Innehåll i denna rapport:

Bokslutskommuniké Januari december TeliaSonera AB (publ), 123 86 Farsta, Org.nr 556103-4249, Säte: Stockholm Innehåll i denna rapport: 1) Koncernöversikt TeliaSonera, pro forma Denna översikt redovisar pro forma-värden på helårsbasis för det sammanslagna TeliaSonera inklusive de verksamheter i Baltikum som blivit dotterbolag 2) Årsöversikt Telia separat Denna översikt redovisar Teliakoncernen och Telias förutvarande affärsområden 3) Årsöversikt Sonera separat Denna översikt redovisar Sonerakoncernen och Soneras förutvarande affärsområden 4) Koncernöversikt TeliaSonera, legalt Denna översikt redovisar Telia separat med tillägg för en månads verksamhet i Sonera och de verksamheter i Baltikum som blivit dotterbolag till följd av samgåendet i december 5) Koncernräkenskaper i sammandrag TeliaSonera, legalt

Bokslutskommuniké Januari december TeliaSonera AB (publ), 123 86 Farsta, Org.nr 556103-4249, Säte: Stockholm Samgåendet mellan Telia och Sonera slutfördes i december Året i korthet, pro forma Nettoomsättningen var i nivå med föregående år. För Telia och Sonera ökade nettoomsättningen 5% respektive 6% för jämförbar verksamhet Underliggande EBITDA ökade till 24 573 (21 768) och marginalen stärktes till 30,3% (26,9) Starkt fritt kassaflöde om 8 939 (-7 008) Stark tillväxt inom mobilverksamheten och ökad lönsamhet på samtliga nordiska marknader. Rekordhöga marginaler om 50% i den svenska (kvartal 4) och finska mobilverksamheten (helår). Stark tillväxt i mobilverksamheterna i Fintur, Turkcell och MegaFon Hög underliggande EBITDA-marginal om 37,4 % (36,5) i den svenska fastnätsverksamheten, trots minskade intäkter Kostnader om totalt 53 278 för omstrukturering och effektivisering inom främst den internationella 3G-verksamheten, International Carrier och danska fastnätsverksamheten påverkade rörelseresultatet som minskade till 46 859 (9 586). Underliggande rörelseresultat ökade till 6 419 (-1 514) Utdelningen föreslås öka till 0,40 SEK per aktie ( totalt 0,20 SEK), i linje med ny policy om årlig ökning av utdelningen TeliaSonera pro forma* resultatöversikt Januari-december MEUR** MEUR** Nettoomsättning 80 979 80 925 8 809 8 803 Omsättningsförändring (%) 0,1 9,3 0,1 9,3 Underlggande EBITDA 24 573 21 768 2 673 2 368 Underliggande EBITDA-marginal (%) 30,3 26,9 30,3 26,9 Rörelseresultat -46 859 9 586-5 098 1 043 Underliggande rörelseresultat 6 419-1 514 698-165 Fritt kassaflöde 8 939-7 008 973-762 CAPEX 11 459 21 189 1 246 2 305 * Beräknat utifrån 100% ägande i Sonera och exklusive Telias finska mobilverksamhet och svenska kabel-tv-verksamhet ** Endast för jämförelseändamål, växelkurs: 1 SEK = 0,1088 EUR TeliaSoneras VD och koncernchef Anders Igel kommenterar: en milstolpe för TeliaSonera År har inneburit att två starka verksamheter framgångsrikt slagits samman och att vi sett betydande marginalökningar både inom mobilverksamheterna i hela Norden och inom fastnätsverksamheten i Sverige. Vi har också vidtagit nödvändiga åtgärder för att komma till rätta med problemen inom den internationella carrierverksamheten, fastnätsverksamheten i Danmark och den internationella 3G-verksamheten. De betydande nedskrivningar som gjorts i samband med detta förklarar det negativa resultatet. Åtgärderna förväntas dock göra det möjligt för TeliaSonera att fokusera på integrationsarbetet och på att skapa ett företag med bättre förutsättningar för en stark underliggande utveckling. Framöver kommer ökad kundorientering i syfte att skapa ökade intäkter kombinerat med ett medvetet arbete med att skapa en konkurrenskraftig kostnadsnivå förbättra förutsättningarna för att öka såväl kassaflöde som lönsamhet.

TeliaSonera Bokslutskommuniké 1) Koncernöversikt TeliaSonera, pro forma TeliaSonera uppvisade stark tillväxt inom mobil kommunikation, Internet och bredband på hemmamarknaden; de nordiska länderna och Baltikum och i mobilverksamheterna i Eurasien. Även inom International Carrier ökade tillväxten, trots turbulensen på marknaden. Omsättningen för fast telefoni sjönk under året. Koncernens nettoomsättning om 80 979 var i nivå med föregående år. För jämförbar verksamhet var ökningen cirka 5 procent, med hänsyn taget till avyttrade verksamheter och konsolideringen av Finturs mobilverksamhet i Eurasien. Pro forma* 2000 Resultaträkningar i sammandrag Nettoomsättning 80 979 80 925 74 070 Underliggande EBITDA 24 573 21 768 20 681 Rörelseresultat -46 859 9 586 20 852 Resultat efter finansiella poster -47 757 5 253 20 382 Nettoresultat -29 916 2 143 15 239 Pro forma* 31 dec Balansräkning i sammandrag Anläggningstillgångar 172 664 Omsättningstillgångar 34 157 Summa tillgångar 206 821 Eget kapital 108 834 Minoritetsandelar 5 120 Avsättningar 18 406 Långfristiga lån 32 256 Kortfristiga lån 12 608 Ej räntebärande skulder 29 597 Summa eget kapital och skulder 206 821 Pro forma* 2000 Kassaflöden i sammandrag Kassaflöde från löpande verksamhet 20 398 14 181 14 405 Förvärv av immaetriella & materiella anl.tillg. -11 459-21 189-20 515 Fritt kassaflöde 8 939-7 008-6 110 Övrig investeringsverksamhet 7 492 35 200-23 491 Kassaflöde från investeringsverksamhet -3 967 14 011-44 006 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -20 845-20 511 63 971 Årets kassaflöde -4 414 7 681 34 370 * Beräknat utifrån 100% ägande i Sonera och exklusive Telias finska mobilverksamhet och svenska kabel-tv-verksamhet TeliaSoneras lönsamhet förbättrades under. Resultatförbättringar och ökade marginaler i Sverige och Finland liksom i mobilverksamheterna i Norge, Danmark, Baltikum och Eurasien har haft en positiv effekt på underliggande EBITDA som förbättrades till 24 573 (21 768) och på marginalen som ökade till 30,3 procent (26,9). Totalt uppgick kostnader för omstrukturering och rationalisering till 53 278, inklusive nedskrivningar av UMTS-investeringarna i Tyskland, Italien och Spanien om 39 870. Kostnaderna påverkade rörelseresultatet, som sjönk till 46 859 (9 586). Rensat från nedskrivningar, omstruktureringskostnader, kapitalvinster och andra poster som ej avspeglar löpande verksamhet förbättrades rörelseresultatet till 6 419 (-1 514). De senaste årens stora investeringar och effektivare investeringsstyrning gjorde att CAPEX sjönk. Under året minskade CAPEX med 46 procent till 11 459 (21 189). Förbättrad underliggande EBITDA och låg investeringsnivå resulterade i ett starkt fritt kassaflöde om 8 939 (-7 008). TeliaSoneras finansiella ställning var stark. Vid årets slut var koncernens synliga nettolåneskuld (långa och korta lån minus kortfristiga investeringar, kassa och bank) 38 075 medan skuldsättningsgraden var 0,23 och soliditeten 51,7 procent. Standard & Poor s långfristiga rating för TeliaSonera är A, jämfört med tidigare rating A+ för Telia och BBB för Sonera. Ratingen för TeliaSonera AB inkluderar även en fortsatt risk för nedgradering. Moody s långfristiga rating var A2 med fortsatt risk för nedgradering. Den nya ratingen avspeglar fortfarande god soliditet och förväntas inte påverka TeliaSoneras kostnader eller möjligheter att finansiera verksamheter i det korta eller medellånga perspektivet. Efter samgåendet mellan Telia och Sonera konsoliderade koncernen följande bolag: Lietuvos Telekomas och UAB Omnitel i Litauen och Latvijas Mobilais Telefons i Lettland. TeliaSonera har även betydande aktieposter i Eesti Telekom (Estland) och Lattelekom (Lettland). De baltiska bolagen har framträdande marknadspositioner i respektive länder inom såväl fastnäts- som mobilverksamhet. De konsoliderade bolagen har bidragit till TeliaSoneras finansiella ställning på följande sätt. Baltic Justeri Pro forma Telia Sonera entities ngar Nettoomsättning 57 138 20 505 6 199-2 863 80 979 Underliggande EBITDA 14 909 7 280 3 036-652 24 573 Rörelseresultat -10 900-35 001 1 396-2 354-46 859 Underliggande rörelseresultat 3 582 3 795 1 396-2 354 6 419 I följande avsnitt redovisas Telia och Sonera var för sig liksom i tabellen ovan. 2

