Årsredovisning

Transkript

1 Årsredovisning

2 Hoist Finance är en etablerad samarbetspartner till globala banker och finansiella institutioner. Vi är specialiserade på att köpa förfallna konsumentfordringar utan säkerheter. Vi bryr oss om våra kunder. Vårt arbetssätt bygger på ömsesidiga överenskommelser, där vi tillsammans tar fram konstruktiva och realistiska planer för att förbättra våra kunders ekonomiska situation. Vi finns på nio marknader i Europa. I Sverige erbjuder vi ett tryggt och attraktivt sparande genom HoistSpar. Hoist Kredit AB (publ) är ett kreditmarknadsbolag som står under tillsyn av Finansinspektionen.

3 Året i korthet 2013 Året i korthet Bruttoindrivning 1,6 Mdkr Portföljförvärv 3,3 Mdkr EBIT-marginal 26 % Kapitaltäckningsgrad 11,6 % Bruttoindrivningen uppgick till MSEK (887), vilket är en ökning med 85 procent jämfört med Totala intäkter uppgick till MSEK (674), vilket är en ökning med 90 procent jämfört med EBIT (rörelseresultat) 1) uppgick till 334 MSEK (151), vilket motsvarar en EBIT-marginal om 26 procent (24). Bruttoindrivning SEKm 2,000 1,500 1,641 Årets portföljförvärv uppgick till MSEK, vilket är en ökning med 56 procent jämfört med Totalt bokfört värde på förvärvade portföljer uppgick vid årsskiftet till MSEK (3 364). 120 månaders brutto ERC (etimated remaining collections, dvs beräknat värde av återstående portföljintäkter) uppgick till MSEK (6 660). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till MSEK (461). 1, EBIT 1) Kapitaltäckningsgraden uppgick till 11,6 procent (9,8). SEKm Ett förlagslån om 350 MSEK emitterades i september och noterades på NASDAQ OMX i oktober och i december emitterades en icke säkerställd obligation om 750 MSEK som noterades i januari En fortsatt stark expansion och diversifiering av den geografiska närvaron. Positionen på den brittiska marknaden stärktes genom förvärvet av the lewis group Ltd. Integration med Robinson Way Ltd, förvärvat under 2012, pågår. Efter ett betydande förvärv i Nederländerna öppnade koncernen ett kontor i Amsterdam MSEK Förändring Nettointäker från direkt ägda portföljer 1) % Intäkter från arvoden och provisioner % Intäkter från joint venture % Övriga intäkter 2) % Summa intäkter 1) % EBIT 1) % EBIT-marginal, % 26 % 24 % +8 % Totalt bokfört värde, portföljer per 31 dec % Kassaflöde från den löpande verksamheten % Antal heltidsanställda per 31 dec % 1) Justerat för portföljomvärderingar om 6 MSEK under 2013 och 7 MSEK under Inkluderar ränteintäkter från den amorterande portföljen med konsumentlån om 69 MSEK (34). 2) Justerat för koncerninterna poster om 102 MSEK (82). Hoist Finance Årsredovisning

4 Innehåll 4 Hoist Finance Årsredovisning 2013

5 Innehåll 2013 Innehåll 03 Året i korthet 06 Detta är Hoist Finance 08 VD-ord 12 Europeisk kreditmarknad 14 Vår affärsmodell 16 Förvärv av portföljer 18 Konstruktiva lösningar 20 Vår historia 22 Samhällsansvar och hållbar utveckling 24 Organisation och medarbetare 26 Våra marknader 30 Tyskland och Österrike 31 Storbritannien 32 Frankrike 33 Belgien och Nederländerna 34 Italien 35 Polen 36 Bolagsstyrning 38 Diversifierad finansiering 39 Läsguide till vår redovisning 40 Definitioner 43 Förvaltningsberättelse 46 Femårsöversikt 47 Räkenskaper 55 Redovisningsprinciper 59 Noter 92 Revisionsberättelse 94 Styrelse 95 Exekutiv koncernledning 96 Koncernledning 97 Adresser Hoist Finance Årsredovisning

6 Detta är Hoist Finance Detta är Hoist Finance Hoist Finance är en etablerad samarbetspartner till globala banker och finansiella institutioner. Vi är specialiserade på förvärv och förvaltning av förfallna konsumentfordringar utan säkerheter. Hoist Finance verkar på nio marknader. Verksamheten finansieras delvis via HoistSpar - en inlåningsverksamhet i Sverige som riktar sig till privatsparare. KF Köp av fordringar Hoist Finance är en av de största köparna av förfallna konsumentfordringar i Europa. Under 2013 förvärvades portföljer för cirka 3,3 miljarder kronor, vilket ökade det redovisade värdet på våra förvärvade låneportföljer till 6,0 miljarder kronor. Totalt bokfört värde av portföljinnehaven uppgår till cirka 6,4 miljarder kronor, inklusive en amorterande konsumentlåneportfölj i Tyskland samt ett joint venture i Polen. FF Förvaltning av fordringar Vi har en integrerad affärsmodell för inkassoverksamhet med egna eller blandade operativa plattformar i sex länder 1) och fullt outsourcade modeller i två länder. På så sätt säkerställer vi operationell effektivitet baserat på respektive marknads villkor och tillgodoser våra kunders specifika behov. Förutom att hantera våra egna förvärvade låneportföljer, erbjuder vi även serviceuppdrag till externa kunder. SE I I Inlåning HoistSpar är vår inlåningsverksamhet i Sverige, med drygt konton och en inlåningsvolym om cirka 9,7 miljarder kr. Dessa konton omfattas av den svenska statliga insättningsgarantin. Hoist Finance-koncernens moderbolag Hoist Kredit AB (publ) är ett auktoriserat kreditmarknadsbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. 1) Den österrikiska portföljen förvaltas från den tyska plattformen. UK FF KF NL FF KF BE FF KF DE FF KF PL KF FR FF KF AT KF Bokfört värde, köpta fordringsportföljer per marknad IT KF Tyskland/Österrike 30% Storbritannien 22% Frankrike 8 % Belgien/Nederländerna 22 % Italien 5 % Polen 13 % 6 Hoist Finance Årsredovisning 2013

