Delårsrapport januari - augusti 2010

Transkript

1 Delårsrapport januari - augusti 2010

2 Verkställande direktören lämnar på styrelsens uppdrag följande delårsrapport för Riksbyggen ekonomisk förening, org.nr , och konsoliderade bolag/föreningar. Belopp inom parentes avser jämförande period 2009, om inget annat anges. Intäkterna ökade till mkr (2 450) Rörelseresultatet förbättrades till 143 mkr (141) Rörelsemarginalen uppgår till 5,5 % (5,7) Resultat före skatt 182 mkr (235) Räntabilitet på eget kapital efter skatt uppgick till 3,2 % (3,1) Påbörjat 526 lägenheter i nyproduktion (158) Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 191 mkr (-230 mkr) Riksbyggens affärsverksamhet Riksbyggen är en kooperativ medlems- och intresseorganisation för Riksbyggens bostadsrättsföreningar. Riksbyggen bevakar föreningarnas intressen, verkar för bostadsrätten som boendeform och för allas rätt till ett bra boende. Riksbyggen är ett serviceföretag för föreningarna och andra kunder samt en byggherreorganisation med huvudsaklig uppgift att bygga bostadsrätter. Verksamhet bedrivs inom affärsområdena Bostad och Fastighetsförvaltning samt inom Finans och Fastigheter. Riksbyggens verksamhetsidé Riksbyggen utvecklar och förvaltar boendemiljöer med bostadsrätt som ska vara attraktiva för människor att leva i. Riksbyggen: ser helheten och agerar långsiktigt sätter medlemmen i centrum skapar ett boende som är hållbart över tiden bygger långsiktiga relationer Intäkter och resultat Moderföreningens intäkter för perioden uppgick till mkr (2 414) och rörelseresultatet till 122 mkr (110). Motsvarande siffror för koncernen är mkr (2 450) respektive 143 mkr (141). Moderföreningens intäkter från dotterföretag uppgick till 5 mkr (7). Dotterföretagens intäkter från moderföreningen uppgick till 34 mkr (40). 2

3 Eget kapital och soliditet Det egna kapitalet uppgick till mkr (3 646) för moderföreningen och mkr (4 013) för koncernen. Det egna kapitalets andel av balansomslutningen (soliditeten) uppgick till 34 procent (33) för moderföreningen och 36 procent (36) för koncernen. Koncernens balansomslutning uppgick till mkr (11 206). Affärsområde Bostad Efterfrågan på bostäder har ökat något under det senaste kvartalet. De regionala skillnaderna är dock stora. Riksbyggen följer noggrant utvecklingen i projekten. Riksbyggen påbörjade under rapportperioden totalt 526 lägenheter i nyproduktion jämfört med samma period 2009 då 158 lägenheter påbörjades hade Riksbyggen 19 osålda lägenheter och småhus i färdigställda projekt. Vid årsskiftet 2009/10 fanns det 22 osålda bostäder. Affärsområdets intäkter uppgick under perioden till mkr (1 150) och resultatet före skatt till 66 mkr (100). Kapitalbindningen i byggrätter för bostäder är per bokförd till mkr. Vid årsskiftet 2009/10 var motsvarande belopp mkr. Affärsområdet har 115 anställda (128). Affärsområde Fastighetsförvaltning Verksamheten inom affärsområde Fastighetsförvaltning bedrivs med en rikstäckande och starkt decentraliserad organisation med lokala operativa affärsenheter marknadsområden som har marknads- och kundansvar. Affärsområdets intäkter uppgick under perioden till 1240 mkr (1 135) och resultatet före skatt till 83 mkr (52). Den svåra vintern medförde många skador på fastigheter i Sverige. I ett av Riksbyggens förvaltningsuppdrag har en större skada uppstått. Uppdragsgivaren har riktat skadeståndskrav mot Riksbyggen vilka bestridits. Utredning av ärendet pågår. Affärsområdet har 2152 anställda (2 220). Finansiell verksamhet Finansfunktionen inom Riksbyggen ansvarar för koncernens kort- och långfristiga finansiering, likviditetsplanering, cash management samt finansiell riskhantering. 3

