Vi vidtar nu åtgärder för att komma tillrätta med de verksamheter som drar ned Telias resultat. Åtgärderna har resulterat i stora kostnader för

Transkript

1 Vi vidtar nu åtgärder för att komma tillrätta med de verksamheter som drar ned Telias resultat. Åtgärderna har resulterat i stora kostnader för omstrukturering och nedskrivning, vilket förklarar det negativa rörelseresultatet tredje kvartalet. Delårsrapport januari september 2002

2 Finansiell information om Telia får du snabbast på Att hålla våra aktieägare och kapitalmarknaden informerade om bolagets resultat och utveckling har högsta prioritet för oss. Därför satsar vi på ett ambitiöst Investor Relations-avsnitt på vår hemsida, Delårsrapporter och årsredovisningar publiceras på hemsidan så snart de har offentliggjorts och koncernledningens presskonferenser sänds över Internet när rapporterna presenteras. På hemsidan finns också en beskrivning av Telias verksamhet och strategiska satsningar samt intressanta marknadsdata om abonnemangsutveckling och försäljning inom olika affärs- och produktområden. Du kan även följa aktiekursen och se hur stor handeln är i Teliaaktien eller få information om vilka analytiker som följer Telia. Finansiell information Bokslutskommuniké februari 2003 Frågor om innehållet kan ställas till: Telia AB, Investor Relations Farsta tel fax Investor Relations. Tryckta rapporter beställs på: tel fax Investor Relations.

3 Telia januari september 2002 Tredje kvartalet i korthet Underliggande EBITDA förbättrades 25 procent till (3 420) MSEK. Kraftig ökning av marginalen från 24 procent till 30 procent Starkt fritt kassaflöde om MSEK Omstrukturering av den danska fastnätsverksamheten påverkade rörelseresultatet med MSEK Kostnader om MSEK för omstrukturering och rationalisering främst i International Carrier och den danska fastnätsverksamheten påverkade rörelseresultatet som blev (2 745) MSEK Nettoomsättningen ökade till (14 431) MSEK. För jämförbar verksamhet var ökningen 5 procent Prospektet för samgåendet med Sonera offentliggjordes den 30 september 2002 Resultatöversikt Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Jan dec MSEK Nettoomsättning Omsättningsförändring (%) 0,5 7,0 1,2 6,8 5,8 Underliggande EBITDA Underliggande EBITDA-marginal (%) 29,5 23,7 26,3 23,2 22,6 Av- och nedskrivningar Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Resultat från intressebolag Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Nettoresultat Resultat per aktie (SEK) 3,37 0,63 3,32 0,81 0,62 Fritt kassaflöde Investeringar varav CAPEX Antal anställda

4 Koncernöversikt Fördelning av nettoomsättning, kvartal 3 Group-wide 2 % 4 Underliggande EBITDA-marginal nådde 30 procent. Omfattande kostnader för rationalisering påverkade rörelseresultatet Teliakoncernens nettoomsättning ökade tredje kvartalet 0,5 procent till MSEK. Omsättningen har påverkats av de omfattande avyttringar som gjordes 2001 för att renodla koncernen. För jämförbar verksamhet var omsättningsökningen 5 procent. Efterfrågan har varit fortsatt god inom samtliga tillväxtområden. Tredje kvartalet ökade Mobile omsättningen 12 procent, Internet Services 30 procent och International Carrier 17 procent. Inom fastnätsverksamheten Networks sjönk omsättningen 4 procent för jämförbar verksamhet beroende på införandet av lokalt förval i Sverige. Nettoomsättning och marginal per kvartal MSEK Q Q Q Q Q Q Q Q Kärnverksamhet Icke kärnverksamhet Underliggande EBITDA-marginal (%) Kraftig förbättring av underliggande EBITDA Den effektivisering som pågår inom koncernen börjar ge resultat. Tredje kvartalet skedde en kraftig förbättring av underliggande EBIT- DA som ökade 25 procent till MSEK och marginalen stärktes från 24 till 30 procent. Mobile ökade marginalen från 26 till 31 procent, Internet Services förbättrade resultatet 60 procent och International Carrier 58 procent. En mycket svag utveckling i Danmark gjorde att marginalen inom Networks minskade från 38 till 35 procent. I den svenska fastnätsverksamheten förbättrades underliggande EBITDA och marginalen stärktes från 41 till 42 procent. Omfattande omstruktureringar och rationalisering En omfattande översyn har skett av International Carrier och verksamheten i Danmark. Verksamheten inom International Carrier skall i fortsättningen koncentreras till försäljning av kapacitet, IP och telefoni till stora kunder på grossistbasis på de lönsamma delarna av det helägda nätet i Europa och över Atlanten. De åtgärder som vidtas beräknas leda till att carrierverksamheten uppvisar positivt kassaflöde på månadsbasis under 2003, justerat för omstruktureringskostnader. Telias danska mobil- och fastnätsverksamhet har hittills påverkat Networks 46 % Mobile 37 % Internet Services 7 % International Carrier 8 % Telias resultat negativt. Kabel-tv-verksamheten, inklusive Internet Cable, har utvecklats väl med ett positivt bidrag på EBITDA-nivå. Kundtillväxten