Svenska Fondhandlareföreningen Årsinformationsmöte 2016

Transkript

1 Svenska Fondhandlareföreningen Årsinformationsmöte APRIL 2016

2 AGENDA Årsmötes information från Svenska Fondhandlareförening Rapport från årssammanträdet Fondhandlarnas verksamheten 2015 SwedSecs verksamhet 2015 På gång 2

3 Avsnitt 1 ÅRSMÖTSINFORMATION 2016

4 ÅRSSAMMANTRÄDET HÖLLS PER CAPSULAM ÅRSREDOVISNINGAR M M Godkänt årsredovisning 2015 och beviljat ansvarsfrihet för styrelse avseende Svenska Fondhandlareföreningen Förening en Sv Fondhandlareföreningens Understödsfond Aronowischska Understödsfonden (bla stöd till anställda + familjemedlemmar för studier o om behövande) Ekonomi Aronowisc ska Service bolaget Understöd stiftelsen Reserver uppbyggd har tagits i anspråk för att stödja verksamheten. Höjning av avgifter med 5 % för att på sikt uppnå kostnadstäckning SwedSec 4

5 ÅRSAMMANTRÄDET STYRELSEN Ny styrelse för föreningen Håkan Nyberg, ordförande, Nordnet Kenneth Berglund, SEB Berit Behring, Danske Karl Berglund, AGB Mats Carlsson, Pareto Per Elcar, Handelsbanken Björn Jansson, Carnegie Jan-Peter Larsson, SwedBank Johan Mörner, Penser Helena Sundin, Nordea Petra Sas, Remium Henrik Källén, Avanza Tack till Martin Tivéus och Thomas Eriksson Valberedning: Mikael Ericson, Tom Dinkelspiel och Torbjörn Ericsson Aronowisc ska Förening en Service bolaget SwedSec Understöd stiftelsen 5

6 GRUND FÖR VÅRT GEMENSAMMA ARBETE VISION OCH FOKUS Vision En sund, stark och effektiv svensk värdepappersmarknad Fokus 2016 MIFID, MAD/MAR, SFT o PRIIPS stödja medlemmarna CSDR och nytt CSD-system stödja medlemmarna och aktivt följa utvecklingen av det nya systemet Aktie- respektive Obligationsmarknaden följa och agera vid behov Regelverk i övrigt; CMU, skatt, försäkringsflytt Årsmöte ICSA den maj 2016 Nytt namn 6

7 VERKSAMHETEN OCH BOLAGET MIFID och CSDR/nytt CSD-system Öppenhetsdirektivet MAD/MAR CMU Remiss/konsultationssvar i 21 ärenden (via flera organisationer) Vägledning vad som inte är OK vid värdepappershandeln värdepappersmarknaden och uppdatering av depåbestämmelse/handelsvillkor Interoperabilitet på cash equities avslutas o SIMPT påbörjas ISK lagändringar och nya flyttrutiner Bidrag till a) Ung Privatekonomi och b) forskning om aktiemarknadens betydelse för samhället SPIS: Riskindikator och ny ansvarige, Andreas Widegren, Flytt till nya lokaler Återrekrytering till Marknad & Infrastruktur pågår (Erik Öhman tills vidare i rollen) 7

8 AKTUELLT FRÅN SWEDSEC Årsredovisning 2015 Tom Dinkelspiel ny ordförande Ny bolånelicensiering Samarbetsavtal med Finland Ökning av antalet disciplinärenden

9 Avsnitt 2 PÅGÅENDE ARBETE

10 NY MARKNADSMISSBRUKSLAGSTIFTNINGEN FRÅN DEN 3 JULI 2016 Rapporteringen av misstänkta handelsorder och transaktioner Marknadsplatser och värdepappersinstitut ska ha bra system och rutiner på plats för att upptäcka och rapportera misstänkt marknadsmissbruk. Inte bara transaktioner utan även handelsorder omfattas av rapporteringsskyldigheten. Anmälan, en s.k. STOR (Suspious Transaction and Order Reporting) ska ske på en särskild mall och alltid skickas in till Finansinspektionen Insiderförteckningen (loggbok) Loggboken ska innehålla betydligt fler uppgifter än tidigare Anmälningsskyldigheten avseende transaktioner genomförda av personer i ledande ställning och dem närstående Anmälningsskyldigheten utvidgas till pantsättningar, värdepapperslån och transaktioner som vidtagits inom ramen för vissa livförsäkringar (kapitalförsäkringar). Finansinspektionen ska även fortsättningsvis sköta insynsregistret. Stängda fönster för personer i ledande ställning Regler för marknadssonderingar (market sounding) införs Reglerna för investeringsrekommendationer har förändrats 10

