Motor i ekonomin. Kreditcertifikat. Investment Grade

Transkript

1 Foto: Corbisimages Kreditcertifikat Europa Investment Grade Certifikat Marknadswarrant Tecknas senast 12 December Motor i ekonomin Marknadsföringsmaterial Kategori Kreditcertifikat Svenska Handelsbanken AB (publ) rating S&P AA-/Moody's Aa3/Fitch AA- Löptid ca 4,5 år Kreditexponering Markit itraxx Europe 5Y Series 19 Indikativ årlig kupong 4,5% Om någon kan anses höra hemma i bilsportens absoluta frontlinje, är det Daimlerägda Mercedes-Benz. Mycket har hänt sedan Karl Benz presenterade den första automobilen för 127 år sedan. Då levererade motorn knappt en hästkraft och förmådde en topphastighet på 13 kilometer i timmen. När Mercedes-Benz 2010 återvände till formel 1 efter några decenniers uppehåll var det med en bil med över 700 hästkrafter och en toppfart vida överstigande 300 kilometer i timmen. Kreditcertifikat Europa Investment Grade baseras på ett index med kreditrisk mot Daimler AG och 124 andra starka bolag som agerar motorer i den europeiska ekonomin.

2 Beräkning av återbetalat belopp KREDITCERTIFIKAT EUROPA INVESTMENT GRADE Dagens historiskt låga räntenivåer ger mycket låg avkastning i ett traditionellt räntesparande. Investerare som vill undvika svängningarna i aktiemarknaden söker sig därför till alternativa ränteplaceringar med högre avkastning, så som företagsobligationer och andra placeringar med kreditrisk. I Kreditcertifikat Europa Investment Grade är avkastningen knuten till ett index med exponering mot kreditrisken i 125 stora europeiska bolag. Placeringen utbetalar en kupong om indikativt 4,5 procent årligen. Samtliga bolag har en kreditvärdighet motsvarande investment grade och investeringen är skyddad mot fem kredithändelser. I samtliga tidigare utgivna serier av indexet har endast en kredithändelse förekommit per serie.* Plus och minus 5 Kupong Avkastningen beror på antal kredithändelser och kupongens storlek*. Eftersom kupongen beror på storleken på det nominella beloppet minskar kupongen om återbetalningsbeloppet minskar, vilket illustrationen ovan visar. Potentiellt högre avkastning än i ett traditionellt räntesparande. Hela eller delar av det investerade beloppet kan gå förlorat. 10 Återbetalningsbelopp 15 Underliggande tillgång Investmentgrade är en benämning på obligationer med en kreditvärdighet motsvarande kreditratingen BBB eller högre från Standard & Poors. Exponering mot Investmentgrade erhålls genom itraxx Europe 5Y Series 19 Index som består av 125 europeiska bolag. Se detta uppslag för en lista över bolagen. Vid en kredithändelse i upp till fem av bolagen påverkas inte återbetalningsbeloppet därefter minskas det med 10 procentenheter per bolag. Skulle en kredithändelse ske i ett bolag innan Startdag placering minskas ej återbetalningsbeloppet. I samtliga tidigare utgivna serier av indexet har endast en kredithändelse förekommit per serie. Kreditbetyg S&P-rating Förklaring Investment GRADE AAA Absolut högsta kvalitet Svenska staten Aaa AA Högsta kvalitet Nordea, Handelsbanken Aa A Hög kvalitet ABB, Vattenfall A BBB Ganska hög kvalitet Volvo Baa Speculative grade (High Yield) Exempel Jämförbar rating från Moody s BB Något spekulativt Stora Enso Ba B Spekulativt Delta Air Lines B CCC Klart spekulativt Clear Channel Caa CC Mycket spekulativt Ca C Nära betalningsinställelse C D Har ställt in betalningarna Lehman Brothers - Kredithändelse Med en kredithändelse avses konkurs eller stora dröjsmål med betalningar. Vad som definieras som kredithändelse avgörs inte av Erik Penser Bankaktiebolag utan av ett regelverk fastställt av ISDA, International Swaps and Derivatives Association. Följande händelser, som beskrivs närmare i de slutliga villkoren, utgör exempel på kredithändelser: Utebliven betalning - Referensbolag underlåter att i rätt tid erlägga betalning på finansiell skuld på minst 1 miljon amerikanska dollar. Rekonstruktion (omläggning av skulder) - Referensbolag omförhandlar villkoren avseende en finansiell skuld om minst motsvarande 10 miljoner amerikanska dollar till följd av försämrad kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka. Insolvensförfarande - Referensbolag försätts i konkurs, träder i likvidation eller blir föremål för annat liknande förfarande.

