Warranter. Slutliga Villkor - Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende:

Transkript

1 Warranter Avseende: Alfa Laval AB, Atlas Copco AB ser. A, Ericsson, ser. B, Lundin Petroleum AB, Sandvik AB, AB SCA ser. B, Volvo AB ser. B, AstraZeneca PLC, Electrolux AB ser. B, Getinge AB ser. B, H & M ser. B, Husqvarna AB ser. B, ICA Gruppen AB, JM, Kinnevik AB ser. B, Modern Times Group ser. B, Skanska AB ser. B, Swedbank AB ser. A, Swedish Match AB, TELIA CO AB Med Noteringsdag: 6 februari 2017 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 16 mars 2016 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ALF7D 170SHB Alfa Laval AB Köp 170 0,10 SE ALF7D 180SHB Alfa Laval AB Köp 180 0,10 SE ALF7E 175SHB Alfa Laval AB Köp 175 0,10 SE ALF7E 185SHB Alfa Laval AB Köp 185 0,10 SE ALF7F 190SHB Alfa Laval AB Köp 190 0,10 SE ALF7H 190SHB Alfa Laval AB Köp 190 0,10 SE ALF7I 195SHB Alfa Laval AB Köp 195 0,10 SE ALF7P 145SHB Alfa Laval AB Sälj 145 0,10 SE ALF7Q 140SHB Alfa Laval AB Sälj 140 0,10 SE ALF8A 190SHB Alfa Laval AB Köp 190 0,10 SE ATC7E 330SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 330 0,05 SE ATC7P 260SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 260 0,05 SE ATC7Q 255SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 255 0,05 SE ERI7E 48SHB Ericsson, ser. B Köp 48 0,10 SE ERI7H 55SHB Ericsson, ser. B Köp 55 0,10 SE ERI7I 52SHB Ericsson, ser. B Köp 52 0,10 SE ERI7I 57SHB Ericsson, ser. B Köp 57 0,10 SE ERI7P 44SHB Ericsson, ser. B Sälj 44 0,10 SE ERI7P 48SHB Ericsson, ser. B Sälj 48 0,10 SE ERI7Q 45SHB Ericsson, ser. B Sälj 45 0,10 SE ERI7R 45SHB Ericsson, ser. B Sälj 45 0,10 SE ERI7Q 50SHB Ericsson, ser. B Sälj 50 0,10 SE ERI8A 55SHB Ericsson, ser. B Köp 55 0,10 SE ERI8A 60SHB Ericsson, ser. B Köp 60 0,10 SE LUP7F 240SHB Lundin Petroleum AB Köp 240 0,10 SE LUP7H 250SHB Lundin Petroleum AB Köp 250 0,10 SE LUP7R 165SHB Lundin Petroleum AB Sälj 165 0,10 SE LUP7R 180SHB Lundin Petroleum AB Sälj 180 0,10 SE SAN7D 135SHB Sandvik AB Köp 135 0,10 SE SAN7E 140SHB Sandvik AB Köp 140 0,10 SE SAN7F 140SHB Sandvik AB Köp 140 0,10 SE SAN7H 150SHB Sandvik AB Köp 150 0,10 SE SAN7L 160SHB Sandvik AB Köp 160 0,10 SE SAN7P 110SHB Sandvik AB Sälj 110 0,10 SE SAN7Q 105SHB Sandvik AB Sälj 105 0,10 SE SAN7R 100SHB Sandvik AB Sälj 100 0,10 SE SAN8A 150SHB Sandvik AB Köp 150 0,10 SE SCA7E 300SHB AB SCA ser. B Köp 300 0,05 SE SCA7P 250SHB AB SCA ser. B Sälj 250 0,05 SE

3 SCA7Q 230SHB AB SCA ser. B Sälj 230 0,05 SE VOL7C 125SHB Volvo AB ser. B Köp 125 0,10 SE VOL7C 130SHB Volvo AB ser. B Köp 130 0,10 SE VOL7D 130SHB Volvo AB ser. B Köp 130 0,10 SE VOL7E 135SHB Volvo AB ser. B Köp 135 0,10 SE VOL7F 140SHB Volvo AB ser. B Köp 140 0,10 SE VOL7G 135SHB Volvo AB ser. B Köp 135 0,10 SE VOL7I 130SHB Volvo AB ser. B Köp 130 0,10 SE VOL7K 145SHB Volvo AB ser. B Köp 145 0,10 SE VOL7L 140SHB Volvo AB ser. B Köp 140 0,10 SE VOL7O 115SHB Volvo AB ser. B Sälj 115 0,10 SE VOL7P 103SHB Volvo AB ser. B Sälj 103 0,10 SE VOL7P 113SHB Volvo AB ser. B Sälj 113 0,10 SE VOL7Q 105SHB Volvo AB ser. B Sälj 105 0,10 SE VOL7Q 115SHB Volvo AB ser. B Sälj 115 0,10 SE VOL8A 145SHB Volvo AB ser. B Köp 145 0,10 SE AZN7F 500SHB AstraZeneca PLC Köp 500 0,04 SE AZN7F 540SHB AstraZeneca PLC Köp 540 0,04 SE ELU7I 240SHB Electrolux AB ser. B Köp 240 0,05 SE ELU7I 260SHB Electrolux AB ser. B Köp 260 0,05 SE ELU7K 250SHB Electrolux AB ser. B Köp 250 0,05 SE ELU7K 275SHB Electrolux AB ser. B Köp 275 0,05 SE ELU7O 210SHB Electrolux AB ser. B Sälj 210 0,05 SE GET7E 150SHB Getinge AB ser. B Köp 150 0,10 SE GET7E 160SHB Getinge AB ser. B Köp 160 0,10 SE GET7L 170SHB Getinge AB ser. B Köp 170 0,10 SE GET7L 180SHB Getinge AB ser. B Köp 180 0,10 SE GET7O 125SHB Getinge AB ser. B Sälj 125 0,10 SE HM 7E 260SHB H & M ser. B Köp 260 0,05 SE HM 7E 270SHB H & M ser. B Köp 270 0,05 SE HM 7F 260SHB H & M ser. B Köp 260 0,05 SE HM 7G 270SHB H & M ser. B Köp 270 0,05 SE HM 7G 280SHB H & M ser. B Köp 280 0,05 SE HM 7H 265SHB H & M ser. B Köp 265 0,05 SE HM 7J 270SHB H & M ser. B Köp 270 0,05 SE HM 7J 290SHB H & M ser. B Köp 290 0,05 SE HM 7K 280SHB H & M ser. B Köp 280 0,05 SE HM 7L 270SHB H & M ser. B Köp 270 0,05 SE HM 8B 290SHB H & M ser. B Köp 290 0,05 SE HM 7P 225SHB H & M ser. B Sälj 225 0,05 SE HUS8A 85SHB Husqvarna AB ser. B Köp 85 0,20 SE HUS7O 62SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 62 0,20 SE ICA7E 300SHB ICA Gruppen AB Köp 300 0,05 SE ICA7I 310SHB ICA Gruppen AB Köp 310 0,05 SE ICA7I 330SHB ICA Gruppen AB Köp 330 0,05 SE ICA8A 325SHB ICA Gruppen AB Köp 325 0,05 SE ICA7O 260SHB ICA Gruppen AB Sälj 260 0,05 SE JM 7E 265SHB JM Köp 265 0,05 SE JM 7E 285SHB JM Köp 285 0,05 SE JM 7H 290SHB JM Köp 290 0,05 SE KIN7K 240SHB Kinnevik AB ser. B Köp 240 0,05 SE KIN7K 260SHB Kinnevik AB ser. B Köp 260 0,05 SE KIN8A 285SHB Kinnevik AB ser. B Köp 285 0,05 SE MTG7D 280SHB Modern Times Group ser. B Köp 280 0,05 SE MTG7D 300SHB Modern Times Group ser. B Köp 300 0,05 SE MTG7L 320SHB Modern Times Group ser. B Köp 320 0,05 SE

4 MTG8A 330SHB Modern Times Group ser. B Köp 330 0,05 SE MTG7O 245SHB Modern Times Group ser. B Sälj 245 0,05 SE SKA7E 240SHB Skanska AB ser. B Köp 240 0,10 SE SKA7E 260SHB Skanska AB ser. B Köp 260 0,10 SE SKA8A 280SHB Skanska AB ser. B Köp 280 0,10 SE SKA7O 200SHB Skanska AB ser. B Sälj 200 0,10 SE SWE8A 260SHB Swedbank AB ser. A Köp 260 0,10 SE SWE8B 280SHB Swedbank AB ser. A Köp 280 0,10 SE SWE7P 190SHB Swedbank AB ser. A Sälj 190 0,10 SE SWM7F 300SHB Swedish Match AB Köp 300 0,05 SE SWM8A 340SHB Swedish Match AB Köp 340 0,05 SE TLS7E 37SHB TELIA CO AB Köp 37 0,20 SE TLS7E 39SHB TELIA CO AB Köp 39 0,20 SE TLS8B 39SHB TELIA CO AB Köp 39 0,20 SE TLS8C 42SHB TELIA CO AB Köp 42 0,20 SE TLS7O 34SHB TELIA CO AB Sälj 34 0,20 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ALF7D 170SHB ALF7D 180SHB ALF7E 175SHB ALF7E 185SHB ALF7F 190SHB ALF7H 190SHB ALF7I 195SHB ALF7P 145SHB ALF7Q 140SHB ALF8A 190SHB ATC7E 330SHB ATC7P 260SHB ATC7Q 255SHB ERI7E 48SHB ERI7H 55SHB ERI7I 52SHB ERI7I 57SHB ERI7P 44SHB ERI7P 48SHB ERI7Q 45SHB ERI7R 45SHB ERI7Q 50SHB ERI8A 55SHB ERI8A 60SHB LUP7F 240SHB LUP7H 250SHB LUP7R 165SHB LUP7R 180SHB SAN7D 135SHB SAN7E 140SHB SAN7F 140SHB SAN7H 150SHB SAN7L 160SHB SAN7P 110SHB SAN7Q 105SHB SAN7R 100SHB

5 SAN8A 150SHB SCA7E 300SHB SCA7P 250SHB SCA7Q 230SHB VOL7C 125SHB VOL7C 130SHB VOL7D 130SHB VOL7E 135SHB VOL7F 140SHB VOL7G 135SHB VOL7I 130SHB VOL7K 145SHB VOL7L 140SHB VOL7O 115SHB VOL7P 103SHB VOL7P 113SHB VOL7Q 105SHB VOL7Q 115SHB VOL8A 145SHB AZN7F 500SHB AZN7F 540SHB ELU7I 240SHB ELU7I 260SHB ELU7K 250SHB ELU7K 275SHB ELU7O 210SHB GET7E 150SHB GET7E 160SHB GET7L 170SHB GET7L 180SHB GET7O 125SHB HM 7E 260SHB HM 7E 270SHB HM 7F 260SHB HM 7G 270SHB HM 7G 280SHB HM 7H 265SHB HM 7J 270SHB HM 7J 290SHB HM 7K 280SHB HM 7L 270SHB HM 8B 290SHB HM 7P 225SHB HUS8A 85SHB HUS7O 62SHB ICA7E 300SHB ICA7I 310SHB ICA7I 330SHB ICA8A 325SHB ICA7O 260SHB JM 7E 265SHB JM 7E 285SHB JM 7H 290SHB KIN7K 240SHB KIN7K 260SHB KIN8A 285SHB

6 MTG7D 280SHB MTG7D 300SHB MTG7L 320SHB MTG8A 330SHB MTG7O 245SHB SKA7E 240SHB SKA7E 260SHB SKA8A 280SHB SKA7O 200SHB SWE8A 260SHB SWE8B 280SHB SWE7P 190SHB SWM7F 300SHB SWM8A 340SHB TLS7E 37SHB TLS7E 39SHB TLS8B 39SHB TLS8C 42SHB TLS7O 34SHB Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 6

7 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande Alfa Laval AB Atlas Copco AB ser. A Ericsson, ser. B Lundin Petroleum AB Sandvik AB AB SCA ser. B Volvo AB ser. B AstraZeneca PLC Electrolux AB ser. B Getinge AB ser. B H & M ser. B Husqvarna AB ser. B ICA Gruppen AB JM Kinnevik AB ser. B Modern Times Group ser. B Skanska AB ser. B Swedbank AB ser. A Swedish Match AB TELIA CO AB Emittent av Underliggande Alfa Laval AB Atlas Copco AB Ericsson AB Lundin Petroleum AB Sandvik AB Svenska Cellulosa Aktiebolaget AB Volvo AstraZeneca PLC AB Electrolux Getinge AB Hennes & Mauritz AB Husqvarna AB ICA Gruppen AB JM AB Kinnevik AB Modern Times Group MTG AB Skanska AB Swedbank AB Swedish Match AB Telia Company Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande SE SE SE SE SE SE SE GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE

8 Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 6 februari 2017 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Noteringsdag: 6 februari 2017 Noteringsvaluta: Market making: Minsta handelspost: Sista handelsdag: SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 1 Warrant per serie. Slutdagen. 8

9 Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 16 mars 2016 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 19 oktober Stockholm den 6 februari 2017 Svenska Handelsbanken AB (publ) 9

10 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Utvecklingen av den globala ekonomin är präglad av fortsatt osäkerhet och volatilitet; USA:s ekonomi växer något starkare medan tillväxten i euroområdet är svagare. Händelser som devalveringen i Kina och oro för den ekonomiska tillväxten i Asien, fallande råvarupriser och geopolitisk utveckling är några bidragande orsaker. I Sverige är den ekonomiska utvecklingen stabil med ett lågt inflationstryck och expansiv penningpolitik. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek Ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. 10

11 B.12 Historisk finansiell information Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från och måste läsas tillsammans med Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2015 och den översiktigt granskade delårsrapporten som slutar den 30 september 2016 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,5 13,4 14,7 12,7 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 21,2 20,4 24,0 21,4 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 27,2 25,6 30,1 27,4 1) Årets/Periodens resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdeförändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men finns definierat i ÅR ) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckelt al är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella till Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder:

12 Eget kapital Summa skulder och eget kapital: Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2015, Handelsbanken 849 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Typ av värdepapper Warrant ALF7D 170SHB SE Warrant ALF7D 180SHB SE Warrant ALF7E 175SHB SE Warrant ALF7E 185SHB SE Warrant ALF7F 190SHB SE Warrant ALF7H 190SHB SE Warrant ALF7I 195SHB SE Warrant ALF7P 145SHB SE Warrant ALF7Q 140SHB SE Warrant ALF8A 190SHB SE Warrant ATC7E 330SHB SE Warrant ATC7P 260SHB SE Warrant ATC7Q 255SHB SE Warrant ERI7E 48SHB SE Warrant ERI7H 55SHB SE Warrant ERI7I 52SHB SE

13 Warrant ERI7I 57SHB SE Warrant ERI7P 44SHB SE Warrant ERI7P 48SHB SE Warrant ERI7Q 45SHB SE Warrant ERI7R 45SHB SE Warrant ERI7Q 50SHB SE Warrant ERI8A 55SHB SE Warrant ERI8A 60SHB SE Warrant LUP7F 240SHB SE Warrant LUP7H 250SHB SE Warrant LUP7R 165SHB SE Warrant LUP7R 180SHB SE Warrant SAN7D 135SHB SE Warrant SAN7E 140SHB SE Warrant SAN7F 140SHB SE Warrant SAN7H 150SHB SE Warrant SAN7L 160SHB SE Warrant SAN7P 110SHB SE Warrant SAN7Q 105SHB SE Warrant SAN7R 100SHB SE Warrant SAN8A 150SHB SE Warrant SCA7E 300SHB SE Warrant SCA7P 250SHB SE Warrant SCA7Q 230SHB SE Warrant VOL7C 125SHB SE Warrant VOL7C 130SHB SE Warrant VOL7D 130SHB SE Warrant VOL7E 135SHB SE Warrant VOL7F 140SHB SE Warrant VOL7G 135SHB SE Warrant VOL7I 130SHB SE Warrant VOL7K 145SHB SE Warrant VOL7L 140SHB SE Warrant VOL7O 115SHB SE Warrant VOL7P 103SHB SE Warrant VOL7P 113SHB SE Warrant VOL7Q 105SHB SE Warrant VOL7Q 115SHB SE Warrant VOL8A 145SHB SE Warrant AZN7F 500SHB SE Warrant AZN7F 540SHB SE Warrant ELU7I 240SHB SE Warrant ELU7I 260SHB SE Warrant ELU7K 250SHB SE Warrant ELU7K 275SHB SE

14 Warrant ELU7O 210SHB SE Warrant GET7E 150SHB SE Warrant GET7E 160SHB SE Warrant GET7L 170SHB SE Warrant GET7L 180SHB SE Warrant GET7O 125SHB SE Warrant HM 7E 260SHB SE Warrant HM 7E 270SHB SE Warrant HM 7F 260SHB SE Warrant HM 7G 270SHB SE Warrant HM 7G 280SHB SE Warrant HM 7H 265SHB SE Warrant HM 7J 270SHB SE Warrant HM 7J 290SHB SE Warrant HM 7K 280SHB SE Warrant HM 7L 270SHB SE Warrant HM 8B 290SHB SE Warrant HM 7P 225SHB SE Warrant HUS8A 85SHB SE Warrant HUS7O 62SHB SE Warrant ICA7E 300SHB SE Warrant ICA7I 310SHB SE Warrant ICA7I 330SHB SE Warrant ICA8A 325SHB SE Warrant ICA7O 260SHB SE Warrant JM 7E 265SHB SE Warrant JM 7E 285SHB SE Warrant JM 7H 290SHB SE Warrant KIN7K 240SHB SE Warrant KIN7K 260SHB SE Warrant KIN8A 285SHB SE Warrant MTG7D 280SHB SE Warrant MTG7D 300SHB SE Warrant MTG7L 320SHB SE Warrant MTG8A 330SHB SE Warrant MTG7O 245SHB SE Warrant SKA7E 240SHB SE Warrant SKA7E 260SHB SE Warrant SKA8A 280SHB SE Warrant SKA7O 200SHB SE Warrant SWE8A 260SHB SE Warrant SWE8B 280SHB SE Warrant SWE7P 190SHB SE Warrant SWM7F 300SHB SE Warrant SWM8A 340SHB SE

15 Warrant TLS7E 37SHB SE Warrant TLS7E 39SHB SE Warrant TLS8B 39SHB SE Warrant TLS8C 42SHB SE C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Warrant TLS7O 34SHB SE Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Värdepappersnamn Slutdag Stängnings- eller förfallodatum etc ALF7D 170SHB ALF7D 180SHB ALF7E 175SHB ALF7E 185SHB ALF7F 190SHB ALF7H 190SHB ALF7I 195SHB ALF7P 145SHB ALF7Q 140SHB ALF8A 190SHB ATC7E 330SHB ATC7P 260SHB ATC7Q 255SHB

16 ERI7E 48SHB ERI7H 55SHB ERI7I 52SHB ERI7I 57SHB ERI7P 44SHB ERI7P 48SHB ERI7Q 45SHB ERI7R 45SHB ERI7Q 50SHB ERI8A 55SHB ERI8A 60SHB LUP7F 240SHB LUP7H 250SHB LUP7R 165SHB LUP7R 180SHB SAN7D 135SHB SAN7E 140SHB SAN7F 140SHB SAN7H 150SHB SAN7L 160SHB SAN7P 110SHB SAN7Q 105SHB SAN7R 100SHB SAN8A 150SHB SCA7E 300SHB SCA7P 250SHB SCA7Q 230SHB VOL7C 125SHB VOL7C 130SHB VOL7D 130SHB VOL7E 135SHB VOL7F 140SHB VOL7G 135SHB VOL7I 130SHB VOL7K 145SHB VOL7L 140SHB VOL7O 115SHB VOL7P 103SHB VOL7P 113SHB VOL7Q 105SHB VOL7Q 115SHB VOL8A 145SHB AZN7F 500SHB AZN7F 540SHB ELU7I 240SHB

17 ELU7I 260SHB ELU7K 250SHB ELU7K 275SHB ELU7O 210SHB GET7E 150SHB GET7E 160SHB GET7L 170SHB GET7L 180SHB GET7O 125SHB HM 7E 260SHB HM 7E 270SHB HM 7F 260SHB HM 7G 270SHB HM 7G 280SHB HM 7H 265SHB HM 7J 270SHB HM 7J 290SHB HM 7K 280SHB HM 7L 270SHB HM 8B 290SHB HM 7P 225SHB HUS8A 85SHB HUS7O 62SHB ICA7E 300SHB ICA7I 310SHB ICA7I 330SHB ICA8A 325SHB ICA7O 260SHB JM 7E 265SHB JM 7E 285SHB JM 7H 290SHB KIN7K 240SHB KIN7K 260SHB KIN8A 285SHB MTG7D 280SHB MTG7D 300SHB MTG7L 320SHB MTG8A 330SHB MTG7O 245SHB SKA7E 240SHB SKA7E 260SHB SKA8A 280SHB SKA7O 200SHB SWE8A 260SHB SWE8B 280SHB

18 SWE7P 190SHB SWM7F 300SHB SWM8A 340SHB TLS7E 37SHB TLS7E 39SHB TLS8B 39SHB TLS8C 42SHB TLS7O 34SHB C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis ALF7D 170SHB Alfa Laval AB ALF7D 180SHB Alfa Laval AB ALF7E 175SHB Alfa Laval AB ALF7E 185SHB Alfa Laval AB ALF7F 190SHB Alfa Laval AB ALF7H 190SHB Alfa Laval AB ALF7I 195SHB Alfa Laval AB ALF7P 145SHB Alfa Laval AB ALF7Q 140SHB Alfa Laval AB ALF8A 190SHB Alfa Laval AB Ytterligare information om Underliggande ATC7E 330SHB Atlas Copco AB ATC7P 260SHB Atlas Copco AB ATC7Q 255SHB Atlas Copco AB ERI7E 48SHB Ericsson AB ERI7H 55SHB Ericsson AB ERI7I 52SHB Ericsson AB ERI7I 57SHB Ericsson AB ERI7P 44SHB Ericsson AB ERI7P 48SHB Ericsson AB ERI7Q 45SHB Ericsson AB ERI7R 45SHB Ericsson AB ERI7Q 50SHB Ericsson AB ERI8A 55SHB Ericsson AB ERI8A 60SHB Ericsson AB LUP7F 240SHB Lundin Petroleum AB 18

19 LUP7H 250SHB Lundin Petroleum AB LUP7R 165SHB Lundin Petroleum AB LUP7R 180SHB Lundin Petroleum AB SAN7D 135SHB Sandvik AB SAN7E 140SHB Sandvik AB SAN7F 140SHB Sandvik AB SAN7H 150SHB Sandvik AB SAN7L 160SHB Sandvik AB SAN7P 110SHB Sandvik AB SAN7Q 105SHB Sandvik AB SAN7R 100SHB Sandvik AB SAN8A 150SHB Sandvik AB SCA7E 300SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA7P 250SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA7Q 230SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget VOL7C 125SHB AB Volvo VOL7C 130SHB AB Volvo VOL7D 130SHB AB Volvo VOL7E 135SHB AB Volvo VOL7F 140SHB AB Volvo VOL7G 135SHB AB Volvo VOL7I 130SHB AB Volvo VOL7K 145SHB AB Volvo VOL7L 140SHB AB Volvo VOL7O 115SHB AB Volvo VOL7P 103SHB AB Volvo VOL7P 113SHB AB Volvo VOL7Q 105SHB AB Volvo VOL7Q 115SHB AB Volvo VOL8A 145SHB AB Volvo AZN7F 500SHB AstraZeneca PLC AZN7F 540SHB AstraZeneca PLC ELU7I 240SHB AB Electrolux ELU7I 260SHB AB Electrolux ELU7K 250SHB AB Electrolux ELU7K 275SHB AB Electrolux ELU7O 210SHB AB Electrolux GET7E 150SHB Getinge AB GET7E 160SHB Getinge AB GET7L 170SHB Getinge AB GET7L 180SHB Getinge AB GET7O 125SHB Getinge AB HM 7E 260SHB Hennes & Mauritz AB HM 7E 270SHB Hennes & Mauritz AB 19

20 HM 7F 260SHB Hennes & Mauritz AB HM 7G 270SHB Hennes & Mauritz AB HM 7G 280SHB Hennes & Mauritz AB HM 7H 265SHB Hennes & Mauritz AB HM 7J 270SHB Hennes & Mauritz AB HM 7J 290SHB Hennes & Mauritz AB HM 7K 280SHB Hennes & Mauritz AB HM 7L 270SHB Hennes & Mauritz AB HM 8B 290SHB Hennes & Mauritz AB HM 7P 225SHB Hennes & Mauritz AB HUS8A 85SHB Husqvarna AB HUS7O 62SHB Husqvarna AB ICA7E 300SHB ICA Gruppen AB ICA7I 310SHB ICA Gruppen AB ICA7I 330SHB ICA Gruppen AB ICA8A 325SHB ICA Gruppen AB ICA7O 260SHB ICA Gruppen AB JM 7E 265SHB JM AB JM 7E 285SHB JM AB JM 7H 290SHB JM AB KIN7K 240SHB Kinnevik AB KIN7K 260SHB Kinnevik AB KIN8A 285SHB Kinnevik AB MTG7D 280SHB Modern Times Group MTG AB MTG7D 300SHB Modern Times Group MTG AB MTG7L 320SHB Modern Times Group MTG AB MTG8A 330SHB Modern Times Group MTG AB MTG7O 245SHB Modern Times Group MTG AB SKA7E 240SHB Skanska AB SKA7E 260SHB Skanska AB SKA8A 280SHB Skanska AB SKA7O 200SHB Skanska AB SWE8A 260SHB Swedbank AB SWE8B 280SHB Swedbank AB SWE7P 190SHB Swedbank AB SWM7F 300SHB Swedish Match AB SWM8A 340SHB Swedish Match AB TLS7E 37SHB Telia Company TLS7E 39SHB Telia Company TLS8B 39SHB Telia Company TLS8C 42SHB Telia Company TLS7O 34SHB Telia Company 20

21 Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 15 juli 2016 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. 21

22 D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Avsnitt E - ERBJUDANDE Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. E.2b Motiv till erbjudandet E.3 Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Svenska Handelsbanken emitterar Warranter per serie. Handelsbanken En beskrivning av erbjudandet förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Market, HMM är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 6 februari E.4 Ej tillämpligt Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till. E.7 Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid Beräkning av kostnader som åläggs investeraren var tid gällande prislista. 22