7 Detta är Hoist Finance Mission, vision och strategier Vår roll i samhället är att vara en partner att lita på. Genom att hjälpa våra kunder till en bättre finansiell situation, samtidigt som vi frigör resurser för våra samarbetspartners, bidrar vi till att skapa långsiktig tillväxt och en balanserad samhällsekonomi. Vår mission Ert förtroende. Vår vision Att bli den ledande samarbetspartnern till globala banker och finansiella institutioner inom förvärv och förvaltning av förfallna konsumentfordringar/ låneportföljer. Våra strategier - Tydliga kundlöften - Väl positionerade för tillväxt - Skalfördelar och geografisk diversifiering -Diversifierad finansiering Operationella och finansiella strategier för att nå vår vision Tydliga kundlöften Vi hjälper banker och finansiella institutioner att fokusera på sin kärnverksamhet genom att köpa och förvalta portföljer av förfallna konsumentfordringar utan säkerheter. Vi hjälper våra lånekunder till en bättre ekonomisk situation genom vår modell för konstruktiva överenskommelser med realistiska avbetalningsplaner. Väl positionerade för tillväxt Vi är en ledande samarbetspartner till europeiska banker och finansiella institutioner, och var under 2013 en av de största köparna av förfallna konsumentfordringar utan säkerheter. Genom våra långsiktiga relationer är vi väl positionerade för att kunna tillvarata de nya tillväxtmöjligheter som följer av den ökade regleringen på kreditmarknaden. Skalfördelar och geografisk diversifiering en möjlighet Vi strävar efter en balanserad geografisk diversifiering på den europeiska marknaden. Genom vår specialisering på en viss typ av fordringsportföljer, samt en datadriven förvärvsstrategi, skapar vi goda förutsättningar att köpa fordringsportföljer till rätt pris. Vår tillväxt möjliggör skalfördelar genom effektivare kapacitetsutnyttjande och skapande av rutiner byggda på s k best practise i hela koncernen. Diversifierad finansiering Stabila och förutsägbara kassaflöden från verksamheten är grunden i affärsmodellen. I nlåningsplattformen HoistSpar attraherar en stabil och växande kundbas. Två framgångsrika emissioner av obligationer har genomförts under året. Solid bas av eget kapital. Hoist Finance Årsredovisning

8 VD-ord Genom väl strukturerade processer och en datadriven förvärvsstrategi har vi kunnat konkurrera om de mest attraktiva fordringsportföljerna Jörgen Olsson, VD och koncernchef 8 Hoist Finance Årsredovisning 2013

9 VD-ord Utvecklingen under 2012 har gjort att vår verksamhetsstruktur har växlat från att vara fokuserad på några få geografiska nyckelmarknader till att bli ett genuint integrerat pan-europeisk företag inom finansiella tjänster var även ett år då vi fokuserade på operationell excellens. Jörgen Olsson, VD och koncernchef Hoist Finance Årsredovisning

10 VD-ord Väl positionerade på kreditmarknaden 2013 var ännu ett år fyllt av viktiga milstolpar för Hoist Finance betydande portföljförvärv, dubblering av omsättningen och stabila kassaflöden visar på styrkan i vår affärsmodell. Vi har även vidareutvecklat våra interna processer och fortsatt att diversifiera vår kapitalbas. Vi fördubblade omsättningen till rekordhöga 1,3 miljarder kr och nådde vår högsta EBIT någonsin på 334 miljoner kronor. Det vi har åstadkommit i år är ett resultat av vår tydliga strategi mot att bli en samarbetspartner till internationella banker och finansiella institutioner som vill optimera sina kreditportföljer för att fokusera på sin kärnverksamhet. Denna trend blir allt tydligare i och med kreditmarknadens mognad och tillväxt, och syns framför allt i den växande europeiska marknaden för förfallna fordringar. Under senare år har den totala marknaden vuxit med 7 10 procent per år, och förväntas accelerera ytterligare, drivet av de hårdare kapitaltäckningskrav som ställs på den europeiska finansiella sektorn genom Basel IIIregelverket. Aktiv tillväxtstrategi Med utgångspunkt i våra långa kundrelationer och vår förmåga att leverera skräddarsydda lösningar beslutade vi tidigt att fokusera på en aktiv tillväxtstrategi för att tillvarata möjligheterna på en kreditmarknad i stark förändring. Genom specialisering på en viss typ av skulder, utveckling av strukturerade processer och en datadriven förvärvsstrategi har vi varit framgångsrika vad gäller förvärv av de mest attraktiva portföljerna. Förra året genomförde vi förvärv av fordringsportföljer om 3,3 miljarder kr, vilket dubblerade det totala värdet på våra portföljer till 6,4 miljarder kr. Det gjorde oss till en av de största köparna av förfallna konsumentfordringar utan säkerheter i Europa, både under 2012 och Det är min fasta övertygelse att vi idag är mycket väl positionerade inför framtida tillväxtmöjligheter. Totalt bokfört värde 6,4 miljarder SEK Det bygger på förtroende Det viktigaste när det gäller att bygga förtroendefulla relationer med våra samarbetspartners globala banker och finansiella institutioner är att kunna visa att vi tar hand om deras kunder på ett ansvarsfullt sätt. För oss innebär detta att vi håller högsta möjliga standard när det gäller etik, samt att vi visar respekt och förståelse för det faktum att varje enskild kunds situation är unik. Vår modell för konstruktiva överenskommelser bygger på rättvis behandling, vårt mål är att lägga upp realistiska återbetalningsplaner, vilket i sin tur möjliggör en bättre ekonomisk situation för våra kunder. Vi har en djup förståelse för vad som är viktigast för våra samarbetspartners. Att ta hand om deras kundrelationer, kombinerat med vårt ansvar och engagemang som kreditmarknadsföretag reglerat av Finansinspektionen, gör det möjligt för oss att på ett framgångsrikt sätt driva vår strategi för tillväxt och balanserad geografisk diversifiering. Under året som gick stärkte vi vår position på flera marknader och genomförde betydande förvärv i Nederländerna, Polen och Storbritannien. Den starka tillväxten i portföljförvärv, våra effektiva arbetsprocesser samt engagerade medarbetare möjliggjorde en fördubbling av vår omsättning till rekordhöga 1,3 10 Hoist Finance Årsredovisning 2013

11 VD-ord Vi har visat att vår modell för konstruktiva överenskommelser fungerar. miljarder kronor samt att vi uppnådde vår högsta EBIT någonsin på 334 miljoner kronor. Redo för nästa steg Vår starka tillväxt förutsätter att vi har system och processer på plats, samt att vår organisation växer i takt med de ökande affärsvolymerna. Ett av de initiativ vi tagit under året som gått var en närmare samordning av vårt HR-arbete samt att stärka ett antal operationella processer i koncernen. Vi har även effektiviserat vår verksamhet under året och arbetat med integreringen av the lewis group Ltd, som förvärvades under 2013, med Robinson Way i Storbritannien. Diversifierad kapitalbas Ett av våra viktigaste mål är att fortsätta diversifiera och stärka vår finansiering och kapitalbas. Det är nödvändigt för att vi ska kunna fortsätta expandera och ta tillvara de nya möjligheter som uppstår i samband med den förväntade marknadstillväxten i Europa inom förfallna konsumentfordringar utan säkerheter. Det är glädjande att kunna konstatera att HoistSpar, vårt internetsparande i Sverige, fortsätter att nå fram till nya kunder, och har nu över konton. Volymökningen under 2013 var 52 procent. Under 2013 och början av 2014 har vi framgångsrikt emitterat två obligationer; en icke-säkerställd obligation på 750 miljoner kronor, samt ett förlagslån på 350 miljoner kronor. Båda emissionerna attraherade betydande intresse från svenska och internationella investerare, vilket är ytterligare bevis på attraktionskraften i vår affärsmodell och kapacitet. Sammantaget har vår kapitaltäckningsgrad stärkts avsevärt under året, från 9,8 procent vid slutet av 2012, till 11,6 procent vid slutet av Som ett led i åtgärderna för att fortsätta stärka och ytterligare diversifiera vår kapitalbas har vi utsett en rådgivare som kommer att utvärdera olika tillgängliga alternativ. Fortsatt fokus För att kontinuerligt möta våra samarbetspartners och kunders behov måste vi fortsätta att vara flexibla, och fortsätta att snabbt anpassa oss för att hitta nya lösningar. Vår modell för konstruktiva överenskommelser fungerar väl, och är en viktig byggsten för att bygga och underhålla långsiktiga relationer. Med den snabba tillväxt vi ser i marknaden och den operativa plattform vi nu har byggt upp, är jag övertygad om att även 2014kommer att bli ett händelserikt år, och att vi ytterligare kommer att stärka vår position som en ledande samarbetspartner till globala banker och finansiella institutioner. Stockholm i april 2014 Jörgen Olsson Hoist Finance Årsredovisning

12 Europeisk kreditmarknad Europeisk kreditmarknad Fortsatt stark underliggande marknadstillväxt driven av strukturella och organiska tillväxtfaktorer. Förutsättningarna för flertalet europeiska ekonomier i allmänhet och den globala banksektorn i synnerhet har förändrats både strukturellt och strategiskt under senare år. Utvecklingen under 2013 De flesta europeiska ekonomier särskilt de där Hoist Finance har en närvaro kännetecknades under 2013 av svag ekonomisk tillväxt, relativt dåliga offentliga finanser, stigande arbetslöshet och inflationsnivåer som ständigt låg över målen. Polen utgjorde emellertid ett positivt undantag medan Italien hade en negativ utveckling. Europa fortsätter att ha blandade ekonomiska utsikter för 2014, men trevande tecken på en förbättrad amerikansk ekonomi och ökad tillväxt i Fjärran östern, särskilt i Kina, kan medföra positiva överraskningar under året. Enligt PwC har det beräknade värdet av förfallna lån i Europa skjutit i höjden, från cirka 500 miljarder euro under 2008 till miljarder euro under 2013, det vill säga en årlig tillväxt under om 23 procent. Trots att de europeiska bankerna genererade betydande volymer av förfallna lån under finanskrisen, var volymerna av de Drivkrafter på marknaden Makroekonomiska drivkrafter Hushållens skuldoch inkomstnivå Räntenivåer BNP-tillväxt Arbetslöshet Externa skuldköps-/inkassoföretag Branchspecifika drivkrafter Allmänna marknadstrender Effektivitet i indrivning Regelverk Nivå av outsourcing portföljer som kom ut på marknaden begränsade, i första hand på grund av otillräcklig finansiering i skuldköpsbranschen men också på grund av betydande skillnader mellan köp- och säljkurs. Denna trend vände under slutet av 2011 och volymen av förfallna lån som kommer ut till försäljning i Europa ökar stadigt. Handeln med köpta fordringar beräknades uppgå till mer än 60 miljarder euro under 2013, att jämföra med 11 miljarder euro under 2010 (en årlig aggregerad tillväxttakt, CAGR, om +75 procent). Vår bedömning är att volymerna kommer att fortsätta öka under de kommande åren samt att en allt större andel av förfallna lån kommer att komma ut till försäljning. Banksektorn en bransch i omvandling Under ett antal år har handeln med förfallna lån från servicebolag som tele- och elbolag vuxit men tillväxten är i särklass störst inom banksektorn. Den globala finanskrisen har lett till att tillsynsmyndigheter för bank- och finanssektorn har skapat nya och omfattande regleringar för att mildra krisens följder och undvika framtida kriser. Graden av mognad på olika skuldköpsmarknader Förfallna skulder i Europa Årlig aggregerad tillväxttakt (CAGR) mellan 2008 och 2012 var +23 % MdrEUR Volymer till marknaden Ung marknad Ökad acceptans Tid Mogen marknad Frankrike Italien Belgien Österrike Polen Nederländerna Tyskland Storbritannien Övriga Spanien Italien Frankrike UK Tyskland Typiskt allt större volymer av sålda fordringar och även nyare fordringar Källa: PwC 12 Hoist Finance Årsredovisning 2013

