Årsredovisning. Koncernårsredovisning. Pallas Group AB (publ)

Transkript

1 Årsredovisning och Koncernårsredovisning för Pallas Group AB (publ) Räkenskapsåret Innehållsförteckning VD har ordet 1 Verksamhet under året 2-3 Förvaltningsberättelse 4-6 Resultaträkning koncern 7 Balansräkning koncern 8-9 Kassaflödesanalys koncern 10 Resultaträkning 11 Balansräkning Kassaflödesanalys 14 Tilläggsupplysningar 15-29

2

3 Org.nr (29) Styrelsen och verkställande direktören för Pallas Group AB (publ) får härmed avge årsredovisning och koncernårsredovisning för räkenskapsåret VD har ordet Efter ett händelserikt verksamhetsår i Pallas Group ser jag nu fram mot ytterligare expansion med nya fartygs- och oljeinvesteringar. Från att ha varit ett litet enbåtsrederi till att nu vara ett börsnoterat bolag med två fartyg och ett i beställning samt ägarandelar i flera oljebrunnar, fortsätter Pallas Group sin tillväxtstrategi. Året började med att Pallas Kredit etablerades. Bolaget fick ett varmt välkomnande på marknaden och bolaget skall fortsätta att växa med egna medel och bli ett etablerat finansieringsbolag på västkusten. Den största satsningen under året gjordes i samband med att bolaget förvärvade kemikalietankern M/T Pallas Glory. Fartyget är endast fem år gammalt och har efter en uppfräschning nu nått en standard som är likvärdigt med ett nybygge. M/T Pallas Glory har dock belastat resultatet med över 2 Mkr under de sista 6 månaderna i verksamhetsåret eftersom fartyget inte haft de godkännanden av de större kemi- och oljebolagen som krävs för att nå rätt intjäningsnivå. Vi kommer att under hösten arbeta för att dessa godkännanden skall erhållas. Satsningen i oljebrunnen Schiflet 1H slog väl ut med en avkastning på 33,8 % på investerat kapital. Detta gör att samarbetet med Petromax i Dallas kommer utvecklas mer under innevarande verksamhetsår. Styrelsen i Pallas Group beslutade att genomföra en publik nyemission och arbetet pågick under hela våren och slutade med att bolaget listades på Nasdaq First North. Emissionen blev fulltecknad och listningen på Nasdaq First North gick smidigt. Under senvåren anställdes en Financial controller och nya rutiner infördes för att underlätta att bolaget lever upp till de hårda krav som börsen m.fl. ställer. Detta känns väldigt bra eftersom företaget har växt snabbt och det är lätt att tappa kontrollen om man inte har en fungerande organisation med väl genomarbetade rutiner. Pallas Group har under innevarande år beställt ett nytt tankfartyg i Turkiet till ett förmånligt pris pga varvskrisen som råder där. Ett sysselsättningskontrakt är tecknat för detta fartyg med ett större skandinaviskt oljebolag. Pallas Oil har medverkat i finansieringen av ett oljeprojekt i North Dakota i samarbete med Petromax. Detta gör att Pallas Group redan har uppfyllt större delen av sina de kortsiktiga mål som angavs i emissionsprospektet. Pallas Group är väl rustat inför framtiden. Undersökningar visar på högre fraktrater under 2011 för kemikalietankbåtar. Detta eftersom utfasningen av äldre konkurrerande fartyg fortsätter samt nybyggnationen stannat av. Parallellt ökar bilindustrin som är en av dem större kunderna av kemikalier i hela Europa. Att Pallas Group kan visa svarta siffror i dessa dåliga tider gör att bolaget har en mycket stark uppåtsida när fraktraterna vänder under Aktien har visat en positiv utveckling, vilket är glädjande. Åtgärder planeras under hösten för att öka likviditeten i aktien. Jag vill slutligen passa på att tacka alla medarbetare i Pallas Group AB samt hälsa våra nya aktieägare hjärtligt välkomna in i företaget. Göteborg i Oktober 2010 Fredrik Johansson

