Andra kvartalet Första halvåret > > > > > >

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT Januari Juni Stora leveranser under andra kvartalet resulterar i ett mycket starkt första halvår Andra kvartalet Första halvåret > Intäkterna för andra kvartalet uppgick till 84,4 Mkr (35,8 Mkr) > Intäkterna för första halvåret uppgick till 128,4 Mkr (72,2 Mkr) > Resultatet efter skatt för andra kvartalet uppgick till 15,3 Mkr (-0,5 Mkr) > Resultatet efter skatt för första halvåret uppgick till 17,4 Mkr (-0,7 Mkr) > Resultat per aktie för andra kvartalet blev 0,12 kr (-0,00 kr) > Resultat per aktie för första halvåret blev 0,14 kr (-0,01 kr)

2 VD KOMMENTERAR Under årets andra kvartal fortsatte vi att leverera på order vunna både slutet av samt order vunna under innevarande verksamhetsår. Den påtagligt höga omsättningen och påföljande resultat för andra kvartalet förklaras av att utöver de mer regelbundna intäktsströmmarna så har två stora order av en händelse levererats under samma period. Dessa är storordern från det statliga nordiska spelföretaget Svenska Spel annonserad 7 dec, samt största delen av ordern från Region Skåne annonserad 24 sep. Levererade produkter i dessa order är egenutvecklad hårdvara och mjukvara. Bruttomarginalen för perioden är fortsatt stark, men ses sjunka något då stora enskilda order gett volymrabatter. Sammantaget gör bolaget ett mycket starkt första halvår. Planerad leveranstakt är dock på en betydligt lägre nivå kommande halvår vilket även kommer att återspeglas i omsättning och resultat. Med lyckade storaffärer i ryggen har vi stärkt vår position på marknaden för Digital Signage. Med tätare samarbete mellan länderna och nya innovationer ser jag med stor positivism fram emot hösten och vintern. Bruttomarginalen uppgick till 41,7% (44,8%), vilket är lägre än föregående år Intäkter och bruttomarginal per kvartal, Mkr Q Q4 Q1 Intäkter Q2 Q3 Q4 Q1 Bruttomarginal Q2 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% RÖRELSERESULTAT Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgick till 14,9 Mkr (-0,5 Mkr). Under perioden januari-juni uppgick rörelseresultatet till 17,0 Mkr (-1,2 Mkr), vilket är en markant förbättring jämfört med föregående år. Rörelseresultat, Mkr Michael Wolgsjö VD INTÄKTER Intäkterna för perioden andra kvartalet uppgick till 84,4 Mkr (35,8 Mkr), vilket motsvarar en ökning med 135,8% jämfört med samma period förra året. Bruttomarginalen för andra kvartalet uppgick till 40,6% (47,4%), vilket är en försämring jämfört med föregående år. Intäkterna för perioden januari-juni uppgick till 128,4 Mkr (72,2 Mkr), vilket är en ökning med 77,8% jämfört med samma period förra året Q Q4 Q1 Q2 Q3 Rörelseresultat Q4 Q1 Q2