13 Europeisk kreditmarknad Alla banker i Europa påverkas mer eller mindre negativt av eurokrisen, och de striktare kapitalkraven i Baselreglerna har fört med sig ytterligare utmaningar. Detta har lett till att de flesta banker under 2013 fokuserade på att återuppbygga kapital samt optimera och rationalisera sina verksamheter. Trycket på bankerna att avyttra sina förfallna tillgångar kommer sannolikt att tillta ytterligare, på grund av den gradvisa nedtrappningen av billig finansiering från ECB, ökande krav från tillsynsmyndigheterna när det gäller korrekt redovisning och avsättningar för förfallna lån, samt Basel III-reglerna, se beskrivning bredvid. Det uppskattas att stora europeiska banker kommer att minska sina tillgångar med 60 miljarder euro under de kommande 3 5 åren, medan mindre banker, som kommer att möta större svårigheter att skaffa kapital, kommer att minska sina tillgångar ännu mer, med cirka miljarder euro. Drivkrafter på marknaden Det är såväl makroekonomiska som branschspecifika faktorer som driver utvecklingen av marknaden för förfallna lån. Makroekonomiska faktorer påverkar volymerna men har också en inverkan på hur svårt det är att driva in fordringarna. I högkonjunktur ökar kreditvolymerna men samtidigt är det fler som klarar av att betala sina krediter. Normalt sett är det svårare att driva in förfallna lån i en lågkonjunktur, vilket ökar behovet av specialistkompetens från en tredje part. Det finns betydande skillnader mellan de mer mogna marknaderna som Storbritannien och Skandinavien där de flesta banker sälja sina förfallna lån på ett mycket tidigare stadium, och de mindre utvecklade marknaderna som Frankrike och Italien där färre banker säljer lån som normalt förfallit sedan länge, på sporadisk basis. Marknaden präglas dessutom av betydande hinder för inträde. För att bli ett ledande bolag inom köp av förfallna lån krävs en oklanderlig historik, omfattande datamängder som stödjer sofistikerad prissättning och inkassomodeller, långsiktig och flexibel finansiering samt stora compliance-avdelningar. Konkurrenter Marknaden för köp av förfallna fordringar kännetecknas av ett fåtal större internationella aktör, av vilka flera har sitt ursprung i Norden. Försäljning av förfallna fordringar i Europa har ursprung i Norge och Sverige under slutet av 1980-talet och början av 90-talet efter den lokala fastighets- och bankkraschen i Norden, följt av Storbritannien under 90-talet. Som en följd av och drivet av att branschen mognar, har ett antal ledande aktörer som köper förfallna fordringar uppstått i Europa, med Hoist Finance som en av marknadsledarna. Under 2012 och 2013 var Hoist Finance den största aktören i Europa när det gäller volymen av portföljförvärv. Efter att ha positionerat sig som en ledande samarbetspartner till banker och finansiella institutioner under de senaste två decennierna, är Hoist Finance väl positionerat för att dra ytterligare fördel av möjligheterna på marknaden framöver. De viktigaste delarna i Basel III är: Ökat krav på kapitalets storlek och kvalitet. Minimikravet för kärnprimärkapital (i princip eget kapital och upparbetade vinster) ökar från 2 till 4,5 procent. Dessutom införs ett krav på kapitalkonserveringsbuffert om ytterligare 2,5 procent. Kontracyklisk buffert. (0 till 2,5 procent) Enskilda länder kan besluta om att landets banker ska bygga upp särskilda kapitalbuffertar i goda tider som ska kunna användas i sämre tider. Systemriskbuffert. (0 till 5 procent) En extra buffert av Tier 1-kapital krävs av systemkritiska institutioner och för makrorisker. Leverage ratio. Ett nytt kapitalkrav som införs. Det mäter bankens kapital i förhållande till bankens exponering (utlåning, derivat, statspapper, m m) oavsett risk. Kravet ska testas från 2013 med en målsättning att det ska gälla som ett skarpt krav år Sålda portföljer i Europa, nominellt värde Årlig aggregerad tillväxttakt (CAGR) mellan 2008 och 2013 (8 mån.) om +75 % MdrSEK Källa: PwC , beräknad Övriga Spanien Italien Frankrike UK Tyskland Beräknad ökning september december Huvudkonkurrenter i Europa Förfallna fordringar, bokfört värde MdrSEK 6,4 6,3 Hoist Finance Cabot 5,4 Intrum Justitia 5,3 4,2 Hoist Finance är en av de största aktörerna för köp av fordringsportföljer i Europa Källa: 3 kv-rapport 2013 för Lowell och Arrow. 4 kv-rapport 2013 för Intrum Justitia, Cabot (inkl Marlin) och Hoist Finance. Lindorff, Aktiv Kapital (förvärvad av PRA) och EOS baseras på årsredovisning 2012/branschbedömning. 2,7 2,7 2,3 Lindorff Aktiv Lowell Arrow Kruk Hoist Finance Årsredovisning

14 Vår affärsmodell Vår affärsmodell Långsiktiga samarbeten byggda på förtroende Hoist Finance är en nära samarbetspartner till banker och finansiella institutioner. Genom specialisering på förvärv av förfallna konsumentfordringar och en beprövad återbetalningsmodell byggd på ömsesidiga överenskommelser genererar vi långsiktigt förutsägbara kassaflöden. Specialisering, erfarenhet och en databaserad förvärvsstrategi medför att Hoist Finance kan förvärva attraktiva portföljer av förfallna konsumentfordringar utan säkerheter, normalt för 10 50% av nominellt värde. Effektiv inkassoverksamhet baserad på en väl prövad modell för konstruktiva lösningar genererar stabila och förutsägbara kassaflöden upp till 3 gånger förvärvspriset över tiden. Förfallna konsumentfordringar vårt fokus Våra samarbetspartner, huvudsakligen banker och finansiella institutioner, drabbas ibland av att deras kunder inte kan betala sina skulder när de förfaller till betalning. I första hand försöker de då normalt att återvinna fordringarna genom intern inkassoverksamhet. Detta kan dock vara svårt att hantera effektivt inom ramen för bankernas organisationer. Bokföringsmässigt övergår fordringarna till att bli så kallade osäkra fordringar redan cirka dagar efter utebliven betalning, vilket påverkar nyckeltalen för kapitaltäckning hos kreditgivaren negativt. Genom att avyttra fordringsportföljer till tredje part kan banker och finansiella institutioner optimera sina kreditportföljer och därmed frigöra resurser för sin kärnverksamhet. Underliggande tillväxt på en mognande kreditmarknad En tydlig trend på den europeiska kreditmarknaden är den snabba tillväxten i volymen av förfallna konsumentfordringar. I takt med att kreditmarknaden växer och mognar, ökar också behovet av specialisering inom banksystemet. Efterdyningarna av finanskrisen har lett till att EU:s tillsynsmyndigheter tagit fram ett gemensamt regelverk för att kontrollera riskerna, skärpa kapitalkraven och stärka bankernas kapitalbas. Sammantaget pekar dessa trender på en fortsatt stark tillväxt för den totala volymen förfallna fordringar i banksystemet, och därmed också ett ökat behov av att optimera bankernas kreditportföljer genom att avyttra portföljer av förfallna fordringar till etablerade samarbetspartners. Vårt erbjudande flexibla lösningar byggda på ömsesidigt förtroende Snabb ökning av bruttoindrivning MSEK Bruttoindrivning är det kassaflöde som genereras från avbetalningsplaner och engångsinbetalningar. Under 2013, ökade bruttoindrivning med 85 procent, främst på grund av den stora ökningen av förvärvade fordringsportföljer. 14 Hoist Finance Årsredovisning 2013

15 Vår affärsmodell Vi har en betydande konkurrensfördel genom att vi är ett reglerat kreditmarknadsbolag. Vi förstår de krav och utmaningar våra partners står inför, och kan därför bli anförtrodda att hantera relationerna med deras kunder. Hoist Finance erbjudande är att köpa förfallna fordringar till ett pris som vi och vår samarbetspartner kommer överens om. Att vi i första hand väljer att samarbeta med banker och kreditinstitut beror på att dessa har gjort kreditprövning innan de beviljar kredit. Skulder till energi- och telebolag är skulder som de flesta privatpersoner väljer att betala om man har möjlighet. Vi har en betydande konkurrensfördel av att vara ett reglerat kreditmarknadsbolag. Vi förstår de krav och utmaningar som våra samarbetspartners ställs inför, och kan därmed bli anförtrodda att hantera relationerna med deras kunder. Kärnan i vår affärsmodell är att skapa flexibilitet och kapacitet för att möta våra samarbetspartners varierande behov. Vårt erbjudande sträcker sig från förvärv och/eller förvaltning av förfallna konsumentfordringar till att helt eller delvis hjälpa kunder att outsourca den del av arbetet med krediter som normalt ligger utanför kärnverksamheten. Vi erbjuder kundanpassade strukturlösningar som enkelt och snabbt minskar organisationens exponering mot förfallna fordringar. Genom att finnas på många marknader över Europa är vi flexibla och kan överta fordringsportföljer på flera olika marknader. Vår lista med samarbetspartners omfattar drygt 100 stora europeiska banker och kreditinstitut. Prissättning av fordringsportföljer utifrån kunskap och lång erfarenhet Hoist Finance har varit aktiva på den europeiska marknaden för förvärv och förvaltning av konsumentfordringar sedan Det har gett oss möjlighet att samla på oss detaljerad kunskap om portföljernas sammansättning, vilka åtgärder som vidtagits, samt vilket resultat de olika aktiviteterna har gett. Eftersom fordringsportföljerna ofta säljs via budgivning är tillgång till kunskap och förmågan att analysera säljarens data av stor vikt. Vårt data warehouse är en bred kunskapsbank med en stor mängd data kring förfallna fordringar, kanske större än någon annan aktörs i Europa. Denna databas kombinerat med vår analyskompetens är utgångspunkten då vi ska fastställa huruvida vi ska förvärva en fordringsportfölj och vad vi vill betala för denna. Vår modell för ansvarsfulla överenskommelser genererar förutsägbara kassaflöden Genom vår modell för konstruktiva lösningar, där vi identifierar och tar kontakt med kunderna för att göra upp realistiska avbetalningsplaner, kan våra samarbetspartners vara säkra på att vi hanterar deras kunder på ett ansvarsfullt och långsiktigt sätt. Att vårt tillvägagångssätt är framgångsrikt bevisas genom att kassaflöden från våra köpta fordringsportföljer konsekvent har legat i linje med eller överträffat våra ursprungliga prognoser. Diversifierad finansieringsbas Hoist Finance finansieras genom en kombination av en stabil kapitalbas, kompletterande förlagslån och inlåning. Kapitaltäckningen vid slutet av 2013 hade ökat till 11,6% (9,8%). I Sverige erbjuder vi inlåning till privatkunder via internetbaserade HoistSpar som vid årsskiftet hade drygt konton med en total inlåningsvolym om cirka 9,7 miljarder kronor vid årsskiftet. Insättningar i HoistSpar omfattas av den svenska insättningsgarantin och Hoist Kredit AB (publ) är ett kreditmarknadsbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. För att ytterligare diversifiera vår finansiering genomförde vi emissioner av två obligationslån under 2013, vilka båda är noterade på NASDAQ OMX. Hoist Finance Årsredovisning

16 Förvärv av portföljer Förvärv av rätt portföljer till rätt pris Vår förvärvsprocess bygger på business intelligence Under 2013 förvärvade vi förfallna konsumentlån utan säkerheter för 3,3 miljarder kronor, vilket gjorde Hoist Finance till en av marknadsledarna på den europeiska marknaden för köp av förfallna fordringar. Det redovisade värdet av våra portföljer uppgick vid utgången av 2013 till 6,4 miljarder kronor. Förvärvsprocessen Förvärv, betalning, överföring och införlivning av data Integration och löpande uppföljning Inledande analys utifrån provdata från säljaren 1 2 Inledande värdering och grundlig jämförelse med Hoists egen data warehouse 3 Godkännande av Prissättningskommittén, informellt Förhandling om villkor 10 Processen stöds av data warehouse, kompetens inom investerings-, analys- och pricingteam samt Investeringskommittén. 4 Anbud utarbetas och kommuniceras av försäljningsansvarig Bindande anbud 9 5 Indikativt anbud Beslut i Investeringskommitté 8 7 Slutlig värdering 6 Fler exempel på data erhålls, fortsatt due diligence Business intelligence är grundläggande. Att värdera och prissätta portföljer med fordringar av olika typer, med olika förfallotid och på olika marknader är en komplicerad och omfattande process. Det krävs stor erfarenhet och stöd från business intelligence för att utvärdera portföljer till salu för att kunna erbjuda rätt pris för rätt portfölj. Hoist Finance har köpt förfallna lån under nästan 20 års tid. Redan tidigt förstod vi värdet av att lagra information om beteenden, olika situationer och olika marknader. Vårt data warehouse är kärnan i vår verksamhet. Det ger tillgång till business intelligence för effektiv gäldenär- och portföljanalys, prissättning och produktion. Vårt data warehouse omfattar cirka 6,3 miljoner poster på alla marknader som vi verkar på, ner på lägsta nivå, det vill säga enskild gäldenär eller krav. Uppgifterna i data warehouse förbättras kontinuerligt genom automatiserade och effektiva inkassosystem, samt även från valda externa källor. Vår egen expertis har en ingående förståelse för värdering, prissättning och hantering av skuldportföljer, vilket har bidragit till att koncernen har utvecklat effektiva processer för portföljförvärv men också den kunskap som krävs för att vi ska kunna förvandla förfallna lån till aktiva lån efter att vi har förvärvat dem. Ålder och ursprung på våra portföljer Med utgångspunkt i god kunskap om kreditmarknaderna och hur konsumenter beter sig på olika marknader har vi valt att fokusera på lån som förfallit för tre till fem 16 Hoist Finance Årsredovisning 2013

17 Förvärv av portföljer Bokfört värde förvärvade portföljer per land (per 31 december 2013) Förvärvade portföljer under 2013, per land Tyskland/Österrike, 30 % Storbritannien, 22 % Frankrike, 8 % Belgien/Nederländerna, 22 % Italien, 5 % Polen, 13 % Tyskland/Österriken, 9 % Storbritannien, 29 % Frankrike, 2 % Belgien/Nederländerna, 36 % Italien, 1 % Polen, 23 % Bokfört värde, fördelat per ålder (per 31 december 2013) Med säkerheter, 2 % Ej förfallet, 12 % Primär, < 6 månader, 9 % Sekundär, 6 månader 2 år, 25 % Tertiär, > 2 år, 52 % år sedan. Priset för dessa är normalt 5 10 procent av nominellt värde. Genom förvärvet av Robinson Way Ltd och the lewis group Ltd i Storbritannien har dock andelen fordringar inom primärsegmentet, dvs. fordringar som är yngre än ett år ökat. Drygt 90 procent av våra portföljer är förvärvade från banker och finansinstitut, i enlighet med vår strategi. Sedan 2011 har vår strategi varit ökad geografisk diversifiering. Genom att finnas på fler marknader blir vi en mer attraktiv partner samtidigt som vi kan expandera på ett balanserat sätt. En majoritet av våra portföljer är köpta avista, det vill säga det är förvärv av engångskaraktär, till skillnad från forward flow-portföljer där förvärv sker månadsvis på löpande basis. Förvärvsprocessen Förvärvsprocessen stöds av data warehouse och av expertis och kompetens inom våra investerings-, analys- och prissättningsteam samt av investeringskommitténs omfattande branschkunskaper. Trots den varierande komplexiteten och strukturen i varje transaktion tillämpar Hoist Finance en fastlagd noggrann förvärvsprocess för att på bästa sätt utnyttja vårt gemensamma företagsövergripande kunnande och de experter som vi har. Efter ett förvärv, övervakas varje portföljs utveckling kontinuerligt och informationen matas in till data warehouse, vilket ger ny värdefull kunskap för fortsatta portföljutvärderingar. Jämförelse mellan initial prognos vid köp av fordringar jämfört med verklig bruttoindrivning EUR tusen Avvikelse 120 % 100 % Bevis på att vår modell fungerar. Det bästa beviset för att vår modell fungerar syns vid jämförelse mellan våra prognoser för förväntat kassaflöde innan förvärv av en portfölj och det faktiska utfallet. Grafen till höger visar ackumulerat utfall av samtliga portföljer som vi har köpt sedan år 2000, ackumulerad ursprunglig prognos och verklig bruttoindrivning % 60 % 40 % % Initial prognos % Verklig indrivning 0-20 % Avvikelse Jan-00 Jan-01 Jan-02 Jan-03 Jan-04 Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Hoist Finance Årsredovisning