TeliaSonera Bokslutskommuniké 3

TeliaSonera Bokslutskommuniké 2) Årsöversikt Telia separat Nettoomsättningen för Teliakoncernen låg på samma nivå som och uppgick till 57 138 (57 196) medan omsättningen för jämförbar verksamhet ökade 5 procent, med hänsyn tagen till avyttrade verksamheter. Telia hade en stark tillväxt inom Mobile, Internet Services och International Carrier. Omsättningen för fast telefoni minskade på grund av införandet av lokalt förval i Sverige och en allmänt svag marknadstillväxt. Nettoomsättning 14 411 14 970 57 138 57 196 Underliggande EBITDA 3 666 3 133 14 909 12 915 EBITDA-marginal (%) 25,4 20,9 26,1 22,6 Av- och nedskrivningar -3 434-6 285-20 202-13 975 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -1 185 322-5 986 384 Resultat från intressebolag 46 3 746 379 6 136 Rörelseresultat -907 916-10 900 5 460 Investeringar 2 449 5 157 9 095 20 735 varav CAPEX 2 425 4 849 8 321 17 713 Förbättrat resultat och förbättrade marginaler inom Mobile, Internet Services, den svenska fastnätsverksamheten och International Carrier har haft en positiv effekt på koncernens underliggande EBITDA, som förbättrades 15 procent till 14 909 (12 915), och på marginalen, som ökade från 23 till 26 procent. Den danska fastnätsverksamheten utvecklades mindre tillfredsställande. Stora kostnader har tagits för omstrukturering och nedskrivningar för att främja en positiv utveckling av olönsamma verksamheter, framför allt International Carrier och den danska fastnätsverksamheten. Kostnader om 631 har även tagits för att effektivisera den svenska verksamheten. Omstruktureringskostnader om totalt 5 924 och nedskrivningar om totalt 9 700 påverkade rörelseresultatet, som sjönk till 10 900 (5 460). Rensat från nedskrivningar, omstruktureringskostnader, kapitalvinster och andra poster som ej avspeglar löpande verksamhet förbättrades rörelseresultatet till 3 582 (1 011). Minskade investeringar i International Carrier och den svenska fastnätsverksamheten samt en något lägre investeringsnivå i den mobila verksamheten gjorde att CAPEX minskade till 8 321 (17 713). Förbättrad underliggande EBITDA och låg investeringsnivå ökade det fria kassaflödet, vilket i sin tur minskade den räntebärande nettoskulden till 6 218 (10 661). Effektiviseringsprogram under Telia genomförde ett stort effektiviseringsprogram under året. I Sverige koncentrerades ansträngningarna i huvudsak till försäljnings- och distributionskanalerna. Kundservicen har koncentrerats till ett färre antal orter, leveransprocessen har effektiviserats och försäljningen av standardiserade produkter över Internet och talsvar har utökats. Produkter med otillfredsställande lönsamhet har tagits ur sortimentet. Omstruktureringsåtgärderna i den danska verksamheten och i International Carrier minskade antalet anställda med mer än 200 personer. minskade antalet anställda i Telia med 1 241 personer, varav 774 i Sverige. Ytterligare 323 anställda inom enheten för Resurs och Omställning identifierades som övertaliga vid årets slut. Antalet konsulter som använts för att ersätta egen personal har minskats med närmare 50 procent till 400. Hittills vidtagna åtgärder har haft en positiv effekt på resultatet för, även om effektiviseringsprogrammet kommer att få fullt genomslag först 2003. Telia Mobile Förbättrad lönsamhet på samtliga nordiska marknader, fortsatt stark kundtillväxt Telia Mobiles verksamhet utvecklades positivt i de nordiska länderna under året. Kundtillväxt och ökad trafik resulterade i en ökning med 13 procent av den externa nettoomsättningen. I den nordiska verksamheten ökade antalet kunder med 522 000 till 5 458 000 under året. Fjärde kvartalets omsättning ökade 7 procent. Nettoomsättning 5 424 5 138 21 638 19 830 varav extern 5 032 4 714 20 163 17 857 Underliggande EBITDA 1 732 1 089 6 123 4 705 EBITDA-marginal (%) 32,0 21,2 28,3 23,7 Av- och nedskrivningar -1 547-886 -4 422-3 385 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet 29-2 -357-49 Resultat från intressebolag 109 137 321 361 Rörelseresultat 323 338 1 665 1 632 Investeringar 593 1 672 2 605 4 979 varav CAPEX 608 1 314 2 369 4 341 Volymtillväxt i kombination med effektiviseringar förbättrade underliggande EBITDA 30 procent och marginalen stärktes till 28 procent (24). Fjärde kvartalet 4

TeliaSonera Bokslutskommuniké ökade underliggande EBITDA 59 procent medan marginalen förbättrades till 32 procent (21). Fjärde kvartalet gjordes en nedskrivning om 536 av det bokförda tillgångsvärdet i Telias finska mobilverksamhet för att avspegla marknadsvärdet. Dessutom har Telia analyserat nedskrivningsbehovet av innehavet i NetCom. Värderingen innebär att Telia bedömt att det inte funnits något skäl att vid årsskiftet göra nedskrivning av NetCom-innehavet. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet påverkades under året av omstruktureringskostnader som uppgick till 201, inklusive avsättning för övertalig personal. Intäkter från intressebolag minskade, huvudsakligen beroende på uppstartkostnader för nyetablerade verksamheter i den ryska mobiloperatören MegaFon. Rörelseresultatet ökade något under året. Rensat från nedskrivningar, poster som ej avspeglar löpande verksamhet samt kapitalvinster ökade rörelseresultatet till 2 538 (1 814) under och till 830 (334) under fjärde kvartalet. Telia Mobiles investeringar sjönk. Investeringarna avsåg främst kapacitetsökning av näten i Norge, Danmark och Sverige. Den höga investeringssnivån under jämförelseåret beror på förvärvet av 3G-licensen i Danmark. Svenska UMTS-nät AB, som ägs till lika delar av Telia och Tele2, har ett låneavtal med en grupp banker om 11 GSEK i lån och löpande kredit för utbyggnad av 3G i Sverige. Utbyggnaden och finansieringen av UMTS-nätet i Sverige går enligt planerna. Finansieringsmöjligheterna hade inte utnyttjats vid årets utgång. Fortsatt kundtillväxt och förbättrad lönsamhet i Sverige I Sverige ökade den externa nettoomsättningen för mobil telefoni 5 procent, trots att den genomsnittliga prisnivån sjönk 4 procent under året, främst beroende på sänkta samtrafikavgifter. Fjärde kvartalet minskade omsättningen 1 procent beroende på sänkningen av samtrafikpriset den 1 oktober och en ökad andel kontantkortskunder. Under året ökade antalet kunder med 165 000 till 3 604 000. Antalet kontantkortskunder steg med 251 000 medan abonnemangskunderna minskade med 86 000. Antalet kunder via service providers ökade med 14 000 till 88 000. Från och med fjärde kvartalet klassificeras 26 000 Halebop-kunder som Telia Mobile-kunder i stället för kunder via service providers. Den genomsnittliga månatliga trafikvolymen per kund ökade under året till 130 minuter (127) och SMSmeddelanden ökade 25 procent. Sänkta samtrafikavgifter och ökad andel kontantkortskunder gjorde att den genomsnittliga månadsintäkten per kund (ARPU) sjönk till 277 SEK (285). Churn ökade till 12 procent (8) men ligger fortfarande på en låg nivå vid en internationell jämförelse. En positiv trafikutveckling och fortsatt effektivisering gjorde att underliggande EBITDA ökade 7 procent och marginalen förbättrades till 46 procent (44) under. Fjärde kvartalet förbättrades underliggande EBITDA 15 procent och marginalen ökade till 50 procent (44). För att öka kundernas valfrihet lanserades två nya abonnemangsformer till företagssegmentet. Även ett antal mobila datatjänster introducerades på marknaden. Vid årsskiftet hade Telia GPRS-roamingavtal med flertalet länder i Europa och med USA. Telia tog under året initiativ till ett mastsamarbete för 3G, vilket kommer att underlätta utbyggnaden av UMTS-nät i Sverige och sänka kostnaderna genom att antalet erforderliga master minskar. Under året samarbetade Telia med bland annat Microsoft och WM-data för att utveckla lösningar som ger ett företags medarbetare åtkomst till sina intranät via mobilen. Telia HomeRun, som är Europas största W-LAN-operatör med mer än 500 hot spots i Norden, introducerade under året den första kommersiella roamingtjänsten för W-LAN med operatörer i Italien och Storbritannien. Fortsatt stark tillväxt och resultatförbättring i Norge I Norge ökade den externa nettoomsättningen inom mobil telefoni 28 procent. Antalet kunder ökade med 118 000 till 1 088 000 medan antalet kunder via service providers minskade med 22 000 till 90 000. Enkla och attraktiva kunderbjudanden och en ökad andel abonnemangskunder har haft en positiv effekt på såväl trafikvolym som ARPU. Under fjärde kvartalet ökade omsättningen 29 procent. Under året steg den genomsnittliga månatliga trafikvolymen per kund till 156 minuter (136) och ARPU ökade till 345 NOK (310). SMS-användningen ökade med 51 procent under. Kundtillväxt, ökad trafikvolym per kund samt effektiviseringar resulterade i förbättrad underliggande EBITDA och marginalen ökade till 39 procent (32). Under det fjärde kvartalet ökade underliggande EBITDA med 42 procent och marginalen stärktes till 33 procent (30). För att stimulera och förenkla användandet av mobil kommunikation infördes en ny prisstruktur enligt vilken 5