3 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER APRIL-JUNI > ORDER FRÅN SKANDINAVISKT SPELBOLAG MultiQ har mottagit en tilläggsorder från den befintliga kunden Svenska Spel som kommer att genomföra en hårdvaruuppgradering hos alla sina spelombud. Ordern är värd drygt 6,2 MSEK och leverans kommer huvudsakligen att ske under. > STOR ORDER TILL MULTIQ FRÅN BUSSOPERATÖR I DANMARK En stor bussoperatör i Danmark, Tide Buss, väljer att teckna avtal med MultiQ avseende en totallösning för kommunikation i bussarna. Ordern som börjar att levereras redan i år, innefattar hårdvara, mjukvara och tjänster. Kontraktet löper på minst 3 år och är värt drygt 11,2 MSEK. > STORT NORDAMERIKANSKT SPELBOLAG SATSAR PÅ DIGITAL SIGNAGE FRÅN MULTIQ MultiQ har mottagit en ramorder där slutkund är den statliga lotteriorganisationen WCLC i Kanada. Det sammanlagda ordervärdet beräknas uppgå till 50 MSEK fördelat på leveranser över en treårsperiod. Kunden önskar utveckla spelupplevelsen hos ombuden och där skapa en modern och attraktiv spelmiljö med hjälp av interaktiva informationsskärmar. Inom denna ramorder har gjorts en större avropsorder värd 23 MSEK som beräknas levereras hösten/vintern /2020. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG > Inga FRAMTID Marknaden för digital skyltning bedöms växande i volym och sjunkande i pris, sammanlagt något växande i omsättning. Detta gäller såväl Sverige som i vår övriga marknad. Större aktörer får en fördel i skalbarhet. Vår avsikt är att tillhöra de största aktörerna och växa genom både egen tillväxt och köp av verksamheter. Vår affärsmodell inkluderar både hårdvaruförsäljning med ett projektbaserat ojämnt intäktsflöde och en tjänstebaserad del med ett jämnare intäktflöde. Intäkter, bruttomarginal och resultat kan därför uppvisa en viss grundnivå men kring denna stora svängningar mellan kvartalen. Ovanstående ojämna svängningar medför även att vi avstår från att redogöra för orderstock eller från att avge kvartalsprognoser eftersom dessa skulle kunna förmedla en felaktig indikation på bolagets utveckling i närtid. FINANSIELL STÄLLNING, INVESTERINGAR OCH KASSAFLÖDE Koncernen hade totalt 12,8 Mkr (16,5 Mkr) i likvida medel och outnyttjade krediter per den 30 juni, varav 6,1 Mkr (4,8 Mkr) avsåg likvida medel. Soliditeten uppgick till 53,7 % (57,2 %). Investeringar i anläggningstillgångar under perioden januari-juni uppgick till 1,7 Mkr (2,2 Mkr). Koncernen genererade under perioden januari-juni ett kassaflöde från den löpande verksamheten med -6,4 Mkr (-1,1 Mkr) och det totala kassaflödet resulterade i 2,1 Mkr (-2,4 Mkr). MultiQ är för närvarande finansierat genom ett mindre lån, checkräkningskredit samt egna medel. Verksamheten förväntas generera positiva kassaflöden. För närvarande finns inget behov av kapitaltillskott. MODERBOLAGET Moderbolagets rörelseresultat under perioden januarijuni uppgick till -1,7 Mkr (-0,9 Mkr). Resultat efter finansiella poster uppgick till -1,7 Mkr (-0,9 Mkr) och investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0,0 Mkr (0,0 Mkr). Moderbolaget hade totalt 0,0 Mkr (0,0 Mkr) i likvida medel per den 30 juni. RISK- OCH OSÄKERHETSFAKTORER MultiQ-koncernen är genom sin verksamhet utsatt för risker av både finansiell- och rörelsekaraktär. Inom de i koncernen ingående bolagen pågår kontinuerliga processer för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa ska hanteras. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i MultiQ s årsredovisning för, till vilken hänvisas för en närmare genomgång. MultiQ s årsredovisning för finns tillgänglig på bolagets hemsida. REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för. Inga nya eller omarbetade IFRS, som trätt i kraft, har haft någon betydande påverkan på koncernen. IFRS 16 trädde i kraft den 1 januari. IFRS 16 ersätter IAS 17. Enligt den nya standarden ska de flesta leasade tillgångar redovisas i balansräkningen, vilket innebär att MultiQ International AB 3

4 operationella leasingavtal redovisas i balansräkningen. Leasetagare ska redovisa åtagandet att betala leasingavgifterna som en leasingskuld i balansräkningen. Rätten att nyttja den underliggande tillgången under leasingperioden redovisas som en tillgång. Avskrivning på tillgången redovisas i resultatet liksom en ränta på leasingskulden. Erlagda leasingavgifter redovisas dels som betalning av ränta, dels som amortering av leasingskulden. Standarden undantar leasingavtal med en leasingperiod understigande 12 månader och leasingavtal avseende tillgångar som har ett lågt värde. Lund den 21 augusti Michael Wolgsjö Verkställande direktör Kristina Jarring Lilja Styrelseledamot Lars Pålsson Styrelseordförande Jonathan Nilsson Styrelseledamot Koncernen redovisar övergången till IFRS 16 i enlighet med den modifierade retrospektiva metoden vilket innebär tillämpning från 1 januari utan omräkning av jämförelsetal. Koncernen har valt att tillämpa lättnadsregler genom att inte ta upp leasingavtal med en leasingperiod understigande 12 månader och leasingavtal avseende tillgångar av mindre värde. Vid tillämpningen av IFRS 16 har balansomslutningen den 1 januari ökat med 3,4 Mkr vilket resulterar i att soliditeten minskar med 1,5%. Sammanfattningsvis har implementeringen av IFRS 16 inte fått någon väsentlig påverkan på koncernen. NOTERING MultiQ-aktien är noterad på NASDAQ Stockholm i kategorin Small Cap sedan den 7 december KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport januari-sept 22 november Bokslutskommuniké februari 2020 Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Undertecknade försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Fredrik Rüdén Styrelseledamot Informationen i detta pressmeddelande är sådan som bolaget skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 21 augusti kl 12:30. Frågor med anledning av denna rapport besvaras av: Michael Wolgsjö, VD Tfn: michael.wolgsjo@multiq.com Lars Pålsson, Ordförande Tfn: lars.paulsson@multiq.com För kontinuerlig information om bolaget se: MultiQ International AB (publ) Scheelevägen Lund Tfn: investors@multiq.com Org nr: OM MULTIQ MultiQ är en ledande aktör inom digital signage och kundanpassade bildskärmar på den Nordeuropeiska marknaden. Våra kunder finns främst inom detaljhandel, bank, spel och transport. Kontor finns i Lund, Stockholm, Århus, Oslo samt London, indirekt representation finns i ytterligare länder. MultiQ är noterat på NASDAQ Stockholm i kategorin Small Cap. Mer information finns på MultiQ International AB 4

5 RESULTATRÄKNING, KONCERNEN 12 mån jan-dec Intäkter Kostnad för sålda varor och tjänster Produktions- och inköpskostnader Bruttoresultat Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Forsknings- och utvecklingskostnader Övriga rörelseintäkter Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat före skatt Skattekostnad Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, SEK 0,12-0,00 0,14-0,01 0,02 Resultat per aktie efter full utspädning 1) 0,12-0,00 0,14-0,01 0,02 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN 12 mån jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser Totalresultat för perioden Periodens resultat hänförligt till Moderbolagets aktieägare NYCKELTAL 12 mån jan-dec Rörelsemarginal (%) 17,7 neg 13,2 neg 0,0 Bruttomarginal (%) 40,6 47,4 41,7 44,8 43,2 Vinstmarginal (%) 18,1 neg 13,5 neg 1,1 Resultat per aktie, SEK 0,12-0,00 0,14-0,01 0,02 Resultat per aktie efter full utspädning 1) 0,12-0,00 0,14-0,01 0,02 Antal aktier, medeltal Antal aktier, periodens slut Antal aktier, efter full utspädning ) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall det medför att resultatet per aktie försämras. Utspädningseffekter har inte beaktats då snittkursen för bolagets aktie understiger teckningskurs i aktuellt optionsprogram. Om full teckning sker inom ramen för optionsprogrammet kommer antalet aktier i bolaget öka med st. MultiQ International AB 5

6 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG, KONCERNEN TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella och övriga anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder NYCKELTAL 12 mån Avkastning på eget kapital (%) 20,5 neg 3,0 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 17,9 1,6 5,5 Soliditet (%) 53,7 57,2 57,9 Kassalikviditet (%) 96,2 83,1 88,8 Eget kapital per aktie (SEK) 0,76 0,60 0,61 Eget kapital per aktie efter full utspädning (SEK) 2) 0,76 0,60 0,61 Anställda, periodens slut ) Utspädningseffekter beaktas endast i de fall eget kapital per aktie försämras. Utspädningseffekter har inte beaktats då snittkursen för bolagets aktie understiger teckningskurs i aktuellt optionsprogram. MultiQ International AB 6

7 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE, KONCERNEN 12 mån Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 3) Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändringar av rörelsekapital Varulager Kundfordringar Övriga rörelsefordringar Rörelseskulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från Investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Förändring av checkkredit Förändring av långfristiga skulder Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Ej utnyttjade krediter vid periodens slut ) Avskrivningar Derivat Avsättningar Totalt MultiQ International AB 7

8 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlad förlust Totalt eget kapital Ingående balans Förändringar i Eget kapital Periodens totalresultat Utgående balans Förändringar i Eget kapital Periodens totalresultat Utgående balans Förändringar i Eget kapital Periodens totalresultat Utgående balans KVARTALSDATA Q Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Intäkter Rörelseresultat Rörelsemarginal (%) 1,2 neg neg neg 4,1 neg 4,7 17,7 Bruttomarginal (%) 44,3 50,4 42,2 47,4 45,5 38,7 43,8 40,6 Soliditet 62,6 57,5 59,8 57,2 59,9 57,9 48,4 53,7 Avkastning på eget kapital (%) 0,3 neg neg neg 2,6 1,2 2,7 17,8 Avkastning på sysselsatt kapital (%) 1,1 neg 0,8 0,8 3,4 0,4 3,1 14,5 Eget kapital per aktie (SEK) 0,60 0,59 0,60 0,60 0,61 0,61 0,63 0,76 Resultat per aktie 0,00-0,00-0,00-0,00 0,02 0,01 0,02 0,12 MultiQ International AB 8

9 RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET 12 mån jan-dec Nettoomsättning Bruttoresultat Försäljnings- och marknadsföringskostnader Administrationskostnader Rörelseresultat Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Erhållna koncernbidrag Skatt på årets resultat Resultat BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Övriga kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder MultiQ International AB 9

10 NOTER NOT 1 DEFINITIONER NYCKELTAL Avkastning på eget kapital Resultat efter full skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Nyckeltalet visar verksamhetens avkastning på ägarnas insatta kapital och är därmed ett mått på hur lönsam koncernen är. Investerare kan jämföra måttet med gällande bankränta eller avkastning från alternativa placeringar. Måttet kan även användas för att jämföra lönsamheten mellan företag i samma bransch. Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Nyckeltalet visar verksamhetens avkastning på det kapital som ägare och långivare har ställt till förfogande. Måttet visar således koncernens avkastning, oberoende av finansieringsvalet, och kan användas vid investeringsbedömningar. Bruttomarginal Justerat bruttoresultat (omsättning minus kostnad för sålda varor och tjänster) i procent av omsättningen. Eget kapital per aktie Redovisat eget kapital i koncernen dividerat med antal aktier vid periodens slut. Eget kapital per aktie efter full utspädning Redovisat eget kapital i koncernen dividerat med antal aktier vid årets slut plus beaktande av att samtliga aktier enligt teckningsavtal tecknas. Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier beräknas genom vägt genomsnittligt antal aktier under aktuellt kvartal. Genomsnittligt eget kapital Beräknas som summan av kvartalets ingående och utgående balans dividerat med två. Genomsnittligt sysselsatt kapital Beräknas som summan av kvartalets ingående och utgående sysselsatt kapital dividerat med två. Kassalikviditet Omsättningstillgångar exklusive varulager dividerat med kortfristiga skulder. Nyckeltalet visar betalningsförmåga på kort sikt. Resultat per aktie Årets resultat efter full skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie efter full utspädning Årets resultat efter full skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier med beaktande av att samtliga aktier enligt teckningsavtal tecknas. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutning. Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Måttet kan vara av intresse när man ska bedöma koncernens betalningsförmåga på lång sikt. Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital avser balansomslutningen med avdrag för icke räntebärande skulder och uppskjuten skatteskuld. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i procent av omsättningen. MultiQ International AB 10

11 NOT 2 VERKLIGT VÄRDE AV FINANSIELLA INSTRUMENT Koncernen Finansiella tillgångar/ skulder till upplupet anskaffningsvärde Finansiella tillgångar/ skulder värderat till verkligt värde via resultaträkningen Redovisat värde Verkligt värde Andra långfristiga fordringar Kundfordringar Övriga fordringar Likvida medel Tillgångar Långfristiga skulder Checkräkningskredit Leverantörsskulder Övriga skulder Skulder Moderbolaget Övriga fordringar Likvida medel Tillgångar Övriga skulder Skulder Vidtagna säkringsåtgärder i form av utestående terminskontrakt samt kundkontrakt i tredjepartsvaluta har påverkat årets resultat med -0,3 Mkr (0,0 Mkr) och värderats till verkligt värde baserat på marknadsvärde (kategori 2 enligt IFRS 12). Övriga tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. NOT 3 UPPDELNING AV INTÄKTER Koncernen Typ av leverans Varor Tjänster Totalt Tidpunkt för intäktsredovisning Försäljning vid viss tidpunkt Försäljning över tid Totalt MultiQ International AB 11

12 NOT 4 - NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER MultiQ har via de helägda dotterföretagen MultiQ Systems AB och MultiQ Products AB affärsrelaterade sale and leaseback transaktioner med Mikrolund Invest AB. Mikrolund Invest AB är ett dotterbolag till Mikrolund Holding AB som i sin tur äger 29,2 % av MultiQ. Försäljningen sker på marknadsmässiga grunder innebärande att MultiQ Systems AB och MultiQ Products i samband med försäljning av hårdvara påför 17% på sitt anskaffnings-värde och sedan hyr tillbaka denna utrustning i form av ett finansiellt leasingavtal under 3ader och en marknadsmässig ränta baserad på STIBOR + 5%. Nedan specificeras transaktionerna med Mikrolund Invest AB under januari-juni. Försäljning av hårdvara till Mikrolund Invest AB varav redovisad vinst avseende periodens försäljning i resultaträkningen Betalda leasingpremier till Mikrolund Invest AB varav kostnad för räntekomponent i resultaträkningen Finansiell leasingskuld till Mikrolund Invest AB varav kortfristig del TSEK 28 TSEK TSEK -178 TSEK TSEK TSEK Fakturering har skett från Mejvik Consulting AB januari-juni uppgående till 27 tkr till MultiQ Products AB avseende konsultationstjänster. MultiQ International AB 12