Delårsrapport Januari-mars 2015
Delårsrapport januari mars 2015 Dialect levererar it- och telekommunikation till små- och medelstora företag. Vi erbjuder ett brett utbud av produkter och tjänster och ser till att allt kan fungera ihop - oavsett tid, plats eller lösning. Verksamheten bedrivs i en Kundcenterstruktur samt i affärsområdet Kundservice. Utöver verksamheten i koncernen finns ett flertal franchiseverksamheter runt om i Sverige. Totalt finns 45 kundcenter och säljkontor i alla delar av landet varav 17 ingår i koncernen. Läs mer på www.dialect.se Första kvartalet i sammandrag Det första kvartalet har präglats av fortsatt verksamhetskonsolidering och avstamp för lansering av nya tjänster på nya plattformar. Parallellt med utvecklingsarbetet har den operativa verksamheten fokuserat på att leverera mer mobila it-tjänster till våra kunder. Den nya organisationen med 17 direktrapporterande Kundcenter har etablerats och bolaget har rekryterat nya regionala försäljningschefer till två center; Uppsala och Västerås. Affärsmässigt har Kundcenterverksamheterna gått helt enligt plan och med goda utsikter för året. Verksamheten inom telesälj fortsätter också att konsolideras och samordningseffekter mellan bolagen Dialect Kund-service, Telefokus och Mobilgiganten börjar visa resultat. Bolaget har också fortsatt att fokusera på kundnöjdhet och andelen nöjda kunder har aldrig varit högre. Den fortsatta fokuseringen på företagsmarknaden har utvecklats väl även om bolaget tappar omsättning och bruttomarginal jämfört med föregående år. Omsättningstappet är till fullo en konsekvens av att bolaget under första kvartalet 2014 hade konsumentförsäljning som därefter lades ned. Under kvartalet har också Dialects nyutvecklade webbshop lanserats som möjliggör ett effektivt och kundvänligt sätt att tillgodose avtalskunder med produkter och tjänster över nätet. Under första kvartalet har också förbered elser gjorts för den kommersiella lanseringen av Dialect 365 Telefoni som baseras på samarbetet med Cellip. Vid utgången av kvartalet hade två pilotkunder installerats och den kommersiella lanseringen sker under våren. Bolagets lönsamhet har minskat något jämfört med första kvartalet föregående år. Ett flertal poster, så som ändrade redovisningsregler av tjänsteförsäljningen som beslutades i december 2014 och engångsersättningar för omposition eringen mot 100 procent företagsförsäljning ger i jämförelse med föregående år en inte fullt rättvisande bild mellan åren. Med hänsyn till dessa poster visar den underliggande kärnaffären totalt en blygsamt förbättrad lönsamhet. Januari mars 2015 Rörelsens intäkter 135 271 (147 865) KSEK Rörelseresultat före avskrivningar 5 383 (7 537) KSEK EBITDA-marginal 4,0 (5,1) % Resultat efter skatt per aktie -1,48 (-0,79) SEK Resultatutveckling Koncernen redovisar för första kvartalet 2015 ett rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) på 5 383 (7 537) KSEK, en minskning med 29 procent jämfört med samma period föregående år. Kärnaffären påvisar stabil intjäning. De förändrade redovisningsprinciperna påverkar resultatet negativt med cirka 500 KSEK för första kvartalet jämfört med 2014. Omsättning och bruttomarginal har, som en konsekvens av omfokuseringen mot företagsförsäljning i telesälj, sjunkit i relation till 2014. Samtidigt har den generella omkostnadsnivån avseende såväl externa omkostnader som personalkostnader gått ner. 2 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2015
Investeringar Under året första kvartal har koncernen investerat 852 (245) KSEK i anläggningstillgångar hänförligt till reinvesteringar i kundcenter och vidareutveckling av interna system. Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till -4 611 (-2 993) KSEK. Förändringarna är delvis en konsekvens av säsongsrelaterade variationer i rörelsekapitalet, dels har varulagret ökat i synnerhet i mars. Denna ökning är delvis en konsekvens av att bolaget köpte in varor innan annonserade prishöjningar trädde i kraft. Koncernen har under 2015 amorterat 4 603 KSEK i externa lån. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 31 192 (33 648) KSEK. Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 54 709 (55 463) KSEK, innebärande en soliditet på 29 (26) procent. Moderbolaget Rörelseresultat före avskrivningar för första kvartalet 2015 uppgick i moderbolaget till -2 173 (-3 039 KSEK. Moderbolagets justerade egna kapital uppgick till 134 716 (105 954) KSEK och balansomslutningen till 213 641 (221 791) KSEK, innebärande en soliditet på 63 (48) procent. Moderbolagets verksamhet består till största delen av att hantera koncerngemensamma funktioner såsom produkt- och tjänsteutveckling, inköp, marknad, kommunikation, ekonomi, personal och IT. Vid periodens slut var 17 personer anställda i moderbolaget. 3 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2015
