Wonderful Times Group AB (publ) Delårsrapport. Januari - Mars Wonderful Times Group AB (publ)

Transkript

1 Delårsrapport Januari - Mars 216 Wonderful Times Group AB (publ) 1

2 Januari - mars 216 Omsättningen uppgick till 18,3 MSEK (21,2). EBITDA uppgick till -,1 MSEK (-2,8). Kassaflöde efter rörelsekapitalförändringar uppgick till -2,7 MSEK (-3,). Resultat efter skatt uppgick till -1,6 MSEK (-4,3). Resultat per aktie uppgick till -,68 SEK (-2,41). Väsentliga händelser under och efter periodens utgång Styrelsen föreslog i april 216 årsstämman en konvertibelemission om högst 1 kronor genom emission av högst 1 konvertibler, envar om nominellt 1 kronor. Rätt att teckna konvertibler ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma allmänheten. Framtidsbedömning Den totala detaljhandelsförsäljningen spås öka med 4 procent under 216 enligt HUI Research. Prognosen pekar på en fortsatt stark tillväxt för e-handeln. Bedömningen av försäljningsutvecklingen om 16 procent för e-handeln innebär att e-handeln kommer att stå för drygt 3 procent av den totala tillväxten i handeln. Ökad andel av helintegrerade kedjor samt starkare inköpsgrupperingar påverkar försäljningsmöjligheterna till fackhandeln negativt. Marknaden påverkas också av att tongivande kedjor breddar sitt produktutbud från lek till att avse även barn- och babyartiklar. Samtidigt ses stora möjligheter i ökad e-handel samt i dagligvaruhandelns utökade satsningar på denna produktgrupp. VD-kommentar Nu ser vi resultaten av 214 och 215 års omfattande arbete med sammanslagning av samtliga dotterbolags lager- och logistikfunktioner och avdelningar för inköp- och produktutveckling, administration och försäljning. Samordning och samlokalisering har inneburit kraftigt minskade kostnader för främst personal och lokaler. Vi ser också stora möjligheter i, att i utökad omfattning, kunna utnyttja det strukturkapital som finns i de olika dotterbolagen för koncernens samtliga produktportföljer och verksamhetsområden. För årets första kvartal ser vi en EBITDA förbättring med 2,7 MSEK jämfört med samma period föregående år. En av 215 års viktigaste produktnyheter, Twistshake, mottogs mycket positivt av marknaden. Branschföreningen Lekoch Babybranschen utsåg i december årets barn- och babyprodukter. Twistshake som distribueras av WTG:s dotterbolag Carlo Baby, vann i kategorin Sköta äta sova. Efter en lyckad produktlansering i Sverige under 215 har vi nu erbjudits att ta över distributörsrättigheterna även för den norska marknaden. På produktsidan har vi också utökat vårt samarbete med PlayGro, en av våra större varumärkesleverantörer av babyartiklar, till att omfatta även den norska marknaden. Vi kommer från och med hösten att utöka vårt sortiment av Play Gro produkter med ett nytt sortiment leksaker för det lite äldre barnet, både på den svenska och på den norska marknaden. Från och med 216 ingår de populära varumärkena Sylvanien Families och Aquabeads i WTG:s produktportfölj. Bakom varumärkena står det japanska företaget Epoch Traummiesen. Epoch genomför under 216 en omfattande sälj- och marknadsföringskampanj för att stärka dessa varumärken på den svenska marknaden. 2

3 Vi har under året påbörjat ett strategiskt viktigt arbete med framtagandet av en private label serie åt en större aktör. Omsättningen under årets första kvartal har påverkats negativt av en ökad andel helintegrerade kedjor samt av att starkare inköpsgrupperingar påverkar försäljningsmöjligheterna till fackhandeln. Samtidigt ser vi stora möjligheter i den kanalglidning som sker, där nät-handeln ökar starkt och där dagligvaruhandeln satsar på våra produktkategorier. Vi ser att WTG:s arbete mot tongivande aktörer i dagligvaru- och näthandeln ger resultat i form av nya och utvidgade samarbeten. Om Wonderful Times Group Wonderful Times Group är ett företag med försäljning via ett landstäckande nät av återförsäljare inom segmenten barn, underhållning och lek. Utöver egen utveckling och tillverkning av innovativa produkter säljer koncernen en rad intressanta agenturprodukter till den nordiska marknaden. WTG-aktien är listad på Aktietorget. Läs mer på Omsättning och resultat Omsättningen för det första kvartalet uppgick till 18,3 MSEK (21,2). Första kvartalet är säsongsmässigt det svagaste, och utgör normalt ca 2 % av årsförsäljningen. Bruttomarginalen uppgick under kvartalet till 36,6% (34,9%). Bruttomarginalförstärkningen förklaras av att en större andel av kvartalets försäljning avser egenutvecklade produkter. Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) för perioden uppgick till -,1 MSEK (-2,8). Ett omfattande besparings- och effektiviseringsprogram har givit resultat i form av kraftigt minskade kostnader för främst lokaler och personal. Goodwillavskrivningar påverkar rörelseresultatet i kvartalet med -,7 MSEK (-,7). Finansnettot för kvartalet uppgår till -,7 MSEK (-,6) Finansiell ställning och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten under första kvartalet uppgick till -2,7 MSEK (-3,). Balansomslutningen uppgick till 55, MSEK. Koncernens goodwill 16,9 MSEK (2,) är främst kopplad till verksamheterna i Vincent, Toys & Games, Carlo och SunToy. Den 31 mars 216 uppgick koncernens likvida medel inklusive outnyttjad kredit, till 2,4 MSEK (6,). Räntebärande nettoskuld uppgick till 15,9 MSEK vid utgången av perioden. Det egna kapitalet i koncernen var 22,4 MSEK, vilket ger en soliditet på 4,9% (4,2%). Aktieinformation Antalet aktier och aktiekapital har inte förändrats under perioden. Antalet aktier är st och aktiekapitalet är SEK. Bolaget har 2 optioner utestående som vid utgivande gav rätt att t.o.m teckna en aktie per option för 224 SEK. Därefter har bolaget genomfört en företrädesemission 29 och en sammanläggning 1: Med omräkning blir den möjliga utspädningen försumbar och kursen innebär att en teckning är osannolik. 3

4 Wonderful Times Groups aktie är sedan den 11 november 28 listad på Aktietorget under kortnamnet WTG. Aktiekursen vid periodens utgång uppgick till 7,7 SEK. Endast ett aktieslag finns. Insynsregistrerade personers innehav Under det första kvartalet har bolagets förra VD Roger Bolander anmält minskat innehav om 1 st aktier. Medarbetare Antalet medarbetare vid periodens utgång uppgick till 21 (29). Finansiella risker Bolagets finansiering på meddelång sikt bygger i grunden på positiva kassaflöden från verksamheten inkluderande finansiering av rörelsekapital från kreditinstitut samt av styrelsen föreslagen konvertibelemission. I tillägg har bolagets engagerade ägare visat en långsiktig beredskap att stödja verksamheten finansiellt. Styrelsen gör därmed sammantaget bedömningen att bolaget har en tillräcklig finansiell bas för såväl refinansiering som för framtida expansion. I övrigt har det inte skett några väsentliga förändringar i de finansiella riskerna i verksamheten. Dessa finns beskrivna i årsredovisningen för 215. Redovisnings- och värderingsprinciper Delårsrapporten har upprättats i överensstämmelse med Årsredovisningslagen och BNAR 212:1 (K3) och baseras på samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som bolagets senaste årsredovisning. Granskning av delårsrapport Denna kvartalsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Moderbolaget Moderbolaget Wonderful Times Group ABs verksamhet består av utveckling av nya produkter, ägande och drivande av dotterbolag samt tillhandahållande av koncerngemensamma funktioner. Resultat efter skatt för uppgick för kvartal ett till -,6 MSEK. Eget kapital uppgick per till 24,6 MSEK och soliditeten var 53, %. Årsstämma Wonderful Times Group:s årsstämma äger rum den 18 maj hos Advokatfirman Lindahls lokaler, Mäster Samuelsgatan 2, Stockholm. 4

5 Kommande rapportdatum För räkenskapsåret 216 avser Wonderful Times Group lämna följande ekonomiska rapporter: Delårsrapport 6 månader presenteras den 31 augusti 216 Delårsrapport 9 månader presenteras den 31 oktober 216 Bokslutskommuniké för 216 presenteras den 2 februari 217 Stockholm den 18 maj 216 Sofia Ljungdahl VD och Koncernchef För mer information, kontakta gärna: Sofia Ljungdahl, VD och Koncernchef Tel E-post: sofia.ljungdahl@wonderfultimes.se 5

6 Januari-mars 216 KONCERNRESULTATRÄKNING, KSEK Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens/Årets resultat Resultat per aktie, SEK Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier vid full utspädning -, , ,

7 Januari mars 216 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS, KSEK Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Övriga ej kassaflödespåverkande poster Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Ökning (-) minskning (+) lager Ökning (-) minskning (+) fordringar Ökning (+) minskning (-) skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Avyttring av immateriella anläggningstillgångar Övriga investeringar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission Förändring av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens ingång Likvida medel vid periodens/årets utgång

8 31 mars 216 KONCERNBALANSRÄKNING, KSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Varumärken och liknande rättigheter Summa Immateriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Övriga långfristiga räntebärande skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Konvertibelt lån Övriga kortfristiga räntebärande skulder Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital per aktie, SEK Antal aktier vid periodens utgång Antal aktier vid full utspädning 9, , ,

9 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KONCERNEN Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Summa Eget Kapital Omräkningsdifferens Periodens resultat MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING, KSEK Nettoomsättning Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från andelar i koncernföretag Summa resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens/Årets resultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING, KSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa EGET KAPITAL OCH SKULDER