4 Org.nr (29) Verksamhet under året Förvärv av kemikalietankern M/T Pallas Glory M/S Pallas Ocean har seglat på helt utan driftstörningar under hela året Nyemission på 25 Mkr före kostnader genomfördes Oljekällan Schiflet 1H borrades och producerar drygt 110 fat per dag Dotterbolaget Pallas Investment Kredit AB etablerades. Rörelseresultatet uppgick till 1,9 Mkr Omsättningen ökade 124 % Verksamheten Omsättningen under perioden uppgick till 25,5 Mkr(11,4) vilket är en ökning med över 100 % från föregående period och det beror framförallt på att fartyget M/T Pallas Glory förvärvades och sattes i trafik vid årsskiftet 2009/2010. Även Pallas Oil AB och Pallas Investment Kredit AB har ökat sin omsättning under perioden. Omsättningen påverkades negativt pga. att M/S Pallas Ocean var off-hire fem dagar för att uppgradera lastrummet för kommande högre krav från kunderna samt att M/T Pallas Glory påbörjade sin installation av nya värmepannor den 23 juni vilket innebar sju dagars off-hire. s rörelseresultat landade på 1,9 Mkr(0,6Mkr) och efter finansnetto på 2,3 Mkr(-2,4 Mkr). Ökningen från föregående period beror främst på Ocean Rederi AB:s förbättrade resultat samt att koncernen ökat sin ägarandel från 60 % till 75 % i Ocean Rederi AB. Även Pallas Oil AB:s oljekälla Schiftlet 1H samt Pallas Investment Kredit AB:s ökade utlåning har bidragit till det förbättrade resultatet. M/T Pallas Glory förvärvades i november 2009 från ett konkursbo och efter genomförd femårsklassning på fartyget vid varv i Riga sattes hon i trafik i slutet av december Det har tagit ca sex månader för att få fartyget att segla in till en nivå av break-even. Detta är ett minimum för ett tankfartyg som ännu inte uppnått erforderliga oljebolagsgodkännanden. Detta har påverkat resultatet negativt med ca 2 Mkr. Uppgraderingskostnader på ca 0,3 Mkr för M/S Pallas Ocean har även påverkat resultatet negativt. Efter skatt, som till största delen består av uppskjuten skatt vilket ej påverkar koncernens likviditet, landade resultatet på 0,2 Mkr. Periodens kassaflöde uppgick till 14,6 Mkr(1,6 Mkr) vilket är en kraftig ökning från föregående period och detta beror främst på den genomförda nyemissionen på 25 Mkr. Vid bokslutsdatumet uppgick koncernens kassalikviditet till 268 % (223 %) och soliditeten till 23,6 % (28,0 %). Organisation & ledning Pallas Group AB sysselsätter 3 personer i land och ca 40 personer ombord på fartygen. Därutöver sysselsätts 3 personer på konsultbasis i Riga med ansvar för besättningarna samt inköp mm.

