- Till styrelseordförande föreslås Birker B. Bahnsen. Birker B. Bahnsen is proposed for election as the chairman of the board of directors.

Transkript

1 Valberedningens för Internationella Engelska Skolan i Sverige Holdings II AB (publ) förslag till beslut vid årsstämman 2018 samt motiverat yttrande beträffande valberedningens förslag / The nomination committee of Internationella Engelska Skolan i Sverige Holdings II AB s (publ) proposals for the annual general meeting 2018 and motivated opinion regarding the nomination committee s proposals Valberedningen för Internationella Engelska Skolan i Sverige Holdings II AB (publ), som utsågs enligt de principer som beslutades av årsstämman den 17 november 2017 för att fullgöra de uppgifter som följer av Svensk kod för bolagsstyrning, utgörs av Birker B. Bahnsen (utsedd av Bock Senior Capital Investors S.à.r.l.), Hans Bergström (utsedd av Greenbush Förvaltnings AB), Jan Hummel (utsedd av Paradigm Capital Value Fund SICAV) samt Per Båtelson (styrelsens ordförande). Valberedningen har utsett Birker B. Bahnsen till valberedningens ordförande. The nomination committee of Internationella Engelska Skolan i Sverige Holdings II AB (publ), which was appointed in accordance with the principles established by the annual general meeting on 17 November 2017 in order to perform the tasks set out in the Swedish Code of Corporate Governance, consists of Birker B. Bahnsen (elected by Bock Senior Capital Investors S.à.r.l.), Hans Bergström (elected by Greenbush Förvaltnings AB), Jan Hummel (elected by Paradigm Capital Value Fund SICAV) and Per Båtelson (chairman of the board of directors). The nomination committee has appointed Birker B. Bahnsen as the nomination committee s chairman. Valberedningens förslag / The nomination committee s proposals Valberedningen lämnar följande förslag till beslut: The nomination committee makes the following proposals: - Till ordförande vid årsstämman föreslås Per Båtelson. Per Båtelson is proposed to chair the annual general meeting. - Antalet styrelseledamöter föreslås vara sju (sex) utan suppleanter. The number of members of the board of directors shall be seven (six), with no deputy members. - Till styrelseledamöter föreslås: The following members of the board of directors are proposed for election: o Birker B. Bahnsen (omval/re-election) o Cecilia Marlow (omval/re-election) o Maria Rankka (omval/re-election) o Gunilla Carlsson (omval/re-election) o Brian Hatch (nyval/election) o Peter Wikström (nyval/election) o Lars Strannegård (nyval/election) - Till styrelseordförande föreslås Birker B. Bahnsen. Birker B. Bahnsen is proposed for election as the chairman of the board of directors. - Det noteras att Per Båtelson har avböjt omval som styrelsens ordförande och att Barbara Bergström avböjt omval som styrelseledamot. It is noted that Per Båtelson has declined re-election as the chairman of the board and that Barbara Bergström has declined re-election as board member - Brian Hatch, irländsk medborgare och född 1981, är partner och analyschef hos Paradigm Capital AG, en investeringsrådgivare med starkt fokus på små och medelstora företag i Norden. Brian har en MBA-

