Icke kapitalskyddad Bevis Aktiebevis Autocall Combo Fyrspann Placeringen är kopplad till utvecklingen för fyra svenska bolag, ABB, Telia Sonera, H&M och Swedbank. Varje år ges möjlighet att erhålla en kupong på indikativt 13 procent samt att placeringen löses in. Det räcker med att bolagen utvecklas positivt, sidledes eller svagt negativt för att kupongen ska utbetalas. Om kriterierna för förtidsinlösen inte uppfylls ges möjlighet till en kompensationskupong om indikativt 5 procent. Den maximala löptiden är fem år. Placeringen passar dig som: önskar möjlighet till årliga kupongutbetalningar föredrar möjlighet till fast avkastning framför att följa bolagens utveckling fullt ut har en positiv, neutral eller svagt negativ syn på ingående bolag vill ha möjlighet erhålla uteblivna kupongutbetalningar efterföljande år Aktiebevis Autocall Combo Fyrspann Benämning: SWEB24 Löptid: 1-5 år Inriktning: Aktier Sista teckningsdag: 215-1-2 Teckningsbelopp: 5 kronor Kapitalskydd: Nej Likvidreservering: 215-1-6 kl 7: Kupong 1*: Indikativt 13 % Kupong 2*: Indikativt 5 % Inlösenbarriär: 9 % av startkurs Barriär för kupong 1: 9 % av startkurs Barriär för kupong 2: 6 % av startkurs Riskbarriär*: 5 % av startkurs Börsnotering: Ja Emittent: Swedbank Övrigt: Kan ej förvaras i IPS *Kupongerna och Riskbarriären är indikativa och fastställs den 7 oktober 215. Kupong 1 och Kupong 2 kan som lägst fastställas till 11 respektive 3 procent. Riskbarriären kan som högst fastställas till 55 procent av startkurs. Möjlighet till årlig avkastning vid en positiv, sidledes eller svagt negativ utveckling för underliggande bolag. Möjlighet att återfå uteblivna kupongutbetalningar efterföljande år. En förnyad osäkerhet kring den globala ekonomin kan påverka börsutvecklingen negativt. Risk och avkastning i denna placering är helt beroende av det bolag med sämst utveckling. Produktblad
Underliggande bolag Placeringen följer utvecklingen i ABB, Telia Sonera, H&M och Swedbank. Avkastningen är beroende av den aktie med sämst utveckling. Den globala återhämtningen är något som kommer att gynna de svenska bolagen. Bolagen har en god lönsamhet trots att tillväxten varit svag under en lång period och värderingen på stockholmsbörsen talar för fortsatt positiv avkastning. En ljusnande omvärldsbild med en stabil hemmamarknad ger tillsammans goda förutsättningar för en positiv utveckling för bolagen i Aktiebevis Autocall Combo Fyrspann. Information om historisk utveckling för bolagen finns på nästa sida. Så fungerar placeringen Aktiebevis Autocall Combo Fyrspann ger möjlighet till kupongutbetalning på indikativt 13 procent varje år. Placeringen passar dig som tror på en sidledes, stigande eller svagt fallande kursutveckling för de ingående bolagen och föredrar möjlighet till en fast avkastning framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgång fullt ut. Ingående bolag är ABB, Telia Sonera, H&M och Swedbank. Utmärkande för produkten är löptiden som är variabel vilket innebär att Beviset varje år ger möjlighet till förtidsinlösen. Den maximala löptiden är fem år men redan efter ett år kan beviset förtidsinlösas. Varje år ges möjlighet till ny kupongutbetalning OCH möjlighet att återfå tidigare uteblivna kupongutbetalningar Varje år på de förutbestämda avläsningsdagarna ges du möjlighet att erhålla en kupong på indikativt 13 procent om underliggande aktier på avläsningsdagen noteras på eller över 9 procent av respektive akties startkurs (Kupongbarriär 1). Det räcker således med att respektive bolag utvecklats sidledes, positivt