5 Org.nr (29) Kvalitet, säkerhet & miljö Säkerheten i en rederioperation styrs bl.a. av ISM-koden, ett internationellt kvalitets och säkerhetssystem som är lagstadgat och som alla rederier måste följa. Systemet kontrolleras årligen av klassningssällskapet, som i Pallas Group AB:s fall är Lloyds Register. Utöver detta så genomför de olika oljebolagen s.k. vettingar, en form av kvalitetskontroll som innefattar allt ifrån besättningens kunnande till fartygets tekniska standard. Dessa kvalitetskontroller är mycket omfattande då oljebolagen vill förvissa sig om att de inte använder något fartyg där det föreligger risk för haveri eller liknande. Pallas Group AB lägger stor vikt vid att hela tiden försöka bli godkänd av fler oljebolag och på så sätt öka intjäningsförmågan på fartygen. Pallas Group AB:s fartyg genomgår regelbundet inspektioner av klassningssällskapen Lloyds Register och Germanischer Lloyd. Dessa tillhör de högst rankade i världen och håller väldigt hög standard. Andrahandsvärdet är generellt högre för fartyg godkända av dessa klassningssällskap. Pallas Group AB lägger stor vikt vid miljöfrågor och använder endast lågsvavlig bunkerolja, kopplar landström när tillfälle ges för att undvika avgasutsläpp i hamn, nyttjar miljövänlig propellerhylsolja, källsorterar sopor ombord m.m. Investeringar har under perioden investerat i ett nytt fartyg, M/T Pallas Glory. Investeringar har även genomförts i form av ett nytt brandsläckningssystem samt uppgradering av lastrum ombord på M/S Pallas Ocean. Ett nytt administrationsprogram har införskaffats till Pallas Investment Kredit AB. Marknaden Efter att ha lämnat 2009 bakom sig som ett av dem värsta åren inom sjöfart när det gäller dumpning av fraktraterna ser Pallas Group AB på framtiden med tillförsikt. Undersökningar visar att kemikalietankflottan har en mycket bra framtid och fraktraterna har börjat stiga i takt med att biltillverkningen kommit igång rejält i Europa. Rent generellt har konjunkturen vänt, dock med små steg, men tillräckligt för att man skall kunna säga att vi har lämnat det värsta bakom oss och kan se en positiv utveckling för kemikalietankers. För fartyget M/S Pallas Ocean är intäkterna desamma då denna seglar för Thunbolagen i en Timecharter som innebär att fartyget får en fast hyra per dygn månadsvis i förskott. Hyran fastställdes 2008 då TC avtalet gjordes. Fartyget kommer fortsätta att segla i samma avtal även under nästa år. För Pallas Oil AB:s del så är vi riktigt nöjda. Investeringen i oljebrunnen Schiflet 1H genererade en avkastning under året på otroliga 33,8%. De övriga oljebrunnarna har genererat lägre avkastning detta år men ändå legat på godtagbara nivåer. Framtiden ser ljus ut, främst pga. stigande oljepriser. Pallas Oil AB avser att göra nyinvesteringar i fler oljebrunnar. Pallas Investment Kredit AB har haft ett bra första år utan några kreditförluster och med en räntemarginal på ca 7,5 %. Vår förhoppning är att nästa år blir ännu bättre, då trenden är stigande räntor samt ökad efterfrågan på småkrediter för fåmansföretagare.