18 Konstruktiva lösningar Konstruktiva lösningar Vi aktiverar fordringarna och gör det omöjliga möjligt Huvudparten av våra kreditkunder har en lång historia av ekonomiska problem. När fordringen hamnar hos oss har krav och inkasso ofta avlöst varandra. Nästan alla har viljan men inte förmågan att omedelbart betala sina obetalda skulder. Men med ett långsiktigt individanpassat synsätt kan vi ofta tillsammans hitta bra lösningar. Översikt av inkassoprocessen Förvärvad portfölj Ja Finns kunduppgifter? Nej Kundhandläggare Efterforskning Diarieförs Överenskommelse? Nej Juridiska avdelningen Ja Rättsliga åtgärder Överenskommelse fullföljs? Nej Nej Påminnelse Förberedande uppgifter Ja Indrivna medel Konstruktiv lösning Legal process Ärendet avslutas Vår inkassomodell Hoist Finance har nio plattformar i sex länder, i förekommande fall kompletterat med noggrant utvalda lokala partners på andra marknader. Att finnas lokalt är nödvändigt för att förstå kreditkulturen på de olika marknaderna men det är också en förutsättning för att vara en intressant partner för våra samarbetspartners. Inledande klassificering av fordringarna är fundamental Efter att vi har förvärvat en låneportfölj är det första vi gör att säkerställa att vi ha rätt kontaktuppgifter så att vi kan kontakta kunden och identifiera kundens vilja och förmåga att betala, baserat på individuella omständigheter och förhållningssätt. Vi tillämpar ett långsiktigt perspektiv Om kunden vill betala men inte har möjlighet att betala hela sin skuld, vilket gäller flertalet fordringar, utarbetar vi tillsammans med kunden en ömsesidigt acceptabel lösning. Vi arbetar i nära dialog med kunderna för att bedöma deras nuvarande situation och framtidsutsikter. Analysen avslutas genom att föreslå en handlingsplan för att hjälpa varje kund att ta steget närmare skuldfrihet. Handläggarna följer en fastställd process som bestämmer vilka som får brev eller telefonsamtal, hur uppläggning av en betalningsplan ser ut och vilka ärenden som ska lämnas utan åtgärd för tillfället osv. Vi har lång erfarenhet av hur man når bästa utfall både för 18 Hoist Finance Årsredovisning 2013

19 Konstruktiva lösningar 2. Öppen dialog 1. Kontakt 3. Överenskommelse Våra uppgörelser bygger ofta på små belopp under lång tid. oss och för kunden. Naturligtvis säkerställer vi även att våra externa förvaltare handlägger ärendena enligt vår modell. De flesta vill betala Kunderna befinner sig i olika faser ekonomiskt. Vissa har möjlighet att betala tillbaka sina obetalda skulder i en klumpsumma, medan andra är beroende av avbetalningsplaner som kan sträcka sig över flera år. Vårt uppdrag är att finna en lösning som passar varje individ. Våra uppgörelser bygger ofta på små belopp under lång tid. Vi tror på att vara öppna, ärliga, tydliga och skapa ett ömsesidigt förtroende. Kundrådgivaren håller löpande kontakten med kunden under återbetalningsavtalets löptid för att hålla honom eller henne motiverad. På Hoist Finance är vi långsiktiga. Vi vet att det tar tid att lösa problem och hitta bra lösningar. Vi vet att det som är bra för den som är skuldsatt normalt också är den bästa lösningen för oss. Vårt kundtjänstteam lyssnar och försöker förstå varje kund och dennes särskilda omständigheter och historia. Vi undviker i möjligaste mån åtgärder som kan uppfattas som tvingande. Ibland är det dock tydligt att kunden har förmåga att betala sin skuld men inte är villig att göra detta. I sådana fall vidtar vi naturligtvis rättsliga åtgärder. Vår organisation Ansvaret för respektive fordran fördelas till olika avdelningar beroende på dess ålder, nominella värde och vilken typ av fordran det rör sig om. Till stöd för handläggarna finns specialiserade enheter, till exempel efterforskningsavdelningen, kravavdelningen och den juridiska avdelningen. Koncernen använder också sin omfattande kompetens och sina resurser till att förvalta fordringar på uppdrag av externa parter på provisionsbasis. Hoist Finance Årsredovisning

20 Vår historia En stadig tradition av expansion Nettointäkter från direktägda portföljer Det engelska ordet hoist betyder att lyfta upp och att ge någon ett lyft innebär att hjälpa någon att komma på fötter. Vi är glada över att ha ett namn som matchar själva kärnan i vår affärsmodell: att hjälpa människor att bli skuldfria. Men namnet har också en annan historia. Det är en förkortning av Hans Osterman AB ( HOIST ). Entreprenören och bilpionjären Hans Osterman startade försäljning av bilar i Stockholm 1908 som sedermera även inkluderade dotterbolaget Autofinans, ett finansbolag som blev auktoriserat Hoist fick sin nuvarande form 1994 med nya majoritetsägare. Vi har sedan dess systematiskt byggt en närvaro i nio europeiska länder och är idag en etablerad europeisk partner till globala banker och finansiella institutioner för skuldhantering. MSEK Bruttoindrivning MSEK Ändrad inriktning för Hoists verksamhet till förvärv av port följer med förfallna fordringar i Sverige. Avyttring av alla andra verksamheter Hoist etablerar sig på den franska marknaden Verksamhet etableras i Tyskland Hoist avyttrar sin svenska verksamhet Hoist förvärvar Citibanks backoffice i Bremen Hoist Kredit AB aukto riseras av Finans inspek tionen som kreditmark nadsbolag i enlighet med nya regler. Flera stora portföljer förvärvas i Sverige, bl a Securum och Retriva Hoist noteras på Stockholmsbörsen Hoist Finance 20 Hoist Finance Årsredovisning Årsredovisning

