(Text av betydelse för EES)

Transkript

1 L 87/ KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) 2017/575 av den 8 juni 2016 om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument avseende tekniska standarder för tillsyn när det gäller data som ska offentliggöras av handelsplatser om kvaliteten på utförandet av transaktioner (Text av betydelse för EES) EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, med beaktande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU ( 1 ), särskilt artikel första stycket led a, och av följande skäl: (1) För att ge såväl allmänheten som värdepappersföretag relevanta uppgifter som hjälper dem att fastställa det bästa sättet att utföra kundorder på är det viktigt att specificera innehåll, format och periodicitet avseende data om kvaliteten på utförandet av finansiella instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 ( 2 ) som ska offentliggöras av handelsplatser och systematiska internhandlare. Det är också viktigt att specificera innehåll, format och periodicitet avseende data om kvaliteten på utförandet av andra finansiella instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten och som handelsplatser måste offentliggöra. Vederbörlig hänsyn bör i detta sammanhang tas till typen av handelsplats och aktuellt finansiellt instrument. (2) För att fullt ut kunna bedöma kvaliteten på utförandet av transaktioner inom unionen är det lämpligt att handelsplatser som kan komma att väljas av värdepappersföretag för att utföra kundorder uppfyller kraven på data som ska tillhandahållas av handelsplatser i enlighet med denna förordning. Handelsplatserna bör därför omfatta reglerade marknader, multilaterala handelsplattformar, organiserade handelsplattformar, systematiska internhandlare, marknadsgaranter och andra likviditetsleverantörer. (3) Skillnaderna i typ av handelsplats och finansiella instrument kräver att rapporternas innehåll bör variera beroende på flera olika faktorer. Det är lämpligt att mängden och typen av data som rapporteras varierar beroende på handelssystem, handelslägen och handelsplattformar för att ge det korrekta sammanhanget till den uppmätta kvaliteten på utförandet. (4) För att undvika olämpliga jämförelser mellan handelsplatser och säkerställa att insamlade data är relevanta bör handelsplatserna lämna in separata rapporter för de segment som handlar med olika orderböcker, som regleras olika eller som använder olika identifieringskoder för marknadssegment. (5) För att ge en korrekt bild av den faktiska kvaliteten på utförandet bör handelsplatser inte offentliggöra bland utförda order sådana som har handlats direkt mellan köpare och säljare ( over the counter, OTC) och rapporterats till handelsplatsen. (6) När marknadsgaranter och andra likviditetsleverantörer rapporterar som handelsplatser för finansiella instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten bör de endast offentliggöra information om utförda order eller priser som offererats deras kunder när orderna antingen har offererats eller utförts direkt mellan köpare och säljare, eller utförts enligt artiklarna 4 och 9 i förordning (EU) nr 600/2014, med undantag för order som hålls i en orderhanteringsfacilitet hos en handelsplats i väntan på offentliggörande. (7) Det är lämpligt att andra likviditetsleverantörer omfattar företag som uppger sig villiga att agera i eget namn, och som tillhandahåller likviditet som en del av sin normala affärsverksamhet, oavsett om de har ingått formella avtal eller inte, eller åtar sig att tillhandahålla likviditet kontinuerligt. ( 1 ) EUT L 173, , s ( 2 ) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 600/2014 av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (EUT L 173, , s. 84).

2 L 87/153 (8) För att uppnå fullständig transparens i kvaliteten på utförandet av transaktioner avseende priset är det lämpligt att den information som ges om priset i relevanta fall inte inkluderar provisioner och upplupen ränta. (9) För att fastställa lämplig information för bedömning av priskvaliteten bör det krävas både dagliga genomsnittsnivåer och point-in-time-information. Det ger intressenterna ett relevant sammanhang och en mer komplett bild för att analysera den uppmätta kvaliteten på utförandet. För att möjliggöra prisjämförelser mellan finansiella instrument är det också nödvändigt att ange valutakod för varje rapporterad transaktion. (10) För att garantera rättslig samstämdhet bör det inte krävas att handelsplatserna uppger detaljer om transaktioner som, vid tidpunkten för offentliggörande, fortfarande omfattas av ett uppskjutet offentliggörande i enlighet med kraven på transparens efter handel. Systematiska internhandlare, marknadsgaranter och andra likviditetsleverantörer bör undantas från att rapportera point-in-time-data för transaktioner som ligger över standardiserad marknadsstorlek eller den storlek som är specifik för det finansiella instrumentet, för att undvika att dessa handelsplatser utsätts för orimliga risker att röja kommersiellt känsliga uppgifter som kan begränsa deras förmåga att säkra exponeringar och tillhandahålla likviditet. För aktier, börshandlade fonder och certifikat som anses illikvida enligt förordning (EU) nr 600/2014 motsvarar tröskeln för standardiserad marknadsstorlek den minsta tillgängliga standardiserade marknadsstorleken för den typen av finansiellt instrument. För att undvika osäkerhet är det lämpligt att förtydliga att hänvisningar som av stor omfattning och storleksspecifik för det finansiella instrumentet har samma betydelse som i kraven på transparens efter handel. (11) Det är grundläggande med full transparens när det gäller alla kostnader som uppkommer när en order utförs av en viss handelsplats. Det är nödvändigt att specificera alla kostnader som uppkommer när en kundorder utförs vilka beror på att en viss handelsplats anlitas och för vilka kunden direkt eller indirekt betalar. Kostnaderna bör omfatta avgifter för utförande, inklusive avgifter för att lägga, ändra eller annullera order eller dra tillbaka bud, samt eventuella avgifter för tillgång till marknadsdata eller terminaler. Relevanta kostnader kan också omfatta clearing- och avvecklingsavgifter eller andra avgifter som betalas till tredje parter inblandade i utförandet av ordern, genom tjänster som handelsplatsen erbjuder. Information om kostnaderna bör också omfatta skatter eller avgifter som faktureras direkt till handelsplatsen eller som tas ut av handelsplatsen för dess medlemmars eller användares räkning eller den kund som ordern utförs för. (12) Sannolikhet för utförande betyder hur troligt det är att en viss typ av order utförs, och bygger på närmare uppgifter om handelsvolymer för ett visst instrument eller andra egenskaper hos order och transaktioner. Information om sannolikhet för utförande bör möjliggöra beräkning av mått, t.ex. en handelsplats relativa marknadsstorlek för ett visst finansiellt instrument eller klass av finansiella instrument. Sannolikhet för utförande bör också bedömas mot data om misslyckade transaktioner eller annullerade eller ändrade order. (13) Hastighet på transaktionerna kan ha olika betydelse för olika slags handelsplatser, eftersom hastighetsmåtten varierar mellan både handelssystem och handelsplattformar. För kontinuerliga orderbokssystem bör hastigheten uttryckas i millisekunder, medan det för andra handelssystem passar att använda längre tidsenheter. Det är också lämpligt att utesluta latenstiden för en deltagare att ansluta sig till handelsplatsen, eftersom det ligger utanför handelsplatsens kontroll. (14) För att jämföra kvaliteten på utförandet av order av olika storlek bör det krävas att handelsplatserna rapporterar transaktionerna i olika storleksgrupper. Gruppernas trösklar bör bero på typ av finansiellt instrument och dess likviditet för att garantera att de är lämpliga exempel på utföranden i en storlek som är representativ för instrumentet. (15) Det är viktigt att handelsplatserna samlar in data under sina normala öppettider. Rapporteringen bör därför ske kostnadsfritt i ett format som är elektroniskt maskinläsbart via en webbsida på internet så att allmänheten kan ladda ned, söka, sortera och analysera alla data som lämnas. (16) Handelsplatsernas rapporter bör kompletteras med uppgifter från en tillhandahållare av konsoliderad handelsinformation (CTP) som inrättats genom direktiv 2014/65/EU, och därigenom bidra till utvecklingen av förbättrade mått på handelskvalitet.

3 L 87/ (17) Av konsekvensskäl och för att garantera att de finansiella marknaderna fungerar friktionsfritt är det nödvändigt att bestämmelserna i denna förordning och bestämmelserna i direktiv 2014/65/EU och förordning (EU) nr 600/2014 börjar tillämpas fr.o.m. samma tidpunkt. (18) Denna förordning grundar sig på det förslag till tekniska standarder för tillsyn som Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) har lagt fram för kommissionen. (19) Esma har genomfört öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska standarder för tillsyn som denna förordning baseras på. Den har även analyserat möjliga relaterade kostnader och fördelar samt begärt in ett yttrande av den intressentgrupp för värdepapper och marknader som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 ( 1 ), HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. Artikel 1 Syfte I denna förordning fastställs det specifika innehållet i, formatet för och periodiciteten i de data som ska offentliggöras av handelsplatser med avseende på kvaliteten på utförandet av transaktioner. Den gäller för handelsplatser, systematiska internhandlare, marknadsgaranter och andra likviditetsleverantörer. Artikel 2 Definitioner I denna förordning gäller följande definitioner: a) handelssystem: det sätt som en handelsplats utför order som kontinuerliga orderbokssystem, budbaserade system, RFQ, periodisk auktion eller andra hybridsystem som faller inom två eller flera av dessa kategorier eller inom ett system där prisbildningsprocessen är av annan art än den som gäller för ovanstående system. b) storleksspecifik för det finansiella instrumentet: storleksspecifik för en obligation, strukturerad finansiell produkt, utsläppsrätt eller ett derivat som handlas på en handelsplats, för vilka det inte finns någon likvid marknad och där transaktionen i dessa instrument omfattas av ett uppskjutet offentliggörande i enlighet med artikel 11 i förordning (EU) nr 600/2014. c) av stor omfattning: en order av stor omfattning i enlighet med artikel 7 och 11 i förordning (EU) nr 600/2014. d) misslyckad transaktion: en transaktion som annullerats av handelsplatsen. e) prismultiplikator: antal enheter av det underliggande instrumentet som representeras av ett enda derivatkontrakt. f) prisnotering: angivelse av om transaktionens pris uttrycks som penningvärde, procent eller avkastning. g) kvantitetsnotering: angivelse av om transaktionens kvantitet uttrycks som antal enheter, nominellt värde eller penningvärde. h) leveranstyp: angivelse av om det finansiella instrumentet avvecklas fysiskt eller kontant, även fall där motparten kan välja eller när det avgörs av en tredje part. i) handelsläge: planerad öppning, stängning eller intradagsauktion, ej oplanerad auktion, handel efter stängning, handel utanför huvudsession eller handelsrapportering. j) handelsplattform: den typ av plattform som handelsplatsen har, dvs. elektronisk eller manuell. ( 1 ) Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/77/EG (EUT L 331, , s. 84).

4 L 87/155 k) orderdjup: den totala tillgängliga likviditeten uttryckt som produkten av pris och volym på alla bud och erbjudanden för ett visst antal prisökningar från genomsnittlig bästa köp- och säljkurs. l) genomsnittlig spread: genomsnittet på dubbla skillnaden mellan det faktiska utförandepriset jämfört med genomsnittlig bästa köp- och säljkurs vid tidpunkten för mottagandet, för marknadsorder eller säljbara limitorder. m) genomsnittlig hastighet på utförande för oförändrade passiva order vid bästa köp- och säljkurs: genomsnittstid mellan en limitorder som motsvarar bästa köp- och säljkurs som tas emot av handelsplatsen, och påföljande utförande av denna order. n) aggressiv order: en order som infördes i orderboken som tog likviditet. o) passiv order: en order som infördes i orderboken som gav likviditet. p) omedelbar eller annulleringsorder: en order som utförs när den införs i orderboken och som inte stannar kvar i orderboken i form av någon kvarvarande kvantitet som inte har utförts. q) allt-eller-makulera-order: även fill or kill, en order som utförs när den går in i orderboken, förutsatt att den kan utföras i sin helhet. Om ordern endast kan utföras delvis makuleras den automatiskt och utförs inte. Artikel 3 Offentliggörande av information om handelsplats och finansiellt instrument 1. Handelsplatser och systematiska internhandlare ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artikel 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om typen av handelsplats i enlighet med tredje stycket. Handelsplatser ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artikel 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om typen av handelsplats i enlighet med tredje stycket. Följande information ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 1 i bilagan: i) Handelsplatsens namn och identifieringskod. ii) iii) iv) Land där den behöriga myndigheten är belägen. Marknadssegmentets namn och identifieringskod. Handelsdagens datum. v) Typ, antal och genomsnittlig varaktighet när det gäller eventuella avbrott under handelsplatsens normala handelsperiod som stoppade handeln med alla instrument som var tillgängliga för handel på handelsplatsen den handelsdagen. vi) Typ, antal och genomsnittlig varaktighet när det gäller eventuella planerade auktioner under handelsplatsens normala handelsperiod den handelsdagen. vii) Antal misslyckade transaktioner den handelsdagen. viii) Värdet på misslyckade transaktioner som en procentsats av det totala värdet på transaktioner som utfördes den handelsdagen. 2. Handelsplatser och systematiska internhandlare ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artikel 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om typen av finansiellt instrument i enlighet med tredje stycket. Handelsplatser ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om typen av finansiellt instrument i enlighet med tredje stycket i denna punkt.

5 L 87/ Följande information ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 2 i bilagan: a) För finansiella instrument som har identifieringskoder enligt tabell 2 i bilagan: i) Namn och identifieringskod på finansiellt instrument. ii) Instrumentets klassificering. iii) Valuta. b) För finansiella instrument som inte har identifieringskoder enligt tabell 2 i bilagan: i) Namn och beskrivning av instrumentet, inklusive valuta på underliggande instrument, prismultiplikator, prisnotering, kvantitetsnotering och leveranstyp. ii) Instrumentets klassificering. iii) Valuta. Artikel 4 Pris Handelsplatser och systematiska internhandlare ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om priset för varje handelsdag som order utfördes i det finansiella instrumentet i enlighet med tredje och fjärde styckena i denna artikel. Handelsplatser ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om priset för varje handelsdag som order utfördes i det finansiella instrumentet i enlighet med tredje och fjärde styckena i denna artikel. Följande information ska offentliggöras: a) Intradagsinformation i) För handelsplatser: det enkla genomsnittspriset för alla transaktioner som utfördes under de två minuter som inledde referenstiderna , , och UTC det datumet och för varje storleksgrupp enligt vad som föreskrivs i artikel 9. ii) iii) iv) För systematiska internhandlare, marknadsgaranter och andra likviditetsleverantörer: det enkla genomsnittspriset för alla transaktioner som utfördes under de två minuter som inledde referenstiderna , , och UTC det datumet inom storleksgrupp 1 enligt vad som föreskrivs i artikel 9. Totalt värde på handel utförd under den tvåminutersperiod som avses i leden i och ii. För handelsplatser: om inga transaktioner inträffade de två första minuterna i de relevanta tidsperioder som avses i led i, priset på den första transaktionen som utförs i varje storleksgrupp enligt artikel 9, om någon, efter referenstiderna i led i det datumet. v) För systematiska internhandlare, marknadsgaranter och andra likviditetsleverantörer: om inga transaktioner inträffade de två första minuterna i de relevanta tidsperioder som avses i led ii, priset på den första transaktionen som utförs i storleksgrupp 1 enligt artikel 9, om någon, efter referenstiderna i led ii det datumet. vi) Utförandetid för varje transaktion som avses i leden iv och v. vii) Transaktionsstorlek i termer av värde för varje utförd transaktion som avses i leden iv och v. viii) Handelssystem och handelsläge under vilka de transaktioner som avses i leden iv och v utfördes. ix) Handelsplattform på vilken de transaktioner som avses i leden iv och v utfördes. x) Bästa köp- och säljkurs eller lämpligt referenspris vid utförandet för varje utförd transaktion som avses i leden iv och v. Intradagsinformation ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 3 i bilagan.

6 L 87/157 b) Daglig information: i) Enkelt genomsnittligt och volymvägt genomsnittligt transaktionspris, om fler än en transaktion utfördes. ii) Högsta utförda pris, om fler än en transaktion inträffade. iii) Lägsta utförda pris, om fler än en transaktion inträffade. Intradagsinformation ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 4 i bilagan. Artikel 5 Kostnader Handelsplatser och systematiska internhandlare ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om kostnader som handelsplatsen tillämpar för sina medlemmar eller användare i enlighet med tredje stycket i denna artikel. Handelsplatser ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om kostnader som handelsplatsen tillämpar för sina medlemmar eller användare i enlighet med tredje stycket i denna artikel. Följande information ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 5 i bilagan: a) En beskrivning av typ och nivå när det gäller alla kostnadskomponenter som handelsplatsen tillämpar, före eventuella rabatter eller avdrag, och information om hur dessa kostnader skiljer sig beroende på vilken användare eller vilket finansiellt instrument som berörs samt hur mycket de skiljer sig. I kostnadskomponenterna ska följande ingå: i) Avgifter för utförande. ii) Avgifter för att lägga, ändra eller annullera order eller dra tillbaka bud. iii) Avgifter för tillgång till marknadsdata eller terminaler. iv) Clearing- och avvecklingsavgifter eller andra avgifter som betalas till tredje parter inblandade i utförandet av ordern. b) En beskrivning av typ och nivå när det gäller eventuella rabatter, avdrag eller andra betalningar som erbjuds handelsplatsens användare, samt information om hur dessa rabatter, avdrag eller andra betalningar skiljer sig beroende på vilken användare eller vilket finansiellt instrument som berörs samt hur mycket de skiljer sig. c) En beskrivning av typ och belopp när det gäller eventuella icke-monetära fördelar som erbjuds handelsplatsens användare, samt information om hur dessa icke-monetära fördelar skiljer sig beroende på vilken användare eller vilket finansiellt instrument som berörs samt med hur stort värde de skiljer sig. d) En beskrivning av typ och nivå när det gäller eventuella skatter eller avgifter som faktureras direkt till handelsplatsen för dess medlemmars eller användares räkning. e) En länk till handelsplatsens webbsida eller annan källa där det finns mer information om kostnader. f) Det totala värdet på alla rabatter, avdrag, icke-monetära fördelar eller andra betalningar enligt leden b och c, uttryckt som en procentsats av det totala handlade värdet under rapporteringsperioden. g) Det totala värdet på alla kostnader i led a, inklusive det totala värdet på rabatter, avdrag, icke-monetära fördelar eller andra betalningar enligt leden b och c, uttryckt som en procentsats av det totala handlade värdet under rapporteringsperioden. Artikel 6 Sannolikhet för utförande Handelsplatser och systematiska internhandlare ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om sannolikhet för utförande för varje handelsdag i enlighet med tredje stycket i denna artikel.

7 L 87/ Handelsplatser ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information om sannolikhet för utförande för varje handelsdag i enlighet med tredje stycket i denna artikel. Följande information ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 6 i bilagan: a) Antal order eller RFQ som mottogs. b) Antal och värde på transaktioner som utfördes, om fler än en: c) Antal order eller RFQ som mottogs som annullerades eller drogs tillbaka, med undantag för passiva order med instruktioner att förfalla eller dras tillbaka vid dagens slut. d) Antal order eller RFQ som mottogs som ändrades det datumet. e) Genomsnittlig transaktionsstorlek det datumet om fler än en transaktion inträffade. f) Genomsnittlig storlek på alla order eller RFQ det datumet om fler än en order eller RFQ mottogs. g) Antal utsedda marknadsgaranter. Artikel 7 Ytterligare information från handelsplatser med kontinuerliga orderbokssystem och budbaserade system 1. Handelsplatser och systematiska internhandlare med kontinuerliga orderbokssystem, budbaserade system eller andra typer av handelssystem för vilka informationen är tillgänglig ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information för de referenstider som anges i artikel 4 a i och ii för varje handelsdag i enlighet med tredje stycket i denna punkt. Handelsplatser med kontinuerliga orderbokssystem, budbaserade system eller andra typer av handelssystem för vilka informationen är tillgänglig ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information för de referenstider som anges i leden i artikel 4 a i och ii för varje handelsdag i enlighet med tredje stycket i denna punkt. Följande information ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 7 i bilagan: i) Bästa köp- och säljkurs och motsvarande volymer. ii) Orderdjup för tre prisökningar. 2. Handelsplatser och systematiska internhandlare med kontinuerliga orderbokssystem, budbaserade system eller andra typer av handelssystem för vilka informationen är tillgänglig ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra information för varje handelsdag i enlighet med tredje stycket i denna punkt. Handelsplatser med kontinuerliga orderbokssystem, budbaserade system eller andra typer av handelssystem för vilka informationen är tillgänglig ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra ytterligare information för varje handelsdag i enlighet med tredje stycket i denna punkt. Följande information ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 8 i bilagan: a) Genomsnittlig spread. b) Genomsnittlig volym för bästa köp- och säljkurs. c) Genomsnittlig spread för bästa köp- och säljkurs. d) Antal annulleringar vid bästa köp- och säljkurs. e) Antal ändringar vid bästa köp- och säljkurs. f) Genomsnittligt orderdjup för tre prisökningar.

8 L 87/159 g) Medeltid och mediantid som förflutit från det att en handelsplats mottagit en aggressiv order eller godkänt ett bud, och fullständigt eller partiellt utförande. h) Genomsnittlig hastighet på utförande för oförändrade passiva order vid bästa köp- och säljkurs. i) Antal allt-eller-makulera-order som misslyckades. j) Antal omedelbar eller annulleringsorder som inte utfördes. k) Antal och värde på transaktioner som utfördes på handelsplatsen som var av stor omfattning enligt artiklarna 4 eller 9 i förordning (EU) nr 600/2014. l) Antal och värde på transaktioner som utfördes på handelsplatsen enligt artiklarna 4 eller 9 i förordning (EU) nr 600/2014, men med undantag för order som hålls i en orderhanteringsfacilitet hos en handelsplats i väntan på offentliggörande och som inte ingår i led k. m) Antal och genomsnittlig varaktighet för handelsavbrott till följd av volatilitetsauktion eller handelsspärr som inträffade under handelsplatsens normala handelsperiod. n) Typ, antal och genomsnittlig varaktighet när det gäller eventuella handelsstopp som inträffat genom ett beslut av handelsplatsen under handelsplatsens normala handelsperiod, annat än vad som anges i artikel 3.1 v. 3. Handelsplatser och systematiska internhandlare som helt eller delvis har kontinuerliga budbaserade system ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra ytterligare information i enlighet med tredje stycket i denna punkt. Handelsplatser som helt eller delvis har kontinuerliga budbaserade system ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra ytterligare information i enlighet med tredje stycket i denna punkt. Följande information ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 8 i bilagan: a) Antal och genomsnittlig varaktighet, under handelsplatsens normala handelsperiod, för perioder över 15 minuter under vilka inga köp- eller säljbud inkom varje handelsdag. b) Genomsnittlig förekomst av bud i procentsats av handelsplatsens normala handelsperiod det datumet. Artikel 8 Ytterligare information från handelsplatser med RFQ-system Handelsplatser och systematiska internhandlare med RFQ-system eller andra typer av handelssystem för vilka informationen är tillgänglig ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra ytterligare information för varje handelsdag i enlighet med tredje stycket i denna artikel. Handelsplatser med RFQ-system eller andra typer av handelssystem för vilka informationen är tillgänglig ska för varje marknadssegment som de verkar inom och för varje finansiellt instrument som inte omfattas av handelsskyldigheten i artiklarna 23 och 28 i förordning (EU) nr 600/2014 offentliggöra ytterligare information för varje handelsdag i enlighet med tredje stycket i denna artikel. Följande information ska offentliggöras i det format som föreskrivs i tabell 9 i bilagan: a) Medeltid och mediantid som förflutit från mottagande av ett bud och utförande, för alla transaktioner i det finansiella instrumentet. b) Medeltid och mediantid som förflutit från RFQ och tillhandahållande av motsvarande bud, för alla bud i det finansiella instrumentet.

9 L 87/ Artikel 9 Bestämning av rapporteringsgrupper Handelsplatser ska rapportera utförda transaktioner enligt artikel 4 för följande grupper: a) För alla finansiella instrument andra än penningmarknadsinstrument. i) Grupp 1: större än 0 euro och högst lika stor som standardiserad marknadsstorlek eller storleksspecifik för det finansiella instrumentet. ii) Grupp 2: större än standardiserad marknadsstorlek eller storleksspecifik för det finansiella instrumentet och högst lika stor som av stor omfattning. iii) Grupp 3: större än av stor omfattning. b) För illikvida aktier, börshandlade fonder eller certifikat. i) Grupp 1: större än 0 euro och högst lika stor som minsta tillgängliga standardiserade marknadsstorlek för den typen av finansiellt instrument. ii) Grupp 2: större än minsta tillgängliga standardiserade marknadsstorlek för den typen av instrument och högst lika stor som av stor omfattning. iii) Grupp 3: större än av stor omfattning. c) För penningmarknadsinstrument: i) Grupp 1: större än 0 euro och högst lika stor som 10 miljoner euro. ii) Grupp 2: större än 10 miljoner euro och högst lika stor som 50 miljoner euro. iii) Grupp 3: större än 50 miljoner euro. Artikel 10 Format för offentliggörande Handelsplatser ska för varje handelsdag offentliggöra information i enlighet med mallarna i bilagan, i ett format som är elektroniskt maskinläsbart och som allmänheten kan ladda ned. Artikel 11 Periodicitet avseende den information som ska offentliggöras Handelsplatser ska offentliggöra informationen varje kvartal och senast tre månader efter varje kvartalsslut, enligt följande: a) Den 30 juni, information för perioden 1 januari till 31 mars. b) Den 30 september, information för perioden 1 april till 30 juni. c) Den 31 december, information för perioden 1 juli till 30 september. d) Den 31 mars, information för perioden 1 oktober till 31 december. Artikel 12 Ikraftträdande och tillämpning Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning. Den ska tillämpas från och med den 3 januari 2018.

10 L 87/161 Denna förordning är till alla delar bindande och direkt tillämplig i alla medlemsstater. Utfärdad i Bryssel den 8 juni På kommissionens vägnar Jean-Claude JUNCKER Ordförande

11 L 87/ BILAGA Tabell 1 identifieringsinformation som ska offentliggöras enligt artikel 3.1 typ av handelsplats Handelsplats Namn Identifieringskod (Kod för marknadsidentifiering enligt ISO (MIC) eller LEI-kod (Legal Entity Identifier) Den behöriga myndighetens land Namn Marknadssegment Namn Identifieringskod (marknadssegment enligt ISO MIC) Handelsdagens datum ISO 8601 Avbrott Art Antal Genomsnittlig varaktighet Planerad auktion Art Antal Genomsnittlig varaktighet Misslyckade transaktioner Antal Värde (i procent av totalt värde på utförda transaktioner de dagen) Tabell 2 identifieringsinformation som ska offentliggöras enligt artikel 3.2 typ av finansiellt instrument Finansiellt instrument Namn Identifieringskod (ISO 6166) Beskrivning av det finansiella instrumentet, om ingen identifieringskod finns (inklusive valuta på underliggande instrument, prismultiplikator, prisnotering, kvantitetsnotering och leveranstyp) Instrumentets klassificering (CFI-kod enligt ISO 10962) Valuta (ISO 4217) Tabell 3 prisinformation som ska offentliggöras enligt artikel 4 a Storleksgrupp All handel under de två första minuterna efter tidpunkt T Första transaktionen efter tidpunkt T (om inga transaktioner sker under de två första minuterna efter tidpunkt T) Tidpunkt (T) Enkelt utfört genomsnittspris (med undantag för provisioner och upplupen ränta) Totalt utfört värde Pris Utförandetidpunkt Transaktionsstorlek Handelssystem Handelsläge Handelsplattform Bästa köp- och säljkurs eller lämpligt referenspris vid utförandetidpunkten

12 L 87/163 Storleksgrupp All handel under de två första minuterna efter tidpunkt T Första transaktionen efter tidpunkt T (om inga transaktioner sker under de två första minuterna efter tidpunkt T) Tidpunkt (T) Enkelt utfört genomsnittspris (med undantag för provisioner och upplupen ränta) Totalt utfört värde Pris Utförandetidpunkt Transaktionsstorlek Handelssystem Handelsläge Handelsplattform Bästa köp- och säljkurs eller lämpligt referenspris vid utförandetidpunkten Tabell 4 prisinformation som ska offentliggöras enligt artikel 4 b Enkelt genomsnittligt transaktionspris Volymvägt transaktionspris Högsta utförda pris Lägsta utförda pris Tabell 5 kostnadsinformation som ska offentliggöras enligt artikel 5 Information som krävs enligt artikel 5 a d (Beskrivning) Länk till webbsida eller annan källa där det finns mer information om kostnader Totalt värde på alla rabatter, avdrag eller andra betalningar som erbjuds (som % av totalt handelsvärde under rapporteringsperioden) Totalt värde på alla kostnader (som % av totalt handelsvärde under rapporteringsperiodens volym) % % Tabell 6 information om sannolikhet för utförande som ska offentliggöras enligt artikel 6 Antal order eller RFQ som mottogs Antal utförda transaktioner Totalt värde på utförda transaktioner Antal order eller RFQ som mottogs som annullerades eller drogs tillbaka

13 L 87/ Antal order eller RFQ som mottogs som ändrades Mediantransaktionsstorlek Medianstorlek på alla order eller RFQ Antal utsedda marknadsgaranter Tabell 7 information om sannolikhet för utförande som ska offentliggöras enligt artikel 7.1 Tidpunkt Bästa köpkurs Bästa säljkurs Budstorlek Säljstorlek Orderdjup för tre prisökningar Tabell 8 information som ska offentliggöras enligt artikel 7.2 och 7.3 Genomsnittlig spread Genomsnittlig volym för bästa köp- och säljkurs Genomsnittlig spread för bästa köp- och säljkurs Antal annulleringar vid bästa köp- och säljkurs Antal ändringar vid bästa köp- och säljkurs Genomsnittligt orderdjup för tre prisökningar Medeltid som förflutit (millisekunder) från det att en handelsplats mottagit en aggressiv order eller godkänt ett bud, och fullständigt eller partiellt utförande Mediantid som förflutit (millisekunder) från det att en handelsplats mottagit en marknadsorder, och fullständigt eller partiellt utförande Genomsnittlig hastighet på utförande för oförändrade passiva order vid bästa köp- och säljkurs Antal allt-eller-makulera-order som misslyckades Antal omedelbar eller annulleringsorder som inte utfördes Antal transaktioner som utfördes på handelsplatsen som var av stor omfattning enligt artiklarna 4 eller 9 i förordning (EU) nr 600/2014 Värde på transaktioner som utfördes på handelsplatsen som var av stor omfattning enligt artiklarna 4 eller 9 i förordning (EU) nr 600/2014

14 L 87/165 Antal transaktioner som utfördes på handelsplatsen enligt artiklarna 4 eller 9 i förordning (EU) nr 600/2014, med undantag för order som innehas i en orderplattform hos en handelsplats i väntan på offentliggörande och som inte ingår är av stor omfattning Värde på transaktioner som utfördes på handelsplatsen enligt artiklarna 4 eller 9 i förordning (EU) nr 600/2014, med undantag för order som innehas i en orderplattform hos en handelsplats i väntan på offentliggörande och som inte ingår är av stor omfattning Antal handelsavbrott Genomsnittlig varaktighet på handelsavbrott Antal handelsstopp Art på handelsstopp Genomsnittlig varaktighet på handelsstopp För handelsplatser med kontinuerliga budbaserade system, antal perioder utan bud För handelsplatser med kontinuerliga budbaserade system, genomsnittlig varaktighet på perioder utan bud Genomsnittlig förekomst av bud Medeltid som förflutit mellan acceptans och utförande Tabell 9 information som ska offentliggöras enligt artikel 8 Mediantid som förflutit mellan acceptans och utförande Medeltid som förflutit mellan RFQ och tillhandahållande av motsvarande bud Mediantid som förflutit mellan RFQ och tillhandahållande av motsvarande bud