6 Org.nr (29) Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Pallas Group AB med säte i Göteborg är ett rederibolag som grundades år 2000 och är idag verksamt inom tre olika områden. Verksamhetsområdena innefattar shipping, oljeinvesteringar i mindre omfattning samt kreditgivning. Bolaget driver dotterbolagen Pallas Shipping AB, Pallas Oil AB, Pallas Investment Kredit AB, som ägs till 100 %, Ocean Rederi AB, som ägs till 75 % samt dotterdotterbolagen Pallas Shipinvest Ltd, som ägs till 100 % av Pallas Shipping AB, och Pallas Petroleum Inc. som ägs till 100 % av Pallas Oil AB. Pallas Shipping AB bedriver fartygsmanagement för koncernens 2 fartyg, M/T Pallas Glory som ägs av Pallas Shipinvest Ltd och M/S Pallas Ocean som ägs av Ocean Rederi AB. Pallas Oil AB äger intäktsandelar i olje- och gaskällor i Texas, USA via sitt dotterbolag Pallas Petroleum Inc. Pallas Oil AB säljer även smörjmedel och bränsleoljor till mindre handelsfartyg samt koncernens egna fartyg. Pallas Investment Kredit AB tillhandahåller krediter till mindre företag längs Bohuskusten. Bolaget fungerar även som en internbank inom koncernen. Bolaget är ett kreditbolag som lånar ut belopp mellan kronor och kronor. M/S Pallas Ocean seglar i ett timecharteravtal för Thunbolagen i Lidköping medan M/T Pallas Glory seglar på spotmarknaden för olika olje- och kemikaliebolag. Styrelsens arbete under året Styrelsen i Pallas Group AB bestod första halvåret av 4 personer. Under andra halvåret avgick Karl-Erik Johansson och därefter har styrelsen bestått av 3 personer. Under året har det avhållits 4 protokollförda möten. Styrelsen har en antagen ordning för standardrapportering av bolagets finansiella situation, kundrelationer, marknadsläge samt teknisk position på fartygen. Väsentliga händelser under räkenskapsåret och efter dess utgång Under våren 2010 genomfördes en nyemission på 25 Mkr före kostnader i syfte att ge bolaget finansiell styrka att växa inom sina tre verksamhetsgrenar. Nyemissionen blev fulltecknad och registrerades av Bolagsverket den 2 juli I samband med nyemissionen uppfylldes målet att bli listat på Nasdaq OMX First North med första handelsdag den 7 juli har via dotterbolaget Pallas Shipping AB träffat avtal om byggnation av ett nytt produkttankfartyg vid ett förstklassigt varv i Turkiet. Fartyget kommer att levereras under våren Bolaget har även tecknat ett flerårigt sysselsättningskontrakt, värt 140 Mkr, med ett större skandinaviskt oljebolag för det nya fartyget. har under juli 2010 uppgraderat M/T Pallas Glory med en så kallas economizer, som gör att värmen från avgaserna kan användas till att värma upp lasten. Tillsammans med två nya oljepannor som installerades samtidigt gör att bränsleförbrukningen kan reduceras med ca liter per dygn vilket motsvarar ca kronor med dagens oljepriser. Uppgraderingen kommer att påverka resultatet negativt det första kvartalet 2010/2011 då M/T Pallas Glory legat off-hire ca en månad.

7 Org.nr (29) har via dotterbolaget Pallas Oil AB finansierat 16,37 % av Petromax och Oil of Americas projekt med 12 nya oljekällor i North Dakota. Löptiden på lånet är två år och räntan är fastslagen till 10 %. Pallas Oil AB erhåller utöver räntan en royalty på 0,33 % på alla framtida intäkter av oljekällorna. Total avkastning har beräknats till ca 2,8 miljoner dollar utslaget på 15 år. Innehav av egna aktier Bolaget har inget innehav av egna aktier. Miljöpåverkan Bolaget bedriver ingen verksamhet som kräver anmälnings- eller tillståndsplikt enligt miljöbalken. Ägarförhållanden Namn Antal aktier Antal röster Edshultshall Holding AB, (Ställföretr. Fredrik Johansson) Inge Pettersson Majnabbe Motor AB Osir AB Övriga aktieägare Totalt antal aktier (ägarförhållande per ) Flerårsöversikt (tkr) 2009/ /09 Nettoomsättning Resultat efter avskrivningar Resultat efter finansiella poster Resultat per aktie, kr* 0,08-136,49 Rörelsemarginal (%) 7,4 5,1 Vinstprocent 17,8 6,6 Eget kapital per aktie, kr* 9, ,2 Avkastning på eget kap. (%) 7,5-27,9 Avkastning på totalt kap. (%) 3,5 2,4 Soliditet (%) 23,6 28,0 Skuldsättningsgrad (ggr) 3,2 2,5 Kassalikviditet (%) 268,0 223,4 *Split 1000:1 genomfördes den 24 mars För definitioner av nyckeltal, se Redovisnings- och värderingsprinciper.

8 Org.nr (29) Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (kronor): balanserad vinst pågående nyemission inklusive uppskjuten skattefordran koncernbidrag inklusive skatteeffekt årets vinst disponeras så att i ny räkning överföres s och moderbolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar samt kassaflödesanalyser med tilläggsupplysningar.

9 Org.nr (29) s Resultaträkning Not Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader 1 Råvaror och förnödenheter Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Uppskjuten skatt Minoritetens andel i årets resultat Årets resultat

10 Org.nr (29) s Balansräkning Not Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten Goodwill Materiella anläggningstillgångar Fartyg Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager m m Råvaror och förnödenheter Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Övriga kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar

11 Org.nr (29) s Balansräkning Not Eget kapital och skulder Eget kapital 19 Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Årets resultat Summa eget kapital Minoritetsintresse Minoritetsintresse Långfristiga skulder 21 Checkräkningskredit Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Förskott från kunder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter 23 För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar Fartygsinteckningar Pant i aktier Ansvarsförbindelser Inga Inga

12 Org.nr (29) s Kassaflödesanalys Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Upptagna lån Amortering av skuld Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

13 Org.nr (29) Moderbolagets Resultaträkning Not Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader 1 Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat

14 Org.nr (29) Moderbolagets Balansräkning Not TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 14, Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR

15 Org.nr (29) Moderbolagets Balansräkning Not EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 19 Bundet eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust Årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder 21 Checkräkningskredit Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter 23 För egna skulder och avsättningar Företagsinteckningar Pant i aktier Ansvarsförbindelser Inga Inga

16 Org.nr (29) Moderbolagets Kassaflödesanalys Not Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Förändring av kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Försäljning av materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Försäljning av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Upptagna lån Amortering av lån Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut

17 Org.nr (29) Tilläggsupplysningar Redovisnings- och värderingsprinciper Allmänna upplysningar Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen och med tillämpande av allmänna råd, rekommendationer samt uttalanden från Bokföringsnämnden. För de fall allmänt råd från Bokföringsnämnden saknas för en för företaget väsentlig fråga har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer samt uttalanden från dess akutgrupp. Övriga tillgångar och skulder har upptagits till anskaffningsvärden där inget annat anges. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år. Intäktsredovisning Inkomsten redovisas till verkligt värde av vad företaget fått eller kommer att få. Det innebär att företaget redovisar inkomsten till nominellt värde (fakturabelopp) om företaget får ersättning i likvida medel direkt vid leveransen. Avdrag görs för lämnade rabatter. Vid försäljning av varor redovisas företagets inkomster som intäkt när företaget har överfört de väsentliga risker och förmåner som är förknippade med varornas ägande till köparen, när företaget inte behåller något engagemang i den löpande förvaltningen som förknippas med ägande och utövar inte heller någon reell kontroll över de varor som sålts, när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, när det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som företaget ska få av transaktionen kommer att tillfalla företaget samt när de utgifter som uppkommit eller som förväntas uppkomma till följd av transaktionen kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Ersättning i form av ränta, royalty eller utdelning redovisas som intäkt när det är sannolikt att företaget kommer att få de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen och när inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Koncernredovisning Redovisningsprinciper Vid upprättande av koncernredovisningen har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00. Koncernredovisningen omfattar de företag i vilket moderföretaget direkt eller indirekt innehar mer än hälften av rösterna för samtliga andelar, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande enligt ÅRL 1:4. Dotterföretagens resultat ingår i koncernens resultat från och med förvärvstidpunkten fram till och med då det avyttras. Konsolideringsmetod Koncernredovisningen upprättas enligt förvärvsmetoden. Vid förvärvsmetoden betraktas ett företags förvärv av ett dotterföretag som en transaktion varigenom moderbolaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder.

18 Org.nr (29) Transaktioner mellan koncernföretag Koncerninterna fordringar och skulder samt transaktioner mellan koncernföretag liksom orealiserade vinster elimineras i sin helhet. Orealiserade förluster elimineras också såvida inte transaktionen motsvarar ett nedskrivningsbehov. (RR1:0, punkt 13) Förändring av internvinst under räkenskapsåret har eliminerats i koncernresultaträkningen. Omräkning av utländska dotterföretag Utländska dotterföretags bokslut har omräknats enligt dagskursmetoden. Samtliga poster i balansräkningen har omräknats till balansdagskurs. Alla poster i resultaträkningen har omräknats till genomsnittskurs under räkenskapsåret. Anläggningstillgångar Anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar. Fordringar Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats till balansdagens kurs i enlighet med RR8 Redovisning av effekter av ändrade valutakurser. Kursdifferenser på rörelsefordringar och rörelseskulder ingår i rörelseresultatet medan differenser på finansiella fordringar och skulder redovisas bland finansiella poster. Skatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt och förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder/fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skattregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla väsentliga temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar, skulder och avsättningar. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. I företaget redovisas på grund av sambandet mellan redovisning och beskattning den uppskjutna skatteskulden på obeskattade reserver, som en del av de obeskattade reserverna. Koncernförhållanden Koncernredovisningen inkluderar ej Pallas Group AB:s(publ) dotterdotterföretag Pallas Petroleum Inc. med hänvisning till undantagsreglerna i årsredovisningslagen 7 kap 5.

19 Org.nr (29) Nyckeltalsdefinitioner Resultat per aktie Resultat efter skatt genom antal aktier vid bokslutsdatum. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen. Vinstmarginal Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av omsättningen Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster i procent av justerat eget kapital. Avkastning på totalt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter i procent av balansomslutningen. Eget kapital per aktie Justerat eget kapital genom antal aktier vid bokslutsdatum. Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen Skuldsättningsgrad Justerade skulder genom justerat eget kapital. Kassalikviditet Omsättningstillgångar exklusive lager och pågående arbete i procent av kortfristiga skulder Noter Not Uppgifter om moderföretaget Moderföretagets namn Org.nr Säte Edshultshall Holding AB Hälleviksstrand Moderbolaget Namn Org.nr Säte Edshultshall Holding AB Hälleviksstrand

20 Org.nr (29) Not 1 Inköp och försäljning mellan koncernföretag Andel av årets totala inköp som skett från andra företag i koncernen 0,65 % 3,14 % Moderbolaget Andel av årets totala inköp som skett från andra företag i koncernen 30,13 % 5,59 % Not 2 Övriga rörelseintäkter Vinst avyttring inventarier 34 0 Försäkringsersättningar Övriga ersättningar Upplösen av negativ goodwill Moderbolaget Vinst avyttring inventarier Övriga ersättningar och intäkter

21 Org.nr (29) Not 3 Arvode till revisorer Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är övriga uppdrag Revisionsuppdrag Övriga uppdrag Moderbolaget Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är övriga uppdrag Revisionsuppdrag Övriga uppdrag

22 Org.nr (29) Not 4 Anställda och personalkostnader Medelantalet anställda Män Löner och andra ersättningar Styrelse och verkställande direktör Övriga anställda Sociala kostnader Pensionskostnader för övriga anställda Övriga sociala avgifter enligt lag och avtal Övriga personalkostnader Totala löner, ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader Moderbolaget Medelantalet anställda Män Löner och andra ersättningar Styrelse och verkställande direktör Övriga anställda Sociala kostnader Pensionskostnader för övriga anställda Övriga sociala avgifter enligt lag och avtal Totala löner, ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader Ersättningarna under avser styrelsearvoden.

23 Org.nr (29) Not 5 Avskrivningar och nedskrivningar Anläggningstillgångar skrivs av enligt plan över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande avskrivningsprocent tillämpas: Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter 20 % Goodwill 20 % Materiella anläggningstillgångar Inventarier och verktyg 20 % Fartyg 3-6 % Moderbolaget Anläggningstillgångar skrivs av enligt plan över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentligt restvärde. Följande avskrivningsprocent tillämpas: Materiella anläggningstillgångar Inventarier och verktyg 20 % Not 6 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Övriga ränteintäkter Kursdifferenser Resultat vid försäljningar Återföring av nedskrivning Not 7 Övriga räntekostnader Räntekostnader Valutakursförluster