11 STRUKTURERADE PLACERINGAR I SVERIGE (SPIS) Syfte: att öka tydlighet, jämförbarhet och förståelse för strukturerade placeringar Del av FHF sedan 2008, bifirma sedan medlemmar, en majoritet av arrangörer i Sverige Branschkod, ordlista, riskindikator Utbildning: Gilla din Ekonomi Utmaningar 2016: PRIIPs & MiFID II Anpassa Branschkoden, förstärka distributionsledet samt KID arbete Nordiskt samarbete Extern strategi med bl.a. årsbok och utbildningsmaterial Myndighetsdialog

12 PRIIPS Beskrivnin g Target Market Riskindikator n Scenari os KID Språk Uppdateri ng Kostnad er

13 Issues SEKm Tranche Non-retail Leverage Products Flow & Others Outstanding SEKm Tranche Non-retail Leverage Products Flow & Others 13

14 PRELIMINÄR TIDPLAN MIFID II / MIFIR Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 ESMA begär mer tid KOM förslag Ändr nivå 1? 3 juli 2016 MS lagstiftning? 3 Jan 2017 Ikraftträdande? 3 juli 2017 MS lagstiftning? 3 Jan 2018 Ikraftträdande TRILOG? Maj/juni beslut - Publicering i OJ Juni/Sept/Dec Förslag RTS från Esma till KOM? April DA antas av KOM? April- Maj RTS antas av KOM (ev omgångar RTS 2, 20,21 tillbaka ESMA)? Q2-Q3 EP + rådet protesttid 1-3 mån (+3) - Publicering OJ 14 Sou 2015:2? Juni 2016 Lagrådsremiss? Höst 2016 Proposition? 2016 Riksdagsbeslut

15 Svenska Fondhandlareföreninges Service AB, Blasieholmsgatan 5, Stockholm 15

16 EUROCLEAR/VPC BYTER CSD SYSTEM Projektet som startade i januari innebär att det finska systemet (Infinity) anpassas till Sverige (här kallas det Eurolear SAFE) Systemet (Release 2) är ännu ej i produktion i Finland Systemförändringarna som kräver mycket av deltagarna Även anpassning till CSDR och Europeisk Standard Migration i Sverige beräknas till H CSD-WG aktiv mot Euroclear FHF representerar medlemmarna i BRG (Business Reference Group) och PMG (Project Manager Group) och MAC (Market Advisory Group) 16

17 INVESTERINGSSPARKONTOT (ISK) ISK en alltmer uppskattad produkt! Sparandet ökar, nu uppe i 450 mdr (250 mdr Jfr värdet för alla aktier på Nasdaq Sthlm: mdr). Enligt Skatteverket ISK innehavare! Beskattningen uppgick till 0,27 % För 2016 blir skatten 0,42% ISK innebär ständiga utmaningar för värdepappersinstituten (och kunderna). Nu senast funderar Skatteverket på om SICAV:er som inte är UCITS kanske inte kan förvaras på en ISK. För att det ska bli enklare och gå fortare för en kund att flytta en ISK införs nya flyttrutiner från den 1 maj. Pedagogisk utmaning av rang, att försöka förklara för kunder att de eventuellt inte kan delta i andra instituts introduktioner och utförsäljningar 17

18 Heat Map, March 2016 Prio 5 MiFID II 4 3 SLL Benchmark EMIRreview CMU Resolution regime CCP Prospectus Shareholders rights Strukturreform = Liikanen SFT (Shadow Banking) IDD CSD PRIIPS EMIR Market abuse 2 EU-USA Trading agreement Securitisation Money Market Funds 1 Early discussions Commission close to proposal Negotiations in Council and EP Swedish Securities Dealers Association Level 2 ESMA Implementation in Sweden