4 Därutöver bedrivs en relativt omfattande inlåningsverksamhet med främst bostadsrättsföreningar anslutna till Riksbyggen som bas. Kapitalförvaltning av denna inlåning samt koncernens överskottslikviditet är också en viktig uppgift. Den tidsbundna inlåningen från bostadsrättsföreningar m fl. i moderföreningen är fortsatt stabil och uppgick per till mkr (3 519). Den avtalade bindningstiden varierar i genomsnitt mellan 1 6 månader och uppgick till 1,7 månader (1,7). Någon säkerhet för inlåning är inte ställd. Förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheterna har ett bokfört värde om 655 mkr (669) i moderföreningen och mkr (1 219) i koncernen. Det samlade marknadsvärdet för koncernens förvaltningsfastigheter bedömdes vid årsskiftet 2009/10 överstiga det bokförda värdet med 780 mkr. Det konsoliderade fastighetsbeståndet omfattar cirka kvm varav kvm utgörs av bostäder (3 360 lägenheter). Geografiskt är beståndet koncentrerat till Linköping, Jönköping, Stockholm och Umeå. Direktavkastningen inklusive räntebidrag beräknas för helåret uppgå till 7,2 procent. För helåret 2009 uppgick den till 7,4 procent. Vakansgraden i ytor är cirka 1,9 procent med ett beräknat hyresbortfall motsvarande cirka 5 mkr. Finansiella risker För hanteringen av Riksbyggens finansiella risker har styrelsen fastställt en placeringspolicy vilket begränsar exponeringen mot ränte- och kreditrisker. För att löpande analysera ränteutvecklingens påverkan på det finansiella resultatet marknadsvärderas Riksbyggens placeringsportfölj. Ränterisken, uttryckt som värdeförändringen i portföljen vid 1 procents förändring av marknadsräntorna, var cirka 10,9 mkr (16,5). Kreditrisken i kundfordringarna är begränsad då de avser ett stort antal kunder. Moderföreningen har tecknat försäkring i Riksbyggen Byggnadsförsäkrings AB för bl.a. kredit- och borgensförluster. I bolaget finns avsättningar i form av säkerhetsreserv och reserv för oreglerade skador om totalt 263 mkr (324). Några valutarisker eller risker i derivatpositioner finns ej. Likviditetsrisken är förhållandevis begränsad mot bakgrund av koncernens kassaflöde och goda likviditet. Placeringarnas löptid matchar väl löptiden på den tidsbundna inlåningen. Övriga finansiella tillgångars och skulders redovisade värden utgör en god approximation av verkliga värden. 4

5 Krediter Riksbyggen har via kreditavtal med Swedbank per en kortfristig upplåning om mkr (1 955). För upptagen kredit har värdepapper motsvarande kreditbeloppet ställts som säkerhet. Outnyttjade bindande kreditramar uppgick till 350 mkr (350) och avser i sin helhet moderföreningen. Placeringar Moderföreningens likvida medel inklusive kort- och långfristiga penningmarknads- placeringar uppgick till mkr (6 988). Koncernens likvida medel inklusive kort- och långfristiga penningmarknadsplaceringar uppgick till mkr (6 989). Den genomsnittliga, räntebundna löptiden på placeringsportföljen uppgick till 61 dagar (97). Löptiden har valts för att begränsa ränterisken och matcha löptiden på inlåningen. Investeringar Under rapportperioden har investeringar i inventarier, verktyg och installationer skett med 13 mkr (20) i koncernen och med 13 mkr (19) i moderföreningen. 5

6 Koncernresultaträkning (Tkr) Jan-aug Jan-aug Nettoomsättning Kostnad för sålda varor och tjänster Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Resultatandel i handels- och kommanditbolag Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Minoritetens andel i periodens resultat - - Periodens resultat

7 Koncernbalansräkning (Tkr) TILLGÅNGAR 31 aug dec 2009 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Förändringar i koncernens eget kapital (Tkr) Jan-aug Jan-aug Ingående eget kapital enl. balansräkning per december Periodens resultat Utbetald utdelning Förändring av andelskapital Belopp vid periodens utgång

8 Kassaflödesanalys för koncernen (Tkr) Jan-aug Jan-aug Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster Avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster Erhållen ränta Erhållna utdelningar Erlagd ränta Betald inkomstskatt Ökning varulager Minskning kundfordringar Minskning övriga kortfristiga fordringar Minskning leverantörsskulder Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i dotterbolag Resultat från intressebolag Investering övriga finansiella anläggningstillgångar Minskning/ökning kortfristiga finansiella placeringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring andelskapital Upptagna lån/amortering av skuld Ökning kortfristiga finansiella skulder Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut

9 Styrelsens arbete Utifrån Svensk kod för bolagsstyrning har Riksbyggen utvecklat en egen kod, kod för styrning av Riksbyggen ekonomisk förening ( Föreningskoden ), som har anpassats till Riksbyggens förutsättningar. Riksbyggens organisation utmärks av en uttalad decentralisering och delegering av ansvar och befogenheter till affärsområdena Fastighetsförvaltning och Bostad samt verksamheterna inom Finans och Fastigheter. Riksbyggen arbetar med en övergripande utvärdering av kontrollmiljön och företagets nyckelprocesser enligt IKFR (intern kontroll avseende finansiell rapportering). Styrelsen arbetar enligt en årligen fastställd arbetsordning med tillhörande instruktioner för verkställande direktören. Styrelsen, som består av 9 ordinarie ledamöter, 3 suppleanter samt 2 arbetstagarrepresentanter med 2 suppleanter, har under rapportperioden haft 4 st protokollförda möten. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Skatt för perioden är beräknad enligt schablon. I övrigt har samma redovisnings- principer och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen, till vilken hänvisas. Stockholm den oktober 2010 Sten-Åke Karlsson VD

10 Granskningsrapport Till styrelsen i Riksbyggen ekonomisk förening, org.nr Vi har utfört en översiktlig granskning av bifogade delårsrapport för perioden 1 januari 2010 till 31 augusti Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundad på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den oktober 2010 PwC Lars Wennberg Auktoriserad revisor Lars Randerz Leif Hjelm 2