernens resultaträkning i sammandrag Belopp i tkr jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning Aktiverat arbete Övriga rörelseintäkter Rörelsens intäkter Handelsvaror Bruttoresultat Övriga externa kostnader Personalkostnader Av-och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens nettoresultat

6 Balansräkning i sammandrag - koncernen Belopp i tkr 30 mar 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget Kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet eget kapital Annat eget kapital inklusive årets resultat Summa eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

7 Koncernens förändring i eget kapital i sammandrag Belopp i tkr 2018 jan-mar 2017 jan-mar 2017 jan-dec Belopp vid periodens ingång Periodens resultat Valutakursdifferenser Belopp vid periodens utgång Koncernens kassaflöde i sammandrag Belopp i tkr jan-mar jan-mar jan-dec Resultat före skatt Avskrivningar Övriga justeringar Betald inkomstskatt Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

8 Nyckeltal för koncernen Belopp i tkr jan-mar jan-mar jan-dec Intäktsförändring % 36,8% 43,2% 33,7% Bruttomarginal % 52,1% 57,2% 53,9% Rörelsemarginal % -1,2% 1,0% -11,9% Vinstmarginal % -1,0% 0,1% -9,5% Soliditet % 63,9% 65,9% 63,0% Omsättning per anställd Medelantal anställda Genomsnittligt antal aktier Antal aktier vid periodens slut Vinst per aktie, kr 0,0 0,0-1,1 Eget kapital per aktie, kr 6,0 7,2 6,1 Aktiekurs vid periodens utgång 8,55 10,05 10,00 Definitioner av nyckeltal Intäktsförändring Periodens nettoomsättning i förhållande till samma period föregående år. Bruttomarginal Marginal på sålda produkter. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till periodens omsättning. Vinstmarginal Periodens nettoresultat i förhållande till periodens omsättning. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Omsättning per anställd Nettoomsättning i förhållande till genomsnitt antal anställda. Vinst per aktie Nettoresultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till genomsnittligt antal aktier.

9 Moderbolaget Moderbolagets intäkter för första kvartalet 2018 uppgick till (1 135) tkr, och utgörs till 100% av ersättning för tjänster från bolaget till koncernen. Resultat efter finansiella poster uppgick till -202 (-205) tkr. Moderbolaget har 2 (2) anställda. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer avviker inte väsentligt från koncernens. Inga väsentliga närståendetransaktioner utöver de ovan nämnda har skett under perioden. Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i tkr jan-mar jan-mar jan-dec Nettoomsättning Rörelsens intäkter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avkrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt på periodens resultat Periodens nettoresultat

10 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i tkr 31 mar 31 mar 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Fordringar koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust Periodens resultat Summa fritt eget kapital SUMMA EGET KAPITAL Kortfristiga skulder Skulder till koncernföretag Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

11 Kort om Waystream Grundades 2001 Svensk företag med huvudkontor i Kista utanför Stockholm Säljer och utvecklar avancerad digital infrastruktur, såsom switchar och routrar Vi tillverkar tillförlitliga produkter med smarta funktioner, enkla att hantera Har utvecklingsplatser i Sverige, Kina och Indien Noterades på Nasdaq First North 2015 Kontaktinformation Waystream Holding AB Org nr Färögatan KISTA, Sverige Telefon: Certified Advisor FNCA Sweden AB Box STOCKHOLM Aktien Kodnamn: WAYS ISIN-kod:SE

12