3 Hur beräknas återbetalat belopp? Vilket belopp som kommer att återbetalas beror främst på två faktorer: Antal kredithändelser Kupongen Antal kredithändelser Se under rubriken Underliggande tillgång på föregående sida för definition av kredithändelse. Vid en kredithändelse i upp till fem av bolagen påverkas inte återbetalningsbeloppet. Från och med den sjätte kredithändelsen minskas återbetalningsbeloppet med 10 procentenheter per bolag. En kredithändelse kan inträffa max en gång per företag. Vid ett investerat belopp på kronor inklusive courtage blir återbetalningsbeloppet kronor på slutdagen om 10 kredithändelser inträffat under löptiden. Kupongen Eftersom kupongen, på indikativt 4,5 %, beräknas på återbetalningsbeloppet, kommer även kupongen att minska om fler än fem kredithändelser sker. Kupongen betalas ut årligen under löptiden och kan därför komma att minska under löptiden. På slutdagen läggs återbetalningsbeloppet efter eventuella avdrag för kredithändelser ihop med den sista kupongen. Totalt utbetalat belopp utgörs av samtliga utbetalda kuponger och återbetalningsbeloppet på slutdagen. Räkneexempel År Exempel 1 0 till 5 kredithändelser kr kr 4,5 % kr kr kr 4,5 % kr kr kr 4,5 % kr kr kr 4,5 % kr kr kr 4,5 % kr Totalt utbetalda kuponger Totalt utbetalda kuponger plus återbetalningsbeloppet på slutdagen Exempel 3 Investerat belopp inkl courtage Antal kredithändelser 10 kredithändelser Återbetalningsbelopp Kupong Utbetald kupong kr kr kr kr 4,5 % kr kr kr 4,5 % kr kr kr 4,5 % kr kr kr 4,5 % kr kr kr 4,5 % kr Totalt utbetalda kuponger Totalt utbetalda kuponger plus återbetalningsbeloppet på slutdagen kr kr Räkneexemplet visar hypotetiska* utfall för en investering om 10 Certifikat, totalt investerat belopp kr inkl courtage. I räkneexemplet antas samtliga kredithändelser sker i början av året. Risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag ( EPB ), på samt hos Svenska Handelsbanken AB (publ), och Kreditrisk Certifikatet är emitterat av Svenska Handelsbanken AB (publ) Därför innebär ett köp en kreditrisk på Svenska Handelsbanken AB (publ) Med kreditrisk menas risken att emittenten av den Strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Svenska Handelsbanken AB (publ) har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s, Aa3 från Moody s och AA- från Fitch. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. ens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Slutliga villkor och Grundprospekt. Ett innehav av den Strukturerade produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. I kreditcertifikatet tar du utöver en kreditrisk på emittenten även en kreditrisk på Referensbolagen. På återbetalningsdagen avgörs återbetalningsbeloppet av hur många kredithändelser som inträffat i serien. Om sex eller fler kredithändelser inträffar utbetalas ett justerat återbetalningsbelopp som understiger teckningsbeloppet. Detta innebär att du kan förlora hela eller delar av ditt investerade belopp. Om en kredithändelse inträffar vid en tidpunkt som påverkar möjligheterna att beräkna kupong och/eller återbetalningsbelopp kan aktuell beräkning och utbetalning bli senarelagd. Marknadsrisk En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för de underliggande marknaderna. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Icke återbetalningsskyddad Produkten är inte återbetalningsskyddad. Som anges i Grundprospektet är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av referenstillgången, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling. Likviditetsrisk En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. EPB avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade produkterna. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. en kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet. Valutarisk Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.

4 Referensbolag i underliggande index Referensbolag Standard & Poor s Moody s Referensbolag Standard & Poor smoody s ACCOR SA BBB- N/A KINGFISHER PLC BBB- Baa2 ADECCO SA BBB Baa3 KONINKLIJKE AHOLD NV BBB Baa3 AEGON NV A- A3 KONINKLIJKE DSM NV A A3 ELECTROLUX AB BBB+ N/A KONINKLIJKE KPN NV BBB- Baa2 VOLVO AB BBB N/A KONINKLIJKE PHILIPS NV A- A3 AKZO NOBEL N.V BBB+ Baa1 LANXESS AG BBB N/A ALLIANZ SE AA Aa3 LINDE AG A A3 ALSTOM SA BBB Baa3 LLOYDS TSB BANK PLC A A2 ANGLO AMERICAN PLC BBB Baa2 LVMH MOET HENNESSY LOUIS A N/A ASSICURAZIONI GENERALI SPA A- Baa2 MARKS & SPENCER PLC BBB- Baa3 ATLANTIA SPA BBB+ Baa1 METRO AG BBB- Baa3 AVIVA PLC A- A2 MUENCHENER RUECKVER AG AA- N/A AXA SA A- A2 NATIONAL GRID PLC A- Baa1 BAE SYSTEMS PLC BBB+ Baa2 NESTLE SA AA N/A BANCO SANTANDER SA BBB Baa2 NEXT PLC BBB Baa2 BARCLAYS BANK PLC A A2 PEARSON PLC BBB+ Baa1 BASF SE A+ A1 PERNOD RICARD SA BBB- Baa3 BAYER AG A- A3 POSTNL NV BBB- Baa3 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG A A2 KERING BBB N/A BERTELSMANN SE & CO KGAA BBB+ Baa1 PUBLICIS GROUPE SA BBB+ N/A BNP PARIBAS SA A+ A2 REED ELSEVIER PLC BBB+ N/A BOUYGUES SA BBB+ A3 RENTOKIL INITIAL PLC BBB- N/A BP PLC A N/A ROLLS-ROYCE PLC A A3 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC A- N/A ROYAL DUTCH SHELL PLC AA Aa1 BRITISH SKY BROADCASTING GR BBB+ Baa1 RWE AG BBB+ Baa1 BRITISH TELECOMMUNICATIONS BBB Baa2 SAFEWAY LTD NR A3 CARREFOUR SA BBB Baa2 SANOFI AA A1 CASINO GUICHARD PERRACHON BBB- N/A SES BBB Baa2 CENTRICA PLC A- A3 SIEMENS AG A+ N/A COMMERZBANK AG A- Baa1 SOCIETE GENERALE A A2 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN BBB Baa2 SODEXO BBB+ N/A CIE FINANCIERE MICHELIN BBB+ N/A SOLVAY SA BBB+ Baa1 COMPASS GROUP PLC A Baa1 STANDARD CHARTERED BANK AA- A1 CREDIT AGRICOLE SA A A2 STATOIL ASA AA- Aa2 CREDIT SUISSE GROUP AG A- A2 STMICROELECTRONICS NV BBB N/A DAIMLER AG A- A3 SUEDZUCKER AG BBB+ N/A DANONE SA A- A3 SVENSKA CELLULOSA AB BBB+ Baa1 DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED A A2 SWISS REINSURANCE CO LTD AA- A1 DEUTSCHE TELEKOM AG-REG BBB+ Baa1 TATE & LYLE PLC BBB Baa2 DIAGEO PLC A- A3 TECHNIP SA BBB+ N/A E.ON SE A- A3 ERICSSON LM BBB+ A3 EDF A+ Aa3 TELEFONICA SA BBB Baa2 ENBW ENERGIE BADEN-WUERTTEMB A- A3 TELEKOM AUSTRIA AG BBB Baa1 ENEL SPA BBB Baa2 TELENOR ASA A- A3 ENI SPA A A3 TELIASONERA AB A- A3 EADS NV A- A2 TESCO PLC BBB+ Baa1 EXPERIAN FINANCE PLC A- Baa1 ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC/T A A3 FORTUM OYJ A- A2 TOTAL SA AA- Aa1 ORANGE BBB+ A3 UBS AG A A2 GAS NATURAL SDG SA BBB N/A UNICREDIT SPA BBB Baa2 GDF SUEZ A A1 UNILEVER NV A+ A1 GLENCORE INTERNATIONAL AG BBB N/A UNITED UTILITIES PLC BBB- Baa1 GROUPE AUCHAN SA A N/A VALEO SA BBB Baa3 HANNOVER RUECKVERSICHERUNG AA- N/A VATTENFALL AB A- A2 HENKEL AG & CO KGAA VORZUG A A2 VEOLIA ENVIRONNEMENT BBB+ Baa1 HOLCIM LTD BBB Baa2 VINCI SA BBB+ Baa1 HSBC BANK PLC AA- Aa3 VIVENDI BBB Baa2 IBERDROLA SA BBB Baa1 VODAFONE GROUP PLC A- A3 IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC BBB N/A VOLKSWAGEN AG A- A3 ING BANK NV A+ A2 WOLTERS KLUWER BBB+ Baa1 INTESA SANPAOLO BBB Baa2 WPP 2005 LTD BBB N/A JTI UK FINANCE PLC N/A Aa3 XSTRATA LTD BBB N/A ZURICH INSURANCE CO LTD AA- A1 VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring för mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.