24 Org.nr (29) Moderbolaget Räntekostnader Valutakursförluster Not 8 Bokslutsdispositioner Moderbolaget Avsättning periodiseringsfond Återföring överavskrivningar vid fusion Överavskrivningar Återföring av periodiseringsfond Not 9 Skatt på årets resultat Aktuell skatt Uppskjuten skatt avseende underskottsavdrag Uppskjuten skatt Moderbolaget Aktuell skatt Uppskjuten skatt avseende underskottsavdrag Skatteeffekt på koncernbidrag

25 Org.nr (29) Not 10 Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten Ingående anskaffningsvärden Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Not 11 Goodwill Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Not 12 Fartyg Ingående anskaffningsvärden Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde

26 Org.nr (29) Not 13 Inventarier, verktyg och installationer Ingående anskaffningsvärden Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden Inköp Försäljningar/utrangeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Försäljningar/utrangeringar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående redovisat värde

27 Org.nr (29) Not 14 Andelar i koncernföretag Moderbolaget Ingående anskaffningsvärden Inköp Fusion Nyemission Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde Not 15 Specifikation andelar i koncernföretag Moderbolaget Namn Kapitalandel Rösträttsandel Antal andelar Bokfört värde Marknadsvärde Pallas Oil AB 100% 100% Pallas Shipping AB 100% 100% Ocean Rederi AB 75% 75% Pallas Investment Kredit AB 100% 100% Org.nr Säte Eget kapital Resultat Pallas Oil AB Göteborg Pallas Shipping AB Göteborg Ocean Rederi AB Göteborg Pallas Investment Kredit AB Göteborg Not 16 Uppskjuten skattefordran Den uppskjutna skattefordran avser dels ett skattemässigt underskott i Pallas Group AB(publ) och dels en internvinst på M/S Pallas Ocean från räkenskapsåret 2008/2009. Det skattemässiga underskottet kommer att utnyttjas mot de kommande årens beräknade överskott. Moderbolaget Den uppskjutna skattefordran avser ett skattemässigt underskott i Pallas Group AB(publ). Det skattemässiga underskottet kommer att utnyttjas mot de kommande årens beräknade överskott.

28 Org.nr (29) Not 17 Andra långfristiga fordringar Ingående anskaffningsvärden Tillkommande fordringar Avgående fordringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde Not 18 Övriga fordringar Övriga poster

29 Org.nr (29) Not 19 Förändring av eget kapital Antal A-aktier: Antal B-aktier: Aktie- Bundna Fria Årets kapital reserver reserver resultat Belopp vid årets ingång Disposition enligt beslut av årets årsstämma: Utdelning Förändring koncernstruktur Pågående nyemission Överkursfond Uppskjuten skattfordran avseende underskottsavdrag Omräkningsdifferens Förskjutning mellan bundna och fria reserver Årets resultat Belopp vid årets utgång Moderbolaget Antal aktier: Antal B-aktier: Aktie- Reservfond Koncern- Balanserat Årets kapital bidrag resultat resultat Belopp vid årets ingång Disposition enligt beslut av årets årsstämma: Utdelning Koncernbidrag Skatteeffekter koncernbidrag Pågående nyemission Överkursfond Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag Årets resultat Belopp vid årets utgång Not 20 Obeskattade reserver Moderbolaget Ackumulerad överavskrivning Periodiseringsfond Tax Uppskjuten skatt avseende obeskattade reserver Skatteeffekt av schablonränta på periodiseringsfond

30 Org.nr (29) Not 21 Långfristiga skulder Förfaller senare än 1 och tidigare än 5 år efter balansdagen Förfaller senare än 5 år efter balansdagen Moderbolaget Samtliga långfristiga skulder förfaller inom fem år. Not 22 Checkräkningskredit Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till Utnyttjad kredit uppgår till Moderbolaget Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till Utnyttjad kredit uppgår till

31

32

33

34

35

36 Stora Badhusgatan 18-20, SE GÖTEBORG Hemsida: Tel: +46 (0) Fax: +46 (0)