Delårsrapport. Januari Juni Stark kundutveckling ger ytterligare ett bra kvartal. Andra kvartalet. Första halvåret

Transkript

1 Delårsrapport Januari Juni Stark kundutveckling ger ytterligare ett bra kvartal Andra kvartalet Intäkterna för andra kvartalet uppgick till 27,9 Mkr (18,5 Mkr) Resultatet efter skatt för andra kvartalet uppgick till 3,1 Mkr (-2,3 Mkr) Resultat per aktie för andra kvartalet blev 0,03 kr (-0,08 kr) Första halvåret Intäkterna för första halvåret uppgick till 64,6 Mkr (33,7 Mkr) Resultatet efter skatt för första halvåret uppgick till 9,1 Mkr (-4,7 Mkr) Resultat per aktie för första halvåret blev 0,09 kr (-0,16 kr)

2 VDs kommentar Vår satsning på viktiga marknader med nya produkter tillsammans med omstruktureringen av bolaget och samgåendet med Publiq har lett till att jag kan presentera ännu en bra kvartalsrapport för MultiQ. Som nordens största aktör inom Digital Signage vidareutvecklar vi vår verksamhet under mottot MultiQ Leading Digital Signage med vår strategiska inriktning på fyra marknader: Detaljhandel, Bank, Spel och Transport. För Detaljhandeln lanserar vi en ny Magnus Forsbrand, Verkställande direktör produkt, In-Store Web, ett enkelt sätt att föra in e-handel i butik. Detta är efterfrågat av många då e-handeln växer liksom behovet att sammanföra flera kanaler. Bankmarknaden fortsätter att utvecklas positivt med ett nytt ramavtal med ytterligare en svensk storbank. Vi har under kvartalet driftsatt nya spännande lösningar för infotainment förutom på tåg nu också på moderna bussar som gör resandet både enklare och trevligare. Vi har en stark kundutveckling och är störst i Sverige då vi levererar till de 4 av 5 största inom bank, 2 av 2 största inom spel och 3 av 4 största inom transport. Vi har en stor internationellt verksamhet och satsar nu ännu mer på tillväxt. Intäkter Intäkterna för andra kvartalet uppgick till 27,9 Mkr (18,5 Mkr), vilket motsvarar en ökning med 51% jämfört med samma period förra året. Bruttomarginalen för andra kvartalet uppgick till 48,1% (39,1%). Intäkterna för perioden januari - juni uppgick till 64,6 Mkr (33,7 Mkr), vilket är en ökning med 92% jämfört med samma period förra året. Bruttomarginalen uppgick till 46,5% (40,7%), vilket är högre än föregående år. Intäkter och bruttomarginal per kvartal, Mkr Rörelseresultat, Mkr varav engångsposter Väsentliga händelser under MultiQ får ytterligare en order till detaljhandeln värd 2 miljoner kronor på en interaktiv skärmlösning för barn. Leverans kommer att ske under tredje kvartalet. MultiQ får ny order värd 5,5 miljoner kronor från en kund inom spelbranschen. Större delen av ordern kommer att levereras under nuvarande kvartal och en mindre del under tredje kvartalet. MultiQ lanserar ny produkt In-Store Web för e-handel i butik. Att placera e-handel i butik innebär att konsumenten får ett obegränsat sortiment, kan se lagerstatus och göra beställningar på produkter som ej finns i butiken. En kombination som skapar merförsäljning Väsentliga händelser efter periodens utgång MultiQ har undertecknat ramavtal med en svensk storbank med internationella förgreningar. Avrop av mjukvara och tjänster beräknas ske till ett ordervärde av 1-2 mkr per år % 40% 30% 20% 10% Framtid Vår målsättning är att uppnå en hållbar långsiktig och lönsam tillväxt i MultiQ. Vår strategi inkluderar förflyttning mot en abonnemangsbaserad affärsmodell, som ger ett stabilare intäktflöde, men den förändringen kan endast ske successivt och vi kommer därför under det kommande året fortsatt att ha stora svängningar mellan kvartalen både vad gäller omsättning och resultat. - Intäkter Bruttomarginal Rörelseresultat Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgick till 3,1 Mkr (-2,2 Mkr). Under perioden januari-juni uppgick rörelseresultatet till 9,1 Mkr (-4,6 Mkr), vilket är en förbättring jämfört med föregående år. 0% Finansiell ställning, investeringar och kassaflöde Koncernen hade totalt 24,2 Mkr (11,2 Mkr) i likvida medel och outnyttjade krediter per den 30 juni, varav 16,6 Mkr (2,8 Mkr) avsåg likvida medel. Soliditeten uppgick till 61,3% (63,4%). Investeringar i anläggningstillgångar under perioden uppgick till 0,6 Mkr (0,3 Mkr). Koncernen genererade under perioden ett kassaflöde från den löpande verksamheten med 6,1 Mkr (-6,1 Mkr) och det totala kassaflödet resulterade i 6,5 Mkr (-1,7 Mkr). MultiQ International AB 2

3 Moderbolaget Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -1,5 Mkr (-2,5 Mkr). Resultat efter finansiella poster uppgick till -1,5 Mkr (-2,5 Mkr) och investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 Mkr (0 Mkr). Moderbolaget hade totalt 4,2 Mkr (0,0 Mkr) i likvida medel per den 30 juni. Risk- och osäkerhetsfaktorer MultiQ-koncernen är genom sin verksamhet utsatt för risker av både finansiell- och rörelsekaraktär. Inom de i koncernen ingående bolagen pågår kontinuerliga processer för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa ska hanteras. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i MultiQ s årsredovisning för, till vilken hänvisas för en närmare genomgång. MultiQ s årsredovisning för finns tillgänglig på bolagets hemsida. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen i denna delårsrapport har, i likhet med årsbokslutet för, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS tolkningar som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för. Notering MultiQ-aktien är noterad på NASDAQ OMX Stockholm i kategorin Small Cap sedan den 7 december Kommande rapporttillfällen Delårsrapport januari-september 13 november Bokslutskommuniké 13 februari 2015 Undertecknade försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Lund den 28 augusti Lars Pålsson Styrelseordförande Lars-Göran Mejvik Vice Styrelseordförande Kristina Jarring Styrelseledamot Magnus Forsbrand Verkställande direktör Jonathan Nilsson Styrelseledamot Peter Bertilsson Styrelseledamot Informationen i detta pressmeddelande är sådan som bolaget skall offentliggöra enligt lagen om värdespappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 29 augusti kl 8:30. Frågor med anledning av denna rapport besvaras av: Magnus Forsbrand, VD Tfn: magnus.forsbrand@multiq.com Lars Pålsson, Styrelseordförande Tfn: lars.paulsson@multiq.com För kontinuerlig information om bolaget se: MultiQ International AB (publ) Scheelevägen Lund Tfn: info@multiq.se Org nr: Om MultiQ MultiQ är Nordens största aktör inom digital signage och kundanpassade bildskärmar. Starka segment är detaljhandel, bank, spel samt transport. Kontor finns i Lund och Stockholm samt dotterbolag i Norge, Storbritannien och Tyskland. MultiQ grundades 1988 och är noterat på NASDAQ OMX Stockholm i kategorin Small Cap. Mer information om MultiQ finns på MultiQ International AB 3

4 Resultaträkning, koncernen jan-dec Intäkter Kostnad för sålda varor och tjänster Produktions- och inköpskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Nedskrivning av goodwill Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skattekostnad Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare Rapport över totalresultat, koncernen jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat 1) Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser Totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare ) Det förekommer inte några poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet. Nyckeltal jan-dec Rörelsemarginal (%) 11,0 neg 14,0 neg neg Bruttomarginal (%) 48,1 39,1 46,5 40,7 38,7 Vinstmarginal (%) 11,0 neg 14,1 neg neg Resultat per aktie, SEK 0,03-0,08 0,09-0,16-0,92 Resultat per aktie efter full utspädning 2) 0,03-0,08 0,09-0,16-0,92 Antal aktier, medeltal Antal aktier, periodens slut Antal aktier, efter full utspädning Avskrivningar som ingår i rörelseresultatet Nedskrivningar av goodwill som ingår i rör.res ) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall de medför att resultatet per aktie försämras. MultiQ International AB 4

5 Rapport över finansiell ställning, koncernen TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Nyckeltal Avkastning på eget kapital (%) 18,0 neg neg Avkastning på sysselsatt kapital (%) 17,5 neg neg Soliditet (%) 61,3 63,4 57,5 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,0 0,1 0,0 Andel riskbärande kapital (%) 62,4 66,0 58,9 Räntetäckningsgrad (ggr) 20,4 neg neg Eget kapital per aktie (SEK) 0,54 1,35 0,45 Eget kapital per aktie efter full utspädning (SEK) 3) 0,53 1,35 0,45 Anställda, periodens slut ) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall de medför att resultatet per aktie försämras. MultiQ International AB 5

6 Rapport över kassaflöde, koncernen Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 4) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Varulager Kundfordringar Övriga rörelsefordringar Rörelseskulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Not Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Förändring av checkkredit Förändring av factoringskuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Ej utnyttjade krediter vid periodens slut ) Avskrivningar Avsättningar Nedskrivning av goodwill Övrigt Totalt MultiQ International AB 6

7 Rapport över förändring i eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlad förlust Totalt eget kapital Ingående balans Förändringar i Eget kapital Optionsintäkter Periodens totalresultat Utgående balans Förändringar i Eget kapital Apportemission Minskning av aktiekapital Nyemission Emissionskostnader Periodens totalresultat Utgående balans Förändringar i Eget kapital Optionsintäkter Periodens totalresultat Utgående balans Kvartalsdata Intäkter Rörelseresultat Rörelsemarginal (%) neg neg neg Neg neg neg neg 16,4 11,0 Bruttomarginal (%) 39,8 36,7 39,1 42,7 39,1 43,4 32,0 45,3 48,1 Soliditet 65,8 70,1 71,4 67,8 63,4 64,2 57,5 57,8 61,3 Avkastning på eget kapital (%) neg neg neg Neg neg neg neg 12,2 5,8 Avkastning på sysselsatt kapital (%) neg neg neg Neg neg neg neg 11,9 5,9 Substansvärde per aktie 1,63 1,59 1,52 1,43 1,35 1,26 0,45 0,51 0,54 Resultat per aktie -0,13-0,04-0,07-0,08-0,08-0,08-0,47 0,06 0,03 Kassaflöde per aktie -0,04-0,15 0,02-0,08 0,02-0,01 0,14 0,03 0,04 MultiQ International AB 7

8 Resultaträkning, moderbolaget jan-dec Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Resultat Balansräkning, moderbolaget TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder MultiQ International AB 8

9 Noter Not 1 - Verkligt värde av finansiella instrument Koncernen Redovisat värde Verkligt värde Kundfordringar Övriga fordringar Likvida medel Tillgångar Checkräkningskredit - - Factoringskuld Leverantörsskulder Övriga skulder Skulder Moderbolaget Redovisat värde Verkligt värde Övriga fordringar Likvida medel Tillgångar Övriga skulder Skulder Vid utgången av fanns det inga utestående terminskontrakt eller kundkontrakt i tredjepartsvaluta med säkra leveranstidpunkter som hade en resultatpåverkan överstigande 0,1 Mkr varför de betraktas som icke materiella och inte har beaktats. Not 2 Rörelsesförvärv Publiq Systems Nordic AB Den 1 oktober förvärvade MultiQ 100% av aktierna och rösterna i Publiq Systems Nordic AB (Publiq). Publiq är ett en etablerad aktör inom Digital Signage och har starka positioner inom bland annat Bank, Finans, Transport och Detaljhandeln som sammantaget kompletterar och breddar MultiQs kundbas. Tillsammans med MultiQs tidigare områden Detaljhandel och Spel är MultiQ därmed etablerade i fyra intressanta affärsområden, vilket ger goda tillväxtmöjligheter inför framtiden. Nedan följer uppgifter om förvärvade nettotillgångar och goodwill. Reodovisade värden i förvärvat bolag Justeringar Fastställda verkliga värden i förvärvat bolag Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Likvida medel Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Verkligt värde av förvärvade nettotillgångar Goodwill Total köpeskilling MultiQ International AB 9

10 Justeringen av det förvärvade bolagets redovisade värden är föranledda dels av en anpassning till MultiQ:s redovisningsprinciper och redovisning av finansiell leasing i enlighet med bestämmelserna i IAS 17, och dels en identifiering av immateriella tillgångar i form av kundrelation och mjukvara. Publiq säljer hårdvaruutrustning till ett externt finansföretag som sedan hyrs tillbaka (se Not 3 Närståendetransaktioner ). Denna utrustning hyrs sedan vidare ut till slutkund som en del av det totala kunderbjudandet. Hyresrelationen mellan Publiq och finansföretaget har identifierats som en sale and leaseback transaktion som klassificerats som finansiell leasing. Den del av avtalen mot Publiqs slutkunder som motsvarar ersättning för den hyrda hårdvaran ingående i kunderbjudandet, redovisas också som finansiell leasing. Den överförda ersättningen (köpeskillingen) skedde i form av emission av stycken egna aktier, vars verkliga värde på tillträdesdagen uppgick till TSEK. Det verkliga värdet fastställdes med tillämpning av börskursen på MultQ:s aktie den 2 oktober. Transaktionskostnader relaterade till förvärvet om 1,0 Mkr redovisades i fjärde kvartalet som en kostnad i resultaträkningen under posten Administrationskostnader. I samband med förvärvet uppstod en goodwill om TSEK i form av en skillnad mellan den överförda ersättningen och det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna. Goodwillen är hänförlig till de förväntade synergieffekter som väntas uppstå vid sammanslagning av det förvärvade bolagets verksamhet med MultiQ. Den upprättade förvärvskalkylen är slutlig. Förvärvets påverkan på koncernens kassaflöde var positivt med TSEK i form av de övertagna likvida medel som fanns i det förvärvade bolaget per tillträdesdagen. Not 3 - Närståendetransaktioner MultiQ har via det helägda dotterföretaget Publiq affärsrelaterade sale and leaseback transaktioner med Mikrolund Invest AB (se beskrivning Not 2 Rörelseförvärv ). Mikrolund Invest AB är ett dotterbolag till Mikrolund Holding AB som i sin tur äger 35,12% av MultiQ. Försäljningen sker på marknadsmässiga grunder innebärande att Publiq i samband med försäljning av hårdvara påför en marginal om 20% på sitt anskaffningsvärde och sedan hyr tillbaka denna utrustning i form av ett finansiellt leasingavtal under 3ader och en marknadsmässig ränta baserad på STIBOR + 5%. Nedan specificeras transaktionerna med Mikrolund Invest AB under januari-juni. Försäljning av hårdvara till Mikrolund Invest AB varav redovisad vinst avseende periodens försäljning i resultaträkningen Betalda leasingpremier till Mikrolund Invest AB varav kostnad för räntekomponent i resultaträkningen Finansiell leasingskuld till Mikrolund Invest AB varav kortfristig del TSEK 41 TSEK TSEK -120 TSEK TSEK TSEK MultiQ International AB 10

11 Revisors granskningsrapport MultiQ International AB, org.nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för MultiQ International AB per 30 juni och den sexmånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 29 augusti Ernst & Young AB Göran Neckmar Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor MultiQ International AB 11