Roliga nedförsbackar. Autocall Global Combo

Transkript

1 Foto: Kingda Ka av Dusso Janladde (CC BY-SA) Autocall Global Combo Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant TECKNAS SENAST 28 FeBRuARi Roliga nedförsbackar Kategori Certifikat Återbetalningsskydd Nej Emittent Garant Garantrating Löptid SG Issuer S&P A/Moody's A2 Barriär för kupongutbetalning 60%/100% Barriär för förtida inlösen 100% Riskbarriär på slutdagen 60% Underliggande tillgångar Teckningsbelopp per Certifikat Société Générale 1 5 år 4 st index kr Indikativ ackumulerande kupong, över 100% 10% Indikativ utbetalande kup ong, mellan % 5% I JACKSON, NEW JERSEY njuter varje timme 1080 personer av världens största fall. Med högsta punkt på 139 meter är Kingda Ka världens högsta berg- och dalbana, och som högsta bana kan man också erbjuda det största fallet en lodrät backe på 127 meter. Autocall Global 1418 Combo baseras på fyra aktieindex Australien, Mexico, USA o ch Östeuropa. Produkten ger avkastning vid såväl en positiv eller oförändrad som en viss negativ utveckling för marknaderna. På så vis kan även börsens nedförsbackar bli roliga.

2 Autocall GLOBAL COMBO I janauri 2014 höjde IMF sin tillväxtprognos för den globala ekonomin till 3,7 procent. Tillväxten stiger främst i de utvecklade länderna, och den fortsatt expansiva penningpolitiken väntas understödja den fina börsutveckling vi såg under De starkaste konjunktursignalerna syns för närvarande i USA och Europa, men det finns några länder på tillväxtmarknaderna, däribland Mexiko, som väntas växa snabbast av dem alla. Autocall Global Combo är en femårig produkt som utbetalar en ackumulerande kupong om indikativt 10 procent, lägst 8 procent, och löses in i förtid om samtliga marknader överstiger respektive startkurs, eller löper vidare och utbetalar en årlig kupong om indikativt 5 procent, lägst 3 procent, även om den marknad med sämst utveckling gått ner 40 procent. Produkten passar dig som tror på en sidledes utveckling för den globala ekonomin och önskar en balanserad avkastning. Plus och minus Kupong utbetalas även vid viss negativ utveckling. OECDs ledande indikatorer har stigit de senaste nio månaderna, vilket talar för successivt bättre tillväxt under kommande kvartal. Har någon marknad sjunkit under respektive riskbarriär på slutdagen minskas återbetalat belopp med utvecklingen i den marknad som utvecklats sämst. Fortsatt osäkerhet kring utvecklingen i sydeuropa samt den amerikanska centralbankens agerande kan skapa oro på marknaderna. För vem passar placeringen? Placeringen passar dig som tror på en mer sidledes global tillväxt och önskar en god möjlighet till avkastning även vid viss nedgång. Risken för försämrad omvärldskonjunktur är dock viktig att ha i åtanke, samt att hela eller delar av teckningsbeloppet kan gå förlorat vid kraftig nedgång i en underliggande marknad. Du är också medveten om att en investering innebär en kreditrisk på emittenten. Historisk utveckling Australien Mexiko USA Östeuropa 0 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan-13 jan-14 Diagrammet ovan visar underliggande tillgångars historiska utveckling** de senaste 5 åren. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (** Se sista sidan) Källa: Bloomberg Finance L.P. Produktens barriärnivåer 100% Startkurs Årlig avläsning av utvecklingen i marknaderna från Startdag placering. Förtida inlösen och kupongutbetalning Automatisk inlösen och Teckningsbeloppet plus en kupong och eventuella ackumulerade kuponger om indikativt 10 procent återbetalas då samtliga marknader ligger på 100% av startkurs eller bättre vid en årsavläsning. Åckumulerande kupong Har någon av marknaderna gått ner vid en årsavläsning ackumuleras kupongen på indikativt 10 procent och utbetalas om marknaderna överstiger 100% av startkurs vid en senare årsavläsning. 60% Årlig kupong Vid utveckling över eller lika med Barriär för årlig kupongutbetalning för samtliga marknader men under Barriär för förtida inlösen och ackumulerande kupong för någon marknad utbetalas en kupong om indikativt 5 procent. Riskbarriär på slutdagen Om placeringen inte har löst in i förtid och marknaden med sämsta utveckling på slutdagen efter fem år har fallit med mer än 40%, avslutas produkten och återbetalar Teckningsbeloppet minskat med nedgången i den sämsta marknaden. I annat fall återbetalas minst teckningsbeloppet. Underliggande tillgångar Australien ishares MSCI Australia ETF Börshandlad fond vars syfte är att spegla utvecklingen för publikt handlade aktier på den australiensiska marknaden. Jämförelseindex MSCI Australia Index. Hemsida: Östeuropa CECE Composite Index Består av de mest omsatta aktierna på börserna i Polen (76%), Tjeckien (7%) och Ungern (17%). Antal aktier: ca 25 st Hemsida: USA Nasdaq 100 Stock Index Indexet består av de 100 största och mest omsatta aktierna på NASDAQ. Hemsida: Mexico ishares MSCI Mexico Capped ETF Börshandlad fond vars syfte är att spegla utvecklingen för publikt handlade aktier på den mexikanska marknaden. Jämförelseindex MSCI Mexico IMI 25/50. Hemsida:

3 Hur beräknas återbetalat belopp? Certifikatets avkastning beror på utvecklingen för de underliggande tillgångarna. Utvecklingen är den procentuella förändringen mellan kursen för respektive tillgång på den aktuella observationsdagen och startkursen. Barriär för förtida inlösen och ackumulerande kupong 100% Barriär för årlig kupongutbetalning 60% Riskbarriär på slutdagen 60% År 1-4 Vid utveckling över eller lika med Barriär för förtida inlösen för samtliga tillgångar på Observationsdag löses Certifikatet in i förtid och utbetalar en kupong om indikativt 10 procent och eventuella ackumulerade kuponger om indikativt 10 procent samt Teckningsbeloppet. Har någon av tillgångarna på Observationsdag en utveckling under Barriär för förtida inlösen löper Certifikatet vidare och kupongen ackumuleras (sparas) och kan utbetalas först det år då alla tillgångar är över eller lika med Barriären för förtida inlösen och ackumulerande kupong. Årlig Kupong Vid utveckling över eller lika med Barriär för årligen utbetalade kupong för samtliga tillgångar men under Barriär för förtida inlösen för någon tillgång på Observationsdag år 1-4 utbetalas en kupong om indikativt 5 procent och Certifikatet löper vidare till nästa år. Den årligen utbetalande kupongen utbetalas ej om certifikatet löser in i förtid. Räkneexempel År Utveckling över eller lika med Barriär för förtida inlösen Utveckling över eller lika med Barriär för kupong Utveckling över riskbarriär på slutdagen Exempel 1 - Förtida inlösen år 3 Utbetald kupong 1 Nej Nej Nej Ja kr Totalt Återbetalat belopp Effektiv årsavkastning 3 Ja Ja kr kr 9,8% Exempel 2 - återbetalning år 5 1 Nej Nej Nej Ja kr 3 Nej Nej Nej Ja kr 5 Nej Ja Ja kr kr 2,4% 5 Ja Ja Ja kr kr 9,4% 5 Nej Nej Nej - Vid utveckling för underliggande tillgång -60% kr -13,3% Räkneexemplet* visar eventuella utfall för en investering om 10 Certifikat, totalt investerat belopp kr inkl courtage. Kupongen i exemplet ovan är indikativ. Slutdagen Senast på slutdagen förfaller Certifikatet. Om ingen av tillgångarna har en utveckling som är lägre än startkurs återbetalas en kupong om indikativt 10 procent plus ackumulerade kuponger om indikativt 10 procent samt Teckningsbeloppet. Om någon av tillgångarna har en utveckling under 100 procent av startkursen men över 60 procent av startkursen återbetalas Teckningsbeloppet samt en kupong om indikativt 5 procent. Om någon av tillgångarna har en negativ utveckling som är lägre än Riskbarriären på slutdagen återbetalas Teckningsbeloppet reducerat med nedgången i den marknad som utvecklats sämst och eventuella ackumulerade kuponger erhålls ej. Hela Teckningsbeloppet kan därmed förloras. Risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag ( EPB ) samt på Kreditrisk Certifikatet är emitterat av SG Issuer och garanteras av Société Générale och ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten. Med kreditrisk menas risken att emittenten av den Strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd träder garantigivaren Société Générale in. Skulle garantigivaren i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora delar eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad utvecklats under löptiden. Société Générale har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard & Poor s och A2 från Moody s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Slutliga villkor och Grundprospekt. Ett innehav av den Strukturerade produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om en eller flera underliggande tillgångar utvecklas än bättre, tar investeraren inte del av den överskjutande uppgången. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för underliggande index. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Om Barriären på slutdagen har nåtts för underliggande index erhåller investeraren Teckningsbeloppet minskat med nedgången från Startdag placering och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp. Icke återbetalningsskyddad Produkten är inte återbetalningsskyddad. Som anges i Grundprospektet och Slutliga villkor är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av referenstillgången, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling. Likviditetsrisk Den Strukturerade produkten är i första hand avsedd att hållas till förfall. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet. Valutarisk Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.

