Stabil grund. Kreditcertifikat Europa High Yield

Transkript

1 Foto: Nordic Photos Kreditcertifikat Europa High Yield Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant TECKNAS SENAST 2 NOVEMBER Stabil grund Kategori Kreditcertifikat Kapitalskydd Nej Emittent Svenska Handelsbanken AB (Publ) Emittentrating S&P AA-/Moody s Aa3/Fitch AA- Löptid ca 5 år Underliggande tillgång 1 index Teckningsbelopp per Certifikat kr Indikativ årlig kupong 5% NÄR MILLAUBRON i södra Frankrike skulle byggas föll valet av cement leverantör på Lafarge. Med en historia som sträcker sig tillbaka till 1833, hemvist i Frankrike och ett gott renommé torde valet ha varit enkelt. Inte minst då bolaget är en av världens största producenter av cement. Bygget, som krävde ton cement, resulterade i Europas högsta bro och tillika världens högsta vägbro. Kreditcertifikat Europa High Yield 1284 är en strukturerad produkt med exponering mot Lafarge och 49 andra europeiska bolag. Produktens avkastning är skyddad mot kredithändelser i upp till 25 bolag under löptiden.

2 KREDITCERTIFIKAT EUROPA high Yield Dagens historiskt låga räntenivåer ger mycket låg avkastning i ett traditionellt räntesparande, och investerare som vill undvika svängningarna i aktiemarknaden söker sig därför till alternativa ränteplaceringar med högre avkastning. Ett exempel på en sådan placering är så kallade high-yield bolag, det vill säga bolag som har en kreditrating under investment grade (se tabell nedan). I Kreditcertifikat Europa High Yield är avkastningen knuten till ett index med exponering mot 50 europeiska high-yield bolag, där återbetalat belopp beror på antalet kredithändelser i de underliggande bolagen. Som kompensation för den något högre risken ges en årlig kupong på indikativt 5 procent. Plus och minus Skydd mot de första 25 kredithändelserna. Placeringen kan ge årlig avkastning även vid kredithändelser. Vid fler än 25 kredithändelser under löptiden reduceras återbetalat belopp. Hela eller delar av det investerade beloppet kan gå förlorat. Historisk utveckling Antal kredithändelser Illustrationen ovan visar antal kredithändelser per serie av itraxx Crossover Index. Observera att historisk avkastning inte är en garanti för framtida utveckling och att illustrationen ovan är en ögonblicksbild. Serie 9 och framåt är ej avslutade. Källa: Svenska Handelsbanken AB (publ) Nominellt belopp Avkastningen beror på antal kredithändelser och kupongens storlek. Eftersom kupongen beror på storleken på det nominella beloppet minskar kupongen om återbetalningsbeloppet minskar, vilket illustrationen ovan visar. 50 Underliggande tillgång High Yield är en benämning på högavkastande obligationer med en kreditvärdighet som är lägre än kreditratingen BBB från Standard & Poors. Exponering mot High Yield erhålls genom itraxx Crossover Series 18 Index. Indexet består av 50 europeiska bolag. Se detta uppslag för en lista över bolagen. Placeringen är skyddad mot 25 kredithändelser i underliggande index. Om fler än 25 kredithändelser inträffar minskas återbetalningsbeloppet med 4% per kredithändelse. Skulle en kredithändelse ske i ett bolag innan Startdag placering minskas ej återbetalningsbeloppet. Däremot minskas antalet bolag till 49, där varje bolag fortsättningsvis får 1/49 vikt. Historiskt har som mest 6 kredithändelser skett över en femårsperiod. Kreditbetyg Kreditbetyg S&P-rating Förklaring Investment GRADE AAA Absolut högsta kvalitet Svenska staten Aaa AA Högsta kvalitet Nordea, Handelsbanken Aa A Hög kvalitet ABB, Vattenfall A BBB Ganska hög kvalitet Volvo Baa Speculative grade (High Yield) Exempel Jämförbar rating från Moody s BB Något spekulativt Stora Enso Ba B Spekulativt Delta Air Lines B CCC Klart spekulativt Clear Channel Caa CC Mycket spekulativt Grekland Ca C Nära betalningsinställelse C D Har ställt in betalningarna Lehman Brothers - Kredithändelse Med en kredithändelse avses konkurs eller stora dröjsmål med betalningar. Vad som definieras som kredithändelse avgörs inte av Erik Penser Bankaktiebolag utan av ett regelverk fastställt av ISDA, International Swaps and Derivatives Association. Följande händelser, som beskrivs närmare i de slutliga villkoren, utgör exempel på kredithändelser: Utebliven betalning - Referensbolag underlåter att i rätt tid erlägga betalning på finansiell skuld på minst 1 miljon amerikanska dollar. Rekonstruktion (omläggning av skulder) - Referensbolag omförhandlar villkoren avseende en finansiell skuld om minst motsvarande 10 miljoner amerikanska dollar till följd av försämrad kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka. Insolvensförfarande - Referensbolag försätts i konkurs, träder i likvidation eller blir föremål för annat liknande förfarande.

3 Hur beräknas återbetalat belopp? Vilket belopp som kommer att återbetalas beror främst på två faktorer: Antal kredithändelser en Antal kredithändelser Se föregående sida för definition av kredithändelse. Placeringen är skyddad mot 25 kredithändelser. Om maximalt 25 kredithändelser skulle inträffa under placeringens löptid förblir avkastningen oförändrad. Från kredithändelse 26 och framåt minskas återbetalningsbeloppet med 4% per kredithändelse. En kredithändelse kan inträffa max en gång per företag. Vid ett investerat belopp på kronor inklusive courtage blir återbetalningsbeloppet kronor på slutdagen om 30 kredithändelser inträffat under löptiden. en Eftersom kupongen utgör en procentuell andel av återbetalningsbeloppet minskar också den vid fler än 25 kredithändelser. en betalas ut varje år och kan därför komma att minska under löptiden. På slutdagen läggs återbetalningsbeloppet efter eventuella avdrag för kredithändelser ihop med den sista kupongen. Totalt utbetalat belopp utgörs av samtliga utbetalda kuponger och återbetalningsbeloppet på slutdagen. Räkneexempel År Exempel 1 0 kredithändelser kr kr 5% kr kr kr 5% kr kr kr 5% kr kr kr 5% kr kr kr 5% kr Totalt utbetalda kuponger Totalt utbetalda kuponger plus återbetalningsbeloppet på slutdagen År Exempel 2 Investerat belopp inkl courtage 25 kredithändelser Återbetalningsbelopp Utbetald kupong kr kr kr kr 5% kr kr kr 5% kr kr kr 5% kr kr kr 5% kr kr kr 5% kr Totalt utbetalda kuponger Totalt utbetalda kuponger plus återbetalningsbeloppet på slutdagen År Exempel 3 Investerat belopp inkl courtage Investerat belopp inkl courtage 30 kredithändelser Antal kredithändelser Återbetalningsbelopp Utbetald kupong kr kr kr kr 5% kr kr kr 5% kr kr kr 5% kr kr kr 5% kr kr kr 5% kr Totalt utbetalda kuponger Antal kredithändelser Antal kredithändelser Återbetalningsbelopp Totalt utbetalda kuponger plus återbetalningsbeloppet på slutdagen Utbetald kupong kr kr Räkneexemplet visar hypotetiska* utfall för en investering om 10 Certifikat, totalt investerat belopp kr inkl courtage. Risker Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag ( EPB ) samt på Kreditrisk Certifikatet är emitterat av Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken ). Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att emittenten av den Strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Handelsbanken har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s, Aa3 från Moody s samt AA- från Fitch. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Slutliga villkor och Grundprospekt. Ett innehav av den Strukturerade produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. I kreditcertifikatet tar du utöver en kreditrisk på emittenten även en kreditrisk på Referensbolagen. På återbetalningsdagen avgörs återbetalningsbeloppet av hur många kredithändelser som inträffat i serien. Om fler än 25 kredithändelser inträffar utbetalas ett justerat återbetalningsbelopp som understiger teckningsbeloppet. Detta innebär att du kan förlora hela eller delar av ditt investerade belopp. Marknadsrisk En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för de underliggande marknaderna. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Icke kapitalskyddad Produkten är inte kapitalskyddad. Som anges i Grundprospektet är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av referenstillgången, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling. Likviditetsrisk En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt sparandealternativ. EPB avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i de Strukturerade produkterna. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet. Valutarisk Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.

4 Rating på referensbolagen i underliggande index Referensbolag Standard & Poor s Moody s ALCATEL-LUCENT B B3 ARCELORMITTAL BB+ Baa3 ARDAGH PACKAGING FINANCE PLC N/A N/A BRISA CONCESSAO RODOVIARIA SA N/A Ba2 INTL CONSOLIDATED AIRLINE GROUP SA N/A N/A CABLE & WIRELESS LTD BB N/A CIR SPA BB N/A CLARIANT AG BBB- Ba1 CODERE FINANCE LUXEMBOURG SA N/A Caa2 CONVATEC HEALTHCARE E SA N/A Caa1 DIXONS RETAIL PLC N/A B1 EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL SA BB+ Ba1 EILEME 2 AB N/A N/A FIAT INDUSTRIAL SPA BB+ N/A FIAT SPA BB- N/A FINMECCANICA SPA BBB- Baa2 GROHE HOLDING GMBH B- B3 HAVAS SA N/A N/A HEIDELBERGCEMENT AG BB (P)Ba2 HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZATION B- N/A INEOS GROUP HOLDINGS LTD B WR ISS A/S BB- N/A JAGUAR LAND ROVER PLC BB- Ba3 KABEL DEUTSCHLAND VERTRIEB UND SERVICE GMBH NR B1 LADBROKES PLC BB (P)Ba2 LAFARGE SA BB+ Ba1 MELIA HOTELS INTERNATIONAL NR N/A METSA BOARD OYJ B- (P)B3 NOKIA OYJ B- Ba3 NORSKE SKOGINDUSTRIER ASA B- Caa1 NXP BV / NXP FUNDING LLC N/A N/A ONO FINANCE II PLC N/A Caa1 PEUGEOT SA BB Ba2 PORTUGAL TELECOM INTL FIN BV BB+ Ba2 RALLYE SA N/A N/A RENAULT SA BB+ Ba1 REPSOL SA BBB- N/A SCHAEFFLER FINANCE BV N/A N/A SOCIETE AIR FRANCE N/A N/A STENA AB BB B2 STORA ENSO OYJ BB Ba2 SUNRISE COMMUNICATIONS HOLDINGS SA B+ B3 THYSSENKRUPP AG BB Baa3 TUI AG B- Caa1 UNITYMEDIA KABELBW GMBH N/A N/A UPC HOLDING BV B+ B2 UPM-KYMMENE OYJ BB Ba1 VIRGIN MEDIA FINANCE PLC BB Ba2 WENDEL SA B N/A WIND ACQUISITION FINANCE SA N/A B3 Marknadsläget Konjunkturen i Europa har försvagats påtagligt under första halvåret 2012 och ledande indikatorer tyder på ytterligare nedgång under andra halvåret. I huvudsak beror nedgången på en mycket stor osäkerhet om hur skuldkrisen i flera europeiska länder kommer att utvecklas och vilken effekt åtstramningsåtgärderna kommer att få på tillväxten. Därutöver har även företagens lagerneddragningar bidragit till en svagare tillväxt samtidigt som relativt hög inflation urholkat hushållens köpkraft. Det är troligt att skuldkrisen kommer att fortsätta påverka tillväxten negativt under flera år framöver. Men lägre inflation, rekordlåg ränta och ett positivt lagerbidrag väntas delvis motverka de negativa effekterna av skuldkrisen. Trots den svaga konjunkturen har vinsterna i flera företag varit på en historiskt sett mycket hög nivå, vilket bidragit till att börskurserna stigit i många länder hittills i år. I Tyskland, där företagens vinster varit mycket höga, har DAX-index stigit med över 25%. En allt svagare valuta kommer att förbättra konkurrenskraften ytterligare hos många viktiga företag under kommande år samtidigt som stimulansåtgärder i tillväxtekonomierna bidrar till högre tillväxt och ökad efterfrågan på exportvaror från Europa. Källa: Erik Penser Bankaktiebolag

5 Försäljning innan återbetalningsdagen Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närvarande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet. Strukturerad produkt En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer. Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbetala det nominella beloppet. Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument. En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursuppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen. Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet. Se Risker för mer information. Symboler Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre kategorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se Ränta Strategi Marknad Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.