5 Försäljning innan återbetalningsdagen Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet. Strukturerad produkt En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer. Strukturerade produkter med återbetalningsskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med återbetalningsskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med återbetalningsskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela eller en förutbestämd del av det nominella beloppet. Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett återbetalningsskyddat finansiellt instrument. En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i återbetalningsskyddet. Se Risker för mer information. Symboler Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se Ränta Strategi Marknad Certifikat Marknadswarrant Marknadsläget Under andra kvartalet 2013 presenterades positiva BNP-siffror för EMU-länderna efter sex kvartal med negativ tillväxt. Ledande indikatorer, barometerindikatorn samt inköpsindex har stigit klart mer än väntat under sommaren, och ny statistik tyder på att uppgången fortsätter under andra halvåret Dessutom har ökningen av arbetslösheten avstannat under de senaste sex månaderna. Den starkast växande ekonomin är Tyskland, och då landet är den viktigaste handelspartnern för nästan samtliga EMU-länder har det påverkat konjunkturen positivt långt utanför landets gränser. Det har även presenterats positiv data från Storbritannien under sommaren, med inköpsindex och barometerindikator på historiskt sett höga nivåer. För tillfället verkar det som att finanspolitiken blir i stort sett neutral nästa år efter stora åtstramningar de senaste åren. Dessutom kommer ECB fortsätta stötta återhämtningen, med en styrränta på rekordlåga 0,5 procent under flera år framöver. Lägre inflation bidrar dessutom till att hushållens köpkraft, som minskat de senaste tre åren, åter ökar under Källa: Erik Penser Bankaktiebolag

6 Viktig information Produkt I broschyren presenteras följande produkt: Kreditcertifikat Europa Investment Grade ISIN-kod: SE Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ) : Svenska Handelsbanken AB (publ) Lägsta Teckningsbelopp Lägsta Teckningsbelopp per produkt är kr, därutöver i nominella poster om kr. Courtage 2 procent på totalt investerat belopp Förvaring Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut. Kupong Kupongen kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Kupongen kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar. Indikativ kupong är 4,5 % per år. Certifikatet kommer att ställas in om inte det fasta procentuella tillägget fastställs till minst 3,5 % per år. Kupongen utbetalas den 18 juli årligen. *Räkneexempel Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen. **Historisk utveckling Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Clearing Euroclear Sweden AB Inregistrering en avser att inregistrera produkten vid NAS- DAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade produkten. Emissionsvolym Minst 20 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna produkt kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 20 miljoner kr. Fullföljande/Begränsning Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och en har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor. Marknadsföring Denna broschyr utgör endast marknadsföring. Informationen i denna broschyr grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. en tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet kan endast fås genom att ta del av Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på För all distribution kommer EPB att agera för egen räkning och inte som ombud för eller anställd hos Svenska Handelsbanken AB publ. Rådgivning Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i den Strukturerade produkten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Vare sig EPB eller en åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation. Beskattning Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som delägarrätter dvs på samma sätt som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas som fordringsrätter dvs på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Arvode På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5 1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på kronor i Kreditcertifikat Europa Investment Grade med ca 4,5 års löptid: Courtage: 2% (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) Totalt 200 kr 600 kr 800 kr Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JU- RISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare Viktig dokumentation ens: Grundprospekt Slutliga villkor Erik Penser Bankaktiebolags: Marknadsföringsbroschyr Teckningsanmälan Investerare uppmanas ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag. TIdsplAN 28 okt 13 Första teckningsdag 12 dec 13 Sista teckningsdag 17 dec 13 Avräkningsnotor sänds ut 20 dec 13 Sista betalningsdag 20 dec 13 Startdag placering 20 jun 18 Slutdag placering 18 jul 18 Återbetalningsdag Anmälan sändes till: Erik Penser Bankaktiebolag Box Stockholm Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, Stockholm Tel: , Fax: struktureradeprodukter@penser.se,