eller svagt negativt för att kupongen ska utbetalas. Om kriteriet för kupongutbetalning uppfylls förtidsinlöses Beviset och kupongen plus tidigare ej utbetalda kuponger (minneskupong) tillsammans med nominellt belopp utbetalas. Kompensationskupong Om den aktie med sämst utveckling på den förutbestämda avläsningsdagen noteras under 9 procent av respektive akties startkurs men på eller över 6 procent av startkursen (Kupongbarriär 2) utbetalas en kupong på indikativt 5 procent och placeringen löper vidare. Kompensationskupongen är inte en minneskupong utan utbetalas endast vid det år kriteriet uppfylls. Placeringen saknar kapitalskydd och passar därför endast dig som har en positiv, neutral eller svagt negativ syn på utvecklingen för underliggande bolag. Om det bolag med sämst utveckling på slutdagen har gått ned under en Riskbarriär på indikativt 5 procent av startkursen återbetalas nominellt belopp reducerat med nedgången för det bolag med sämst utveckling. Eftersom risk och avkastning i denna placering är helt beroende av det bolag med sämst utveckling bör du ha en tydlig uppfattning om bolagens risknivå. Tre möjliga utfall år ett till fyra 1) Om den aktie med sämst utveckling på en av de årliga avläsningsdagarna år ett till fyra noteras på eller över Inlösenbarriären på 9 procent av startkurs förtidsinlöses beviset och banken återbetalar nominellt belopp plus Kupong 1 på indikativt 13 procent plus tidigare ej erhållna kuponger. Det innebär att om kriteriet exempelvis uppfylls år tre kommer kupongutbetalningen att motsvara indikativt 39 procent (13*3). 2) Om den aktie med sämst utveckling noteras under Inlösenbarriären på 9 procent av startkurs men på eller över Kupongbarriären för Kupong 2 på 6 procent av startkurs utbetalas Kupong 2 på indikativt 5 procent och placeringen löper vidare. 3) Om den aktie med sämst utveckling noteras under Kupongbarriären för Kupong 2 på 6 procent av startkurs utbetalas ingen kupong och placeringen löper vidare. Så fungerar placeringen under löptiden 1 % 1) Samtliga bolag noteras på eller över 9 % av startkurs: Placeringen avslutas och återbetalar nominellt belopp och kupong på indikativt 13 % multiplicerat med antal år. 2) Det bolag med sämst utveckling noteras under 9 % men på eller över 6 % av startkurs: Kompensationskupong på indikativt 5 % utbetalas och placeringen löper vidare. 3) Det bolag med sämst utveckling noteras under 6 % av startkurs: ingen kupongutbetalning utbetalas och placeringen löper vidare. Fyra möjliga utfall år fem 1) Om den aktie med sämst utveckling på slutdagen noteras på eller över Kupongbarriären för Kupong 1 på 9 procent av startkurs utbetalas nominellt belopp plus kupong på indikativt 13 procent plus tidigare ej erhållna kuponger om 13 procent. 2) Om den aktie med sämst utveckling på slutdagen noteras under 9 procent av startkurs, men på eller över 6 procent av startkurs utbetalas nominellt belopp plus Kupong 2 på indikativt 5 procent. 3) Om den aktie med sämst utveckling på slutdagen noteras under 6 procent av startkurs men över Riskbarriären på 5 procent av startkursen utbetalas nominellt belopp på återbetalningsdagen. Ingen ytterligare kupong utbetalas. 4) Om den aktie med sämst utveckling på slutdagen noteras under Riskbarriären på 5 procent av startkurs förfaller placeringen till nominellt belopp reducerat med hela nedgången för det bolag som har sämst utveckling. Återbetalat belopp blir därmed lägre än nominellt belopp och ingen kupong erhålls. Hela eller delar av det investerade beloppet riskerar således att förloras.