inom den danska mobilverksamheten har varit god och antalet kunder uppgår nu till Inriktningen inom kabeltv- och mobilverksamheterna kommer därför att kvarstå. Den danska fastnätsverksamheten och Internettjänster, inklusive bredband över ADSL, uppvisar emellertid en otillfredsställande utveckling och Telia bedömer att nuvarande inriktning inte kommer att leda till tillfredsställande lönsamhet. Därför inriktas nu verksamheten till delar som bedöms kunna bli lönsamma och produktutbudet liksom rörelsekostnaderna kommer att mer än halveras. Målet är att nå positivt underliggande EBITDA i slutet av Förutsättningarna för att lyckas är bland annat starkt beroende av den regulatoriska utvecklingen i Danmark. För att anpassa verksamheterna till ny inriktning och för att rationalisera övrig verksamhet inom koncernen har kostnader om totalt MSEK tagits tredje kvartalet, varav MSEK för omstrukturering och MSEK genom nedskrivningar. Tredje kvartalet uppgick av- och nedskrivningar till (2 775) MSEK. Nedskrivningar utgjorde (149) MSEK och bestod i huvudsak av nedskrivning av anläggningstillgångar i International Carrier och i fastnätsverksamheten i Danmark. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till ( 239) MSEK och avsåg i huvudsak omstruktureringskostnader inom International Carrier och fastnätsverksamheten i Danmark samt kapitalvinster inom Holding. I posten ingår också vissa pensionsrelaterade kostnader om 159 MSEK. Resultatet från intressebolag uppgick till 42 (2 339) MSEK. Jämförelsekvartalet var påverkat av kapitalvinster om MSEK. Rensat från kapitalvinster skedde en förbättring av resultatet från intressebolag med 645 MSEK tredje kvartalet Omfattande nedskrivningar och omstruktureringskostnader gjorde att rörelseresultatet minskade till (2 745) MSEK tredje kvartalet. Finansiella poster förbättrades under kvartalet till 149 ( 254) MSEK. Resultat efter finansiella poster uppgick till (2 491) MSEK. Efter minoritetsposter och en positiv skatteeffekt om 852 MSEK genom underskottsavdrag redovisas ett nettoresultat om (1 900) MSEK för tredje kvartalet. Niomånadersperioden Under niomånadersperioden ökade omsättningen 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. För jämförbar verksamhet var ökningen 6 procent. Underliggande EBITDA förbättrades 15 procent till (9782) MSEK. Av- och nedskrivningar uppgick till (7 690) MSEK, varav nedskrivningar utgjorde (149) MSEK. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till (62) MSEK och omfattar, förutom omstruktureringskostnader och nedskrivningar tredje kvartalet i International Carrier och danska fastnätsverksamheten, kostnader för rationalisering av övrig verksam-

5 het (370 MSEK), vissa pensionsrelaterade kostnader (354 MSEK) samt en kapitalvinst (50 MSEK). Resultat från intressebolag uppgick till 333 (2 390) MSEK. Rensat från kapitalvinster och nedskrivningar skedde en resultatförbättring med MSEK under niomånadersperioden. Rörelseresultatet minskade till (4 544) MSEK. Finansiella poster uppgick till 520 ( 642) MSEK och medförde att resultatet efter finansiella poster blev (3 902) MSEK. Efter minoritetsposter och en positiv skatteeffekt om 544 MSEK genom underskottsavdrag redovisas ett nettoresultat om 9961 (2 441) MSEK. Starkt kassaflöde, fortsatt låg skuldsättningsgrad Den kraftiga ökningen av underliggande EBITDA och låg investeringsnivå skapade ett starkt fritt kassaflöde (kassaflöde från löpande verksamhet minus CAPEX) om MSEK under kvartalet. Genom det starka kassaflödet kunde den räntebärande nettoskulden minskas från MSEK till MSEK och den låga skuldsättningsgraden behållas trots betydande avsättningar för omstrukturering och nedskrivningar. 30 sep 31 dec 31 dec MSEK Räntetäckningsgrad (ggr) 6,4 3,0 7,3 Balansomslutningsförändring (%) 13,3 4,5 60,2 Kapitalomsättningshastighet (ggr) 0,48 0,46 0,54 Soliditet (%) 45,0 46,2 44,4 Sysselsatt kapital Räntebärande nettoskuld Skuldsättningsgrad (ggr) 0,16 0,18 0,37 Minskade investeringar Investeringarna minskade 67 procent till (5 965) MSEK tredje kvartalet beroende på lägre investeringar i produktionsanläggningar (CAPEX) i det fasta nätet i Sverige, International Carrier och i de mobila näten. Under niomånadersperioden investerades sammanlagt (15 578) MSEK, en minskning med 57 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Fortsatt personalminskning Under niomånadersperioden minskade antalet anställda i koncernen med 905 personer till Prospektet för samgåendet med Sonera offentliggjort Den 30 september 2002 offentliggjorde Telia prospektet för samgåendet med Sonera tillsammans med anvisningar och villkor för det utbyteserbjudande med vilket samgåendet skall genomföras. Anmälningstiden för byte av Sonera-aktier till Telia-aktier började den 7 oktober 2002 och löper ut den 8 november Resultatet av erbjudandet beräknas offentliggöras den 14 november Extra bolagsstämma Med anledning av det planerade