21 Vår historia Hoist Finance har följt en tydlig tillväxt- och diversifieringstrategi. EBIT-marginal* 30 Justerad EBIT* % 350 MSEK * Justerat för portföljomvärderingar i portföljer. Ny företagsidentitet, inklusive en ändring av bolagets varumärke från Hoist Group till Hoist Finance Hoist Finance förvärvar det Manchesterbaserade inkasso företaget Robinson Way Ltd. Hoist befäster sin position i Polen genom det största förvärvet någonsin av förfallna fordringar De första för värven av portföljer i Italien och Stor britannien genomförs Expansion inom andra segment av fordringar: el-, tele- och detalj handelsfordringar samt amorte rande konsumentfordringar. Ett betydande förvärv görs i Nederländerna, varefter ett kontor etableras i Amsterdam. Ytterligare expansion på den polska marknaden. Två obligationslån om totalt 1,1 miljarder SEK emitteras och noteras på NASDAQ OMX Lansering av HoistSpar, en svensk internetbaserad inlånings tjänst, som täcks av den statliga insätt nings garantin Förvärv av the lewis group Ltd i UK Etablering i Österrike, Belgien, Polen och Neder länderna Bolaget köps ut från Stockholms börsen Hoist Finance Årsredovisning

22 Samhällsansvar och hållbar utveckling Samhällsansvar och hållbar utveckling Hoist Finance har ett ansvarsfullt förhållningssätt till kunder och samarbetspartners vi är övertygade om att ömsesidigt förtroende och respekt är grundläggande för framgångsrika affärsrelationer och bidrar till en hälsosam och långsiktig ekonomi. Hoist Finance ansvar för hållbar utveckling tar sin utgångspunkt i vår mission en partner att lita på. Vi är en ledande europeisk aktör inom vår nisch, förvärv och förvaltning av förfallna konsumentfordringar, och är engagerade i att skapa ett hållbart samhälle genom de tjänster vi erbjuder. Vi är övertygade om att ömsesidigt förtroende och respekt är grundläggande för framgångsrika affärsrelationer och bidrar till en hälsosam och långsiktig ekonomi Styrdokument I vår fortsatta utveckling under 2014 kommer ett viktigt fokusområde vara att fortsätta att implementera vår CSR-policy. Policyn fastställer våra åtaganden gentemot samhället som vi verkar i och är del av. Åtagandet är byggt på fyra vägledande principer: Respekt för kunders och partners integritet Respekt för mänskliga rättigheter och arbetsstagarrättigheter Respekt för miljön Respekt för affärsetik Under 2013 antog Hoist Finance en policy för hantering av etiska frågor samt en policy för klagomålshantering. CSR-policyn kommer att vara ett komplement till dessa policies och gällande lagkrav i de olika länder vi är verksamma. Dessa policies och instruktioner gäller genom hela koncernen. Hoist-modellen lägger grunden till vårt sociala ansvarstagande Våra värderingar och affärsmodell visar hur vi styr vår verksamhet gentemot våra samarbetspartners, vanligen större internationella finansiella institutioner, och våra kunder, gäldenärerna. Hoist-modellen och vårt arbetssätt bygger på ömsesidiga överenskommelser, där vi tillsammans med kunderna tar fram konstruktiva och realistiska lösningar för att Ett fokusområde under 2014 kommer att vara fortsatt implementering av vår CSR-policy. förbättra deras ekonomiska situation. Vi väljer att benämna våra gäldenärer som kunder, då vi vet att den bästa lösningen för oss är den bästa för låntagaren, och på lång sikt för hela samhället. Våra fokusområden för 2014 är: Vidare implementering av CSR-policyn inom hela Hoist Finance-koncernen Inkorporering av CSR-policyn i våra leverantörsavtal Långsiktigt engagemang för miljön Som leverantör av finansiella tjänster, har Hoist Finance en begränsad negativ inverkan på miljön. Vi är icke desto mindre beslutna att arbeta på ett miljövänligt sätt inom de områden vi kan påverka. Miljömedvetande är integrerat i vår dagliga verksamhet och vi följer relevanta miljöregler i de länder vi är verksamma. Våra fokusområden för 2014 är: Ökad återvinning av papper och elektronikavfall Minskat koldioxidutsläpp relaterat till resor genom att uppmuntra video- och telefonkonferenser Ökad energieffektivitet 22 Hoist Finance Årsredovisning 2013

23 Våra fyra grundpelare Personligt ansvar: Var och en ansvarar för sina handlingar. Vår filosofi handlar om engagemang, deltagande och strävan mot kontinuerlig förbättring. Viljan att hjälpa och stödja andra är väsentlig, och den ödmjukhet som krävs för att ta emot hjälp är en nödvändighet. Ärliga relationer Ärliga relationer: Förmåga att förmedla vad företaget står för och agera med integritet och respekt gentemot kollegor, kunder, samarbetspartners och allmänhet. Kreativitet: Ett löfte om att lösa problem med hjälp av Hoist-modellen för att nå optimala resultat. Personligt ansvar Tydlighet och transparens Tydlighet och transparens: Våra mål ska vara tydliga och transparenta. Kreativitet Hoist Finance Årsredovisning