7 Teckningsanmälan Certifikat EMISSION Nr Sista teckningsdag 12 dec Sista betalningsdag 20 dec JAG ÖNSKAR SÄLJA Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost. kr i kr i kr i kr i Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av Försäljningslikviden skall överföras till ovan sålda värdepapper hos Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer: JAG ÖNSKAR KÖPA ISIN-kod Lägsta nominella belopp per produkt kr och därutöver i poster om kr. Investerat belopp Autocall BRIC Low Trigger SE kr Autocall USA Low Trigger SE kr Autocall Global Combo SE kr Autocall Europa Combo Defensiv SE kr Kreditcertifikat Europa Investment Grade SE kr Smart Bonus BREC SE kr Smart Bonus Sverige SE kr Smart Bonus Infrastruktur Olja & Gas SE kr Autocall Sverige Plus Minus Express SE kr Totalt investerat belopp Courtage, 2% av totalt investerat belopp Totalt likvidbelopp kr kr kr DEPÅ/ KONTONUMMER Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis. Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. OBLIGATORISKA UPPGIFTER Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av lag om penningtvätt och terroristfinansiering. I det fall att du tecknar för en juridisk persons räkning ska namnen på de eventuella personer som äger 25% eller mer av den juridika personen anges här: INFORMATION Bor du utomlands och har under det senaste året haft en hög politisk eller statlig post utanför Sverige eller är du nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? Ja Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning. Undertecknad är medveten om och bekräftar att: Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen. NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Anmälan är bindande. Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt. Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Underskrift Namnförtydligande Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag. Ja EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax Tel I Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer:

8 Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ) För en utförlig beskrivning av erbjudandet hänvisas till där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns. TIdSPLAN 28 okt 13 Första teckningsdag 12 dec 13 Sista teckningsdag 17 dec 13 Avräkningsnotor sänds ut 20 dec 13 Startdag placering 20 dec 13 Sista betalningsdag Autocall BRIC Low Trigger 1-4 År Autocall USA Low Trigger 1-3 År /Garant SG Issuer/Société Générale Indikativ ackumulerande kupong 12% Barriär för förtida inlösen 80% Barriär för kupong 80% Underliggande tillgångar 4 index Svenska Handelsbanken AB publ. Indikativ ackumulerande kupong 18% Barriär för kupong 70% Barriär för förtida inlösen 70% Riskbarriär på slutdagen 50% Underliggande tillgångar 4 aktier Autocall Global Combo 1-5 År Autocall Europa Combo Defensiv 1-5 År /Garant SG Issuer/Société Générale Indikativ ackumulerande kupong 12% vid utveckling över 100% Indikativ årlig kupong 5% vid utveckling mellan % Barriär för förtida inlösen 100% Underliggande tillgångar 4 index /Garant SG Issuer/Société Générale Indikativ ackumulerande kupong 14% vid utveckling över 90% Indikativ årlig kupong 7% vid utveckling mellan 60-90% Barriär för förtida inlösen 90% Riskbarriär på Slutdagen 50% Underliggande tillgångar 4 aktier Kreditcertifikat Europa Investment Grade ca 4,5 År Smart Bonus BREC År Svenska Handelsbanken AB publ Indikativ årlig kupong 4,5% Underliggande tillgång itraxx Europe 5Y Series 19 Index Svenska Handelsbanken AB publ Indikativ Kupong Max av; 30% eller utveckling för index Underliggande tillgång 4 index Deltagandegrad 1,0 Smart Bonus Sverige År Smart Bonus Infrastruktur Olja & Gas År Svenska Handelsbanken AB publ Riskbarriär på Slutdagen 70% Indikativ Kupong Max av: 25% eller utveckling för index Underliggande tillgång 1 index Deltagandegrad 1,0 Nordea Bank Finland Abp Indikativ Kupong Max av: 50% eller utveckling för aktiekorg Underliggande tillgång 1 index Deltagandegrad 1,0 Autocall Sverige Plus Minus Express 1-5 År /Garant SG Issuer/Société Générale Indikativ ackumulerande kupong 3,5% per kvartal Barriär för förtida inlösen 90% Barriär för ackumulerande kupong 70% Underliggande tillgångar 4 aktier Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax Tel I Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: