Årsredovisning 2004/2005. Lagercrantz Group

Transkript

1 Årsredovisning 2004/2005 Lagercrantz Group

2 Innehåll Lagercrantz Group i korthet 1 VD har ordet 2 Lagercrantz aktie 4 Affärsidé, mål och strategier 6 Organisationsstruktur 8 Case Electronics Acte Sverige 9 Organisation, kvalitet och miljö 10 Marknad 12 Division Electronics 14 Case Electronics M2M 16 Case Electronics ISIC 17 Division Production Services 18 Affärsområden 19 Digital Bildöverföring 19 HeathComm 20 Communication 21 Programvara 22 Case Digital Bildöverföring 23 Lagercrantz Group i korthet Lagercrantz är en teknikhandelskoncern inom elektronik och kommunikation. är verksam i väl definierade nischer och marknadsför bland annat specialkomponenter och moduler, har egen produktion av kablage samt tillhandahåller lösningar inom säkerhet och kommunikation. Kunderna är primärt tillverkande företag. Lagercrantz är en ledande aktör på den nordiska marknaden. Förutom i Danmark, Finland, Norge och Sverige har bolaget även verksamhet i Polen, Schweiz, Storbritannien, Tyskland samt Hongkong. består av moderbolaget Lagercrantz Group AB med dotterbolag som är organiserade i de två divisionerna Electronics och Production Services samt de fyra affärsområdena Digital Bildöverföring, HeathComm, Communication och Programvara. Finansiell utveckling i sammandrag 24 Nyckeltal, data per aktie och definitioner 25 Förvaltningsberättelse 26 Resultaträkning 29 Balansräkning 30 Förändring i eget kapital 32 Kassaflödesanalys 33 Riskhantering 34 Redovisningsprinciper, bokslutskommentarer och noter 36 Förslag till vinstdisposition 49 Revisionsberättelse 49 Bolagets styrning 50 Styrelse 52 Ledning 53 Bolagsstämma Kalendarium 55 Adresser 56 2

3 s omsättning per kundsegment, % Lagercrantz Group Året som gått Nettoomsättningen uppgick till MSEK (1 568). Resultatet efter skatt uppgick till 5 MSEK (14). Resultatet per aktie uppgick till 0,21 SEK (0,57). Resultatet är påverkat av engångskostnader om totalt 46 MSEK samt realisationsvinst om 30 MSEK. Kassaflödet från den löpande versamheten uppgick till 36 MSEK (72). Under året förvärvades bolgen ISIC A/S och Frontyard Communications AB samt avyttrades bolagen Uniweb AB och Delphi Oy Elektronik- och elindustri, 47 % 2. Telekommunikationsindustri, 16 % 3. IT-industri, 15 % 4. Medicinsk industri, 6 % 5. Övrig industri, 16 % s omsättning per land, % Sverige, 37 % 2. Danmark, 26 % 3. Finland, 12 % 4. Norge, 12 % 5. Tyskland, 8 % 6. Övriga, 5 % Omsättning per division/affärsområde, % Electronics, 56 % 2. Production Services, 14 % 3. Digital Bildöverföring, 6 % 4. HeathComm, 5 % 5. Communication, 4 % 6. Programvara, 15 % s omsättning per produktkategori, % Specialprodukter och system, 66% 2. Standardkomponenter, 17% 3. Egen produktion, 12% 4. Service och consulting, 5% MSEK Nettoomsättning 1

4 VD har ordet "Förändringsarbete för ökad lönsamhet" Per Ikov Verkställande direktör En ny färdriktning med ökad specialisering och renodling lägger grunden för långsiktig tillväxt och lönsamhet. Elektronik- och kommunikationsmarknaden präglas av hård konkurrens och stora förskjutningar i de globala produktionsmönstren. För att Lagercrantz långsiktigt ska växa och visa god lönsamhet har ett förändringsarbete pågått under 2004/05 i syfte att stabilisera koncernens utveckling. Arbetet kommer under innevarande år att gå in i en ny fas med den tydliga målsättningen att utveckla koncernens verksamhet. Färdriktningen för Lagercrantz kan sammanfattas i tre punkter: Vi ska ytterligare stärka positionen inom tillväxtområden som Trådlös industriell kommunikation (M2M), Digital Bildöverföring och Inbyggda system (Embedded systems) som kan ge långsiktig lönsamhet. Vi ska utveckla koncernens verksamhet med tydligt lönsamhetsfokus. Vi ska öka förvärvstakten med fokus på bolag som har egna produkter och lösningar. Förändringsarbetet innebar att en rad åtgärder genomfördes under året, vilket medförde extra kostnader som belastat resultatet med cirka 46 MSEK. Resultatet efter finansiella poster uppgick till 1 MSEK (23) och inkluderade även en skattefri reavinst på cirka 30 MSEK från försäljningen av dotterbolagen Uniweb och Delphi. Bakom det svaga resultatet fanns en positiv utveckling i delar av koncernen. Division Production Services fortsatte sin stabila utveckling och ökade både omsättning och resultat. Omsättningen och orderingången ökade i flera av våra affärsområden. Att resultatet inte nådde upp till förväntningarna berodde i allt väsentligt på fortsatta lönsamhetsproblem i division Electronics. Divisionens fortsatta svårigheter grundar sig i en kombination av faktorer som den snabba utflyttningen av produktion från Norden, stora internationella konkurrenters etablering på våra hemmamarknader samt verksamhetens 2

5 inriktning. Lagercrantz valde länge att möta förändringarna genom centralisering och internationell breddning för att nå bland annat stordriftsfördelar. Under året ändrade vi strategi i Electronics; från centralisering till decentralisering med kortare beslutsvägar och tydligare definierat ansvarstagande som rättesnören. Vi har börjat flytta fram vår position och som första steg ska vi bland annat erbjuda egna hårdvarubaserade plattformar som kan skräddarsys till olika kundtillämpningar. Vi har valt att prioritera vissa teknikområden där vi ska stärka vår position ytterligare. Arbetet med att förädla divisionens verksamheter med ett tydligt lönsamhetsfokus kommer att intensifieras. Som exempel kan nämnas Acte Sverige, den svenska delen av division Electronics, där det pågår en uppdelning av verksamheten baserat på teknikområden; Trådlös industriell kommunikation (M2M), Passiva elektronikkomponenter och elektromekanik samt Inbyggda system (Embedded systems). Genom att varje enhet blir mer specialiserad förbättras förutsättningarna för framgång på marknaden. De mindre enheterna blir också mer flexibla och kan lättare anpassa sig till fortsatta förändringar på marknaden. Tanken är att vi därigenom successivt ska öka intäkterna och marginalerna. Jag har redan fått positiva signaler om att den nya strukturen fungerar på marknaden. I koncernen har vi också dragit ner vår internationella expansionsambition för att istället tillämpa en mer selektiv tillväxtstrategi med fokus på befintliga geografiska marknader. Nyckelförvärv ska göras inom ramen för utvalda teknikområden för att stärka marknadspositionen och tillföra utvecklingskompetens. Förvärv kan även göras för att komma in i nya expansiva och lönsamma nischer. Ett inslag av egna produkter är en viktig faktor vid förvärv av bolag. De bolag som förvärvades under året; Frontyard Communications i Sverige och ISIC i Danmark är utmärkta exempel på den riktning vi vill röra oss i. Frontyard Communications säljer bland annat operatörstjänster inom videokonferens och telefoni och är därmed ett utmärkt komplement till vårt bolag STV Video Data som säljer utrustning för videokonferenser. Frontyard Communications och STV Video Data har integrerats och fungerar från och med innevarande år som ett bolag. Det nya bolaget är ledande på videokonferensmarknaden i Sverige. ISIC är en ledande utvecklare och tillverkare av dator- och monitorlösningar för industriella och marina tillämpningar. Det är ett viktigt förvärv som gör att vi flyttar uppåt i värdekedjan, med egna produkter och eget varumärke. Vi förändrade vår koncernstruktur genom att dela upp divisionen Communication i fyra affärsområden; Digital Bildöverföring, HeathComm, Communication och Programvara. Syftet är dels att skapa bättre förutsättningar att tillvarata möjligheterna inom respektive område, dels att tydliggöra koncernens olika delar för externa betraktare. Vid sidan av affärsområdena och division Electronics finns divisionen Production Services som utgör en stabil och utvecklingsbar verksamhet. Samtidigt innebär fokusering naturligtvis även att prioritera. Ska vi använda våra resurser på bästa sätt får vi inte sprida dem över ett för brett fält. Under året sålde vi de båda datakonsultbolagen Delphi och Uniweb. Verksamheter inom koncernen som inte bedöms kunna uppfylla målen för tillväxt och lönsamhet kan komma att avyttras framöver. Under innevarande år ska vi ta viktiga steg i att stärka våra positioner och förädla koncernens verksamhet. Jag är övertygad om att den samlade effekten blir tillväxt och högre lönsamhet. 3

6 Lagercrantz aktie Antalet aktieägare i Lagercrantz ökade under året med 22 procent till över Aktien sjönk med 13 procent. Lagercrantz B-aktier är noterade på Stockholmsbörsens O-lista sedan den 3 september 2001 då Lagercrantz avknoppades från Bergman & Beving. Aktiekapitalet uppgick den 31 mars 2005 till SEK fördelat på A-aktier och B-aktier. Varje aktie har ett nominellt belopp om 2 SEK. Aktier i serie A ger rätt till tio röster medan aktier i serie B ger rätt till en röst. Båda aktieslagen äger samma rätt till andel i bolagets tillgångar och resultat. Bolagsordningen medger konvertering av A- aktier till B-aktier. Under räkenskapsåret 2004/05 konverterades A-aktier till B-aktier. AKTIENS UTVECKLING PÅ BÖRSEN Lagercrantz aktie sjönk under räkenskapsåret (1 april mars 2005) med 13 procent från 22,50 till 19,50 SEK. Börsen som helhet mätt med SAX All Share Index steg under samma period med drygt 26 procent. Carnegie Small Cap index, som visar utvecklingen för de mindre börsbolagen, steg med knappt 15 procent. Den högsta noteringen för Lagercrantz aktie under räkenskapsåret var 24,50 SEK och inföll i maj Lägsta notering för aktien var 16,10 SEK vilket inträffade i november samma år. AKTIENS OMSÄTTNING PÅ BÖRSEN Totalt omsattes under räkenskapsåret 7,7 miljoner (9,1) aktier motsvarande 150 MSEK (200). I genomsnitt omsattes varje dag knappt aktier (36 400) till ett värde av i genomsnitt knappt SEK ( ). Omsättningshastigheten för genomsnittligt antal utestående B-aktier räknat på årsbasis uppgick till 31 procent (36). Den genomsnittliga omsättningshastigheten på Stockholmsbörsens O-lista under kalenderåret 2004 var 82 procent (78). UTDELNING Styrelsens förslag till utdelning för räkenskapsåret 2004/05 är 0,75 SEK (0,90) per aktie. Utdelningen motsvarar totalt 18 MSEK (22). ÅTERKÖP OCH INDRAGNING AV ÅTERKÖPTA AKTIER Vid ordinarie bolagsstämma i augusti 2004 fick styrelsen mandat att under perioden fram till nästa ordinarie bolagsstämma återköpa aktier så att innehavet vid varje tidpunkt uppgår till maximalt tio procent av antalet aktier i bolaget. Under räkenskapsåret 2004/05 har inga aktier återköpts. Som resultat av tidigare års återköp av aktier uppgick bolagets innehav av egna aktier vid utgången av räkenskapsåret till B-aktier med ett genomsnittligt anskaffningspris om 21,96 SEK per aktie. Innehavet av egna aktier motsvarar 7,1 procent av antalet aktier och 5,1 procent av antalet röster. Inför den ordinarie bolagsstämman i augusti 2005 föreslår styrelsen indragning av en del av de återköpta aktierna. Det högsta antal aktier som föreslås bli indragna är aktier. Vidare föreslår styrelsen att mandatet om återköp av aktier förnyas. Mandatet innebär enligt förslaget att styrelsen under perioden fram till nästa ordinarie bolagsstämma får förvärva högst så många aktier att bolagets innehav vid var tid inte överstiger 10 procent av samtliga aktier i bolaget. Återköp ska ske över börsen. Mandatet föreslås även omfatta möjligheten att använda återköpta aktier som likvid vid förvärv eller att avyttra aktier på annat sätt än över börsen för att finansiera förvärv. INCITAMENTSPROGRAM Ett personaloptionsprogram som riktades till 29 ledande befattningshavare löpte ut i februari Totalt omfattade programmet optioner. Lösenperioden avslutades under februari 2005 och då lösenpriset översteg aktiens marknadspris nyttjades inga optioner. För närvarande finns inga utställda optioner. 4

7 Kursutveckling '000 aktier Innehav per kategori Storleksklasser Antal aktieägare Innehav (%) Röster (%) Juridiska personer ,7 45,8 Fysiska personer ,3 54,2 Summa ,0 100,0 varav Sverigeboende ,2 97,3 Innehav Antal aktieägare Innehav (%) Röster (%) ,0 1, ,9 2, ,0 9, ,0 5, ,3 4, ,8 76,9 Summa ,0 100,0 Ägarstruktur, största ägarna i Lagercrantz Group Aktieägare Antal A-aktier Antal B-aktier Innehav, % Röster, % Roburs Fonder ,7 11,8 Anders Börjesson med familj ,8 11,3 Tom Hedelius med familj ,5 10,7 Pär Stenberg ,0 9,6 AMF Pension ,6 7,5 SEB Fonder ,7 5,5 Familjen Säve ,7 4,1 Riksbankens Jubileumsfond ,7 1,9 Svenska Handelsbanken ,6 1,9 Johan Rapp ,4 1,7 Stiftelsen för kunskaps och kompetensutveckling ,1 1,5 Alecta ,0 1,4 Didner & Gerge Aktiefond ,8 1,3 AB Traction ,8 1,3 SIF ,6 1,1 Skandia Liv ,4 1,0 Torsten Fardell ,7 0,9 Länsförsäkringar ,2 0,8 Familjen Montin ,9 0,9 Summa 19 största ägarna ,2 76,0 Summa övriga ägare ,8 24,0 Lagercrantz Group AB (återköpta aktier) Totalt ,0 100,0 Nyckeltal 2004/05 Vinst per aktie, SEK 0,21 P/E tal 93 Aktieutdelning*, SEK 0,75 Direktavkastning*, % 3,8 Senaste betalkurs, SEK 19,50 Vägt antal aktier efter återköp ( 000) Antal aktier vid årets slut efter återköp ( 000) * Styrelsens förslag Aktiekapitalets utveckling Serie A Händelse Förändring Antal Andel av Antal Andel av Förändring Antal Andel av Antal Andel av antal aktier kapital,% röster röster, % antal aktier kapital, % röster röster, % IB /2002 Konvertering A- till B-aktier /2003 Konvertering A- till B-aktier /2004 Indragning av återköpta aktier /2004 Konvertering A- till B-aktier /2005 Konvertering A- till B-aktier Serie B 5

8 Affärsidé, mål och strategier Den nya strategin innefattar att stärka positionen inom prioriterade teknikområden, att öka mervärdet genom ett utvecklat erbjudande samt att öka förvärvstakten. VISION Lagercrantz ska vara ett tillväxtorienterat, lönsamt, internationellt kunskapsföretag inom elektronik och kommunikationslösningar. AFFÄRSIDÉ Lagercrantz erbjuder, inom väl definierade nischer och i partnerskap med kunder och producenter, produkter och lösningar inom elektronik och kommunikation som ökar kundernas konkurrenskraft. MÅL Lagercrantz kortsiktiga mål är att förbättra lönsamheten i den befintliga verksamheten. Detta sker genom att ett antal för koncernen övergripande strategier konkretiseras i tydliga handlingsplaner som nu genomförs. Därutöver fokuseras på omsättningstillväxt, bland annat genom förvärv. Lagercrantz långsiktiga finansiella mål avseende tillväxt i resultat efter finansiella poster om minst 15 procent och avkastning på eget kapital om lägst 25 procent kvarstår. STRATEGIER För att uppnå målen avseende lönsamhet och tillväxt har koncernen ett antal strategier: Väl definierade nischer På den omfattande elektronik- och kommunikationsmarknaden arbetar Lagercrantz med ett uttalat nischtänkande. En nisch är en väl definierad och avgränsad marknad. Inom de valda nischerna ska Lagercrantz ha förutsättningar att bli marknadsledande genom relativt små och fokuserade dotterbolag. Bolagen i koncernen strävar efter att samarbeta med teknikledande producenter med ett unikt sortiment. Kring produkterna skräddarsyr Lagercrantz system eller lösningar baserade på kundens behov. Det höga teknikinnehållet kräver att Lagercrantz besitter hög teknisk kompetens och har stor förståelse för kundens verksamhet. Lagercrantz är en värdeadderande länk mellan producent och kund. Inom vissa områden ska Lagercrantz även erbjuda egna produkter. Nischerna utvecklas över tiden. När en nisch blir för stor eller produkterna inom den utvecklas mot att bli standardprodukter är Lagercrantz strategi att identifiera och ta positioner inom nya tillväxtnischer som erbjuder god lönsamhet. Detta sker ofta genom förvärv. Selektiv tillväxtstrategi Lagercrantz ska expandera både organiskt och genom förvärv. Organisk tillväxt innebär att växa med 6

9 befintliga kunder och aktivt bearbeta marknaden för att få nya kunder. Inom vissa marknader innebär detta att öka marknadsandelarna medan inom andra att kapitalisera på en god marknadstillväxt. Andra delar av den befintliga verksamheten ska utvecklas och förbättras, med fokus på lönsamhet snarare än expansion. Verksamheter som inte bedöms kunna uppfylla koncernens krav för tillväxt och lönsamhet kan komma att avyttras. Förvärv ska stärka marknadspositionen inom utvalda teknikområden. Förvärv kan också göras för att komma in i nya expansiva och lönsamma nischer. I båda alternativen är det av stor betydelse att det förvärvade bolaget har upparbetade kundrelationer och en beprövad affärsmodell. Ökat mervärde Inom flera områden där Lagercrantz nått en stark position grundad på teknik- och säljkompetens efterfrågar kunderna i större utsträckning olika typer av lösningar. Lagercrantz strävar därför efter att röra sig uppåt i värdekedjan och leverera ett ännu högre mervärde till kunderna. Detta ska ske genom att bland annat erbjuda egna hårdvarubaserade plattformar, öka tjänsteinnehållet samt inom utvalda områden sälja nyckelfärdiga lösningar. Andelen egna produkter inom koncernen ska öka. Dessa kan marknadsföras under egna varumärken. Ett inslag av egna produkter är också ett viktigt kriterium vid framtida företagsförvärv. Dessa bolag agerar ofta i internationella nischer med sina produkter. Lagercrantz kan erbjuda bolagen en försäljningskanal i norra Europa och underlätta deras internationella expansion. Personlig försäljning Personlig försäljning är en framgångsfaktor. Genom långa relationer har Lagercrantz skapat ett stort förtroende hos kunderna genom kompetens och affärssinne. Dessa långa relationer gör att kundkontakten ofta har karaktär av partnerskap och möjliggör att Lagercrantz kommer in tidigt i kundens utvecklingsprocess för att erbjuda skräddarsydda lösningar. Lagercrantz bedriver försäljning mot olika nivåer i kundernas organisationer. Efter hand som tyngdpunkten förskjuts mot mer lösningar och egna produkter får försäljningen mer karaktär av idéförsäljning riktad mot kundernas företagsledningar. Att finnas med tidigt i kundens utvecklingsprocess har flera fördelar. Det är ett effektivt sätt att skapa långsiktiga kundrelationer och lägga grunden för framtida försäljning. Det ger också möjligheter att ge råd om hur Lagercrantz produkter och tjänster kan öka kundens konkurrenskraft. Decentraliserat affärsansvar Lagercrantz organisation präglas av decentralisering och självständighet för dotterbolagen. fastställer ramar och bedriver strategisk affärsutveckling medan operativ affärsutveckling, resultatansvar och affärsbeslut ligger på lokal nivå, där kunskapen om kunderna, produkterna och producenterna är störst. Korta besluts- och rapportvägar skapar gynnsamma förutsättningar för anpassning till kundernas och marknadens krav. Varje dotterbolag styr sin verksamhet efter tydliga ekonomiska nyckeltal, individuella mål och efter en strategi som baseras på lokala förutsättningar. Bolagens affärer bedöms efter koncernens lönsamhetsmått och lönsamheten följs upp kontinuerligt. I dotterbolagen råder en stark entreprenörsanda där personligt engagemang uppmuntras. Dotterbolagen arbetar under egna namn, vilket stärker såväl medarbetarnas engagemang som relationerna till kunderna. Den decentraliserade organisationen gör det enklare att integrera förvärvade företag i koncernen. 7

10 Organisationsstruktur Lagercrantz Group Division Electronics Division Production Services AO Digital Bildöverföring AO HeathComm AO Communication AO Programvara Under året genomfördes en uppdelning av divisionen Communication och en rad åtgärder i koncernen för att skapa tillväxt och ökad lönsamhet. Sedan den 1 oktober 2004 består Lagercrantz av två divisioner; Electronics och Production Services, samt fyra affärsområden; Digital Bildöverföring, HeathComm, Communication och Programvara. Affärsområdena bildades genom en uppdelning av divisionen Communication, samt en överflyttning av dotterbolaget ISG Systems från Electronics till Digital Bildöverföring. Divisionerna och affärsområdenas verksamhet beskrivs närmare på sid Organisationsförändringarna som genomförts i koncernen under räkenskapsåret ger en ökad decentralisering, kortare beslutsvägar och tydligare ansvarsfördelning. Detta skapar bättre förutsättningar att tillvarata tillväxtmöjligheter, öka lönsamheten och utforma strategier för varje verksamhet. Ett annat skäl till indelningen i affärsområden är att koncernens olika delar blir tydligare för externa betraktare som kunder, leverantörer och investerare. 8

11 Division Electronics CASE Acte Sverige Tre tydliga teknikområden Vi kan hjälpa kunden att hitta den bästa funktionslösningen, och den bästa lösningen ur ett produktionsperspektiv. I Acte Sverige, den svenska delen av division Electronics, pågår en uppdelning av verksamheten i tre teknikområden; Trådlös industriell kommunikation (M2M), Passiva elektronikkomponenter och elektromekanik samt Inbyggda system (Embedded systems). Under innevarande år kommer de tre områdena att läggas i var sitt bolag: M2M erbjuder moduler och system för trådlös kommunikation mellan maskiner, med till exempel GSM-, GPS-, Bluetooth- eller Zigbee-teknik. Passiva elektronikkomponenter och elektromekanik innefattar exempelvis kontaktdon, omkopplare och filter. Inbyggda system (Embedded systems) innefattar ruggade (tåliga) datorer, enkortsdatorer, displayer och sensorer för industriella och marina tillämpningar. Den här uppdelningen visar att vi inte är en bred distributör av standardkomponenter, utan har tre tydliga teknikområden som vi satsar på, säger Anders Arthur, vice VD i division Electronics. Uppdelningen på tre områden innebär också att vissa produkter och leverantörer väljs bort, och att fokus nu tydligt ligger på områden där företaget har mest att tillföra kunderna. En tydlig fördel för de kunder som köper från flera områden är att vi kommer att erbjuda högre kvalitet i vår support kombinerat med samma höga leveranssäkerhet som idag inom varje område. Vi bistår kunderna med vår tekniska kompetens och hjälper dem att hitta den bästa funktionslösningen, och den bästa lösningen ur ett produktionsperspektiv. Denna kunskap är viktig för våra kunder och deras konkurrenskraft, säger Anders Arthur. Utöver detta är naturligtvis bra logistik, leveranssäkerhet, rätt priser och bra tillgänglighet självklarheter. Viktigt är också vår roll att peka på områden där ny teknik kan användas. Exempelvis är GSMtekniken nu på kraftig frammarsch för fjärravläsning av elmätare och antalet nya potentiella tilllämpningar är mycket stort. M2M är det mest snabbväxande segmentet de kommande åren. Vi har en marknadsledande ställning med cirka hälften av marknaden för GSM-moduler i industriella tillämpningar. Den positionen vill vi stärka ytterligare, säger Anders Arthur. I de övriga teknikområdena väntas tillväxten inte bli lika kraftig. Det faktum att förutsättningarna och strategierna skiljer sig åt är ytterligare ett skäl till varför verksamheterna bedöms kunna utvecklas bäst i separata bolag. 9

12 Organisation, kvalitet och miljö En stark och tydlig företagskultur Antal anställda i koncernen per land Sverige, 41 % 2. Danmark, 26 % 3. Finland, 16 % 4. Norge, 7 % 5. Tyskland, 5 % 6. Övriga, 5 % Lagercrantz medarbetare har hög teknisk och affärsmässig kompetens. Den decentraliserade organisationen ger korta beslutsvägar och närhet till kunden. ORGANISATION består totalt av drygt 20 rörelsedrivande bolag. Dotterbolagen är verksamma inom väl definierade nischer, och organisationen präglas av en hög grad av decentralisering och lokalt affärsansvar. Den decentraliserade organisationen har flera fördelar. Beslut fattas nära kunden där kunskapen om kundens behov, liksom om teknik och produkter, är som störst. Korta beslutsvägar gör att kunden kan få snabba besked. Samtidigt ställer decentraliseringen krav och lägger ansvar på säljarna som måste kunna fatta beslut och agera affärsmässigt. Ansvar och befogenheter ger individen utvecklingsmöjligheter och ökar motivationen. tillämpar ekonomiska incitamentsystem kopplade till försäljning eller resultat, individuellt och för respektive bolag. Ett arbete pågår för att utveckla dessa incitamentsystem och koppla dem ännu närmare till individen och det individuella bolagets utveckling. FÖRETAGSKULTUR s företagskultur kan sammanfattas i fem nyckelbegrepp: Enkelhet innebär korta beslutsvägar, att arbeta genomtänkt och koncentrerat samt att förenkla problemställningar till det som är betydelsefullt. Även de verktyg som används för att analysera verksamheten är enkla. Effektivitet är att göra rätt saker och att göra saker rätt. Det handlar om att arbeta fokuserat och metodiskt, samt att ägna tid åt aktiviteter som ger hög måluppfyllelse. Förändringsviljan hos medarbetarna är viktig för framgång. För att fortsätta att vara konkurrenskraftig ställs höga krav på snabb marknadsanpassning och förmåga att tillgodose och överträffa kundernas önskemål. Frihet och ansvar. Medarbetarna i Lagercrantz är idérika, kreativa och vill ta ansvar. Varje medarbetare har en unik potential. Verksamheterna bygger på den kompetens och motivation som alla medarbetare bidrar med. Affärssinne handlar om att bygga relationer, ha vinnarinstinkt och vilja jobba i team. Medarbetarna i Lagercrantz-koncernen är säljare. MEDARBETARE Kompetensen hos Lagercrantz medarbetare är hög, både när det gäller tekniska kunskaper och affärsmannaskap. Tillsammans med medarbetarnas engagemang är kompetensen avgörande för att koncernen ska vara framgångsrik. Många av medarbetarna har lång erfarenhet inom koncernen och har byggt upp starka relationer till kunder och leverantörer. 10

13 En klar majoritet av säljarna har teknisk utbildning. Genom kontinuerlig kompetensutveckling strävar Lagercrantz efter att ytterligare förstärka såväl den tekniska som affärsmässiga kompetensen. I takt med att verksamheten förändras ställs nya krav på medarbetarna. I ökad utsträckning kommer säljarbetet att innefatta försäljning av idéer och koncept mot ledningsnivå hos kunderna. Under året genomfördes en utbildning med denna inriktning för samtliga säljare inom de nordiska bolagen i division Electronics. Lagercrantz bedriver ett aktivt jämställdhetsarbete för att främja kvinnors och mäns lika villkor vad gäller arbetsinnehåll, anställningsvillkor och utvecklingsmöjligheter. Av medelantalet anställda var 39 procent kvinnor. Antalet anställda uppgick vid slutet av året till 512, en minskning från 585 vid årets början. Förändringen förklaras bland annat av avyttringen av datakonsultbolagen Delphi och Uniweb samt personalminskningar. Medelåldern bland medarbetarna sjönk något under året, som en följd av personalminskningar inom administrativa funktioner och nyanställningar inom produktion och försäljning. KVALITET Strävan efter hög kvalitet och ständiga förbättringar i alla delar av verksamheten är en central del i utvecklingen av Lagercrantz. Ett decentraliserat affärsansvar innebär att även ansvaret för kvalitetsarbetet är decentraliserat. Inom division Electronics är samtliga bolag i Europa kvalitetscertifierade enligt EN ISO 9001:2000. Detta gäller även bolagen inom division Production Services och ett antal bolag inom affärsområdena. Kvalitetsarbetet fokuserar bland annat på kundtillfredsställelse. Under året har kundundersökningar genomförts vilka ger värdefull information vid utformning av strategier i bolagen. MILJÖ Lagercrantz tar sin del av ansvaret för att förbättra miljön och medverka till en varaktig hållbar utveckling. Kretsloppstänkande och hushållning med naturresurser är en viktig utgångspunkt för koncernens affärsverksamhet. Miljöarbetet bedrivs inom ramen för affärsidén och är väl integrerat i det operativa arbetet. Verksamhetens direkta miljöpåverkan är främst genom gods- och persontransporter, inköpt bränsle och drivmedel för egen verksamhet samt användning av emballage. Inom dessa områden strävar Lagercrantz kontinuerligt efter att minska miljöeffekterna. Lagercrantz är till exempel i Sverige anslutet till Repa-registret, en samarbetsorganisation för omhändertagande och återvinning av emballage. Miljöåtgärder vidtas så långt som det är tekniskt möjligt, företagsekonomiskt rimligt och miljömässigt motiverat. Exempel på åtgärder är ökad användning av virtuella möten och samleverans vid transporter. Ansvaret för det löpande miljöarbetet ligger hos varje enskilt bolag i koncernen. Innan samarbete inleds med en leverantör sker en granskning som innefattar även sociala och miljömässiga aspekter. Brister i dessa avseenden kan leda till att samarbete inte kommer till stånd. bedriver ingen verksamhet som är tillstånds- eller anmälningspliktig enligt miljöbalkens bestämmelser. Miljöarbetet inom koncernen är för närvarande fokuserat på anpassningen till EU-direktivet RoHS som föreskriver att elektriska och elektroniska produkter som säljs efter den 1 juli 2006 inte får innehålla bland annat bly, kvicksilver, kadmium eller vissa flamskyddsmedel. Den för Lagercrantz helt dominerande delen berör bly, som i dag används i ett stort antal komponenter och lödningar. En genomgång pågår av samtliga produkter, leverantörer samt inneliggande lager. Flertalet av leverantörerna har redan kommit långt i sin anpassning till direktivet. På bolagen inom division Electronics hemsidor på Internet finns en översikt över aktuell status i anpassningsarbetet hos leverantörerna. Vissa kunder tillämpar direktivets regler redan i dag, medan andra valt att avvakta till 2006 med att fullt ut tillämpa reglerna. 11

14 Marknad Nischer med stor potential har identifierat tre prioriterade tillväxtområden; Trådlös industriell kommunikation (M2M), Digital Bildöverföring och Inbyggda system (Embedded systems). Den nordiska elektronikmarknaden präglas i hög grad av att elektronikproduktion flyttas från Norden till lågkostnadsländer i Östeuropa och Asien. Den trenden har pågått ett antal år och ännu syns inga tecken på att den ska avta. Istället ökade utflyttningen under året. Det är rimligt att anta att utflyttningen fortsätter de närmaste åren. En undersökning gjord av Svenskt Näringsliv under 2005 visar att närmare 20 procent av de svenska företagen planerar att flytta produktion utomlands inom fem år. I ett första skede blir ofta utvecklingsavdelningar kvar när produktionen flyttas, vilket kan ge fortsatt goda möjligheter för svenska leverantörer. På sikt är dock risken stor att även utvecklingsavdelningar flyttas. Denna trend förstärks av att slutkunderna i allt större utsträckning finns i de snabbväxande ekonomierna i Asien och Östeuropa. Med färre kunder på plats i Norden minskar naturligtvis efterfrågan på komponenter. Den totala elektronikdistributionsmarknaden i Sverige minskade, enligt Europartners Consultans, med cirka 60 procent från 2000 till Under denna period ökade distributörernas andel av marknaden något, men distributörsmarknaden minskade ändå med cirka 40 procent. Under 2004 skedde dock ett trendbrott genom att distributörsmarknaden i Sverige visade en tillväxt om nära 10 procent. Med en nordisk marknad som präglas av fortsatt osäkerhet har Lagercrantz valt att ytterligare stärka sin position inom ett antal nischer som bedöms erbjuda goda tillväxtmöjligheter. M2M M2M, machine-to-machine, innebär att maskiner kommunicerar med varandra, ofta med GSMoch GPS-teknik. I Sverige drivs marknaden bland annat av myndigheternas krav på att alla elmätare ska kunna fjärravläsas senast Utöver detta finns en stor mängd potentiella tillämpningar för M2M. Bland dessa finns till exempel vägtullsdebitering, trafikinformation, godssökning, medicinska tillämpningar samt styrning och övervakning av industriella processer. Tillväxttakten på de för Lagercrantz relevanta marknaderna bedöms överstiga 20 procent per år. DIGITAL BILDÖVERFÖRING Lagercrantz är verksamt inom två tillämpningsområden för digital bildöverföring; videokonferenser och kameraövervakningssystem. Marknaden för videokonferenser drivs av att kunderna behöver öka sin effektivitet och konkurrenskraft genom snabbare beslutsprocesser och lägre resekostnader. Den nordiska marknaden för videokonferenssystem med kringutrustning uppskattas till 300 MSEK och den växer med cirka 15 procent per år. Utöver 12

15 detta finns potential för tjänster inom området. För kameraövervakningssystem drivs tillväxten framför allt av skiftet från analog till digital teknik. Den digitala tekniken ger bättre bildkvalitet, högre överföringshastighet och möjlighet att skicka bilder över stora avstånd, vilket ger möjlighet till fjärrövervakning. Marknaden för kamerabaserade övervakningssystem i Norden uppskattas till 350 MSEK och har en tillväxttakt på cirka 20 procent. INBYGGDA SYSTEM Inom Inbyggda system (Embedded systems) är Lagercrantz verksamt dels inom industriella tilllämpningar i norra Europa, dels på den globala marknaden för marina tillämpningar. Efterfrågan inom den marina delen, en internationell nisch som vuxit snabbt de senaste åren, drivs av ett ökat PCberoende i marina system, i kombination med att övergången till platta skärmar möjliggör en mängd nya applikationer. Den totala tillgängliga marknaden för denna internationella nisch uppskattas till mer än 800 MSEK. Den ökande nybyggnationen av stora fartyg och moderniseringen av den gamla flottan, i syfte att bland annat öka säkerheten med hjälp av elektroniska system för fartygsidentifikation och navigering, väntas påverka efterfrågan positivt. 13

16 Division Electronics Electronics, 56 % En av Nordens ledande aktörer Under året påbörjades ett omfattande arbete med syfte att flytta fram divisionens marknadspositioner. Electronics är en av Nordens ledande aktörer inom försäljning av produkter för elektronik- och kommunikationsindustrin. Försäljningen består till stor del av specialkomponenter och skräddarsydda system. I divisionen ingår även egen utveckling och försäljning av datorer och monitorer för industriellt krävande miljöer, så kallad ruggad elektronik. MARKNADER OCH KUNDER Under namnet Acte är divisionen etablerad i Sverige, Danmark, Norge, Finland, Polen och Storbritannien. Dessutom finns verksamhet i Schweiz, Tyskland och Hongkong. Divisionens bolag fokuserar på tre teknikområden; Trådlös industriell kommunikation (M2M), Passiva elektronikkomponenter och elektromekanik samt Inbyggda system (Embedded systems). Teknikområdena skiljer sig åt avseende marknadstillväxt och konkurrenssituation. Dotterbolagen i de olika länderna inriktar sig på ett eller flera av dessa teknikområden beroende på förutsättningar och efterfrågan på respektive marknad. Bolagen agerar som teknikpartners till kunderna och hjälper till att korta utvecklingstider, optimera produktion och förbättra produktegenskaper. Divisionen samarbetar med ett stort antal ledande producenter som Siemens, Chipcon, Murata, Panduit, AVX, Tyco, Renesas, Atmel, Epson och Advantech. En stor del av divisionens kunder finns inom telekommunikation, medicinsk teknik, offshore, data och industriell elektronik. Bland större kunder märks Ascom Tateco, Autoliv Electronics, Enermet, Ericsson, Hypercom, Nokia och Polar. Även ledande kontraktstillverkare som Flextronics, Kitron, NOTE och PartnerTech är viktiga partners och kunder. Konkurrenterna är främst lokala och regionala nischaktörer men även breda internationella distributörer som Arrow, Avnet, Future och Eurodis. ORGANISATION Under året påbörjades ett omfattande arbete med syfte att flytta fram divisionens marknadspositioner. Grundtanken är att varje land utformar en unik strategi utifrån lokala förutsättningar i form av kundstruktur och produktlinjers attraktivitet. Vidare fokuseras på tre teknikområden; Trådlös industriell kommunikation, Passiva elektronikkomponenter och elektromekanik samt Inbyggda system (Embedded systems). En specialisering, både geografiskt och produktmässigt, bedöms öka möjligheterna att skapa mervärde för kunderna. I Acte Sverige kommer respektive teknikområde att bli ett eget bolag under Under året förvärvades det danska bolaget ISIC som är specialiserat på utveckling och försäljning av dator- och monitorlösningar för krävande miljöer. 14

17 2004/ /04 Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % neg 0,7 Bolaget ingår i divisionen från den 1 april 2005, och beskrivs närmare på sid 17. I samband med bildandet av fyra affärsområden överfördes dotterbolaget ISG Systems från Electronics till affärsområdet Digital Bildöverföring. VERKSAMHETSÅRET 2004/2005 Nettoomsättningen minskade med 9 procent till 853 MSEK (938). Rörelseresultatet uppgick till -35 MSEK (7). Divisionen uppvisade en lägre omsättning än föregående år. Under räkenskapsåret slutfördes leveranserna till trafikmätningsprojektet i Tyskland. Detta projekt påverkade tidigare perioders omsättning och resultat väsentligt. Omsättningen stabiliserades under det fjärde kvartalet efter en vikande omsättning under året. Detta åstadkoms genom en utveckling av produktsortiment och förändrad organisation. Försäljningen av standardkomponenter utvecklades fortsatt negativt. Divisionen uppvisade en betydande förlust orsakad av extra kostnader som uppgick till 34 MSEK. Kostnaderna avser personalavveckling, hyresreserveringar samt kostnader för lagerinkurans i samband med avveckling av vissa produktkategorier. TRENDER OCH FRAMTID Utflyttningen av elektronikproduktion från Norden kommer av allt att döma att fortsätta. Inom de prioriterade tillväxtområdena Trådlös industriell kommunikation och Inbyggda system (Embedded systems) bedöms marknadsutsikterna trots detta som goda. Här finns goda möjligheter att flytta fram positionerna och som ett första steg erbjuda egna hårdvarubaserade plattformar till kunderna. Inom tillväxtområdena tas steg för att öka andelen försäljning av egna produkter. Det förvärvade bolaget ISIC som sedan 1 april 2005 ingår i divisionen kommer att bidra med ett stort utvecklingskunnande, förutom egna marknadsledande produkter inom den internationella nischen för ruggad elektronik för marint bruk. Inom det tredje teknikområdet, Passiva elektronikkomponenter och elektromekanik, är utvecklingen mer beroende av den generella konjunkturen vilken för närvarande är svårbedömd. Den genomförda uppdelningen av divisionen i tydliga geografiska och tekniska områden lägger grunden för en mer effektiv marknadsbearbetning och långsiktigt förbättrade marginaler. Dessa effekter bedöms bli märkbara successivt under innevarande räkenskapsår. Ambitionen är dels att utveckla de befintliga verksamheterna, dels att komplettera dessa genom förvärv. 15

18 Division Electronics CASE M2M En marknad som sannolikt kommer att växa är trådlös kommunikation för industriella tilllämpningar. Efterfrågan på trådlös kommunikation ökar inom många områden. Vår erfarenhet gör oss en till en värdefull teknikpartner för kunderna. Inom området M2M ryms lösningar för trådlös kommunikation mellan maskiner. Teknikområdet är mycket omfattande och innefattar hårdvara, mjukvara, service och tjänster. Informationen som skickas används för bland annat positionering, fjärravläsning och en rad industriella tillämpningar som styrning, driftövervakning och larm. De i dagsläget vanligast förekommande teknikerna är GSM (som används i vanliga mobiltelefoner) och GPS (för navigation och positionsbestämning), tack vare dessa systems utbyggnad och tillförlitlighet. Lagercrantz erbjuder idag M2M-system och moduler i de nordiska länderna och Polen, Storbritannien och Tyskland. Förutom moduler och system baserade på GSM och GPS säljer Acte också Bluetooth- och Zigbee-system (system för korthållskommunikation). Tack vare tekniskt kunnande och affärsmannaskap har Lagercrantz byggt upp en ledande position i Norden. Nästa steg i utvecklingen är att Lagercrantz erbjuder färdiga plattformar som kan skräddarsys för olika kundbehov och användningsområden. Fördelen för kunden är att det ger kortare utvecklingstid, att kunden erbjuds en testad plattform och slipper mycket av integrationsarbetet. Under året är målsättningen att Lagercrantz ska flytta fram sin position och börja erbjuda plattformar på de marknader där divisionen är verksam. För att nå detta mål kommer M2M-verksamheten att få en tydligare profil inom koncernen. M2M-området utgör ett av de teknikområden som kommer att tillföras mer resurser. 16 En viktig drivkraft bakom den tillväxt som väntas är införandet av fjärravlästa elmätare. I Sverige är det lagkrav att senast under 2009 ska alla elmätare hos hushållen kunna läsas av minst en gång per dygn. En vanlig lösning är att placera en GSMmodul i elmätaren som sedan kan fjärravläsas från elbolagets central. En variant är att GSM-modulen placeras i en så kallad hub (nav) och att elmätarna i till exempel olika lägenheter i en hyresfastighet rapporterar till huben via korthållsradio. För närvarande kan endast en mindre del av elmätarna fjärravläsas. Totalt berörs drygt 5 miljoner elmätare i Sverige. I Norden tillkommer ytterligare cirka 8 miljoner. Detta talar för en kraftig tillväxt under perioden I Sverige har Acte till exempel levererat GSM-lösningar till Göteborg Energi. I Finland samarbetar Acte med Enermet som tillverkar elmätarutrustning. Elmätarna utgör ett golv för hur stor tillväxten blir. Utöver detta kommer efterfrågan på trådlös kommunikation att öka på andra områden, säger Lars Öberg, ansvarig för Trådlös industriell kommunikation i Sverige. Industriella användningsområden som till exempel fjärravläsning och övervakning av gas- och oljeinstallationer är konkreta exempel. Acte levererar hårdvara men strävar också efter att vara en teknikpartner för kunderna. Med den erfarenhet vi har om tekniken kan vi ofta hjälpa kunderna att hitta de riktiga lösningarna, där inte minst tillförlitlighet och säkerhet är viktiga parametrar, säger Lars Öberg.

19 Höga krav på industri-pc Division Electronics CASE ISIC Vi strävar efter långa relationer och ser oss själva som en partner snarare än en leverantör. Under 2005 förvärvade Lagercrantz det danska bolaget ISIC som utvecklar, producerar och säljer industri-pc. Bolaget ingår från och med 1 april 2005 i division Electronics. En industri-pc är, enkelt uttryckt, en vanlig PC som förpackats så att den tål höga temperaturer, vibrationer, kemikalier och damm. Kraven varierar mellan olika miljöer, men är ofta högt ställda, inte minst i marina tillämpningar. En PC som används för styrning av en dieselmotor måste till exempel klara en temperatur på 70 grader. För vibrationsdämpning har ISIC utvecklat ett eget patenterat system som skyddar hårddisken genom ett stort antal fästpunkter. Speciella krav ställs på livslängden. En kontors-pc är normalt förbrukad efter tre år. Men en industri-pc ingår ofta i större maskiner och system med livslängder på kanske 20 år, och kunderna kräver service och reservdelsgaranti för hela den tiden. Lösningen är ett modulsystem som underlättar service och uppgraderingar och därmed förlänger livslängden. ISIC arbetar inom två marknadssegment; industri och marin, med ungefär hälften av sin omsättning inom respektive segment. Industriverksamheten är inriktad på norra Europa och har sina största kunder inom livsmedelsindustrin. Andra stora kunder finns inom telekom och flygplatser. Den marina delen, som vuxit mycket snabbt de senaste åren, säljer egna produkter över hela världen. Marina PC används bland annat för navigering, radar och styrning av motorer. En förklaring till den snabba tillväxten är att PCberoendet ökat kraftigt i marina system, samtidigt som övergången till platta skärmar inneburit nya applikationsområden. Dessutom har ISIC skaffat sig en stark position genom att vara föregångare i branschen när det gäller kundservice och flexibla lösningar. Vi strävar efter långa relationer och ser oss själva som en partner snarare än en leverantör. Med vår största kund, Tetra-Pak, har vi haft ett väl fungerande samarbete i cirka tio år, säger Bent Quist, VD i ISIC. Den marina verksamheten väntas även i fortsättningen växa snabbare än industridelen. Ambitionen är också att skapa ett tredje marknadssegment genom att mer aktivt bearbeta den militära sektorn. Med Lagercrantz som ägare ges ISIC en naturlig möjlighet att stärka inköpssidan. Vi har varit för små för att ha en riktigt stark inköpsfunktion. Nu får vi via Lagercrantz både effektivare inköp och ökad leveranssäkerhet. Inte minst leveranssäkerheten är mycket viktig för våra kunder, säger Bent Quist. 17

20 Division Production Services Skräddarsydda kablage 2004/ /04 Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % 7,3 5,7 Production Services, 14 % Stark lokal förankring, närhet till kunden och effektiv produktion bidrog till en ökad efterfrågan, främst från verkstadsindustrin. Divisionen tillverkar special anpassade kablage och näraliggande produkter till kunder inom el-, elektronik- och verkstadsindustrin. Genomgående är produkterna skräddarsydda efter kundernas behov. Vid de tre produktionsanläggningarna i Sverige, Danmark och Finland tillverkas större och komplexa kablage, medan enklare tillverkning i stora volymer läggs ut på partners i Östeuropa och Asien. MARKNADER OCH KUNDER Divisionens kablageprodukter omfattar allt från optisk fiber till tunga processkablage, från enkla till mycket komplexa enheter. Produktionsapparaten är mycket flexibel vilket ger korta ledtider för kunderna. Verksamheten präglas av stark lokal förankring, närhet till kunden och effektiv produktion. Produkterna är skräddarsydda till respektive kund och innefattar kablage till bland annat robotar, vindkraftverk, tåg och varuautomater. I Sverige och Danmark har divisionen starka marknadspositioner och verksamheten i Finland har stor potential. Bland större kunder finns ABB, Bombardier, FKI Logistex, Crisplant, Vestas och Helkama Forste. Bland konkurrenter finns lokala bolag i Norden. Ett antal internationella företag är också etablerade i Norden. ORGANISATION Under året tecknades avtal med en partner i Östeuropa, som ett komplement till befintliga partners i Asien, vilket gör att divisionen har ett komplett erbjudande av kablage, innefattande även lågkostnadsproduktion. VERKSAMHETSÅRET 2004/2005 Nettoomsättningen uppgick till 205 MSEK (194), vilket var en ökning med 6 procent. Rörelseresultatet ökade till 15 MSEK (11). Två trender verkade i olika riktning på divisionens marknad. Å ena sidan fortsatte utflyttningen av produktion från Norden vilket minskade efterfrågan, å andra sidan ökade efterfrågan hos befintliga kunder främst inom verkstadsindustrin. Nettoeffekten blev en viss förstärkning av efterfrågan. Resultatökningen förklaras av volymökning och effektivitetsförbättringar. TRENDER OCH FRAMTID Divisionens marknad påverkas även fortsättningsvis av utflyttningen av produktion från Norden. Samtidigt väntas efterfrågan från företag som vill lägga ut produktion som inte ingår i deras kärnverksamhet fortsätta att öka. Sammantaget väntas detta leda till en stabil marknad. Divisionen strävar efter att växa genom att erbjuda mer av helhetslösningar till befintliga kunder, till exempel genom att ta ansvar för utveckling och produktion av större enheter där kablage ingår som en väsentlig del. Det utvidgade nätverket av partners i Östeuropa och Asien bedöms leda till en ökad omsättning. Divisionen har även handelsverksamhet inom elkraftkomponenter i Finland. Denna verksamhet är framgångsrik och ambitionen är att utvidga den till andra delar av Norden. 18

21 Affärsområden s fyra affärsområden; Digital Bildöverföring, Heath- Comm, Communication och Programvara bildades under året genom uppdelning av divisionen Communication. Digital Bildöverföring Affärsområde Digital Bildöverföring, 6 % 2004/ /04 Nettoomsättning, MSEK Rörelseresultat, MSEK 2 1 Rörelsemarginal, % 2,1 1,6 Affärsområdet Digital Bildöverföring, som består av ISG Systems och STV Video Data, säljer systemlösningar för över föring av visuell information över nätverk. Tillämp nings områden är framför allt kamera baserade övervakningssystem och videokonferenslösningar. Därutöver erbjuds ett brett program av tjänster kring telefoni- och videomöten, så kallade operatörs tjänster under det egna varumärket SmartMeeting. MARKNADER OCH KUNDER Inom kamerabaserade övervakningssystem tillhandahålls kompletta lösningar av dotterbolaget ISG Systems. Systemen skräddarsys för kundens behov och är ofta infrastrukturprojekt, till exempel trafik övervakning i vägtunnlar, eller avsedda för omfattande bevakning, till exempel vid flygplatser. Installation sköts av entreprenörer. Därutöver erbjuds enklare system via ett brett återförsäljarnät. Affärsområdet är genom dotterbolaget STV Video Data ledande i Sverige på försäljning av hel hetslösningar för videokonferens, med ungefär en tredjedel av marknaden och erbjuder allt från behovsstudie till installation. Inom detta område erbjuds också ett brett tjänsteutbud, i form av operatörstjänster. Tjänsterna möjliggör uppkoppling av ett flertal deltagare i videomöten. Denna tjänst finns också för vanlig telefoni. Kunderna till övervakningslösningar är större företag och offentliga organisationer som Vägverket och Luftfartsverket. Inom videokonferens är kunderna myndigheter, företag och större organisationer med stort internt kommunikationsbehov. Exempel på kunder är AstraZeneca, Skatteverket och FöreningsSparbanken. Bland leverantörerna finns Tandberg, Polycom, Sony och VisioWave. Konkurrenter inom övervakning är ofta lokala nischföretag. Inom videokonferens finns konkurrenter som Impact, Telia, Ementor och Videokonferensbolaget. Inom operatörstjänster är Telia en stor aktör. 19