ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL)

Storlek: px
Starta visningen från sidan:

Download "ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL)"

Transkript

1 ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL)

2 Definitioner Med Softronic, Bolaget eller Koncernen avses Softronic AB (publ), org nr , eller, beroende på sammanhang, den koncern i vilken Softronic AB (publ) är moderbolag. Med Modul 1 avses Modul 1 Data AB (publ), org nr , eller, beroende på sammanhang, den koncern i vilken Modul 1 Data AB (publ) är moderbolag. Med Erbjudandet avses det erbjudande till aktieägarna i Modul 1 att förvärva aktier som framgår av Erbjudandehandlingen. Med Erbjudandehandlingen avses denna erbjudandehandling. Med den Nya Koncernen avses den koncern som blir resultatet av Softronics förvärv av Modul 1. Med Erik Penser Bankaktiebolag avses Erik Penser Bankaktiebolag, org nr Med Euroclear Sweden avses Euroclear Sweden AB (tidigare VPC AB), org nr Handlingar införlivade genom hänvisning Denna Erbjudandehandling består av, utöver föreliggande dokument, följande handlingar som härmed införlivas genom hänvisning: Softronics årsredovisningar avseende räkenskapsåren 2009, 2008 och Årsredovisningarna har reviderats av Bolagets revisor. Hänvisningen avser endast historisk finansiell information inklusive förvaltningsberättelser, noter och revisionsberättelser i respektive årsredovisning Softronics delårsrapport från den 22 oktober 2010 avseende januari september Delårsrapporten har översiktligt granskats av Bolagets revisor Erbjudandehandlingen och samtliga handlingar som införlivats genom hänvisning enligt ovan finns tillgängliga i elektronisk form på Bolagets hemsida, och kan på begäran tillhandahållas på Bolagets huvudkontor på vardagar under kontorstid. REGISTRERING OCH TILLÄMPLIGA LAGAR OCH REGLER Denna Erbjudandehandling har upprättats av styrelsen för Softronic med anledning av Softronics offentliga uppköpserbjudande avseende samtliga utestående aktier i Modul 1, vilket offentliggjordes den 27 september Erbjudandehandlingen har upprättats i enlighet med svensk lag och de författningar och regler som är tillämpliga på offentliga uppköpserbjudanden i Sverige. Erbjudandet skall regleras och tolkas i enlighet med svensk lag. Tvist rörande Erbjudandet skall avgöras av svensk domstol exklusivt, med s tingsrätt som första instans. NASDAQ OMX s regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden ( Takeover-reglerna ) och Aktiemarknadsnämndens uttalanden om tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna, (inkluderande, i förekommande fall, Aktiemarknadsnämndens uttalanden om tolkning och tillämpning av de tidigare gällande Näringslivets Börskommittés regler som offentliga erbjudanden om aktieförvärv) är tillämpliga på Erbjudandet. Vidare har Softronic, i enlighet med lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, den 23 september 2010 åtagit sig gentemot NASDAQ OMX att följa ovan nämnda regler samt att underkasta sig de sanktioner som NASDAQ OMX får besluta om vid överträdelse av Takeover-reglerna. Softronic har den 27 september 2010 informerat Finansinspektionen om Erbjudandet samt om ovan nämnda åtagande gentemot NASDAQ OMX. Erbjudandehandlingen har upprättats i enlighet med lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument och Kommissionens förordning (EG) nr 809/2004 (Prospektförordningen). Erbjudandehandlingen har godkänts och registrerats av Finansinspektionen i enlighet med bestämmelserna i 2 kap lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Godkännandet och registreringen innebär inte att Finansinspektionen garanterar att sakuppgifter i Erbjudandehandlingen är riktiga och fullständiga. Erik Penser Bankaktiebolag är finansiell rådgivare till Softronic med anledning av Erbjudandet och har biträtt Bolaget i upprättandet av Erbjudandehandlingen. Då samtliga uppgifter i Erbjudandehandlingen härrör från Bolaget friskriver sig Erik Penser Bankaktiebolag från allt ansvar i förhållande till aktieägare i Modul 1 och avseende andra direkta eller indirekta konsekvenser till följd av beslut rörande Erbjudandet som helt eller delvis grundar sig på uppgifter i Erbjudandehandlingen. VIKTIG INFORMATION TILL AKTIEÄGARE I MODUL 1 MED HEMVIST UTANFÖR SVERIGE Erbjudandet, i enlighet med de villkor som anges i denna Erbjudandehandling, riktar sig inte till personer vars deltagande kräver upprättande av ytterligare erbjudandehandling, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Erbjudandehandlingen och andra till Erbjudandet hänförliga handlingar får inte distribueras i något land där sådan distribution eller Erbjudandet kräver åtgärd enligt svensk rätt eller strider mot regler i sådant land. Accept av Erbjudandet som skett genom direkt eller indirekt överträdelse av dessa restriktioner kan komma att anses vara ogiltig och lämnas utan avseende. Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, genom post eller annat kommunikationsmedel (varmed förstås bland annat telefax, e-post, telefon och Internet) i eller till USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika och Erbjudandet kan inte accepteras i eller från något av dessa länder. Följaktligen får Erbjudandehandlingen och andra till Erbjudandet hänförliga handlingar inte distribueras vare sig direkt eller indirekt, genom post eller annat kommunikationsmedel (varmed förstås bland annat telefax, e-post, telefon och Internet) i eller till USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Softronic kommer inte att erlägga vederlag enligt Erbjudandet eller acceptera anmälningssedlar från USA, Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Oaktat det föregående förbehåller sig Softronic rätten att tillåta att Erbjudandet accepteras av personer med hemvist utanför Sverige om Bolaget, efter egen bedömning, bedömer att transaktionen i fråga kan genomföras i enlighet med tillämpliga lagar och regler. FRAMTIDSINRIKTAD INFORMATION Information i denna Erbjudandehandling som rör framtida förhållanden, såsom uttalanden och antaganden avseende Bolagets framtida utveckling och marknadsförutsättningar, baseras på aktuella förhållanden vid tidpunkten för offentliggörandet av Erbjudandehandlingen. Framåtinriktad information är alltid förenad med osäkerhet eftersom den avser och är beroende av omständigheter som helt eller delvis kan ligga utanför Bolagets kontroll. Någon försäkran att bedömningar som görs i Erbjudandehandlingen avseende framtida förhållanden kommer att realiseras lämnas därför inte, vare sig uttryckligen eller underförstått. Bolaget åtar sig inte heller att offentliggöra uppdateringar eller revideringar av uttalanden avseende framtida förhållanden till följd av ny information eller dylikt som framkommer efter offentliggörandet av Erbjudandehandlingen utöver vad som krävs enligt tillämpliga lagar och regler. FINANSIELL INFORMATION Erbjudandehandlingen innehåller finansiell information avseende Softronic och Modul 1, vilken har hämtats från reviderade årsredovisningar för räkenskapsåren 2009, 2008 och 2007 samt från delårsrapporter för perioden januari september 2010 för respektive bolag. Softronics delårsrapport har översiktligt granskats av Bolagets revisor. Modul 1s delårsrapport har ej reviderats eller granskats av revisor. Årsredovisningarna och delårsrapporterna för Softronic har införlivats i Erbjudandehandlingen genom hänvisning. Utöver vad som anges ovan samt i revisorns rappport avseende proformaredovisning på sidan 20, har ingen information i Erbjudandehandlingen granskats eller reviderats av Bolagets revisor. Finansiell information i Erbjudandehandlingen kan på somliga ställen ha avrundats, vilket kan medföra att vissa tabeller inte summerar korrekt. INFORMATION FRÅN TREDJE PART I det fall information i Erbjudandehandlingen har hämtats från tredje part ansvarar Bolaget för att informationen har återgivits korrekt. Såvitt Bolaget känner till har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle göra informationen felaktig eller missvisande i förhållande till de ursprungliga källorna. Bolaget har dock inte gjort någon oberoende verifiering av den information som lämnats av tredje part, varför fullständigheten eller riktigheten i den information som lämnas i Erbjudandehandlingen inte kan garanteras. Ingen tredje part enligt ovan har, såvitt Bolaget känner till, väsentliga intressen i Bolaget.

3 Innehåll Sammanfattning...2 Riskfaktorer...6 Erbjudande till aktieägarna i Modul Villkor och anvisningar...9 Bakgrund och motiv...12 Uttalande från styrelsen för Modul Värderingsutlåtande...14 Beskrivning av den Nya Koncernen...15 Proformaredovisning för den Nya Koncernen...17 Revisorsrapport avseende proformaredovisning...20 Beskrivning av Softronic...21 Beskrivning av Modul Redogörelse från styrelsen för Modul Skattefrågor i Sverige...42 Adresser...44 ERBJUDANDET I SAMMANDRAG Erbjudandet För tjugo (20) aktier i Modul 1 erbjuds: 9,50 SEK kontant En (1) aktie av serie B i Softronic För innehav upp till aktier i Modul 1 finns möjlighet till kontant betalning om 0,83 SEK per aktie. Acceptperiod 3 november 1 december 2010 Preliminär likviddag 9 december 2010 Förväntad första handelsdag för nyemitterade aktier i Softronic 9 december 2010 DATUM FÖR PUBLICERING AV FINANSIELL INFORMATION FÖR SOFTRONIC Bokslutskommuniké 2010: 17 februari 2011 INFORMATION OM SOFTRONICS AKTIE Handelsplats: NASDAQ OMX ISIN-kod: SE Kortnamn: SOF B ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL) 1

4 Sammanfattning Denna sammanfattning gör inte anspråk på att vara fullständig utan skall ses som en introduktion till Erbjudandehandlingen. Varje beslut som grundar sig på denna Erbjudandehandling skall baseras på en bedömning av innehållet i Erbjudandehandlingen i dess helhet. Observera att det civilrättsliga ansvar som kan åläggas de personer som har upprättat sammanfattningen endast kan göras gällande om sammanfattningen, eller en översättning av den, är vilseledande, felaktig eller oförenlig med övriga delar i Erbjudandehandlingen. Det bör även noteras att en investerare som väcker talan vid domstol med anledning av uppgifter i Erbjudandehandlingen kan bli tvungen att svara för eventuella rättegångskostnader, inklusive översättning av Erbjudandehandlingen i förekommande fall. ERBJUDANDET I KORTHET Den 27 september 2010 offentliggjorde Softronic, noterat på NASDAQ OMX, ett offentligt erbjudande till aktieägarna i Modul 1 om förvärv av samtliga utestående aktier i Modul 1. Softronic erbjuder en (1) ny B-aktie i Softronic jämte 9,50 SEK kontant för varje tjugotal (20) aktier i Modul 1. Överskjutande aktier, det vill säga innehav ej jämnt delbart med tjugo, ersätts med 0,83 SEK per aktie. Aktieägare i Modul 1 som innehar sammanlagt eller färre aktier i Modul 1 har rätt att välja att erhålla kontant betalning om 0,83 SEK per aktie för hela sitt innehav. Erbjudandet motsvarar, baserat på sista betalkurs för Softronics B-aktie per den 24 september 2010 om 7,10 SEK, ett värde om 0,83 SEK per aktie i Modul 1 eller cirka 77,6 MSEK för samtliga utestående aktier Modul 1. Styrelsen för Modul 1 har i ett uttalande den 26 oktober 2010 enhälligt rekommenderat aktieägarna i Modul 1 att acceptera Erbjudandet. Rekommendationen från styrelsen för Modul 1 stöds av ett värderingsutlåtande upprättat av Remium AB avseende Erbjudandets skälighet ur ett finansiellt perspektiv. Softronic avser att finansiera Erbjudandet genom nyemission av aktier och likvida medel. I samband med och inom ramen för Erbjudandet kommer Softronic att genomföra en emission av högst nya aktier av serie B till de aktieägare i Modul 1 som accepterar Erbjudandet, i enlighet med styrelsens beslut och med stöd av bemyndigande som erhölls på årsstämma den 6 maj Genom nyemissionen kommer Softronics aktiekapital att öka med högst SEK. Vid full anslutning i Erbjudandet kommer befintliga aktieägare i Modul 1 att inneha maximalt 5,6 procent av rösterna och 8,8 procent av kapitalet i den Nya Koncernen. Utspädningen för befintliga aktieägare i Softronic uppgår till maximalt 9,6 procent. Erbjudandet: Softronic erbjuder en (1) ny B-aktie i Softronic jämte 9,50 SEK kontant för varje tjugotal (20) aktier i Modul 1. För innehav upp till aktier i Modul 1 finns möjlighet till kontant betalning om 0,83 SEK per aktie för hela innehavet. Acceptperiod: 3 november 1 december 2010 Preliminär likviddag: 9 december 2010 Förväntad första handelsdag för nyemitterade aktier i Softronic: 9 december 2010 RISKFAKTORER Aktieägare i Modul 1 bör vid anmälan om accept i Erbjudandet beakta risker i anslutning till Softronics verksamhet och bransch samt konsekvenser av de transaktioner som beskrivs i denna Erbjudandehandling. Dessa risker är bland annat konjunkturutveckling, konkurrens, förmåga att bibehålla befintliga och skapa nya kundrelationer, teknologiutveckling, förmåga att behålla och rekrytera kvalificerad personal, kapacitet att framgångsrikt genomföra företagsförvärv, finansiella risker såsom kapitalbehov, kreditrisk och likviditetsrisk, samt risker relaterade till de aktier som erbjuds inom ramen för Erbjudandet. Riskerna är inte rangordnade och gör inte anspråk på att vara heltäckande. Aktieägare i Modul 1 bör därför i sin bedömning även göra en allmän omvärldsanalys samt beakta övrig information i denna Erbjudandehandling. För ytterligare information, se avsnittet Riskfaktorer på sidorna 6 7. BAKGRUND OCH MOTIV Under de senaste åren har stora förändringar skett i IT-konsultbranschen. Ökade krav från kunder samt ökad aktivitet bland konsultmäklare och off-shoreföretag har förändrat branschen. De flesta stora kunder har minskat antalet leverantörer i samband med ramavtalsupphandlingar. I dessa upphandlingar ställs krav på allt ifrån volymleveranser till breda kvalitetskrav i form av tekniska certifieringar och verksamhetskunskap inom specifika branscher. Sammantaget innebär dessa förändringar att de IT-konsultföretag som avser uppfylla kundernas ökade krav måste ha kritisk massa inom de nischer där man vill positionera sig. Softronic och Modul 1 är var för sig ledande inom flera områden. Bolagen kompletterar varandra på flera områden och har liknande generisk teknisk kompetens som kan återvinnas i flera olika affärsmodeller och leveransformer. En sammanslagning kan därmed öka antalet konkurrenskraftiga tjänsteerbjudanden, samtidigt som bolagen kan uppnå större samlad kraft inom dessa erbjudanden. Bolagen har kompletterande kundstruktur och ramavtal vilket ger stora möjligheter till intäktssynergier. Båda bolagens geografiska styrka ligger i sområdet där ett sammanslaget företag blir en ledande aktör med betydligt större möjligheter till volymleveranser inom sina respektive nischer. Modul 1s väl fungerande verksamhet i Sundsvall ger ytterligare kraft till en samlad satsning inom offentlig sektor. I Göteborg uppnås omedelbart kritisk massa vid sammanslagning av de båda företagens resurser. 2 ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL)

5 SAMMANFATTNING Minst lika viktigt som synergier är att uppnå dynamik i konsultledet. Både Softronic och Modul 1 har långsiktiga kundrelationer i form av långtgående åtaganden av olika slag som kräver erfarna och kompetenta konsulter. Ett sammanslaget bolag får betydligt bättre förutsättningar att erhålla omväxlande och intressanta uppdrag, vilket är den viktigaste förutsättningen för att behålla, utveckla och rekrytera konsulter. Detta skapar i sin tur en betydande tillväxtpotential i den nya organisationen. Båda bolagen har en lång historik och en företagskultur där kundens nytta alltid går först och där det är satt en heder i att alltid leverera det bästa möjliga i varje given situation. Likheten i företagskulturerna är kanske den viktigaste faktorn för en lyckad sammanslagning av bolagens organisationer. Rätt hanterat kommer sammanslagningen av Softronic och Modul 1 att ge extra energi och ökad dynamik i verksamheten. Softronic sätter stort värde på Modul 1s företagsledning och övriga anställda och förutser att Erbjudandet på lång sikt skapar stark tillväxt och positiva effekter för medarbetarna i såväl Modul 1 som Softronic. Softronic förutser inte några väsentliga effekter av Erbjudandets genomförande för Modul 1s anställda, inklusive anställningsvillkor, eller för de platser där Modul 1 idag bedriver verksamhet. DEN NYA KONCERNEN I KORTHET Efter Erbjudandets genomförande kommer Softronic AB (publ) att vara moderbolag i den Nya Koncernen. Den Nya Koncernen kommer initialt att ha cirka 520 anställda med kontor i, Göteborg, Malmö, Arjeplog, Överkalix och Sundsvall samt ett i Köpenhamn, Danmark och ett i Tallinn, Estland. Nettoomsättningen för den Nya Koncernen uppgår proforma för räkenskapsåret 2009 till 524 MSEK. Av omsättningen står Softronic för cirka 71 procent och Modul 1 för cirka 29 procent. Rörelseresultatet proforma för 2009 uppgår till 37 MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 7 procent. Softronics rörelsemarginal under 2009 uppgick till 9 procent och Modul 1s rörelsemarginal uppgick till 1 procent. Balansomslutningen proforma för den Nya Koncernen uppgår per den 30 september 2010 till 291 MSEK, och eget kapital proforma till 205 MSEK, motsvarande en soliditet om 70 procent. Softronic bedömer att det finns betydande finansiella synergieffekter förenade med ett samgående med Modul 1. Framförallt kan kostnadsbesparingar göras inom administration och intern IT samt avseende kostnader relaterade till att vara ett börsnoterat företag. Besparingarna beräknas uppgå till 10 MSEK per år och avses genomföras under det kommande året. Kostnaderna för att kunna genomföra motsvarande besparingar beräknas uppgå till 10 MSEK och kommer att påverka resultatet i den Nya Koncernen allteftersom de genomförs. Sammantaget bedöms den Nya Koncernen kunna uppvisa samma finansiella styrka som Softronic har gjort under flera år i form av god tillväxt och hög lönsamhet. SOFTRONIC I KORTHET Softronic är ett IT- och managementbolag som bidrar till kundernas affärsutveckling och ökade konkurrenskraft. Genom att kombinera erfarenhet och nytänkande inom spjutspetsteknik med kompetens inom strategi och affärsutveckling, tar Softronic ett helhetsansvar från behovsanalys och utveckling av verksamhetskritiska lösningar till implementation och drift. Softronic har verksamhetskompetens inom områdena försäkring, resor, logistik, handel, medlemsverksamhet och telekom, för vilka kompetensen också har paketerats i specifika branschlösningar. Bolaget grundades 1984 och har idag cirka 370 anställda fördelade på kontor i, Göteborg, Malmö, Arjeplog, Överkalix, Estland och Danmark. Under 2009 uppgick omsättningen i Koncernen till 374 MSEK, med ett resultat efter skatt på 26 MSEK. Softronic har en tydlig målsättning att vara bland de främsta noterade IT-konsultbolagen med avseende på tillväxt och lönsamhet. Detta skall ske genom att vårda befintliga kundrelationer och skaffa nya outsourcingoch ramavtal. Prioriteten ligger fortfarande främst på lönsamhet i verksamheten. Softronics styrelse består av Petter Stillström (ordförande) samt styrelseledamöterna Anders Eriksson (VD), Stig Martin, Mats Runsten, Marika Wassberg Skärvik och Ragnar Wilton. Bolagets ledningsgrupp består av Anders Eriksson (VD), Anders Bergman (ekonomichef), Leif Sjöberg (försäljningschef), Joachim Lundberg (operativ chef) samt sex affärsområdeschefer. Antalet aktieägare i Softronic uppgick per den 30 september 2010 till cirka Softronics tre största aktieägare per detta datum var Anders Eriksson med familj och bolag, Stig Martin med bolag samt AB Traction via dotterbolag, vilka sammantaget kontrollerade 71,4 procent av rösterna samt 53,9 procent av kapitalet i Softronic. Softronics B-aktier handlas sedan 1998 på NASDAQ OMX. MODUL 1 I KORTHET Modul 1 levererar kundspecifika IT-lösningar och bransch- och verksamhetsspecifika etjänster som stödjer kundernas affärsverksamhet. Kunderna är stora och medelstora företag inom Bank & Finans, Hälso- och sjukvård samt offentlig verksamhet. Verksamheten bedrivs utifrån kontor i, Göteborg och Sundsvall, som ansvarar för sina respektive regionala marknader och har en lokal ledning med lönsamhetsansvar. Företaget har status som Microsoft Managed Partner och Microsoft Gold Partner, samt är även nära partner med Oracle och IBM. Modul 1 hade i genomsnitt 151 anställda under Omsättningen under 2009 uppgick till 150 MSEK med ett resultat före skatt uppgående till 1,6 MSEK. Modul 1s övergripande finansiella mål är att leverera en rörelsemarginal på 12 procent och en årlig omsättningstillväxt på 15 procent. Aktierna i Modul 1 handlas på NASDAQ OMX. Största ägare i Modul 1 per den 30 september 2010 är Ringvägen Venture AB, med 15,0 procent av aktiekapitalet och rösterna. ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL) 3

6 SAMMANFATTNING FINANSIELL ÖVERSIKT Finansiell information i sammandrag för Softronic Nedan framgår finansiell information i sammandrag för Softronic under perioden samt för delårsperioden januari september 2010 och motsvarande period under För ytterligare information, se avsnitten Finansiell information i sammandrag för Softronic och Kommentarer till den finansiella utvecklingen på sidorna RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG FÖR SOFTRONIC Koncernen, KSEK JAN SEP 2010 JAN SEP Intäkter Kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG FÖR SOFTRONIC Koncernen, KSEK Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital Skulder Summa eget kapital och skulder KASSAFLÖDESANALYSER I SAMMANDRAG FÖR SOFTRONIC Koncernen, KSEK JAN SEP 2010 JAN SEP Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut NYCKELTAL OCH DATA PER AKTIE FÖR SOFTRONIC JAN SEP 2010 JAN SEP Rörelsemarginal 10% 9% 9% 15% 16% Vinstmarginal 11% 9% 10% 15% 17% Avkastning på eget kapital 17% 20% 16% 33% 33% Soliditet 75% 73% 73% 64% 71% Medelantal anställda Omsättning per anställd, KSEK Förädlingsvärde per anställd, MSEK 0,57 0,56 0,76 0,88 0,88 Beläggningsgrad 79% 78% 78% 78% 77% 4 ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL)

7 SAMMANFATTNING Finansiell information (proforma) i sammandrag för den Nya Koncernen Nedan framgår proforma resultaträkning för den Nya Koncernen för 2009 samt för delårsperioden januari september För mer information hänvisas till avsnittet Proformaredovisning för den Nya Koncernen på sidorna PROFORMA RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG JANUARI SEPTEMBER 2010 KSEK Softronic Modul 1 Justering Nya Koncernen Intäkter Kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat PROFORMA RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG HELÅR 2009 KSEK Softronic Modul 1 Justering Nya Koncernen Intäkter Kostnader Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL) 5

8 Riskfaktorer Investeringar i aktier är förenat med risktagande. Det finns ett antal riskfaktorer som kan komma att få en negativ påverkan på Softronics verksamhet, resultat och finansiella ställning eller medföra att värdet på Bolagets aktier minskar, vilket skulle kunna leda till att investerare förlorar hela eller delar av sitt investerade kapital. Om Erbjudandet fullföljs kommer Softronics verksamhet att utvidgas, vilket medför att den Nya Koncernen kan bli utsatt för vissa nya risker. Även genomförandet av Erbjudandet innebär risker. Vid en bedömning av Softronics framtida utveckling är det därför av vikt att vid sidan av möjligheterna även beakta relevanta risker. Nedan anges några av de riskfaktorer som kan få betydelse för Softronics, och den Nya Koncernens, framtidsutsikter. Faktorerna är inte rangordnade och gör inte anspråk på att vara heltäckande. Ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer som för närvarande inte är kända eller som för närvarande inte bedöms vara väsentliga kan också komma att utvecklas till viktiga faktorer som påverkar Softronic. En samlad bedömning av Erbjudandet bör således ta hänsyn till de risker som beskrivs nedan och innefatta övrig information i Erbjudandehandlingen, samt en allmän omvärldsanalys. VERKSAMHETS- OCH BRANSCHRELATERADE RISKER Konjunkturutveckling Investeringsmönstret hos Softronics kunder är beroende av det allmänna konjunkturläget. Investeringar i informationsteknologi, produkt- och produktionsutveckling samt affärssystem är dock av strategisk betydelse och som ökar kundernas konkurrenskraft även i en lågkonjunktur. Det finns ändå en risk under perioder med vikande konjunktur att efterfrågan på konsulttjänster initialt minskar på grund av att det är lättare för kunderna att dra ned på konsulttjänster än att friställa den egna personalen. Detta påverkar Softronics konsultverksamhet negativt. IT-Partnerverksamheten är däremot enligt Bolagets bedömning betydligt mer skyddad mot konjunkturnedgångar i kraft av att det är betydligt svårare för kunden att säga upp ett IT-Partneravtal än ett traditionellt konsultavtal med kort uppsägningstid. Konkurrenter Softronics konkurrenter är främst betydligt större outsourcingföretag som Logica, Tieto, EDB och CSC samt företags interna data-avdelningar när det gäller IT-Partnerverksamheten. Inom ren konsultverksamhet är samtliga större IT-konsulter konkurrenter. Möjliga framtida konkurrenter är mindre snabbväxande IT-konsultföretag. Vidare är det möjligt att nya företag etableras. Ökad konkurrens kan leda till prispress och reducerade tillväxtmöjligheter. Beroende av kunder Softronic strävar efter att bygga långsiktiga kundrelationer med framförallt stora och medelstora tjänsteföretag och organisationer. Bolaget har en bred kundbas inom flera olika branscher, vilket medför att styrelsen för Softronic bedömer att risken för att kundförluster skall påverka Bolaget väsentligt är förhållandevis låg. Leverantörer Ett IT-tjänsteföretag som Softronic baserar sina lösningar på olika leverantörers produkter och system. Softronic har idag ett antal olika leverantörer och är inte direkt beroende av någon enskild leverantör. De leverantörer som Softronic under flera år varit närmast lierade med vad avser teknologisamarbete är Microsoft, SAP, HP och CISCO. Det går dock inte att garantera att Softronic, åtminstone kortsiktigt, kan komma att påverkas negativt om ett eller flera avtal med leverantörer avslutas efter uppsägning från leverantörens sida. Teknologiutveckling Den snabba teknologiutvecklingen inom IT-branschen innebär att produkter och standarder har en begränsad livslängd. Om Softronic inte är med och leder utvecklingen inom branschen finns det risk för att Bolagets konkurrenskraft försvagas, vilket i sin tur kan medföra negativa effekter för Softronics omsättning, resultat och finansiella ställning. Kvalificerad personal Softronic är ett kunskapsföretag. Tillgångarna består av medarbetarnas kunskap och kompetens. För att Softronic skall kunna uppnå fastställda mål avseende lönsamhet och tillväxt är Bolaget beroende av att kunna behålla och rekrytera kompetent personal. Företagsförvärv Softronic har genomfört ett antal företagsförvärv och utvärderar från tid till annan möjligheterna att genomföra ytterligare företagsförvärv. Softronic kan således komma att exponeras för förvärvsrelaterade risker. I syfte att reducera riskerna och undvika en felaktig prissättning vid förvärv sker en noggrann utvärdering inför varje transaktion. En utvärdering inför ett förvärv är dock inte alltid tillräcklig för att undvika att integration av förvärvade bolag i vissa fall kan bli kostsam och tidsödande, samt kräva omfattande ledningsresurser från den löpande verksamheten. Vidare kan förvärv av företag medföra att kunder eller nyckelpersoner beslutar sig för att lämna det förvärvade företaget. Det finns även risk för att integrationen av förvärvade företag blir mer kostsam eller tar längre tid än förväntat och att beräknade synergieffekter uppnås endast delvis eller inte alls. Dessa risker och andra förvärvsrelaterade risker kan komma att ha negativ påverkan på Bolagets resultat och finansiella ställning. Prognososäkerhet Beslutsprocessen hos Softronics kunder är lång och komplex vilket innebär att Bolagets omsättning är svår att prognostisera. En förskjutning i tiden av projekt kan väsentligt komma att påverka Bolagets resultat- och omsättningsprognoser. 6 ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL)

9 RISKFAKTORER FINANSIELLA RISKER Framtida kapitalbehov Styrelsen för Softronic har för närvarande inte för avsikt att söka nytt externt kapital. Det finns dock ingen garanti för att Softronic i framtiden inte kommer att behöva tillskott av finansiella resurser i form tillskott av ytterligare ägarkapital eller annan finansiering. Om ytterligare externt kapital måste anskaffas via nyemission riskerar befintliga aktieägare utspädning av sitt ägande. Det finns ingen garanti för att nytt kapital kan anskaffas när behov uppstår eller till vilkor som är acceptabla för Bolaget och dess aktieägare. Kreditrisk Kreditrisk avser risken att en motpart till Softronic inte kan fullfölja sina betalningsåtaganden, vilket kan leda till en förlust för Softronic. Bolaget gör kreditbedömningar baserat på den kunskap som Softronic har om kunden samt vid behov med hjälp av kreditprövningsföretag. De flesta av Softronics mest betydelsefulla kunder är främst stora företag som bedöms ha god betalningsförmåga. Styrelsens bedömning är att det inte föreligger någon betydande koncentration av kreditrisker. Likviditetsrisk Likviditetsrisk avser risken att Softronic på grund av brist på likvida medel inte kan fullgöra sina ekonomiska åtaganden eller får minskade möjligheter att bedriva verksamheten på ett effektivt sätt. Likviditeten påverkas i stor grad av krediter till kunder och från leverantörer. Likviditetsrisken bedöms i nuläget vara låg. RISKER RELATERADE TILL ERBJUDANDET OCH AKTIERNA Aktiekursens utveckling Softronics aktier av serie B handlas på NASDAQ OMX. Såväl befintliga som potentiella investerare bör beakta att en investering i Softronic är förenad med risk och att det inte finns några garantier för att aktiekursen kommer att ha en positiv utveckling. Aktiekursen kan komma att fluktuera till följd av bland annat resultatvariationer i Bolagets kvartalsrapporter, det generella konjunkturläget och förändringar i kapitalmarknadens intresse för Bolagets och dess aktie. Begränsad omsättning i Softronics aktie kan i sin tur bidra till att förstärka fluktuationer i aktiekursen. Att Bolagets utvecklas positivt innebär således ingen garanti för att även aktiekursen kommer att utvecklas positivt. Aktiekursen kan därmed komma att påverkas av faktorer som står helt eller delvis utanför Bolagets kontroll. Det finns inga garantier för att aktier i Softronic kan säljas till en för aktieägaren acceptabel betalkurs vid varje tidpunkt. Vidare kan en låg omsättning i aktien innebära svårigheter för en aktieägare att avyttra sitt innehav. Utdelning Eventuella framtida utdelningar och storleken på sådana utdelningar är beroende av Softronics framtida resultat, finansiella ställning, kassaflöden, rörelsekapitalbehov, investeringar och andra faktorer. Vidare kan villkoren i befintliga och framtida kreditavtal minska möjligheterna att utdelning sker. Några garantier för att Bolaget i framtiden kommer att lämna aktieutdelning kan inte lämnas. ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL) 7

10 Erbjudande till aktieägarna i Modul 1 Den 27 september 2010 offentliggjorde Softronic, noterat på NASDAQ OMX, ett offentligt erbjudande till aktieägarna i Modul 1 om förvärv av samtliga utestående aktier i Modul 1. Erbjudandet avses finansieras genom en kombination av likvida medel och nyemitterade aktier. Softronic erbjuder en (1) ny B-aktie i Softronic jämte 9,50 SEK kontant för varje tjugotal (20) aktier i Modul 1. Överskjutande aktier, det vill säga innehav ej jämnt delbart med tjugo, ersätts med 0,83 SEK per aktie. Aktieägare i Modul 1 som innehar sammanlagt eller färre aktier har rätt att välja att erhålla kontant ersättning om 0,83 SEK per aktie för hela sitt innehav. Courtage utgår ej i Erbjudandet. Erbjudandet kommer att justeras om Modul 1 genomför utdelning eller annan värdeöverföring till aktieägarna innan likvid inom ramen för Erbjudandet. Erbjudandet implicerar ett marknadsvärde på Modul 1s aktier om cirka 77,6 MSEK. Erbjudandet motsvarar en premie om 27,7 procent baserat på sista betalkurs på NASDAQ OMX den 24 september I förhållande till den genomsnittliga volymviktade betalkursen under 30 handelsdagar innan dagen för offentliggörandet av Erbjudandet, motsvarar Erbjudandet en premie om 27,8 procent. Styrelsen för Modul 1 har enhälligt rekommenderat sina aktieägare att acceptera Erbjudandet genom pressmeddelande daterat den 26 oktober Rekommendationen från styrelsen för Modul 1 stöds av ett värderingsutlåtande upprättat av Remium AB avseende Erbjudandets skälighet ur ett finansiellt perspektiv. För ytterligare information, se sidorna i Erbjudandehandlingen. Softronic avser att finansiera Erbjudandet genom nyemission av aktier och likvida medel. I samband med och inom ramen för Erbjudandet kommer Softronic att genomföra nyemission av sammanlagt högst nya aktier av serie B i enlighet med styrelsens beslut baserat på bemyndigande erhållet på årsstämma den 6 maj Genom emissionen kommer utspädningseffekten för befintliga aktieägare i Softronic att uppgå till högst 9,6 procent. Aktiekapitalet kommer att öka med maximalt cirka 1,9 MSEK. Vid full anslutning i Erbjudandet medför utspädningen att befintliga aktieägare i Modul 1 kommer inneha att maximalt 5,6 procent av rösterna och 8,8 procent av kapitalet i den Nya Koncernen. 1 Softronic har förbundit sig att erlägga en del av köpeskillingen i likvida medel motsvarande totalt 9,50 SEK per tjugotal aktier i Modul 1. Baserat på det totala antal utestående aktier i Modul 1 per den 30 september 2010 motsvarar detta 44,4 MSEK. Per den 30 september 2010 uppgick likvida medel i Softronic till 46,6 MSEK. Bolagets totala likviditetsutrymme, inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter, uppgick vid periodens slut till 80 MSEK. Kostnader i samband med Erbjudandet beräknas uppgå till 0,5 MSEK. Softronic ägde inga aktier i Modul 1 vid offentliggörandet av Erbjudandet den 27 september Softronic har för avsikt att efter Erbjudandets genomförande ansöka om avnotering av Modul 1s aktier från NASDAQ OMX. För ytterligare information, se Beskrivning av den Nya Koncernen samt Villkor och anvisningar i Erbjudandehandlingen. 1 För en sammanställning av ägandet i Softronic före och efter genomförandet av Erbjudandet, se sidan 16 i Erbjudandehandlingen. 8 ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL)

11 Villkor och anvisningar ERBJUDANDET I KORTHET Softronic lämnade den 27 september 2010 ett offentligt erbjudande till aktieägarna i Modul 1 avseende förvärv av samtliga utestående aktier i Modul 1. För tjugo (20) aktier i Modul 1 erbjuds: 9,50 SEK kontant En (1) aktie av serie B i Softronic VI. VII. att inga omständigheter, som Softronic saknade kännedom om vid tidpunkten för offentliggörande av Erbjudandet, har inträffat som väsentligt negativt har påverkat, eller som skäligen kan förväntas negativt påverka, Modul 1s försäljning, resultat, likviditet, eget kapital eller tillgångar; och att Modul 1 inte vidtar några åtgärder som är ägnade att försämra förutsättningarna för Erbjudandets fullföljande. Courtage utgår ej. Överskjutande aktier, det vill säga innehav ej jämnt delbart med tjugo (20), ersätts med 0,83 SEK per aktie. Aktieägare med ett innehav upp till aktier i Modul 1 erbjuds alternativt kontant betalning om 0,83 SEK per aktie. Vederlaget är föremål för justeringar motsvarande: i. värdet av eventuella utdelningar eller andra värdeöverföringar som genomförs av Modul 1 före erläggande av likvid för Erbjudandet; och ii. utspädningseffekter som uppkommer till följd av transaktioner, exempelvis nyemissioner av aktier eller andra aktierelaterade instrument, som beslutas av Modul 1 före erläggande av likvid för Erbjudandet. VILLKOR FÖR ERBJUDANDET Erbjudandets fullföljande är villkorat av: I. att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Softronic blir ägare till mer än 90 (nittio) procent av det totala antalet aktier i Modul 1; II. att inte någon annan part offentliggör ett erbjudande att förvärva aktier i Modul 1 på villkor som för Modul 1s aktieägare är förmånligare än de villkor som gäller enligt Erbjudandet; III. att samtliga för Erbjudandet och förvärvet av Modul 1 erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande inklusive från konkurrensmyndigheter har erhållits på för Softronic acceptabla villkor; IV. att Softronic inte upptäcker att information som offentliggjorts av Modul 1 eller på annat sätt kommunicerats med Softronic innan dagen för offentliggörande av Erbjudandet är felaktig eller vilseledande i något väsentligt avseende, eller upptäcker att information om väsentlig omständighet som borde ha offentliggjorts av Modul 1 inte har blivit offentliggjord; V. att varken Erbjudandet eller förvärvet av Modul 1 helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller motsvarande omständighet, som föreligger eller skäligen kan förväntas, som ligger utanför Softronics kontroll och vilken Softronic skäligen inte kunnat förutse vid tidpunkten för offentliggörande av Erbjudandet; Softronic förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att något av ovanstående villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas. Såvitt avser villkoren II VII kommer emellertid ett sådant återkallande endast att ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för Softronics förvärv av aktier i Modul 1. Softronic förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla ett eller flera villkor enligt ovan, inklusive, med avseende på villkor I ovan, att fullfölja Erbjudandet vid en lägre acceptansgrad än 90 procent. ANVISNINGAR Accept Aktieägare i Modul 1 som är direktregistrerade hos Euroclear Sweden och som önskar acceptera Erbjudandet skall under perioden 3 november 1 december 2010 underteckna och lämna in ifylld anmälningssedel till: Erik Penser Bankaktiebolag Emissionsavdelningen Box Besöksadress: Biblioteksgatan 9 Telefon: E-post: Hemsida: Av den förtryckta anmälningssedeln som utsänds till direktregistrerade aktieägare tillsammans med denna Erbjudandehandling framgår bland annat aktuellt aktieinnehav samt det VP-konto där aktierna finns registrerade. Aktieägare bör själva kontrollera att de förtryckta uppgifterna på anmälningssedeln är korrekta. Inga ändringar får göras i den förtryckta texten. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Observera att anmälningssedeln skall vara Erik Penser Bankaktiebolag tillhanda senast kl den 1 december Anmälningssedel som skickas med post måste därmed sändas i god tid före sista dagen i acceptperioden. ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL) 9

12 VILLKOR OCH ANVISNINGAR Aktieägare i Modul 1 som accepterar Erbjudandet bemyndigar och uppdrar åt Erik Penser Bankaktiebolag att för deras räkning verkställa teckning av nyemitterade aktier i Softronic samt att sälja eventuell andel av aktier i Modul 1 i enlighet med villkoren för Erbjudandet. Överskjutande aktier Erbjudandet kan accepteras för aktieägares hela innehav av aktier i Modul 1 även om antalet inte är jämnt delbart med tjugo. För överskjutande aktier (högst 19 aktier per VP-konto) erhålls ett kontantbelopp om 0,83 SEK per aktie. Vederlaget kommer att utbetalas enligt samma tillvägagångssätt som för redovisning av vederlag i form av kontant likvid som anges nedan under Redovisning av vederlag. Erbjudandehandling och anmälningssedel Erbjudandehandling och anmälningssedel kan beställas från Softronic på telefon samt från Erik Penser Bankaktiebolag på telefon eller via e-post till Erbjudandehandling och anmälningssedel kan även laddas ned från Softronics hemsida (www.softronic. se) samt från Erik Penser Bankaktiebolags hemsida (www.penser.se/softronic). Vid frågor avseende Erbjudandet, vänligen kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på telefon Förvaltarregistrerade innehav Aktieägare i Modul 1 vars aktier är förvaltarregistrerade hos bank eller fondkommissionär erhåller varken Erbjudandehandling eller anmälningssedel. Anmälan om accept av Erbjudandet skall istället ske i enlighet med instruktioner från respektive förvaltare. Pantsatta innehav Om aktieinnehavet i Modul 1 är pantsatt, måste såväl aktieägaren som panthavaren underteckna anmälningssedeln samt bekräfta att panträtten upphör om Erbjudandet fullföljs. Panträtten måste således vara avregistrerad i Euroclear-systemet med avseende på berörda aktier i Modul 1 när dessa skall levereras till Softronic. Bekräftelse av accept Efter det att Erik Penser Bankaktiebolag mottagit och registrerat korrekt ifylld anmälningssedel kommer de aktier som anmälts till försäljning att överföras till ett nyöppnat spärrat VP-konto, så kallat apportkonto, i aktieägarens namn. I samband med detta skickar Euroclear Sweden ut en VP-avi som visar insättningen. Redovisning av vederlag Redovisning av vederlag, i form av nyemitterade aktier i Softronic samt kontant betalning, kommer att påbörjas snarast efter att Softronic har offentliggjort att villkoren för Erbjudandet uppfyllts eller i annat fall beslutat att fullfölja Erbjudandet. Redovisning av vederlag beräknas kunna påbörjas omkring den 9 december Om innehavet är förvaltarregistrerat sker redovisning genom respektive förvaltare. Redovisning av vederlag i form av nyemitterade aktier i Softronic sker till det VP-konto där aktierna i Modul 1 fanns registrerade. Som bekräftelse på inbokningen skickas en VP-avi ut som visar insättningen på VP-kontot. Redovisning av vederlag i form av kontant likvid sker genom att de aktieägare som accepterat Erbjudandet tillsänds en avräkningsnota. Likvidbeloppet utbetalas till det avkastningskonto som är anslutet till aktieägarens VP-konto. Aktieägare i Modul 1 som inte har något avkastningskonto knutet till sitt VP-konto eller vars avkastningskonto är ett bankgiroeller plusgirokonto kommer att tillsändas en förfrågan om bankkonto. Bankkontoförfrågan ifylles och returneras till Erik Penser Bankaktiebolag enligt instruktioner i brevet. I samband med redovisning av vederlag bokas aktierna i Modul 1 ut från det spärrade VP-kontot som därmed avslutas. Ingen avi utsänds i samband med detta. Rätt till förlängning av Erbjudandet Softronic förbehåller sig rätten att förlänga acceptperioden för Erbjudandet och att i samband med detta även föreskriva att de ovan nämnda villkoren skall gälla även under sådan förlängning, liksom att senarelägga tidpunkten för redovisning av vederlag. Meddelande om sådan förlängning kommer att offentliggöras av Softronic genom pressmeddelande i enlighet med tillämpliga regler och bestämmelser. Rätt att återkalla accept Aktieägare i Modul 1 har rätt att återkalla lämnad accept. För att kunna göras gällande skall återkallelsen vara skriftlig och vara Erik Penser Bankaktiebolag tillhanda på adress enligt ovan innan Softronic har offentliggjort att ovan angivna villkor för Erbjudandets fullföljande uppfyllts, eller, om sådant offentliggörande inte skett under acceptperioden, senast kl sista dagen i acceptperioden. För aktieägare som har sitt innehav förvaltarregistrerat hos bank eller fondkommissionär skall återkallande av accept ske i enlighet med instruktioner från respektive förvaltare. Om villkoren för Erbjudandet kvarstår under en förlängning av Erbjudandet, skall rätten att återkalla accept gälla på motsvarande sätt även under sådan förlängning av Erbjudandet. OFFENTLIGGÖRANDE AV UTFALL Offentliggörande av utfallet i Erbjudandet beräknas ske genom pressmeddelande omkring den 3 december UPPTAGANDE TILL HANDEL I samband med redovisning av vederlag kommer Softronic att ansöka om upptagande till handel av de nyemitterade aktierna på NASDAQ OMX. 10 ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL)

13 VILLKOR OCH ANVISNINGAR TVÅNGSINLÖSEN OCH AVNOTERING Om Softronic blir ägare till aktier i Modul 1 representerande mer än 90 (nittio) procent av aktierna i Modul 1 avser Softronic begära tvångsinlösen av resterande aktier i Modul 1. I samband härmed avser Softronic verka för att aktierna i Modul 1 avnoteras från NASDAQ OMX. RÄTT TILL UTDELNING De nyemitterade aktierna i Softronic berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som inträffar närmast efter det att aktierna registrerats hos Bolagsverket. ÖVRIG INFORMATION Aktierna i Softronic är inte föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Det har inte förekommit några offentliga uppköpserbjudanden i fråga om Softronics aktier under innevarande eller föregående räkenskapsår. FINANSIELL RÅDGIVARE Erik Penser Bankaktiebolag är finansiell rådgivare till Softronic med anledning av Erbjudandet samt agerar emissionsinstitut. Erik Penser Bankaktiebolag erhåller en på förhand avtalad ersättning för utförda tjänster i samband med Erbjudandet. Utöver detta har Erik Penser Bolag inga intressen som är väsentliga för Erbjudandet. ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL) 11

14 Bakgrund och motiv Under de senaste åren har stora förändringar skett i IT-konsultbranschen. Ökade krav från kunder samt ökad aktivitet bland konsultmäklare och off-shoreföretag har förändrat branschen. De flesta stora kunder har minskat antalet leverantörer i samband med ramavtalsupphandlingar. I dessa upphandlingar ställs krav på allt ifrån volymleveranser till breda kvalitetskrav i form av tekniska certifieringar och verksamhetskunskap inom specifika branscher. Sammantaget innebär dessa förändringar att de IT-konsultföretag som avser uppfylla kundernas ökade krav måste ha kritisk massa inom de nischer där man vill positionera sig. Softronic och Modul 1 är var för sig ledande inom flera områden. Bolagen kompletterar varandra på flera områden och har liknande generisk teknisk kompetens som kan återvinnas i flera olika affärsmodeller och leveransformer. En sammanslagning kan därmed öka antalet konkurrenskraftiga tjänsteerbjudanden, samtidigt som bolagen kan uppnå större samlad kraft inom dessa erbjudanden. Bolagen har kompletterande kundstruktur och ramavtal, vilket ger stora möjligheter till intäktssynergier. Båda bolagens geografiska styrka ligger i sområdet, där ett sammanslaget företag blir en ledande aktör med betydligt större möjligheter till volymleveranser inom sina respektive nischer. Modul 1s väl fungerande verksamhet i Sundsvall ger ytterligare kraft till en samlad satsning inom offentlig sektor. I Göteborg uppnås omedelbart kritisk massa vid sammanslagning av de båda företagens resurser. Minst lika viktigt som synergier är att uppnå dynamik i konsultledet. Både Softronic och Modul 1 har långsiktiga kundrelationer i form av långtgående åtaganden av olika slag som kräver erfarna och kompetenta konsulter. Ett sammanslaget bolag får betydligt bättre förutsättningar att erhålla omväxlande och intressanta uppdrag, vilket är den viktigaste förutsättningen för att behålla, utveckla och rekrytera konsulter. Detta skapar i sin tur en betydande tillväxtpotential i den nya organisationen. Båda bolagen har en lång historik och en företagskultur där kundens nytta alltid går först och där det är satt en heder i att alltid leverera det bästa möjliga i varje given situation. Likheten i företagskulturerna är kanske den viktigaste faktorn för en lyckad sammanslagning av bolagens organisationer. Rätt hanterat kommer sammanslagningen av Softronic och Modul 1 att ge extra energi och ökad dynamik i verksamheten. Ett sammanslaget företag kan också spara betydande belopp inom administration och intern IT samt kostnader för att vara ett börsnoterat bolag. Besparingarna beräknas uppgå till 10 MSEK per år och genomförs under det närmaste året. Kostnader för att kunna genomföra besparingar beräknas uppgå till 10 MSEK och kommer att påverka resultatet vartefter de genomförs. Softronic sätter stort värde på Modul 1s företagsledning och övriga anställda och förutser att Erbjudandet på lång sikt skapar stark tillväxt och positiva effekter för medarbetarna i såväl Modul 1 som Softronic. Softronic förutser inte några väsentliga effekter av Erbjudandets genomförande för Modul 1s anställda, inklusive anställningsvillkor, eller för de platser där Modul 1 idag bedriver verksamhet. För ytterligare information hänvisas till denna Erbjudandehandling, vilken har upprättats av styrelsen för Softronic med anledning av det offentliga erbjudandet till aktieägarna i Modul 1 om förvärv av samtliga aktier i Modul 1. Härmed försäkras att alla rimliga försiktighetsåtgärder vidtagits för att säkerställa att uppgifterna i Erbjudandehandlingen, såvitt styrelsen för Softronic vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att inga uppgifter har utelämnats som skulle kunna påverka dess innebörd. den 29 oktober 2010 Softronic AB (publ) Styrelsen 12 ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL)

15 Uttalande från styrelsen för Modul 1 Styrelsen för Modul 1 Data AB (publ) rekommenderar aktieägarna att acceptera Softronics offentliga uppköpserbjudande om att överlåta samtliga aktier i bolaget. BAKGRUND Detta uttalande görs av styrelsen för Modul 1 Data AB (publ) i enlighet med punkt II.19 i NASDAQ OMX s regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden ( Takeover-reglerna ). Den 27 september 2010 lämnade Softronic, noterat på NASDAQ OMX, ett offentligt uppköpserbjudande till samtliga aktieägare i Modul 1 att överlåta samtliga aktier i Modul 1. Aktieägare i Modul 1 erbjuds en nyemitterad aktie 1 i Softronic samt 9,50 SEK kontant för varje tjugotal aktier. För innehav upp till aktier i Modul 1 finns möjlighet till kontant betalning om 0,83 SEK per aktie. Per den 24 september 2010 uppgick det totala värdet på Erbjudandet till 77,6 MSEK. Erbjudandet motsvarade per detta datum en premie om 27,7 procent baserat på sista betalkurs den 24 september Styrelsen för Modul 1 har i enlighet med NASDAQ OMX s regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden ( Takeover-reglerna ), skyldighet att offentliggöra sin uppfattning om Erbjudandet och skälen till denna uppfattning. Anmälningsperioden för Erbjudandet avslutas, enligt gällande tidplan, den 3 december STYRELSENS UPPFATTNING Styrelsen för Modul 1 har anlitat Remium AB ( Remium ) som finansiell rådgivare i samband med utvärderingen av Erbjudandet. Remiums uppfattning, som framgår av bilaga, är att Erbjudandet kan anses skäligt ur ett finansiellt perspektiv för innehavarna av aktier i Modul 1. Styrelsen gör bedömningen att en sammanslagning av Modul 1s verksamhet med Softronics skulle innebära flera positiva effekter för såväl Modul 1s som Softronics kunder och anställda. Företagen har i grunden snarlik kärnkompetens, men kompletterande marknadserbjudanden och kundkretsar. Detta skapar förutsättningar för ökad försäljning till en bredare kundkrets. För de anställda förbättras också förutsättningarna för en attraktiv kompetensutveckling bland annat genom fler och större kundåtaganden. Ökad storlek ger också ett antal fördelar. I det större bolaget ökar konkurrenskaften genom att kunna genomföra större och mer specialiserade affärer samtidigt som branchbredden ger en minskad risk. Ökad storlek ger också bättre förutsättningar för att konkurrera i det högre kundsegmentet, där kunderna i ramavtalsupphandlingar ofta värdesätter leveranskapacitet. Kostnadsminskningar är också möjliga när verksamheterna samordnas. Styrelsen noterar vidare, enligt det pressmeddelande som Softronic publicerade med anledning av Erbjudandet den 27 september 2010, att Softronic sätter stort värde på Modul 1s såväl företagsledning som Bolagets alla medarbetare och förutser att Erbjudandet på lång sikt skapar stark tillväxt och positiva effekter för medarbetarna i såväl Modul 1 som Softronic. Softronic förutser inte några väsentliga effekter av Erbjudandets genomförande för Modul 1s medarbetare, inklusive anställningsvillkor, eller för de platser där Modul 1 idag bedriver verksamhet. Styrelsen för Modul 1 rekommenderar därför enhälligt aktieägarna, utifrån en samlad bedömning och med hänsyn taget till det ovanstående, att acceptera budet. Modul 1s styrelseledamot Bengt Stillström har ej deltagit i Modul 1s styrelses behandling av eller beslut i anledning av Erbjudandet. den 26 oktober 2010 Modul 1 Data AB (publ) Styrelsen 1 Avser aktie av serie B i Softronic. 2 Acceptperioden pågår fram till och med den 1 december 2010, i enlighet med den slutliga tidplan för Erbjudandet som offentliggjordes av Softronic genom pressmeddelande den 29 oktober ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL) 13

16 Värderingsutlåtande Styrelsen för Modul 1 Data AB (publ) Birger Jarlsgatan 57 B den 20 oktober Värderingsutlåtande angående offentligt erbjudande till aktieägarna Modul 1 Data AB Remium AB ( Remium ) har av styrelsen för Modul 1 Data AB ( Modul 1 eller Bolaget ) anlitats som finansiell rågivare för att ur ett finansiellt perspektiv bedöma skäligheten i det offentliga uppköpserbjudande som den 27 september 2010 lämnades av Softronic AB ( Softronic ) avseende samtliga utestående aktier i Modul 1 ( Erbjudandet ). Erbjudandet innebär i huvudsak följande: Softronic erbjuder en (1) B-aktie i Softronic samt 9,50 kronor kontant för varje tjugotal (20) aktier i Modul 1. Det totala värdet på Erbjudandet uppgick per den 20 oktober 2010 till 77,8 MSEK, motsvarande 0,8325 SEK per aktie. För innehav upp till aktier i Modul 1 finns möjlighet till kontant betalning om 0,83 SEK per aktie. Remium har till grund för detta utlåtande beaktat följande: i. Offentligt tillgänglig finansiell information om Modul 1, såsom offentliggjorda årsredovisningar, delårsrapporter och pressmeddelanden. ii. Offentligt tillgänglig finansiell information om Softronic, såsom offentliggjorda årsredovisningar, delårsrapporter och pressmeddelanden. iii. Diskussioner med ledande befattningshavare i Modul 1 avseende Bolagets historiska och nuvarande verksamhet, finansiella ställning, investeringsbehov samt framtidsutsikter. iv. Genomförda erbjudanden på aktiemarknaden av relevans för bedömningen av skäligheten ur ett finansiellt perspektiv. v. Handelshistorik och marknadsvärdering för Modul 1 och Softronic samt för andra bolag som ansetts vara av intresse. vi. Annan information som Remium bedömt vara relevant som underlag för detta utlåtande. Remium har inte påtagit sig ansvar för att oberoende verifiera, och har inte heller oberoende verifierat, riktigheten i någon information rörande Modul 1 som tillhandahållits Remium eller annars funnits offentligt tillgänglig. Remium har således förlitat sig på att all finansiell och övrig information som legat till grund för utlåtandet är korrekt och fullständig. Remium har vidare antagit att den information som har tillhandahållits av ledande befattningshavare i Modul 1 är välgrundad samt baserad på korrekta och riktiga antaganden. Remium har inte genomfört eller låtit genomföra någon oberoende värdering av Bolagets tillgångar eller skulder,och ej heller uppskattat eller värderat de effekter eventualförpliktelser eller derivattillgångar skulle kunna ha på värdet av Bolagets aktier. Av naturliga skäl har Remium ej heller beaktat förhållanden eller händelser, som påverkat eller skulle kunna påverka Bolaget, vilka har skett efter dagen för detta utlåtande. Remium bedriver värdepappersrörelse i enlighet med svensk lagstiftning. Remium kan, i värdepappersrörelsen, komma att handla med eller ta positioner för egen eller kunds räkning i värdepapper som direkt eller indirekt skulle kunna påverka eller påverkas av Erbjudandet. Detta utlåtande är uteslutande riktat till styrelsen för Modul 1 för att tjäna som underlag för dess ställningstagande i fråga om Erbjudandet och ingen annan part skall ha någon rätt att åberopa detta utlåtande. Utlåtandet får inte spridas, återges, citeras eller refereras till utan skriftligt godkännande från Remium och skall i de fall sådant godkännande getts endast återges i sin helhet. Remiums värderingsutlåtande sker på basis av finansiella förhållanden, marknadsförutsättningar samt av Modul 1 erhållna uppgifter per den 20 oktober Värderingsutlåtandet baseras på en kassaflödesvärdering avseende Modul 1 ur ett skuldfritt perspektiv samt beaktat Modul 1s balansräkning och finansieringsbehov. Arvodet för Remiums arbete är inte beroende av vederlagets storlek, i vilken utsträckning Erbjudandet accepteras eller huruvida Erbjudandet fullföljs eller ej. Remium ger härigenom ej uttryck för någon åsikt om priset, till vilket de i samband med Erbjudandet utgivna Softronic-aktierna kan komma att handlas. Remium ger härigenom inte heller någon rekommendation om innehavare av aktier i Modul 1 bör acceptera Erbjudandet eller ej. Mot bakgrund av ovanstående och med de förbehåll som framgår därav samt sådana omständigheter som Remium bedömt vara relevanta, är det Remiums uppfattning att Erbjudandet per denna dag är skäligt ur ett finansiellt perspektiv för innehavare av aktier i Modul 1. Detta utlåtande skall tolkas och tillämpas i enlighet med svensk rätt. Tvister rörande detta utlåtande skall avgöras exklusivt av svensk domstol. Remium AB Corporate Finance Remium AB Kungsgatan Tel: Fax: ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL)

17 Beskrivning av den Nya Koncernen DEN NYA KONCERNEN Softronic och Modul 1 är var för sig ledande inom flera områden. Bolagen kompletterar varandra på flera områden och har liknande generisk teknisk kompetens som kan återvinnas i flera olika affärsmodeller och leveransformer. Därvid kan antalet konkurrenskraftiga tjänsteerbjudanden öka, samtidigt som bolagen kan uppnå större samlad kraft inom dessa erbjudanden. Bolagen har kompletterande kundstruktur och ramavtal vilket ger stora möjligheter till intäktssynergier. Båda bolagens geografiska styrka ligger i sområdet, där ett sammanslaget företag blir en ledande aktör med betydligt större möjligheter till volymleveranser inom sina respektive nischer. Modul 1s väl fungerande verksamhet i Sundsvall ger ytterligare kraft till en samlad satsning inom offentlig sektor. I Göteborg uppnås omedelbart kritisk massa vid sammanslagning av de båda företagens resurser. Både Softronic och Modul 1 har långsiktiga kundrelationer i form av långtgående åtaganden av olika slag som kräver erfarna och kompetenta konsulter. Minst lika viktigt som synergier är att uppnå dynamik i konsultledet. Ett sammanslaget bolag får betydligt bättre förutsättningar att erhålla omväxlande och intressanta uppdrag, vilket är den viktigaste förutsättningen för att behålla, utveckla och rekrytera konsulter. Detta skapar i sin tur en betydande tillväxtpotential i den nya organisationen. Båda företagen har redan idag kundorienterade organisationer med branschinriktning. Detta förenklar den förändringsprocess som alla sammanslagningar av verksamheter innebär. Det innebär också att det går relativt snabbt att uppnå intäktssynergier i kundledet. Ett annat sätt att uppnå intäktssynergier är att öka beläggningsgraden genom att skapa en resursförsörjningsprocess tvärs över hela den nya koncernen. Likheten i företagskulturerna är kanske den viktigaste faktorn för en lyckad sammanslagning av bolagens organisationer. Rätt hanterat kommer sammanslagningen av Softronic och Modul 1 att ge extra energi och ökad dynamik i verksamheten samt långsiktigt skapa positiva effekter för de anställda i båda bolagen. ORGANISATION I DEN NYA KONCERNEN Den Nya Koncernen kommer initialt att ha cirka 520 anställda med kontor i, Göteborg, Malmö, Arjeplog, Över-kalix och Sundsvall samt ett i Köpenhamn, Danmark och ett i Tallinn, Estland. Softronic ser Modul 1 som en viktig del i den Nya Koncernen och sätter stort värde på Modul 1s företagsledning och övriga anställda. Softronic förutser inte några väsentliga effekter av samgåendet för Modul 1s anställda, inklusive anställningsvillkor, eller för de platser där Modul 1 idag bedriver verksamhet. Initialt kommer Modul 1 att bilda ett eget affärsområde inom Softronic. Efter genomförda analyser av kunder och erbjudanden kan omorganisation komma att ske i samband med förändringsarbete under Anders Eriksson, verkställande direktör och koncernchef för Softronic, avses kvarstå i denna position även efter samgåendet. LEGAL STRUKTUR I DEN NYA KONCERNEN Efter Erbjudandets genomförande kommer Softronic AB (publ) att vara moderbolag i den Nya Koncernen. FINANSIELLA EFFEKTER Nettoomsättningen för den Nya Koncernen uppgår proforma för räkenskapsåret 2009 till 524 MSEK. Av omsättningen står Softronic för cirka 71 procent och Modul 1 för cirka 29 procent. Rörelseresultatet proforma för 2009 uppgår till 37 MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 7 procent. Softronics rörelsemarginal under 2009 uppgick till 9 procent och Modul 1s rörelsemarginal uppgick till 1 procent. Nettoomsättningen för den Nya Koncernen uppgår proforma för perioden januari september 2010 till 388 MSEK. Av omsättningen står Softronic för cirka 73 procent och Modul 1 för cirka 27 procent. Rörelseresultatet proforma för perioden januari september 2010 uppgår till 26 MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 7 procent. Softronics rörelsemarginal under perioden uppgick till 10 procent och Modul 1s rörelsemarginal uppgick till 3 procent. Balansomslutningen proforma för den Nya Koncernen uppgår per den 30 september 2010 till 291 MSEK, och eget kapital proforma till 205 MSEK, motsvarande en soliditet om 70 procent. För ytterligare information, se avsnittet Proformaredovisning för den Nya Koncernen på sidorna i Erbjudandehandlingen. Softronic bedömer att det finns betydande finansiella synergieffekter förenade med ett samgående med Modul 1. Framförallt kan kostnadsbesparingar göras inom administration och intern IT samt avseende kostnader relaterade till att vara ett börsnoterat företag. Besparingarna beräknas uppgå till 10 MSEK per år och avses genomföras under det kommande året. Kostnaderna för att kunna genomföra motsvarande besparingar beräknas uppgå till 10 MSEK och kommer att påverka resultatet i den Nya Koncernen allteftersom de genomförs. Kostnader direkt hänförliga till Erbjudandet beräknas uppgå till 0,5 MSEK. Sammantaget bedömer styrelsen för Softronic att den Nya Koncernen efter genomförda förändrings- och besparingsåtgärder skall kunna uppvisa samma finansiella styrka som Softronic har gjort under flera år i form av god tillväxt och hög lönsamhet. ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL) 15

18 BESKRIVNING AV DEN NYA KONCERNEN ÄGARFÖRHÅLLANDEN I DEN NYA KONCERNEN Antalet aktieägare i Softronic uppgick per den 30 september 2010 till cirka Softronics tre största ägare per detta datum var Anders Eriksson med familj och bolag, AB Traction via dotterbolag samt Stig Martín med bolag. Modul 1 hade per den 30 september 2010 cirka aktieägare. Största aktieägare per detta datum var Ringvägen Venture AB, Nordnet Pensionsförsäkring AB och Försäkrings AB Avanza Pension. De två sistnämnda var även per detta datum större ägare i Softronic. Ägarförhållandena i den Nya Koncernen före respektive efter genomförandet av Erbjudandet framgår av tabellen nedan. Uppställningen baseras på uppgifter om ägandet i respektive bolag per den 30 september Vidare baseras uppställningen på ett antagande om att samtliga aktieägare i Modul 1 accepterar Erbjudandet och att nya B-aktier i Softronic därmed emitteras inom ramen för Erbjudandet. Detta medför att aktieägarna i Modul 1 erhåller en andel i den Nya Koncernen om 5,6 procent av rösterna och 8,8 procent av kapitalet. Största ägaren i Modul 1, Ringvägen Venture AB, kommer efter Erbjudandet att ha 0,8 procent av rösterna och 1,3 procent av kapitalet i Softronic. Utspädningseffekten för de befintliga aktieägarna uppgår till 9,6 procent. Observera att det verkliga antalet B-aktier som nyemitteras kommer att bli färre än antagandet ovan, bland annat beroende på hur många av de mindre aktieägarna i Modul 1 (med innehav upp till aktier) som väljer att erhålla kontant betalning för hela sitt innehav. ÄGANDE FÖRE ERBJUDANDET Nya ÄGANDE EFTER ERBJUDANDET Ägare A-aktier B-aktier Röster Kapital B-aktier A-aktier B-aktier Röster Kapital Anders Eriksson med familj och bolag ,1% 22,3% ,1% 20,3% AB Traction genom helägt dotterbolag ,8% 22,9% ,7% 20,9% Stig Martín med bolag ,5% 8,7% ,6% 7,9% Swedbank Robur Småbolagsfond ,1% 8,3% ,8% 7,5% Försäkrings AB Avanza Pension ,1% 3,3% ,0% 3,2% RAMBAS AB ,1% 1,7% ,0% 1,6% Ringvägen Venture AB ,8% 1,3% Mats-Olof Ekberg ,6% 0,8% ,6% 0,8% Bragee Medect AB ,6% 1,0% ,6% 0,9% Nordnet Pensionsförsäkring AB ,3% 0,6% ,4% 0,6% Patrik Martin ,3% 0,5% ,3% 0,5% Övriga aktieägare ,5% 29,9% ,1% 34,5% Källa: Euroclear Sweden per ,0% 100,0% ,0% 100,0% 16 ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL)

19 Proformaredovisning för den Nya Koncernen BAKGRUND OCH ÄNDAMÅL FÖR PROFORMAREDOVISNINGEN Softronics förvärv av Modul 1 i enlighet med Erbjudandet avses finansieras med nyemission av aktier och likvida medel. Mot bakgrund av att förvärvet kommer att ha en direkt påverkan på framtida resultat och kassaflöden för Softronic har följande proformaredovisning upprättats. Ändamålet för proformaredovisningen är att redogöra för den hypotetiska påverkan som förvärvet och dess finansiering hade haft på Softronics resultaträkning för räkenskapsåret 2009 och delårsperioden januari september 2010 samt för Softronics balansräkning per den 30 september Proformaredovisningen har endast till syfte att informera och belysa fakta och är till sin natur avsedd att beskriva en hypotetisk situation och ger inte nödvändigtvis någon indikation om vad den Nya Koncernens verkliga resultat och finansiella ställning skulle ha varit om förvärvet hade genomförts vid redovisade tidpunkter. UTFORMNING AV PROFORMAREDOVISNINGEN Proformaredovisningen är baserad på: I. reviderade räkenskaper enligt IFRS för Softronic för 2009 II. reviderade räkenskaper enligt IFRS för Modul 1 för 2009 III. översiktligt granskade räkenskaper enligt IFRS för Softronic avseende perioden januari september 2010 IV. oreviderade räkenskaper enligt IFRS för Modul 1 avseende perioden januari september 2010 Vid tidpunkten för färdigställande av proformaredovisningen har en fullständig förvärvsanalys inte varit möjlig att upprätta, varför en läsare bör läsa och analysera proformaredovisningen med beaktande av att den slutliga förvärvskalkylen kommer att avvika från nedanstående proformaredovisning. Det har ännu inte varit möjligt att värdera samtliga immateriella tillgångar till verkligt värde samt uppskjutna skatte-fordringar. Vidare har sista betalkurs för Softronics B-aktie per den 24 september 2010 (7,10 SEK) använts för att beräkna köpeskillingen samt eget kapital per den 30 september 2010 för beräkning av förvärvade nettotillgångar. Den totala preliminära anskaffningskostnaden uppgår till cirka 77,6 MSEK. Justeringar avseende antagna räntebetalningar, eget kapital och goodwill kan komma att justeras beroende på den slutliga förvärvsanalys som kommer att publiceras i samband med Softronics bokslutskommuniké för 2010, under förutsättning att Erbjudandet fullföljs. Av förenklingsskäl har antagande om kontantdelens storlek gjorts att alla aktieägare i Modul 1 med aktier eller färre har valt aktier i Softronic samt att samtliga innehavare av aktier i Modul 1 har poster som är jämnt delbara med tjugo. Detta kommer att innebära en avvikelse i förhållande till den slutliga förvärvsanalysen beroende på hur många av de mindre aktieägarna i Modul 1 (med innehav upp till aktier) som väljer att erhålla kontant betalning för hela sitt innehav. Vidare har antagits att räntekostnaden är noll då ingen lånefinansiering sker, liksom att alternativplaceringsräntan är noll. Eftersom kostnader i samband med förvärvet är ej är väsentliga i sammanhanget har dessa inte medräknats i resultaträkningen. Ej heller har hänsyn tagits till förväntade synergieffekter. Proformaredovisningen har granskats av Softronics revisorer i enlighet med Fars rekommendation RevR 5, men är varken översiktligt granskad eller reviderad (se Revisorsrapport avseende proformaredovisning på sidan 20). Vidare bör proformaredovisningen läsas tillsammans med övrig information i Erbjudandehandlingen. Proformajusteringar av Softronics och Modul 1s oreviderade resultaträkningar för januari september 2010 Proformaresultaträkningen har upprättats som om förvärvet skett per den 1 januari Den Nya Koncernens räkenskaper har justerats med avskrivningar på uppskattade förvärvade identifierbara immateriella tillgångar om 3,7 MSEK. Uppskattningen har skett baserat på Softronics erfarenhet från liknande förvärv i branschen. Ingen justering har skett av finansiella poster till följd av räntekostnader eftersom lånefinansiering ej beräknas ske. Justering har inte heller skett med avseende på kostnader i samband med Erbjudandet, då de ej är väsentliga i sammanhanget. Proformajusteringar av Softronics och Modul 1s reviderade resultaträkningar för 2009 Proformaresultaträkningen har upprättats som om förvärvet skett per den 1 januari Den Nya Koncernens räkenskaper har justerats med avskrivningar på uppskattade identifierbara immateriella tillgångar om 3,7 MSEK. Uppskattningen har skett baserat på Softronics erfarenhet från liknande förvärv i branschen. Ingen justering har skett av finansiella poster till följd av räntekostnader eftersom lånefinansiering ej beräknas ske. Justering har inte heller skett med avseende på kostnader i samband med Erbjudandet, då de ej är väsentliga i sammanhanget. Proformajusteringar av Softronics och Modul 1s oreviderade balansräkningar per den 30 september 2010 Proformabalansräkningen har upprättats som om förvärvet hade ägt rum per den 30 september I den Nya Koncernens balansräkning har en ökning av Softronics goodwill skett, vilket medför en justering av den Nya Koncernens tillgångar med 13,3 MSEK. Den Nya Koncernens likvida medel har justerats med 44,4 MSEK till följd av kontantbeloppet som utgör del av köpeskillingen. Sammanlagt påverkar detta den Nya Koncernens tillgångar med 31,1 MSEK. Eget kapital i den Nya Koncernen har justerats till följd av förvärvet samt den del av köpeskillingen som utgörs av likvida medel, vilken beräknas uppgå till 44,4 MSEK. ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL) 17

20 PROFORMAREDOVISNING FÖR DEN NYA KONCERNEN PROFORMA RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN JANUARI SEPTEMBER 2010 KSEK Softronic Modul 1 Justering 1 Nya Koncernen Intäkter Handelsvaror och övriga fakturerade kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat PROFORMA RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG FÖR KONCERNEN HELÅR 2009 KSEK Softronic Modul 1 Justering 1 Nya Koncernen Intäkter Handelsvaror och övriga fakturerade kostnader Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar, materiella anläggningstillgångar Rörelseresultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Justering har gjorts med beräknade avskrivningar under respektive period på uppskattade förvärvade identifierbara immateriella tillgångar, vilka i den preliminära förvärvskalkylen beräknas uppgå till 3,7 MSEK. 18 ERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MODUL 1 DATA AB (PUBL)

Tillägg till Erbjudandehandlingen med anledning av North Investment Group AB:s erbjudande till innehavare av aktier och konvertibler i ACAP Invest AB

Tillägg till Erbjudandehandlingen med anledning av North Investment Group AB:s erbjudande till innehavare av aktier och konvertibler i ACAP Invest AB Tillägg till Erbjudandehandlingen med anledning av North Investment Group AB:s erbjudande till innehavare av aktier och konvertibler i ACAP Invest AB (publ) VIKTIG INFORMATION Detta tillägg till Erbjudandehandlingen

Läs mer

ANDERS HEDIN INVEST AB LÄMNAR ETT OFFENTLIGT UPPKÖPSERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MABI RENT AB

ANDERS HEDIN INVEST AB LÄMNAR ETT OFFENTLIGT UPPKÖPSERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MABI RENT AB ANDERS HEDIN INVEST AB LÄMNAR ETT OFFENTLIGT UPPKÖPSERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I MABI RENT AB 2014-02-24 Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, distribueras till eller inom USA, Australien,

Läs mer

Tillägg till Svensk Utbildning Intressenter Holding ABs erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna i AcadeMedia AB

Tillägg till Svensk Utbildning Intressenter Holding ABs erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna i AcadeMedia AB genom Svensk Utbildning Intressenter Holding AB Tillägg till Svensk Utbildning Intressenter Holding ABs erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna i AcadeMedia AB Innehåll Pressmeddelande

Läs mer

Informationen i detta pressmeddelande är baserat på offentlig information. Siffror som redovisas i pressmeddelandet kan i vissa fall ha avrundats.

Informationen i detta pressmeddelande är baserat på offentlig information. Siffror som redovisas i pressmeddelandet kan i vissa fall ha avrundats. Erbjudandet lämnas inte, och detta pressmeddelande får inte distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till, och inga anmälningssedlar kommer accepteras från eller på uppdrag av aktieägare i,

Läs mer

Tillägg till erbjudandehandling avseende erbjudandet till aktieägarna i Brinova Fastigheter AB (publ)

Tillägg till erbjudandehandling avseende erbjudandet till aktieägarna i Brinova Fastigheter AB (publ) Tillägg till erbjudandehandling avseende erbjudandet till aktieägarna i Brinova Fastigheter AB (publ) Innehåll Tillägg till erbjudandehandling avseende erbjudandet till aktieägarna i Brinova 1 Pressmeddelande

Läs mer

Informationsmemorandum. Inbjudan till nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Towork Sverige AB (publ)

Informationsmemorandum. Inbjudan till nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Towork Sverige AB (publ) _ Informationsmemorandum Inbjudan till nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Towork Sverige AB (publ) 1 Bäste aktieägare Detta informationsmemorandum är framtaget med anledning av beslutet

Läs mer

CARLSON WAGONLIT TRAVEL LÄMNAR REKOMMENDERAT KONTANTBUD PÅ AKTIERNA I ARK TRAVEL

CARLSON WAGONLIT TRAVEL LÄMNAR REKOMMENDERAT KONTANTBUD PÅ AKTIERNA I ARK TRAVEL Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras i USA, Kanada, Australien, Japan eller annat land där sådan åtgärd förutsätter registreringsåtgärder eller andra åtgärder än

Läs mer

CATENA HAR FÖRVÄRVAT KLÖVERNS AKTIER I TRIBONA OCH LÄMNAR ETT OFFENTLIGT UPPKÖPSERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I TRIBONA

CATENA HAR FÖRVÄRVAT KLÖVERNS AKTIER I TRIBONA OCH LÄMNAR ETT OFFENTLIGT UPPKÖPSERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I TRIBONA Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, offentliggöras eller distribueras i USA, Kanada, Australien, Japan, Nya Zeeland, Hong Kong eller Sydafrika. Erbjudandet lämnas inte, direkt eller

Läs mer

Mannerheim Teknik Holding AB lämnar ett kontanterbjudande om 0,19 kronor per aktie i VKG Energy Services AB

Mannerheim Teknik Holding AB lämnar ett kontanterbjudande om 0,19 kronor per aktie i VKG Energy Services AB Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, distribueras till eller inom Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Sydafrika eller USA. Erbjudandet lämnas inte till personer i dessa länder

Läs mer

VILLKOR OCH ANVISNINGAR

VILLKOR OCH ANVISNINGAR VILLKOR OCH ANVISNINGAR avseende nyemission i Kancera AB (nedan Kancera ) Antal aktier Nyemissionen omfattar högst 4.927.386 aktier. Antalet i aktier i Kancera före nyemissionen uppgår till 98 547 732.

Läs mer

Pressmeddelande den 1 april 2014 ELON ELKEDJAN LOGISTIC AB LÄMNAR ETT KONTANT UPPKÖPSERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I FDT SYSTEM HOLDING AB (PUBL)

Pressmeddelande den 1 april 2014 ELON ELKEDJAN LOGISTIC AB LÄMNAR ETT KONTANT UPPKÖPSERBJUDANDE TILL AKTIEÄGARNA I FDT SYSTEM HOLDING AB (PUBL) Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, distribueras eller publiceras till eller inom Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA. Erbjudandet lämnas inte till

Läs mer

Braganza AS offentliggör ett kontant budpliktsbud om 7 kronor per aktie i Ticket Travel Group AB (publ)

Braganza AS offentliggör ett kontant budpliktsbud om 7 kronor per aktie i Ticket Travel Group AB (publ) Erbjudandet lämnas inte, och detta pressmeddelande får inte distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till, och inga anmälningssedlar kommer att accepteras från eller på uppdrag av aktieägare,

Läs mer

Inbjudan från Erik Penser Bankaktiebolag att förvärva stamaktier i SEMAFO Inc.

Inbjudan från Erik Penser Bankaktiebolag att förvärva stamaktier i SEMAFO Inc. Inbjudan från Erik Penser Bankaktiebolag att förvärva stamaktier i SEMAFO Inc. 29 september 2011 VIKTIG INFORMATION Detta dokument har upprättats i samband med att Erik Penser Bankaktiebolag ( EPB ) erbjuder

Läs mer

VÄLKOMMEN TILL ETT NYTT STARKARE HANZA

VÄLKOMMEN TILL ETT NYTT STARKARE HANZA VÄLKOMMEN TILL ETT NYTT STARKARE HANZA Information gällande teckning av aktier i HANZA Holding AB (publ) under perioden 4 augusti-18 augusti 2015. Detta är en informationsbroschyr som innehåller översiktlig

Läs mer

European Travel Interactive lämnar ett rekommenderat kontanterbjudande om 28 kronor per aktie i TravelPartner

European Travel Interactive lämnar ett rekommenderat kontanterbjudande om 28 kronor per aktie i TravelPartner 20 september 2010 klockan 08.30 För omedelbart offentliggörande DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE, DIREKT ELLER INDIREKT, OFFENTLIGGÖRAS ELLER PUBLICERAS I, ELLER DISTRIBUERAS TILL, AMERIKAS FÖRENTA STATER,

Läs mer

Tillägg till erbjudandehandling avseende Meerwind AB:s erbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Rörvik Timber AB (publ)

Tillägg till erbjudandehandling avseende Meerwind AB:s erbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Rörvik Timber AB (publ) Tillägg till erbjudandehandling avseende Meerwind AB:s erbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Rörvik Timber AB (publ) Innehåll Tillägg till erbjudandehandling avseende Meerwind AB:s

Läs mer

Wise Group lämnar offentligt erbjudande till aktieägarna i Resurs Bemanning AB

Wise Group lämnar offentligt erbjudande till aktieägarna i Resurs Bemanning AB Stockholm 2011-11-30 Wise Group lämnar offentligt erbjudande till aktieägarna i Resurs Bemanning AB Wise Group AB (publ) ( Wise ) lämnar härmed ett offentligt erbjudande till aktieägarna i Resurs Bemanning

Läs mer

TrustBuddy International.

TrustBuddy International. Styrelsen för TrustBuddy AB, org. nr 556794-5083, ( TrustBuddy ), ett privat aktiebolag med säte i Göteborg, och styrelsen för TrustBuddy International AB (publ), org. nr 556510-9583, ( TrustBuddy International

Läs mer

Redbet lämnar offentligt erbjudande till aktieägarna i EB Nordic

Redbet lämnar offentligt erbjudande till aktieägarna i EB Nordic Pressmeddelande 2006-10-11 Redbet lämnar offentligt erbjudande till aktieägarna i EB Nordic Redbet Holding AB (publ) ( Redbet ) har beslutat att lämna ett offentligt erbjudande till aktieägarna i EB Nordic

Läs mer

Styrelsen för AcadeMedia rekommenderar enhälligt aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna att ej acceptera Bures erbjudande

Styrelsen för AcadeMedia rekommenderar enhälligt aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna att ej acceptera Bures erbjudande Styrelsen för AcadeMedia rekommenderar enhälligt aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna att ej acceptera Bures erbjudande Härmed offentliggör styrelsen för AcadeMedia sitt uttalande med anledning

Läs mer

Tillägg 2 till Steenords erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna i Agrokultura AB - i enlighet med reglerna om budplikt 17 oktober

Tillägg 2 till Steenords erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna i Agrokultura AB - i enlighet med reglerna om budplikt 17 oktober Tillägg 2 till Steenords erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna i Agrokultura AB - i enlighet med reglerna om budplikt 17 oktober 2014 VIKTIG INFORMATION Detta tillägg 2 till erbjudandehandlingen

Läs mer

KINNEVIK OCH VOSTOK NAFTA LÄMNAR KONTANTBUD PÅ AKTIERNA I KONTAKT EAST

KINNEVIK OCH VOSTOK NAFTA LÄMNAR KONTANTBUD PÅ AKTIERNA I KONTAKT EAST Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras i USA, Kanada, Australien, Japan eller annat land där sådan åtgärd förutsätter registreringsåtgärder eller andra åtgärder än

Läs mer

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Aerocrine AB (publ)

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Aerocrine AB (publ) Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Aerocrine AB (publ) INNEHÅLL TILLÄGG TILL PROSPEKT AVSEENDE INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I AEROCRINE AB (PUBL)...3 PRESSMEDDELANDE

Läs mer

Länsförsäkringar lägger bud på Svenska Brand

Länsförsäkringar lägger bud på Svenska Brand Stockholm 2001-02-26 PRESSINFORMATION Länsförsäkringar lägger bud på Svenska Brand Styrelsen för Länsförsäkringar Wasa Försäkringsaktiebolag (publ) ( Länsförsäkringar ) har beslutat att lämna ett offentligt

Läs mer

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Rederi AB TransAtlantic (publ)

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Rederi AB TransAtlantic (publ) Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Rederi AB TransAtlantic (publ) Innehållsförteckning Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Rederi AB TransAtlantic

Läs mer

Hyland Software UK lämnar kontanterbjudande till aktieägarna i ReadSoft

Hyland Software UK lämnar kontanterbjudande till aktieägarna i ReadSoft Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, offentliggöras i eller distribueras inom eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Erbjudandet lämnas inte till,

Läs mer

Erbjudandet i sammandrag

Erbjudandet i sammandrag I syfte att byta domicil för Fenix Outdoor från Sverige till Schweiz, offentliggör härmed huvudägaren Nidron Holding ett offentligt aktieerbjudande utan budpremie till övriga aktieägare i Fenix Outdoor

Läs mer

Scanfil Oyj offentliggör ett rekommenderat kontanterbjudande om 35 kronor per aktie till aktieägarna i PartnerTech AB

Scanfil Oyj offentliggör ett rekommenderat kontanterbjudande om 35 kronor per aktie till aktieägarna i PartnerTech AB Detta pressmeddelande (som även utgör ett börsmeddelande enligt finsk lag) utgör inte ett erbjudande, vare sig direkt eller indirekt, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Nya Zeeland, Sydafrika eller

Läs mer

Project Panther Bidco Ltd lämnar ett rekommenderat kontanterbjudande om 1,05 kronor per aktie till aktieägarna i Aspiro AB

Project Panther Bidco Ltd lämnar ett rekommenderat kontanterbjudande om 1,05 kronor per aktie till aktieägarna i Aspiro AB Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, vare sig direkt eller indirekt, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA eller i eller till någon annan jurisdiktion där

Läs mer

Geberit har förklarat budet på Sanitec ovillkorat och meddelat att den kommer att förvärva samtliga inlämnade aktier

Geberit har förklarat budet på Sanitec ovillkorat och meddelat att den kommer att förvärva samtliga inlämnade aktier Sanitec Abp Sida 1 av 5 Börsmeddelande För omedelbart offentliggörande Geberit har förklarat budet på Sanitec ovillkorat och meddelat att den kommer att förvärva samtliga inlämnade aktier Helsingfors den

Läs mer

Vitec Software Group och 3L System går samman

Vitec Software Group och 3L System går samman Pressmeddelande Umeå, 2012-01-23 08:00 CET Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, publiceras eller distribueras till eller inom jurisdiktioner där publiceringen eller distributionen inte

Läs mer

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Orexo AB (publ)

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Orexo AB (publ) Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i Orexo AB (publ) INNEHÅLL TILLÄGG TILL PROSPEKT AVSEENDE INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER I OREXO AB (PUBL)...3 PRESSMEDDELANDEN FRÅN OREXO

Läs mer

Informationsmemorandum. Inbjudan till nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Towork Sverige AB (publ)

Informationsmemorandum. Inbjudan till nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Towork Sverige AB (publ) _ Informationsmemorandum Inbjudan till nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare i Towork Sverige AB (publ) 1 Bäste aktieägare Detta informationsmemorandum är framtaget med anledning av beslutet

Läs mer

RNB lämnar offentligt erbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i JC

RNB lämnar offentligt erbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i JC Pressmeddelande 2006-05-09 Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, distribueras eller offentliggöras i USA, Australien, Japan eller Kanada. Inbjudan till presskonferens En presentation av

Läs mer

Kamic Electronics lämnar kontant erbjudande om 38 kronor per aktie i ElektronikGruppen

Kamic Electronics lämnar kontant erbjudande om 38 kronor per aktie i ElektronikGruppen Detta pressmeddelande får inte direkt eller indirekt offentliggöras, publiceras eller distribueras till eller inom Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, USA eller annat land där sådan åtgärd

Läs mer

Informationsmemorandum - Unitemission Scandinavian Organics AB (publ)

Informationsmemorandum - Unitemission Scandinavian Organics AB (publ) Informationsmemorandum - Unitemission Scandinavian Organics AB (publ) Generell information Notera att all information som lämnas i detta informationsmemorandum ( Informationsmemorandumet ) noga bör övervägas.

Läs mer

TILLÄGG TILL ERBJUDANDE- HANDLINGEN AVSEENDE ERBJUDANDET TILL AKTIEÄGARNA OCH KONVERTIBELINNEHAVARNA I PEAB INDUSTRI AB (PUBL).

TILLÄGG TILL ERBJUDANDE- HANDLINGEN AVSEENDE ERBJUDANDET TILL AKTIEÄGARNA OCH KONVERTIBELINNEHAVARNA I PEAB INDUSTRI AB (PUBL). TILLÄGG TILL ERBJUDANDE- HANDLINGEN AVSEENDE ERBJUDANDET TILL AKTIEÄGARNA OCH KONVERTIBELINNEHAVARNA I PEAB INDUSTRI AB (PUBL). INNEHÅLLSFÖRTECKNING Tillägg till erbjudandehandlingen avseende erbjudandet

Läs mer

A. Införande av ett kompletterande incitamentsprogram (Optionsprogram 2015)

A. Införande av ett kompletterande incitamentsprogram (Optionsprogram 2015) Styrelsens i Opus Group AB (publ) ( Bolaget ) förslag att årsstämman skall besluta om (A.) inrättande av ett incitamentsprogram (Optionsprogram 2015) riktat till ledande befattningshavare, övriga management

Läs mer

Erbjudande om courtagefri försäljning av aktier i Nobel Biocare och information angående avnotering

Erbjudande om courtagefri försäljning av aktier i Nobel Biocare och information angående avnotering Erbjudande om courtagefri försäljning av aktier i Nobel Biocare och information angående avnotering Erbjudandet som beskrivs i denna informationsbroschyr riktar sig inte till personer vars deltagande i

Läs mer

Tillägg till Arctic Paper S.A.:s erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna i Rottneros AB

Tillägg till Arctic Paper S.A.:s erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna i Rottneros AB Tillägg till Arctic Paper S.A.:s erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna i Rottneros AB Innehåll Viktig information Tilläggshandlingen (definieras nedan) får inte postas eller på annat

Läs mer

Fortsatt stark omsättningstillväxt för SJR

Fortsatt stark omsättningstillväxt för SJR Fortsatt stark omsättningstillväxt för SJR Omsättningen uppgick till 25,4 MSEK (18,6), en ökning med 37 procent. Rörelseresultatet ökade med 37 procent till 3,3 MSEK (2,4), motsvarande en rörelsemarginal

Läs mer

Bolagsstämman beslutar om emission av teckningsoptioner enligt denna A. Bolaget ska emittera högst 500 000 teckningsoptioner.

Bolagsstämman beslutar om emission av teckningsoptioner enligt denna A. Bolaget ska emittera högst 500 000 teckningsoptioner. Styrelsens för Fingerprint Cards AB (publ) förslag till beslut om emission av teckningsoptioner 2013/2016:B och beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner med mera Styrelsen för Fingerprint

Läs mer

ÅRSSTÄMMA I ENIRO AB (publ)

ÅRSSTÄMMA I ENIRO AB (publ) ÅRSSTÄMMA I ENIRO AB (publ) onsdagen den 7 maj 2008, klockan 15.00 STYRELSENS FULLSTÄNDIGA FÖRSLAG Dagordningspunkterna 10b, 17 och 18 Vinstutdelning (punkt 10b) Styrelsen föreslår att 5,20 kronor per

Läs mer

LAGERCRANTZ GROUP AB (publ)

LAGERCRANTZ GROUP AB (publ) LAGERCRANTZ GROUP AB (publ) Delårsrapport 1 april 30 september 2003 (6 månader) Nettoomsättningen ökade till 757 MSEK (710). Resultatet efter finansnetto förbättrades till 12 MSEK (1). Resultatet efter

Läs mer

Tillägg till prospekt i anledning av inbjudan till teckning av aktier i Forestlight Entertainment AB (publ)

Tillägg till prospekt i anledning av inbjudan till teckning av aktier i Forestlight Entertainment AB (publ) Tillägg till prospekt i anledning av inbjudan till teckning av aktier i Forestlight Entertainment AB (publ) Innehåll Tillägg till prospekt i anledning av inbjudan till teckning av aktier i Forestlight

Läs mer

Budkommittén i Tribonas styrelse rekommenderar enhälligt aktieägarna i Tribona att inte acceptera Corems offentliga uppköpserbjudande

Budkommittén i Tribonas styrelse rekommenderar enhälligt aktieägarna i Tribona att inte acceptera Corems offentliga uppköpserbjudande PRESSMEDDELANDE 2015-09-18 TRIBONA AB (PUBL): TRIBONA AB (PUBL): Uttalande från Budkommittén i Tribona AB:s styrelse med anledning av Corem Property Group AB:s offentliga uppköpserbjudande Budkommittén

Läs mer

Tillägg 2014:3 till grundprospekt avseende AB Industrivärdens (publ) MTN-program.

Tillägg 2014:3 till grundprospekt avseende AB Industrivärdens (publ) MTN-program. Finansinspektionens diarienummer: 15-2503 Stockholm 20 februari 2015 Tillägg 2014:3 till grundprospekt avseende AB Industrivärdens (publ) MTN-program. Tillägg till grundprospekt avseende AB Industrivärdens

Läs mer

Villkor för Styrelseaktieägarprogram 2010/2017 i Orexo AB (publ)

Villkor för Styrelseaktieägarprogram 2010/2017 i Orexo AB (publ) Villkor för Styrelseaktieägarprogram 2010/2017 i Orexo AB (publ) 1 OPTIONSUTFÄRDARE OCH OPTIONSINNEHAVARE 1.1 Pharmacall AB, org. nr. 556569-1739, Box 303, 751 05 Uppsala ( Optionsutfärdaren ). 1.2 [Namn],

Läs mer

+4% 0,9% n/a Q2 2015. Viss omsättningstillväxt och förbättrad lönsamhet

+4% 0,9% n/a Q2 2015. Viss omsättningstillväxt och förbättrad lönsamhet Delårsrapport 1 januari 30 juni 2015 Koncernrapport 14 augusti 2015 Viss omsättningstillväxt och förbättrad lönsamhet APRIL JUNI (jämfört med samma period föregående år) Nettoomsättningen ökade med 4%

Läs mer

SJR koncernen fortsätter expandera

SJR koncernen fortsätter expandera SJR koncernen fortsätter expandera Omsättningen för andra kvartalet uppgick till 37,7 MSEK (29,0 motsvarande samma period föregående år), en ökning med 30 %. För halvåret 2008 uppgick omsättningen till

Läs mer

Punkt 17 Styrelsens för TradeDoubler AB förslag till Prestationsrelaterat Aktieprogram

Punkt 17 Styrelsens för TradeDoubler AB förslag till Prestationsrelaterat Aktieprogram Punkt 17 Styrelsens för TradeDoubler AB förslag till Prestationsrelaterat Aktieprogram Bakgrund och skälen för förslaget Styrelsen finner det angeläget och i alla aktieägares intresse att nyckelpersoner

Läs mer

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i BioInvent International AB (publ) 2014

Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i BioInvent International AB (publ) 2014 Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i BioInvent International AB (publ) 2014 Innehåll Tillägg till prospekt avseende inbjudan till teckning av aktier i BioInvent... 3 Tillägg

Läs mer

Styrelsens förslag till beslut om långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram samt återköp och överlåtelse av egna aktier

Styrelsens förslag till beslut om långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram samt återköp och överlåtelse av egna aktier Punkt 18: Styrelsens förslag till beslut om långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram samt återköp och överlåtelse av egna aktier A. Långsiktigt prestationsbaserat incitamentsprogram Programmet

Läs mer

Inbjudan till teckning av aktier i Genline Holding AB (publ)

Inbjudan till teckning av aktier i Genline Holding AB (publ) Inbjudan till teckning av aktier i Genline Holding AB (publ) Med stöd av bemyndigande från årsstämman den 19 juni 2007 beslutade styrelsen för Genline Holding AB (publ) ( Genline ) den 4 mars 2008 att

Läs mer

Sammanfattningen på sidan 5, punkt B.12 får följande lydelse:

Sammanfattningen på sidan 5, punkt B.12 får följande lydelse: Stockholm, 5 juni 2015 TILLÄGG 2015:1 TILL GRUNDPROSPEKT AVSEENDE ATRIUM LJUNGBERG AB (PUBL) MTN-PROGRAM Tillägg till grundprospekt avseende Atrium Ljungberg AB (publ) ( Atrium Ljungberg ) MTNprogram,

Läs mer

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I IMAGE SYSTEMS AKTIEBOLAG (PUBL)

KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I IMAGE SYSTEMS AKTIEBOLAG (PUBL) KALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I IMAGE SYSTEMS AKTIEBOLAG (PUBL) Aktieägarna i Image Systems Aktiebolag, org.nr 556319-4041, ( Bolaget ), kallas härmed till extra bolagsstämma fredagen den 17 februari

Läs mer

(I) Styrelsens för SAS AB förslag till beslut om ändring av bolagsordningen

(I) Styrelsens för SAS AB förslag till beslut om ändring av bolagsordningen (I) Styrelsens för SAS AB förslag till beslut om ändring av bolagsordningen (II) Styrelsens för SAS AB förslag till beslut om minskning av aktiekapitalet (III) Styrelsens för SAS AB förslag till beslut

Läs mer

STYRELSENS FÖR GABATHER AB (PUBL) FÖRSLAG TILL BESLUT OM: B. Riktad emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner

STYRELSENS FÖR GABATHER AB (PUBL) FÖRSLAG TILL BESLUT OM: B. Riktad emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner STYRELSENS FÖR GABATHER AB (PUBL) FÖRSLAG TILL BESLUT OM: A. Personaloptionsprogram; och B. Riktad emission av teckningsoptioner samt godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner Bakgrund Styrelsen

Läs mer

Delårsrapport januari-september 2006

Delårsrapport januari-september 2006 DELÅRSRAPPORT JANUARI SEPTEMBER 2006 Delårsrapport januari-september 2006 Nettoomsättningen för årets första nio månader uppgick till 7,5 MSEK (8,2 MSEK för helår 2005) Rörelseresultat -24,5 MSEK (-32,7

Läs mer

Informationsbroschyr

Informationsbroschyr Informationsbroschyr avseende Värmlands Finans Sverige AB (publ):s offentliga erbjudande till aktieägarna i Ulyss AB (publ) Denna broschyr är ett sammandrag av det erbjudandedokument ( Erbjudandedokumentet

Läs mer

ADERA FÖRVÄRVAR MOGUL

ADERA FÖRVÄRVAR MOGUL PRESSMEDDELANDE 28 FEBRUARI 2003 ADERA FÖRVÄRVAR MOGUL Adera förvärvar Mogul och tar därmed ytterligare ett steg i byggandet av en koncern bestående av helägda IT-bolag. Adera bjuder 12 nya aktier för

Läs mer

Inbjudan till teckning av aktier i Empire AB (publ)

Inbjudan till teckning av aktier i Empire AB (publ) Inbjudan till teckning av aktier i Empire AB (publ) Viktig information Med Empire eller Bolaget avses i detta emissionsmemorandum ( Emissionsmemorandumet ), beroende på sammanhang, Empire AB (publ) eller

Läs mer

Cidron Delfi Intressenter lämnar ett rekommenderat offentligt kontanterbjudande till aktieägarna i Orc

Cidron Delfi Intressenter lämnar ett rekommenderat offentligt kontanterbjudande till aktieägarna i Orc Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, distribueras eller publiceras till eller inom Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA. Erbjudandet lämnas inte till

Läs mer

AktieTorgets riktlinjer för emissionsmemorandum. Gällande fr o m den 1 december 2013

AktieTorgets riktlinjer för emissionsmemorandum. Gällande fr o m den 1 december 2013 1 AktieTorgets riktlinjer för emissionsmemorandum Gällande fr o m den 1 december 2013 Krav på prospekt eller memorandum vid nyemissioner Om ett noterat bolag gör en nyemission krävs, som huvudregel, enligt

Läs mer

Proformaredovisning avseende Lundin Petroleums förvärv av Valkyries Petroleum Corp.

Proformaredovisning avseende Lundin Petroleums förvärv av Valkyries Petroleum Corp. Proformaredovisning avseende Lundin s förvärv av. Bifogade proformaredovisning med tillhörande revisionsberättelse utgör ett utdrag av sid. 32-39 i det prospekt som Lundin AB i enlighet med svenska prospektregler

Läs mer

Anm älan Aktieägare som vill delta vid den extra bolagsstämman måste ha anmält detta senast den 3 mars 2014.

Anm älan Aktieägare som vill delta vid den extra bolagsstämman måste ha anmält detta senast den 3 mars 2014. K ALLELSE TILL EXTRA BOLAGSSTÄMMA I C ATENA AB ( PUBL ) Aktieägarna i Catena AB (publ) ( Bolaget ) kallas härmed till extra bolagsstämma den 7 mars 2014, kl. 11.00 i Iva:s Konferenscenter, Grev Turegatan

Läs mer

SWEDEN Nilörngruppen AB

SWEDEN Nilörngruppen AB SWEDEN Nilörngruppen AB Nilörngruppen noteras på Nasdaq First North Premier - offentliggörande av prospekt och villkor - EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, VARKEN DIREKT ELLER INDIREKT,

Läs mer

STYRELSENS FÖRSLAG - NYEMISSION RIKTAD EMISSION -

STYRELSENS FÖRSLAG - NYEMISSION RIKTAD EMISSION - STYRELSENS FÖRSLAG - NYEMISSION RIKTAD EMISSION - Styrelsen för Kilsta Metallvärden AB (publ), org.nr 556710-2784 ( Bolaget ) föreslår att bolagsstämman beslutar att emittera högst 526.316 nya aktier på

Läs mer

DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2007

DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2007 1 av 8 DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI 30 SEPTEMBER 2007 Starkt tredje kvartal med ökad omsättning och rörelseresultat Omsättningen tredje kvartalet ökade med 50% och uppgick till 217,3 MSEK (144,9). Rörelseresultatet

Läs mer

Tillägg nr. 2 till Volkswagen AG:s erbjudandehandling avseende erbjudandet till aktieägarna i Scania AB

Tillägg nr. 2 till Volkswagen AG:s erbjudandehandling avseende erbjudandet till aktieägarna i Scania AB Tillägg nr. 2 till Volkswagen AG:s erbjudandehandling avseende erbjudandet till aktieägarna i Scania AB VIKTIG INFORMATION Tilläggshandlingen (definieras nedan) utgör inte ett erbjudande, vare sig direkt

Läs mer

IP-Only lämnar rekommenderat kontanterbjudande till aktieägarna i Availo

IP-Only lämnar rekommenderat kontanterbjudande till aktieägarna i Availo Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, offentliggöras eller publiceras i eller distribueras till eller inom Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA. Erbjudandet

Läs mer

Ökad omsättning. Perioden januari mars. Vd:s kommentar. Delårsrapport januari-mars 2013

Ökad omsättning. Perioden januari mars. Vd:s kommentar. Delårsrapport januari-mars 2013 Ökad omsättning Perioden januari mars Omsättningen ökade till 61,9 MSEK (58,7), vilket ger en tillväxt om 6 % Rörelseresultatet uppgick till 4,3 MSEK (4,5) vilket ger en rörelsemarginal om 6,9 % (7,7)

Läs mer

Billerud genomför garanterad nyemission om MSEK 1 000

Billerud genomför garanterad nyemission om MSEK 1 000 PRESSMEDDELANDE 2009-07-23 Billerud genomför garanterad nyemission om MSEK 1 000 Nyemission om MSEK 1 000 med företrädesrätt för Billeruds aktieägare Nyemissionen är till fullo garanterad av Billeruds

Läs mer

Tillägg till prospekt i anledning av inbjudan till teckning av obligationer i ADDvise Lab Solutions AB (publ)

Tillägg till prospekt i anledning av inbjudan till teckning av obligationer i ADDvise Lab Solutions AB (publ) Tillägg till prospekt i anledning av inbjudan till teckning av obligationer i ADDvise Lab Solutions AB (publ) 1 Innehållsförteckning Tillägg till prospekt i anledning av inbjudan till teckning av obligationer

Läs mer

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 januari 2013 31 december 2013

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 januari 2013 31 december 2013 BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 januari 2013 31 december 2013 - Oktober December 2013 Nettoomsättningen uppgick till 0,1 (71,8) MSEK. Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till -0,8 (1,5) MSEK. Resultat

Läs mer

Januari mars 2011 Nettoomsättningen uppgick till 4 tkr (5 tkr) Resultat efter finansiella poster uppgick till -1040 tkr (-991 tkr)

Januari mars 2011 Nettoomsättningen uppgick till 4 tkr (5 tkr) Resultat efter finansiella poster uppgick till -1040 tkr (-991 tkr) Challenger Mobile AB (publ) Org nr 556671-3607 Knarrarnäsgatan 9 SE-164 40 Kista Tel 0722-458 458 www.challengermobile.com info@challengermobile.com Januari mars 2011 Nettoomsättningen uppgick till 4 tkr

Läs mer

HALVÅRSRAPPORT 2014/2015 FÖR NOVUS

HALVÅRSRAPPORT 2014/2015 FÖR NOVUS HALVÅRSRAPPORT 2014/2015 FÖR NOVUS Kvartalet oktober -- december 2014/2015 -Nettoomsättningen uppgick till ksek 12 826 (11 958) -Rörelseresultatet uppgick till ksek 1 355 (1 566) -Rörelseresultat efter

Läs mer

Volkswagen lämnar ett kontanterbjudande om 200 kronor per aktie till aktieägarna i Scania

Volkswagen lämnar ett kontanterbjudande om 200 kronor per aktie till aktieägarna i Scania Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, vare sig direkt eller indirekt, i Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika, eller i någon annan jurisdiktion där ett erbjudande enligt lagar och förordningar

Läs mer

FÖRSLAG TILL DAGORDNING VID ÅRSSTÄMMA I GUIDELINE GEO AB (PUBL)

FÖRSLAG TILL DAGORDNING VID ÅRSSTÄMMA I GUIDELINE GEO AB (PUBL) FÖRSLAG TILL DAGORDNING VID ÅRSSTÄMMA I GUIDELINE GEO AB (PUBL) TISDAGEN DEN 27 MAJ 2014 1. Bolagsstämmans öppnande 2. Val av stämmoordförande 3. Upprättande och godkännande av röstlängd 4. Val av en eller

Läs mer

Frågor om villkoren, tidplan och tillvägagångssätt

Frågor om villkoren, tidplan och tillvägagångssätt Frågor om villkoren, tidplan och tillvägagångssätt Hur får jag mer information om nyemissionen? Ett prospekt med detaljer kring nyemissionen har publicerats den 27 maj, 2010. Prospektet kommer även att

Läs mer

Fortsatt god tillväxt och starkt rörelseresultat. Perioden april juni. Perioden januari juni. Vd:s kommentar. Delårsrapport april-juni 2015

Fortsatt god tillväxt och starkt rörelseresultat. Perioden april juni. Perioden januari juni. Vd:s kommentar. Delårsrapport april-juni 2015 Fortsatt god tillväxt och starkt rörelseresultat Perioden april juni Omsättningen ökade till 82,2 MSEK (72,7), vilket motsvarar en tillväxt om 13,1 % (19,7) Rörelseresultatet uppgick till 8,2 MSEK (7,0)

Läs mer

Punkt 18 Styrelsens för TradeDoubler AB förslag till Prestationsrelaterat Aktieprogram 2014

Punkt 18 Styrelsens för TradeDoubler AB förslag till Prestationsrelaterat Aktieprogram 2014 Punkt 18 Styrelsens för TradeDoubler AB förslag till Prestationsrelaterat Aktieprogram 2014 Bakgrund och skälen för förslaget Styrelsen finner det angeläget och i alla aktieägares intresse att nyckelpersoner

Läs mer

A. INRÄTTANDE AV PERSONALOPTIONSPROGRAM. A 1. Bakgrund och beskrivning

A. INRÄTTANDE AV PERSONALOPTIONSPROGRAM. A 1. Bakgrund och beskrivning STYRELSENS FÖR ENDOMINES AB (PUBL) FÖRSLAG TILL BESLUT OM INRÄT- TANDE AV PERSONALOPTIONSPROGRAM INNEFATTANDE EMISSION AV TECKNINGSOPTIONER SAMT GODKÄNNANDE AV ÖVERLÅTELSE AV TECK- NINGSOPTIONER (PUNKT

Läs mer

Tillägg till Steenords erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna i Agrokultura AB - i enlighet med reglerna om budplikt 22 september

Tillägg till Steenords erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna i Agrokultura AB - i enlighet med reglerna om budplikt 22 september Tillägg till Steenords erbjudandehandling avseende erbjudande till aktieägarna i Agrokultura AB - i enlighet med reglerna om budplikt 22 september 2014 VIKTIG INFORMATION Detta tillägg till erbjudandehandlingen

Läs mer

EXTRA BOLAGSSTÄMMA I TRUSTBUDDY AB (PUBL)

EXTRA BOLAGSSTÄMMA I TRUSTBUDDY AB (PUBL) EXTRA BOLAGSSTÄMMA I TRUSTBUDDY AB (PUBL) Aktieägarna i TrustBuddy AB (publ), org. nr 556794-5083, kallas till extra bolagsstämma att äga rum fredagen den 18 september 2015 kl. 16.00 i Setterwalls Advokatbyrås

Läs mer

Tillägg till Prospekt med anledning av inbjudan till teckning av aktier i Swedish Orphan Biovitrum AB (publ)

Tillägg till Prospekt med anledning av inbjudan till teckning av aktier i Swedish Orphan Biovitrum AB (publ) Tillägg till Prospekt med anledning av inbjudan till teckning av aktier i Swedish Orphan Biovitrum AB (publ) Innehållsförteckning TILLÄGG TILL PROSPEKT MED ANLEDNING AV INBJUDAN TILL TECKNING AV AKTIER

Läs mer

Kiwok Nordic AB (publ) Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2009. Viktiga händelser under helåret 2009. Viktiga händelser efter rapportperioden

Kiwok Nordic AB (publ) Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2009. Viktiga händelser under helåret 2009. Viktiga händelser efter rapportperioden Kiwok Nordic AB (publ) Bokslutskommuniké 1 januari 31 december 2009 Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 3,7 (-) MSEK Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar för perioden uppgick

Läs mer

Styrelsens för AB Geveko (publ) förslag och beslut i samband med nyemission med företrädesrätt för aktieägarna

Styrelsens för AB Geveko (publ) förslag och beslut i samband med nyemission med företrädesrätt för aktieägarna Styrelsens för AB Geveko (publ) förslag och beslut i samband med nyemission med företrädesrätt för aktieägarna Styrelsens förslag och beslut innefattar följande: A Styrelsens för AB Geveko (publ) förslag

Läs mer

Kvartalsrapport januari - mars 2014

Kvartalsrapport januari - mars 2014 Kvartalsrapport januari - mars 2014 Omsättningen för januari-mars 2014 uppgick till 1 860 KSEK (4 980 KSEK) Rörelseresultatet före avskrivningar uppgick till -196 KSEK (473 KSEK) Rörelseresultatet uppgick

Läs mer

Memorandum. Inbjudan till teckning av aktier i. Trading Times Hedge Nordic AB Org nr: 556929-1478

Memorandum. Inbjudan till teckning av aktier i. Trading Times Hedge Nordic AB Org nr: 556929-1478 Memorandum Inbjudan till teckning av aktier i Trading Times Hedge Nordic AB Org nr: 556929-1478 www.times.se info@times.se Styrelse och ledning Jarl Frithiof, chef för Strategisk utveckling och Globala

Läs mer

Securitas lämnar ett offentligt erbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Niscayah

Securitas lämnar ett offentligt erbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Niscayah 16 maj 2011 Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, distribueras eller publiceras till eller inom Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika eller USA. Erbjudandet lämnas

Läs mer

Punkt 16 av årsstämmans dagordning. Punkt 16 Styrelsens förslag till LTIP 2014

Punkt 16 av årsstämmans dagordning. Punkt 16 Styrelsens förslag till LTIP 2014 Punkt 16 Styrelsens förslag till LTIP 2014 Punkt 16 av årsstämmans dagordning Styrelsens förslag till beslut om (A) inrättande av ett aktiebaserat, långsiktigt incitamentsprogram för 2014 (LTIP 2014),

Läs mer

Uniflex fortsätter att öka marknadsandelen och redovisar rekordresultat för första halvåret 2008

Uniflex fortsätter att öka marknadsandelen och redovisar rekordresultat för första halvåret 2008 1 av 7 VD Jan Bengtsson kommenterar Uniflex delårsrapport 1 januari 30 juni 2008: Uniflex fortsätter att öka marknadsandelen och redovisar rekordresultat för första halvåret 2008 Uniflex redovisar ett

Läs mer

Styrelsens förslag till beslut att framläggas på årsstämma i Husqvarna AB (publ) onsdagen den 28 mars 2012

Styrelsens förslag till beslut att framläggas på årsstämma i Husqvarna AB (publ) onsdagen den 28 mars 2012 Styrelsens förslag till beslut att framläggas på årsstämma i Husqvarna AB (publ) onsdagen den 28 mars 2012 Nedanstående beslutsförslag följer den numrering som framgår av den av styrelsen föreslagna dagordningen.

Läs mer

Arcam bolagsstämma 2015, bilaga 3

Arcam bolagsstämma 2015, bilaga 3 Arcam bolagsstämma 2015, bilaga 3 Förslag till beslut om (A) inrättande av ett långsiktigt incitamentsprogram, förslag till nyemission vid programmets utställande (B) samt (C) säkringsåtgärder för programmet

Läs mer

Erbjudande till aktieägarna i Hemtex AB (publ)

Erbjudande till aktieägarna i Hemtex AB (publ) AB (publ) VIKTIG INFORMATION Allmänt ICA Gruppen Aktiebolag (publ) (org. nr. 556048-2837) ( ICA Gruppen ), har lämnat ett offentligt erbjudande avseende samtliga aktier i Hemtex AB (publ) (org. nr. 556132-7056)

Läs mer

Kallelse till extra bolagsstämma i Netrevelation

Kallelse till extra bolagsstämma i Netrevelation Kallelse till extra bolagsstämma i Netrevelation Aktieägarna i Netrevelation AB (publ.) (556513-5869) ( Netrevelation ) kallas härmed till extra bolagsstämma onsdagen den 13 april 2011 klockan 15.00, Quality

Läs mer

Kallelse till extra bolagsstämma i Anoto Group AB (publ)

Kallelse till extra bolagsstämma i Anoto Group AB (publ) Kallelse till extra bolagsstämma i Anoto Group AB (publ) LUND, 2 september 2015 - Aktieägarna i Anoto Group AB (publ) kallas härmed till extra bolagsstämma att äga rum måndagen den 28 september 2015 klockan

Läs mer

Tillägg 2014:1 till Grundprospekt avseende emissionsprogram för utfärdande av warranter, turbowarranter och certifikat

Tillägg 2014:1 till Grundprospekt avseende emissionsprogram för utfärdande av warranter, turbowarranter och certifikat E. J:or Capital AB Tillägg 2014:1 till Grundprospekt avseende emissionsprogram för utfärdande av warranter, turbowarranter och certifikat Detta dokument ( Tilläggsprospektet ) utgör ett tillägg till E.

Läs mer

GoBiGas AB ÅRSREDOVISNING 2010

GoBiGas AB ÅRSREDOVISNING 2010 GoBiGas AB ÅRSREDOVISNING 2010 GoBiGas AB bildades 2008 och skall utveckla och nyttja teknik för produktion av SNG (Substitute Natural Gas). G o B i G a s BILD INFOGAS HÄR SENARE INNEHÅLL INNEHÅLL Förvaltningsberättelse

Läs mer