Avkastningsexempel Antaganden i alla exemplen nedan är: Kupong 1 är 13 procent och Kupong 2 är 5 procent. Avser en investering på 5 kr, courtage 1,5 procent. Tabellen nedan visar exempel på avkastning vid förtidsinlösen år 1-4 eller förfall år 5. I exemplet antas att den aktie med sämst utveckling vid samtliga avläsningstillfällen före inlösen noterats under Kupongbarriären för Kupong 2. År Summa Kupong 1 Återbetalningsbelopp Avkastning inkl courtage Årlig avkastning inkl. courtage 1 6 5 kr 5 kr 11,3% 11,3% 2 13 kr 5 kr 24,1% 12,1% 3 19 5 kr 5 kr 36,9% 12,4% 4 26 kr 5 kr 49,8% 12,5% 5 32 5 kr 5 kr 62,6% 12,6% Tabellen nedan visar exempel på avkastning vid förtidsinlösen år 1-4 eller förfall år 5, vid bästa möjliga utfall. I exemplet antas att den aktie med sämst utveckling vid sista avläsningstillfället noteras på eller över Kupongbarriären för Kupong 1 och vid varje tidigare avläsningstillfälle år 1-4 noterats under Kupongbarriären för Kupong 1 men på eller över Kupongbarriären för Kupong 2. Avkastning inkl courtage Årlig avk inkl. court 1 6 5 kr - kr 5 kr 11,3% 11,3% 2 13 kr 2 5 kr 5 kr 29,1% 14,8% 3 19 5 kr 5 kr 5 kr 46,8% 15,9% 4 26 kr 7 5 kr 5 kr 64,5% 16,5% 5 32 5 kr 1 kr 5 kr 82,3% 16,8% Tabellen nedan visar exempel på avkastning vid förfall år 5 om den aktie med sämst utveckling på slutdagen noteras under Riskbarriären på 5 procent av startkurs och om inga kuponger har betalats ut. Utveckling sämsta aktie Summa kuponger År Kupong 1 Kupong 2 Återbetalningsbelopp Återbetalningsbelopp Avkastning inkl courtage Årlig avkastning inkl. courtage -51% - kr 24 5 kr -51,7% -13,6% -6% - kr 2 kr -6,6% -17,% -7% - kr 15 kr -7,4% -21,6% *Kupongerna är indikativa och fastställs den 7 oktober 215. Kupong 1 kan som lägst fastställas till 11 prcoent och Kupong 2 som lägst till 3 procent. Andrahandsmarknaden Trots att risken i placeringen aktiveras först på slutdagen år fem kommer placeringens värdeutveckling under löptiden att reflektera kursutvecklingen för underliggande marknader vid en negativ kursutveckling. Prissättningen på placeringen kommer därmed reflektera sannolikheten att en av marknaderna på slutdagen år fem kommer ha en utveckling sämre än Riskbarriären. Placeringen kan komma att uppvisa stora prisrörelser på andrahandsmarknaden och vid en förtida försäljning kan värdet avsevärt understiga nominellt belopp. I diagrammen till höger visas den historiska utvecklingen för de underliggande aktierna. För varje aktie visas var Riskbarriären på 5 procent av respektive bolag startkurs skulle ha varit den 31 augusti 215. Historiskt material och historisk utveckling utgör inte någon garanti eller prognos för framtida utfall (Källa: Bloomberg). Historisk utveckling för ABB 2 18 ABB Riskbarriär 5 % 16 14 12 1 8 6 4 2 21 211 212 213 214 215 Historisk utveckling för Telia Sonera 6 Telia Riskbarriär 5 % 5 4 3 2 1 21 211 212 213 214 215 Historisk utveckling för H&M 4 35 H&M Riskbarriär 5 % 3 25 2 15 1 5 21 211 212 213 214 215 Historisk utveckling för Swedbank 25 Swedbank Riskbarriär 5 % 2 15 1 5 21 211 212 213 214 215
FAKTA Aktiebevis Autocall Combo Fyrspann Emittent: Swedbank som har rating Aa3 från Moody s och A+ från Standard &Poor s Benämning: SWEB24, SWEB24 AC Combo Fyrspann 2126 ISIN-nummer: Nominellt Belopp ( NB ): Kapitalskydd: Löptid: Underliggande Tillgång: Teckningskurs: Kupong 1: Kupong 2: Inlösenbarriär: Kupongbarriär för Kupong 1: Kupongbarriär för Kupong 2: Riskbarriär: SE718452 1 kronor. Lägsta teckningsbelopp 5 kronor, därutöver i poster om 1 kronor Nej Fem år, med årlig möjlighet till förtida inlösen ABB (BBG-kod ABB SS), Telia Sonera (BBG-kod TLSN SS), H&M AB (BBG-kod HMB SS), Swedbank AB (BBG-kod SWEDA SS) 1 procent