6 Viktig information Produkt I broschyren presenteras följande produkt: Kreditcertifikat Europa High Yield 1284 ISIN-kod: SE Värdepappersnamn: CCITRAXX7LSHB Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) Lägsta Teckningsbelopp Lägsta Teckningsbelopp per produkt är kr, därutöver i nominella poster om kr. Courtage 2 procent på totalt investerat belopp Förvaring Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut. en kommer att fastställas efter teckningstidens slut på startdagen. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. en kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar. Indikativ kupong är 5% per år. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 4% per år. *Räkneexempel Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa en. **Historisk utveckling Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren. Clearing Euroclear Sweden AB Inregistrering Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade Produkten. Emissionsvolym Minst 20 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna produkt kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 20 miljoner kr. Fullföljande/Begränsning Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsättningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor. Marknadsföring Denna broschyr utgör endast marknadsföring. Informationen i denna broschyr grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet kan endast fås genom att ta del av Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på Rådgivning Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i den Strukturerade produkten är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation. Beskattning Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som delägarrätter dvs på samma sätt som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas som fordringsrätter dvs på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter och kan förändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare. Arvode På startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5 1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Exempel: Vid köp av en aktieindexobligation på kronor med 3 års löptid tillkommer courtage á 2 % (200 kronor). Köpeskillingen blir således kronor. Arrangörsarvodet, som är inkluderat i aktieindexobligationens pris, uppgår till 0,5 1,2 % per år ( kronor) vilket ger en total ersättning till arrangören på kronor. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan vara större eller mindre än i exemplet beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Selling restrictions The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of Notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DI- RECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RE- SIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JU- RISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION Svenska Fondhandlareföreningen EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare Viktig dokumentation Emittentens: Grundprospekt Slutliga villkor Erik Penser Bankaktiebolags: Marknadsföringsbroschyr Teckningsanmälan Investerare uppmanas ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag. TIdsplan 1 okt 12 Första teckningsdag 2 nov 12 Sista teckningsdag 6 nov 12 Avräkningsnotor sänds ut 7 nov 12 Villkor fastslås 8 nov 12 Startdag placering 15 nov 12 Sista betalningsdag 20 dec 17 Slutdag placering 10 jan 18 Återbetalningsdag Anmälan sändes till: Erik Penser Bankaktiebolag Box Stockholm Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, Stockholm Tel: , Fax: struktureradeprodukter@penser.se,

7 Teckningsanmälan Strukturerade produkter Certifikat - ej kapitalskyddade produkter EMISSION Nr Sista teckningsdag 2 nov Sista betalningsdag 15 nov JAG ÖNSKAR SÄLJA Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost. kr i kr i kr i kr i Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av Försäljningslikviden skall överföras till ovan sålda värdepapper hos Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer: JAG ÖNSKAR KÖPA Lägsta nominella belopp per produkt kr och därutöver i poster om kr. ISIN-kod Nominellt belopp Investerat belopp Kreditcertifikat Europa High Yield 1284 SE st á kr kr Totalt investerat belopp Courtage, 2% av totalt investerat belopp Totalt likvidbelopp kr kr kr DEPÅ/ KONTONUMMER Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis. Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för. INFORMATION Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning. Undertecknad är medveten om och bekräftar att: Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr. (Vänligen se Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen. NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER Namn Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet. Anmälan är bindande. Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt. Person-/organisationsnummer Postadress Postnummer Ort Telefon (dagtid) E-postadress Ort och datum Underskrift Namnförtydligande Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag. Ja Nej EPB anteckning Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: Fax Tel

8 Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Samtliga produkter är kapitalskyddade För en utförlig beskrivning av erbjudandet hänvisas till där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns. TIDSPLAN 1 okt 12 Första teckningsdag 2 nov 12 Sista teckningsdag 6 nov 12 Avräkningsnotor sänds ut 8 nov 12 Startdag placering 15 nov 12 Sista betalningsdag Kreditcertifikat Europa High Yield 1284 ca 5 År Emittent Svenska Handelsbanken AB Teckningsbelopp per Certifikat kr Indikativ årlig kupong 5% Underliggande tillgång Markit itraxx Crossover Europe serie 18 Kapitalskydd Nej Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box STOCKHOLM Fax Tel Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: