Årsredovisning

Transkript

1 Årsredovisning

2 Vi är en lösningsorienterad partner. Vår framgång bygger på långsiktiga relationer med våra klienter. Öppenhet, dialog och ömsesidig respekt är ledorden för vår verksamhet av fordringshantering.

3 Året i korthet 2012 Ett år av expansion och tillväxt 2 mdr 921 m 438 m 161 m Högsta volym av portföljförvärv någonsin om SEK miljoner jämfört med SEK 484 miljoner En betydande del av förvärven genomfördes under senare delen av Bruttoindrivning uppgick till SEK 921 miljoner jämfört med SEK 688 miljoner under 2011, vilket innebär en ökning på cirka 34 procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten, inklusive förvärv av förfallna portföljer och förändringar i inlåningen, ökade till SEK 438 miljoner från SEK 241 miljoner, vilket motsvarar en ökning på cirka 82 procent. EBIT, exklusive omvärderingar, uppgick till SEK 161 miljoner under 2012, vilket motsvarar en EBIT-marginal på 27 procent. Under 2011 uppgick EBIT till SEK 135 miljoner, motsvarande 28 procent. 6,4 mdr En stabil inlåningsbas för HoistSpar på cirka SEK 6,4 miljarder. En ny sparplattform och ett breddat produktutbud i och med lanseringen av bundna sparkonton. 100 m Under 2012 expanderade Hoist Finance till nya produktsegment som kompletterar befintligt portföljinnehav genom förvärv av ickeförfallna fordringar och portföljer med fordringar från bland annat detaljhandels- och serviceföretag (energi- och telebolag). Hoist Finance ökade sin geografiska närvaro i Italien och Polen genom förvärv av flera portföljer med förfallna fordringar I november 2012 förvärvade Hoist Finance Robinson Way Ltd, ett av Storbritanniens ledande inkassoföretag. (SEK miljarder) Tyskland (40,8 44,1) Frankrike (6,1 6,7) Belgien, Nederländerna (1,0 1,5) Storbritannien (0 15,1) Polen (1,2 2,3) Italien (0,3 3,1) Kapitalbasen stärktes med SEK 100 miljoner genom utfärdandet av ett primärkapitalinstrument. En omprofilering av bolaget slutfördes under det fjärde kvartalet i och med lanseringen av ett nytt varumärke Hoist Finance och en ny grafisk identitet. Ökad geografisk spridning. Det sammanlagda nominella värdet av förvaltade tillgångar (inkl. förvaltningsuppdrag åt externa parter och joint ventures) uppgår till SEK 73 miljarder. 3

4 Innehåll Hoist Finance Årsredovisning

5 Innehåll Innehåll Året i korthet 06 Detta är Hoist Finance 08 VD-ord 12 Våra värderingar och vår etiska kod 13 En konstruktiv partner Hoistmodellen 14 Affärskoncept 16 Hoistmodellen i den dagliga verksamheten 18 Vår historia 19 Anställda och system 20 Marknadsöversikt 24 Tyskland 28 Storbritannien 32 Frankrike 33 Belgien och Nederländerna 34 Italien 35 Polen 36 Sverige 40 Finansiell information 43 Förvaltningsberättelse 47 Räkenskaper 55 Bolagsinformation 55 Redovisningsprinciper 59 Noter 86 Revisionsberättelse 88 Styrelse 88 Executive Management Team 89 Group Management Team 90 Adresser 5

6 Detta är Hoist Finance Hoist Finance i korthet Hoist Finances verksamhet bygger på en lång historia av nära och kontinuerligt samarbete med välkända banker och finansinstitut. Vi erbjuder ett brett spektrum av avancerade lösningar för hantering av förfallna fordringar. Hoist Finance är ett kreditmarknadsbolag som står under tillsyn av Finansinspektionen. Verksamheten finansieras genom de privata och publika marknaderna, bland annat genom HoistSpar, vår internetbaserade spartjänst i Sverige. Kapitalet investeras sedan i högavkastande tillgångar, framför allt konsumentfordringar som vi förvärvar från våra kunder. Vi förvaltar även sådana fordringar på uppdrag av kunder. Våra kunder banker, kreditinstitut, serviceföretag (energi- och telebolag) samt andra företag drabbas ibland av att konsumenter inte klarar av att betala sina skulder eller räkningar i takt med att dessa förfaller till betalning. Dessa obetalda fordringar går i allmänhet under benämningen förfallna fordringar och fordringsägarna har i regel tillgång till ett antal alternativ för återvinning av dessa fordringar. I första hand använder sig företagen av en kombination av egna inkassoteam och externa inkassobolag. I många fall är dessa metoder dock otillräckliga för att lösa problemet med uteblivna betalningar, vilket medför att företagen över tid samlar på sig betydande portföljer med förfallna fordringar. Äganderätten och förvaltningen av dessa portföljer är såväl resurskrävande som kapitalintensiv och påverkar företagens finansiella nyckeltal. Det är därför vanligt förekommande att företagen säljer dessa portföljer med förfallna fordringar till externa partners, som exempelvis Hoist Finance. Inkasso med individen i åtanke När vi förvärvar en portfölj med förfallna fordringar säkerställer vi att vi har gäldenärernas kontaktuppgifter. Vi tar personlig kontakt med varje gäldenär, först i form av ett skriftligt brev som informerar denne om att Hoist Finance har förvärvat en fordran på denne. I brevet uppmuntrar vi gäldenären att kontakta oss för att diskutera villkoren för återbetalningen av skulden. Om gäldenären inte kontaktar oss ringer vi upp för att komma överens om en återbetalningsplan. I Hoist Finances affärsmodell ingår att ta hänsyn till varje gäldenärs personliga omständigheter och att etablera en realistisk återbetalningsplan i nära dialog med denne. Vi kallar detta tillvägagångssätt amicable settlements konstruktiva lösningar. Fördelning av nominellt värde av förvaltade tillgångar per 31 december 2012, inklusive förvaltningsuppdrag åt externa parter och joint ventures, totalt SEK 73 miljarder Portföljsammansättning avseende direktägda fordringar efter tillgångsslag per 31 december 2012, totalt SEK 59 miljarder Tyskland och Österrike 61 % Storbritannien 21 % Frankrike 9 % Belgien och Nederländerna 2 % Polen 3 % Italien 4 % Lån på avbetalning 61 % Kreditkortsskulder 13 % Övrigt 26 % SEK miljoner * Förändring Nettointäkter från ägda portföljer** 561,0 465,4 +20,5 % Intäkter från förvaltning av externt ägda portföljer 44,5 22,5 +97,6 % Summa rörelseintäkter, just. 605,5 487,9 +24,1 % EBIT 161,0 134,9 +19,4 % EBIT-marginal 26,6 % 27,6 % -3,8 % * Jämförelsetalen för 2011 avser de sammanlagda räkenskapsåren 1 januari 30 juni 2011 och 1 juli 31 december ** Justerat för omvärderingar om SEK -6,9 miljoner 2012 (SEK +312,8 miljoner 2011). Inklusive intäkter från icke-förfallna fordringar om SEK 34,0 miljoner samt resultat från joint ventures om SEK 55,7 miljoner 2012 (SEK 42,4 miljoner 2011). Hoist Finance Årsredovisning

7 Detta är Hoist Finance Hoist Finance är en ledande pan-europeisk leverantör av finansiella tjänster, specialiserad på förvärv och förvaltning av förfallna konsumentfordringar utan säkerheter och med utvalda investeringar i förfallna fordringar med säkerheter och icke-förfallna fordringar. Hoist Finance är ett kreditmarknadsbolag som står under tillsyn av Finansinspektionen. Det nominella värdet av förfallna fordringar som förvaltas av Hoist Finance, inklusive förvaltningsuppdrag åt externa parter och joint ventures, uppgår till cirka SEK 73 miljarder. Det totala antalet förvaltade fordringar uppgår till cirka 3 miljoner. Hoist Finance verkar i nio europeiska länder och hade vid årets utgång 651 anställda, motsvarande 595 heltidsanställda ( Full-Time Equivalent Employees, FTEs ). HoistSpar, den internetbaserade inlåningsverksamheten som riktar sig till privatpersoner i Sverige, har närmare konton och en total inlåningsvolym om cirka SEK 6,4 miljarder. Dessa konton är i sin helhet täckta av den svenska insättningsgarantin. Varumärken, verksamhet och marknader i Europa FF KF I Förvaltning av fordringar Köp av fordringar Inlåning 1 I 1. Sverige I 2. Tyskland FF KF 3. Frankrike FF KF 4. Storbritannien FF KF 5. Belgien FF KF 4 FF KF 5 FF KF 6 FF KF 2 FF KF 7 KF 6. Nederländerna FF KF 7. Polen FF Lokala partners KF 3 FF KF 9 DP 8. Italien FF Lokala partners KF 9. Österrike * KF 8 KF * Den österrikiska portföljen förvaltas i Tyskland. 7

8 VD-ord Utvecklingen under 2012 har gjort att vår verksamhetsstruktur har växlat från att vara fokuserad på några få geografiska nyckelmarknader till att bli ett genuint integrerat pan-europeisk företag inom finansiella tjänster var även ett år då vi fokuserade på operationell excellens. Jörgen Olsson, VD och koncernchef Hoist Finance Årsredovisning

9 VD-ord 9

10 VD-ord Framgång byggd på långsiktigt samarbete Vårt synsätt bygger på långsiktiga relationer med våra samarbetspartners. Utvecklingen under det senaste decenniet i termer av nominell tillväxt och geografisk expansion vittnar om vår framgångsrika portföljvalsstrategi, vår produktionskapacitet och vikten av att vara en strategisk partner. Vår lista av samarbetspartner omfattar över 100 stora europeiska banker och finansinstitut Nästan tio år har gått sedan Hoist Finance senast handlades på Stockholmsbörsen. År 2003 hade vi verksamhet i Sverige, Tyskland och Frankrike och våra portföljer hade ett totalt bokfört värde på cirka SEK 327 miljoner. Efter det att bolaget köptes ut från börsen har vi fokuserat på organisk tillväxt och expansion. Vår strategi har varit att bygga på kompetensen och resurserna i vår organisation och utvecklas från ett traditionellt företag som köper och driver in fordringar till att vara en sofistikerad och lösningsorienterad partner till våra kunder. Idag finns vi i nio europeiska länder. Det bokförda värdet för våra portföljer av förfallna fordringar uppgår till cirka SEK miljoner. Vår lista med samarbetspartner omfattar över 100 stora europeiska banker och finansinstitut. Hoist Finance tillhör idag toppskiktet bland de europeiska bolag som är aktiva inom förvärv och förvaltning av fordringar. Vårt strategiska fokus med avseende på portföljernas ursprung ligger på förfallna tillgångar utan säkerheter inom den finansiella sektorn, såsom konsumentlån och kreditkortsskulder. Icke-förfallna fordringar och portföljer av fordringar med säkerheter utgör också ett attraktivt tillgångssegment, men endast på opportunistisk basis. I juli 2012 expanderade vi till segmentet för icke-förfallna fordringar genom förvärvet av en run off-portfölj i Tyskland. Tillvägagångssättet med konstruktiva lösningar är centralt för verksamhetsfilosofin i vår affärsmodell, då den säkerställer den bästa möjliga lösningen för alla parter, samtidigt som den värnar om vårt eget och våra samarbetspartners goda rykte. Vår marknadsmiljö Förutsättningarna för ekonomier i allmänhet och den globala banksektorn i synnerhet har förändrats både strukturellt och strategiskt under senare år. Effekterna av den globala finanskrisen och de steg som vidtagits av tillsynsmyndigheterna för att mildra krisens följder och skapa en solid väg framåt speglar detta. Det beräknade värdet av förfallna fordringar i Europa har skjutit i höjden, från cirka EUR 500 miljarder under 2008 till cirka EUR miljarder 2012, och vi förväntar oss att denna ökning kommer fortsätta, och öka i tempo, under kommande år. Dessutom kommer trycket på bankerna att avyttra sina förfallna tillgångar att tillta, på grund av den gradvisa nedtrappningen av billig finansiering från ECB, ökande krav från tillsynsmyndigheterna när det gäller korrekt redovisning och avsättningar för förfallna fordringar, samt Basel III-reglerna. EUR mdr Den uppskattade storleken på förfallna fordringar i Europa har tredubblats sedan 2008 till EUR miljarder Hoist Finance Årsredovisning

11 VD-ord Vi är marknadsledande på flera av våra marknader Ett mycket aktivt 2012 för Hoist Finance 2012 innehöll flera viktiga milstolpar för Hoist Finance, både med avseende på förvärvsvolymen och genombrott på nya marknader. Vi förvärvade portföljer för SEK miljoner, vilket är den högsta siffran någonsin. En stor del av dessa förvärv skedde under den senare delen av året. Jag skulle vilja påstå att detta är en exceptionellt stark språngbräda för Med ökad närvaro på attraktiva tillväxtmarknader är vi väl positionerade för att utnyttja denna drivkraft och dra fördel av såväl vår geografiska närvaro som vårt goda rykte, vår marknadsledande kapitaleffektivitet och operationella styrka. I och med förvärvet av Robinson Way, som är ett välkänt företag inom inkasso och förvärv av fordringar i Storbritannien, har vi fått en unik plattform för att bygga upp vår närvaro på den största marknaden för fordringsförvärv i Europa. Utvecklingen under 2012 har gjort att vår verksamhetsstruktur växlat från att vara fokuserad på några få geografiska nyckelmarknader till att bli ett verkligt integrerat pan-europeiskt företag inom finansiella tjänster. En viktig del av vår investeringsverksamhet utgörs av vår unika svenska inlåningsplattform, HoistSpar. Denna plattform förser Hoist Finance med den finansiering som krävs för att fullfölja bolagets planer på portföljförvärv. Från våra sparares perspektiv är konceptet dessutom enkelt och okomplicerat; vi har en väletablerad och mycket väl ansedd organisation som erbjuder attraktiva räntenivåer, insättningarna är skyddade genom den statliga insättningsgarantin och tjänsten är enkel att använda. Under 2012 genomförde vi det första steget av implementeringen av vår nya företagsidentitet, inklusive ett nytt varumärke, uppdaterad grafisk identitet, logotyp samt webbplatser. Jag anser att vår nya visuella identitet bättre speglar vad vi står för: vi är moderna, pan-europeiska, starka och konstruktiva. Tack vare det enastående Hoist-teamet som visat talang, excellens och engagemang under 2012 är vi på väg att bli en av de största europeiska aktörerna på vår marknad. Vi är nu väl positionerade för att bygga vidare på vår affärsmodell och bli en kompetent och konstruktiv partner för våra bankkunder och övriga kunder. Jörgen Olsson, VD och koncernchef 2012 var även ett år då vi fokuserade på operationell excellens, genom att vi identifierade ett antal områden för förbättringar. Vi fastlade och påbörjade handlingsplaner för detta som kommer att slutföras under Dessa planer omfattar en omstrukturering av den franska verksamheten och en integrationsplan för Robinson Way. Även om dessa åtgärder gav en negativ effekt på finanserna under 2012 är jag övertygad om att de redan inom den närmaste framtiden kommer ge effekt i form av en optimerad och effektiviserad verksamhet, som möter våra kunders behov och ger Hoist Finance en ledande ställning när det gäller att dra nytta av den starka tillväxten på marknaden. 11

12 Våra värderingar och vår etiska kod Affärer som bygger på förtroende, ansvar och respekt På Hoist Finance anser vi att ömsesidigt förtroende, ansvarstagande och respekt är avgörande för goda affärsrelationer och att de dessutom bidrar till en sund och trygg ekonomi. Vår affärsmodell bygger på konstruktiva lösningar, vilket gör oss till en samarbetspartner som vårdar både vårt och våra kunders goda rykten. Ärliga relationer Personligt ansvar Tydlighet och transparens Kreativitet Hoist Finances företagskultur och dagliga verksamhet bygger på fyra grundpelare: Vi prioriterar alltid våra kunder genom en grundläggande förståelse för deras omständigheter och en välstrukturerad och tydlig kommunikation med dem. Vi har ett tydligt definierat etiskt förhållningssätt, något som vi är mycket stolta över. Sunda affärsmetoder går hand i hand med en strikt efterlevnad av lagar, regler och omfattande interna företagsregler, policyer och riktlinjer. Bolagets styrelseledamöter, ledning och medarbetare känner alla ett engagemang för att hålla en hög integritet och etisk standard. Personligt ansvar: Var och en ansvarar för sina handlingar. Vår filosofi handlar om engagemang, deltagande och att ta ställning för våra värderingar. Viljan att hjälpa och stödja andra är väsentlig, och den ödmjukhet som krävs för att ta emot hjälp är en nödvändighet. Ärliga relationer: Ärlighet, integritet och respekt för medarbetare, kunder, samarbetspartners och allmänhet ska främjas av alla. Kreativitet: Våra anställda hittar nya sätt att lösa problem genom utbyte av idéer, införande av best practice och samarbete kollegor emellan. Tydlighet och transparens: Våra mål ska vara tydliga och transparenta. Hoist Finance Årsredovisning

13 En konstruktiv partner Hoistmodellen Vi tar kunden ett steg närmare skuldfrihet Många av våra kunder har en lång historia av ekonomiska trångmål. De har viljan men saknar förmågan att omedelbart betala sina obetalda skulder för att sedan kunna gå vidare i livet. En av våra viktigaste uppgifter är att behandla dem med förståelse och respekt, skaffa oss ordentlig insikt i deras förhållanden och genomföra lösningar som de har råd med. Vi tillämpar ett långsiktigt perspektiv på våra innehav av fordringar och är medvetna om att den bästa lösningen för oss är den som också är bäst för den som är skuldsatt. Vi väljer att tala om våra gäldenärer som kunder, och vi arbetar tillsammans för en lösning där båda parterna är vinnare. Vårt kundtjänstteam lägger stor vikt vid att lära känna varje kund och dennes särskilda omständigheter och historia. Många av våra kunder har haft ekonomiska problem i åratal och när fler och fler skulder förfallit till betalning har de gradvis hamnat längre ned i en negativ skuldspiral. Vår modell kan sammanfattas i tre steg: 1. Kontakt Vi arbetar nära tillsammans med våra kunder för att bedöma deras nuvarande situation och framtidsutsikter. Analysen avslutas med att vi föreslår en handlingsplan i avsikt att hjälpa varje kund att komma ett steg närmare skuldfrihet. Kunderna befinner sig i olika ekonomiska faser. Vissa klarar av att betala sina obetalda skulder på en gång medan andra är beroende av betalningsplaner som kan sträcka sig över flera år. Vårt uppdrag är att hitta en lösning som passar. Vi undviker så långt det är möjligt att vidta åtgärder som kan upplevas som tvingande. Ibland är det dock tydligt att kunden har förmåga att betala sin skuld men vägrar att göra detta. I sådana fall vidtar vi rättsliga åtgärder. 3. Överenskommelse 2. Öppen dialog 13

14 Affärskoncept Vår verksamhet bygger på en kombination av sparande och investeringar Vi erbjuder våra bank- och företagskunder lösningar som på ett optimalt sätt möter deras krav och målsättningar. Inlåning genom HoistSpar HoistSpar är en viktig strategisk del av vår investeringsverksamhet. Inlåningskonceptet är okomplicerat från ett konsumentperspektiv: Det är lätt att öppna ett konto. Kunden har tillgång till pengarna på ett enkelt sätt. Räntesatserna är konkurrenskraftiga. Vi har ett brett utbud av trygga produkter. Sparandet täcks av den svenska statliga insättningsgarantin. HoistSpar har sedan starten 2009 utvecklats till ett attraktivt och stabilt alternativ för privatsparare i Sverige. Verksamheten finansieras genom de privata och publika marknaderna, bland annat genom HoistSpar, en internetbaserad spartjänst i Sverige. Kapitalet investeras sedan i högavkastande tillgångar, framför allt konsumentfordringar som vi köper från, eller förvaltar åt, banker, finansinstitut, serviceföretag samt andra företag. Vi förvaltar även sådana fordringar på uppdrag av kunder. Vår kärnkompetens omfattar framför allt förfallna konsumentfordringar utan säkerheter, men vi förvärvar och förvaltar även på selektiv basis icke-förfallna fordringar, förfallna fordringar med säkerheter samt fordringar som inte är bankrelaterade. Vårt rykte, våra innovativa produkter och vår etiska företagskultur gör Hoist Finance till en attraktiv och stabil samarbetspartner för individer och institut som söker konkurrenskraftiga, transparenta och trygga produkter och tjänster. Förvaltning och förvärv av fordringar Banker, kreditinstitut, serviceföretag samt andra företag drabbas ibland av att konsumenter inte klarar av att betala sina skulder eller räkningar. Att hantera dessa fordringar är såväl resurs- som kapitalkrävande och påverkar företagens balansräkningar och finansiella nyckeltal. Som ett reglerat kreditinstitut har Hoist Finance en djup förståelse för de krav och utmaningar som våra kunder ställs inför, och vi ser därför till att våra lösningar är anpassade för varje kunds förutsättningar. Kärnan i vår affärsmodell är att skapa flexibilitet och kapacitet för att möta våra kunders varierande behov. Vårt erbjudande sträcker sig från att enbart förvalta fordringar vilket ger kunderna resultatmässiga och kapacitetsmässiga vinster och underlättar jämförelser till att helt eller delvis hjälpa kunder att outsourca delar som ligger utanför kärnverksamheten. Vi erbjuder även smidiga förvärvslösningar till kunder som helt enkelt vill minska sin exponering mot förfallna fordringar, och i slutänden frigöra uppbundet kapital, minimera risken, minska påfrestningen på den operativa verksamheten och skapa likviditet och lönsamhet. Hoist Finance har funnits på den europeiska marknaden för förvaltning och förvärv av fordringar sedan 1994, och under denna tid har vi samlat in detaljerade data om alla våra aktiviteter, inklusive de kostnader och resultat som aktiviteterna medfört. Vi har därmed skapat ett av de största och mest detaljerade datalagren av sitt slag på den europeiska kontinenten. Detta unika datalager används i hela vår verksamhet, inklusive fordringsförvärv, operativ styrning, resultatjämförelser och skräddarsydd rapportering. Att tillvägagångssättet är framgångsrikt visas genom de historiska resultaten för våra investeringar, som konsekvent legat i linje med eller överträffat våra ursprungliga prognoser. Vi erbjuder våra bank- och företagskunder lösningar som på ett optimalt sätt möter deras behov och målsättningar. Några belysande exempel visas på nästa sida. Hoist Finance Årsredovisning

15 Fallstudier Fallstudier Forward flow-avtal Upphandling av inkassotjänster Ett internationellt finansinstitut ville löpande sälja sina nyligen förfallna konsumentfordringar. Inom ramen för de förutsättningar som gavs utvecklade vi ett flexibelt tillvägagångssätt som lät vår kund välja mellan följande alternativ: a) Försäljning av alla nyligen förfallna fordringar baserat på en enkel matris som satte ett pris på varje fordran. b) Försäljning av ett överenskommet segment av nyligen förfallna fordringar till ett överenskommet fast pris. c) En hybrid av båda alternativen, med ett fast pris för varje typ av fordran men där mixen av fordringar låg inom en förutbestämd ram, vilket skulle leda till ett genomsnittligt pris per försäljningstillfälle. Fördelen med val a var att alla nyligen förfallna fordringar skulle omfattas av försäljningen, men om fördelningen av fordringar skulle förändras skulle detta kunna leda till fluktuationer i försäljningspriset. Fördelen med val b var att klienten skulle få ett fast pris för varje försäljningstillfälle, men de fordringar som föll utanför det överenskomna segmentet skulle inte omfattas. Val c var en kompromiss som skulle leda till ett relativt stabilt pris per försäljningstillfälle, men återigen, liksom vid val b (fast i mindre omfattning), skulle de fordringar som föll utanför det överenskomna segmentet inte omfattas. Valet föll på val a på grund av att kunden var förvissad om att fordringarna höll en jämn nivå, vilket innebar att alla nyligen förfallna fordringar kunde säljas med mycket små fluktuationer i det sammantagna försäljningspriset. Detta antagande visade sig vara korrekt, och detta forward flow-kontrakt har nu tillämpats under mer än sex års tid. Komplett strukturell outsourcing-transaktion Ett internationellt finansinstitut tog det strategiska beslutet att avyttra hela sin tyska inkassoverksamhet och hela sin stock med förfallna fordringar, både med och utan säkerheter. Uppdraget var komplext på många sätt, inklusive separata finansiella strukturer för tillgångar med och utan säkerheter, frågor kring skatt och moms och en operativ integrering av verksamheten efter genomförandet. Uppdraget i korthet Vi förvärvade en blandad portfölj som bestod av fordringar utan säkerheter och fordringar med säkerheter med ett totalt nominellt värde på EUR 1,2 miljarder. Vi förvärvade även kundens operativa enhet för inkassoverksamheten med 80 heltidsanställda (FTEs). Vi ingick ett långsiktigt forward flow-avtal. Fördelar för vår kund Mindre kapital bundet i verksamheten och bolaget uppnår nu de regelmässiga kapitalkraven avseende förfallna fordringar. Frigjorda ledningsresurser genom avyttrandet av den operativa enheten, vilket gjorde det möjligt för koncernledningen att fokusera på kärnverksamheten, d.v.s. att skapa och förvalta icke-förfallna fordringar. Förbättrad förvaltning av intäkterna genom avyttringen av ett stort kostnadsställe. Fördelar för Hoist Vi stärkte vårt förhållande med en värdefull kund. Vi förstärkte vår position på den tyska marknaden. Vi fick ytterligare experter inom krediter med säkerhet till vår tyska verksamhet. Koncernen fick ett betydande täckningsbidrag. Ett internationellt finansinstitut gjorde om sin upphandling av inkassoföretag för konsumentlån utan säkerheter i Storbritannien, för att hitta den bästa tillgängliga inkassolösningen. Vi vann upphandlingen tack vare vår förmåga att visa och leverera den tjänst som bäst mötte kundens tre primära behov: compliance, benchmarking och resultat. Compliance. Vi har konsekvent visat oss vara branschledande inom compliance-området och är allmänt ansedda som en av Storbritanniens mest compliance-styrda organisationer inom inkassoområdet. Benchmarking. Denna kund hade begränsad erfarenhet inom benchmarking, så vi hjälpte dem att implementera en process avsedd att effektivt jämföra deras leverantörer och effektivt optimera portföljernas resultat. Resultat. Våra starka och pålitliga resultat har gjort att vår brittiska verksamhet konsekvent tilldelas allt större placeringsvolymer och får ofta äran att utses till preferred supplier. Detta samarbete inleddes i och med den ursprungliga upphandlingen 2010 och förtroendet förnyades nyligen. 15

16 Hoistmodellen i den dagliga verksamheten Att vara öppna, ärliga, tydliga, rättframma och skapa ett ömsesidigt förtroende är avgörande Anja Buttgereit, produktionschef, Tyskland Hoist Finance Årsredovisning

17 Hoistmodellen i den dagliga verksamheten Vår målsättning är att vara en partner på vägen mot skuldfrihet Vilken är din roll på Hoist Finance? Jag är chef för produktionsavdelningen i Duisburg, Tyskland, som förvaltar cirka 0,7 miljoner fordringar med ett nominellt värde på SEK 42 miljarder. Min avdelning förvaltar förfallna fordringar med eller utan säkerheter, samt icke-förfallna fordringar. Ansvaret för respektive fordran delas ut till olika avdelningar beroende på dess ålder, nominellt värde och vilken typ av fordran det rör sig om. Fordringarna förvaltas sedan av medarbetare med olika typer av juridisk bakgrund och färdigheter. Vi har stöd av flera specialiserade enheter, t.ex. efterforskningsavdelningen, kravavdelningen och den juridiska avdelningen. Vi har dessutom ytterligare ett kontor i Bremen. Vilken profil har en typisk kund? När vi förvärvar en fordran har kunden ofta levt i flera år med påminnelser, kravoch hotbrev och kontakter med ett antal inkassoföretag, kronofogden och jurister. Många har haft ekonomiska problem under en längre tid och är ofta frustrerade och deprimerade. Hur arbetar ni med Hoistmodellen? Vår ambition är att vara en partner på vägen till skuldfrihet istället för att fokusera på att maximera avgifter och ränta. Vi undviker så långt det är möjligt att vidta åtgärder som kan upplevas som tvingande, och personalen i vår kundtjänst har fått utbildning i hur man bygger upp en ärlig relation med kunden. Det är först när man har vunnit kundens tillit och förtroende som man kan påbörja diskussionen om återbetalning. Att vara öppna, ärliga, tydliga, rättframma och skapa ett ömsesidigt förtroende är avgörande för att få till stånd ett återbetalningskontrakt, som antingen innebär en engångsbetalning eller en betalningsplan. Det är också viktigt för de kreditinstitut som säljer sina fordringar att deras kunder blir väl omhändertagna. Kundrådgivaren håller kontakten med kunden under återbetalningsavtalets löptid för att hålla honom eller henne motiverad. På vilket sätt gör det skillnad i din verksamhet om man har god hand med människor? Vårt utgående callcenter är Hoist Finances ansikte ut mot våra kunder, och vi sätter stort värde i att attrahera och behålla kundtjänstpersonal som jobbar för att hitta lösningar. Kommunikationen med behövande människor kräver en rejäl dos integritet, empati och kunskap om de olika aspekterna av gäldenärens situation. Rekryteringsprocessen för vår kundtjänstpersonal är rigorös. Den omfattar många steg, inklusive riktiga uppringningstester. Oavsett tidigare erfarenhet får varje kundtjänstmedarbetare utbildning i en teammiljö under minst tre månader, och de integreras i våra olika grupper inom produktionsavdelningen. Dessutom får alla medarbetare regelbundet delta i specialiserade kurser i hur man kommunicerar per telefon, förhandlingsteknik, compliance, skydd av personuppgifter m.m. Vilken tycker du är er viktigaste konkurrensfördel? Organisationens styrka ligger dels i att varje medarbetare har personligt ansvar, dels i de processer som används för att styra och stödja produktionen. Mina produktionsledare och teamledare är närvarande vid den dagliga verksamheten, så de kan snabbt hoppa in och lösa alla sorters problem nästan omedelbart. Med hjälp av vårt omfattande business intelligence-system kan vi använda detaljerade styr- och utvärderingsverktyg för att kontinuerligt bevaka vårt resultat och även jämföra det med externa jämförelsemått. Många av våra arbetsflöden är automatiserade, men inte alla steg och beslut. Vi ger varje kundtjänstmedarbetare möjlighet att arbeta individuellt och med manuella arbetsflöden. 17

18 Vår historia Sedan 1994 har Hoist Finance varit pionjärer inom förvärv och förvaltning av fordringar på flera marknader i Europa, och vi är idag en ledande aktör på de flesta av våra marknader. Vår framgång bygger på vårt långsiktiga perspektiv och våra nära kundrelationer. Mikael Wirén, styrelseordförande En ständig frammarsch och expansion Det engelska ordet hoist betyder att lyfta upp och att ge någon ett lyft, vilket innebär att hjälpa någon att komma på fötter. Vi är glada över att ha ett namn som matchar själva kärnan i vår affärsmodell: att hjälpa människor att bli skuldfria. Men vår historia går faktiskt tillbaka ända till 1908, då den svenska entreprenören Hans Osterman startade försäljning av bilar i Stockholm samt ett finansbolag allt under namnet Hans Osterman Invest Stockholm, vilket förkortades HOIST. Bolaget blomstrade under större delen av 1900-talet, och 1994 ompositionerade sig Hoist som ett internationellt kreditmarknadsföretag. Sedan 1994 har Hoist systematiskt byggt upp sin verksamhet i nio europeiska länder och idag är förertaget en av de ledande europeiska leverantörerna av finansiella tjänster specialiserade på förvärv och förvaltning av förfallna och amorterande konsumentfordringar Hoist börjar förvärva portföljer med förfallna fordringar i Sverige 1996 Bolaget får tillstånd från Finansinspektionen 1997 Verksamheten etableras i Tyskland 1998 Hoist noteras på Stockholmsbörsen 1999 Hoist förvärvar Citibanks back office i Bremen 2001 Hoist etablerar sig på den franska marknaden 2003 Hoist avyttrar sin svenska verksamhet 2004 Bolaget köps ut från Stockholmsbörsen Etablering i Österrike, Belgien, Polen och Nederländerna 2009 HoistSpar lanseras, en svensk internetbaserad inlåningsverksamhet som täcks av den svenska statliga insättningsgarantin 2011 Hoist befäster sin position i Polen genom det största förvärvet någonsin av förfallna fordringar De första förvärven av portföljer i Italien och Storbritannien genomförs 2012 Ny företagsidentitet, inklusive en ändring av bolagets varumärke från Hoist Group till Hoist Finance Hoist Finance förvärvar det Manchesterbaserade inkassoföretaget Robinson Way Ltd. Framgångsrik expansion inom andra fordringssegment: fordringar från serviceföretag samt icke-förfallna fordringar Hoist Finance Årsredovisning

19 Anställda och system En pan-europeisk organisation som stödjs av avancerade affärssystem Engagerade, tillmötesgående och kompetenta medarbetare som står för våra värderingar och etik Anställda Hoist Finances framgång beror till stor del på vår personal. Med en personalstyrka på 651 (den 31 december 2012), vilket motsvarar 595 heltidsanställda, är Hoist Finance representerade i nio europeiska länder. I november 2012 förvärvade Hoist det Manchesterbaserade inkassoföretaget Robinson Way, vilket ökade antalet anställda med cirka 250 personer. Som en del i en koncernomspännande optimeringsprocess har ett integrationsprogram startats på Robinson Way. Detta program kommer att implementeras under Under de senaste tre åren har Hoist Finance genomfört ett antal åtgärder för att optimera verksamheten för att passa det nuvarande affärsklimatet och för att positionera oss för fortsatt tillväxt och geografisk expansion. Koncernfunktioner drivs främst från Stockholmskontoret. System Vårt utförliga business intelligence-system är kärnan i vår verksamhet och utgör grunden för effektiva gäldenärs- och portföljanalyser, prissättning, produktionsledning och verksamhetsrapportering. Datalagret innehåller bland den mest detaljerade informationen i sitt slag på den europeiska kontinenten, med extremt detaljerad data på gäldenärsnivå som omfattar samtliga händelser samt vilka resultat och kostnader de medförde. Denna information har samlats in på alla våra marknader och kopplats till våra andra system, som till exempel inkasso, uppringning, prissättning, analyser, styrning, bokföring, övervakning och rapportering. Vi förfinar kontinuerligt våra metoder och uppgraderar våra inkassosystem för att ytterligare öka produktionsresultaten och förbättra möjligheten till benchmarking mellan olika marknader. Under 2012 lanserades en ny sparplattform för HoistSpar som möjliggör ytterligare tillväxt av inlåningsmedel samtidigt som den förenklar utvecklingen av nya produkter. Det nya systemet är fullt skalbart och flexibelt med avseende på geografiska marknader och valutor, vilket innebär att HoistSpar har den tekniska möjligheten att utöka sitt utbud till nya sparprodukter och geografiska marknader på ett flexibelt sätt. Genomsnittligt antal anställda per geografisk marknad (404 för perioden 1 jan 31 dec 2012) Genomsnittligt antal anställda per kön (404 för perioden 1 jan 31 dec 2012) Sverige 3 % Tyskland 61 % Frankrike 22 % Belgien 3 % Nederländerna 2 % Storbritannien 9 % Män 38 % Kvinnor 62 % De fyra hörnstenarna i vår företagskultur ligger till grund för att attrahera och behålla engagerade, tillmötesgående och kompetenta medarbetare som står för våra värderingar och etik. Nya medarbetare får gå internutbildningar som handlar hur man använder våra företagsvärderingar i det dagliga arbetet. Dessutom får all kundtjänstpersonal regelbundet delta i kurser i compliance, skydd av personuppgifter, kommunikationsteknik, förhandlingsteknik m.m., som tagits fram speciellt för Hoist Finance. Ett av de mest omfattande datalagren i sitt slag i Europa 19

20 Marknadsöversikt Marknadsöversikt Hoist Finance finns representerade på nio marknader i Europa Hoist Finance Årsredovisning

21 Marknadsöversikt 21

22 Marknadsöversikt Hoist Finance Årsredovisning

23 Marknadsöversikt Marknadsöversikt Vi finns representerade i nio europeiska länder, alla med olika traditioner för hur finansiella tjänster erbjuds liksom varierande lagstiftning och attityder när det gäller fordringar. Vi har trots detta framgångsrikt tillämpat vår affärsmodell, vilket visar att den är både robust och flexibel. Hoist Finance äger för närvarande portföljer i Tyskland, Storbritannien, Frankrike, Italien, Polen, Nederländerna, Belgien och Österrike. De flesta europeiska ekonomier särskilt de där Hoist Finance har en närvaro kännetecknades under 2012 av svag eller obefintlig ekonomisk tillväxt, allt sämre offentliga finanser, stigande arbetslöshet och inflationsnivåer som ständigt låg över målen. Polen utgjorde emellertid ett positivt undantag medan Italien hade en negativ utveckling. Europa fortsätter att ha blandade ekonomiska utsikter för 2013, men trevande tecken på en förbättrad amerikansk ekonomi och ökad tillväxt i Fjärran östern, särskilt i Kina, kan medföra positiva överraskningar under året. Alla banker i hela Europa påverkades mer eller mindre negativt av eurokrisen, och de striktare kapitalkraven i de nya Basel III-reglerna som nu håller på att införas har fört med sig ytterligare utmaningar. Detta har lett till att de flesta banker under 2012 fokuserade på att återuppbygga kapital samt optimera och rationalisera sina verksamheter. Vårt mål är att förse våra kunder med innovativa lösningar som stämmer överens med deras specifika mål och behov. Under 2012 fick vi möjlighet att fördjupa våra befintliga relationer med många ledande banker, finansinstitut och företagskunder. Vi samarbetade ofta gränsöverskridande med samma kund. Vi förväntar oss att fortsätta med detta under 2013 samt att arbeta ännu närmare med våra partners på ännu fler marknader. Ekonomiska nyckeltal (2012) Balans i de offentliga BNP BNP/capita BNP-tillväxt Befolkning finanserna Arbetslöshet KPI Mdr EUR EUR % miljoner % av BNP % % Österrike ,8 8,4 (2,5) 4,3 2,9 Belgien (0,2) 11,1 (3,7) 7,6 2,1 Frankrike ,0 65,3 (5,2) 10,2 1,5 Tyskland ,7 81,8 (0,8) 5,5 3,6 Italien (2,4) 60,8 (3,9) 10,7 2,6 Nederländerna ,8 16,7 (4,5) 5,3 3,4 Polen ,0 38,5 (5,0) 10,1 2,2 Sverige ,8 9,5 0,4 8,0 1,0 Storbritannien ,3 63,0 (7,8) 7,9 2,7 Totalt EU (0,3) 503,7 (4,4) 10,5 2,2 Källa: Eurostat 23

24 Tyskland Med en befolkning på närmare 82 miljoner, finansiell mognad och en ledande internationell roll är Tyskland en strategiskt viktig marknad. Den ökade integrationen på de europeiska finansmarknaderna samt de kommande kapitalkraven i CRD IV/Basel III har ökat efterfrågan på gränsöverskridande förvaltning av förfallna konsumentfordringar. Då många tyska banker finns representerade i hela Europa och ett antal internationella banker har verksamhet i Tyskland har vi haft möjlighet att dra nytta av vår pan-europeiska närvaro och nätverk. Under 2012 förvärvade Hoist Finance portföljer i Tyskland för rekordhöga SEK 950 miljoner. Vi lyckades även ingå flera så kallade forward flowavtal, vilket innebar att vi kunde fördjupa relationerna med viktiga kunder och lägga grunden för stabila och hållbara investeringsvolymer under kommande år. Hans-Werner Kegel, chef för Hoist Finance Tyskland Hoist Finance Årsredovisning

25 GUIDE TYSKLAND till Duisburg Eschborn Bremen ANTAL invånare 82 Miljoner TYSKLAND Tyskland är det mest folkrika medlemslandet i EU. Tyskland representerar en betydande ekonomisk och politisk makt på den europeiska kontinenten och har världens fjärde största ekonomi, mätt i termer av nominell BNP och femte största med hänsyn till köpkraftsparitet. Därmed är Tyskland nummer två inom export och nummer tre inom import av varor. Tyskarna är välutbildade 86 procent av invånarna inom ålderskategorin år har motsvarande universitetsutbildning, jämfört med ett OECD-genomsnitt om 74 procent. Genomsnittlig SKULD FÖR ÖVERSKULDSATTA PERSONER (2011) ARBETSlöSHET jmf. EU 5,5% TYSKLAND 04/2013 UngDOMSARBETSLÖSHET jmf. EU BNP PER CAPITA 11,8% EU 04/2013 8% 23% FÖRFALLNA FORDRINgAR EUR miljarder NYREgISTRERINg AV BILAR Antal bilar per 100 invånare 196 5,3% TYSKLAND 04/2013 EU 04/ , *BNP PER CAPITA (KÖPKRAFTSPARITET) beräknas genom att dividera ett lands köpkraftsparitetsjusterade brutto nationalprodukt med det totala antalet invånare. BNP PER CAPITA (KÖPKRAFTSPARITET) BNP PER CAPITA* Jmf. EU genomsnitt +11% Tillgångar och skulder redovisas till belopp per periodens slut, i procent av nominell disponibel inkomst. HUSHåLLENS SKULDER exkl. BOLån 34 % 33 % 32 % 32 % 31 % % HUSHåLLENS NETTOFÖRMÖgENHET 580 % 610 % 599 % 621 % 625 % 627 % HUSHåLLENS genom- SNITTLIga NETTOjUSTERADE DISPONIBLA INKOMST TYSKLAND OECD 25 Källor: OECD, PwC, The Independent, tradingeconomics.com, SvD, ekonomifakta.se

26 Tyskland Hoist Finance bröt ny mark på den tyska marknaden när bolaget startade sin verksamhet 1997 och har sedan dess blivit en av marknadsledarna i Tyskland Hans-Werner Kegel, chef för Hoist Finance Tyskland Hoist Finance Årsredovisning

27 Tyskland Tyskland Den tyska ekonomin, som med sina 2,6 biljoner euro i BNP är den största ekonomin i Europa, är mycket exportorienterad försäljning till andra länder står för cirka en tredjedel av landets produktion. Under senare år har exporten av högförädlade produkter varit den främsta tillväxtmotorn. På sistone har emellertid den avmattade globala efterfrågan och konjunkturnedgångarna i södra Europa påverkat den tyska tillverkningsindustrin i negativ riktning; BNP i Tyskland växte endast med 0,7 procent under 2012, jämfört med en årlig tillväxt på 3 procent eller mer under de två föregående åren. Utsikterna är trots detta ganska positiva. Tidiga tecken tyder på att den globala ekonomin möjligtvis håller på att ta fart igen, pådriven av den fortsatta tillväxten i Kina och det faktum att återhämtningen i USA håller på att ta fart. Den tyska marknaden för förfallna fordringar har varit en av de mest aktiva i Europa under senare år. Efter en tidigare försäljningsvåg under , då portföljer med framför allt förfallna fordringar med säkerheter såldes av tyska banker till ett värde av över EUR 50 miljarder, och det efterföljande tillfälliga lugnet under den finansiella krisens bottennivå ( ), har fokus nyligen flyttats till försäljning av portföljer utan säkerheter, inklusive förfallna, osäkra och icke-förfallna fordringar. Många tyska banker har hittills framgångsrikt stått emot kraven på en betydande minskning av tillgångar som inte tillhör kärnverksamheten, och de har dragit nytta av fortsatt billig (nästan gratis) likviditet från Europeiska centralbanken ECB. Viljan hos tyska banker att sälja fordringar har alltså hållits tillbaka med konstgjorda medel. Med tanke på de nya kapitalkrav som träder i kraft 2014 under de nya Basel III-reglerna förväntar vi oss dock på kort till medellång sikt en ökad aktivitet på marknaden för försäljning av fordringar. Konkurrensen på den tyska marknaden har på sistone dominerats av en handfull stora internationella bolag med tyskt eller skandinaviskt ursprung som är aktiva inom fordringsköp. Hoist Finance bröt ny mark på den tyska marknaden när bolaget startade sin verksamhet 1997 och har sedan dess blivit en av marknadsledarna i Tyskland. Det genomsnittliga antalet anställda i vår tyska verksamhet under 2012 var 246, fördelat på Duisburg, Bremen och Eschborn. De totala förvaltade tillgångarna i Tyskland, inklusive icke-förfallna fordringar och förvaltningskontrakt för externt ägda fordringar, motsvarade cirka SEK 44,8 miljarder. Även om vi selektivt förvärvat begränsade volymer med förfallna fordringar med säkerheter och icke-förfallna fordringar utan säkerheter, har vårt strategiska fokus i Tyskland legat på, och fortsätter att ligga på, att förvärva och förvalta förfallna konsumentlån utan säkerheter från finansinstitut (till exempel avbetalningslån, blancolån, kontokrediter, kreditkortsskulder m.m.). Förutom de tyska portföljerna förvaltas även våra österrikiska portföljer i Tyskland var ett starkt år och vi förvärvade portföljer med ett marknadsvärde om cirka SEK 950 miljoner. En milstolpe bland årets affärer för Hoist Finance var förvärvet av en portfölj med icke-förfallna och delbetalande konsumentfordringar som underströk vår förmåga att förvärva ett brett omfång av tillgångar och gav oss en attraktiv diversifiering av vår tillgångsbas. Under 2012 och föregående år lade vi stor vikt vid att kontinuerligt förbättra verksamhetens kvalitet och effektivitet. Detta resulterade i att Standard & Poor s höjde sitt kreditbetyg för Hoist Finances tyska dotterbolag till Strong (Outlook: Stable), vilket är det högsta möjliga kreditbetyget. Ögonblicksbild av Hoist Finances närvaro i Tyskland 31 december december 2011 Förändring Ägda fordringar utan säkerheter Nominellt värde, SEK miljoner % Antal fordringar % Ägda fordringar med säkerheter Nominellt värde, SEK miljoner % Antal fordringar % Bokfört värde förfallna fordringar, SEK miljoner % Ägda icke-förfallna fordringar Nominellt värde, SEK miljoner n/m Antal fordringar n/m Bokfört värde icke-förfallna fordringar, SEK miljoner n/m Förändring Bruttoindrivning *, SEK miljoner % Nettointäkter **, SEK miljoner % Portföljförvärv, SEK miljoner % * Inkluderar intäkter från portföljen med icke-förfallna fordringar om SEK 34 miljoner. ** Exklusive omvärderingar om SEK +11 miljoner (SEK +230 miljoner 2011) och inklusive intäkter från portföljen med icke-förfallna fordringar om SEK 34 miljoner. 27

28 Storbritannien Påtryckningar för att avyttra förfallna fordringar har ökat av tre anledningar. Dels de kommande Basel III-reglerna, dels de strängare reglerna för en rättvis behandling av kunder och slutligen den övergripande strategiska förändringen som innebär att tillgångar i ett bolag i så stor utsträckning som möjligt ska tillhöra kärnverksamheten. Det strategiska förvärvet av Robinson Way möjliggör för Hoist Finance att på ett kraftfullt sätt utöka sin befintliga verksamhet i Storbritannien genom att bygga vidare på en av de marknadsledande plattformarna för inkasso och fordringsköp. Najib Nathoo, chef för Hoist Finance Storbritannien Hoist Finance Årsredovisning

29 GUIDE STORBRITANNIEN till ANTAL invånare 63 Miljoner Genomsnittlig SKULD FÖR ÖVERSKULDSATTA PERSONER (2011) FÖRFALLNA FORDRINgAR EUR miljarder 172 Manchester Manchester London London STORBRITANNIEN Storbritannien är världens sjätte största ekonomi i termer av nominell BNP och åttonde största mätt med hänsyn till köpkraftsparitet. Det var världens första industrialiserade land och världens främsta stormakt under och tidiga 1900-talet. Idag utgör servicesektorn ungefär 73 procent av Storbritanniens BNP. London är en av världens tre viktigaste centra för den globala ekonomin och är, tillsammans med New York, världens största finanscentrum. Storbritannien har cirka 63 miljoner invånare, av vilka cirka 14 miljoner bor i Londonområdet. ARBETSlöSHET jmf. EU 7,9% STORBRITANNIEN 04/2013 UngDOMSARBETSLÖSHET jmf. EU BNP PER CAPITA 11,8% EU 04/ % 23% STORBRITANNIEN 04/2013 EU 04/2013 NYREgISTRERINg AV BILAR Antal bilar per 100 invånare 3,3 2,9% *BNP PER CAPITA (KÖPKRAFTSPARITET) beräknas genom att dividera ett lands köpkraftsparitetsjusterade brutto nationalprodukt med det totala antalet invånare. BNP PER CAPITA (KÖPKRAFTSPARITET) BNP per capita* Jmf. EU genomsnitt +3% Tillgångar och skulder redovisas till belopp per periodens slut, i procent av nominell disponibel inkomst. HUSHåLLENS SKULDER exkl. BOLån 42 % 46 % 46 % 42 % 39 % HUSHåLLENS NETTOFÖRMÖgENHET 871 % 904 % 758 % 806 % 826 % HUSHåLLENS genom- SNITTLIga NETTOjUSTERADE DISPONIBLA INKOMST STORBRITANNIEN OECD Källor: OECD, PwC, The Independent, tradingeconomics.com, SvD, ekonomifakta.se

30 Storbritannien Najib Nathoo, chef för Hoist Finance Storbritannien Hoist Finance Årsredovisning

31 Storbritannien Storbritannien Storbritannien är den sjätte största ekonomin i världen och den tredje största i Europa. Den globala finanskrisen dämpade den brittiska ekonomin betydligt, och den blev därmed den sista stora globala ekonomin att ta sig ur lågkonjunkturen under det fjärde kvartalet Efter att ett antal åtgärder införts har landets ekonomiska utsikter förbättrats något, och vi ser nu en försiktigt positiv tillväxttakt. Banksektorn har varit en av de viktigaste drivkrafterna bakom den tillväxt som ägt rum i Storbritannien på senare tid. Även om ECB:s kapitalinjektion på cirka EUR miljarder i det europeiska banksystemet under 2011 har hjälpt till att senarelägga omstruktureringen av diverse bankers balansräkningar, har trycket på dem att avyttra förfallna fordringar ökat av tre anledningar. Dels de kommande Basel III-reglerna, dels de strängare reglerna för en rättvis behandling av kunder och slutligen den övergripande strategiska förändringen som innebär att tillgångar i ett bolag i så stor utsträckning som möjligt ska tillhöra kärnverksamheten. Dessa förändrade förutsättningar inom banksektorn har genererat en betydande stock med fordringar som inte tillhör kärnverksamheten och som brittiska banker nu måste avyttra. Det uppskattas att ett värde om GBP 8 10 miljarder av denna stock med förfallna fordringar har kommit ut på marknaden under de sista två åren, och detsamma kommer att ske under vart och ett av de följande två, möjligen tre, åren, vilket gör Storbritannien till den absolut största marknaden i Europa för försäljning av fordringar utan säkerheter. Banksektorn stod för cirka 90 procent av försäljningen av förfallna fordringar under 2011, telekomoch detaljhandelstillgångar stod för resten. Det finns ett antal större aktörer som kan definieras som våra konkurrenter, framför allt specialiserade brittiska bolag samt en handfull pan-europeiska aktörer. Dessutom attraherar den brittiska marknaden allt fler utländska fordringsköpare från USA, liksom brittiska och europeiska riskkapitalfonder som gärna vill utnyttja drivkraften och konkurrensen på marknaden. Den brittiska marknaden för förfallna fordringar utgör en strategiskt viktig marknad för Hoist Finance på grund av dess storlek och förväntade goda tillväxt på medellång sikt. Som man kan förvänta sig av en mogen marknad kännetecknas den av en högt utvecklad konkurrens och höga inträdesbarriärer, analytiska processer och en djupgående reglering av konsument- och kreditfrågor. Ett gott rykte, förmåga att efterleva regler, relationer, långsiktigt engagemang samt en lokal närvaro är allt viktigare framgångsfaktorer vid köp av fordringar på den brittiska marknaden. I november 2012 tog Hoist Finance det strategiska steget att förvärva Robinson Way Ltd. Anledningarna var att bolaget har ett starkt varumärke, ett utmärkt rykte och meriter i branschen, en väletablerad inkassoverksamhet, en fordrings- och kundportfölj som låg i linje med Hoist Finances produktstrategi samt ett betydande innehav av fordringsportföljer med bank- och detaljhandelskonton. Robinson Way Ltd. grundades 1978 och är en av de mest välkända aktörerna i den brittiska inkassobranschen. Bolaget har en stor och växande inkassoverksamhet som drivs från huvudkontoret i Quays Reach, Manchester. Verksamheten har byggts upp på en grund av långsiktiga relationer med många samarbetspartners och fordringsköpare, exempelvis Lloyds Bank, RBS, Barclaycard och Cabot Financial, och bolaget förvaltar förfallna konsumentlån utan säkerheter, fordringar från serviceföretag samt postorderfordringar. Som ett komplement till Robinson Wayplattformen och dess tjänster driver Hoist Finance även en så kallad multiple collection panel i Storbritannien. Inom denna verksamhet samarbetar vi med de bästa förvaltarna av olika tillgångsslag. Genom att vi på detta sätt kan köpa in och leverera optimerade inkassosstrategier bibehåller vi maximal flexibilitet för dessa tillgångar. Det strategiska förvärvet av Robinson Way möjliggör för Hoist att på ett kraftfullt sätt utöka sin befintliga verksamhet i Storbritannien genom att bygga vidare på en av de marknadsledande plattformarna för inkasso och fordringsköp. Den integrationsplan för Robinson Way som inleddes i samband med förvärvet kommer att förbereda Hoist Finance för ytterligare tillväxt på den brittiska marknaden i form av portföljförvärv, där vi kan dra nytta av de system och den kompetens som finns inom koncernen. Ögonblicksbild av Hoist Finances närvaro i Storbritannien 31 december december 2011 Förändring Ägda fordringar utan säkerheter Nominellt värde, SEK miljoner n/m Antal fordringar n/m Bokfört värde, SEK miljoner n/m Förändring Bruttoindrivning, SEK miljoner 32 - n/m Nettointäkter, SEK miljoner 9 - n/m Portföljförvärv, SEK miljoner n/m 31