NORDEA BANK AB (PUBL):s OCH NORDEA BANK FINLAND ABP:s EMISSIONSPROGRAM FÖR WARRANTER OCH CERTIFIKAT SLUTLIGA VILLKOR FÖR WARRANTER SERIE 2016:1

Transkript

1 NORDEA BANK AB (PUBL):s OCH NORDEA BANK FINLAND ABP:s EMISSIONSPROGRAM FÖR WARRANTER OCH CERTIFIKAT SLUTLIGA VILLKOR FÖR WARRANTER SERIE 2016:1 Dessa slutliga villkor ( Slutliga Villkor ) har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med grundprospektet för Nordea Bank AB (publ):s och Nordea Bank Finland Abp:s Warrant- och Certifikatprogram ( Programmet ) daterat den 12 juni 2015 ( Grundprospektet ). Fullständig information om Emittenten och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet jämte från tid till annan publicerade tilläggsprospekt och dessa Slutliga Villkor i kombination. Grundprospektet och eventuella tilläggsprospekt finns att tillgå på För Instrument ska tillämpas allmänna villkor av den 12 juni 2015 ( Allmänna Villkor ) som återges i Grundprospektet. Begrepp som inte är definierade i dessa Slutliga Villkor ska ha samma betydelse som i Allmänna Villkor. Svensk lag ska gälla vid tillämpning och tolkning av dessa Slutliga Villkor samt alla därmed sammanhängande frågor. Till dessa Slutliga Villkor har bifogats en sammanfattning av emissionen. Instrumenten är inte kapitalskyddade. Såsom anges i Grundprospektet är därför återbetalning av investerat belopp beroende av utvecklingen av Underliggande Tillgång/arna, och investerare riskerar att förlora delar eller hela det investerade beloppet i händelse av en för investeraren negativ utveckling. Såsom anges i Grundprospektet måste varje investerare, med beaktande av sin egen finansiella situation, bedöma lämpligheten av en investering i Instrumenten. En investering i Instrumenten är förknippat med vissa risker. Potentiella investerare uppmanas därför att ta del av den information om risker som lämnas under rubriken Riskfaktorer på sidorna i Grundprospektet. 1. Identifiering av Warrantserie som omfattas av Slutliga Villkor Emittent: Instrument: Typ av Warrant: Nordea Bank AB (publ) Warrant Köpwarrant: Warrant ger rätt till Slutlikvid om Slutkurs är högre än Lösenkurs. Säljwarrant: Warrant ger rätt till Slutlikvid om Slutkurs är lägre än Lösenkurs. Underliggande Tillgång: Aktie eller index enligt vad som följer av tabell 1, kolumn: Underliggande Aktie/Index, bilaga 1 Tillämpliga specifika riskfaktorer: Följande riskfaktorer, som finns beskrivna under rubriken Risker relaterade till specifika typer av 1

2 Instrument i avsnittet Riskfaktorer i Grundprospektet, är tillämpliga för dessa Warranter, tillsammans med samtliga risker som beskrivs i alla andra delar av avsnittet Riskfaktorer (som är tillämpliga för alla Instrument om inte annat särskilt anges däri). Warranter, turbowarranter, marknadswarranter och MINI Futures Risker förenade med certifikat Risker förknippade med aktier eller aktierelaterade instrument som underliggande tillgångar Risker förknippade med index som underliggande tillgång Emissionsdag: 15 januari 2016 Valuta: SEK ISIN-kod: Se tabell 1, kolumn: Underliggande ISIN, bilaga 1 Fastställelseperiod för Slutkurs / Fastställelsedag(-ar) för Slutkurs: Se tabell 2, kolumn: Fastställandeperiod för slutkurs, bilaga 1 Lösenkurs: Se tabell 2, kolumn: Lösenkurs, bilaga 1 Metod för Referenskursbestämning: Referenskurs: Värderingsdag: Värderingstidpunkt: Officiell Stängning Kurs för Underliggande Tillgång, beräknad enligt tillämplig Metod för Referenskursbestämning. Varje Planerad Handelsdag under Instrumentets löptid. Såsom följer av Allmänna Villkor Multiplikator: Se tabell 2, kolumn: Multiplikator, bilaga 1 Referenskälla: Slutkurs: Slutlikvid: NASDAQ OMX Stockholm AB. Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs För Köpwarrant: Om Slutkurs > Lösenkurs, (Slutkurs Lösenkurs) x Multiplikator i annat fall noll. För Säljwarrant: Om Slutkurs < Lösenkurs, (Lösenkurs - Slutkurs) x Multiplikator i annat fall noll. Slutlikviddag: Market Maker(s): Tio (10) Bankdagar efter Slutdag. NBAB, NBF, Nordea Bank Danmark A/S och/eller 2

3 Nordea Bank Norge ASA Anmälan om Lösen: Lösendag: Bankdagskonvention: Börsdagskonvention: Barriärnivå(er): Referenskurs för Barriärnivå(er): Observationsdag för Barriärnivå: Central Värdepappersförvarare: Efterföljande Bankdag Efterföljande Börsdag Euroclear Sweden AB Postadress: Box 191, SE Stockholm, Sverige 2. Bestämmelser om särskild avkastning Bestämmelser om särskild avkastning: 3. Information om Underliggande Tillgång Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Emittenten tar ansvar för att informationen är korrekt återgiven. Emittenten har emellertid inte gjort en oberoende kontroll av informationen och tar inget ansvar för att informationen är korrekt. Emittenten avser inte att lämna ytterligare information om Underliggande Tillgång efter Emissionsdagen Om Underliggande Tillgång är aktie Underliggande Tillgångs benämning: Emittent av Underliggande Tillgång: ISIN-kod för Underliggande Tillgång: Ytterligare information om Emittenten: Underliggande Tillgångs benämning: Emittent av Underliggande Tillgång: ISIN-kod för Underliggande Tillgång: ABB ABB Ltd CH Ytterligare information om bolaget kan erhållas på: ASSA ser. B ASSA ABLOY AB SE

4 Ytterligare information om Emittenten: Underliggande Tillgångs benämning: Emittent av Underliggande Tillgång: ISIN-kod för Underliggande Tillgång: Ytterligare information om Emittenten: Underliggande Tillgångs benämning: Emittent av Underliggande Tillgång: ISIN-kod för Underliggande Tillgång: Ytterligare information om Emittenten: Underliggande Tillgångs benämning: Emittent av Underliggande Tillgång: ISIN-kod för Underliggande Tillgång: Ytterligare information om Emittenten: Underliggande Tillgångs benämning: Emittent av Underliggande Tillgång: ISIN-kod för Underliggande Tillgång: Ytterligare information om Emittenten: Underliggande Tillgångs benämning: Emittent av Underliggande Tillgång: ISIN-kod för Underliggande Tillgång: Ytterligare information om bolaget kan erhållas på: Atlas Copco ser. A Atlas Copco AB SE Ytterligare information om bolaget kan erhållas på: Boliden Boliden AB SE Ytterligare information om bolaget kan erhållas på: Electrolux ser. B Electrolux AB SE Ytterligare information om bolaget kan erhållas på: Hennes & Mauritz AB ser. B Hennes & Mauritz AB SE Ytterligare information om bolaget kan erhållas på: Lundin Petroleum Lundin Petroleum SE

5 Ytterligare information om Emittenten: Ytterligare information om bolaget kan erhållas på: 4. Erbjudandets former och villkor Villkor för erbjudandet: Emittenten förbehåller sig rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Emittentens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Emittenten debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Antal emitterade Instrument: Max Sista dag för Teckning: Minsta och högsta teckningsbelopp: Meddelande om genomförd emission: Pris: Information om tilldelning: Likviddag: Courtage: Avgifter: Medgivande och eventuella begränsningar avseende Finansiella Mellanhänders användning av Grundprospektet: Vid handel genom Emittenten utgår courtage enligt vid var tid gällande prislista. Intressen som har betydelse för emissionen: Förutom den ersättning som betalas till eventuella Finansiella Mellanhänder med anledning av deras deltagande i Programmet och/eller denna emission, så känner Emittenten inte till att någon inblandad person har något intresse av betydelse för emissionen. 5. Upptagande till handel och handelssystem Reglerad marknad / handelsplattform/ handelsplats: NASDAQ Stockholm Kod på reglerad marknad / handelsplattform/ handelsplats: Se tabell 2, kolumn: Warrants börskod, bilaga 1 5

6 Noteringsdag: 15 januari 2016 Noteringsvaluta: Handelspost: SEK 1 (en) stycken Warranter utgör en handelspost. Planerad Handelsdag: 15 januari 2016 Slutdag / sista handelsdag: Se tabell 2, kolumn: Slutdag, bilaga 1 Andra reglerade marknader där Instrumenten finns upptagna för handel: 6. Annan information om Instrumenten Auktorisation: Förfarandet för avveckling av Instrument: Avräkningsmetod: Förfarande vid avkastning: Marknadsavbrott: Avbrott Råvara: Avbrott Valuta: Fondhändelser: Särskild Förtidsinlösen: Ändrad beräkning: Korrigering: Korrigering Råvara: Korrigering Valuta: Totalbelopp för emissionen: Betalning av och leverans av Instrument: Offentliggörande av resultat av erbjudandet: Tranch reserverad för erbjudande i visst land: Beslut om att utge Instrument fattas med stöd av bemyndigande från Emittentens styrelse. Enligt regler för Euroclear Sweden I enlighet med de Allmänna Villkoren I enlighet med de Allmänna Villkoren I enlighet med de Allmänna Villkoren 6

7 Meddelande om tilldelning: Arrangör: Betalningsombud: Depåombud: Garant(er) för emissionen: Beräkningsombud: Rådgivares roll vid emissionen: Information från tredje man: Information efter Emissionsdagen: Nordea Bank AB (publ), Stockholm Nordea Bank AB (publ), Stockholm Emittenten avser ej lämna någon information om Instrumenten efter Emissionsdagen 7

8 BILAGA 1 TILL DE SLUTLIGA VILLKOREN FÖRTECKNING ÖVER INSTRUMENT SOM OMFATTAS AV DE SLUTLIGA VILLKOREN Tabell 1 Warrants börskod Warrants ISINkod Underliggande Aktie Underliggande ISIN ABB6N 130NDS SE ABB Ltd CH ABB6N 135NDS SE ABB Ltd CH ABB6B 140NDS SE ABB Ltd CH ABB6B 145NDS SE ABB Ltd CH ABB6B 150NDS SE ABB Ltd CH ABB6O 125NDS SE ABB Ltd CH ABB6C 140NDS SE ABB Ltd CH ABB6C 145NDS SE ABB Ltd CH ABB6C 150NDS SE ABB Ltd CH ABB6P 125NDS SE ABB Ltd CH ABB6P 130NDS SE ABB Ltd CH ABB6D 145NDS SE ABB Ltd CH ABB6D 150NDS SE ABB Ltd CH ABB6D 155NDS SE ABB Ltd CH ABB6Q 125NDS SE ABB Ltd CH ABB6Q 130NDS SE ABB Ltd CH ABB6E 145NDS SE ABB Ltd CH ABB6E 150NDS SE ABB Ltd CH ABB6E 155NDS SE ABB Ltd CH ABB6R 125NDS SE ABB Ltd CH ABB6F 150NDS SE ABB Ltd CH ABB6U 120NDS SE ABB Ltd CH ABB6I 160NDS SE ABB Ltd CH ABB6X 120NDS SE ABB Ltd CH ABB6L 160NDS SE ABB Ltd CH ABB7A 160NDS SE ABB Ltd CH ABB7R 120NDS SE ABB Ltd CH ABB7F 160NDS SE ABB Ltd CH ABB7F 180NDS SE ABB Ltd CH ABB7X 120NDS SE ABB Ltd CH ABB7L 160NDS SE ABB Ltd CH ABB7L 180NDS SE ABB Ltd CH ABB8M 120NDS SE ABB Ltd CH ABB8A 160NDS SE ABB Ltd CH ABB8A 180NDS SE ABB Ltd CH ASS6N 160NDS SE ASSA ABLOY AB ser. B SE ASS6B 175NDS SE ASSA ABLOY AB ser. B SE ASS6B 180NDS SE ASSA ABLOY AB ser. B SE ASS6O 160NDS SE ASSA ABLOY AB ser. B SE ASS6C 175NDS SE ASSA ABLOY AB ser. B SE ASS6C 180NDS SE ASSA ABLOY AB ser. B SE ASS6P 155NDS SE ASSA ABLOY AB ser. B SE ASS6D 175NDS SE ASSA ABLOY AB ser. B SE ATC6N 170NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6N 180NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6B 200NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6B 210NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6O 170NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6C 200NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6C 210NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6P 160NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6P 170NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6D 200NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6D 210NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6Q 160NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6Q 170NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE

9 ATC6E 200NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6E 210NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6U 160NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6I 220NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC6L 220NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC7A 220NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC7F 220NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC7X 160NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC7L 220NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC8M 160NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE ATC8A 220NDS SE Atlas Copco AB ser. A SE BOL6N 115NDS SE Boliden AB SE BOL6N 120NDS SE Boliden AB SE BOL6B 125NDS SE Boliden AB SE BOL6B 130NDS SE Boliden AB SE BOL6B 135NDS SE Boliden AB SE BOL6O 115NDS SE Boliden AB SE BOL6C 125NDS SE Boliden AB SE BOL6C 130NDS SE Boliden AB SE BOL6C 135NDS SE Boliden AB SE BOL6C 140NDS SE Boliden AB SE BOL6P 110NDS SE Boliden AB SE BOL6P 115NDS SE Boliden AB SE BOL6D 130NDS SE Boliden AB SE BOL6D 135NDS SE Boliden AB SE BOL6D 140NDS SE Boliden AB SE BOL6Q 110NDS SE Boliden AB SE BOL6Q 115NDS SE Boliden AB SE BOL6E 130NDS SE Boliden AB SE BOL6E 135NDS SE Boliden AB SE BOL6E 140NDS SE Boliden AB SE BOL6R 110NDS SE Boliden AB SE BOL6R 115NDS SE Boliden AB SE BOL6F 130NDS SE Boliden AB SE BOL6F 135NDS SE Boliden AB SE BOL6F 140NDS SE Boliden AB SE BOL6U 100NDS SE Boliden AB SE BOL6I 140NDS SE Boliden AB SE BOL6I 150NDS SE Boliden AB SE BOL6X 100NDS SE Boliden AB SE BOL6L 140NDS SE Boliden AB SE BOL7A 140NDS SE Boliden AB SE BOL7F 140NDS SE Boliden AB SE BOL7X 100NDS SE Boliden AB SE BOL7L 140NDS SE Boliden AB SE BOL8M 100NDS SE Boliden AB SE BOL8A 140NDS SE Boliden AB SE ELU6N 185NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6B 195NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6O 180NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6C 195NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6P 180NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6D 200NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6Q 180NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6E 200NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6R 180NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6F 200NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6U 170NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6I 210NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6X 170NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU6L 210NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU7M 170NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU7A 210NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU7A 230NDS SE Electrolux AB ser. B SE

10 ELU7R 170NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU7F 210NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU7F 230NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU7X 170NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU7L 210NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU7L 230NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU8M 170NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU8A 210NDS SE Electrolux AB ser. B SE ELU8A 230NDS SE Electrolux AB ser. B SE HMB6N 250NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6N 260NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6B 290NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6O 250NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6C 290NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6P 250NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6P 260NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6D 290NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6D 300NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6Q 240NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6Q 250NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6E 290NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6E 300NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6R 240NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6R 250NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6F 290NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6F 300NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6U 240NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6I 300NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6X 240NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB6L 300NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB7A 300NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB7F 300NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB7F 320NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB7L 300NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB7L 320NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB8A 300NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE HMB8A 320NDS SE Hennes & Mauritz AB ser. B SE LUP6N 90NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6N 95NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6B 105NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6B 110NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6O 85NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6C 105NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6C 110NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6C 115NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6P 85NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6P 90NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6D 105NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6D 110NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6D 115NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6Q 85NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6Q 90NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6E 105NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6E 110NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6E 115NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6R 85NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6R 90NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6F 105NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6F 110NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6F 115NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6U 90NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6I 110NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6I 120NDS SE Lundin Petroleum SE LUP6L 110NDS SE Lundin Petroleum SE

11 LUP7A 110NDS SE Lundin Petroleum SE LUP7F 130NDS SE Lundin Petroleum SE LUP7X 80NDS SE Lundin Petroleum SE LUP7L 120NDS SE Lundin Petroleum SE LUP7L 130NDS SE Lundin Petroleum SE LUP8M 80NDS SE Lundin Petroleum SE LUP8A 130NDS SE Lundin Petroleum SE Tabell 2 Warrants börskod Emissionsdag Lösenkurs Multiplikator Typ Fastställelseperiod för slutkurs Slutdag Slutlikviddag ABB6N 130NDS ,10 Sälj 08/02/ /02/ ABB6N 135NDS ,10 Sälj 08/02/ /02/ ABB6B 140NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ ABB6B 145NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ ABB6B 150NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ ABB6O 125NDS ,10 Sälj 07/03/ /03/ ABB6C 140NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ ABB6C 145NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ ABB6C 150NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ ABB6P 125NDS ,10 Sälj 04/04/ /04/ ABB6P 130NDS ,10 Sälj 04/04/ /04/ ABB6D 145NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ ABB6D 150NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ ABB6D 155NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ ABB6Q 125NDS ,10 Sälj 09/05/ /05/ ABB6Q 130NDS ,10 Sälj 09/05/ /05/ ABB6E 145NDS ,10 Köp 09/05/ /05/ ABB6E 150NDS ,10 Köp 09/05/ /05/ ABB6E 155NDS ,10 Köp 09/05/ /05/ ABB6R 125NDS ,10 Sälj 03/06/ /06/ ABB6F 150NDS ,10 Köp 03/06/ /06/ ABB6U 120NDS ,10 Sälj 05/09/ /09/ ABB6I 160NDS ,10 Köp 05/09/ /09/ ABB6X 120NDS ,10 Sälj 05/12/ /12/ ABB6L 160NDS ,10 Köp 05/12/ /12/ ABB7A 160NDS ,10 Köp 09/01/ /01/ ABB7R 120NDS ,10 Sälj 02/06/ /06/ ABB7F 160NDS ,10 Köp 02/06/ /06/ ABB7F 180NDS ,10 Köp 02/06/ /06/ ABB7X 120NDS ,10 Sälj 04/12/ /12/ ABB7L 160NDS ,10 Köp 04/12/ /12/ ABB7L 180NDS ,10 Köp 04/12/ /12/ ABB8M 120NDS ,10 Sälj 08/01/ /01/ ABB8A 160NDS ,10 Köp 08/01/ /01/ ABB8A 180NDS ,10 Köp 08/01/ /01/ ASS6N 160NDS ,10 Sälj 08/02/ /02/ ASS6B 175NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ ASS6B 180NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ ASS6O 160NDS ,10 Sälj 07/03/ /03/ ASS6C 175NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ ASS6C 180NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ ASS6P 155NDS ,10 Sälj 04/04/ /04/ ASS6D 175NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ ATC6N 170NDS ,10 Sälj 08/02/ /02/ ATC6N 180NDS ,10 Sälj 08/02/ /02/ ATC6B 200NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ ATC6B 210NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ ATC6O 170NDS ,10 Sälj 07/03/ /03/ ATC6C 200NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ ATC6C 210NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ ATC6P 160NDS ,10 Sälj 04/04/ /04/

12 ATC6P 170NDS ,10 Sälj 04/04/ /04/ ATC6D 200NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ ATC6D 210NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ ATC6Q 160NDS ,10 Sälj 09/05/ /05/ ATC6Q 170NDS ,10 Sälj 09/05/ /05/ ATC6E 200NDS ,10 Köp 09/05/ /05/ ATC6E 210NDS ,10 Köp 09/05/ /05/ ATC6U 160NDS ,10 Sälj 05/09/ /09/ ATC6I 220NDS ,10 Köp 05/09/ /09/ ATC6L 220NDS ,10 Köp 05/12/ /12/ ATC7A 220NDS ,10 Köp 09/01/ /01/ ATC7F 220NDS ,10 Köp 02/06/ /06/ ATC7X 160NDS ,10 Sälj 04/12/ /12/ ATC7L 220NDS ,10 Köp 04/12/ /12/ ATC8M 160NDS ,10 Sälj 08/01/ /01/ ATC8A 220NDS ,10 Köp 08/01/ /01/ BOL6N 115NDS ,10 Sälj 08/02/ /02/ BOL6N 120NDS ,10 Sälj 08/02/ /02/ BOL6B 125NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ BOL6B 130NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ BOL6B 135NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ BOL6O 115NDS ,10 Sälj 07/03/ /03/ BOL6C 125NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ BOL6C 130NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ BOL6C 135NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ BOL6C 140NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ BOL6P 110NDS ,10 Sälj 04/04/ /04/ BOL6P 115NDS ,10 Sälj 04/04/ /04/ BOL6D 130NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ BOL6D 135NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ BOL6D 140NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ BOL6Q 110NDS ,10 Sälj 09/05/ /05/ BOL6Q 115NDS ,10 Sälj 09/05/ /05/ BOL6E 130NDS ,10 Köp 09/05/ /05/ BOL6E 135NDS ,10 Köp 09/05/ /05/ BOL6E 140NDS ,10 Köp 09/05/ /05/ BOL6R 110NDS ,10 Sälj 03/06/ /06/ BOL6R 115NDS ,10 Sälj 03/06/ /06/ BOL6F 130NDS ,10 Köp 03/06/ /06/ BOL6F 135NDS ,10 Köp 03/06/ /06/ BOL6F 140NDS ,10 Köp 03/06/ /06/ BOL6U 100NDS ,10 Sälj 05/09/ /09/ BOL6I 140NDS ,10 Köp 05/09/ /09/ BOL6I 150NDS ,10 Köp 05/09/ /09/ BOL6X 100NDS ,10 Sälj 05/12/ /12/ BOL6L 140NDS ,10 Köp 05/12/ /12/ BOL7A 140NDS ,10 Köp 09/01/ /01/ BOL7F 140NDS ,10 Köp 02/06/ /06/ BOL7X 100NDS ,10 Sälj 04/12/ /12/ BOL7L 140NDS ,10 Köp 04/12/ /12/ BOL8M 100NDS ,10 Sälj 08/01/ /01/ BOL8A 140NDS ,10 Köp 08/01/ /01/ ELU6N 185NDS ,10 Sälj 08/02/ /02/ ELU6B 195NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ ELU6O 180NDS ,10 Sälj 07/03/ /03/ ELU6C 195NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ ELU6P 180NDS ,10 Sälj 04/04/ /04/ ELU6D 200NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ ELU6Q 180NDS ,10 Sälj 09/05/ /05/ ELU6E 200NDS ,10 Köp 09/05/ /05/ ELU6R 180NDS ,10 Sälj 03/06/ /06/ ELU6F 200NDS ,10 Köp 03/06/ /06/ ELU6U 170NDS ,10 Sälj 05/09/ /09/ ELU6I 210NDS ,10 Köp 05/09/ /09/

13 ELU6X 170NDS ,10 Sälj 05/12/ /12/ ELU6L 210NDS ,10 Köp 05/12/ /12/ ELU7M 170NDS ,10 Sälj 09/01/ /01/ ELU7A 210NDS ,10 Köp 09/01/ /01/ ELU7A 230NDS ,10 Köp 09/01/ /01/ ELU7R 170NDS ,10 Sälj 02/06/ /06/ ELU7F 210NDS ,10 Köp 02/06/ /06/ ELU7F 230NDS ,10 Köp 02/06/ /06/ ELU7X 170NDS ,10 Sälj 04/12/ /12/ ELU7L 210NDS ,10 Köp 04/12/ /12/ ELU7L 230NDS ,10 Köp 04/12/ /12/ ELU8M 170NDS ,10 Sälj 08/01/ /01/ ELU8A 210NDS ,10 Köp 08/01/ /01/ ELU8A 230NDS ,10 Köp 08/01/ /01/ HMB6N 250NDS ,05 Sälj 08/02/ /02/ HMB6N 260NDS ,05 Sälj 08/02/ /02/ HMB6B 290NDS ,05 Köp 08/02/ /02/ HMB6O 250NDS ,05 Sälj 07/03/ /03/ HMB6C 290NDS ,05 Köp 07/03/ /03/ HMB6P 250NDS ,05 Sälj 04/04/ /04/ HMB6P 260NDS ,05 Sälj 04/04/ /04/ HMB6D 290NDS ,05 Köp 04/04/ /04/ HMB6D 300NDS ,05 Köp 04/04/ /04/ HMB6Q 240NDS ,05 Sälj 09/05/ /05/ HMB6Q 250NDS ,05 Sälj 09/05/ /05/ HMB6E 290NDS ,05 Köp 09/05/ /05/ HMB6E 300NDS ,05 Köp 09/05/ /05/ HMB6R 240NDS ,05 Sälj 03/06/ /06/ HMB6R 250NDS ,05 Sälj 03/06/ /06/ HMB6F 290NDS ,05 Köp 03/06/ /06/ HMB6F 300NDS ,05 Köp 03/06/ /06/ HMB6U 240NDS ,05 Sälj 05/09/ /09/ HMB6I 300NDS ,05 Köp 05/09/ /09/ HMB6X 240NDS ,05 Sälj 05/12/ /12/ HMB6L 300NDS ,05 Köp 05/12/ /12/ HMB7A 300NDS ,05 Köp 09/01/ /01/ HMB7F 300NDS ,05 Köp 02/06/ /06/ HMB7F 320NDS ,05 Köp 02/06/ /06/ HMB7L 300NDS ,05 Köp 04/12/ /12/ HMB7L 320NDS ,05 Köp 04/12/ /12/ HMB8A 300NDS ,05 Köp 08/01/ /01/ HMB8A 320NDS ,05 Köp 08/01/ /01/ LUP6N 90NDS ,10 Sälj 08/02/ /02/ LUP6N 95NDS ,10 Sälj 08/02/ /02/ LUP6B 105NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ LUP6B 110NDS ,10 Köp 08/02/ /02/ LUP6O 85NDS ,10 Sälj 07/03/ /03/ LUP6C 105NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ LUP6C 110NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ LUP6C 115NDS ,10 Köp 07/03/ /03/ LUP6P 85NDS ,10 Sälj 04/04/ /04/ LUP6P 90NDS ,10 Sälj 04/04/ /04/ LUP6D 105NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ LUP6D 110NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ LUP6D 115NDS ,10 Köp 04/04/ /04/ LUP6Q 85NDS ,10 Sälj 09/05/ /05/ LUP6Q 90NDS ,10 Sälj 09/05/ /05/ LUP6E 105NDS ,10 Köp 09/05/ /05/ LUP6E 110NDS ,10 Köp 09/05/ /05/ LUP6E 115NDS ,10 Köp 09/05/ /05/ LUP6R 85NDS ,10 Sälj 03/06/ /06/ LUP6R 90NDS ,10 Sälj 03/06/ /06/ LUP6F 105NDS ,10 Köp 03/06/ /06/ LUP6F 110NDS ,10 Köp 03/06/ /06/

14 LUP6F 115NDS ,10 Köp 03/06/ /06/ LUP6U 90NDS ,10 Sälj 05/09/ /09/ LUP6I 110NDS ,10 Köp 05/09/ /09/ LUP6I 120NDS ,10 Köp 05/09/ /09/ LUP6L 110NDS ,10 Köp 05/12/ /12/ LUP7A 110NDS ,10 Köp 09/01/ /01/ LUP7F 130NDS ,10 Köp 02/06/ /06/ LUP7X 80NDS ,10 Sälj 04/12/ /12/ LUP7L 120NDS ,10 Köp 04/12/ /12/ LUP7L 130NDS ,10 Köp 04/12/ /12/ LUP8M 80NDS ,10 Sälj 08/01/ /01/ LUP8A 130NDS ,10 Köp 08/01/ /01/ Emittenten bekräftar härmed att ovanstående kompletterande villkor, tillsammans med Allmänna Villkor, är gällande för Warranter och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga betalning i förekommande fall. Emittenten bekräftar vidare att alla väsentliga händelser som inträffat efter dagen för publicering av Grundprospektet som skulle kunna påverka marknadens uppfattning om Emittenten har offentliggjorts. Stockholm den 14 januari 2016 Nordea Bank AB (publ) 14

15 SAMMANFATTNING AV GRUNDPROSPEKTET Sammanfattningar består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A E (A.1 E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuella typer av värdepapper och emittenter. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för denna typ av värdepapper och emittenter, kan det finnas luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuella typer av värdepapper och för Emittenterna, är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen. Särskilt punkter i kursiv stil betecknar utrymmen för att färdigställa den emissionsspecifika sammanfattningen för en emission av Instrument för vilka en sådan emissionsspecifik sammanfattning ska förberedas. Ord och uttryck som definieras i avsnittet som kallas Allmänna Villkor eller på andra ställen i detta Grundprospekt har samma betydelse i denna sammanfattning. AVSNITT A INLEDNING OCH VARNINGAR A.1 Inledning Denna sammanfattning bör betraktas som en introduktion till Grundprospektet. Varje beslut om att investera i Instrumenten ska baseras på en bedömning från investerarens sida av Grundprospektet i dess helhet, inklusive dokument införlivade genom hänvisning, eventuella tillägg till Grundprospektet samt tillämpliga Slutliga Villkor. Om yrkande avseende uppgifterna i Grundprospektet anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande i enlighet med medlemsstaternas i Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdets nationella lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleds. Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Grundprospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i Instrument. A.2 Samtycke Emittenterna samtycker till att Grundprospektet används i samband med ett erbjudande avseende Instrument i enlighet med följande villkor: (a) (b) (c) (d) samtycket gäller endast erbjudanden som kräver att ett prospekt upprättas; samtycket gäller endast under giltighetstiden för detta Grundprospekt; de enda finansiella mellanhänder som får använda Grundprospektet för erbjudanden är de finansiella mellanhänder som någon utav Emittenterna har ingått distributionsavtal med och som anger detta på sin hemsida ( Finansiell Mellanhand ); samtycket gäller endast för erbjudanden i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Estland, Lettland och/eller Litauen i enlighet med vad som anges på den aktuella Finansiella Mellanhandens hemsida; och 15

16 (e) samtycket kan för en enskild emission vara begränsat av ytterligare förbehåll. När en Finansiell Mellanhand lämnar anbud till investerare ska den finansiella mellanhanden underrätta investerare om anbudsvillkoren, i samband med att anbudet lämnas. AVSNITT B EMITTENT OCH EVENTUELL GARANTIGIVARE B.1 Emittenternas registrerade firma och handelsbeteckning B.2 Emittenternas säte, bolagsform, lag under vilken emittenterna bedriver sin verksamhet, och land för registrering: Nordea Bank AB (publ) (firma samt handelsbeteckning) (förkortas NBAB i detta Grundprospekt) Nordea Bank Finland Abp (firma samt handelsbeteckning) (förkortas NBF i detta Grundprospekt). NBAB är ett publikt aktiebolag med organisationsnummer NBAB har sitt säte i Stockholm, Sverige, på följande adress: Smålandsgatan 17, Stockholm. Den huvudsakliga lagstiftningen som reglerar NBAB:s verksamhet är aktiebolagslagen och lagen om bank- och finansieringsrörelse. NBF är ett aktiebolag enligt den finska aktiebolagslagen. NBF är registrerat i handelsregistret med registreringsnummer NBF har sitt säte i Helsingfors på följande adress: Alexandersgatan 36 B, SF Helsingfors, Finland. Den huvudsakliga lagstiftningen som reglerar NBF:s verksamhet är den finska aktiebolagslagen och den finska lagen om affärsbanker och andra kreditinstitut i aktiebolagsform. B.4b Tendenser:. Det finns inga för Emittenterna kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Emittenternas affärsutsikter under innevarande räkenskapsår att redovisa i Grundprospektet. B.5 Koncernbeskrivning: NBAB är moderbolag i Nordeakoncernen. Nordeakoncernen erbjuder finansiella tjänster på den nordiska marknaden (Danmark, Finland, Norge och Sverige), med ytterligare verksamhet i Ryssland, de baltiska länderna och Luxemburg, samt filialer i ett antal andra länder. De tre största dotterbolagen till Nordea Bank är Nordea Bank Danmark A/S i Danmark, NBF i Finland och Nordea Bank Norge ASA i Norge. NBF bedriver bankverksamhet i Finland som en del av Nordeakoncernen och dess verksamhet är helt integrerad i Nordeakoncernens verksamhet. B.9 Resultatprognos eller beräkning av förväntat resultat B.10 Eventuella anmärkningar i revisionsberättelsen: B.12 Utvald central finansiell. Emittenterna gör inte någon resultatprognos eller resultatuppskattning i Grundprospektet.. Det finns inte några anmärkningar för Emittenterna i deras revisionsberättelser. Tabellerna nedan visar viss utvald finansiell information i sammandrag som utan väsentliga ändringar har hämtats från och måste läsas tillsammans med 16

17 information: Emittenternas respektive reviderade koncern- eller årsredovisning för det år som slutar den 31 december 2014 samt revisorernas rapporter och kommentarer därtill, samt NBF:s oreviderade delårsrapport för det kvartal/den period som slutar den 30 juni 2015 samt NBAB:s oreviderade delårsredogörelse för nio månaders perioden som slutar den 30 september Uppgifterna i Emittenternas årsredovisningar är upprättade i enlighet med IFRS. Koncernen utvald central finansiell information. KONCERNEN 31 DEC. 31 DEC. 30 SEP (Miljoner EUR) Q Resultaträkning Räntenetto Avgifts- och provisionsnetto Summa rörelseintäkter Summa rörelsekostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Resultat för perioden Balansräkning Summa tillgångar Summa skulder Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital Kassaflödesanalys Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder... Kassaflöde från den löpande verksamheten... Kassaflöde från investeringsverksamheten... Kassaflöde från finansieringsverksamheten... Periodens kassaflöde... Förändring NBF utvald central finansiell information. Koncernen 31 DEC DEC H Genom Tillägget daterat den 27 juli 2015 har utvald nyckelinformation för sexmånadersperioden som slutar den 30 juni 2015 lagts till. Genom Tillägget daterat den 5 november 2015 har utvald nyckelinformation för niomånadersperoiden som slutar den 30 september 2015 lagts till. 17

18 (Miljoner EUR) Resultaträkning Räntenetto Avgifts- och provisionsnetto Summa rörelseintäkter Summa rörelsekostnader Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Periodens resultat Balansräkning Summa tillgångar Summa skulder Summa eget kapital Summa skulder och eget kapital Kassaflödesanalys Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder... Kassaflöde från den löpande verksamheten... Kassaflöde från investeringsverksamheten... Kassaflöde från finansieringsverksamheten... Periodens kassaflöde... Förändring Inga väsentligt negativa förändringar vad gäller NBAB:s eller NBF:s framtidsutsikter har inträffat sedan den 31 december 2014, vilket är datumet för respektive emittents senaste publicerade reviderade årsredovisning. Inga väsentliga förändringar vad gäller NBAB:s eller Nordeakoncernens finansiella ställning eller ställning på marknaden har inträffat sedan den 30 september , vilket är datumet för NBAB:s senast publicerade oreviderade delårsredogörelse. Inga väsentliga förändringar vad gäller NBF:s finansiella ställning eller ställning på marknaden har inträffat sedan den 30 juni vilket är datumet för NBF:s senast publicerade oreviderade delårsrapport. B.13 Nyligen inträffade händelser: B.14 Koncernberoende: för någon av Emittenterna. Det har inte nyligen förekommit några särskilda händelser för någon av Emittenterna som väsentligen påverkar bedömningen av Emittenternas solvens sedan publiceringen av Emittenternas reviderade årsredovisning för året som avslutades den 31 december Vare sig NBAB eller NBF är beroende av andra enheter inom Nordeakoncernen. 2 Genom Tillägget daterat den 5 november 2015 har datumet, sedan vilket det inte inträffat någon väsentlig förändring av NBAB:s eller Nordeakoncernens finansiella ställning eller ställning på marknaden, uppdaterats till 30 september 2015 vilket är datumet för senast publicerade oreviderade rapport. 3 Genom Tillägget daterat den 27 juli 2015 har datumet, sedan vilket det inte inträffat någon väsentlig förändring av NBF:s finansiella ställning eller ställning på marknaden, uppdaterats till 30 juni 2015 vilket är datumet för senast publicerade oreviderade rapport. 18

19 B.15 Emittenternas huvudsakliga verksamhet: NBAB utför bankverksamhet i Sverige inom ramen för Nordeakoncernens affärsorganisation. NBAB utvecklar och marknadsför finsansiella produkter och tjänster till privatkunder, företagskunder och den offentliga sektorn. NBF bedriver bankverksamhet i Finland som en del av Nordeakoncernen och dess verksamhet är helt integrerad i Nordeakoncernens verksamhet. Nordeakoncernens organisationsstruktur är byggd kring tre huvudsakliga affärsområden: Retail Banking, Wholesale Banking och Wealth Management. Utöver dessa affärsområden innehåller Nordeakoncernens organisation följande två koncernfunktioner: Group Corporate Centre och Group Risk Management. B.16 Personer med direkt eller indirekt ägande/ kontroll:. Såvitt NBAB känner till är inte Nordeakoncernen direkt eller indirekt ägd eller kontrollerad av någon enstaka person eller grupp av personer som agerar tillsammans. NBF är ett helägt dotterbolag till NBAB. AVSNITT C VÄRDEPAPPER C.1 Beskrivning av värdepapprens typ och klass: Emission i serier: Instrumenten utfärdas i serier (var och en benämnd som en Serie ) och Instrumenten i varje Serie kommer att få identiska villkor (utom pris, utgivningsdatum och räntestartdatum, som kan men inte behöver vara identiska) vad gäller valuta, valörer, ränta, förfallodag eller annat. Ytterligare trancher av Instrument (var och en benämnd som en Tranch ) kan emitteras som en del av en befintlig Serie. Serienumret för Instrumenten är 2016:1. Form och clearing: Instrumenten ges ut i dematerialiserad form och registreras för clearing hos Euroclear Sweden AB:s ( Euroclear Sweden ), Euroclear Finland Ab ( Euroclear Finland ), VP Securities A/S ( VP ) eller Verdipapirsentralen ASA ( VPS ). ISIN-nummer: Varje Tranch av Instrument kommer ges ett ISIN-nummer. Instrumenten kommer att clearas via Euroclear Sweden AB:s ( Euroclear Sweden ). Instrumenten har tilldelats följande ISIN: Se tabell 1, Kolumn: Warrants ISIN-kod, bilaga 1 C.2 Valuta Instrumenten kan denomineras i DKK, EUR, NOK, SEK, GBP, USD, PLN, CHF, RUB, HKD eller JPY eller annan valuta. Valutan för Instrumenten är SEK. C.5 Eventuella inskränkningar i rätten till överlåtelse C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen Instrumentens villkor inskränker inte innehavarnas rätt att fritt överlåta dessa. Försäljning av Instrument kan dock i vissa länder vara begränsad av lag varför innehavarna av Grundprospektet eller Instrument måste informera sig om och iaktta sådana restriktioner. Status: Instrument utgör icke-säkerställda och icke-efterställda förpliktelser för respektive Emittent och rangordnas pari passu utan någon preferens mellan sig själva och minst pari passu gentemot alla övriga av Emittentens nuvarande och 19

20 inklusive rangordning och begränsningar av sådana rättigheter framtida utestående icke-säkerställda och icke-efterställda förpliktelser. Avkastning: Avkastningen på varje Tranch av Instrument kommer att beräknas på grundval av det relevanta priset på det relevanta utgivningsdatumet. Det är inte en indikation om framtida avkastning. Åtagande att inte ställa säkerhet (negative pledge): Emittenterna ger inget negative pledge-åtagande, vilket innebär att Emittenterna är fria att ställa säkerhet eller pantsätta tillgångar till andra borgenärer. Uppsägningsgrunder: Det finns inga uppsägningsgrunder för Innehavare. Emittenterna kan ha rätt att säga upp instrument i förtid. Lagstiftning: Instrumenten och alla icke-avtalsenliga förpliktelser som uppstår ur eller i samband med Instrumenten styrs av antingen svensk lag, finsk lag, norsk lag eller dansk lag, förutom att (i) registreringen av Instrument i Euroclear Sweden styrs av svensk lag, (ii) registreringen av Instrument i Euroclear Finland styrs av finsk lag, (iii) registreringen av Instrument i VP styrs av dansk lag och (iv) registreringen av Instrument i VPS styrs av norsk lag, Instrument styrs av svensk lag. C.11 Upptagande till handel på en reglerad marknad Instrument som emitteras kan komma att noteras för handel på NASDAQ Stockholm, NASDAQ OMX Helsinki, NASDAQ OMX Copenhagen, Oslo Børs, Nordic Growth Market NGM AB NDX (Nordic Derivatives Exchange) eller annan reglerad marknad eller börs. Ansökan kommer göras för Instrumenten för att godkännas för notering på NASDAQ Stockholm och för handel på NASDAQ Stockholm med verkan från Emissionsdagen. C.15 Beskrivning av hur investeringens värde påverkas av de underliggande instrumenten Instrument och underliggande tillgång: Instrumenten är värdepapper i form av warranter eller certifikat ( Instrument ) som utgivits av respektive Emittent under detta Grundprospekt. Värdet på Instrumenten kommer att bestämmas med referens till värdet av den underliggande tillgången och den eller de värdeutvecklings- och avkastningsstrukturer som är tillämplig(a) för Instrumenten. Warranter: En warrant är ett finansiellt instrument som ger investeraren en exponering mot en viss underliggande tillgång, t.ex. ett värdepapper eller ett index. Warranter kan också ges ut som turbowarranter, marknadswarranter eller MINI Futures som beskrivs närmare nedan. Konstruktionen av warranter gör att prisutvecklingen i den underliggande tillgången påverkar värdet på warranterna och kan leda till större vinst eller förlust på investerat kapital än om placeringen hade gjorts direkt i den underliggande tillgången. Beräkningen av slutlikviden kan variera för olika serier av warranter. Generellt beräknas slutlikviden enligt följande: (i) Warrantens värde på slutdagen bestäms för köpwarranter av hur mycket den underliggande tillgångens kurs överstiger warrantens lösenkurs. En investerare som köper köpwarranter spekulerar i en uppgång i värde av den underliggande tillgången. (ii) Warrantens värde på slutdagen bestäms för säljwarranter av hur mycket den underliggande tillgångens kurs understiger warrantens lösenkurs. En investerare som köper säljwarranter spekulerar i en nedgång i värde av den underliggande 20