Delårsrapport RIKSBYGGENKONCERNEN 1 JANUARI- 31 AUGUSTI Positiv utveckling för Riksbyggen

Transkript

1 Delårsrapport RIKSBYGGENKONCERNEN 1 JANUARI- 31 AUGUSTI 2013 Positiv utveckling för Riksbyggen Intäkterna ökade 17 procent jämfört med samma period föregående år. Rörelseresultatet ökade till 29 mkr (-5) Räntabiliteten på eget kapital efter skatt uppgick till 2,0 % (1,8) Koncernens kassaflöde uppgick till -210 mkr (144). MKR 2013 Jan-aug 2012 Jan-aug 2012 Jan-dec Nettoomsättning Rörelseresultat Resultat före skatt Räntabilitet på eget kapital efter skatt % 2 1,8 3,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten Påbörjade lägenheter i nyproduktion Antal sålda lägenheter

2 Kommentar från Riksbyggens vd Leif Linde Riksbyggen redovisar en positiv utveckling av resultatet i affärsområde Bostad jämfört med motsvarande period under föregående år. En positiv utveckling av befolkningstillväxten i tillväxtområden i kombination med låga räntor ger en stabil utveckling av affären i samtliga regioner. Vår bedömning är att vi kommer att behålla alternativt öka vår marknadsandel 2013 och att vi kommer att få en fortsatt positiv resultateffekt av detta även under Vi har under rapportperioden påbörjat drygt 700 lägenheter vilket är nästan dubbelt så många som motsvarande period föregående år. Det underliggande resultatet i affärsområde Fastighetsförvaltning ligger i linje med föregående års resultat. Återbäringen till Riksbyggens andelsägande kunder förväntas uppgå till 8 mkr Det bedömda marknadsvärdet för koncernens förvaltningsfastigheter bedöms överstiga det bokförda värdet med drygt 1 mdr. Avslutningsvis kan konstateras att förutsättningarna för våra affärer är goda och att vi står offensivt rustade med en god finansiell ställning och en bra portföljstrategi. Leif Linde VD 2

3 KONCERNEN Intäkter och resultat Koncernens intäkter för perioden ökade till mkr (2 603) vilket beror på att vi har fler projekt och fler lägenheter i pågående produktion inom affärsområde Bostad. Rörelseresultatet ökade till 29 mkr (-5). Resultatförbättringen är hänförlig till affärsområde Bostad. Föregående periods resultat är belastat med kostnader för två av Riksbyggen anlitade totalentreprenörers konkurser. Under perioden har exploateringsmark för bostäder förvärvats om cirka 170 mkr. Finansiell ställning Det egna kapitalet uppgick till mkr (4 397). Det egna kapitalets andel av balansomslutningen (soliditeten) uppgick till 38 procent (37). Koncernens kassaflöde uppgick till -210 mkr (144) främst hänförligt till investeringar i exploateringsfastigheter. Koncernens balansomslutning uppgick till mkr (11 793). Affärsområde Bostad Efterfrågan på bostäder ökar jämfört med föregående år. Riksbyggen bevakar marknaden för att bedöma om fler projekt kan startas. Om efterfrågan minskar kan projekt komma att senareläggas för att minska risken för ett stort antal osålda lägenheter när projekten färdigställs. Riksbyggen påbörjade under rapportperioden totalt 702 lägenheter i nyproduktion att jämföra med samma period 2012 då 364 lägenheter påbörjades. Vid rapportperiodens utgång hade Riksbyggen 34 osålda lägenheter i färdigställda projekt. Vid årets början fanns det 56 osålda lägenheter. Affärsområdets intäkter uppgick under perioden till mkr (1 149) och resultatet före skatt till 6 mkr (-37). Kapitalbindningen i byggrätter för bostäder är per bokförd till mkr. Vid årets början var motsvarande belopp mkr. Affärsområdet har 155 anställda (143). Affärsområde Fastighetsförvaltning Verksamheten inom affärsområde Fastighetsförvaltning bedrivs med en rikstäckande och starkt decentraliserad organisation med lokala operativa affärsenheter marknadsområden som har marknads- och kundansvar. Affärsområdets intäkter uppgick under perioden till mkr (1 166) och resultatet före skatt till 32 mkr (34). Affärsområdet har anställda (2073). 3