4 Marknadsläget Tillsammans med Polen och Sydkorea så var Australien det enda OECD-land som kunde redovisa tillväxt under krisåret Tillväxten har därefter varit stabil och klart högre än i de flesta OECD-länder. Enligt den senaste prognosen från IMF från oktober 2013 så kommer det vara fallet även under Australien gynnas av närheten till de snabbväxande asiatiska länderna. Jämfört med USA, EMU-länderna och Japan så är statsskulden dessutom mycket låg, ca 30 procent av BNP, vilket medför att man har större möjlighet att föra en expansiv tillväxtfrämjande politik om efterfrågan från utlandet skulle dämpas påtagligt. Efter finanskrisen 2009 så växte ekonomin i Mexiko klart mer än OECD-snittet under tre år. Under 2013 så har tillväxten dock dämpas till drygt 1 procent, men enligt den senaste prognosen från OECD så var dock nedgången tillfällig. BNP väntas åter öka med cirka 4 procent under såväl 2014 som Jämfört med de flesta övriga OECD-länder är arbetslösheten mycket låg och uppgår till knappt 5 procent, vilket kan jämföras med drygt 7 procent i USA och 12 procent i EMU-länderna. Vidare är statsskulden mycket låg på cirka 45 procent av BNP, vilket kan jämföras med drygt 90 procent i EMU, drygt 100 procent i USA och ca 230 procent i Japan. Enligt den ansedda tidningen The Economist så har kraftigt stigande löner i Kina och höga oljepriser medfört att många amerikanska företag börjat flytta en del av sin produktion till Mexiko. Mexiko är redan världens största exportör av platt-tv, Blackberrys, kyl och frys, samtidigt som produktion av bilar och rymdteknik är på uppåtgående. Om nuvarande trend fortsätter så kommer USA importera mer från Mexiko än något annat land Made in China kommer därmed ersättas av Hecho en Mexico. Sedan början av 2010 har det skapats nästan 8 miljoner nya jobb i USA, trots stora neddragningar inom den offentliga sektorn. Under den här uppgången så har det privata näringslivet stått för mer än hela BNP-tillväxten och sysselsättningsökningen. En påtaglig minskning av hushållens skulder har medfört att det inte är den privata konsumtionen, utan export och privata investeringar som varit tillväxtmotorer under den här uppgången. Under andra halvåret 2013 växte ekonomin med cirka fyra procent, och framåtblickande indikatorer tyder på att den utvecklingen fortsätter under början av Det federala budgetunderskottet har minskat med drygt 900 miljarder USD sedan toppen för knappt fyra år sedan, och företagens vinster ligger på rekordhöga nivåer. Många företag flyttar hem sin produktion från tillväxtmarknaderna, eftersom de upplever att företagsklimatet i USA är bättre än på mycket länge, och att en kraftig ökning av produktion av skifferolja väntas medföra lägre energipriser. I början av 2014 började Fed dra ned på de omfattande stödköpen av stats- och bostadsobligationer, vilket är ett sundhetstecken, och man väntas fortsätta med neddragningarna under loppet av Tillfälligt kan det dock skapa turbulens på de finansiella marknaderna, på samma sätt som skuldtaket som tillfälligt höjts fram till den 7 februari. Med Östeuropa menas i detta fall Polen, Tjeckien och Ungern, där Polen är klart störst med en vikt på 76 procent i det aktuella indexet. Polen har klarat sig bra under de senaste årens kriser. Under finanskrisen 2009 så var Polen det enda EU-land som hade en positiv BNP-tillväxt. Även under eurokrisen 2012 så växte den polska ekonomin med nästan 2 procent, vilket kan jämföras med -0,6 procent för EMU-länderna. Tillväxten dämpades dock 2013, men enligt OECDs senaste prognos så kommer Polen ha den högsta tillväxten bland de europeiska länderna de kommande två åren. En anledning till att Polen klarat sig bättre än många andra länder under de senaste åren är att de har en låg statsskuld. Även Tjeckien och Ungern har relativt låga statsskulder jämfört med EMU-genomsnittet. Källa: Erik Penser Bankaktiebolag

5 Försäljning innan återbetalningsdagen Den Strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt vid var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet. Strukturerad produkt En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer. Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala hela det nominella beloppet. Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Ett Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument, men det kan ha Återbetalningsskydd, vilket innebär att emittenten åtagit sig att återbetala en viss del av det nominella beloppet. En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. En Marknadswarrant är inte ett kapitalskyddat eller återbetalningsskyddat finansiellt instrument. Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet. Se Risker för mer information. Symboler Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se Ränta Strategi Marknad Kapitalskydd Certifikat Marknadswarrant VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.

