Warranter. Slutliga Villkor - Warrant. Värdepappersspecifika risker. Avseende:

Transkript

1 Warranter Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Autoliv Inc. SDB, ASSA ABLOY AB ser. B, Atlas Copco AB ser. A, AstraZeneca PLC, Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, ser. B, Getinge AB ser. B, Hexagon AB ser. B, H & M ser. B, Husqvarna AB ser. B, ICA Gruppen AB, Investor AB ser. B, JM, Lundin Petroleum AB, Nordea Bank AB, Nokia Oyj, OMXS30 index, AB SCA ser. B, SEB ser. A, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, Stora Enso Oyj ser. R, Tele2 AB ser. B, Volvo AB ser. B Med Noteringsdag: 25 maj 2016 Slutliga Villkor - Warrant Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 16 mars 2016 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken ( Emittenten ) och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor. Värdepappersspecifika risker Följande specifika riskfaktorer, som finns beskrivna i Grundprospektet, avsnitt 2, är tillämpliga för detta värdepapper: Risker förknippade med warrant av typ köp För warrant och turbo av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Risker förknippade med warrant av typ sälj För warrant och turbo av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant eller turbo utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant under löptiden handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. 1

2 Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB6J 210SHB ABB Ltd Köp 210 0,10 SE ABB6L 210SHB ABB Ltd Köp 210 0,10 SE ABB6T 150SHB ABB Ltd Sälj 150 0,10 SE ABB7F 200SHB ABB Ltd Köp 200 0,10 SE ABB7F 220SHB ABB Ltd Köp 220 0,10 SE ALF6L 135SHB Alfa Laval AB Köp 135 0,10 SE ALF7F 160SHB Alfa Laval AB Köp 160 0,10 SE ALI6K1150SHB Autoliv Inc. SDB Köp ,025 SE ALI6K1350SHB Autoliv Inc. SDB Köp ,025 SE ALI7A1150SHB Autoliv Inc. SDB Köp ,025 SE ASS6I 180SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 180 0,10 SE ATC6I 255SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 255 0,05 SE ATC6T 180SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 180 0,05 SE ATC7C 250SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 250 0,05 SE ATC7F 260SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 260 0,05 SE AZN6K 540SHB AstraZeneca PLC Köp 540 0,04 SE AZN6K 580SHB AstraZeneca PLC Köp 580 0,04 SE AZN6T 440SHB AstraZeneca PLC Sälj 440 0,04 SE AZN7C 620SHB AstraZeneca PLC Köp 620 0,04 SE BOL6I 185SHB Boliden AB Köp 185 0,10 SE BOL6L 185SHB Boliden AB Köp 185 0,10 SE BOL6T 120SHB Boliden AB Sälj 120 0,10 SE BOL6T 135SHB Boliden AB Sälj 135 0,10 SE BOL7F 200SHB Boliden AB Köp 200 0,10 SE ELU6H 225SHB Electrolux AB ser. B Köp 225 0,05 SE ELU6J 245SHB Electrolux AB ser. B Köp 245 0,05 SE ELU6T 190SHB Electrolux AB ser. B Sälj 190 0,05 SE ERI6G 59SHB Ericsson, ser. B Köp 59 0,10 SE ERI6H 60SHB Ericsson, ser. B Köp 60 0,10 SE ERI6I 62SHB Ericsson, ser. B Köp 62 0,10 SE ERI7F 70SHB Ericsson, ser. B Köp 70 0,10 SE GET6I 185SHB Getinge AB ser. B Köp 185 0,05 SE GET6T 155SHB Getinge AB ser. B Sälj 155 0,05 SE HEX6T 260SHB Hexagon AB ser. B Sälj 260 0,05 SE HEX7A 400SHB Hexagon AB ser. B Köp 400 0,05 SE HM 6G 265SHB H & M ser. B Köp 265 0,05 SE HM 6G 275SHB H & M ser. B Köp 275 0,05 SE HM 6H 270SHB H & M ser. B Köp 270 0,05 SE HM 6H 280SHB H & M ser. B Köp 280 0,05 SE