4 Finansiell verksamhet Finansfunktionen inom Riksbyggen ansvarar för koncernens kort- och långfristiga finansiering, likviditetsplanering, cash management samt finansiell riskhantering. Därutöver bedrivs en relativt omfattande inlåningsverksamhet med bostadsrättsföreningar anslutna till Riksbyggen som bas. Inlåningsmedlen placeras i svenska räntemarknaden. Därutöver förvaltas även koncernens egna medel genom placeringar i såväl räntemarknaden som i direktägda fastigheter (se avsnitt Förvaltningsfastigheter nedan). Placeringsverksamheten sker i enlighet med av styrelsen fastställda placeringsriktlinjer vilka tar hänsyn till respektive åtagande både vad avser risknivå, duration och likviditetsbehov. Den tidsbundna inlåningen från bostadsrättsföreningar är fortsatt stabil och uppgick per till mkr (3 699). Den avtalade bindningstiden varierar i genomsnitt mellan 1 6 månader och uppgick till 1,3 månader (1,4). Någon säkerhet för tidsbunden inlåning är inte ställd. Förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheterna har ett bokfört värde om mkr (1 126). Det samlade marknadsvärdet för förvaltningsfastigheter bedömdes vid årsskiftet 2012/13 väsentligt överstiga det bokförda värdet med ca 1 mdr. Det konsoliderade fastighetsbeståndet omfattar cirka kvm varav kvm utgörs av bostäder (3 400 lägenheter). Geografiskt är beståndet koncentrerat till Linköping, Jönköping, Stockholm och Umeå. Finansiella risker För hanteringen av Riksbyggens finansiella risker har styrelsen fastställt en placeringspolicy vilket begränsar exponeringen mot ränte- och kreditrisker. För att löpande analysera ränteutvecklingens påverkan på det finansiella resultatet värderas Riksbyggens placeringsportfölj utifrån rådande marknadsräntor. Ränterisken, uttryckt som värdeförändringen i portföljen vid 1 procents förändring av marknadsräntorna, var cirka 10 mkr (12,7). Kreditrisken i kundfordringarna är begränsad då de avser ett stort antal kunder. Moderföreningen har tecknat försäkring i Riksbyggen Byggnadsförsäkrings AB för bl.a. kredit- och borgensförluster. I bolaget finns avsättningar i form av säkerhetsreserv och reserv för oreglerade skador om totalt 90 mkr (202). Några större valutarisker finns inte. Riksbyggen har möjlighet att begränsa ränterisken med användning av räntederivat. Likviditetsrisken är förhållandevis begränsad mot bakgrund av koncernens kassaflöde och goda likviditet. Placeringarnas löptid matchar väl löptiden på den tidsbundna inlåningen. Övriga finansiella tillgångars och skulders redovisade värden utgör en god approximation av verkliga värden. 4

5 Krediter Riksbyggen har via kreditavtal med Swedbank per en kortfristig upplåning om mkr (1 943). För upptagen kredit har räntebärande värdepapper motsvarande kreditbeloppet ställts som säkerhet. Outnyttjade bindande checkkreditramar uppgick till 350 mkr (350). Placeringar Likvida medel inklusive kort- och långfristiga penningmarknadsplaceringar uppgick till mkr (7 253). Den genomsnittliga, räntebundna löptiden på placeringsportföljen uppgick till 61 dagar (70). Löptiden har valts för att begränsa ränterisken och matcha löptiden på inlåningen. Investeringar Under rapportperioden har investeringar i inventarier, verktyg och installationer skett med 63 mkr (19). Den stora ökningen jämfört med föregående år avser förvärv av vindkraftverk. 5

