Delårsrapport. Januari September Svagare försäljning och temporärt högre kostnader i samband med sammanslagning.

Transkript

1 Delårsrapport Januari September Svagare försäljning och temporärt högre kostnader i samband med sammanslagning Tredje kvartalet Intäkterna för tredje kvartalet uppgick till 27,7 Mkr (31,0 Mkr) Resultatet efter skatt för tredje kvartalet uppgick till -5,5 Mkr (4,9 Mkr) Resultat per aktie för tredje kvartalet blev -0,04 kr (0,05 kr) Perioden Januari-September Intäkterna för perioden januari-september uppgick till 81,3 Mkr (95,5 Mkr) Resultatet efter skatt för perioden januariseptember uppgick till -3,0 Mkr (14,1 Mkr) Resultat per aktie för perioden januariseptember blev -0,03 kr (0,14 kr)

2 VDs kommentar Genom förvärvet av Mermaid, som skedde under maj månad, skapar vi nu Nordeuropas största helhetsleverantör inom Digital Signage med sju kontor i fem länder. Detta ger oss ännu starkare möjligheter att utveckla innovativa digitala lösningar och större närhet till våra kunder. Kvartalets resultat är det första som innefattar det nya dotterbolaget Mermaid A/S under hela perioden. Försäljningen är lägre jämfört med förra året, i huvudsak beroende på en mycket stor hårdvaruleverans vid samma tid föregående år. Kostnaderna är högre eftersom nu även Mermaid A/S kostnader inkluderas. I koncernens samordning satsar vi för högre intäkter och sänker löpande våra kostnader men större synergieffekter kommer inte att synas förrän nästa år. Vi har under kvartalet fått flera nya spännade kunder som vill utveckla sin digitala butik, bl.a. Intersport där vi anpassar kommunikationsmaterialet så att man enkelt kan köra samma kampanj i olika media, t.ex. webbutiken, tryckta medier och In-store TV, vilket ger en röd tråd i kundkommunikationen. Under kvartalet har vi för första gången visat upp vårt nya erbjudande inom digital information för kollektivtrafiken, såväl för bussar och tåg som för hållplatser. Inom detta område gör vi stora investeringar då det väntas växa kraftigt de kommande åren. Intäkter Intäkterna för tredje kvartalet uppgick till 27,7 Mkr (31,0 Mkr), vilket motsvarar en minskning med 10,6% jämfört med samma period förra året. Bruttomarginalen för tredje kvartalet uppgick till 43,0% (45,2%), vilket är lägre än samma period föregående år. Intäkterna för perioden januari - september uppgick till 81,3 Mkr (95,5 Mkr), vilket är en minskning med 14,9% jämfört med samma period förra året. Bruttomarginalen uppgick till 45,6% (46,1%), vilket är lägre än föregående år. 40 Intäkter och bruttomarginal per kvartal, Mkr Magnus Forsbrand, Verkställande direktör 50% Rörelseresultat Rörelseresultatet för det tredje kvartalet uppgick till -5,9 Mkr (4,9 Mkr). Under perioden januari-september uppgick rörelseresultatet till -3,5 Mkr (13,9 Mkr), vilket är en försämring jämfört med föregående år. Periodens resultat har belastats med transaktionskostnader på 1,0 Mkr i samband med förvärvet, utanför den operativa verksamheten Q4 Rörelseresultat, Mkr Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 varav engångsposter Q2 Q3 Väsentliga händelser under ember MultiQ International AB blir ägare till 90, 4 % och fullföljer bud på aktier i Mermaid A/S genom riktad apportemission. MultiQ s dotterbolag Mermaid levererar In-store TV till Intersport. Mermaid och Intersport-butikerna har utökat ett befintligt avtal så att det framöver gäller för alla, ca 85 st, Intersport-butiker i Danmark. MultiQ s dotterbolag Mermaid utökar avtalet med Super Dæk Service, som är en av Danmarks största däck- och bilverkstadskedjor. Det nya avtalet är en utökning av ett befintligt avtal som innebär att alla Super Dæks servicestationer nu ingår % 30% 20% 10% MultiQ får order på digitala skärmar till Tyskland. MultiQ har fått en order värd 1,25 miljoner kronor på digitala skärmar till ännu ett världsledande bolag inom hälsovård. MultiQ får ny order från spelbolag. MultiQ har fått en order värd 3,6 miljoner kronor på digitala skyltar från en kund inom spelbranschen. De digitala skyltarna ska användas till att förbättra spelupplevelsen hos kundens spelombud Q4 Q1 Q2 Intäkter Q3 Q4 Q1 Q2 Bruttomarginal Q3 0% Väsentliga händelser efter periodens utgång MultiQ får en order på digitala skärmar värd 1,1 MSEK från en kund inom industribranschen. 2

3 Framtid Marknaden för Digital Skyltning bedöms fortsatt växande både i Sverige och utomlands. Vi satsar framåt för att öka bolagets intäkter i minst samma takt. Konkurrensen är fragmenterad och vi ser mindre aktörer på väg att slås ut, men också nya aktörer varav en del större bolag, som försöker växa in på denna marknad. Vår affärsmodell inkluderar både hårdvaruförsäljning med ett projektbaserat ojämnt intäktsflöde och en abonnemangsbaserad del med ett jämnare intäktflöde. Intäkter, bruttomarginal och resultat kan därför uppvisa en viss grundnivå men också stora svängningar mellan kvartalen. Detta medför även att vi avstår från att redogöra för orderstock eller från att avge kvartalsprognos eftersom dessa skulle kunna förmedla en felaktig indikation på bolagets utveckling i närtid. Finansiell ställning, investeringar och kassaflöde Koncernen hade totalt 23,9 Mkr (29,6 Mkr) i likvida medel och outnyttjade krediter per den 30 september, varav 21,5 Mkr (20,5 Mkr) avsåg likvida medel. Soliditeten uppgick till 61,5% (61,3%). Investeringar i anläggningstillgångar under perioden uppgick till 3,4 Mkr (0,7 Mkr). Koncernen genererade under perioden ett kassaflöde från den löpande verksamheten med 1,1 Mkr (11,1 Mkr) och det totala kassaflödet resulterade i -4,9 Mkr (10,4 Mkr). Moderbolaget Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -1,8 Mkr (-2,1 Mkr). Resultat efter finansiella poster uppgick till -1,8 Mkr (-2,0 Mkr) och investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 Mkr (0 Mkr). Moderbolaget hade totalt 0,3 Mkr (4,2 Mkr) i likvida medel per den 30 september. Risk- och osäkerhetsfaktorer MultiQ-koncernen är genom sin verksamhet utsatt för risker av både finansiell- och rörelsekaraktär. Inom de i koncernen ingående bolagen pågår kontinuerliga processer för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa ska hanteras. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i MultiQ s årsredovisning för, till vilken hänvisas för en närmare genomgång. MultiQ s årsredovisning för finns tillgänglig på bolagets hemsida. Redovisningsprinciper Koncernredovisningen i denna delårsrapport har, i likhet med årsbokslutet för, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS tolkningar som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för. Notering MultiQ-aktien är noterad på NASDAQ Stockholm i kategorin Small Cap sedan den 7 december Kommande rapporttillfällen Bokslutskommuniké 17 februari 2016 Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Lund den 20 november Lars Pålsson Styrelseordförande Lars-Göran Mejvik Vice Styrelseordförande Kristina Jarring Lilja Styrelseledamot Magnus Forsbrand Verkställande direktör Jonathan Nilsson Styrelseledamot Informationen i detta pressmeddelande är sådan som bolaget skall offentliggöra enligt lagen om värdespappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 20 november kl 8:30. Frågor med anledning av denna rapport besvaras av: Magnus Forsbrand, VD Tfn: magnus.forsbrand@multiq.com Lars Pålsson, Styrelseordförande Tfn: lars.paulsson@multiq.com För kontinuerlig information om bolaget se: MultiQ International AB (publ) Scheelevägen Lund Tfn: info@multiq.se Org nr:

4 Om MultiQ MultiQ är Nordeuropas största aktör inom digital signage och kundanpassade bildskärmar. Starka marknader är detaljhandel, bank, spel samt transport. Kontor finns i Lund och Stockholm samt dotterbolag i Danmark, Norge, Storbritannien och Tyskland. MultiQ grundades 1988 och är noterat på NASDAQ Stockholm i kategorin Small Cap. Mer information om MultiQ finns på 4

5 Resultaträkning, koncernen 12 mån jan-dec Intäkter Kostnad för sålda varor och tjänster Produktions- och inköpskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skattekostnad Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Rapport över totalresultat, koncernen 12 mån jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat 1) Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser Totalresultat för perioden Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande ) Det förekommer inte några andra poster som kommer att omklassificeras till resultatet. Nyckeltal 12 mån jan-dec Rörelsemarginal (%) neg 15,8 neg 14,6 13,4 Bruttomarginal (%) 43,0 45,2 45,6 46,1 46,1 Vinstmarginal (%) neg 15,9 neg 14,6 13,7 Resultat per aktie, SEK -0,04 0,05-0,03 0,14 0,16 Resultat per aktie efter full utspädning 2) -0,04 0,05-0,03 0,14 0,16 Antal aktier, medeltal Antal aktier, periodens slut Antal aktier, efter full utspädning Avskrivningar som ingår i rörelseresultatet ) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall det medför att resultatet per aktie försämras. Utspädningseffekter har inte beaktats då snittkursen för bolagets aktie understiger teckningskurs i aktuellt optionsprogram. Om full teckning sker inom ramen för optionsprogrammet kommer antalet aktier i bolaget öka med st. 5

6 Rapport över finansiell ställning, koncernen TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Nyckeltal 12 mån Avkastning på eget kapital (%) neg 26,5 31,0 Avkastning på sysselsatt kapital (%) neg 25,9 27,6 Soliditet (%) 61,48 61,34 66,9 Skuldsättningsgrad (ggr) 0,1 0,0 0,0 Andel riskbärande kapital (%) 62,8 62,3 67,9 Räntetäckningsgrad (ggr) neg 22,1 20,2 Eget kapital per aktie (SEK) 0,64 0,59 0,61 Eget kapital per aktie efter full utspädning (SEK) 3) 0,64 0,59 0,61 Anställda, periodens slut ) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall eget kapital per aktie försämras. Utspädningseffekter har inte beaktats då snittkursen för bolagets aktie understiger teckningskurs i aktuellt optionsprogram. 6

7 Rapport över kassaflöde, koncernen 12 mån Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 4) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Varulager Kundfordringar Övriga rörelsefordringar Rörelseskulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag Not Förvärv av intresseföretag Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Optionsintäkter, personaloptioner Förändring av checkkredit Emissionskostnader Förändring av factoringskuld Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Ej utnyttjade krediter vid periodens slut ) Avskrivningar Avsättningar Övrigt Totalt

8 Rapport över förändring i eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlad förlust Innehav utan bestämmande inflytande i koncernföretag Totalt eget kapital Ingående balans Förändringar i Eget kapital Optionsintäkter Periodens totalresultat Utgående balans Förändringar i Eget kapital Periodens totalresultat Utgående balans Förändringar i Eget kapital Apportemission Förändring innehav utan bestämmande 544 inflytande 544 Avyttring egna aktier 5) Emissionskostnader Periodens totalresultat Utgående balans ) Vid tidpunkten för MultiQs förvärv av Mermaid hade Mermaid ett innehav av st egna aktier. Under tredje kvartalet erhöll Mermaid inom ramen för det offentliga uppköpserbjudandet st MultiQ aktier till ett värde av kr. MultiQ International AB förvärvade samtliga dessa aktier av Mermaid den 27 juli för kr. Under tredje kvartalet har MultiQ sålt st av dessa aktier mot ersättning i form av st Mermaid aktier. Köpeskillingen för dessa Mermaid aktier uppgick till 290 tsek. Vid periodens utgång har MultiQ International ett innehav av egna aktier uppgående till st. Kvartalsdata Q Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Intäkter Rörelseresultat Rörelsemarginal (%) neg neg 16,4 11,0 15,8 9,1 13,9 neg neg Bruttomarginal (%) 43,4 32,0 45,3 48,1 45,2 46,1 47,0 46,9 43,0 Soliditet 64,2 57,5 57,8 61,3 61,3 66,9 67,4 62,6 61,5 Avkastning på eget kapital (%) neg neg 12,2 5,8 8,6 4,5 5,8 neg neg Avkastning på sysselsatt kapital (%) neg neg 11,9 5,9 8,3 4,4 5,2 neg neg Substansvärde per aktie 1,26 0,45 0,51 0,54 0,59 0,61 0,65 0,72 0,64 Resultat per aktie -0,08-0,47 0,06 0,03 0,05 0,03 0,04-0,01-0,04 Kassaflöde per aktie -0,01 0,14 0,03 0,04 0,04 0,06 0,03-0,07 0,01 8

9 Resultaträkning, moderbolaget 12 mån jan-dec Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på årets resultat Resultat Balansräkning, moderbolaget TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder

10 Noter Not 1 - Verkligt värde av finansiella instrument Koncernen Redovisat värde Verkligt värde Kundfordringar Övriga fordringar Likvida medel Tillgångar Långfristiga skulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder Övriga skulder Skulder Moderbolaget Redovisat värde Verkligt värde Likvida medel Tillgångar Övriga skulder Skulder Vid utgången av fanns det inga utestående terminskontrakt eller kundkontrakt i tredjepartsvaluta med säkra leveranstidpunkter som hade en resultatpåverkan överstigande 0,1 Mkr varför de betraktas som icke materiella och inte har beaktats. Not 2 Rörelseförvärv Mermaid A/S Den 12 maj utnyttjade MultiQ International AB optionen att förvärva majoriteten av aktierna i Mermaid A/S. Mermaid är Danmarks största aktör inom Digital Signage och har även kontor i Norge och Sverige. Företaget har produkter som riktar sig framför allt till detaljhandeln, transport- och offentlig sektor. Mermaids aktier är noterade på NASDAQ OMX First North i Danmark. MultiQ International AB äger per 30 september 91,63 % av aktierna i Mermaid och har lagt bud på utestående Mermaid aktier. MultiQ har per 30 september nyemitterat aktier som ersättning för aktier i Mermaid som erläggs som apport. Det totala antalet aktier i MultiQ uppgår därmed till st. Mermaid är konsoliderat i redovisningen från den 31 maj. Nedan följer uppgifter om förvärvade nettotillgångar och goodwill Ägarandel 91,63 % Koncernmässigt anskaffningsvärde Redovisat värde på förvärvade nettotillgångar i Mermaid Justeringar Verkligt värde för innehav utan bestämmande inflytande -544 Justerat förvärvat eget kapital i Mermaid Goodwill Den överförda ersättningen (köpeskillingen) skedde i första steget i form av emission av stycken egna aktier, vars verkliga värde på tillträdesdagen uppgick till SEK. Det verkliga värdet fastställdes med tillämpning av börskursen på MultQ:s aktie den 11 maj. 10

11 Acceptfristen för det offentliga uppköpserbjudande som MultiQ lämnade den 9 juni avseende samtliga utestående aktier i Mermaid A/S löpte ut den 7 juli. Denna dag accepterade ytterligare aktieägare till 25,2% av aktierna i Mermaid erbjudandet. Den överförda ersättningen (köpeskillingen) i steg två skedde i form av emission av stycken egna aktier, vars verkliga värde uppgick till SEK. Det verkliga värdet fastställdes med tillämning av börskursen på MultiQ:s aktie den 7 juli. Ytterligare aktieägare till Mermaid aktier har därefter begärt tvångsinlösen av sina aktier och har då erhållit MultiQ aktier som ersättning.den överförda ersättningen (köpeskillingen) i steg tre skedde i form av egna aktier ( MultiQ:s innehav av egna aktier), vars verkliga värde på tillträdesdagen uppgick till SEK. Det verkliga värdet fastställdes med tillämpning av börskursen på MultiQ:s aktie den 7 juli. Transaktionskostnader relaterade till förvärvet om 1,0 Mkr redovisas som en kostnad i resultaträkningen under posten administrationskostnader. I samband med förvärvet uppstod en goodwill om 10,626 TSEK i form av en skillnad mellan den överförda ersättningen och det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna. Goodwillen är hänförlig till de förväntade synergieffekter som väntas uppstå vid sammanslagning av det förvärvade bolagets verksamhet med MultiQ. Den upprättade förvärvskalkylen är preliminär. Förvärvets påverkan på koncernens kassaflöde var positivt med TSEK i form av de övertagna likvida medel som fanns i det förvärvade bolaget per tillträdesdagen. Not 3 - Närståendetransaktioner MultiQ har via det helägda dotterföretaget MultiQ Systems AB affärsrelaterade sale and leaseback transaktioner med Mikrolund Invest AB. Mikrolund Invest AB är ett dotterbolag till Mikrolund Holding AB som i sin tur äger 29,23 % av MultiQ. Försäljningen sker på marknadsmässiga grunder innebärande att MultiQ Systems AB i samband med försäljning av hårdvara påför 17% på sitt anskaffningsvärde och sedan hyr tillbaka denna utrustning i form av ett finansiellt leasingavtal under 36 månader och en marknadsmässig ränta baserad på STIBOR + 5%. Nedan specificeras transaktionerna med Mikrolund Invest AB under januari-september. Försäljning av hårdvara till Mikrolund Invest AB varav redovisad vinst avseende periodens försäljning i resultaträkningen Betalda leasingpremier till Mikrolund Invest AB varav kostnad för räntekomponent i resultaträkningen Finansiell leasingskuld till Mikrolund Invest AB varav kortfristig del 680 TSEK 19 TSEK TSEK TSEK TSEK TSEK 11

12 Revisors granskningsrapport MultiQ International AB, org.nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för MultiQ International AB per 30 september och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 20 november Ernst & Young AB Martin Henriksson Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor 12