Indikativt 13 procent, fastställs 215-1-7 och kan som lägst fastställas till 11 procent Indikativt 5 procent, fastställs 215-1-7 och kan som lägst fastställas till 3 procent 9 procent av Startkurs, avläsning på Avläsningsdagar 9 procent av Startkurs, avläsning på Avläsningsdagar 6 procent av Startkurs, avläsning på Avläsningsdagar 5 procent av Startkurs, avläsning på Slutdag Startdag: 215-1-7 Likviddag: 215-1-14 Likvidreservering: 215-1-6 kl 7: Avläsningsdagar: 216-1-1, 217-1-1, 218-1-1, 219-1-1 och 22-1-8 Kupong- och inlösendagar: 216-1-26, 217-1-26, 218-1-26, 219-1-28 och 22-1-26. om villkoren för kupongutbetalning respektive förtida inlösen uppfylls. Slutdag: 22-1-8 Återbetalningsdag: 22-1-26 Startkurs: Slutkurs: Villkoren för årlig Kupongutbetalning av Kupong 2: Stängningskursen för respektive Underliggande Tillgång på Startdagen Stängningskursen för respektive Underliggande Tillgång på Slutdagen a) om Slutkurs för den Underliggande Tillgång med sämst värdeutveckling är lägre än Kupongbarriär för Kupong 1 men är lika med eller högre än Kupongbarriär för Kupong 2: NB x Kupong 2, eller b) noll om Slutkurs för Underliggande tillgång med sämst värdeutveckling är lägre än Kupongbarriär för Kupong 2 där värdeutveckling för respektive Underliggande tillgång beräknas som Slutkurs/Startkurs-1 Återbetalningsbelopp: Återbetalningsbeloppet utbetalas på Inlösendag eller Återbetalningsdagen enligt följande: Om den Underliggande Tillgång med sämst värdeutveckling på någon Avläsningsdag är lika med eller högre än Inlösenbarriär inlöses Beviset: NB + {NB x (Kupong 1 x antal år)}, eller på den femte och sista Avläsningsdagen, om Återbetalning ej tidigare skett: a) om Slutkurs för den Underliggande Tillgång med sämst utveckling är lika med eller högre än Kupongbarriär för Kupong 1: NB + {NB x (Kupong 1 x antal år)}, eller b) om Slutkurs för den Underliggande Tillgång med sämst värdeutveckling är lägre än Kupongbarriär för Kupong 1 men är lika med eller högre än Kupongbarriär för Kupong 2: NB + NB xkupong 2, eller c) om Slutkurs för den Underliggande Tillgång med sämst värdeutveckling är lägre än Kupongbarriär för Kupong 2 men lika med eller högre än Riskbarriär: NB d) om Slutkurs för den Underliggande Tillgång med sämst värdeutveckling är lägre än Riskbarriär: NB x (Slutkurs för Underliggande Tillgång med sämst utveckling/startkurs för Underliggande Tillgång med sämst utveckling)
FAKTA Aktiebevis Autocall Combo Fyrspann forts. Valutarisk: Nej Courtage: Registrering: Notering: Fullständiga villkor: Förutsättningar: 1,5 procent Euroclear Sweden AB Ja Slutliga Villkor och Prospekt hittas på Swedbanks hemsida: www.swedbank.se/struktprod Fakta avser rådande marknadsförhållanden per 215-9-1 och angivna villkor kan komma att ändras fram till startdagen, såväl positivt som negativt, om marknadsförhållandena så kräver. Rådgivning och Bankens ansvar Materialet i detta dokument är inte avsett att vara rådgivande. Om denna placering är en lämplig investering ska bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varje investerare måste därför själv göra denna bedömning. En investerare måste ha tillräcklig kunskap och erfarenhet för att förstå riskerna med en investering i detta värdepapper. Beträffande risk i sammandrag se Risk på nästa sida. Den bedömning av underliggande marknads utveckling som återfinns i detta dokument är gjord i syfte att vara ett av flera redskap till hjälp vid investeringsbeslut. Swedbank påtar sig inget ansvar för fullständighet. Intresserade investerare rekommenderas att använda sig av ett sådant omfattande och allsidigt beslutsunderlag som bedöms nödvändigt. Swedbank är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se.
Viktig information till dig som ska placera i Bevis För att du som är intresserad av att placera i Bevis ska ha tillräckliga allmänna kunskaper om Bevis och dess risker uppmanar vi dig att ta del av informationen nedan. Bevis är samlingsnamnet för en särskild form av placeringar som Swedbank erbjuder. Bevis kan fungera på flera olika sätt men gemensamt för alla är att det belopp som placeraren får vid löptidens slut (återbetalningsbelopp), är beroende av utvecklingen för olika tillgångsslag som t ex aktier, räntor, krediter, råvaror, valutor eller kombinationer av dessa. Ett bevis är inte kapitalskyddat, vilket innebär att förlusten, i likhet med t ex en vanlig aktieplacering, kan uppgå till 1 procent av placerat belopp. Olika varianter Det finns många olika varianter av Bevis med koppling till olika tillgångsslag. Exempel på bevis är Aktiebevis, Valutabevis, Kreditbevis och Råvarubevis. Förutom att Bevis är beroende av utvecklingen för ett eller flera tillgångsslag, kan även konstruktionen variera avsevärt. Konstruktionen avgör placeringens risk och hur återbetalningsbeloppet beräknas samt har betydelse för kursrörligheten under löptiden. Återbetalning Vid löptidens slut, då beviset förfaller, utbetalar Swedbank ett återbetalningsbelopp. Löptiden är normalt från 6 månader upp till fem år. För vissa Bevis kan återbetalningsbeloppet erläggas i förtid, om förutsättningarna enligt villkoren är uppfyllda. Förutom återbetalningsbeloppet kan vissa Bevis medföra utbetalning av kuponger under löptiden. Värdeförändring och deltagandegrad Den vanligaste formen av Bevis är den där återbetalningsbeloppet beräknas genom att det nominella beloppet multipliceras med det underliggande tillgångsslagets värdeförändring och den så kallade deltagandegraden. Deltagandegraden anger hur stor del av underliggande marknads procentuella värdeförändring som påverkar återbetalningsbeloppet. Deltagandegraden fastställs vid löptidens början och kan vara större eller mindre än 1 procent och olika beroende på om underliggande marknad utvecklas positivt eller negativt. Det förekommer även andra varianter av Bevis där återbetalningsbeloppet beräknas på andra sätt. Kreditrisk I de fall Swedbank är emittent innebär placeringen en kreditrisk på Swedbank. Bankens förmåga att utbetala återbetalningsbeloppet beror på en rad olika faktorer och finns beskrivna i det Prospekt som finns på swedbank.se/bevis. En placering i Bevis omfattas inte av den statliga insättningsgarantin eller någon annan form av garanti. Marknadsrisk En placering i Bevis innebär också en marknadsrisk. Marknadsrisken kan variera betydligt med hänsyn till värdeutvecklingen för det tillgångsslag som Bevisets värde är kopplat till. Marknadsrisken kan för vissa Bevis med en deltagandegrad över 1 procent vara betydande. Värdet för ett Bevis med en eller flera barriärer är även beroende av om en barriär aktiverats eller sannolikheten för att en barriär ska aktiveras. Maximal möjlig förlust för samtliga bevis är det erlagda beloppet. Andrahandsmarknad Ett Bevis kan vara upptaget till handel på reglerad marknad eller endast handlas genom Swedbank. I båda fallen gäller att Beviset under normala marknadsförhållanden kan säljas på en andrahandsmarknad under löptiden. För att underlätta försäljning anger Swedbank en köpkurs och om banken själv är innehavare, även säljkurs. Om det inte går att beräkna marknadsvärdet, eller om detta är förenat med stor osäkerhet, kan banken begränsa sin handel i Bevis. Marknadskursen Aktuell marknadskurs för Bevis varierar under löptiden. Kursen är bland annat beroende av den svenska och internationella ränteutvecklingen, utvecklingen hos de underliggande tillgångsslagen och löptiden. Dessutom påverkas kursen av hur lätt det är att köpa och sälja de underliggande tillgångsslagen. Hur stor inverkan de olika faktorerna får på kursen beror på deltagandegrad, återstående löptid och aktuellt värde på underliggande tillgångsslag i förhållande till dess värde på startdagen och eventuella barriärer. Ett bevis med hög deltagandegrad kan bli föremål för kraftiga svängningar i marknadsvärdet. Som tidigare nämnts kan ett bevis med barriärer likaledes bli föremål för mycket kraftiga värdeförändringar om en barriär är nära att aktiveras och återstående löptid till avläsningstidpunkt är nära. Ränteförändringar får mindre inverkan på kursen ju kortare löptid som återstår. I vissa fall kan en värdeförändring i de underliggande tillgångsslagen komma att sakna inverkan på marknadskursen, t ex om en barriär aktiverats. Mer information Eftersom Bevis kan ha olika konstruktioner och det här inte är en uttömmande redogörelse, uppmanar vi dig att läsa mer i Swedbanks Prospekt och Slutliga villkor för aktuellt bevis på swedbank.se/struktprod, om beviset erbjudits genom ett publikt erbjudande. I övriga fall hänvisas till Produktblad. Exempel på total kostnad vid ett nominellt belopp på 5 kr Courtage Courtage Löptid Arrangörsarvode* Total kostnad 1,5 % 75 kr 1-5 år 1 575 kr 2 325 kr *Arrangörsarvode beräknas som nominellt belopp x,63 % x maximal löptid **Totalkostnaden motsvarar arrangörsarvode och courtage. Arrangörsarvodet är inkluderat i produktens pris medan courtaget tillkommer.