2 examen från Columbia Business School, New York, och en BA från Trinity College, Dublin. Han arbetade tidigare på JP Morgan Chase i New York där han var vice president och dessförinnan på Citigroup i London och New York. Brian Hatch, born in 1981 and an Irish citizen, is a partner and Head of Research at Paradigm Capital AG, an investment advisor with a strong focus on small- and mid-cap companies in the Nordics. Brian earned a Master of Business Administration from Columbia Business School, New York, and BA from Trinity College, Dublin. He previously worked at JP Morgan Chase in New York where he was a Vice President and prior to this he worked at Citigroup in London and New York. - Peter Wikström, svensk medborgare och född 1975, är sedan 2016 M&A-chef på A.P. Moller-Maersk. Han var dessförinnan under många år verksam på SEB inom finansiering och M&A. Bland annat ledde han det team på SEB som 2012 stödde Barbara Bergström under försäljningsprocessen av IES till TA Associates. Under åren bodde Peter i Kina där han arbetade med M&A på den kinesiska investmentbanken China International Capital Corporation. Peter Wikström har en ekonomexamen från Lunds universitet. Peter Wikström, born in 1975 and a Swedish citizen, is the Head of M&A at A.P. Moller-Maersk since He previously worked for many years at SEB with financing and M&A and in 2012 he headed the SEB team which supported Barbara Bergström during the process of selling part of IES to TA Associates. During Peter lived and worked in China, executing M&A transactions for the Chinese investment bank China International Capital Corporation. Peter Wikström holds a Master s degree in International Business Administration from Lund University. - Lars Strannegård, svensk medborgare och född 1969, är sedan 2014 rektor för Handelshögskolan i Stockholm och var högskolans prorektor Han innehar sedan 2010 Bo Rydins och SCA:s professur i företagsekonomi med särskild inriktning mot organisation och ledarskap. Mellan 2006 och 2009 var han professor vid Uppsala universitet. Lars Strannegård disputerade vid Göteborgs universitet 1998 med doktorsavhandlingen Green Ideas in Business. Lars Strannegård har även breda kulturella intressen och är bland annat styrelseledamot i Svenska Filminstitutet. Lars Strannegård, born in 1969 and a Swedish citizen, is president of the Stockholm School of Economics, a position he has held since 2014, after two years as vice chancellor. Since 2010, he holds the Bo Rydin and SCA Chair in Business Administration, with an emphasis on leadership. Between Lars was a professor at Uppsala University. He earned his doctorate at the University of Gothenburg in 1998, with the dissertation Green Ideas in Business. Lars Strannegård also has broad cultural interests and is, among other things, a board member of the Swedish Film Institute. - Arvode till styrelsen föreslås utgå enligt följande (2017/18 års arvode inom parentes): The following fees to the board of directors are proposed (fees for 2017/18 in brackets): o Arvode till styrelsens ordförande om ( ) kronor och till övriga av stämman valda ledamöter som inte är anställda i bolaget, ( ) kronor vardera. Birker B. Bahnsen och Gunilla Carlsson har frivilligt avstått från att erhålla något arvode. A fee to the chairman of the board of directors of SEK 500,000 (500,000) and fees of SEK 250,000 (250,000) to each of the other board members, not employed by the company, elected by the general meeting. Birker B. Bahnsen and Gunilla Carlsson have voluntarily abstained from receiving any remuneration. o Arvode till ordföranden i styrelsens revisionsutskott om 100,000 ( ) kronor. A fee to the chairman of the audit committee of SEK 100,000 (100,000). Det föreslagna styrelsearvodet, inklusive ersättning för utskottsarbete, uppgår därmed till ( ) kronor, vilket är oförändrat jämfört med året innan, trots en ökning av antalet ledamöter till sju (sex), vilket förklaras av att två av styrelseledamöterna, inklusive styrelseordföranden, frivilligt avstått från att erhålla något arvode.

3 The proposed board fees, including fees for work in committees, thereby amount to SEK 1,350,000 (1,350,000), which is unchanged compared to the previous year, despite an increase of members of the board of directors to seven (six), which is explained by the fact that two board members, including the chairman of the board of directors, have voluntarily abstained from receiving any remuneration. - Till revisor föreslås omval av revisionsbolaget Ernst & Young Aktiebolag, i enlighet med revisionsutskottets rekommendation, för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Revisorsarvode ska utgå enligt godkänd räkning. The accounting firm Ernst & Young Aktiebolag is proposed for re-election as auditor for the time until the end of the next annual general meeting, in accordance with the audit committee s recommendation. Auditor fees shall be paid against approved accounts. - Valberedningen föreslås utses enligt följande principer till dess att en årsstämma beslutar annat: It is proposed that the nomination committee is appointed in accordance with the following principles until a general meeting resolves otherwise: Valberedningen ska utgöras av en representant för var och en av de tre största aktieägarna, baserat på ägandet i bolaget enligt den av Euroclear förda aktieboken per den 31 mars, tillsammans med styrelseordföranden. För det fall någon av de tre största aktieägarna skulle avstå från att utse en representant till valberedningen ska rätten övergå till den aktieägare som, efter dessa tre aktieägare, har det största aktieägandet i bolaget. Styrelseordföranden ska sammankalla valberedningen. Till ordförande i valberedningen ska utses den ledamot som företräder den största aktieägaren om valberedningen inte enhälligt utser annan ledamot. The nomination committee shall be composed of one representative of each of the three largest shareholders, based on ownership in the company as listed in the share register maintained by Euroclear Sweden as of March 31, together with the chairman of the board of directors. Should any of the three largest shareholders renounce its right to appoint one representative to the nomination committee, such right shall transfer to the shareholder who then in turn, after these three, is the largest shareholder in the company. The chairman of the board of directors shall convene the nomination committee. The member representing the largest shareholder shall be appointed chairman of the nomination committee, unless the nomination committee unanimously appoints someone else. Om aktieägare som utsett ledamot i valberedningen inte längre tillhör de tre största aktieägarna vid en tidpunkt som infaller senast tre månader före årsstämman ska den ledamot som utsetts av denne ägare ställa sin plats till förfogande och den aktieägare som tillkommit bland de tre största aktieägarna ha rätt att utse en representant till valberedningen. Om det inte föreligger särskilda skäl ska ingen förändring ske i valberedningens sammansättning vid endast marginella förskjutningar i röststyrkan. Should a shareholder, having appointed a representative to the nomination committee, no longer be among the three largest shareholders at a point in time falling three months before the annual general meeting at the latest, the representative appointed by such shareholder shall resign and the shareholder who is then among the three largest shareholders shall have the right to appoint one representative to the nomination committee. Unless there are special reasons, no changes shall occur in the nomination committee s composition in the event of marginal change in the voting power. Om en sådan ägarförändring inträffar under de tre månader som föregår årsstämman ska den redan formerade valberedningens sammansättning inte ändras. För det fall ledamot lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört ska den aktieägare som utsett ledamoten utse en ny ledamot. Om denne aktieägare inte längre tillhör de tre största aktieägarna ska en ny ledamot utses i ovan angiven ordning. Aktieägare som utsett representant till ledamot i valberedningen har rätt att entlediga sådan ledamot och utse ny representant till ledamot.

4 Should a change in the ownership occur during the three month period prior to the annual general meeting, the already established composition of the nomination committee shall remain unchanged. Should a member resign from the nomination committee before his or her work is completed, the shareholder who has appointed such member shall appoint a new member, unless that shareholder is no longer one of the three largest shareholders, in which case the largest shareholder in turn shall appoint the substitute member. A shareholder who has appointed a representative to the nomination committee shall have the right to discharge such representative and appoint a new representative. I den mån det sker en förändring i valberedningens sammansättning ska detta omedelbart offentliggöras. Valberedningen mandatperiod löper intill dess nästkommande valberedning har utsetts. Valberedningen ska utföra vad som åligger valberedningen enligt bolagsstyrningskoden. If changes occur to the composition of the nomination committee it shall be announced immediately. The term of the office for the nomination committee ends when the next nomination committee has been appointed. The nomination committee shall carry out its duties as set out in the Swedish Code of Corporate Governance. Ingen ersättning ska utgå till ledamöterna i valberedningen. Bolaget ska emellertid betala de nödvändiga utgifter som valberedningen kan komma att ådra sig inom ramen för sitt arbete. Remuneration shall not be paid to the members of the nomination committee. The Company is, however, to pay any necessary expenses that the nomination committee may incur in its work. Valberedningens arbete / The work of the nomination committee Valberedningens ledamöter har konstaterat att inga intressekonflikter föreligger för uppdraget i valberedningen. Valberedningen har, utöver löpande kontakt, hållit tre protokollförda sammanträden samt bistått bolaget i rekryteringsprocessen av de nya styrelseledamöterna Brian Hatch, Peter Wikström och Lars Strannegård som föreslås för inval vid årsstämman The members of the nomination committee have established that there are no conflicts of interest in respect of the work in the nomination committee. The nomination committee has held three meetings, for which minutes have been kept. In addition, there has been continuous contact between the members. The nomination committee has also assisted in the recruitment of the new board members Brian Hatch, Peter Wikström and Lars Strannegård, who are proposed for election at the annual general meeting Valberedningen har behandlat samtliga frågor som det åligger valberedningen att behandla enligt Svensk kod för bolagsstyrning, däribland (a) styrelsens kompetens och förmåga med hänsyn till Internationella Engelska Skolans verksamhet och utvecklingsskede, (b) styrelsens storlek, (c) styrelsens sammansättning med avseende på ledamöternas erfarenhet, kön och bakgrund, (d) styrelseledamöternas arvoden, (e) förslag till revisorsval och revisionsarvoden, samt (f) hur valberedningen ska utses, så som tillämpligt. The nomination committee has reviewed all matters that the nomination committee is to review according to the Swedish Code of Corporate Governance, including (a) the board of directors competence and ability in relation to Internationella Engelska Skolan s operations and development, (b) the size of the board of directors, (c) the composition of the board of directors with respect to the board members experience, gender and background, (d) the fees to the members of the board of directors, (e) proposals for election of auditor and auditor fees, as well as (f) how the nomination committee shall be appointed, as applicable. Motiverat yttrande / Motivated statement Valberedningen har, som en del av sitt arbete, hållit intervjuer med nuvarande styrelseledamöter och har granskat styrelseutvärderingsformuläret, som upprättas av styrelseordföranden och besvaras av styrelseledamöterna. Baserat på denna information har valberedningen diskuterat de krav som ställs på styrelsesammansättning och övervägt sådana faktorer som kompetens, erfarenhet och bakgrund hos ledamöterna samt storleken på styrelsen. Valberedningen har därvid särskilt noterat att det är viktigt att styrelsens ledamöter ger styrelsen en mångsidighet och bredd samt att styrelsen har en jämn könsfördelning. Som mångfaldspolicy har valberedningen tillämpat 4.1 i Svensk kod för bolagsstyrning. Mot bakgrund av

5 de förutnämnda diskussionerna beslutade valberedningen att föreslå nyval av Brian Hatch, Peter Wikström och Lars Strannegård som styrelseledamöter. Kandidaterna tillför styrelsen bred ägarförankring samt betydande ytterligare kompetens inom högre utbildning, ledarskap och finansiell analys. Valberedningen har bedömt att den föreslagna styrelsen har en ändamålsenlig sammansättning och är lämplig med hänsyn till bolagets verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt. As a part of its work, the nomination committee has held interviews with the current board members, and have reviewed the board evaluation questionnaire, prepared by the chairman of the board of directors and answered by the members of the board. Based on this information, the nomination committee discussed the requirements for the composition of the board of directors and considered factors such as competence, experience and background of the members as well as the size of the board of directors. The nomination committee has noted that it is especially important that the members give the board of directors versatility and breadth, and that the board of directors has an even gender distribution. The nomination committee has applied 4.1 in the Swedish Code of Corporate Governance as diversity policy. In the light of the aforementioned discussions, the nomination committee decided to propose Brian Hatch, Peter Wikström and Lars Strannegård for new election as board members. The candidates provide the board of directors with broad anchoring with the shareholders as well as considerable additional competence within higher education, leadership and financial analysis. The nomination committee is of the opinion that the proposed board has an appropriate composition and is suitable considering the company s operations, development stage and circumstances in general. Valberedningen har gjort en bedömning av om de föreslagna styrelseledamöterna är att anse som oberoende till de största aktieägarna i bolaget och/eller bolagets ledning. Valberedningen har bedömt att två av de föreslagna styrelseledamöterna är att anse som beroende till de största aktieägarna i bolaget: Birker B. Bahnsen och Brian Hatch. Valberedningen har bedömt att fem av de föreslagna styrelseledamöterna är att anse som oberoende av större aktieägare i bolaget: Cecilia Marlow, Maria Rankka, Gunilla Carlsson, Peter Wikström och Lars Strannegård. Valberedningen har bedömt att samtliga föreslagna styrelseledamöter är oberoende av bolagets ledning. Förslaget uppfyller därmed gällande krav avseende ledamöternas oberoende i förhållande till bolaget, bolagsledningen och bolagets största aktieägare. The nomination committee has assessed whether the proposed board members are to be considered independent of the largest shareholders and/or the company s management. The nomination committee has determined that two of the proposed board members are to be considered dependent in relation to the company s largest shareholders; Birker B. Bahnsen and Brian Hatch. The nomination committee has determined that five of the proposed board members are to be considered independent in relation to the company s largest shareholders; Cecilia Marlow, Maria Rankka, Gunilla Carlsson, Peter Wikström and Lars Strannegård. The nomination committee has determined that all proposed board members are to be considered independent in relation to the company s management. The proposal therefore fulfils existing requirements regarding board members independence in relation to the company, the company s management and largest shareholders. Utförlig information om föreslagna ledamöter samt revisorsval finns på bolagets webbplats, Detailed information regarding the proposed board members and auditors are available on the company s website,

6 Stockholm i oktober 2018 Stockholm, October 2018 Internationella Engelska Skolan i Sverige Holdings II AB (publ) Valberedningen The nomination committee