samgåendet med Sonera hålls en extra bolagsstämma i Telia måndagen den 4 november 2002 kl i Berwaldhallen, Stockholm. Kallelse till stämman annonserades i dagspressen den 4 oktober. Ändringar i Telias ledning I Telias koncernledning tillträdde Jörgen Latte som tillförordnad finans- och ekonomidirektör den 1 september och den 9 september tillträdde Eva Lindqvist som chef för affärsområde International Carrier. Marie Ehrling tillträder den 1 januari 2003 som chef för Telias svenska verksamhet. Efter det planerade samgåendet med Sonera blir Ehrling ansvarig för resultatenheten TeliaSonera Sverige. Affärsområdesöversikt Mobile Kraftigt förbättrad lönsamhet och fortsatt kundtillväxt Utvecklingen inom Mobile har varit god under kvartalet med fortsatt kundtillströmning, resultatförbättring samt stärkta marginaler. Fortsatt kundtillväxt, ökad användning av SMS och ökad trafik per kund på samtliga nordiska marknader gjorde att den externa nettoomsättningen steg 12 procent till MSEK tredje kvartalet jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Under kvartalet ökade antalet kunder i Norden med till medan antalet kunder via service providers sjönk med till Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep MSEK Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) 31,3 26,2 27,1 24,6 Av- och nedskrivningar Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Resultat från intressebolag Rörelseresultat Investeringar varav CAPEX För niomånadersperioden steg omsättningen 15 procent till MSEK. Volymtillväxt i kombination med effektivisering av samtliga nordiska verksamheter gjorde att underliggande EBITDA förbättrades 31 procent till MSEK och marginalen stärktes till 31,3 (26,2) procent under kvartalet. Avskrivningarna steg till (980) MSEK. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till 38 ( 33) MSEK och avser i huvudsak avsättningar för pensioner i den svenska rörelsen. Resultatet från intressebolag, varav merparten avser verksamheten i Baltikum och Ryssland, minskade till 81 (105) MSEK. Den lägre resultatnivån beror på att verksamheten i Ryssland, efter bildandet av MegaFon, består av en större andel verksamheter i uppstartslägen. Rörelseresultatet ökade till 807 (467) MSEK. För niomånadersperioden ökade resultatet till (1 294) MSEK. Investeringarna sjönk till 633 (2 100) MSEK och avsåg främst kapacitetsökning i näten i Norge, Danmark och Sverige. Den höga investeringsnivån under jämförelsekvartalet beror på förvärvet av 3G-licens i Danmark (1 170 MSEK). 5

6 6 Fortsatt kundtillväxt och förbättrad lönsamhet i Sverige I Sverige ökade den externa nettoomsättningen inom mobil telefoni 4 procent till MSEK. Samtidigt sjönk prisnivån 4 procent på grund av sänkta samtrafikavgifter. Under kvartalet ökade antalet GSM-kunder med till och antalet kunder via service providers med till Den genomsnittliga trafikvolymen per kund och månad steg till 135 (131) minuter. SMS ökade 24 procent och 134 miljoner meddelanden sändes under kvartalet. Sänkta samtrafikavgifter och ökad andel prepaid-kunder gjorde att den genomsnittliga månadsintäkten per kund (ARPU) minskade till 293 (303) SEK. Churn uppgick till 13 procent mot 11 procent andra kvartalet Ökad trafik per kund och kostnadsrationaliseringar gjorde att underliggande EBITDA förbättrades 6 procent till MSEK och marginalen ökade till 48,4 (46,3) procent. Telias och Tele2:s gemensamt ägda nätbolag Svenska UMTS-nät AB tecknade under kvartalet låneavtal med en grupp banker om 11 GSEK i lån och löpande kredit för 3G-utbyggnaden i Sverige. Utbyggnaden och finansieringen av UMTS -nätet i Sverige går planenligt. En GPRS-tjänst, Telia GPRS LAN-access, presenterades under kvartalet. Tjänsten riktar sig till företag med medarbetare som behöver komma åt information i företagets interna system när de befinner sig utanför kontoret. Även två nya typer av abonnemang för företagen lanserades: Work för taltjänster och Executive för tal- och datatjänster. Den 1 oktober 2002 sänkte Telia samtrafikavgiften i GSM-nätet ytterligare från 0,92 SEK till 0,88 SEK per minut. Samtidigt sänktes även priset på bredbandstjänsten HomeRun. Fortsatt tillväxt och resultatförbättring i Norge I Norge ökade den externa nettoomsättningen inom mobil telefoni 25 procent till MSEK. Under kvartalet ökade antalet kunder med till medan antalet kunder via service providers minskade med till SMS-ökningen var fortsatt stark.tredje kvartalet sändes 197 miljoner meddelanden, en ökning med 47 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Enkla och attraktiva kunderbjudanden och en ökad andel postpaid-kunder bidrog till att trafikvolymen per kund och månad ökade till 169 (147) minuter och att ARPU steg till 377 (341) NOK. Underliggande EBITDA förbättrades 48 procent till 629 MSEK och marginalen stärktes till 41,6 (35,4) procent. Resultatförbättringen beror på kundtillväxt, ökad trafikvolym samt kostnadseffektiviseringar. Kraftigt ökad omsättning i Danmark I Danmark ökade den externa omsättningen inom mobil telefoni 61 procent till 250 MSEK. Ökningen beror i huvudsak på kundtillväxt. Försäljningen av mobilabonnemang har varit fortsatt framgångsrik och antalet kunder ökade under kvartalet med till Under tredje kvartalet sändes totalt 58 miljoner SMS, en ökning med närmare 300 procent. Även trafikvolymen per kund och ARPU uppvisade en förbättring. Underliggande EBITDA förbättrades till 119 ( 128) MSEK. Merparten av gjorda investeringar avsåg utbyggnaden av GSM 900-nätet, som beräknas vara slutförd under året. Ökad omsättning och minskat underskott i Finland På den finska marknaden ökade den externa omsättningen inom mobil telefoni 34 procent till 235 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Antalet kunder ökade med till Prepaid-kunderna stod för merparten av tillväxten. SMS ökade 29 procent. Underliggande EBITDA förbättrades till 34 ( 95) MSEK bland annat beroende på att en allt större del av trafiken nu går i Telias eget nät på grund av roamingavtalet med Suomen 2G. Telia har åtagit sig att avyttra mobilverksamheten i Finland som ett villkor för att EU skulle godkänna samgåendet med Sonera. Tillväxt i Baltikum och Ryssland Intressebolagen i Ryssland och Baltikum utvecklas fortsatt positivt och det totala antalet kunder ökade med till under kvartalet. Det är framför allt den ryska verksamheten som bidragit till kundökningen. Företagslösningar, telefoni För produktområdet Företagslösningar, telefoni uppgick den externa nettoomsättningen till 408 MSEK och underliggande EBITDA förbättrades till 21 ( 73) MSEK. Minskade förluster i övrig verksamhet För övrig verksamhet, som i huvudsak omfattar mobila portaler, butiker och radioentreprenader, minskade den externa nettoomsättningen 17 procent till 170 MSEK. Det är i huvudsak butiksverksamheten som bidragit till minskningen. Sänkta kostnader för portalverksamheten gjorde att underliggande EBITDA förbättrades till 158 ( 184) MSEK. Internet Services Fortsatt god efterfrågan på bredband. Ytterligare koncentration på accessaffären Inom Internet Services ökade den externa nettoomsättningen 30 procent till MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Orsaken är fortsatt god efterfrågan på bredbandsaccess, ökad efterfrågan på tv-tjänster samt prishöjningar. Den genomsnittliga prisnivån steg 7 procent under kvartalet. Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep MSEK Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) 8,8 29,9 13,3 32,0 Av- och nedskrivningar Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Resultat från intressebolag Rörelseresultat Investeringar varav CAPEX För niomånadersperioden var omsättningsökningen 30 procent. Internettjänster uppvisade en fortsatt svag utveckling. Tredje kvartalet minskade omsättningen till 30 (31) MSEK. Orsaken är svag efterfrågan på framför allt innehållstjänster (portaltjänster) och betaltjänster. Verksamheten uppvisar dessutom en svag lönsamhetsutveckling. För att skapa en tjänsteportfölj med långsiktigt god tillväxt och hållbar lönsamhet pågår omstrukturering av tjänsteutbudet. Samti-

7 digt kommer Telia att lägga större kraft på utveckling av accesser med tillhörande mervärdestjänster såsom IP-telefoni och andra typer av kommunikationsrelaterade tjänster, ett område där Telia har sin egentliga kompetens och en stark marknadsposition med drygt 1,2 miljoner Internetaccesskunder. Den ändrade inriktningen innebär att betaltjänster och vissa innehållstjänster avvecklas i Sverige. Hostingtjänsterna Telia Instant Web och Telia Webbhotell stängdes redan under kvartalet. Vissa Internettjänster kommer att avvecklas även i Danmark. System och plattformar relaterade till Internettjänster skrevs ned med 12 MSEK under kvartalet. Fortsatt stark kundtillströmning inom bredbandsacccess, prisförändringar samt rationalisering gjorde att underliggande EBITDA förbättrades till 92 ( 229) MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. För niomånadersperioden förbättrades underliggande EBITDA till 406 ( 747) MSEK. Av- och nedskrivningar steg till 124 (108) MSEK och inkluderar nedskrivningen av system och plattformar för Internettjänster med 12 MSEK. Under poster som ej avspeglar löpande verksamhet redovisas 12 MSEK i omstruktureringskostnader, inklusive avsättning för övertalig personal. Resultatet från intressebolag om 33 ( 9) MSEK avser Marakanda och inkluderar en nedskrivning tredje kvartalet om 24 MSEK. Rörelseresultatet förbättrades till 268 ( 361) MSEK. För niomånadersperioden blev rörelseresultatet ( 1 088) MSEK. Investeringarna sjönk till 67 (129) MSEK. Orsaken är minskat investeringsbehov i kabel-tv-verksamheten, då fastighetsägarna nu tar en större del av nätinvesteringarna. Internetaccesser Omsättningen för Internetaccesser steg 45 procent till 665 MSEK. Under kvartalet ökade antalet ADSL-kunder med till och antalet kunder med Internet Cable med till Efterfrågan på bredbandsaccess var starkast inom företagssegmentet där framför allt de mindre företagen väljer Internetbaserade lösningar framför traditionell datakommunikation. Under kvartalet stärkte Telia sin marknadsposition på bredband inom företagssegmentet i Sverige, där Telia nu har 50 procent av marknaden. Samtidigt behöll Telia sin 55-procentiga marknadsandel på bredband inom privatsegmentet. Tredje kvartalet ökade efterfrågan även på uppringt Internet efter att ha uppvisat tendenser till stagnation tidigare under året. Under kvartalet ökade antalet kunder med och ligger därmed på samma nivå som tredje kvartalet Försäljningsökningen beror till stor del på lanseringen av Telia Internet för Alla, en accesstjänst som fått ett positivt mottagande särskilt av ungdomar. Ytterligare ett antal nya produkter har lanserats med framgång under kvartalet. För små- och medelstora företag har Telia utvecklat en IP-växel som gör att företagen kan integrera IP-telefoner, analoga telefoner, telefax och modem i en och samma nätlösning. För små- och medelstora företag har även en ny typ av fast Internetaccess, ProLane Light, utvecklats. Ett antal störrer affären slöts under kvartalet. Med SEB tecknades avtal om leverans av ett virtuellt privat nät. Samtidigt har fasta accesslösningar (ProLane) sålts till ett antal kommuner. Kabel-tv Ökad försäljning av kabel-tv-anslutningar, högre ersättning från fastighetsägarna på Sverigemarknaden samt prishöjning på kabel-tv i Danmark gjorde att den externa nettoomsättningen i kabel-tv-affären steg 14 procent till 336 MSEK. Under kvartalet ökade antalet kabel-tv-kunder med till Antalet digital-tv-kunder var i princip oförändrat och följer därmed trenden på marknaden. I Sverige uppgick det totala antalet kabel-tv-kunder till vid utgången av perioden. I Danmark var kunder direktanslutna via kabel och cirka indirekt anslutna via parabol. Kabel-tv-verksamheten i Sverige, Com Hem, kommer att avyttras, då det var ett villkor för att EU skulle godkänna det planerade samgåendet med Sonera. International Carrier Ny strategisk inriktning ska ge positivt kassaflöde 2003 Lägre tillväxt inom bredband, förseningar av 3G-utbyggnaden och obestånd bland ett antal carrier har medfört en dramatisk och turbulent utveckling på carriermarknaden med långsammare tillväxt, ökad risk och lägre tillgångsvärden i branschen. Mot bakgrund av utvecklingen har Telia beslutat ändra den strategiska inriktningen för International Carrier och omstrukturera verksamheten. Tredje kvartalet har MSEK reserverats för omstrukturering. Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep MSEK Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) 18,5 47,9 22,6 35,1 Av- och nedskrivningar Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Resultat från intressebolag Rörelseresultat Investeringar varav CAPEX De ändrade marknadsförutsättningarna har gjort att Telia även skrivit ned det bokförda värdet av anläggningstillgångarna med MSEK tredje kvartalet. De åtgärder som nu vidtas beräknas leda till att carrierverksamheten uppvisar positivt kassaflöde på månadsbasis under 2003, justerat för omstruktureringskostnader, samtidigt som Telia behåller möjligheten att ta del av en framtida marknadstillväxt inom IP och bredband. Koncentration till de lönsamma delarna av nätet Verksamheten skall i fortsättningen koncentreras till försäljning av kapacitet, IP och telefoni till stora kunder på grossistbasis på de lönsamma delarna av det helägda nätet i Europa och över Atlanten. Telia kommer även i fortsättningen att erbjuda säker transport av Internettrafik till konkurrenskraftiga priser genom att fortsätta driva sitt IP-nät och behålla peeringpunkter (anslutningspunkter till andra operatörers nät) i Europa och USA. Avveckling av icke lönsam verksamhet Den nya inriktningen leder till en omstrukturering av verksamheten. Omstruktureringen kommer att vara genomförd i slutet av 2003 och innebär bland annat: Avveckling av verksamheten i Asien Avveckling av försäljning av nationell telefoni via återförsäljare i Storbritannien 7

8 8 Avveckling av samlokaliseringsaffären Stopp för offerering av nationella nättjänster i USA Centralisering av försäljning, administration och kundtjänstfunktioner till Sverige. Omstruktureringen kommer att väsentligt minska antalet kontor och teknikfastigheter men även leda till minskade kostnader för drift- och underhåll samt hyrda förbindelser. Avsikten är att minska nuvarande personalstyrka om 800 anställda med mer än hälften. De totala kostnaderna för omstruktureringen beräknas till cirka 3,5 GSEK, varav MSEK reserverats i tredje kvartalet. Ökad försäljning inom samtliga produktområden Tredje kvartalet ökade den externa nettoomsättningen 17 procent jämfört med motsvarande kvartal året innan. Försäljningen har varit god inom samtliga tre huvudproduktområden. Inom kapacitet och IP ökade nettoomsättningen 11 procent och inom telefoni 27 procent. Omsättningsökningen beror på god orderingång under främst andra kvartalet som en följd av att ett antal konkurrerande carrier tvingats lämna marknaden. Mot slutet av kvartalet mattades orderingången något. För niomånadersperioden var omsättningsökningen 24 procent jämfört med motsvarande period året innan. Förbättring av underliggande EBITDA Ökad nettoomsättning gjorde att underliggande EBITDA förbättrades ytterligare till 255 MSEK jämfört med 614 MSEK motsvarande kvartal föregående år. Jämfört med andra kvartalet 2002 var resultatförbättringen 32 MSEK. Av- och nedskrivningar steg till (135) MSEK. Nedskrivningen av anläggningstillgångar uppgick tredje kvartalet till totalt MSEK, varav belastat posten av- och nedskrivningar och avser outnyttjade nätdelar och teknikfastigheter. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till (1) MSEK och omfattar reservering om MSEK för avveckling eller delavveckling av teknikfastigheter, kontorslokaler och förstärkarstationer samt övertalig personal men även nedskrivning om 824 MSEK av infrastruktur och nätkapacitet som förvärvats från andra operatörer. Nedskrivning av anläggningstillgångar och avsättning för omstrukturering gjorde att rörelseresultatet sjönk till 9361 ( 748) MSEK. För niomånadersperioden blev rörelseresultatet ( 1 486) MSEK. Kunddrivna investeringar Investeringarna minskade under kvartalet till 222 (1 620) MSEK och avsåg främst utrustning för kapacitetsökning i det helägda nätet på grund av ökad kundefterfrågan. Networks Fortsatt resultatförbättring i Sverige. Ändrad inriktning i Danmark I Networks sjönk den externa nettoomsättningen 8 procent till MSEK tredje kvartalet jämfört med motsvarande kvartal året innan. För jämförbar verksamhet var minskningen 4 procent. Nedgången beror i huvudsak på minskade intäkter på den svenska slutkundsmarknaden. För niomånadersperioden var omsättningsminskningen 5 procent. Prisnivån var i huvudsak oförändrad under perioden. Underliggande EBITDA minskade till (3 129) MSEK under kvartalet. Resultatförsämringen beror på förluster i den danska rörelsen. Under kvartalet har en översyn skett av den danska fastnätsverksamheten i syfte att värdera tillgångarna samt utarbeta en ny inriktning. Verksamheten kommer fortsättningsvis att koncentreras till erbjudandet av transportkapacitet samt rösttelefoni till såväl privatsom företagskunder. Detta innebär att produktutbudet liksom rörelsekostnaderna kommer att mer än halveras. I samband med översynen och anpassningen till den nya inriktningen har nedskrivning skett av omsättningstillgångar med 353 MSEK, värdet av anläggningstillgångarna skrivits ned med MSEK och en avsättning om 286 MSEK gjorts för omstruktureringskostnader. Åtgärdsprogrammet beräknas dessutom innebära ytterligare kostnader för omstrukturering i storleksordningen MSEK under fjärde kvartalet Målet är att nå positivt underliggande EBITDA i slutet av Förutsättningarna för att lyckas är bland annat starkt beroende av den regulatoriska utvecklingen i Danmark. Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep MSEK Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) 35,0 38,0 34,1 35,4 Av- och nedskrivningar Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Resultat från intressebolag Rörelseresultat Investeringar varav CAPEX I Sverige skedde en förbättring av underliggande EBITDA till (3 137) MSEK trots minskad nettoomsättning. Resultatförbättringen beror på minskade kostnader för försäljning och produktutveckling i slutkundsverksamheten och lägre kostnader för underhåll och installation i grossiströrelsen. Inom Networks ökade av- och nedskrivningar till (1 345) MSEK tredje kvartalet. Ökningen beror i huvudsak på nedskrivningen av anläggningstillgångarna i Danmark med MSEK. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till 378 ( 99) MSEK. Kostnader för pågående rationalisering av den svenska verksamheten, inklusive avsättning för övertalig personal, uppgick till 21 MSEK och kostnader för omstrukturering av den danska verksamheten till 286 MSEK. Resultatet från intressebolag förbättrades till 32 ( 624) MSEK beroende på att Netia och Eircom/Comsource inte längre belastar resultatet. Förlusterna i Danmark gjorde att rörelseresultatet försämrades till (1 061) MSEK tredje kvartalet. För niomånadersperioden blev rörelseresultatet 745 (1 294) MSEK då förlusterna i Danmark till stor del kompenserades av att Eircom/Comsource inte belastade resultatet från intressebolag. Under kvartalet sjönk investeringarna till 649 (1 869) MSEK, vilket lett till en markant ökning av affärsområdets kassaflöde. Slutkundsmarknaden På slutkundsmarknaden sjönk omsättningen 8 procent till MSEK på grund av minskade marknadsandelar inom fast telefoni i Sverige. Minskningen har varit kraftigast inom lokala samtal till följd av förvalsreformens införande i februari 2002.

9 Minskade marknadsandelar gjorde att samtalsintäkterna för fast telefoni i Sverige sjönk 12 procent till MSEK under kvartalet. Även inom nätkapacitet, datakommunikation och IT-tjänster har viss minskning skett av omsättningen jämfört med motsvarande kvartal Inom mervärdestjänster ökade däremot försäljningen av bland annat nummerpresentation och Telesvar till privatkunder och Advance-tjänster till företagskunder. I Sverige minskade antalet telefonabonnemang med till Även antalet ISDN-kanaler minskade eftersom allt fler kunder ersätter ISDN med ADSL/LAN. Även på slutkundsmarknaden i Danmark minskade omsättningen något. Grossistmarknaden I grossiströrelsen steg omsättningen för jämförbar verksamhet 23 procent. Ökningen beror främst på ökad försäljning av samtrafik och nätkapacitet i Sverige. Efterfrågan på bredbandsanslutningar var fortsatt god. Under kvartalet levererade Telia ADSL/LAN-anslutningar, varav till service providers utanför koncernen. Vid utgången av perioden var kunder anslutna till Telias bredbandsnät via ADSL/LAN. I Danmark minskade omsättningen 28 procent på grund av lägre efterfrågan på nätkapacitet från andra operatörer och service providers. Den redovisade omsättningen för grossiströrelsen sjönk 9 procent till MSEK beroende på att den installationsmateriel som underleverantören Swedia Networks köper inte längre redovisas som omsättning i Skanova. Holding Affärsenheten Telia Holding ansvarar för koncernens investeringar utanför kärnverksamheten. Holding består av ett antal konsoliderade verksamheter, bland annat Finans/Credit, Sergel Kredittjänster, Division Satellit, Division Offentlig Telecom, Promotor, Overseas inklusive Suntel samt ett antal intressebolag, däribland Slottsbacken, INGROUP, Drutt Corp,Telefos, AUCS, Infonet Services och COOP Bank. Föregående års omfattande avyttring av verksamheter, avvecklingen andra kvartalet 2002 av Vimera (kundutbildning) och Time (redovisningstjänster) samt pågående avveckling av verksamheterna inom Division Satellit har lett till minskad nettoomsättning samtidigt som underliggande EBITDA och marginalen förbättrats. Avskrivningarna sjönk till 115 (185) MSEK på grund av avyttring/ avveckling av verksamhet. Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till 137 ( 902) MSEK och bestod i huvudsak av kapitalvinst om 145 MSEK för avyttring av Telias resterande 9-procentiga innehav i Orbiantgruppen till Flextronics. Vidare har under tredje kvartalet beslutad avveckling av verksamhet medfört ytterligare övertalighet, varvid avsättning för omstruktureringskostnader gjorts med 12 MSEK. Resultatet från intressebolagen uppgick till 53 (2 872) MSEK. Kapitalvinster påverkade resultatet med 9 MSEK mot MSEK under jämförelsekvartalet. Rörelseresultatet blev 111 (1 805) MSEK. Investeringarna uppgick till 239 (240) MSEK. 129 MSEK avsåg konvertering av lån till aktieägartillskott i AUCS, 55 MSEK Finans/Credits leasingverksamhet, 22 MSEK nätinvesteringar inom Suntel och 33 MSEK aktieägartillskott i COOP Bank. Utsikter 2002 Arbetet med att utveckla och effektivisera Telias kärnaffärer började ge resultat tredje kvartalet. Under det kommande kvartalet räknar vi med att kostnader för planerade marknadsaktiviteter kommer att ha en dämpande inverkan på resultatet. Inriktningen att minska investeringarna har varit framgångsrik, dock planeras viss höjning av investeringsnivån fjärde kvartalet. Stockholm Anders Igel VD och Koncernchef Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep MSEK Nettoomsättning varav extern Underliggande EBITDA EBITDA-marginal (%) 31,0 1,2 25,0 1,7 Av- och nedskrivningar Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Resultat från intressebolag Rörelseresultat Investeringar varav CAPEX För kvarvarande verksamhet minskade den externa nettoomsättningen tredje kvartalet till 243 (277 MSEK) medan underliggande EBITDA ökade till 142 (130 MSEK). Omsättningsminskningen är hänförlig till konsultföretaget Promotor och Suntel medan förbättringen i underliggande EBITDA är hänförlig till främst Promotor och Sergel Kredittjänster. Granskningsrapport Vi har översiktligt granskat denna delårsrapport enligt den rekommendation som Föreningen Auktoriserade Revisorer FAR utfärdat. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte kommit fram något som tyder på att delårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börslagen och International Accounting Standards (IAS). Stockholm Ernst & Young AB Gunnar Widhagen Filip Cassel Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Torsten Lyth Auktoriserad revisor 9

10 Koncernens resultaträkning Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Okt 2001 Jan dec Jan dec MSEK sep Nettoomsättning Produktionskostnader Bruttoresultat Försäljnings-/administr.-/FoU-kostnader Övriga rörelseintäkter/rörelsekostn., netto Resultat från intressebolag Rörelseresultat Finansiellt netto Resultat efter finansiella poster Skatter Minoritetsandelar Nettoresultat Resultat per aktie (SEK) 3,37 0,63 3,32 0,81 3,51 0,62 3,50 efter utspädning (SEK) 3,37 0,63 3,32 0,81 3,51 0,62 3,50 Kvartalsdata MSEK kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Nettoomsättning Underliggande EBITDA Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Resultat från intressebolag EBITDA Av- och nedskrivningar Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster Nettoresultat Resultat per aktie (SEK) 3,37 0,01 0,04 0,190,63 0,08 0,10 2,47 0,06 efter utspädning (SEK) 3,37 0,01 0,04 0,190,63 0,08 0,10 2,47 0,06 Operativt kassaflöde Investeringar varav CAPEX varav förvärv Koncernens balansräkning 30 sep 30 sep 31 dec 31 dec MSEK Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Varulager m.m Fordringar Kortfristiga placeringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Minoritetsandelar Avsatt till pensioner Uppskjuten skatteskuld, övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga lån Kortfristiga lån Ej räntebärande skulder Summa skulder Summa eget kapital och skulder

11 Koncernens kassaflödesanalys och förändring av räntebärande nettoskuld Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Okt 2001 Jan dec Jan dec MSEK sep Kassaflöde före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från löpande verksamhet Kassaflöde från investeringsverksamhet Operativt kassaflöde Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel, IB Periodens kassaflöde Kursdifferens i likvida medel Likvida medel, UB Räntebärande nettoskuld, IB Förändring av nettolåneskuld Förändring av pensionsavsättning Räntebärande nettoskuld, UB Förändring av koncernens eget kapital 30 sep 30 sep 31 dec 31 dec MSEK Ingående balans Förändring av redovisningsprinciper (IAS 39) Justerad ingående balans Utdelning Nyemission Emissionsutgifter efter skatt redovisade direkt mot eget kapital Transaktioner med utomstående Resultatandel i tidigare utomstående bolag 29 Kursdifferens vid omräkning av utländsk verksamhet Marknadsvärdering av värdepappersinnehav Vinster/förluster på instrument för kassaflödessäkring Kursdifferens efter skatt på terminskontrakt för equity hedge Periodens resultat Utgående balans Koncernens affärsområden Juli september 2002 respektive 30 september 2002 Internet International Group- varav MSEK Mobile Services Carrier Networks wide Holding Koncernen Nettoomsättning Extern nettoomsättning Underliggande EBITDA Av- och nedskrivningar Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital varav operativa tillgångar varav operativa skulder Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda Juli september 2001 respektive 30 september 2001 (pro forma) Internet International Group- varav MSEK Mobile Services Carrier Networks wide Holding Koncernen Nettoomsättning Extern nettoomsättning Underliggande EBITDA Av- och nedskrivningar Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital varav operativa tillgångar varav operativa skulder Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda

12 Januari september 2002 respektive 30 september 2002 Internet International Group- varav MSEK Mobile Services Carrier Networks wide Holding Koncernen Nettoomsättning Extern nettoomsättning Underliggande EBITDA Av- och nedskrivningar Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital varav operativa tillgångar varav operativa skulder Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda Januari september 2001 respektive 30 september 2001 (pro forma) Internet International Group- varav MSEK Mobile Services Carrier Networks wide Holding Koncernen Nettoomsättning Extern nettoomsättning Underliggande EBITDA Av- och nedskrivningar Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital varav operativa tillgångar varav operativa skulder Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda Januari december 2001 respektive 31 december 2001 (pro forma) Internet International Group- varav MSEK Mobile Services Carrier Networks wide Holding Koncernen Nettoomsättning Extern nettoomsättning Underliggande EBITDA Av- och nedskrivningar Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital varav operativa tillgångar varav operativa skulder Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda Koncernens geografiska marknader Januari september 2002 respektive 30 september 2002 Övriga Östersjö- Övriga Övriga MSEK Sverige Norden området Europa länder Koncernen Extern nettoomsättning Av- och nedskrivningar Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital varav operativa tillgångar varav operativa skulder Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda

13 Januari september 2001 respektive 30 september 2001 Övriga Östersjö- Övriga Övriga MSEK Sverige Norden området Europa länder Koncernen Extern nettoomsättning Av- och nedskrivningar Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital varav operativa tillgångar varav operativa skulder Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda Januari december 2001 respektive 31 december 2001 Övriga Östersjö- Övriga Övriga MSEK Sverige Norden området Europa länder Koncernen Extern nettoomsättning Av- och nedskrivningar Resultat från intressebolag Rörelseresultat Operativt kapital varav operativa tillgångar varav operativa skulder Kapitalandelar i intressebolag Investeringar varav CAPEX Antal anställda Medelantal anställda Noter Poster som ej avspeglar löpande verksamhet Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Okt 2001 Jan dec Jan dec MSEK sep Avveckling av verksamhet (exkl. av- och nedskrivningar) Kostnader för övertalig personal Vissa pensionsrelaterade poster Börsnotering / Integrationsförberedelser 144 Kapitalvinster/-förluster (exkl. intressebolag) Totalt Resultat från intressebolag Jul sep Jul sep Jan sep Jan sep Okt 2001 Jan dec Jan dec MSEK sep Kärnverksamheten Baltikum (Mobile/Networks) Netia (Networks) Comsource/Eircom (Networks) Övriga Holding Unisource/AUCS Telia Overseas Eniro Övriga Totalt Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella Goodwill Övriga anläggningstillgångar 30 sep 31 dec 31 dec 30 sep 31 dec 31 dec 30 sep 31 dec 31 dec MSEK Ingående balans Inköp Förvärvad verksamhet Försäljningar/utrangeringar Avyttrad verksamhet Omklassificeringar Avskrivningar Nedskrivningar/återförda nedskrivningar Anläggningsbidrag från kabel-tv-kunder Förskott 3 3 Kursdifferenser Utgående balans