TeliaSonera Bokslutskommuniké kunden betalar samma pris oavsett vart och när på dygnet samtalet rings. Kraftig kundtillväxt och lönsamhetsförbättring i Danmark I Danmark ökade den externa nettoomsättningen 35 procent under året. Fjärde kvartalet var ökningen 50 procent. Under året ökade antalet kunder med 178 000 till 466 000. Antalet SMS ökade 185 procent. Även ARPU och antalet trafikminuter per kund och månad utvecklades positivt jämfört med året innan. Den starka intäktsökningen förbättrade underliggande EBITDA. Fjärde kvartalet var förbättringen avsevärd. Enkla och attraktiva abonnemangsformer för såväl privatkunder som företagskunder utgjorde grunden för den stora kundtillväxten under året. Under året färdigställdes GSM-nätet, vilket gör att Telia kan erbjuda tjänster över hela landet till attraktiva priser. Ökad omsättning och lönsamhetsförbättring i Finland I Telia Mobile Finland ökade den externa nettoomsättningen inom mobil telefoni 44 procent. Antalet kunder ökade med 61 000 till 300 000, huvudsakligen inom kontantkortssegmentet. Det fjärde kvartalet ökade omsättningen 24 procent. Antalet SMS-meddelanden ökade 44 procent för. Såväl antalet trafikminuter per kund som ARPU ökade under året. Underliggande EBITDA förbättrades på grund av ökade intäkter och minskade kostnader som kan hänföras till roamingavtalet med Suomen 2G. Verksamheten hade ett positivt underliggande EBITDA under fjärde kvartalet. Under året avyttrades 31 av Telias 85 butiker i Finland. Den finska mobilverksamheten är under avyttring för att tillgodose EUs krav för samgåendet. Stark kundtillväxt i Baltikum och Ryssland Mobiloperatörsbolagen i Ryssland och Baltikum utvecklas fortsatt positivt och den sammanlagda kundstocken ökade med 2 577 000 kunder till 4 782 000 under året. Kundtillväxten var starkast i Ryssland. MegaFon hade 3 030 000 kunder vid årsskiftet. TeliaSonera är från och med den 1 december majoritetsägare i bolagen Omnitel i Litauen och Latvijas Mobilais Telefons i Lettland. 6

TeliaSonera Bokslutskommuniké Telia Internet Services Stark tillväxt, hårdare koncentration till accessverksamheten Internet Services uppvisade fortsatt god tillväxt under och resultatet förbättrades ytterligare. Den externa nettoomsättningen ökade 27 procent på grund av fortsatt god efterfrågan på bredbandsaccess samt högre genomsnittspriser. Den genomsnittliga prisnivån steg 6 procent under året. Fjärde kvartalet ökade nettoomsättningen 19 procent. Internettjänster som inte uppvisade tillfredsställande lönsamhet, till exempel innehållstjänster, portaltjänster och betaltjänster, har under året omstrukturerats eller tagits ur sortimentet. Ökad kraft har istället lagts på utveckling och försäljning av Internetaccess, där Telia har sin egentliga kompetens och en stark marknadsposition. Nettoomsättning 1 149 968 4 206 3 305 varav extern 1 147 963 4 174 3 288 Underliggande EBITDA -80-223 -486-970 EBITDA-marginal (%) -7,0-23,0-11,6-29,3 Av- och nedskrivningar -118-325 -611-606 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -19-4 -135-28 Resultat från intressebolag -5-9 -56-45 Rörelseresultat -222-561 -1 288-1 649 Investeringar 115 231 418 903 varav CAPEX 110 231 384 836 Rationaliseringar, minskade utvecklingskostnader och prishöjningar inom kabel-tv-verksamheten har haft en positiv effekt på Internet Services underliggande EBITDA, och underskottet halverades under året. Fjärde kvartalets underliggande EBITDA och rörelseresultat förbättrades avsevärt jämfört med motsvarande kvartal året innan. Av- och nedskrivningar höll samma nivå som och innefattade av- och nedskrivningar av system och plattformar för Internettjänster till ett belopp av 173 (178). Omstruktureringskostnader, inklusive avsättningar för övertalig personal, påverkade poster som ej avspeglar löpande verksamhet med 121. Resultat från intressebolag hänför sig främst till e- handelsbolaget Marakanda och innefattar tredje kvartalets nedskrivning av bolaget med 24. I början av 2003 avyttrade TeliaSonera sina aktier i Marakanda. Rörelseresultatet förbättrades. Rensat från nedskrivningar och poster som ej avspeglar löpande verksamhet förbättrades resultatet med 458 till 980. Minskat investeringsbehov i kabel-tv-näten och en ny affärsmodell där fastighetsägarna tar en större del av nätinvesteringarna ledde till minskade investeringar för Telia Internet Services. Stor efterfrågan på access Omsättningen för Internetaccess ökade 33 procent till 2 608. Bredbandsaccess stod för den kraftigaste tillväxten. Antalet ADSL-kunder steg med 123 000 till 317 000 och antalet kunder med Internet Cable med 47 000 till 153 000. Även efterfrågan på uppringd Internetaccess ökade och antalet kunder steg med 21 000 till 857 000. Tillväxten kan främst hänföras till den nya tjänsten Telia Internet för Alla, där kunden inte betalar abonnemangsavgift utan enbart för uppkopplad tid. Telia har en stark position på marknaden för Internetaccess i Sverige. Beräkningar vid årets slut visade att marknadsandelen för privatkunder låg på cirka 45 procent och marknadsandelen för företag på cirka 50 procent. På den danska bredbandsmarknaden är Telia den näst största leverantören. Under året tecknades avtal om leverans av virtuella privata nät baserade på Internet (IP-VPN) med bland annat Apoteksbolaget, Domstolsverket och SEB. En IPväxel, som hanterar både tal och data på samma infrastruktur, lanserades på marknaden. Kabel-tv Inom kabel-tv-verksamheten ökade omsättningen 17 procent till 1 316. Ökningen beror främst på höjda priser. Com hem i Sverige kommer att avyttras enligt EU:s krav för godkännande av samgåendet med Sonera. Telia International Carrier - Ny strategisk inriktning ska ge positivt kassaflöde Den internationella carriermarknaden har präglats av stor turbulens och osäkerhet under året. För att anpassa verksamheten till nya marknadsförutsättningar fattades tredje kvartalet beslut om ändring av den strategiska inriktningen för Telia International Carrier. I samband därmed skrevs det bokförda tillgångsvärdet ned med 6 131. Under det tredje kvartalet reserverades 2 825 för omstruktureringskostnader och behovet av omstruktureringsreserver uppskattades till totalt 3 500. En fortsatt genomlysning av verksamheten under fjärde kvartalet visade på behov av ytterligare 463 i reserver för omstruktureringskostnader, vilket resulterade i en avsättning om 1 138 under fjärde kvartalet. Därmed har under året avsatts totalt 3 963 för omstruktureringskostnader. 7

TeliaSonera Bokslutskommuniké Nettoomsättning 1 320 1 271 5 188 4 632 varav extern 1 105 1 022 4 369 3 652 Underliggande EBITDA -414-388 -1 287-1 569 EBITDA-marginal (%) -31,4-30,5-24,8-33,9 Av- och nedskrivningar -92-3 284-5 960-3 589 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -1 130-1 -4 780-1 Resultat från intressebolag 0 0 0 0 Rörelseresultat -1 636-3 673-12 027-5 159 Investeringar 374 1 157 1 034 5 037 varav CAPEX 374 1 157 1 034 5 037 Den nya inriktningen innebär koncentration av verksamheten till grossistförsäljning av kapacitet, IP och telefoni i de lönsamma delarna av det helägda nätet i Europa och över Atlanten. Fortsatt fokusering sker även på transport av Internettrafik i IP-nätet genom dess peeringpunkter i Europa och USA. Under fjärde kvartalet har åtgärder vidtagits för att anpassa verksamheten till den nya inriktningen. Verksamheten i Asien är under avveckling. I januari 2003 stängdes kontoret i Malaysia och i mars 2003 stängs kontoren i Singapore och Hong Kong. Avveckling av försäljning av nationell telefoni via återförsäljare i Storbritannien pågår. Samtliga kunder har underrättats och presenterats alternativa lösningar. En avvecklingsplan för samlokaliseringsaffären har arbetats fram för att anpassa de tekniska lokalerna till de nya marknadsförutsättningarna. Fjärde kvartalet stängdes ett antal lokaler i Tyskland och Sverige. Arbetet beräknas vara slutfört i slutet av 2003. Försäljningen av nationella kapacitetstjänster i USA har upphört och befintlig transmissionsutrustning håller på att nedmonteras för att minska kostnaderna för drift och övervakning. Fjärde kvartalet har ett antal marknadsenheter samt kundtjänstfunktionerna i Tyskland och England centraliserats till Sverige. Omstruktureringen kommer att vara genomförd i slutet av 2003 och förväntas leda till att Telia International Carrier under 2003 uppvisar positivt kassaflöde på månadsbasis, justerat för omstruktureringskostnader. Trots stor överkapacitet på marknaden har Telia International Carrier haft en förhållandevis god intäktsutveckling under. Den externa nettoomsättningen ökade 20 procent. Kapacitet ökade 13 procent, IP 67 procent och telefoni 17 procent. Trots att nyförsäljningen begränsades under den tid översynen pågick ökade ändå omsättningen 8 procent fjärde kvartalet. Nyförsäljningen återupptogs i slutet av kvartalet och antalet inkomna order har därefter ökat successivt. Omsättningsökningen resulterade i en förbättring av underliggande EBITDA under året. Fjärde kvartalet minskade underliggande EBITDA på grund av 179 i kundförluster, vilket även inkluderar en avsättning om 95 för osäkra kundfordringar. Rensat från kundförluster var underliggande EBITDA 235 under fjärde kvartalet, vilket är en förbättring jämfört både med föregående kvartal och med fjärde kvartalet. Av- och nedskrivningar ökade under året på grund av att anläggningstillgångar skrevs ned med 5 307 (3 027). Av- och nedskrivningar för det fjärde kvartalet var totalt 92 (3 284). För ingår en omstruktureringsreserv om 3 963 samt nedskrivning av infrastruktur och nätkapacitet (IRU) om 824 i poster som ej avspeglar löpande verksamhet. Endast en mindre del (105 ) av omstruktureringsreserven hade utnyttjats vid slutet av året. Rörelseresultatet minskade. Rensat från nedskrivningar och avsättning för omstrukturering förbättrades rörelseresultatet med 191. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet minskade jämfört med samma period. Rensat från nedskrivningar och poster som ej avspeglar löpande verksamhet förbättrades rörelseresultatet med 139 jämfört med samma kvartal. Investeringsnivån sjönk under året och avsåg främst kapacitetsökning i det helägda europeiska nätet på grund av kundefterfrågan. Telia Networks Höga marginaler i Sverige, fortsatt omfokusering av den danska verksamheten Den externa nettoomsättningen sjönk 7 procent jämfört med. Minskningen beror på sjunkande intäkter i den svenska slutkundverksamheten. För jämförbar verksamhet var minskningen 5 procent. Fjärde kvartalet minskade den externa nettoomsättningen för jämförbar verksamhet 8 procent på grund av svagare tillväxt i grossiströrelsen mot slutet av året. Nettoomsättning 8 422 9 323 33 154 34 065 varav extern 6 860 7 687 27 263 29 159 Underliggande EBITDA 2 650 2 951 11 090 11 710 EBITDA-marginal (%) 31,5 31,7 33,5 34,4 Av- och nedskrivningar -1 554-1 545-8 682-5 422 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -338-13 -979-71 Resultat från intressebolag -8 1 167 66-2 363 Rörelseresultat 750 2 560 1 495 3 854 Investeringar 1 153 1 974 3 862 7 129 varav CAPEX 1 153 2 075 3 859 6 767 Telia Networks underliggande EBITDA sjönk under året på grund av förluster i den danska verksamheten. 8

TeliaSonera Bokslutskommuniké Underliggande EBITDA-marginalen var 33,5 procent (34,4). Underliggande EBITDA i den svenska verksamheten ökade och marginalen nådde 37,4 procent (36,5) trots minskade intäkter och kreditförluster i grossiströrelsen. Fjärde kvartalet var underliggande EBITDA 38,0 procent (33,6). Nätverksamheten i Danmark är föremål för ett omfokuseringsprogram. Verksamheten kommer att fokusera på försäljning av telefoni till företag och privatkunder samt på försäljning av nätkapacitet på grossistbasis till operatörer och service providers. Målet är att före utgången av 2003 nå positivt underliggande EBITDA på månadsbasis. Nyförsäljningen av olönsamma produkter, som till exempel ADSL, kundutrustningar och vissa dataprodukter, stoppades eller upphörde under fjärde kvartalet. Befintliga kunder kommer dock fortfarande att betjänas. Antalet anställda minskade med 91 personer till 336. Konsulter och tillfällig arbetskraft anlitas inte längre och inom dessa kategorier har antalet personer minskat med mer än 100. Tredje kvartalet skrevs omsättningstillgångarna ned med 353, anläggningstillgångarna skrevs ned med 2 786 och 286 reserverades för omstruktureringskostnader, som ett resultat av omfokuseringsprogrammet. Beräkningar i början av tredje kvartalet visade på behov av ytterligare 185-250 för omstrukturering under fjärde kvartalet. Efter den fortlöpande omstruktureringen under fjärde kvartalet gjordes ytterligare en avsättning för omstruktureringskostnader med 233. Därutöver gjordes ytterligare nedskrivningar av omsättningstillgångar samt redovisningsjusteringar, såsom omklassificering av leasingavtal, om totalt 346. Anläggningstillgångarna skrevs ned med ytterligare 247. Väsentligt minskade intäkter i kombination med ytterligare nedskrivningar av omsättningstillgångar och justeringar i redovisningen fjärde kvartalet minskade underliggande EBITDA och marginalen i den danska verksamheten under. Omstruktureringsprogrammet i Danmark förväntas ge positiva effekter på lönsamheten första kvartalet 2003. Nedskrivningarna under tredje kvartalet av anläggningstillgångar i Danmark med 2 786 och med 247 under fjärde kvartalet resulterade i en ökning av av- och nedskrivningar för Telia Networks. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet i Telia Networks påverkades med 519 för avsättningar för omstrukturering av den danska verksamheten. 227 hänför sig till kostnader för rationalisering, inklusive avsättning för övertalig personal i den svenska verksamheten. Resultatet från intressebolag förbättrades, vilket främst berodde på nedskrivningen av Netia. I årets resultat ingår även en kapitalvinst om 153 från avyttringen av Comsource. Rörelseresultatet för Telia Networks minskade. Rensat från nedskrivningar, poster som ej avspeglar löpande verksamhet samt kapitalvinster förbättrades rörelseresultatet till 5 354 (4 960). Rörelseresultatet fjärde kvartalet uppgick till 750 (2 560). Rensat från nedskrivningar, poster som ej avspeglar löpande verksamhet samt kapitalvinster blev rörelseresultatet fjärde kvartalet 1 335 (1 503). På grund av att stora investeringar redan gjorts i bredband och på ett allt effektivare kapitalutnyttjande i det svenska nätet kunde investeringarna minskas under. Slutkundmarknaden Omsättningen på slutkundmarknaden sjönk 8 procent till 22 881. Minskningen beror på minskade trafikintäkter inom fast telefoni i Sverige, där intäkterna sjönk till 17 784, främst på grund av införandet av lokalt förval i början av februari. Efterfrågan på mervärdestjänster, såsom nummerpresentation och Telesvar, ökade under året. Marknaden för datakommunikation har kännetecknats av stark prispress och under året minskade omsättningen för datakommunikation och andra IT-tjänster samt hyrda förbindelser till 3 237 (3 447). Under året minskade antalet telefonabonnemang i Sverige med 105 000 till 5 558 000 och antalet ISDN-kanaler minskade med 39 000 till 883 000 då många nya kunder valt mobilt abonnemang framför fast, samtidigt som ISDN-kunderna i ökande omfattning övergick till ADSL eller LAN. I Danmark minskade omsättningen till 638 (713). Grossistmarknaden Omsättningen i grossiströrelsen steg för jämförbar verksamhet 16 procent till 4 382. I Sverige steg omsättningen för jämförbar verksamhet 22 procent till 3 935 beroende på ökad försäljning av samtrafik och Internetkapacitet. Under året levererades 181 000 ADSL/LAN-anslutningar, varav 60 000 till service providers utanför Telia. Vid utgången av var 431 000 kunder anslutna till Telias bredbandsnät via ADSL/LAN. I den danska grossiströrelsen uppgick omsättningen till 447 (407). Telia Holding Telia Holding ansvarar för Telias investeringar utanför kärnverksamheten, som omfattar ett antal konsoliderade 9

TeliaSonera Bokslutskommuniké verksamheter, bland annat Finans/Credit, Sergel Kredittjänster, Division Satellit, Division Offentlig Telecom, Promotor, Overseas och Suntel, samt ett antal intressebolag, däribland Slottsbacken, INgroup, Drutt Corp, Telefos, AUCS, Infonet Services och COOP Bank. Nettoomsättning 436 1 791 1 814 10 680 varav extern 202 547 906 3 072 Underliggande EBITDA 81 115 426 265 EBITDA-marginal (%) 18.6 6.4 23.5 2.5 Av- och nedskrivningar -107-225 -462-886 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet 179 652 215-209 Resultat från intressebolag -75 2 475 48 8 233 Rörelseresultat 78 3 017 227 7 403 Investeringar 100 134 810 2 774 varav CAPEX 65 82 309 788 Omfattande avyttringar under, inklusive avvecklingen av Vimera (kundutbildning) och Time (redovisningstjänster) samt avvecklingen av verksamheterna inom Division Satellit gjorde att den externa nettoomsättningen minskade medan underliggande EBITDA och marginalen förbättrades. För verksamheter som kvarstod vid slutet av minskade omsättningen till 906 (932) medan underliggande EBITDA ökade till 426 (257). Sergel Kredittjänster ökade omsättningen under året medan Promotors omsättning sjönk. Förbättringen av underliggande EBITDA kan främst hänföras till Sergel Kredittjänster och Promotor. Av- och nedskrivningar sjönk på grund av avyttring och avveckling av verksamheter. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet bestod i huvudsak av en kapitalvinst om 145 från avyttring av Telias resterande innehav i Orbiantgruppen till Flextronics, återföring med 159 av ej utnyttjad reservering inom Division Satellit, huvudsakligen beroende på att viss satellitkapacitet kunnat överföras till International Carrier, samt 82 i reservering för omstrukturering, inklusive avveckling av övertalig personal. Kapitalvinster påverkade resultatet från intressebolag med 251 (9 336). Av årets kapitalvinster avsåg 176 försäljning av minoritetsposten i Bharti Mobile till Overseas Telecom AB. Första halvåret 2003 planerar Overseas att sälja aktierna vidare. Rörelseresultatet minskade. Rensat från poster som ej avspeglar löpande verksamhet samt kapitalvinster skedde en förbättring av rörelseresultatet till 178 (-1 725). Investeringarna minskade och uppgick till 810, varav 370 avsåg aktieägartillskott till AUCS, 255 Finans/Credits leasingverksamhet, 41 nätinvesteringar inom Suntel och 89 aktieägartillskott till COOP Bank. 10

TeliaSonera Bokslutskommuniké 3) Årsöversikt Sonera separat Sonerakoncernen Underliggande EBITDA ökade 41 procent under året, starkt fritt kassaflöde Koncernens nettoomsättning för ökade 1 procent jämfört med året innan till totalt 20 530 (20 241). Ökningen beror på förvärvet av Fintur. Den jämförbara omsättningen ökade 6 procent, med beaktande av avyttrade verksamheter och Finturs omsättning pro forma. Underliggande EBITDA förbättrades 41 procent till 7 320 (5 201), vilket är 35,7 procent (25,7) av omsättningen. Förbättringen kan främst hänföras till minskade EBITDA-förluster inom Service Businesses och förvärvet av Fintur. Finska redovisningsnormer Nettoomsättning 5 552 5 146 20 530 20 241 Underliggande EBITDA 1 960 1 435 7 320 5 201 EBITDA-marginal (%) 35,3 27,9 35,7 25,7 Av- och nedskrivningar -852-740 -3 106-3 073 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -806-1 046-2 070 6 673 Resultat från intressebolag -27-620 -36 434-1 870 Rörelseresultat 275-971 -34 290 6 931 Investeringar 1 099 1 555 4 077 8 616 varav CAPEX 962 861 2 519 3 323 Fritt kassaflöde 366-19 3 472-1 499 Rörelseresultatet visade en förlust om 34 290 (6 931), främst beroende på en nedskrivning av Group 3G andra kvartalet. Resultatet för innefattar även realisationsvinster om 3 591, vilka främst kan hänföras till försäljning av Pannon, Sonera Info Communications, Primatel och Libancell; nedskrivningar om 5 525, som främst kan hänföras till Ipse 2000, Xfera, Juniper Financial Corp., och 724 Solutions Inc.; och andra engångsposter om 559 som i huvudsak hänförs till omstrukturering och nedskrivningar. I rörelseresultatet ingick realisationsvinster till ett belopp av 8 237, som främst kan hänföras till avyttringen av TietoEnator, VoiceStream och Powertel, samt engångsförluster till ett belopp av 1 564, som främst kan hänföras till nedskrivningar och omstrukturering av verksamheten. Som en följd av nedskrivningarna av de internationella investeringarna i UMTS uppgick förlusten år, före skatt och minoritetsandelar, till 35 069 (4 119). Nettoförlusten var 22 875 (3 785). Kassaflöde från löpande verksamhet ökade mer än tre gånger jämfört med året innan och uppgick till 5 991 (1 823). Fritt kassaflöde (kassaflöde från löpande verksamhet minus CAPEX) förbättrades till 3 472 (-1 499). Nettoskulden minskade alltjämt betydligt och uppgick till totalt 19 221 (30 396) den 31 december. Antalet anställda inom Sonera uppgick till 7 639 i slutet av, vilket är en minskning med 24 procent från slutet av. Förvärvet av Fintur resulterade i att antalet anställda i koncernen ökade med cirka 850 personer. Fortsatt positiv resultatutveckling under fjärde kvartalet Under fjärde kvartalet ökade koncernens nettoomsättning med 8 procent till 5 552 (5 146), främst beroende på förvärvet och konsolideringen av Fintur. Jämförbar nettoomsättning ökade 5 procent, med beaktande av avyttrade verksamheter och Finturs nettoomsättning pro forma. Underliggande EBITDA steg till rekordnivå för fjärde kvartalet i rad med en förbättring under fjärde kvartalet till 1 960 (1 435), vilket är 35,3 procent av omsättningen (27,9). Förbättringen kan främst hänföras till minskade EBITDA-förluster för Service Businesses och konsolideringen av Fintur. Soneras andel av intressebolagens förluster minskade fjärde kvartalet till 27 ( 620), främst beroende på att Turkcell förbättrat sitt resultat och att rörelseresultatet inte längre påverkas av Group 3G i Tyskland, som Sonera skrev ned till noll andra kvartalet. Fjärde kvartalets förlust innefattar en goodwillnedskrivning av MetroOne om 293. Rörelseresultatet förbättrades till 275 (-971). Resultatet för fjärde kvartalet innefattar även en nedskrivning på 660 av det spanska UMTSföretaget Xfera, i vilket Sonera äger 14,25 procent. Resultatet före skatt och minoritetsandelar för fjärde kvartalet steg till 37 (-74). Nettoresultatet för fjärde kvartalet var 1 090 (518), vilket innefattar en latent skattefordran på 1 136 (602) för fjärde kvartalet. Kassaflöde från löpande verksamhet ökade fjärde kvartalet till 1 328 (842) på grund av förbättrat underliggande EBITDA och lägre räntekostnader. Trots att investeringar i anläggningstillgångar (CAPEX) ökade till 962 (861), förbättrades fritt kassaflöde till 366 (-19) fjärde kvartalet. 11

TeliaSonera Bokslutskommuniké Sonera Mobile Communications Finland Fortsatt hög lönsamhet Nettoomsättningen inom Mobile Communications Finland ökade 1 procent jämfört med och uppgick till 11 332 (11 226). Ökningen förklaras av de större användningsvolymerna inom mobiltjänster och av de i början av införda nya principerna om hur omsättningen för internationella mobilsamtal fördelas mellan Mobile Communications Finland och Sonera Telecom. Omsättningstillväxten hölls emellertid tillbaka av nya samtrafikavtal som trädde i kraft i september, lägre SMS-priser, Finlands höga abonnemangstäthet och koncentration på lönsamhetstillväxt. Affärsområdets lönsamhet fortsatte vara stark. Underliggande EBITDA för var 5 662 (5 590) eller 50,0 procent av omsättningen (49,8). Rörelseresultatet uppgick till 4 526 (4 415). Lönsamheten förbättrades tack vare ökad omsättning, fortsatt kostnadsuppföljning och processutveckling. Investeringar i anläggningstillgångar (CAPEX) uppgick till 898 (944). Fritt kassaflöde, som för Soneras affärsområden förenklat beräknas genom att CAPEX subtraheras från underliggande EBITDA, förbättrades 3 procent till 4 764 (4 646). Finska redovisningsnormer Nettoomsättning 2 794 2 832 11 332 11 226 Underliggande EBITDA 1 328 1 305 5 662 5 590 EBITDA-marginal (%) 47,5 46,1 50,0 49,8 Av- och nedskrivningar -284-296 -1 136-1 175 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -9-9 Resultat från intressebolag 9 Rörelseresultat 1 035 1 009 4 526 4 415 CAPEX 321 250 898 944 Under steg genomsnittsanvändningen 4 procent till 151 minuter (145) och genomsnittsintäkterna per användare och månad (ARPU) var 366 SEK (375). Det genomsnittliga antalet SMS-meddelanden per månad som skickades från ett GSM-abonnemang i Sonera var 27,2 (26,4), vilket är en ökning med 3 procent. Nettotillskottet av GSM-abonnemang i Soneras nät var 68 244 jämfört med slutet av. Det totala antalet abonnemang var 2 489 777 (2 421 533) i slutet av. Soneras primära mål är inte att koncentrera sig på marknadsandelarna på bekostnad av lönsamheten utan att söka lönsam tillväxt på lång sikt. Omräknat på årsbasis ökade omsättningen av GSM-kunder (churn) till 12,6 procent (10,1) till följd av ökad priskonkurrens. När även tjänsteoperatörsabonnemangen räknas med uppgick det totala antalet GSM-abonnemang i Soneras nät till 2 524 915 (2 471 778) vid slutet av året. Sonera International Mobile Communications Stark tillväxt och potential i Fintur I augusti slutförde Sonera ett aktieköp där det förvärvade ytterligare 23,24 procent i Fintur Holdings B.V av Çukurova Group. Genom köpet ökade Soneras totala andel i Fintur till 58,55 %. I samband med köpet såldes Finturs förlustbringande teknologi- och medieverksamheter till Çukurova Group. Sonera betalade cirka 1 070 och övertog Finturs räntebärande nettoskuld på cirka 1 145. Fintur äger majoritetsandelar i bolag som verkar på den framväxande GSM-marknaden i Azerbajdjan, Georgien, Kazakstan och Moldavien. Sonera har konsoliderat Finturs resultat i sitt eget resultat sedan september. Därför ingår i Soneras resultaträkning för bara fyra månader med Finturs rörelseresultat inberäknat. Finturs nettoomsättning pro forma för hela året uppgick till 240 miljoner US-dollar (174 miljoner US-dollar ); underliggande EBITDA var 123 miljoner US-dollar (64) och rörelseresultatet 75 miljoner US-dollar (26). var Soneras andel av resultatet för intressebolagen inom mobil kommunikation före goodwillavskrivningar och nedskrivningar 696 ( 1 666), vilket till största delen är en följd av Turkcells och Finturs förbättrade resultat. Resultatet för Soneras intressebolag Turkcell uppgick till 64 (-565). Turkcells resultat upptas konsekvent i Soneras koncernresultat med tre månaders fördröjning. Turkcells nettoresultat för blev positivt som en följd av ökat antal abonnenter samt minskade valutaförluster och finansiella kostnader. Den 31 december hade Turkcell 15,7 miljoner kunder, varav 4,7 miljoner var fakturerings- eller s.k. post-paid-kunder och 11,0 miljoner kunder med förbetalda abonnemang, s.k. pre-paidabonnemang. För de övriga GSM-intressebolagen sjönk det bokförda resultatet till 394 (518), vilket främst berodde på avyttringen av Pannon GSM under första kvartalet. I Ryssland slutfördes omstruktureringen av MegaFon, och Sonera äger 26 procent i det nya bolaget. MegaFons kundstock ökade med cirka 2,1 miljoner abonnenter under året och var vid slutet av året totalt cirka 3,0 miljoner. I juli gjorde Sonera med en extern rådgivare en bedömning av nedskrivningsbehovet för sina internationella UMTS-investeringar mot bakgrund av ändrade förutsättningar och antaganden. Det ledde till en nedskrivning på 35 215 av Soneras investering i Group 3G under andra kvartalet. Nedskrivningen minskade det bokförda värdet för Soneras investeringar till noll. Sonera skrev även ned sin investering i Ipse med 12

TeliaSonera Bokslutskommuniké 2 693. Dessutom kostnadsförde Sonera sitt resterande investeringsåtagande om 1 310 för Ipse. Soneras nedskrivningar av sina UMTS-investeringar i Tyskland och Italien med 39 210 resulterade i en latent skattefordran på 11 314 andra kvartalet. Även om Sonera i nuläget anser att den latenta skattefordran ska kunna realiseras inom sex till åtta år under olika scenarier finns ingen garanti för att de beskattningsbara intäkterna i den finska verksamheten når tillräckligt hög nivå inom denna period. Det går inte att utnyttja skatteförluster som är äldre än tio år i Finland. Sonera har mottagit förhandsbesked från skattemyndigheterna om att dessa nedskrivningar skapat en latent skattefordran i Finland och att denna skattefordran även kan utnyttjas efter samgåendet med Telia. Som ett led i Soneras kvartalsgenomgång av sina balansvärden har bolaget även gjort en bedömning av nedskrivningsbehovet i Xfera per den 31 december. Bedömningen resulterade i en nedskrivning av Soneras investering i Xfera om totalt 660 till följd av den fortsatta förseningen av lanseringen av 3G-tjänster på marknaden och ytterligare negativa marknadsförväntningar. Nedskrivningen av Xfera resulterar inte i en latent skattefordran. I januari 2003 lade den spanska regeringen en proposition om att tillåta handel med frekvenser i Spanien. Det finns även indikationer på att den spanska regeringen överväger att avsevärt minska antalet utförandegarantier från licensinnehavarna i Spanien. Sonera Service Businesses Överträffade målet för minskning av EBITDA-förlust Nettoomsättningen inom Service Businesses minskade med 12 procent till 2 602 (2 971) främst genom avyttringen av Sonera Info Communications i slutet av mars. Underliggande EBITDA-förlusten minskade avsevärt till 376 ( 2 258). Underskottet i rörelseresultatet minskade till 403 ( 3 554). CAPEX uppgick till totalt 165 (491). Fritt kassaflöde, som för Soneras affärsområden förenklat beräknas genom att CAPEX subtraheras från underliggande EBITDA, förbättrades till 541 ( 2 749). Finska redovisningsnormer Nettoomsättning 650 814 2 062 2 971 Underliggande EBITDA -92-379 -376-2 258 EBITDA-marginal (%) -14,2-46,6-18,2-76,0 Av- och nedskrivningar -101-93 -366-435 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet 65-740 632-861 Resultat från intressebolag -311-293 Rörelseresultat -439-1 212-403 -3 554 CAPEX 82 28 165 491 Sonera Telecom Ökat intresse för bredbandstjänster skapar potential Sonera Telecoms nettoomsättning för var 9 079 (9 477), en minskning med 4 procent som främst kan hänföras till avyttringen av Primatel och leasingverksamheten Gateway i slutet av maj. Den jämförbara omsättningen ökade dock 5 procent när avyttrade verksamheter beaktats. Underliggande EBITDA för affärsområdet minskade till 1 612 (2 219) under, vilket främst berodde på de i början av införda nya principerna för hur omsättningen för internationella mobilsamtal fördelas mellan Mobilkommunikation Finland och Sonera Telecom samt avyttringen av verksamheterna Primatel och Gateway. Sonera Telecoms rörelseresultat för var 705 (991). Investeringar i anläggningstillgångar (CAPEX) minskade till 1 008 (1 721). Fritt kassaflöde, som för Soneras affärsområden förenklat beräknas genom att CAPEX subtraheras från underliggande EBITDA, förbättrades till 604 (408). Finska redovisningsnormer Nettoomsättning 2 299 2 443 9 079 9 477 Underliggande EBITDA 357 528 1 612 2 129 EBITDA-marginal (%) 15,5 21,6 17,8 22,5 Av- och nedskrivningar -238-287 -1 072-1 138 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -82-19 284 9 Resultat från intressebolag -32 5-119 -9 Rörelseresultat 5 227 705 991 CAPEX 293 657 1 008 1 721 I slutet av uppgick det totala antalet ekvivalenta fastnätsanslutningar i Finland till 721 194 (753 140), vilket var en minskning med 4 procent. Antalet privatkunder med ADSL- och andra bredbandsanslutningar fortsatte att växa och var totalt 59 628 (11 603) vid slutet av året. Den största kundbasen för Soneras ADSL finns i de stora städerna och mer än hälften av denna kundbas återfinns utanför Soneras traditionella verksamhetsområden. Resultaten för Soneras baltiska och finländska intressebolag för fastnätsverksamhet minskade före goodwillavskrivning till 238 (324), vilket främst beror på att Lattelekoms och Lietuvos Telekomas omsättning minskat på grund av den hårdnande konkurrensen. Det totala antalet abonnemang i intressebolagen uppskattades till 2,3 miljoner vid slutet av året. 13