6 Koncernresultaträkning (tkr) Jan-aug Jan-aug Nettoomsättning Kostnad för sålda varor och tjänster Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Resultatandel i handels- och kommanditbolag Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Minoritetens andel i årets resultat Periodens resultat

7 Koncernbalansräkning (tkr) TILLGÅNGAR 31 aug dec 2012 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Exploateringsfastigheter m.m Kortfristiga fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Minoritetsintresse Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Förändringar i koncernens eget kapital (tkr) Jan-aug Jan-aug Ingående eget kapital enl. balansräkning per 31 december Periodens resultat Utbetald utdelning Förändring av andelskapital Belopp vid periodens utgång

8 Kassaflödesanalys för koncernen (tkr) Jan-aug Jan-aug Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster Avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster Erhållen ränta Erlagd ränta Betald inkomstskatt Förändring exploateringsfastigheter m.m Förändring kundfordringar Förändring övriga kortfristiga fordringar Förändring leverantörsskulder Förändring övriga kortfristiga rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i dotterföretag Försäljning av dotterföretag Resultat från intressebolag Investering övriga finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring andelskapital Upptagna lån/amortering av skuld Förändring kortfristiga finansiella skulder Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid periodens slut

9 Moderföreningen Moderföreningens intäkter för perioden uppgick till mkr (2 484) och rörelseresultatet till 47 mkr (-31). Moderföreningens intäkter från dotterföretag uppgick till 14 mkr (6). Dotterföretagens intäkter från moderföreningen uppgick till 14 mkr (27). Det egna kapitalet uppgick till mkr (4 174). Soliditeten uppgick till 38 procent (36). Likvida medel inklusive kort- och långfristiga penningmarknadsplaceringar uppgick till mkr (7 253). Förvaltningsfastigheterna har ett bokfört värde om 638 mkr (632). Investeringar i inventarier, verktyg och installationer uppgick till 63 mkr (19). Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 20 Delårsrapportering. Skatt för perioden är beräknad enligt schablon. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen, till vilken hänvisas. Undertecknande Stockholm den 2 oktober 2013 Leif Linde VD 9

10 Granskningsrapport Till styrelsen i Riksbyggen ekonomisk förening, org.nr Vi har utfört en översiktlig granskning av bifogad delårsrapport för perioden 1 januari 2013 till 31 augusti Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 2 oktober 2013 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Lars Wennberg Auktoriserad revisor Lars Randerz Leif Hjelm 10

11 Om Riksbyggen Riksbyggens vision och verksamhetsidé Vår vision är att vara samhällsutvecklaren för hållbara boendemiljöer med bostadsrätt. Vår verksamhetsidé är att utveckla och förvalta boendemiljöer med bostadsrätt som är attraktiva för människor att leva i. Vi ser till helheten och agerar långsiktigt. Vi sätter medlemmen i centrum. Vi skapar ett boende som är hållbart över tiden. Vi bygger långsiktiga relationer. Som samhällsutvecklare utvecklar vi en unik samverkan med kommuner liksom offentliga och privata fastighetsägare. All vår verksamhet utgår från vår kooperativa värdegrund. Riksbyggens kärnvärden Långsiktighet vi utvecklar långsiktigt hållbara boendemiljöer Trygghet vi skapar trygghet i boendet Samverkan vi är en samhällsutvecklare som samverkar med vår omvärld Nytänkande vi uppmuntrar och tar initiativ till nya idéer och lösningar Vår kooperativa värdegrund Kooperation betyder samarbete och kombinerar demokrati med affärsutveckling och socialt ansvarstagande. De kooperativa värderingarna om delaktighet, inflytande och gemenskap är Riksbyggens grundfundament och har följt oss hela vägen sedan starten Det innebär att vi inte bara bygger nytt utan också deltar i bostadsrättsföreningarnas vardag med förvaltning och föreningsliv. Vi har även ett stort engagemang i miljöfrågor och värdigt boende i andra länder bland annat i samarbete med We Effect. (Kooperation Utan Gränser) Riksbyggen utvecklar, förvaltar och förbättrar rummen som du bor och arbetar i. 11