Finansiella rapporter i sammandrag KONCERNENS RESULTATRÄKNING (KSEK) JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC Rörelsens intäkter 135 271 147 865 594 158 Handelsvaror -71 669-76 502-311 297 Övriga externa kostnader -18 980-21 583-80 808 Personalkostnader -39 239-42 243-162 749 Rörelsens kostnader -129 888-140 328-554 854 Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA 5 383 7 537 39 304 Avskrivning av förvärvsgoodwill* -6 092-6 006-24 731 Avskrivning av anläggningstillgångar -1 361-1 649-6 552 Resultat före finansiella poster EBIT -2 070-118 8 021 Finansnetto -100-268 -754 Resultat före skatt -2 170-386 7 267 Skatt -779-1 250-7349 Resultatandel från intressebolag - - 641 Periodens resultat -2 949-1 636 559 * Förvärvsgoodwill skrivs av planenligt över 5 år i enlighet med Årsredovisningslagen och RR 1:00. KONCERNENS BALANSRÄKNING (KSEK) 31 MARS 31 MARS 31 DEC TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 28 080 51 108 33 699 Materiella anläggningstillgångar 14 505 16 579 15 487 Finansiella anläggningstillgångar 584 620 1 225 Varulager 31 758 27 641 22 316 Kundfordringar 38 958 40 479 42 282 Övriga kortfristiga fordringar 41 610 39 949 38 960 Kassa och bank 31 192 33 648 40 617 Summa tillgångar 186 687 210 024 194 586 SKULDER OCH EGET KAPITAL Eget kapital 54 709 55 463 57 658 Långfristiga skulder 11 893 15 078 12 440 Kortfristiga finansiella skulder 4 994 18 412 9 597 Leverantörsskulder 43 303 45 152 39 910 Övriga kortfristiga skulder 71 788 75 919 74 981 Summa eget kapital och skulder 186 687 210 024 194 586 KONCERNENS FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL (KSEK) JAN-MARS JAN-DEC 2015 2014 Ingående balans 57 658 57 099 Nyemission hänförlig till förvärv av verksamhet - - Periodens resultat -2 949 559 Utgående balans 54 709 57 658 4 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2015
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS (KSEK) JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 3 492 6 124 34 277 Förändring av rörelsekapital -8 103-9 117-16 122 Kassaflöde från den löpande verksamheten -4 611-2 993 18 155 Kassaflöde från investeringsverksamheten -852-245 -614 Kassaflöde från finansieringsverksamheten - 3 962-4 603-18 413 Periodens kassaflöde -9 425-7 841-872 Likvida medel vid periodens ingång 40 617 41 489 41 489 Likvida medel vid periodens utgång ** 31 192 33 648 40 617 ** Beviljad och outnyttjad checkräkningskredit uppgår till 20 000 KSEK. KONCERNENS NYCKELTAL JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC EBITDA marginal 4,0 % 5,1 % 6,6 % Utestående antal aktier 1 987 320 1 987 320 1 987 320 Resultat efter skatt per aktie (SEK) -1,48-0,79 0,28 Eget kapital per aktie (SEK) 28 28 29 Räntabilitet på eget kapital Neg. Neg. 0,13 Soliditet 29,3 % 26,4 % 29,6 % Genomsnittligt antal anställda 303 371 338 Anställda vid periodens utgång 305 350 305 Allmänna upplysningar Denna delårsrapport har upprättats som information till koncernens ägare och övriga intressenter. Rapporten är upprättad enligt samma grundprinciper som den senaste årsredovisningen men följer inte till fullo Svensk kod för Bolagsstyrning och syftar inte heller till att redovisa en komplett och fullständig rapport över det allmänna affärsläget, väsentliga händelser, risker eller annan affärsrelaterad information som kan påverka koncernens resultat och ställning. För en mer detaljerad beskrivning av koncernens verksamhet, framtida utveckling och riskfaktorer hänvisas därför till koncernens årsredovisning för 2013 och till hemsidan, www.dialect.se. Delårsrapporten har ej varit föremål för granskning av koncernens revisor. Kalendarium Årsstämma 2015 20 maj 2015 Kvartalsrapport januari juni 2015 22 juli 2015 Kvartalsrapport januari september 2015 24 oktober 2015 Bokslutskommuniké 2015 19 februari 2016 För mer information kontakta: John Rydberg, VD 010-601 3000 Daniel Reithner, Ekonomidirektör 010-601 3000 Victoria Preger, Marknads- och informationschef 010-601 3014 5 DELÅRSRAPPORT JANUARI MARS 2015