6 Viktig information Produkt I broschyren presenteras följande produkter: Certifikat Autocall Global 1418 Combo ISIN-kod: SE Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Emittent/Garant: SG Issuer/Société Générale Lägsta Teckningsbelopp Lägsta Teckningsbelopp per produkt är kr, därutöver i poster om kr. Courtage 2 procent på totalt investerat belopp Förvaring Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut. Kupong Kupongen kommer att fastställas efter teckningstidens slut på Startdag placering. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Kupongen kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna. Indikativ årlig utbetalande kupong vid negativ utveckling ned till 60% av startkurs är 5%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 3%. Indikativ ackumulerande kupong är 10%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 8%. Återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag Med återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sweden AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. Barriär Barriär för förtida inlösen och ackumulerande kupong: Startkurs x 1,0, d v s 100 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering ( ). Barriär för årlig utbetalande kupong: Startkurs x 0,60, d v s 60 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering ( ). Riskbarriär på slutdagen: Startkurs x 0,60, d v s 60 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering ( ). *Räkneexempel Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. **Historisk utveckling Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Clearing Euroclear Sweden AB Inregistrering Emittenten avser att inregistrera produkten vid NAS- DAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade Produkten. Emissionsvolym Minst 25 miljoner kr. Erbjudandet av denna produkt kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr. Fullföljande/Begränsning Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor. Marknadsföring Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på Rådgivning Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation. Beskattning Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Arvode På Startdag placering fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5 1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på kronor i Autocall Global 1418 Combo med 5 års löptid: Courtage: 2% (betalas utöver investerat belopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) Totalt 200 kr 600 kr 800 kr Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JU- RISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare Viktig dokumentation Emittentens: Grundprospekt Slutliga villkor Erik Penser Bankaktiebolags: Marknadsföringsbroschyr Teckningsanmälan Investerare uppmanas ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag. TIdsplan 27 jan 14 Första teckningsdag 28 feb 14 Sista teckningsdag 5 mar 14 Avräkningsnotor sänds ut 10 mar 14 Sista betalningsdag 13 mar 14 Startdag placering 13 mar 15 Observationsdag år 1 13 mar 16 Observationsdag år 2 13 mar 17 Observationsdag år 3 13 mar 18 Observationsdag år 4 13 mar 19 Slutdag placering 2 apr 19 Återbetalningsdag Anmälan sändes till: Erik Penser Bankaktiebolag Box Stockholm Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, Stockholm Tel: , Fax: struktureradeprodukter@penser.se,

7 Teckningsanmälan Certifikat EMISSION Nr Sista teckningsdag 28 feb Sista betalningsdag 10 mars JAG ÖNSKAR SÄLJA Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost. kr i kr i Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av Försäljningslikviden skall överföras till ovan sålda värdepapper hos Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer: JAG ÖNSKAR KÖPA ISIN-kod Lägsta nominella belopp per produkt kr och därutöver i poster om kr. Investerat belopp Kreditcertifikat Europa 1414 Investment Grade SE kr Smart Bonus Sverige 1415 SE kr Smart Bonus BREC 1416 SE kr Autocall USA 1417 Low Trigger SE kr Autocall Global 1418 Combo SE kr Autocall BRIC 1419 Low Trigger SE kr Autocall Sverige 1420 Plus Minus Express SE kr Autocall Europa 1421 Plus Minus Express SE kr Autocall Råvaror 1422 Combo SE kr Smart Bonus Europa 1424 SE kr Totalt investerat belopp Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr kr DEPÅ/ KONTONUMMER Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis. Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. OBLIGATORISKA UPPGIFTER Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning. I det fall att du tecknar för en juridisk persons räkning ska namnen på de eventuella personer som äger 25% eller mer av den juridika personen anges här: Bor du utomlands och har under det senaste året haft en hög politisk eller statlig post utanför Sverige eller är du nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA NEJ Är syftet med placeringen annat än att få avkastning på kapitalet, specificera det i så fall nedan: Varifrån kommer pengarna som skall investeras? Arv/gåva Sparande Pension Fastighetsförsäljning Annat: 1 Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter? JA NEJ 2 Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle? JA NEJ 3 Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter? JA NEJ Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen? JA NEJ UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT: Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB. Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt. Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Anmälan är bindande. Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning. NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Underskrift Namnförtydligande Rådgivare Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag. Ja Nej EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax Tel I Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: