Delårsrapport januari juni We make your connections.

Transkript

1 Delårsrapport januari juni 2019 We make your connections.

2 Delårsrapport januari juni 2019 Andra kvartalet 2019 Rörelsens intäkter för andra kvartalet uppgick till KSEK (22 882), en ökning om 71 procent Nettoomsättning för andra kvartalet uppgick till KSEK (14 711), en ökning om 76 procent Resultat före avskrivningar (EBITDA) för andra kvartalet uppgick till KSEK ( ) Andra kvartalets resultat uppgick till KSEK ( ) Resultat per aktie var SEK -0,16 (-0,26) Eget kapital per aktie uppgick till SEK 2,18 (2,26) Januari juni 2019 Rörelsens intäkter för perioden uppgick till KSEK (48 072), en ökning om 63 procent Nettoomsättning för perioden uppgick till KSEK (27 784), en ökning om 84 procent Resultat före avskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till KSEK ( ) Periodens resultat uppgick till KSEK ( ) Resultat per aktie var SEK -0,32 (-0,48) Eget kapital per aktie uppgick till SEK 2,18 (2,26) Väsentliga händelser under andra kvartalet: Sivers IMA Holding AB genomförde den 4 juni en riktad nyemission om aktier och tillfördes härigenom 82 miljoner före emissionskostnader. Sivers IMA AB sålde, tillsammans med partners, över 20 utvärderingspaket för 5G sedan Mobile World Congress (MWC) i februari. Sivers IMA Holding AB utsåg Pareto Securities AB till finansiell rådgivare för ett byte av lista för bolagets aktier till Nasdaq Stockholms huvudlista samt för att bistå bolaget med att utvärdera andra strategiska och finansiella initiativ. Väsentliga händelser efter periodens utgång: CST Global Ltd mottog en uppföljningsorder på 20 miljoner kronor från en existerande amerikansk Fortune 100-kund. Sivers IMA AB erhöll en order på 1,3 miljoner kronor från sin kinesiska återförsäljare Matrix Electronic Co.Ltd. Ordern syftar till att tillhandahålla produkter och utvecklingsstöd till Matrix och deras slutkund. CST Global mottog en ny order värd 7,3 miljoner kronor från en befintlig, USA-baserad Fortune 100- kund. Nyckeltal KSEK 2019 Apr Jun 2018 Apr-Jun 2019 Jan Jun 2018 Jan Jun 2018 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Resultat före avskrivningar Periodens resultat Resultat per aktie, SEK -0,16-0,26-0,32-0,48-0,87 Eget kapital per aktie, SEK 2,18 2,26 2,18 2,26 2,07 En webbaserad presentation av delårsrapporten kommer att hållas kl torsdagen den 29 augusti Anmälan till webinariet görs via länken: SIVERS IMA HOLDINGS AB (PUBL) 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019

3 VD-kommentar Andra kvartalet fortsatt stark nettotillväxt och framgångsrik nyemission att vi gör rätt saker och kan erbjuda även väldigt stora bolag absolut toppkvalité inom högteknologiska optiska halvledare. Under andra kvartalet öppnade den europeiska motsvarigheten till svenska Post- och telestyrelsen, CEPT ECC, i sin senaste rekommendation upp GHz-bandet för olicensierad 5G i hela Europa. Det var mycket positiva nyheter för oss på Sivers IMA eftersom vi har den enda radio som kan erbjuda det fulla bandet. Dessutom fick CCS en av våra största kunder inom olicensierad 5G godkänt typprov för att sälja sina produkter inom Europa. Tack vare Sivers IMA:s prisbelönta 5G RFIC-chip är CCS nu ensamma inom EU med en produkt som täcker hela spektrumet och därmed står denna nya marknad vidöppen för CCS och i förlängningen för oss. Andra kvartalet 2019 var ett mycket intensivt kvartal för Sivers IMA. Det visade sig inte minst i den starka nettotillväxten på 76 procent i jämförelse med föregående år. Det är dessutom glädjande att vi såg mycket god tillväxt i bägge våra affärsområden. Intresset för våra produkter är stort och under andra kvartalet lade vi ner mycket arbete inom sälj och kundsupport för att säkra nya kontrakt och orders. Våra intensifierade ansträngningar gav snabbt resultat, både inom 5G och fiber. Jag vill framförallt lyfta fram vårt genombrottsavtal inom 5G i Kina och den stora uppföljningsorder som tecknades under juli om 20 miljoner kronor från vår amerikanska Fortune 100-kund. I maj meddelade vi att vi sålt fler än tjugo 5G-testsystem sedan Mobile World Congress i februari. Ett av dessa testsystem har nu lett till ett design-in-avtal. Under juni sålde vi dessutom ytterligare ett antal utvärderingskit vilket ger gott hopp om fler affärer inom 5G. Även inom fiberdelen CST Global gick verksamheten starkt. Uppföljningsordern från vår Fortune 100-kund visar Den goda efterfrågan på våra produkter har lett till ett behov av tillväxtkapital för att kunna hantera alla nya kunder. Tack vare ett stort intresse från institutionella investerare kunde vi i juni göra en riktad emission på 82 miljoner kronor. Vi är extra glada att alla våra större befintliga institutionella ägare deltog i emissionen och att vi kunde välkomna fler långsiktiga institutionella ägare till bolaget. Likviden från nyemissionen ska användas för att hantera nya kunder och förfrågningar. Dessutom kommer vi att investera i utvecklingen av nästa generations 5G-chipsets samt i ökad tillverkningskapacitet hos CST Global. Sammantaget var andra kvartalet försäljningsmässigt starkt och visade en mycket god tillväxt. Genom gedigen kostnadskontroll lyckades vi dessutom kraftigt minska förlusterna utan att göra avkall vare sig på kvalité eller utvecklingssatsningar. Utvecklingen under första halvåret visar potentialen i vår affär och eftersom vi är involverade i många spännande kunders projekt ser jag framåt med förväntan. Anders Storm, vd och koncernchef SIVERS IMA HOLDINGS AB (PUBL) 3 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019

4 Koncernen i sammandrag Sivers IMA-koncernen i korthet Sivers IMA Holding AB (publ) är moderbolaget i en koncern med de helägda dotterbolagen Sivers IMA AB, CST Global Ltd och Trebax AB. Den operativa verksamheten bedrivs i de två bolagen Sivers IMA AB och CST Global Ltd. Sivers IMA har huvudkontor i Kista med lokalt kontor i Göteborg. CST Globals huvudkontor och fabrik ligger i Glasgow, Skottland. Denna rapport avser koncernens verksamhet under perioden 1 januari 2019 till och med den 30 juni Sivers IMA-koncernen är en internationell leverantör inom millimetervåg till 5G och optiska halvledare. Koncernen utvecklar, tillverkar och säljer chip, komponenter, moduler och delsystem. Dessa chip gör det möjligt att skicka information både trådlöst och via fiber för att erbjuda ökad kapacitet i data- och telekommunikationsnäten. Sivers IMA-koncernen möjliggör en bättre ansluten och säkrare värld genom att leverera de bästa lösningarna till fiber och trådlösa nät. Trådlöst Sivers IMA AB utvecklar, tillverkar och säljer chip, komponenter, moduler och delsystem baserade på avancerad 5G millimetervågsteknik. Millimetervåg är en nyckelteknik i de 5G-nätverk som nu byggs, och kärnan i de trådlösa lösningar Sivers IMA AB erbjuder. Sivers IMA levererar främst till systemtillverkare, som sedan i sin tur levererar till teleoperatörer. Leveranserna sker direkt, eller via partners. Fiber CST Global Ltd designar, tillverkar och levererar halvledarlasrar och andra halvledarbaserade optiska produkter. Det största tillämpningsområdet är optisk kommunikation i fibernätverk. Bolaget har idag kompetens inom samtliga materialkombinationer och tillverkningsprocesser som används för kommersiell framställning av halvledarchips för optoelektroniska ändamål. Huvudfokus är fiberprodukter till hemmet, datacenters, sensorer och andra tillämpningar. Nettoomsättning och EBITDA Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18 Q3-18 Q4-18 Q1-19 Q2-19 Nettoomsättning, kkr Ebitda, kkr Ebitda, % av nettoomsättning 20% 0% -20% -40% -60% -80% -100% -120% -140% SIVERS IMA HOLDINGS AB (PUBL) 4 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019

5 Försäljning och resultat Under andra kvartalet uppgick rörelsens intäkter till KSEK (22 882), en intäktsökning om 71 procent. Nettoomsättningen ökade för samma period med 76 procent till KSEK (14 711). Ökningen är ett resultat av ökade försäljningsvolymer inom både trådlöst och fiber. Resultatet för andra kvartalet uppgick till KSEK ( ), en förbättring om KSEK Av periodens resultat är KSEK (-8 009) hänförlig till avskrivningar av goodwill med anledning av förvärvet av CST Global. Under perioden januari juni uppgick rörelsens intäkter till KSEK (48 072), en ökning av intäkterna om 63 procent. Nettoomsättningen ökade med 84 procent till KSEK (27 784). Periodens resultat för de sex första månaderna uppgick till KSEK ( ), en förbättring med KSEK Likviditet och finansiering Den 30 juni 2019 uppgick koncernens likvida medel till KSEK (49 294). Koncernen hade per den 30 juni en beviljad checkräkningskredit om KSEK vilken per periodens utgång var utnyttjad med KSEK 0 (361). Under juni 2019 genomfördes en nyemission, vilken tillförde bolaget MSEK 82 före avdrag för emissionskostnader. Koncernen ingår korta derivat för att säkra valutarisk i framtida försäljning. Derivaten säkringsredovisas inte och redovisas därför direkt i resultaträkningen. Investeringar Sivers IMA koncernens totala investeringar under perioden januari - juni uppgick till KSEK (29 577) och avser immateriella anläggningstillgångar för balanserade utgifter för utvecklingsarbeten med KSEK (17 243) och förvärv av materiella anläggningstillgångar med KSEK (12 333). Investeringen i balanserade utgifter för utvecklingsarbeten är hänförlig till utveckling av nya generationer av koncernens produkter. Avskrivningar Resultatet under perioden januari-juni har belastats med KSEK (21 806) i avskrivningar och nedskrivningar varav KSEK (2 606) avser avskrivningar på inventarier, verktyg och installationer, KSEK (3 328) avser avskrivningar och nedskrivningar på tidigare års balanserade utgifter för utvecklingsarbete samt KSEK (15 606) avser avskrivning av goodwill. Goodwillavskrivningarna är hänförliga till förvärvet av CST Global. Eget kapital Per 30 juni 2019 uppgick Sivers IMAs egna kapital till KSEK ( ). Aktiekapitalet uppgår ,50 kr. Aktien Sivers IMAs aktiekapital var den 30 juni 2019 fördelat på aktier med ett kvotvärde om SEK 0,50. Samtliga aktier utgörs av samma serie och äger lika rätt till röst och vinst i bolaget. Aktien handlas sedan den 1 december 2017 på Nasdaq First North under kortnamnet SIVE och med ISIN-kod SE och LEI-kod UBKNY2EJ588J53. Anställda Per den 30 juni 2019 hade Sivers IMA-koncernen; exklusive konsulter, 94 (100) anställda. Ägarstruktur Per den 30 juni 2019 hade Sivers IMA Holding AB (publ) fyra ägare som var och en, direkt och indirekt innehade aktier motsvarande fem procent eller mer av röst- och kapitalandelen i bolaget. Totalt hade Sivers IMA cirka aktieägare. Utsikter för 2019 Styrelsen för Sivers IMA bedömer att rätt åtgärder vidtagits i bolaget för att säkerställa en stark produktfamilj. Framsteg inom försäljning och produktutveckling har gjorts under perioden och investeringar fortgår. Styrelsen väljer fortsatt att inte gå ut med någon prognos. Redovisningsprinciper Koncernen upprättar sin redovisning i enlighet med Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd 2012:1 (K3). Information kring redovisningsprinciper i övrigt framgår av bolagets årsredovisning för Risker och osäkerhetsfaktorer Sivers IMA koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat påverkas av ett antal risker och osäkerhetsfaktorer. Dessa risker beskrivs i koncernens årsredovisning för Inga nya betydande risker har uppkommit sedan publiceringen av årsredovisningen. SIVERS IMA HOLDINGS AB (PUBL) 5 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019

6 Kommande rapporttillfällen Sivers IMA Holding lämnar återkommande finansiell information enligt följande: 15 nov 2019 Delårsrapport juli september feb 2020 Bokslutskommuniké 2019 För ytterligare information vänligen kontakta: Anders Storm, verkställande direktör Tel nr: e-post: Denna kvartalsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor. Sivers IMA Holding (publ) Kista den 29 augusti 2019 Styrelsen Detta är SIVERS IMA Sivers IMA-koncernen är en internationell leverantör inom millimetervåg till 5G och optiska halvledare. Koncernen utvecklar, tillverkar och säljer chip, komponenter, moduler och delsystem. Dessa chip gör det möjligt att skicka information både trådlöst och via fiber för att erbjuda ökad kapacitet i data- och telekommunikationsnäten. Moderbolaget Sivers IMA Holding AB (publ) är listat på Nasdaq First North under kortnamnet SIVE. Erik Penser Bank är utsedd till Sivers IMA Holding ABs Certified Advisor på Nasdaq First North. Telefon: certifiedadviser@penser.se Sivers IMA Holding AB (publ) Reg. nr Investor relations ir@siversima.com Telefon +46 (0) Sivers IMA Holding AB Box Kista SIVERS IMA HOLDINGS AB (PUBL) 6 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019

7 Resultaträkning 2019 Apr Jun 2018 Apr-Jun 2019 Jan Jun 2018 Jan Jun 2018 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Summa Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa Rörelsens kostnader RÖRELSERESULTAT Resultat från finansiella poster Räntekostnader och liknande resultatposter Kursvinster-/förluster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat PERIODENS RESULTAT SIVERS IMA HOLDINGS AB (PUBL) 7 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019

8 Balansräkning Koncernen (KSEK) TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Balanserade utgifter för forskningsarbeten m.m Summa Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Summa materiella anläggningstillgångar Summa Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa Kortfristiga fordringar Kassa, bank Summa Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR SIVERS IMA HOLDINGS AB (PUBL) 8 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019

9 Koncernen (KSEK) EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital Summa Eget kapital Avsättningar Uppskjuten skatteskuld Övriga avsättningar Totala avsättningar Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Summa Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Rapport över förändringar i eget kapital Vid årets början Periodens totalresultat Nyemission Aktierelaterade ersättningar Likvid teckningsoptioner Omräkningsdifferens Vid periodens slut SIVERS IMA HOLDINGS AB (PUBL) 9 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019

10 Kassaflödesanalys Koncernen (KSEK) RÖRELSEN Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Erlagd ränta Betald skatt KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSERESULTAT KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELSEKAPITAL Ökning ( ) /minskning (+) varulager Ökning ( ) / minskning (+) av rörelsefordringar Ökning (+) / minskning (-) av rörelseskulder KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Försäljning av anläggningstillgång KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Likvid från teckningsoptioner Erlagda emissionskostnader Nyemission KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid periodens början Kurdifferens i likvida medel LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT SIVERS IMA HOLDINGS AB (PUBL) 10 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019

11 Nyckeltal Koncernen (SEK) LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET Nettomsättningstillväxt (%) 84% 59% 7% Rörelsemarginal (%) neg neg neg EBITDA Vinstmarginal (%) neg neg neg Räntabilitet på eget kapital (%) neg neg neg KAPITALSTRUKTUR Eget kapital (KSEK) Balansomslutning (KSEK) Sysselsatt kapital (KSEK) Räntebärande nettoskuld (KSEK) Kapitalomsättningshastighet (ggr) 0,2 0,2 0,3 Soliditet (%) 69% 73% 72% Skuldsättningsgrad (%) 24% 15% 15% KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde före investeringar (KSEK) Kassaflöde efter investeringar (KSEK) Likvida medel (KSEK) INVESTERINGAR Förvärv av materiella anläggningstillgångar (KSEK) Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar MEDARBETARE Medelantalet anställda Omsättning per anställd (KSEK) Antalet anställda DATA PER AKTIE Antal aktier Resultat per aktie -0,32-0,48-0,87 Eget kapital per aktie (SEK) 2,18 2,26 2,07 SIVERS IMA HOLDINGS AB (PUBL) 11 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019

12 Definitioner av nyckeltal LÖNSAMHET OCH RÄNTABILITET Nettomsättningstillväxt (%) Rörelsemarginal (%) EBITDA Vinstmarginal (%) Räntabilitet på eget kapital (%) Förändring av nettoomsättning i procent av föregående periods nettoomsättning Rörelseresultat i procent av omsättningen Resultat före finansiella poster, skatt och avskrivningar Periodens resultat i procent av omsättningen Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital KAPITALSTRUKTUR Eget kapital (KSEK) Balansomslutning (KSEK) Sysselsatt kapital (KSEK) Räntebärande nettoskuld (KSEK) Kapitalomsättningshastighet (ggr) Soliditet (%) Skuldsättningsgrad (%) Eget kapital vid periodens slut Summan av tillgångar eller summan av skulder och eget kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder inklusive latent skatt Nettot av räntebärande avsättningar och skulder minus finansiella tillgångar inklusive likvida medel Årets omsättning dividerat med genomsnittlig balansomslutning Eget kapital i procent av balansomslutningen Räntebärande skulder dividerat med eget kapital KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflöde före investeringar (KSEK) Kassaflöde efter investeringar (KSEK) Likvida medel (KSEK) Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflöde minus förändring av rörelsekapital Resultat efter finansiella poster plus poster som inte påverkar kassaflödet minus förändring av rörelsekapital och investeringar Banktillgodohavanden och kassa MEDARBETARE Medelantalet anställda Omsättning per anställd Antalet anställda Medelantalet anställda under perioden Omsättning dividerat med medelantalet anställda Antalet anställda vid periodens slut DATA PER AKTIE Antal aktier Resultat per aktie (SEK) Eget kapital per aktie (SEK) Antalet utestående aktier vid periodens slut Periodens resultat dividerat med antal aktier Eget kapital dividerat med antal aktier SIVERS IMA HOLDINGS AB (PUBL) 12 DELÅRSRAPPORT JANUARI JUNI 2019