24 Organisation och medarbetare Organisation och medarbetare En pan-europeisk organisation utformad för att optimera effektiviteten i verksamheten. Hoist Finance affärsmodell omfattar både intern och outsourcad inkassoverksamhet. Med stöd av avancerade affärssystem tar vår personal fram underlag för noggrann prissättning och bedriver effektiv inkassoverksamhet. Företagskultur byggd på våra fyra grundpelare. Våra medarbetare är grunden för vår framgång. De fyra hörnstenarna i vår företagskultur lägger grunden för att attrahera och behålla engagerade, flexibla och kompetenta medarbetare som värnar om våra värderingar. Vår personal har olika bakgrund, det finns personer med tidigare karriärer inom juridik, ekonomi, forskning och andra yrkesområden. Ungefär 62 procent av våra anställda är kvinnor. Att kommunicera med människor i en finansiell kris kräver en stor dos av integritet, empati och kunskap om kundernas situation. Vi är därför noga när vi rekryterar kundtjänstpersonal. Rekryteringsprocessen omfattar många steg, inklusive riktiga uppringningstester. Oavsett tidigare erfarenhet får varje kundtjänstmedarbetare utbildning i teammiljö under minst sex veckor, innan de fullt ut integreras i våra olika grupper inom respektive produktionsavdelning. Antal anställda Hoist Finance hade 712 (404) medelantal anställda i nio europeiska länder under Den 31 december 2013 var antalet medarbetare i Hoistkoncernen 967 (651) (motsvarande 881 (595) heltidsanställda). Skillnaden mellan medelantal anställda och anställda vid årets slut förklaras till stor del av förvärvet av the lewis group Ltd i augusti I november 2012 förvärvade Hoist Finance det Manchester-baserade inkassoföretaget Robinson Way Ltd, vilket ökade antalet anställda med cirka 250. Under 2013 förvärvades det Leeds-baserade lewis group Ltd med cirka 340 anställda. Förstklassig prestation är ständigt ett centralt tema för Hoist Finance. Vi söker efter de bästa arbetsmetoderna och strävar alltid efter att kunna erbjuda optimala lösningar för våra kunder. Efter en omfattande utvärdering och en bedömning av flera alternativ, beslutades det att integrera the lewis group Ltd i Robinson Way Ltd. Integrationsprocessen inleddes i slutet av 2013 och kommer att slutföras under andra kvartalet Efter ett betydande portföljförvärv i Nederländerna under oktober 2013, tog Hoist Finance över personalen och etablerade en ny operationell plattform i Amsterdam. Kontinuerlig kompetensutveckling All kundservicepersonal genomgår regelmässigt utbildning inom områden som förhandlingsteknik, efterlevnad av regler, dataskydd, m m. Problemlösare Vi uppmuntrar alla medarbetare att ta ett personligt ansvar samtidigt som produktionsledare och teamledare är närvarande vid den dagliga verksamheten, så att de kan snabbt hoppa in och eventuella svårare problem eller frågeställningar. Med hjälp av vårt omfattande data warehouse kan vi använda detaljerade styr- och utvärderingsverktyg för att kontinuerligt bevaka våra resultat och även jämföra de med externa referenser. Många av våra arbetsflöden är automatiserade, medan andra steg och beslut är manuella där det bedöms som lämpligt. Att kommunicera med personer i ekonomisk kris kräver en rejäl dos integritet, empati och kunskap om kundernas situation. 24 Hoist Finance Årsredovisning 2013

25 Organisation och medarbetare Sverige 2 % Tyskland 39 % Frankrike 12 % Belgien 2 % Nederländerna 2 % Storbritannien 43 % Medelantal anställdas per land Män 38 % Kvinnor 62 % Könsfördelning Medelantal anställda

26 Våra marknader Marknadsöversikt Hoist Finance finns representerade på åtta marknader i Europa inom köp och förvaltning av fordringar. 26 Hoist Finance Årsredovisning 2013

27 Våra marknader Hoist Finance Årsredovisning

28 Våra marknader Våra marknader Fakta Vår affärsmodell fungerar på alla marknader Tyskland Österrike Storbritannien Miljoner Miljoner Miljoner Hoist Finance är en etablerad samarbetspartner till globala banker och finansiella institutioner inom skuldhantering. Hoist Finance fokus är köp av förfallna konsumentfordringar utan säkerheter. Vi bedriver inkassoverksamhet i åtta europeiska länder, alla med olika traditioner för hur finansiella tjänster fungerar liksom varierande lagstiftning och attityder när det gäller förfallna fordringar och återbetalningsmönster. Trots detta har vi framgångsrikt tillämpat vår affärsmodell, vilket visar att den är både robust och flexibel. Hoist Finance äger för närvarande portföljer i Tyskland, Storbritannien, Frankrike, Italien, Polen, Nederländerna, Belgien och Österrike. Därutöver bedriver vi inlåningsverksamhet riktad till privatsparare i Sverige. BNP (miljarder) 3,44 $ BNP per capita (köpkraftsparitet) $ förändring i BNP ,4 % Hushållens genomsnittliga nettojusterade disponibla inkomst Hoist Finance BNP (miljarder) 0,39 $ BNP per capita (köpkraftsparitet) $ förändring i BNP ,9% Hushållens genomsnittliga nettojusterade disponibla inkomst * Baserat på BNP 2012 (World Bank) och procentuell tillväxt (Eurostat). BNP (miljarder) 2,52 $ BNP per capita (köpkraftsparitet) $ förändring i BNP ,9 % Hushållens genomsnittliga nettojusterade disponibla inkomst Antal kontor 2 Antal kontor 2 Bokfört värde, köpta fordringsportföljer inkl amorterande konsumentlåneportfölj per 31 december 2013, MSEK Bruttoindrivning 2013, MSEK Bokfört värde, köpta fordringsportföljer per 31 december 2013, MSEK Bruttoindrivning 2013, MSEK Nettointäkter 2013, MSEK Portföljförvärv 2013, MSEK Medelantal anställda Nettointäkter 2013, MSEK Portföljförvärv 2013, MSEK Medelantal anställda Hoist Finance Årsredovisning 2013

29 Våra marknader Frankrike Belgien Holland Italien Polen Miljoner Miljoner Miljoner Miljoner Miljoner BNP (miljarder) 2,62 $ BNP (miljarder) 0,48 $ BNP (miljarder) 0,77 $ BNP (miljarder) 1,98 $ BNP (miljarder) 0,5 $ BNP per capita (köpkraftsparitet) $ BNP per capita (köpkraftsparitet) $ BNP per capita (köpkraftsparitet) $ BNP per capita (köpkraftsparitet) $ BNP per capita (köpkraftsparitet) $ förändring i BNP ,2 % förändring i BNP ,2 % -1,2% förändring i BNP förändring i BNP ,9 % förändring i BNP ,6 % Hushållens genomsnittliga nettojusterade disponibla inkomst Hushållens genomsnittliga nettojusterade disponibla inkomst Hushållens genomsnittliga nettojusterade disponibla inkomst Hushållens genomsnittliga nettojusterade disponibla inkomst Hushållens genomsnittliga nettojusterade disponibla inkomst $ $ $ * Baserat på BNP 2012 (World Bank) och procentuell tillväxt (Eurostat). Antal kontor 2 Antal kontor 3 Antal kontor Antal kontor 1 Bokfört värde, köpta fordringsportföljer per 31 december 2013, MSEK 479 Bokfört värde, köpta fordringsportföljer per 31 december 2013, MSEK Bokfört värde, köpta fordringsportföljer per 31 december 2013, MSEK 308 Bokfört värde, köpta fordringsportföljer per 31 december 2013, MSEK 779 Bruttoindrivning 2013, MSEK Nettointäkter 2013, MSEK Bruttoindrivning 2013, MSEK Nettointäkter 2013, MSEK Portföljförvärv 2013, MSEK Bruttoindrivning 2013, MSEK Nettointäkter 2013, MSEK Bruttoindrivning 2013, MSEK Nettointäkter 2013, MSEK Portföljförvärv 2013, MSEK 74 Medelantal anställda 23 Portföljförvärv 2013, MSEK 28 Nettoresultat från joint venture 2013, MSEK 36 Medelantal anställda 87 Medelantal anställda Portföljförvärv 2013, MSEK 738 Medelantal anställda* * Ett kontor med två anställda öppnade i slutet av Hoist Finance Årsredovisning