TeliaSonera Bokslutskommuniké 14

TeliaSonera Bokslutskommuniké 4) Koncernöversikt TeliaSonera, legalt Samgåendet med Sonera och den konsolidering som därmed skedde av tre baltiska verksamheterna har från och med den 3 december påverkat rörelseresultatet och den finansiella ställningen för. Nettoomsättningen för TeliaSonera ökade 4 procent till 59 483 (57 196). För Telia separat låg nettoomsättningen på ungefär samma nivå som, 57 138 (57 196) medan nettoomsättningen för jämförbar verksamhet ökade 5 procent, med hänsyn tagen till avyttrade verksamheter. I Mobile ökade omsättningen 13 procent, i Internet Services 27 procent, och i International Carrier 20 procent. I Networks minskade omsättningen för jämförbar verksamhet 5 procent, främst beroende på införandet av lokalt förval på den svenska marknaden i februari. Nettoomsättning 16 756 14 970 59 483 57 196 Underliggande EBITDA 4 443 3 133 15 692 12 915 EBITDA-marginal (%) 26,5 20,9 26,4 22,6 Av- och nedskrivningar -4 076-6 285-20 844-13 975 Poster som ej avspeglar löpande verksamhet -1 470 322-6 271 384 Resultat från intressebolag 195 3 746 528 6 136 Rörelseresultat -908 916-10 895 5 460 Investeringar 47 792 5 157 54 438 20 735 varav CAPEX 8 449 4 849 14 345 17 713 Underliggande EBITDA för TeliaSonera ökade 22 procent till 15 692 (12 915) och marginalen förbättrades från 23 till 26 procent. För Telia separat ökade underliggande EBITDA 15 procent till 14 909 (12 915) och marginalen förbättrades från 23 till 26 procent. I Mobile ökade marginalen från 24 till 28 procent, i Internet Services minskade förlusterna 50 procent och i International Carrier minskade förlusterna 18 procent. Svag utveckling i Danmark ledde till att marginalen i Networks sjönk från 34,4 till 33,5 procent. Underliggande EBITDA i den svenska fastnätsverksamheten förbättrades och marginalen stärktes från 36,5 till 37,4 procent. TeliaSoneras av- och nedskrivningar ökade till 20 844 (13 975). För Telia separat uppgick av- och nedskrivningar till 20 202 (13 975). Ökningen berodde främst på nedskrivningar som uppgick till 8 876 (3 458) och i första hand berörde International Carrier, den danska fastnätsverksamheten och Telias mobilverksamhet i Finland. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till -6,271 (384) i TeliaSonera. För Telia separat uppgick dessa poster till 5 986 (384) och hänfördes främst till omstruktureringskostnader i International Carrier, den danska fastnätsverksamheten och den svenska verksamheten. Telias omstruktureringskostnader uppgick totalt till 5 924, varav 5 394 utgjordes av omstruktureringsreserver i slutet av året för framtida utbetalningar. Resultatet påverkades även av vissa pensionsrelaterade kostnader om 248 samt av kapitalförluster om -86. Resultat från intressebolag uppgick till 528 (6 136) i TeliaSonera. För Telia var resultatet från intressebolag 379 (6 136), varav nedskrivningar och kapitalvinster påverkade resultatet med 292 (7 039). Omfattande nedskrivningar och omstruktureringskostnader resulterade i en minskning av rörelseresultatet för TeliaSonera till -10 895 (5 460). För Telia separat minskade rörelseresultatet till - 10 900 (5 460). Finansiella poster uppgick till -721 (-652) i Telia- Sonera. För Telia separat uppgick finansiella poster till -604 (-652). Nettoresultatet för TeliaSonera, efter minoritetsposter och en positiv skatteeffekt om 3 619, uppgick till 8 067 (1 869). Den positiva skatteeffekten, som grundar sig på uppskjutna skattefordringar, hänför sig till nedskrivning av tillgångar och omstruktureringskostnader i International Carrier och den danska fastnätsverksamheten. Fjärde kvartalet Fjärde kvartalet steg omsättningen i TeliaSonera 12 procent till 16 756 (14 970). För Telia separat minskade nettoomsättningen 4 procent till 14 411 (14 970). Omsättningen för jämförbar verksamhet var oförändrad med hänsyn tagen till avyttrade verksamheter. Underliggande EBITDA för TeliaSonera ökade 43 procent till 4 443 (3 133). För Telia separat ökade underliggande EBITDA 17 procent till 3 666 (3 133) och marginalen förbättrades från 21 till 25 procent. Av- och nedskrivningar i TeliaSonera uppgick till 4 076 (6 285). För Telia separat uppgick av- och nedskrivningar till 3 434 (6 285). Nedskrivningar avsåg främst Telias finska mobilverksamhet och danska fastnätsverksamheten. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till -1 470 (322) i TeliaSonera. För Telia separat uppgick dessa poster till -1 185 (322) och avsåg 15

TeliaSonera Bokslutskommuniké främst omstruktureringskostnader i International Carrier och fastnätsverksamheten i Danmark. Resultat från TeliaSoneras intressebolag uppgick till 195 (3 746). För Telia separat uppgick resultatet från intressebolag till 46 (3 746). Nedskrivningar och kapitalvinster påverkade resultatet med 12 (2 692). Nedskrivningar och omstruktureringskostnader minskade TeliaSoneras rörelseresultat till 908 (916). För Telia separat minskade rörelseresultatet till -907 (916). Finansiella poster uppgick till -201 (-10). För Telia separat uppgick finansiella poster till 84 (-10). Efter minoritetsposter och en positiv skatteeffekt om 3 075, på grund av uppskjutna skattefordringar, blev nettoresultatet för TeliaSonera 1 894 (-572). Starkt kassaflöde och stark finansiell ställning Förbättrad underliggande EBITDA och låg investeringsnivå resulterade i ett starkt fritt kassaflöde om 3 877 (-6 506) i TeliaSonera. Det starka kassaflödet ledde till en gradvis minskning av den räntebärande nettoskulden, som uppgick till 10 661 i början av och ökade till 25 034 vid årets slut. Skuldsättningsgraden ökade under året från 0,18 till 0,23. TeliaSoneras finansiella ställning är fortsatt stark. 31 dec 31 dec 31 dec 2000 Change in total assets (%) 61,2 4,5 60,2 Equity/assets ratio (%) 51,7 46,2 44,4 Net interest-bearing liability 25 034 10 661 20 235 Debt/equity ratio (multiple) 0,23 0,18 0,37 Vid årets slut avsatte TeliaSonera 1 000 till Telia Pensionsstiftelse för att säkra pensionsåtaganden. Minskad CAPEX Investeringarna uppgick till totalt 54,4 GSEK, av vilket 44,2 GSEK avsåg samgåendet med Sonera. CAPEX minskade till 14 345 (17 713). För Telia separat minskade CAPEX till 8 321 (17 713). Anställda Antal anställda ökade genom samgåendet till 29 173 (17 149) vid årets slut. För Telia separat minskade antalet anställda med 1 241 under året. TeliaSonera-aktien Den 9 december tillkännagav Telia fullföljandet av erbjudandet avseende aktier och teckningsoptioner i Sonera samt att företaget ändrat namn till TeliaSonera. Samma dag noterades TeliaSonera på Stockholmsbörsen, Helsingfors Börs och Nasdaq i USA. Aktiens betalkurs på Stockholmsbörsen minskade från SEK 46,50 i början av året till SEK 32,80 vid årets slut. Den högsta betalkursen under året var SEK 48,60 (4 januari) och den lägsta SEK 21,10 (24 juli). Den 31 december hade TeliaSonera totalt 894 587 aktieägare. Svenska staten ägde 46,0 procent och finska staten 19,4 procent av aktiekapitalet. Svenska och finska privatpersoner ägde 6,3 procent medan svenska och finska instutioner ägde 17,5 procent av aktiekapitalet. Investerare utanför Sverige och Finland ägde 10,8 procent. Bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma äger rum den 8 maj kl.17.00 i Globens Annex, Stockholm, och kl.18.00 finsk tid på Mässcentrum, Helsingfors. Kallelse kommer att införas på TeliaSoneras hemsida, www.teliasonera.se, och annonseras i dagspressen i början av april. Avstämningsdag för rätt att delta i bolagsstämman är den 28 april 2003. Aktieägare kan anmäla sig från den 3 april. Sista anmälningsdag är den 2 maj 2003 (TeliaSonera tillhanda senast kl. 16.00). Utdelning Baserat på nuvarande förutsättningar föreslår styrelsen bolagsstämman en utdelning om 0,40 SEK per aktie, till vilken totalt åtgår 1 870. Styrelsen föreslår att sista dag för handel i aktien inklusive rätt till utdelning är den 8 maj 2003 och att aktien noteras exklusive rätt till utdelning den 9 maj. Avstämningsdag hos VPC för rätt att erhålla utdelning föreslås bli den 13 maj. Om stämman beslutar enligt styrelsens förslag beräknas utbetalning av utdelning från VPC ske den 16 maj 2003. Utdelningspolicy Styrelsen ska vid förslag till utdelningsnivå ta hänsyn till möjligheten att generera operativt kassaflöde, investeringsbehov (CAPEX), resultattillväxt samt medel tillgängliga för utdelning. Avsikten är att öka utdelningen årligen. 16

TeliaSonera Bokslutskommuniké Utsikter Mot bakgrund av rådande marknadsförutsättningar och regleringsmiljö förväntar sig TeliaSonera en årlig intäktsökning med några få procentenheter. Tillväxten kommer i huvudsak främst från ökade marknadsandelar i vissa segment på hemmamarknaden och genom tillväxt på marknaderna i öst. Mobil- och bredbandstjänster kommer att fortsätta växa medan traditionella fastnätstjänster kommer att minska undan för undan. Den underliggande EBITDA-marginalen förväntas öka årligen för att närma sig 34 procent på medellång sikt som ett resultat av lönsam tillväxt, synergier från samgåendet och effektivitetsförbättringar inom Telia och Sonera enskilt och genom reducerade förluster i International Carrier, fastnätsverksamheten i Danmark och Soneras Service Businesses. 2003 förväntas CAPEX, som procent av nettoomsättningen, vara några få procentenheter högre än under. På längre sikt förväntas TeliaSonera uppnå en betydande ökning av såväl vinsten som det fria kassaflödet. Stockholm 2003-02-19 Anders Igel VD och Koncernchef Finansiell information Årsredovisning Mitten av april 2003 Delårsrapport Jan-Mar 8 maj 2003 Halvårsrapport Jan-Jun 31 juli 2003 Delårsrapport Jan-Sep 29 oktober 2003 Frågor om innehållet kan ställas till: TeliaSonera AB, Investor Relations 123 86 Farsta tel. 08-713 10 00 fax 08-713 69 47 www.teliasonera.se, Investor Relations Tryckta rapporter beställs på: tel. 08-713 71 43 fax 08-604 54 72 www.teliasonera.se, Investor Relations 17

TeliaSonera Bokslutskommuniké 5) Koncernräkenskaper i sammandrag TeliaSonera, legalt Koncernens resultaträkningar MEUR* Nettoomsättning 16 756 14 970 59 483 57 196 1 823 1 629 6 471 6 222 Produktionskostnader -10 866-13 002-38 182-40 435-1 182-1 415-4 154-4 399 Bruttoresultat 5 890 1 968 21 301 16 761 641 214 2 317 1 823 Försäljnings-/administr.-/FoU-kostnader -5 376-5 347-18 667-17 943-585 -582-2 031-1 952 Övriga rörelseintäkter/rörelsekostn., netto -1 617 549-14 057 506-176 60-1 529 55 Resultat från intressebolag 195 3 746 528 6 136 21 408 57 668 Rörelseresultat -908 916-10 895 5 460-99 100-1 186 594 Finansiellt netto -201-10 -721-652 -22-1 -78-71 Resultat efter finansiella poster -1 109 906-11 616 4 808-121 99-1 264 523 Skatter 3 075-1 496 3 619-2 917 335-163 394-318 Minoritetsandelar -72 18-70 -22-8 2-8 -2 Nettoresultat 1 894-572 -8 067 1 869 206-62 -878 203 Resultat per aktie (SEK) 0,54-0,19-2,58 0,62 0,06-0,02-0,28 0,07 efter utspädning (SEK) 0,54-0,19-2,58 0,62 0,06-0,02-0,28 0,07 * Endast för jämförelseändamål, växelkurs: 1 SEK = 0,1088 EUR Koncernens balansräkningar 31 dec 31 dec 31 dec MEUR* 31 dec Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 68 106 26 816 7 409 2 918 Materiella anläggningstillgångar 56 172 47 314 6 110 5 148 Finansiella anläggningstillgångar 48 534 20 784 5 280 2 261 Summa anläggningstillgångar 172 812 94 914 18 799 10 327 Varulager m.m. 580 636 63 69 Fordringar 26 607 23 521 2 895 2 559 Kortfristiga placeringar 3 826 7 602 416 827 Kassa och bank 2 831 1 518 308 165 Summa omsättningstillgångar 33 844 33 277 3 682 3 620 Summa tillgångar 206 656 128 191 22 481 13 947 Eget kapital och skulder Eget kapital 108 829 59 885 11 839 6 515 Minoritetsandelar 5 120 204 557 22 Avsatt till pensioner 224 2 358 24 257 Uppskjuten skatteskuld, övriga avsättningar 18 182 10 749 1 978 1 169 Summa avsättningar 18 406 13 107 2 002 1 426 Långfristiga lån 32 124 25 193 3 495 2 741 Kortfristiga lån 12 608 3 931 1 372 428 Ej räntebärande skulder 29 569 25 871 3 216 2 815 Summa skulder 74 301 54 995 8 083 5 984 Summa eget kapital och skulder 206 656 128 191 22 481 13 947 * Endast för jämförelseändamål, växelkurs: 1 SEK = 0,1088 EUR 18

TeliaSonera Bokslutskommuniké Koncernens kassaflödesanalys och förändring av räntebärande nettoskuld MEUR* Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 2 754 3 223 11 111 10 272 300 351 1 208 1 117 Förändring av rörelsekapital 1 161 1 267 1 338 144 126 137 146 16 Kassaflöde från löpande verksamhet 3 915 4 490 12 449 10 416 426 488 1 354 1 133 Förvärv av immateriella & materiella -2 712-5 083-8 572-16 922-295 -553-932 -1 841 anläggningstillgångar Fritt kassaflöde 1 204-593 3 877-6 506 131-65 422-708 Övrig investeringsverksamhet 2 977 9 764 3 019 20 554 324 1 062 328 2 236 Kassaflöde från investeringsverksamhet 266 4 681-5 553 3 632-29 509-604 395 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -2 384-1 182-10 344-6 608-260 -128-1 125-719 Periodens kassaflöde 1 797 7 989-3 448 7 440 195 869 375 809 Likvida medel, IB 3 669 949 8 923 1 437 400 103 970 156 Periodens kassaflöde 1 797 7 989-3 448 7 440 195 869-375 809 Kursdifferens i likvida medel -1-15 -10 46-0 -1-0 5 Likvida medel, UB 5 465 8 923 5 465 8 923 595 970 595 970 Räntebärande nettoskuld, IB 8 107 15 769 10 661 20 235 882 1 715 1 159 2 201 Förändring av nettolåneskuld 18 217-4 937 16 507-8 407 1 982-537 1 796-914 Förändring av pensionsavsättning -1 290-171 -2 134-1 167-141 -19-232 -127 Räntebärande nettoskuld, UB 25 034 10 661 25 034 10 661 2 723 1 160 2 723 1 160 * Endast för jämförelseändamål, växelkurs: 1 SEK = 0,1088 EUR Förändring av koncernens eget kapital 31 dec 31 dec 31 dec 31 dec MEUR* Ingående balans 59 885 55 988 6 515 6 091 Förändring av redovisningsprinciper (IAS 39) -342-37 Justerad ingående balans 59 885 55 646 6 515 6 053 Utdelning -600-1 501-65 -163 Nyemission 55 905 6 081! Emissionsutgifter efter skatt redovisade direkt mot eget kapital 16-16 2-2 Transaktioner med utomstående -57-155 -6-17 Kursdifferens vid omräkning av utländsk verksamhet 1 719 4 268 187 464 Marknadsvärdering av värdepappersinnehav 14 143 1 16 Vinster/förluster på instrument för kassaflödessäkring 6 114 1 12 Kursdifferens efter skatt på terminskontrakt för equity hedge 8-483 1-53 Periodens resultat -8 067 1 869-878 203 Utgående balans 108 829 59 885 11 839 6 515 * Endast för jämförelseändamål, växelkurs: 1 SEK = 0,1088 EUR 19