Wonderful Times Group AB (publ) Wonderful Times Group AB (publ) Delårsrapport. Januari - September 2015

Transkript

1 Delårsrapport Januari - September 215 Wonderful Times Group AB (publ) 1

2 Rapportperioden Juli - september 215 (tre månader) Omsättningen uppgick till 22,5 MSEK (27,2). EBITDA uppgick till,8 MSEK (,5). Kassaflöde efter rörelsekapitalförändringar uppgick till -2,1 MSEK (1,6). Resultat efter skatt uppgick till -,7 MSEK (-1,2). Resultat per aktie uppgick till -,34 SEK (-,65). Delårsperioden Januari - september 215 (nio månader) Omsättningen uppgick till 66,1 MSEK (78,1). EBITDA uppgick till -3,6 MSEK (-3,9). Tillskott av engångskaraktär förbättrade EBITDA med 1, MSEK 214. Kassaflöde efter rörelsekapitalförändringar uppgick till -4,9 MSEK (-2,8). Resultat efter skatt uppgick till -8,1 MSEK (-9,). Resultat per aktie uppgick till -4,28 SEK (-8,13). Väsentliga händelser under och efter periodens utgång Under våren 215 har koncernens hela varuflöde samlats i ett gemensamt logistikcenter i Huskvarna. Wonderful Times Group ( WTG ) har efter periodens utgång ingått ett upphörandeavtal gällande bolagets lokaler i Sunne, där delar av koncernens logistik tidigare hanterades. Hyresperioden för lokalen i Sunne på det kontrakt som nu upphört löpte till och med år 223. Hyreskostnaden, inklusive drift, uppgick till ca 12 MSEK för perioden fram till 223. Avtalet innebar att WTG avträdde lokalerna och erlade en ersättning om 3,3 MSEK. Denna engångskostnad på 3,3 MSEK kommer att belasta resultatet i det fjärde kvartalet. Inga ytterligare kostnader är beräknade att uppstå i samband med avträdandet. När WTG nu avträdde lokalen i Sunne är ytterligare ett steg taget i det kostnadsbesparingsprogram som bolaget tidigare kommunicerat och där vi hittills uppnått besparingar om ca 18 MSEK på årsbasis vid full effekt från år 216. Wonderful Times Group arbetar för närvarande med att undersöka möjligheten till ytterligare kostnadsbesparingar, samtidigt som bolagets huvudfokus framgent ligger på att förstärka försäljning och produktutveckling, för att på så sätt ytterligare förbättra den positiva resultatförstärkande trenden från de senaste åren. Vid årsstämman i Wonderful Times Group AB den 25 maj 215, beslutades om en nyemission riktad till allmänheten om högst 7,5 MSEK eller 75 antal aktier. Emissionen tecknades till ett belopp om kr, vilket innebar att aktieantalet ökade med antal aktier och uppgår efter nyemissionen till aktier. Aktiekapitalet ökade med kr och uppgår efter nyemissionen till kr. Av de kr avser 1 5 kr kvittning 2

3 av fordringar i form av lån. Danska TopToy som äger bland annat BR-Leksaker uppgav i januari månad att man stänger sin grossistverksamhet, Norstar, i december 215. Detta har skapat en viss rörelse i marknaden där såväl grossister som detaljistkedjor flyttar fram positionerna. Naturligtvis öppnar sig nya affärsmöjligheter i denna förändring. I den kanalförskjutning som sker i marknaden bearbetar WTG de kunder som tar marknadsandelar och ett resultat av det arbetet ses nu i ett inledande samarbete med en av de stora aktörerna inom dagligvaruhandeln. Framtidsbedömning Enligt Handelns utredningsinstitut (HUI) har detaljhandeln generellt visat en stark utveckling under det tredje kvartalet 215 och HUI justerar sin helårsprognos till en tillväxt om fyra procent jämfört med 214. Det är stor spridning inom de olika delmarknaderna där järn- och bygghandeln har haft en mycket stark utveckling, likaså möbler och heminredning medan andra kategorier har gått sämre jämfört med samma kvartal förra året. Ett exempel på en sådan sektor är skohandeln, som backade 1,9 procent, trots svaga jämförelsetal från i fjol. För Barn och Baby samt leksaksbranschen finns ingen tillgänglig statistik ännu men i samtal med ledande aktörer görs bedömningen att marknaden är stabil, men utan någon generell tillväxt. Den fortsatta kanalförskjutningen av försäljningen exemplifieras bäst genom att titta på tillväxten i näthandeln. Enligt HUI handlar nu var tredje svensk varor på nätet varje månad och tre av tio konsumenter gjorde research på internet inför sitt senaste köp av en vara i en fysisk butik. Svenskarnas konsumentbeteende förändras just nu i allt snabbare takt. Tre av fyra konsumenter använde under andra kvartalet någon gång sin mobiltelefon i anslutning till att de handlade varor. Till exempel gjorde var femte konsument någon gång research om en vara med sin mobiltelefon när de befann sig i en fysisk butik. Detta enligt HUI. Bedömningen inför årets fjärde kvartal är goda, då marknadens aktörer tror på en stark julförsäljning. VD-kommentar Arbetat med att etablera ett enat, effektiviserat WTG fortgår - lager, kundtjänst och ekonomi är nu gemensamma funktioner för koncernen och säljkåren erbjuder kunderna artiklar från hela produktportföljen. Detta har uppfattats positivt av kunderna. WTG:s försäljningstapp jämfört med föregående år har flera orsaker. En av anledningarna till detta tapp är att det nödvändiga interna effektivitetsarbetet tagit mycket fokus samt att arbetet med rörelsekapitalbindning intensifierats, varigenom lagernivåerna justerats till mer rimliga nivåer. Vissa trögrörliga artiklar och varumärken har tagits bort ur sortimentet. Slutligen har konkurrensen i branschen hårdnat, med priskrig framförallt inom leksaker. Inom fackhandeln attraherar kedjorna fler medlemmar och växer sig på så sätt starkare, samtidigt som flera av kedjorna börjat importera utvalda artiklar i egen regi. När större delen av det omfattande besparings- och effektiviseringsprogrammen är genomförda flyttas fokus till produktoch försäljningsutveckling. Min målsättning är att vi under nästa år ska kunna se resultatet av detta i form av en ökad försäljning. Om Wonderful Times Group Wonderful Times Group är ett företag med försäljning via ett landstäckande nät av återförsäljare inom segmenten barn, underhållning och lek. Utöver egen utveckling och tillverkning av innovativa produkter säljer koncernen en rad intressanta agenturprodukter till den nordiska marknaden. WTG -aktien är listad på Aktietorget. Läs mer på 3

4 Omsättning och resultat Omsättningen för det tredje kvartalet uppgick till 22,5 MSEK (27,2). Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) för kvartalet uppgick till,8 MSEK (,5). Arbetet med att integrera de olika affärsområdena i företaget för att öka samordning och effektivitet fortgår enligt plan, vilket har givet effekt på personalkostnader samt på övriga externa kostnader. Bruttomarginalen uppgick under kvartalet till 39,2% (42,6%). Detta innebär en ökning jämfört med första och andra kvartalet då bruttomarginalen uppgick till 34,9% respektive 36,7%. Bruttomarginalförstärkningen förklaras av en förskjutning av bolagets produktmix till förmån för egenutvecklade högmarginalprodukter. Goodwillavskrivningar påverkade rörelseresultatet i kvartalet med -,8 MSEK (-,8). Finansnettot för kvartalet uppgick till -,6 MSEK (-,7). Finansiell ställning och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten under tredje kvartalet uppgår till -2,1 MSEK (1,6). Den 3 september 215 uppgick koncernens likvida medel inklusive outnyttjad kredit, till 4,4 MSEK i jämförelse med utgången av föregående kvartal då det uppgick till 3,1 MSEK. Räntebärande nettoskuld, exklusive factoringkredit, uppgick till 12,2 MSEK (13,7) vid utgången av perioden. Utnyttjad factoringlimit uppgick till 3,7 MSEK (9,1). Balansomslutningen uppgick till 62,1 MSEK (75,9). Koncernens goodwill uppgick till 18,5 MSEK (21,6). Det egna kapitalet i koncernen var 28,9 MSEK, vilket motsvarar en soliditet om 46,5%. Den 3 september 214 var det egna kapitalet 32,5 MSEK, vilket motsvarade en soliditet om 42,8%. Aktieinformation Nyemissionen i WTG tecknades till ett belopp om kr, vilket innebar att aktieantalet ökade med aktier och uppgår därefter till st. Aktiekapitalet ökade med kr och uppgår efter nyemissionen till kr. Bolaget har 2 optioner utestående som vid utgivande gav rätt att t.o.m teckna en aktie per option för 224 SEK. Därefter har bolaget genomfört en företrädesemission 29 och en sammanläggning 1: Med omräkning blir den möjliga utspädningen försumbar och kursen innebär att teckning är osannolik. Företaget har utelöpande lån som är konvertibla enligt följande: 29 st konvertibla skuldebrev envar om nominellt 1 SEK. Lånet löper med en fast årlig ränta om 1 % och förfaller till betalning den 3 december 215. Varje konvertibel ger rätt till nyteckning av aktier i WTG under perioden 15-3 november 215, till en konverteringskurs om 2 SEK (efter omräkning). Wonderful Times Groups aktie är sedan den 11 november 28 listad på Aktietorget under kortnamnet WTG. Aktiekursen vid periodens utgång uppgick till 1, SEK. Endast ett aktieslag finns. Insynsregistrerade personers innehav Följande insynsregistrerade personer har tecknat aktier i nyemissionen som beskrivits ovan under Aktieinformation: Styrelsens ordförande Matts Kastengren har via närstående bolag förvärvat 1 antal aktier. Styrelseledamot Robert Eriksson har förvärvat 25 antal aktier. Medarbetare Antalet medarbetare vid periodens utgång uppgick till 23 (38). 4

5 Redovisnings- och värderingsprinciper Delårsrapporten har upprättats i överensstämmelse med Årsredovisningslagen och BFNAR 212:1 (K3) och baseras på samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som bolagets senaste årsredovisning. Finansiella risker Bolagets finansiering på medellång sikt bygger i grunden på positiva kassaflöden från verksamheten inkluderande finansiering av rörelsekapital från kreditinstitut. I tillägg har bolagets engagerade ägare visat en långsiktig beredskap att stödja verksamheten finansiellt. Styrelsen bedömer att kassaflödet från verksamheten inkluderande ovan nämnda kapitaltillskott tillsammans är tillräckliga för att ge bolaget en tillräcklig finansiell bas för framtida expansion. Det har inte skett några väsentliga förändringar i de finansiella riskerna i verksamheten. Dessa finns beskrivna årsredovisningen för 214. Granskning av delårsrapport Denna kvartalsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Moderbolaget Moderbolaget Wonderful Times Group ABs verksamhet består av utveckling av nya produkter, ägande och drivande av dotterbolag samt tillhandahållande av koncerngemensamma funktioner. Resultat efter skatt för perioden januari till september uppgick till -3,2 MSEK (-2,6). Eget kapital uppgick per till 36,7 (35,2) MSEK och soliditeten var 67,1% (63,3). Kommande rapportdatum För räkenskapsåret 215 avser Wonderful Times Group lämna följande ekonomiska rapporter: Bokslutskommuniké för 215 presenteras den 19 februari 216. Stockholm den 3 oktober 215 Roger Bolander VD och Koncernchef För mer information, kontakta gärna: Roger Bolander, VD och Koncernchef Tel E-post: roger.bolander@wonderfultimes.se 5

6 Januari-september 215 KONCERNRESULTATRÄKNING, KSEK Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Rörelsens kostnader Handelsvaror Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens/Årets resultat Resultat per aktie, SEK Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier vid full utspädning -, ,65-4, , , Genomsnittligt antal aktier för jämförelsetal är omräknade med hänsyn tagen till den omvända spliten på 1:1 som genomfördes i juni

7 Januari september 215 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS, KSEK Resultat efter finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Övriga ej kassaflödespåverkande poster Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Ökning (-) minskning (+) lager Ökning (-) minskning (+) fordringar Ökning (+) minskning (-) skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från investeringsverksamheten Avyttring av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av dotterföretag Övriga investeringar Avyttring av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Nyemission Förändring av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets/periodens kassaflöde Likvida medel vid årets/periodens ingång Likvida medel vid årets/periodens utgång

8 3 september 215 KONCERNBALANSRÄKNING, KSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Varumärken och liknande rättigheter Summa Immateriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar Summa finansiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Konvertibelt lån Övriga långfristiga räntebärande skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Konvertibelt lån Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Summa kortfristiga skulder Summa EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital per aktie, SEK Antal aktier vid periodens utgång Antal aktier vid full utspädning 12, ,3 17,3 8

9 FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL KONCERNEN Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Summa Eget Kapital Omräkningsdifferens Nyemission Transaktionskostnader Periodens resultat MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING, KSEK Nettoomsättning Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat från andelar i koncernföretag Summa resultat från finansiella poster Resultat före skatt Skatt Periodens/Årets resultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING, KSEK TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa EGET KAPITAL OCH SKULDER