3 HM 6I 275SHB H & M ser. B Köp 275 0,05 SE HM 6J 280SHB H & M ser. B Köp 280 0,05 SE HM 6K 295SHB H & M ser. B Köp 295 0,05 SE HM 6L 300SHB H & M ser. B Köp 300 0,05 SE HM 6U 220SHB H & M ser. B Sälj 220 0,05 SE HM 7A 290SHB H & M ser. B Köp 290 0,05 SE HM 7D 315SHB H & M ser. B Köp 315 0,05 SE HUS6K 75SHB Husqvarna AB ser. B Köp 75 0,20 SE HUS6U 58SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 58 0,20 SE HUS7E 80SHB Husqvarna AB ser. B Köp 80 0,20 SE ICA6G 290SHB ICA Gruppen AB Köp 290 0,05 SE INV6H 280SHB Investor AB ser. B Köp 280 0,05 SE INV6S 250SHB Investor AB ser. B Sälj 250 0,05 SE JM 6T 200SHB JM Sälj 200 0,05 SE JM 7A 300SHB JM Köp 300 0,05 SE LUP6H 175SHB Lundin Petroleum AB Köp 175 0,10 SE LUP6I 180SHB Lundin Petroleum AB Köp 180 0,10 SE LUP6L 200SHB Lundin Petroleum AB Köp 200 0,10 SE LUP6T 140SHB Lundin Petroleum AB Sälj 140 0,10 SE NDA6G 75SHB Nordea Bank AB Köp 75 0,10 SE NDA6H 80SHB Nordea Bank AB Köp 80 0,10 SE NDA6H 75SHB Nordea Bank AB Köp 75 0,10 SE NDA6I 85SHB Nordea Bank AB Köp 85 0,10 SE NDA6L 80SHB Nordea Bank AB Köp 80 0,10 SE NDA6T 68SHB Nordea Bank AB Sälj 68 0,10 SE NDA7D 90SHB Nordea Bank AB Köp 90 0,10 SE NOK6G 46SHB Nokia Oyj Köp 46 0,20 SE NOK6H 45SHB Nokia Oyj Köp 45 0,20 SE NOK6H 50SHB Nokia Oyj Köp 50 0,20 SE NOK6H 55SHB Nokia Oyj Köp 55 0,20 SE NOK6S 42SHB Nokia Oyj Sälj 42 0,20 SE NOK6T 38SHB Nokia Oyj Sälj 38 0,20 SE NOK6T 42SHB Nokia Oyj Sälj 42 0,20 SE OXS6H1325SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS6H1425SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS6H1525SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS6L1400SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS6L1500SHB OMXS30 index Köp ,01 SE OXS6T1075SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS6T1175SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS6T1275SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS6X1100SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE OXS6X1200SHB OMXS30 index Sälj ,01 SE SCA6H 300SHB AB SCA ser. B Köp 300 0,05 SE SCA6T 220SHB AB SCA ser. B Sälj 220 0,05 SE SCA7F 320SHB AB SCA ser. B Köp 320 0,05 SE SEB6G 75SHB SEB ser. A Köp 75 0,10 SE SEB6H 75SHB SEB ser. A Köp 75 0,10 SE SEB6I 80SHB SEB ser. A Köp 80 0,10 SE SEB6J 82SHB SEB ser. A Köp 82 0,10 SE SEB6K 80SHB SEB ser. A Köp 80 0,10 SE SEB6K 90SHB SEB ser. A Köp 90 0,10 SE SKA6T 160SHB Skanska AB ser. B Sälj 160 0,10 SE SKF6T 130SHB SKF AB ser. B Sälj 130 0,10 SE STE6L 75SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 75 0,10 SE STE7A 85SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 85 0,10 SE

4 TEL6K 82SHB Tele2 AB ser. B Köp 82 0,10 SE TEL6K 90SHB Tele2 AB ser. B Köp 90 0,10 SE VOL6H 95SHB Volvo AB ser. B Köp 95 0,10 SE VOL6U 85SHB Volvo AB ser. B Sälj 85 0,10 SE Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutkurs Slutdag Återbetalningsdag ABB6J 210SHB ABB6L 210SHB ABB6T 150SHB ABB7F 200SHB ABB7F 220SHB ALF6L 135SHB ALF7F 160SHB ALI6K1150SHB ALI6K1350SHB ALI7A1150SHB ASS6I 180SHB ATC6I 255SHB ATC6T 180SHB ATC7C 250SHB ATC7F 260SHB AZN6K 540SHB AZN6K 580SHB AZN6T 440SHB AZN7C 620SHB BOL6I 185SHB BOL6L 185SHB BOL6T 120SHB BOL6T 135SHB BOL7F 200SHB ELU6H 225SHB ELU6J 245SHB ELU6T 190SHB ERI6G 59SHB ERI6H 60SHB ERI6I 62SHB ERI7F 70SHB GET6I 185SHB GET6T 155SHB HEX6T 260SHB HEX7A 400SHB HM 6G 265SHB HM 6G 275SHB HM 6H 270SHB HM 6H 280SHB HM 6I 275SHB HM 6J 280SHB HM 6K 295SHB HM 6L 300SHB HM 6U 220SHB HM 7A 290SHB HM 7D 315SHB HUS6K 75SHB HUS6U 58SHB

5 HUS7E 80SHB ICA6G 290SHB INV6H 280SHB INV6S 250SHB JM 6T 200SHB JM 7A 300SHB LUP6H 175SHB LUP6I 180SHB LUP6L 200SHB LUP6T 140SHB NDA6G 75SHB NDA6H 80SHB NDA6H 75SHB NDA6I 85SHB NDA6L 80SHB NDA6T 68SHB NDA7D 90SHB NOK6G 46SHB NOK6H 45SHB NOK6H 50SHB NOK6H 55SHB NOK6S 42SHB NOK6T 38SHB NOK6T 42SHB OXS6H1325SHB OXS6H1425SHB OXS6H1525SHB OXS6L1400SHB OXS6L1500SHB OXS6T1075SHB OXS6T1175SHB OXS6T1275SHB OXS6X1100SHB OXS6X1200SHB SCA6H 300SHB SCA6T 220SHB SCA7F 320SHB SEB6G 75SHB SEB6H 75SHB SEB6I 80SHB SEB6J 82SHB SEB6K 80SHB SEB6K 90SHB SKA6T 160SHB SKF6T 130SHB STE6L 75SHB STE7A 85SHB TEL6K 82SHB TEL6K 90SHB VOL6H 95SHB VOL6U 85SHB

6 Lösenförfarande: Metod för Referenskursbestämning: Slutkurs: Återbetalningsbelopp för Köpwarrant: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning. Officiell Stängning. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs. Om Slutkurs > Lösenkurs: (Slutkurs Lösenkurs) Multiplikator I annat fall noll. Återbetalningsbelopp för Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs: (Lösenkurs Slutkurs) Multiplikator I annat fall noll. 6

7 Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig. Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. SDB ASSA ABLOY AB ser. B Atlas Copco AB ser. A AstraZeneca PLC Boliden AB Electrolux AB ser. B Ericsson, ser. B Getinge AB ser. B Hexagon AB ser. B H & M ser. B Husqvarna AB ser. B ICA Gruppen AB Investor AB ser. B JM Lundin Petroleum AB Nordea Bank AB Nokia Oyj AB SCA ser. B SEB ser. A Skanska AB ser. B SKF AB ser. B Stora Enso Oyj ser. R Tele2 AB ser. B Volvo AB ser. B Emittent av Underliggande ABB Ltd Alfa Laval AB Autoliv Inc. ASSA ABLOY AB Atlas Copco AB AstraZeneca PLC Boliden AB AB Electrolux Ericsson AB Getinge AB Hexagon AB Hennes & Mauritz AB Husqvarna AB ICA Gruppen AB Investor AB JM AB Lundin Petroleum AB Nordea Bank AB (publ) Nokia Oyj Svenska Cellulosa Aktiebolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB Skanska AB SKF AB Stora Enso Oyj Tele2 AB AB Volvo Referenskälla ISIN-kod på Underliggande Ytterligare information om Underliggande CH SE SE SE SE GB SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE SE FI SE SE SE SE FI SE SE

8 Underliggande Indexberäknare Ytterligare information om underliggande OMXS30 Index Beskrivning: OMXS30 index är ett aktieindex som beräknas och publiceras av Group, Inc och/eller av den institutionen anlitade uppdragstagare, baserat på de 30 aktier som har den i svenska kronor räknat största omsättningen på Stockholm. För ytterligare information om detta aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till Erbjudandets former och villkor Antal emitterade Warranter: Betalningsombud: Registerhållare: Courtage: Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Svenska Handelsbanken AB (publ) Euroclear Sweden AB Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällande prislista. Emissionsdag: 25 maj 2016 Villkor för erbjudandet: Upptagande till handel och handelssystem Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Noteringsdag: 25 maj 2016 Noteringsvaluta: Market making: SEK Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ( spread ) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid. 8

9 Minsta handelspost: Sista handelsdag: 1 Warrant per serie. Slutdagen. Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för denna Warrant tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens Warrant- och Certifikatprogram daterade den 16 mars 2016 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 20 april Stockholm den 25 maj 2016 Svenska Handelsbanken AB (publ) 9

10 OMXS30 TM The Product(s) is not sponsored, endorsed, sold or promoted by The Group, Inc. or its affiliates (, with its affiliates, are referred to as the "Corporations"). The Corporations have not passed on the legality or suitability of, or the accuracy or adequacy of descriptions and disclosures relating to, the Product(s). The Corporations make no representation or warranty, express or implied to the owners of the Product(s) or any member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the Product(s) particularly, or the ability of the OMXS30 TM to track general stock market performance. The Corporations only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ)("licensee") is in the licensing of the Nasdaq, OMX,, and OMXS30 TM registered trademarks, and certain trade names of the Corporations and the use of the OMXS30 TM which is determined, composed and calculated by without regard to Licensee or the Product(s). has no obligation to take the needs of the Licensee or the owners of the Product(s) into consideration in determining, composing or calculating the OMXS30 TM. The Corporations are not responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or quantities of the Product(s) to be issued or in the determination or calculation of the equation by which the Product(s) is to be converted into cash. The Corporations have no liability in connection with the administration, marketing or trading of the Product(s). The Corporations do not guarantee the accuracy and/or uninterrupted calculation of the OMXS30 TM or any data included therein. The Corporations make no warranty, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the OMXS30 TM or any data included therein. The Corporations make no express or implied warranties, and expressly disclaim all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the OMXS30 TM or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall the Corporations have any liability for any lost profits or special, incidental, punitive, indirect, or consequential damages, even if notified of the possibility of such damages. 10

11 Sammanfattning Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen Ej tillämpligt. AVSNITT A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR A.1 Varning A.2 Finansiella mellanhänder Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken eller Emittent ) MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och ska ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper ska baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds. Ej tillämplig Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1Reg firma och handelsbeteckning Svenska Handelsbanken AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) har organisationsnummer B.2 Säte bolagsform och lagstiftning Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning. B.4b Kända trender Världsekonomin har fortsatt präglats av divergerande ekonomiska utsikter med många skuldtyngda länder och svag utveckling i Europa samtidigt som utvecklingen i USA och Sverige varit mer positiv. Sammantaget har den globala återhämtningen varit måttlig. Räntemarknaden har präglats av en mycket expansiv penningpolitik i många valutaområden. B.5 Koncernbeskrivning Handelsbanken är moderbolag i Handelsbankskoncernen i vilken bland andra dotterbolagen Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv och Stadshypotek ingår. B.9 Resultatprognos Ej tillämplig. Handelsbanken avger ej resultatprognos. B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse Ej tillämplig. Handelsbanken har inga anmärkningar i revisionsberättelsen. B.12 Historisk finansiell infor- Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som har hämtats från och måste läsas tillsammans med Handelsbankens reviderade årsredovisning för det år 11

12 mation som slutar den 31 december 2015 och den översiktigt granskade delårsrapporten som slutar den 31 mars 2016 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill. NYCKELTAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Rörelseresultat, mkr Årets/Periodens resultat, mkr Balansomslutning, mkr Eget kapital, mkr Räntabilitet på eget kapital total verksamhet % 1 13,5 13,4 13,1 12,9 Kärnprimärkapitalrelation, % (CRD IV) 2 21,2 20,4 22,7 21,1 Total kapitalrelation, %, (CRD IV) 3 27,2 25,6 28,8 28,2 1) Årets/Periodens resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital justeras för värdefö r- ändringar på finansiella tillgångar klassificerade som tillgängliga för försäljning, derivat i kassaflödessäkringar, omvärderingseffekter av förmånsbestämda pensionsplaner samt ett vägt genomsnitt av nyemission, utdelning samt återköp av egna aktier. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men finns definierat i ÅR ) Kärnprimärkapital i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). 3) Total kapitalbas för kapitaltäckningsändamål i relation till riskvägda tillgångar. Detta nyckeltal är inte definierat i IFRS men är definierat och beräknat i enlighet med EU-förordningen nr 575/2013 EU (CRR) och EU-direktiv nr 2013/36/EU (CRD IV). HANDELSBANKSKONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I SAMMAN- DRAG RESULTATRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Räntenetto: Provisionsnetto: Övriga intäkter: Summa intäkter: Personalkostnader: Övriga kostnader: Av- och nedskrivningar: Summa kostnader Kreditförluster, netto: Vinster/förluster vid avyttring av materiella och immateriella til Rörelseresultat: Skatter: Årets/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt Årets/Periodens resultat: BALANSRÄKNING, MKR ÅR 2015 ÅR 2014 Q Q Utlåning till allmänheten: Kassa, tillgodohav o övr utlåning till centralbanker: Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut: Obligationer, räntebärande värdepapper: Övriga tillgångar: Summa tillgångar: In- och upplåning från allmänheten: Skulder till kreditinstitut: Emitterade värdepapper: Övriga skulder: Summa skulder: Eget kapital Summa skulder och eget kapital:

13 Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller finansiella situationen eller ställning på marknaden har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Observera dock att vissa av nyckeltalen angivna ovan inte är definierade i IFRS utan istället är definierade på sätt som anges i fotnoten vid respektive nyckeltal. Observera att nyckeltal som inte beräknas enligt IFRS inte nödvändigtvis är jämförbara med liknande mått som presenteras av andra bolag och kan därmed ha vissa begränsningar som analysverktyg. B.13 Händelser som påverkar solvens Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens. B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen. B.15 Huvudsaklig verksamhet Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkring. Sammanlagt hade, per den 31 december 2015, Handelsbanken 849 kontor i hela världen. Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen. AVSNITT C - VÄRDEPAPPER C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn ISIN-kod Typ av värdepapper Warrant ABB6J 210SHB SE Warrant ABB6L 210SHB SE Warrant ABB6T 150SHB SE Warrant ABB7F 200SHB SE Warrant ABB7F 220SHB SE Warrant ALF6L 135SHB SE Warrant ALF7F 160SHB SE Warrant ALI6K1150SHB SE Warrant ALI6K1350SHB SE Warrant ALI7A1150SHB SE Warrant ASS6I 180SHB SE Warrant ATC6I 255SHB SE Warrant ATC6T 180SHB SE Warrant ATC7C 250SHB SE Warrant ATC7F 260SHB SE Warrant AZN6K 540SHB SE Warrant AZN6K 580SHB SE Warrant AZN6T 440SHB SE Warrant AZN7C 620SHB SE

14 Warrant BOL6I 185SHB SE Warrant BOL6L 185SHB SE Warrant BOL6T 120SHB SE Warrant BOL6T 135SHB SE Warrant BOL7F 200SHB SE Warrant ELU6H 225SHB SE Warrant ELU6J 245SHB SE Warrant ELU6T 190SHB SE Warrant ERI6G 59SHB SE Warrant ERI6H 60SHB SE Warrant ERI6I 62SHB SE Warrant ERI7F 70SHB SE Warrant GET6I 185SHB SE Warrant GET6T 155SHB SE Warrant HEX6T 260SHB SE Warrant HEX7A 400SHB SE Warrant HM 6G 265SHB SE Warrant HM 6G 275SHB SE Warrant HM 6H 270SHB SE Warrant HM 6H 280SHB SE Warrant HM 6I 275SHB SE Warrant HM 6J 280SHB SE Warrant HM 6K 295SHB SE Warrant HM 6L 300SHB SE Warrant HM 6U 220SHB SE Warrant HM 7A 290SHB SE Warrant HM 7D 315SHB SE Warrant HUS6K 75SHB SE Warrant HUS6U 58SHB SE Warrant HUS7E 80SHB SE Warrant ICA6G 290SHB SE Warrant INV6H 280SHB SE Warrant INV6S 250SHB SE Warrant JM 6T 200SHB SE Warrant JM 7A 300SHB SE Warrant LUP6H 175SHB SE Warrant LUP6I 180SHB SE Warrant LUP6L 200SHB SE Warrant LUP6T 140SHB SE Warrant NDA6G 75SHB SE Warrant NDA6H 80SHB SE Warrant NDA6H 75SHB SE Warrant NDA6I 85SHB SE Warrant NDA6L 80SHB SE Warrant NDA6T 68SHB SE

15 C.2 Valuta C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse Warrant NDA7D 90SHB SE Warrant NOK6G 46SHB SE Warrant NOK6H 45SHB SE Warrant NOK6H 50SHB SE Warrant NOK6H 55SHB SE Warrant NOK6S 42SHB SE Warrant NOK6T 38SHB SE Warrant NOK6T 42SHB SE Warrant OXS6H1325SHB SE Warrant OXS6H1425SHB SE Warrant OXS6H1525SHB SE Warrant OXS6L1400SHB SE Warrant OXS6L1500SHB SE Warrant OXS6T1075SHB SE Warrant OXS6T1175SHB SE Warrant OXS6T1275SHB SE Warrant OXS6X1100SHB SE Warrant OXS6X1200SHB SE Warrant SCA6H 300SHB SE Warrant SCA6T 220SHB SE Warrant SCA7F 320SHB SE Warrant SEB6G 75SHB SE Warrant SEB6H 75SHB SE Warrant SEB6I 80SHB SE Warrant SEB6J 82SHB SE Warrant SEB6K 80SHB SE Warrant SEB6K 90SHB SE Warrant SKA6T 160SHB SE Warrant SKF6T 130SHB SE Warrant STE6L 75SHB SE Warrant STE7A 85SHB SE Warrant TEL6K 82SHB SE Warrant TEL6K 90SHB SE Warrant VOL6H 95SHB SE Warrant VOL6U 85SHB SE Svenska kronor ("SEK") Värdepappren är fritt överlåtbara. C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begräns- I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation ska Warrant medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag. 15

16 ningar av rättigheter C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad C.15 Beskrivning av investeringen Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs. Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp. Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapperets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen. C.16 Värdepappersnamn Slutdag Stängnings- eller förfallodatum etc ABB6J 210SHB ABB6L 210SHB ABB6T 150SHB ABB7F 200SHB ABB7F 220SHB ALF6L 135SHB ALF7F 160SHB ALI6K1150SHB ALI6K1350SHB ALI7A1150SHB ASS6I 180SHB ATC6I 255SHB ATC6T 180SHB ATC7C 250SHB ATC7F 260SHB AZN6K 540SHB AZN6K 580SHB AZN6T 440SHB AZN7C 620SHB BOL6I 185SHB BOL6L 185SHB BOL6T 120SHB BOL6T 135SHB BOL7F 200SHB ELU6H 225SHB ELU6J 245SHB ELU6T 190SHB

17 ERI6G 59SHB ERI6H 60SHB ERI6I 62SHB ERI7F 70SHB GET6I 185SHB GET6T 155SHB HEX6T 260SHB HEX7A 400SHB HM 6G 265SHB HM 6G 275SHB HM 6H 270SHB HM 6H 280SHB HM 6I 275SHB HM 6J 280SHB HM 6K 295SHB HM 6L 300SHB HM 6U 220SHB HM 7A 290SHB HM 7D 315SHB HUS6K 75SHB HUS6U 58SHB HUS7E 80SHB ICA6G 290SHB INV6H 280SHB INV6S 250SHB JM 6T 200SHB JM 7A 300SHB LUP6H 175SHB LUP6I 180SHB LUP6L 200SHB LUP6T 140SHB NDA6G 75SHB NDA6H 80SHB NDA6H 75SHB NDA6I 85SHB NDA6L 80SHB NDA6T 68SHB NDA7D 90SHB NOK6G 46SHB NOK6H 45SHB NOK6H 50SHB NOK6H 55SHB NOK6S 42SHB NOK6T 38SHB NOK6T 42SHB

18 OXS6H1325SHB OXS6H1425SHB OXS6H1525SHB OXS6L1400SHB OXS6L1500SHB OXS6T1075SHB OXS6T1175SHB OXS6T1275SHB OXS6X1100SHB OXS6X1200SHB SCA6H 300SHB SCA6T 220SHB SCA7F 320SHB SEB6G 75SHB SEB6H 75SHB SEB6I 80SHB SEB6J 82SHB SEB6K 80SHB SEB6K 90SHB SKA6T 160SHB SKF6T 130SHB STE6L 75SHB STE7A 85SHB TEL6K 82SHB TEL6K 90SHB VOL6H 95SHB VOL6U 85SHB C.17 Beskrivning avveckling m m C.18 Beskrivning avkastning m m C.19 Lösenpris etc Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom VP-centrals försorg på respektive Återbetalningsdag. I annat fall översänder VP-centralen beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos VP- centralen på Avstämningsdagen registrerade adress. Ej tillämpligt C.20 Beskrivning underliggande Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis ABB6J 210SHB ABB Ltd ABB6L 210SHB ABB Ltd Ytterligare information om Underliggande 18

19 ABB6T 150SHB ABB Ltd ABB7F 200SHB ABB Ltd ABB7F 220SHB ABB Ltd ALF6L 135SHB Alfa Laval AB ALF7F 160SHB Alfa Laval AB ALI6K1150SHB Autoliv Inc. ALI6K1350SHB Autoliv Inc. ALI7A1150SHB Autoliv Inc. ASS6I 180SHB ASSA ABLOY AB ATC6I 255SHB Atlas Copco AB ATC6T 180SHB Atlas Copco AB ATC7C 250SHB Atlas Copco AB ATC7F 260SHB Atlas Copco AB AZN6K 540SHB AstraZeneca PLC AZN6K 580SHB AstraZeneca PLC AZN6T 440SHB AstraZeneca PLC AZN7C 620SHB AstraZeneca PLC BOL6I 185SHB Boliden AB BOL6L 185SHB Boliden AB BOL6T 120SHB Boliden AB BOL6T 135SHB Boliden AB BOL7F 200SHB Boliden AB ELU6H 225SHB AB Electrolux ELU6J 245SHB AB Electrolux ELU6T 190SHB AB Electrolux ERI6G 59SHB Ericsson AB ERI6H 60SHB Ericsson AB ERI6I 62SHB Ericsson AB ERI7F 70SHB Ericsson AB GET6I 185SHB Getinge AB GET6T 155SHB Getinge AB HEX6T 260SHB Hexagon AB HEX7A 400SHB Hexagon AB HM 6G 265SHB Hennes & Mauritz AB HM 6G 275SHB Hennes & Mauritz AB HM 6H 270SHB Hennes & Mauritz AB HM 6H 280SHB Hennes & Mauritz AB HM 6I 275SHB Hennes & Mauritz AB HM 6J 280SHB Hennes & Mauritz AB HM 6K 295SHB Hennes & Mauritz AB HM 6L 300SHB Hennes & Mauritz AB HM 6U 220SHB Hennes & Mauritz AB HM 7A 290SHB Hennes & Mauritz AB HM 7D 315SHB Hennes & Mauritz AB HUS6K 75SHB Husqvarna AB 19

20 HUS6U 58SHB Husqvarna AB HUS7E 80SHB Husqvarna AB ICA6G 290SHB ICA Gruppen AB INV6H 280SHB Investor AB INV6S 250SHB Investor AB JM 6T 200SHB JM AB JM 7A 300SHB JM AB LUP6H 175SHB Lundin Petroleum AB LUP6I 180SHB Lundin Petroleum AB LUP6L 200SHB Lundin Petroleum AB LUP6T 140SHB Lundin Petroleum AB NDA6G 75SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6H 80SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6H 75SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6I 85SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6L 80SHB Nordea Bank AB (publ) NDA6T 68SHB Nordea Bank AB (publ) NDA7D 90SHB Nordea Bank AB (publ) NOK6G 46SHB Nokia Oyj NOK6H 45SHB Nokia Oyj NOK6H 50SHB Nokia Oyj NOK6H 55SHB Nokia Oyj NOK6S 42SHB Nokia Oyj NOK6T 38SHB Nokia Oyj NOK6T 42SHB Nokia Oyj OXS6H1325SHB OMXS30 OXS6H1425SHB OMXS30 OXS6H1525SHB OMXS30 OXS6L1400SHB OMXS30 OXS6L1500SHB OMXS30 OXS6T1075SHB OMXS30 OXS6T1175SHB OMXS30 OXS6T1275SHB OMXS30 OXS6X1100SHB OMXS30 OXS6X1200SHB OMXS30 SCA6H 300SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA6T 220SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA7F 320SHB Svenska Cellulosa Aktiebolaget SEB6G 75SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB6H 75SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB6I 80SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB SEB6J 82SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB 20

21 SEB6K 80SHB SEB6K 90SHB Skandinaviska Enskilda Banken AB Skandinaviska Enskilda Banken AB SKA6T 160SHB Skanska AB SKF6T 130SHB SKF AB STE6L 75SHB Stora Enso Oyj STE7A 85SHB Stora Enso Oyj TEL6K 82SHB Tele2 AB TEL6K 90SHB Tele2 AB VOL6H 95SHB AB Volvo VOL6U 85SHB AB Volvo Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker specifika för emittenten Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 16 mars 2016 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s ( S&P ), Aa2 från Moody s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody s rating Aa2, S&P rating AA-, Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas hög kvalitet med mycket låg kreditrisk. En sänkning av kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Risker i Handelsbankens verksamhet Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande: Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser. Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna. Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster. Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav. Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av 21

22 utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet. D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av en investering Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i warrants värde. För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går förlorat. Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. 22

23 Avsnitt E - ERBJUDANDE E.2b Motiv till erbjudandet E.3 Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen. Handelsbanken emitterar Warranter per serie. Handelsbanken En beskrivning av erbjudandet förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa antalet om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försäljning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på. Handelsbanken är Emittent och Betalningsombud för Värdepappren. Handelsbanken Capital Markets, HMM är Arrangör och Beräkningsombud för Värdepappren. Emissions- och Noteringsdag är 25 maj Ansökan om notering av Warrant kommer att inlämnas till. E.4 Ej tillämpligt Beskrivning av eventuella intressen/intressekonflikter E.7 Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid Beräkning av kostnader som åläggs investeraren var tid gällande prislista. 23